1. Qual a origem, conceito e influncia do direito bancrio?

um
conhecimento autnomo?
O direito bancrio o ramo do direito que procura regular e traduzir as
operaes bancrias, de natureza econmica, no que se refere s atividades
financeiras e aos negcios bancrios, atravs das disposies jurdicas prprias.
Assim, o objeto do direito bancrio so as transaes bancrias.
Esse ramo do direito tem como caracterstica ser um conjunto
especializado do gnero direito comercial, o qual foi profundamente influenciado
pelo dinamismo da economia, exigindo-se a sim a criao de novos institutos para
disciplinar novas relaes econmicas, tendo como exemplo a especializao do
Direito Bancrio.
Ressalte-se que o prprio Cdigo Comercial de 1850 fixou o binmio
bancrio (depsito de um lado e emprstimo do outro) ao tratar das operaes
bancrias relativas aos bancos. Tratou ainda do desconto, outro tipo de operao
bancria ativa.
Destarte, o Direito Bancrio surgiu como uma especializao do Direito
Comercial, principalmente quando este tratou das duas operaes principais: o
mtuo, como ativa, e o depsito bancrio, como passiva. As disposies comerciais
acerca do direito bancrio eram bastante tmidas poca, entretanto ganharam
bastante relevo e foram acrescidas a outras regras, abrindo espao s mais diversas
operaes bancrias ativas e passivas que se permeiam nos dias atuais.
O Direito Bancrio, alm do Direito Comercial, tambm foi fortemente
influenciado pelo Direito Civil, especialmente pelo Cdigo Civil de 1916 (Lei n 3.071
de 01 de janeiro de 2016), especialmente quando este tratava de institutos bastante
utilizados na prtica bancria, como a hipoteca, as obrigaes e os contratos.
O Novo Cdigo Civil (Lei n 10.406 de 10 de janeiro de 2002) tambm
influenciou o direito bancrio, em suas diversas disposies. Vale destacar que esse
cdigo procedeu unificao do direito civil e do direito comercial, tendo revogado o
Cdigo Civil de 1916, bem como grande parte do Cdigo Comercial de 1950,
promovendo assim profunda evoluo no direito privado, com reflexos no direito
bancrio. Desta forma, o direito bancrio tido tradicionalmente como parte do

direito bancrio, considerado um ramo do direito comercial, que, por sua vez,
especializao do direito civil.
As instituies financeiras, que tm como base os contratos comerciais,
de atribuio dos bancos, se organizam segundo o direito societrio e as operaes
bancrias, conforme dispunha o Cdigo Comercial de 1850, sendo constante a
utilizao dos ttulos de crdito, segundo as regras do direito bancrio. Assim,
conclui-se que o direito bancrio tem origem nos contratos bancrios, operaes
bancrias de natureza econmica revestidas de aspecto jurdico.
Partindo-se do direito privado, de se destacar a influncia do direito
internacional privado, uma vez que tambm caracterstica do direito bancrio a
internacionalizao de suas regras, como em matrias como as letras de cmbio e
nota promissria, tratadas na Lei de Genebra, bem como sobre o cheque.
Entretanto, a influncia do direito bancrio no se limita ao direito privado,
caracterstico das operaes bancrias. Isto porque h outros institutos tipicamente
de direito pblico, como o sistema financeiro.
Assim, sofre influncia direta pelos diversos ramos do direito pblico,
como o direito constitucional, administrativo, financeiro, tributrio e at direito penal,
alm dos direitos processuais civil, penal e trabalhista.
Portanto, o direito bancrio no se resume a uma especializao do
direito comercial, tratando-se de um ramo autnomo do Direito, com regras,
princpios e institutos prprios, e que se firmou a partir do sculo XX, podendo ser
caracterizado como um ramo novo e, por suas diversas influncias, hbrido.
2. Qual a relao do direito bancrio com o direito constitucional
brasileiro?
O direito bancrio, apesar de sofrer forte influncia do direito privado,
tambm em fortemente influenciado pelo direito pblico, que tem como principal
fonte o Direito Constitucional.
Das Constituies brasileiras, a de 1988 foi a primeira a tratar de forma
expressa acerca do direito bancrio, o que apresentou forte inovao no nosso
sistema constitucional.

Nesse sentido, o art. 192 da CF/1988 tratou de constitucionalizar o

sistema financeiro nacional. Esse artigo foi alterado profundamente com o advento
da Ementa Constitucional n 40, de 29 de maio de 20013, retirando do texto
constitucionais diversos aspectos relativos ao direito bancrio, o que pode ser tido
como um equvoco do Congresso Nacional. O art. 192 passou a vigorar, desde
ento, com a seguinte redao: o sistema financeiro nacional, estruturado de forma
a promover o desenvolvimento equilibrado do Pas e a servir aos interesses da
coletividade, em todas as partes que o compem, abrangendo as cooperativas de
crdito, ser regulado por leis complementares que disporo, inclusive, sobre a
participao do capital estrangeiro nas instituies que o integram.
A CF/88 tambm apresenta forte influncia ao direito bancrio ao
estabelecer os princpios da ordem econmica, em seu art. 170, quais sejam:
soberania nacional; propriedade privada; funo social da propriedade; livre
concorrncia; defesa do consumidor; defesa do meio ambiente; reduo das
desigualdades regionais e sociais; busca de pleno emprego e tratamento favorecido
para empresas de pequeno porte constitudas sob as leis brasileiras e que tenham
sua sede e administrao no pas.
Ressalte-se, por oportuno, que o direito tributrio, amplamente tratado na
Constituio Federal de 1988, tambm apresenta forte influncia sobre o direito
bancrio, especialmente no que toca tributao das operaes financeiras
(operaes de crdito, cmbio e seguro, ou relativas a ttulos ou valores mobilirios
art. 153, V). Acrescente-se que novo tributo foi institudo pela EC n 12/1996,
cabendo Unio instituir contribuio provisria sobre movimentao ou
transmisso de valores e de crdito e direitos de natureza financeira (art. 74 do Ato
das Disposies Constitucionais Transitrias).
Alm disso, a Constituio Federal fixou que a competncia da Unio
para emitir moeda ser exercida exclusivamente pelo banco central (art. 164, caput).
Vedou ainda a concesso de emprstimos ao Tesouro Nacional pelo Banco Central
e a qualquer rgo ou entidade que no seja instituio financeira (art. 164, 1),
bem como estabeleceu a competncia do banco central para comprar e vender
ttulos de emisso do Tesouro Nacional com o objetivo de regular a oferta de moeda

ou a taxa de juros (2). Ademais, estabeleceu que a disponibilidade de caixa da

Unio sero depositadas no banco central (3).
Ante o exposto, fica evidente que o direito bancrio sofre primordial
influncia do direito constitucional, pela Constituio Federal de 1988, centro do
ordenamento jurdico brasileiro, no sendo um ramo do direito exclusivamente
privado.
3. O que negcio bancrio? Como se formou o negcio bancrio na
antiguidade?
Negcio bancrio pode ser conceituado como operao econmica
desenvolvida pelos bancos e demais operaes financeiras. Deve ser entendido,
portanto, com base no binmio bancrio depsito/emprstimo, alm de englobar
diversas outras operaes financeiras, desde a concesso de crdito at as mais
variadas prestaes de servios. atividade que originalmente se limitava
custdia, e que com o tempo passou a representar tambm a concesso de crdito.
As origens do negcio bancrio remetem ao comeo da histria da
civilizao humana, quando tinha um certo carter sacro, por ser operado mormente
em templos religiosos, mas foi sendo laicizado com o tempo.
Em tempos remotos, os negcios bancrios se formaram como forma de
especializao do comrcio. Estiveram presentes no incio econmico da Sumria,
bem como da Babilnia e da Assria, na regio do Crescente Frtil. Tambm se
fizeram presentes no Egito Antigo, ainda que de forma mais tmida.
Na Sumria, prevalecia o sistema de trocas de bens, por no haver
moedas, mas o ouro e a prata j funcionavam como padres de valores, substituindo
o simples escambo, em forma de lingotes e anis de valor definido. A intensa vida
comercial das cidades j era registrada nas tbuas de argila.
Na sequncia, como fruto da unio da Acdia e da Sumria, surgiu a
Babilnia, de sangue predominantemente semita. de se destacar a histrica figura
de Hamurabi (2.123 2.081 a.C.), que teve como maior obra a organizao das leis
no Cdigo de Hamurabi, que disciplinou inmeras matrias de forma bastante
organizada para a poca.

A realizao de negcios de carter bancrio era realizada pelos templos

religiosos, que recebiam dinheiro e mercadoria em depsito, por sua segurana,
fazendo emprstimos e adiantamentos, o que pode ser visto efetivamente como o
binmio bancrio.
A Assria, por sua vez, se assemelhava bastante em termos econmicos
Babilnia, sendo esta mais comercial e aquela mais baseada na agricultura. L
havia atividades comerciais e os banqueiros promoviam o financiamento da indstria
e do comrcio, com a cobrana de juros, que era em regra de cerca de vinte e cinco
por cento. Tambm eram utilizados metais como o chumbo, cobre, prata e ouro
como moeda, por volta do sculo VIII a.C. H registros ainda da cunhagem de
moedas de prata, pelo imperador Senaquerib, sendo um dos mais antigos casos de
cunhagem oficial.
J o Egito faranico se reuniu em um Estado unificado, com a fuso dos
reinos do Norte e do Sul, por volta de 3.500 a.C. O Egito se caracterizava por seu
carter protecionista, impondo dificuldades ao acesso de outros povos ao seu
mercado, entretanto, com o desenvolvimento das relaes, passou a travar rotas
comerciais com o Oriente Mdio. poca, como no havia moeda, os pagamentos e
recolhimentos de tributos eram feitos em mercadorias, principalmente trigo, po,
fermento, cerveja e animais.
A Bblia tambm possui diversas passagens que se referem a
emprstimos a juros, no que toca aos hebreus. Ali os templos tambm assumiam as
operaes bancrias, cabendo aos sditos o recolhimento de tributos, tambm em
bens corpreos, pois a economia baseava-se na troca, principalmente de bens
agrcolas.
de se destacar ainda a Fencia, com povo predominantemente semita,
correspondente atual regio do Lbano. Os fencios so tidos historicamente como
grandes comerciantes, estendendo uma grande rede de entrepostos comerciais,
especialmente no Mediterrneo Ocidental.
O destaque comercial dos fencios pode ser atribudo em parte ao
desenvolvimento de uma escrita simplificada, que deu condies favorveis ao

desenvolvimento do comrcio e das finanas, como instrumento para registrar os

crditos e os dbitos.
A Prsia tinha como base da economia a agricultura, havendo tambm
atividade de crdito, ainda que bastante limitada, pois s tardiamente passou a se
utilizar a moeda, sendo inicialmente utilizado o sistema de trocas.
Para entender o desenvolvimento da atividade bancria, com o
desenvolvimento do crdito atrelado expanso do comrcio, de se ressaltar
ainda os gregos, especialmente os atenienses. Havia inclusive livros estruturando a
movimentao financeira.
Os gregos, principalmente Atenas, se utilizaram do mar como principal
caminho para as trocas comerciais, no que se destacaram bastante. De forma
semelhante Fencia, e sendo sua concorrente, as vrias polis gregas passaram a
criar diversas colnias em volta do Mediterrneo, no que se desenvolveu uma vasta
rede comercial. Logo se sentiu falta de um bom mtodo de cmbio, pois cada polis
tinha seu sistema prprio de pesos e medidas, bem como moeda prpria. Utilizavase ainda ouro e prata em sua metalurgia, no que formavam uma liga
chamadaeletron.
Na Grcia se efetuava ainda depsitos e emprstimos nos templos, sendo
os mais famosos os de Delfos e o de Delos. Os templos emprestavam a particulares
e aos Estados a baixos juros, recebendo depsitos de valores e de mercadorias,
especialmente gros.
de se destacar, ainda, a importncia do Direito Romano, que criou a
base obrigacional e do prprio contrato de crdito, sendo de forte influncia no
direito privado at os dias atuais.
Finalmente, de se destacar a contribuio de Justiniano, com sua
legislao adicional, com as Novallea, sendo conhecido como Corpus iuris civilis ou
Cdigo de Justiano. Nessa codificao foram dispostos o direito das obrigaes e o
contrato de emprstimo a juro, no se confundindo com o comodato. Tal legislao
se mostrou como uma tentativa, com bastante tcnica jurdica, de unificar o direito,
sendo a ltima experincia de manifestao do direito romano de base latina a ser
codificada.

4. Compare o trapezite com o argentarium, devidamente explicado.

Os gregos, principalmente os atenienses, se utilizaram do mar como
principal caminho para as trocas comerciais, no que se destacaram bastante. Tal
foco no comrcio se deu principalmente porque Atenas se encontrava em terras
imprprias para agricultura. Assim, as vrias polis gregas passaram a criar diversas
colnias em volta do Mediterrneo, no que se desenvolveu uma vasta rede
comercial. Logo se sentiu falta de um bom mtodo de cmbio, pois cada polis tinha
seu sistema prprio de pesos e medidas, bem como moeda prpria. Na Grcia se
efetuava ainda depsitos e emprstimos nos templos, sendo os mais famosos os de
Delfos e o de Delos. Os templos emprestavam a particulares e aos Estados a baixos
juros, recebendo depsitos de valores e de mercadorias, especialmente gros.
Contudo, muitos atenienses preferiam guardar por conta prpria suas reservas
financeiras, ao invs de deposit-las.
Nesse contexto, quando Temstocles (525-460 a.C.), aps uma guerra
com os persas, depositou cerca de setenta talentos sob a responsabilidade do
banqueiro Filostfanos (sc. VI-V a.C.), que ganhou fora a figura do trapezite,
espcie de cambista, que evoluiu para o que se conhece atualmente como
banqueiro, passando a receber depsitos e a fazer emprstimos, de forma anloga
ao que j se efetuava nos templos religiosos.
Por seu turno, a economia romana focou-se inicialmente na agricultura,
mas tambm desenvolveu-se e passou a contar com forte comrcio bancrio,
principalmente impulsionado pelas conquistas militares sucessivas e pela introduo
da moeda. Assim, o desenvolvimento dos romanos na rea comercial se deu
atrelado existncia dos argentrios (argentarium), que eram uma espcie de
banqueiro, semelhante aos trapezitegregos, recebendo dinheiro de depsito e
efetuando pagamentos por ordem do depositante, e tendo boas noes de
escriturao. Ressalte-se que os argentrios se surgiram e se desenvolveram ao
lado da figura dos numerrios, que realizavam o cmbio de moedas.
Portanto, conclui-se que os trapezitee argentarium, apesar de terem sido
figuras com papis semelhantes no desenvolvimento da atividade bancria, no se
confundem. Isto porque os trapezitesurgiram na Grcia e no incio se limitavam s
atividades de cmbio, evoluindo para o que se conhece hoje como banqueiro. Os

argentarium, por sua vez, j eram verdadeiros banqueiros, que se concentravam nas
casas de dinheiro conhecidas como argentarias em Roma.
5. O que Clearinghouse? E qual sua importncia para o negcio
bancrio?
Clearinghouse um instituto bancrio que facilita e agiliza a troca de
valores entre bancos, provendo o servio de compensao entre eles, a fim de que
apenas a diferena dos valores depositados (balances) necessite ser pago em
espcie.
As origens do clearinghouse remetem a quando os altos funcionrios de
vrios bancos reuniam-se em tavernas para se confraternizar aps o expediente,
depois passando a alugar salas de conferncia, chamada clearingroom, nesses
estabelecimentos para efetuar trocas de cheques e valores, com a finalidade de
proceder ao ajuste e pagamento de papis bancrios.
Com a evoluio das referidas trocas, e a expanso da moeda no sculo
XVIII, foi criada a primeira Cmara de Compensao de Valores Mobilirios, na qual
todos os bancos, durante o perodo noturno, enviavam representantes para proceder
troca de valores, compensando-se mutuamente, o que serviu para facilitar e
agilizar sobremaneira as operaes bancrias.
6. Compare a Inspetoria Geral dos Bancos, a Superintendncia da
Moeda e do Crdito e o Banco Central do Brasil a mesma coisa? Por que
mudar ento?
A Inspetoria Geral dos Bancos (IGP), a Superintendncia da Moeda e do
Crdito (SUMOC) e o Banco Central do Brasil so instituies anlogas criadas pelo
governo brasileiro com o objetivo de controlar o mercado monetrio e que se
sucederam uma outra.
A primeira dessas instituies a surgir foi a Inspetoria Geral dos Bancos,
criada com o Decreto n 14.728 de 16 de maro de 1921, como tentativa estatal de
se exercer controle sobre os bancos brasileiros. Tal decreto estabeleceu um novo
regime de controle sobre os bancos em solo nacional, fixando que as empresas

bancrias, nacionais ou estrangeiras, somente funcionariam com autorizao

expressa do Estado.
Para se entender o contexto no qual foi criada a Inspetoria Geral dos
Bancos, necessrio ressaltar a primeira lei bancria brasileira, qual seja, a Lei n
1.083 de 22 de agosto de 1860, a qual estabeleceu que o controle da emisso
bancria passaria tutela pblica. Tal lei surgiu em funo de grave crise econmica
ocorrida em 1858, que fez com que a emisso pelos bancos privados casse em
descrdito, sendo imperioso que tal atividade passasse ao Poder Pblico. Assim,
somente com o Decreto n 14.728, em 1921, que se deu o primeiro passo para um
efetivo sistema organizado de controle dos bancos, com a referida criao da
Inspetoria Geral dos Bancos, passando o poder pblico a efetivamente a
regulamentar o mercado financeiro.
Contudo, o controle do mercado financeiro pela Inspetoria Geral dos
Bancos no se mostrou uma experincia bem sucedida, pelo que ocorreu nova
mudana, com a criao da Superintendncia da Moeda e do Crdito (SUMOC), em
substituio IGP, atravs do Decreto-lei n 7.293 de 02 de fevereiro de 1945,
complementado pelo Decreto-lei n 9.140 de 05 de abril de 1945. A SUMOC tinha
como funes primordiais a autorizao e fiscalizao do funcionamento das
instituies de crdito brasileiras, bem como decretar-lhes a liquidao extrajudicial.
Assim como o sistema institudo com a criao da Inspetoria Geral dos
Bancos, o sistema financeiro implantado em 1945, com a criao da SUMOC,
tambm no funcionou de maneira correta, principalmente por conta da
indeterminao dos limites de competncia entre suas funes de memria,
controle e fiscalizao, exercidas pela SUMOC, e a funo de execuo das ordens
do conselho da SUMOC, que era exercida pelo Banco do Brasil (SILVA, Dicionrio
de cincias sociais, p.112).
Diante desse novo fracasso em controlar efetivamente o sistema bancrio
brasileiro, foi institudo o Banco Central da Repblica do Brasil, pela Lei n 4.595 de
31 de dezembro de 1964, a Lei da Reforma Bancria.
O Banco Central da Repblica do Brasil, que posteriormente passou a ser
chamado to somente de Banco Central do Brasil, decorreu da transformao da

Superintendncia da Moeda e do Crdito em autarquia federal, com sede e foro em

Braslia, nos termos do art. 8 da citada Lei da Reforma Bancria, seno vejamos:
Art. 8 A atual Superintendncia da Moeda e do Crdito transformada em
autarquia federal, tendo sede e foro na Capital da Repblica, sob a denominao de
Banco Central da Repblica do Brasil, com personalidade jurdica e patrimnio
prprios este constitudo dos bens, direitos e valores que lhe so transferidos na
forma desta Lei e ainda da apropriao dos juros e rendas resultantes, na data da
vigncia desta lei, do disposto no art. 9 do Decreto-Lei nmero 8495, de
28/12/1945, dispositivo que ora expressamente revogado.
Portanto,

conclui-se

que

Inspetoria

Geral

dos

Bancos,

Superintendncia da Moeda e do Crdito e o Banco do Brasil no se tratam da

mesma coisa, mas sim de instituies distintas, apesar de terem funes
semelhantes, que se sucederam no tempo. Tal sucesso se deu em virtude dos
fracassos das instituies anteriores em proceder ao efetivo controle das instituies
financeiras no Brasil, at que finalmente surgiu o Banco Central do Brasil, que vem
resistindo at os dias atuais.
7. D a classificao dos bancos. Qual a natureza do BNDS? E da
Caixa Econmica Federal?
A classificao formal dos bancos, firmada no sculo XX, diz que eles
podem ser divididos da seguinte maneira: banco central, de emisso ou de
compensao; banco de investimento ou de desenvolvimento; banco de poupana;
banco comercial; bancos de crdito; e banco mltiplo.
O banco central a instituio bancria que funciona como uma espcie
de banco para os outros bancos, e at para o prprio governo. Tem a funo de
garantir a estabilidade da moeda e controlar o crdito em todo o territrio nacional. O
banco de emisso aquele que autorizado pelo Tesouro para emitir notas com
promessa de pagamento. No Brasil, o prprio Banco Central do Brasil exerce o
monoplio da emisso de papel moeda e da nota metlica. Alm disso, este banco
tambm classificado como banco de compensao, tendo a responsabilidade de
compensar os cheques e ttulos entre os bancos.

Banco de investimento aquele que realiza operaes de participao ou

de financiamento de mdio ou longo prazo, suprindo capital fixo ou de giro, mediante
aplicao de seus prprios recursos ou de terceiros. Os bancos de desenvolvimento,
por sua vez, so uma subclassificao dos bancos de investimentos, se
caracterizando por serem em regra instituies financeiras pblicas que visam
incentivar

crescimento

nos

pases

em

desenvolvimento.

Nos

pases

desenvolvidos, as funes dos bancos de desenvolvimento so supridas pelas

prprias instituies privadas, contudo os pases subdesenvolvidos ainda no tm
uma economia forte o suficiente para a iniciativa privada assumir tal nicho.
Os bancos de poupana so aqueles que recebem depsito de prazo
longo, geralmente de pequenos poupadores com perfil conservador, e efetuam o
emprstimo deste capital. No Brasil no existe instituio exclusivamente com estas
caractersticas, ainda que algumas das operaes dos bancos de poupana sejam
realizadas pelas caixas econmicas.
Banco comercial ou de depsitos aquele que recebe depsitos
pecunirios e realiza operaes de crdito de curto prazo e prestaes de servios
financeiros, de forma que ou fornecem numerrio aos seus clientes ou lhe abrem um
crdito para o futuro. Os bancos comerciais so as espcies de instituies
financeiras mais populares, mas vm perdendo espao para os bancos mltiplos.
Os bancos de crdito so aqueles nos quais as operaes de crdito
encontram-se associadas com o financiamento de imveis, de mquinas,
equipamentos e insumos industriais, de mercadorias ou equipamentos comerciais,
de produtos agrcolas e pecurios e de operaes de comrcio exterior. Desta
forma, podem ser subclassificados em bancos de crdito hipotecrio, industrial,
comercial, rural e exportao.
Finalmente, os bancos mltiplos so aqueles que realizam as mais
diversas modalidades de operaes de crdito, sendo uma espcie de fuso dos
outros tipos de bancos. Assim, eles mantm carteiras de investimento, de crdito
imobilirio, de aceite, alm de praticar operaes de banco comercial, como
depsitos, descontos, contas correntes, aberturas de crdito e poupana, dentre
outras.

O Banco de Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES) uma

instituio bancria pblica, atualmente como empresa pblica, que tem a
classificao de banco de desenvolvimento. O BNDES assim classificado pois tem
como funo essencial fornecer capital para projetos ou facilitar a subscrio de
capital de empresas, sendo o principal instrumento de execuo de poltica de
investimentos do Governo Federal.
A Caixa Econmica Federal, por sua vez, foi resultado da fuso das
diversas caixas econmicas federais espalhadas pelo Brasil, ocorrida em 1969. As
caixas econmicas so uma espcie de instituio financeira responsvel por
receber depsitos das pequenas economias do povo, bem como fomentar atos de
poupana e desenvolver e facilitar a circulao da riqueza. Atualmente, a CEF uma
empresa pblica federal e encontra-se voltada principalmente voltada ao mercado
imobilirio, mas tambm realizando diversas outras operaes bancrias, pelo que
pode ser classificada como um banco mltiplo, ainda que limitado.
8. Como se formam os juros? Qual sua natureza e conceito?
Os juros se formam por meio da alocao de capital atravs de um
sistema de preo, em uma economia de mercado. Desta forma, a taxa de juro um
verdadeiro preo pago para se tomar capitais por emprstimo. Destarte, pode-se
considerar que o juro um verdadeiro fruto civil produzido pelo uso do dinheiro, ou
seja, o preo pelo uso do capital, remunerando o credor que fica privado de seu
dinheiro por um tempo, bem como incluindo a remunerao do risco de no recebelo de volta. Tem-se assim que uma obrigao acessria, decorrendo da obrigao
principal de emprstimo.
Remetendo sua concepo origem da palavra, juro deriva de jus e juris,
termos originalmente empregados na acepo de direito. No plural (juros),
representa o ganho, o lucro propriamente dito que o detentor do capital aufere.
Como a utilizao do dinheiro representa um custo, a disponibilidade do capital deve
ser remunerada, sendo esta a funo dos juros.
O valor pela utilizao do capital, embora seja estabelecido em parte por
fora do prprio mercado consumidor, dentre outros fatores, tambm resultado da
atuao direta do Estado, o qual induz a fixao de uma taxa bsica de juros, para

evitar que a remunerao do capital se d de forma excessiva e possa desregular a

economia de mercado, caracterizando a usura.
O custo do dinheiro afetado pelos fatores que influenciam a oferta e a
demanda do capital de investimento ou de consumo, os quais tambm afetam, por
via de consequncia, o custo do juro.
Dentre outros fatores, para se determinar o custo do dinheiro, podem ser
destacados os seguintes fatores principais: a oportunidade de produo, entendida
como o retorno disponvel de uma economia, em razo dos investimentos em ativos
produtivos, resultando em novo capital; a preferncia pelo consumo, resultante dos
indicadores que os consumidores aplicam na escolha dos produtos que desejam
consumir; o risco, decorrente da possibilidade de um determinado emprstimo ser
pago ou no; e a inflao, que significa a tendncia dos preos aumentares em
decorrncia da desvalorizao da moeda com o decurso do tempo.
9. Fale sobre a importncia do Banco Central no mercado e no Brasil.
O Banco Central do Brasil uma instituio financeira governamental que
funciona como uma espcie de banco para os outros bancos, e at para o prprio
governo,

tendo

funes

bastante

distintas

das

exercidas

pelos

bancos

convencionais. O Banco Central tem como funo primordial garantir a estabilidade

da moeda e controlar o crdito em todo o territrio nacional. Exerce fiscalizao e
controle sobre os outros bancos no territrio, alm do cmbio e fluxo de metais
preciosos e de dinheiro estrangeiro.
Exerce ainda o monoplio da emisso de papel moeda e da nota
metlica, o qual exercido por instituies similares desde o final do sculo XIX.
Alm disso, esse banco tambm classificado como banco de compensao, tendo
a responsabilidade de compensar os cheques e ttulos entre os bancos.
As origens do Banco Central remetem s medidas tomadas pelo governo
britnico, com o fito de responder s crises financeiras da poca. Tais medidas foram
efetivadas para proporcionar ao pas o dinheiro necessrio para a sada da crise,
bem como de forma a controlar a capacidade de crdito dos bancos comerciais e
industriais. Essas providncias foram copiadas pelos demais pases, passando a ser
praticamente universal nos dias atuais, e no Brasil influenciaram a criao de

instituies semelhantes como o IGP e a SUMOC, e atualmente o Banco Central do

Brasil.
Os bancos centrais tm sua importncia ressaltada por suas atividades
principais, que so: o controle de moedas estrangeiras; controle das flutuaes
econmicas; complementao do sistema bancrio privado; servios para o
governo; tcnica de controle de crdito.
Alm disso, o Banco Central de grande importncia ao controlar a
liquidez dos bancos comerciais, atravs da expanso do crdito bancrio para
estimular investimentos e expandir a economia. Complementa, desta forma, o
sistema bancrio privado, diante da ausncia de instituies com tal competncia,
bem como da lacuna no setor privado para cumprir tal funo, mormente em um
pas

em

desenvolvimento

como

Brasil.

Portanto,

mostra-se

instituio

indispensvel manuteno da ordem econmico-financeira do pas, com funes

tpicas que no encontram amparo em outras instituies bancrias.
Ressalte-se que o poder de regulamentar o mercado financeiro dos
bancos centrais no pode ser contestado tendo em vista: a responsabilidade
governamental pela estabilidade e solidez do sistema financeiro; a responsabilidade
governamental pela conduo da poltica monetria; a segurana e confiana dos
depositantes individuais e investidores; o interesse em limitar desnecessria
concentrao de recursos financeiros e poder econmico; alocao de crdito aos
vrios setores econmicos; autonomia nacional frente a empresas internacionais; e
o interesse histrico em preservar determinados tipos de instituies financeiras.
10. Que rgo fiscaliza as entidades de previdncia privada fechada?
De que modo? Qual a natureza do rgo?
As entidades de previdncia privada fechada, na atualizada, so
fiscalizadas e

controladas pela

Superintendncia

Nacional de

Previdncia

Complementar (PREVIC).
A PREVIC um rgo de fiscalizao e superviso do Sistema Financeiro
Nacional, tendo como objeto os fundos de penso. Foi criada em substituio
Secretaria de Previdncia Complementar pela Lei n 12.154/2009, sendo uma

autarquia federal, dotada de patrimnio e receita prprios, vinculada Secretaria de

Polticas de Previdncia Complementar do Ministrio da Previdncia Social.
Para realizar suas funes de fiscalizao das entidades de previdncia
privada, a Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar possui como
atribuies: processar os pedidos de autorizao para constituio, funcionamento,
fuso, incorporao, grupamento, transferncia de controle e reforma dos estatutos
das entidades fechadas, opinar sobre e tambm encaminh-los ao Ministrio da
Previdncia e Assistncia Social, a quem se vincula; baixar instrues e expedir
circulares para implementao das normas estabelecidas; fiscalizar a execuo das
normas gerais de contabilidade, aturia e estatstica fixadas pelo Conselho de
Previdncia Complementar, bem como da poltica de investimentos traados pelo
Conselho Monetrio Nacional. Fiscalizar as atividades das entidades fechadas,
inclusive quanto ao exato cumprimento da legislao e normas em vigor, aplicando
as penalidades cabveis ao caso; proceder liquidao das entidades fechadas que
tiverem cessada a autorizao de funcionamento ou das que no tiverem mais
condies de funcionar; prover os servios da Secretaria do Conselho de
Previdncia Complementar, sobre o controle deste.