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UNIVERSIDADE ANHANGUERA-UNIDERP

CURSO DE ADMINISTRAO
4 SEMESTRE
Alunos
Nome:

RA:

Nome:

RA:

Nome:

RA:

Nome:

RA:

Nome:

RA:

ESTATISTICA

Tutor Presencial:
Disciplina: Contabilidade Geral
Professor EAD:

Plo Presencial Valparaiso - SP


4 Srie /Ano2013

UNIVERSIDADE ANHANGUERA-UNIDERP
CURSO DE ADMINISTRAO
4 SEMESTRE

ESTATISTICA

Atividade Pratica Supervisionada apresentada ao


Curso de Administrao do Centro de Educao a
Distncia-CEAD da Universidade Anhanguera
UNIDERP

como

requisito

obrigatrio

cumprimento da disciplina de Estatistica.

Plo Presencial Valparaiso - SP


4 Srie /Ano 2013

para

ETAPA 1
Capitalizao Simples
Capitalizao simples aquela em que a taxa de juros incide somente sobre o capital inicial e
que, deste modo no incide sobre os juros acumulados. Neste regime de capitalizao a taxa
varia linearmente em funo do tempo, ou seja, se quiser converter a taxa diria em mensal,
basta multiplic-la por 30; se desejar uma taxa anual, tendo a mensal, basta multiplic-la por
12, e assim por diante.
O valor dos juros obtido atravs da expresso:
J = c . i . n em que:
J = valor de juros
c = valor do capital inicial ou principal
i = taxa de juros
n = prazo
Frmulas:
Juros: J = c . i . n
Perodo = Prazo: n =

c*n
Taxa: i = J

* 100

c*n
Capital: c =

i*n

Montante e Valor Atual


O montante (ou valor futuro), indicado por m, igual soma do capital inicial mais os juros
referentes ao perodo da aplicao. Logo:
m=c+J
m = c + c * i * n, visto que J = c * i * n
Frmulas:

Montante Final: m = c (1 + i. n)
Capital: c =

1+i*n

m-1
Taxa: i =

* 100

m1
Perodo / Prazo:

c
i

Capitalizao Composta
Capitalizao composta aquela em que a taxa de juros incide sobre o capital inicial,
acrescido dos juros acumulados at o perodo anterior. Neste regime de capitalizao a taxa de
juros varia exponencialmente em funo do tempo.O conceito de montante o mesmo
definido para capitalizao simples, ou seja, a soma do capital aplicado ou devido mais o
valor dos juros correspondentes ao prazo da aplicao ou da dvida.
m = C (1+i)n
A simbologia a mesma, m indica o montante, c o capital inicial, n o prazo e i a taxa.
Elementos Notao
Valor futuro ou montante = FV
Valor presente ou principal = PV
Taxa de juros = i
Nmero de perodos de capitalizao ou prazo = n
Juros compostos = j

Fluxo de caixa da operao


FV ( + )

n-1

Perodos de Capitalizao
n

PV ( - )
Clculo do valor futuro ou montante
FV = PV + J
FV0 = PV 0 * ( 1+ i )0
FV1 = FV 0 * ( 1+ i )1 = PV0 * ( 1+ i )1
FV2 = FV1 * ( 1+ i ) = PV0 * ( 1+ i )1 * ( 1+ i )1 = PV0 * ( 1+ i )2
...
FVn-1 = FVn-2 * ( 1+ i ) = PV0 * ( 1+ i )n-2 *( 1+ i ) = PV0 * ( 1+ i )n-1
FVn = FVn-1 * ( 1+ i ) = PV0 * ( 1+ i )n-1 *( 1+ i ) = PV0 * ( 1+ i )n

FV= PV. (1 + i)n , onde (1 + i)n denominado fator de acumulao de capital para pagamento
nico que depende da taxa de juros e do nmero de perodos de capitalizao.
O valor atual (ou valor presente) de um pagamento simples ou nico, cuja conceituao a
mesma j definida para capitalizao simples, tem sua frmula de clculo deduzida da
frmula do montante, como segue:
m = c (1 + i)n

c*

m
(1 + i)n

Em que a expresso 1
nico).
(1 + i)n

Frmulas: Juros Compostos

c=m*

(1 + i)n

chamada Fator de Valor atual para pagamento simples (ou

Montante: m = C (1 + i)n
Capital Inicial: C =

(1 + i)n

Taxa:

- 1 * 100
c

Perodo / Prazo: n = LogC M


Log (1 + i)
Juros: J = C [ (1 + i)n - 1]

Caso A
Na poca em que Marcelo e Ana se casaram, algumas dvidas impensadas forma contradas.
Vislumbrados pelo grande dia, usaram de forma impulsiva recursos de amigos e crditos praprovados disponibilizados pelo banco em que mantinham uma conta corrente conjunta a
mais de cinco anos. O vestido de noiva de Ana bem como o terno e os sapatos de Marcelo
foram pagos em doze vezes de R$256,25 sem juros no carto de crdito. O Buffet contratado
cobrou R$10.586,00, sendo que 25% deste valor deveriam ser pagos no ato da contratao do
servio e o valor restante deveria ser pago um ms aps a contratao. Na poca, o casal
dispunha do valor da entrada e o restante do pagamento do Buffet foi feito por meio de um
emprstimo a juros compostos, concedido por um amigo de infncia do casal. O emprstimo
com condies especiais (prazo e taxa de juros) se deu da seguinte forma: pagamento total de
R$10.000,00 aps dez meses do valor cedido pelo amigo. Os demais servios que foram
contratados para a realizao do casamento foram pagos de uma s vez. Para tal pagamento,
utilizaram parte do limite de cheque especial que dispunham na conta corrente, totalizando
um valor emprestado de R$6.893,17. Na poca, a taxa de juros do cheque especial era de
7,81% ao ms.

I O valor pago por Marcelo e Ana para a realizao do casamento foi de


R$19.968,17.( ERRADA)
II A taxa efetiva de remunerao do emprstimo concedido pelo amigo de
Marcelo e Ana foi de 2,3342% ao ms. (CERTA)

III O juro do cheque especial cobrado pelo banco dentro de 10 dias, referente ao valor
emprestado de R$6.893,17, foi de R$ 358,91. ( ERRADA)

Segundo as informaes apresentadas, tem-se:


Vestido de noiva, ternos e sapatos

12 * 256,25 s/ juros
R$
3.075,00
O Buffet contratado cobrou R$ 10.586,00 sendo 25% deste valor pago no ato da
contratao, ou seja, R$ 2.646,50 e o valor restante deveria ser pago um ms aps a
contratao.

Valor

R$ 10.586,00

Porcentagem

25%

Resultado
=b3*b4
Valor pago por Marcelo e Ana para a realizao do casamento.
I=7,8% ao ms

R$ 2.646,50

iq=0,0781

Iq = (1+0,0781)10*30 -1
Iq = 0,0254 em 10 dias

iq = 2,5381% em 10 dias

12.256= 3.075
10.586 -2.646,50 entrada do Buffet = 7.939,50
P = 6.893,17
n = 10 dias
i = 7,81% ao ms
Taxa de juros p/10 dias = 2, 5381% em 10 dias
D = 3.075+2.646,50+10.000+6.893,17+174,95 = 22.789,62

Taxa efetiva de remunerao do emprstimo concedido pelo amigo de Marcelo e Ana.


Fv = 10.000

n = 10
Pv = 7.939,50
i = 2,3342% ao ms

Juros do cheque especial cobrado pelo banco dentro de 10 dias, referente ao valor emprestado
Juros em 10 dias (FV PV = JUROS) = 7.068,12- 6.893,17 = 174,90

Caso B
Marcelo e Ana pagariam mais juros se, ao invs de utilizar o cheque especial disponibilizado
pelo banco no pagamento de R$6.893,17, o casal tivesse optado emprestar de seu amigo, a
mesma quantia a uma taxa de juros compostos de 7,81% ao ms, pelo mesmo perodo de 10
dias de utilizao.
I=7,81% ao ms
iq=0,0781
Iq = (1+0,0781)10/30 -1
Iq = 0,0254 em 10 dias iq = 2,5381% em 10 dias
6.893,17 PV
2,5381 n
7,81 i e FV
= 7.071,78
O valor no teria grande alterao, visto que os juros do cheque especial tambm so juros
simples dentro do ms.
CASO A = 3
CASO B = 1

ETAPA 2

Conceitos de sries de pagamentos uniformes postecipados e antecipados.


A seqncia uniforme de capitais o conjunto de pagamentos (ou recebimentos) de valor
nominal igual, que se encontram dispostos em perodos de tempo constantes, ao longo de um
fluxo de caixa. Se a srie tiver como objetivo a constituio do capital, este ser o montante
da srie; ao contrrio, ou seja, se o objetivo for amortizao de um capital, este ser o valor
atual da srie.
Valor presente ou valor financiado: PV
Pagamento ou prestao: PMT
Taxa de juros: i
Nmero de pagamentos: n
Perodo de diferimento ou carncia: m
Caracterizao da srie

Fonte: Finanas empresariais. Disponvel em:


http://www.cairu.br/biblioteca/arquivos/Administracao/Financas_Empres.

Sequncia Uniforme de Termos Postecipados


As sries uniformes de pagamento postecipados so aqueles em que o primeiro pagamento
ocorre no momento 1; este sistema igualmente chamado de sistema de pagamento ou
recebimento sem entrada. Pagamentos ou recebimentos podem ser chamados de prestao,
representada pela sigla PMT que vem do Ingls Payment e significa pagamento ou
recebimento. (BRANCO, 2002).

Sequncia Uniforme de Termos Antecipados


As sries uniformes de pagamentos antecipadas so aquelas em que o primeiro pagamento
ocorre na data focal 0 (zero). Este tipo de sistema de pagamento tambm chamado de
sistema de pagamento com entrada. (BRANCO, 2002).
Frmulas:
Valor presente de uma srie antecipada
PV = PMT *

(1+i)n*i
( 1+ i)n -1

Prestao de uma srie antecipada


PMT =

PV* i
[1- ( 1+ i)n ] * ( 1 +i )

PMT = PV *

(1+i)n*i
( 1+ i)n -1

PMT =FV*

i
(1+i)n-1

PMT =

1
(1+i)

FV*i
[ (1+i)n-1 ] * (1+i)

Caso A
Marcelo adora assistir bons filmes e quer comprar uma TV HD 3D para ver seus ttulos
prediletos em casa, como se estivesse numa sala de cinema. Ele sabe exatamente as
caractersticas do aparelho que deseja comprar, porque j pesquisou na internet e em algumas
lojas de sua cidade. Na maior parte das lojas, a TV cobiada est anunciada por R$4.800,00.
No passado, Marcelo compraria em doze parcelas sem juros de R$ 400,00 no carto de
crdito por impulso e sem o cuidado de um planejamento financeiro necessrio antes de
qualquer compra. Hoje, com sua conscincia financeira evoluda, traou um plano de
investimento: durante 12 meses, aplicar R$350,00 mensais na caderneta de poupana. Como
a aplicao render juros de R$120,00 acumulados nesses dozes meses, ao fim de um ano,
Marcelo ter juntado R$4.320,00. Passado o perodo de 12 meses e fazendo uma nova
pesquisa em diversas lojas, ele encontra o aparelho que deseja a ltima pea (mas na caixa e
com nota fiscal), com desconto de 10% para pagamento vista em relao ao valor orado
inicialmente. Com o planejamento financeiro, Marcelo conseguiu multiplicar seu dinheiro.
Com o valor exato desse dinheiro extra que Marcelo salvou no oramento, ele conseguiu
comprar tambm um novo aparelho de DVD/Blu-ray juntamente a TV para complementar seu
cinema em casa. De acordo com a compra de Marcelo, tm-se as seguintes informaes:
I O aparelho de DVD/Blu-ray custou R$600,00; (ERRADA)
II A taxa mdia da poupana nestes doze meses em que Marcelo aplicou seu dinheiro foi de
0,5107% ao ms. (ERRADA)

Resoluo Caso A

Valor inicial da TV

R$ 4.800,00

Porcentagem
Resultado ( Desconto)
Valor a vista

10%
=b3*b4

R$ 480,00
R$ 4.320,00

Conforme podemos ver pelos clculos a TV inicialmente era de R$ 4.800,00 com 10% de
desconto ficou por R$ 4.320,00, as aplicaes de Marcelo foram 12*350,00 = R$4.200,00 +
Juros da aplicao 120,00 =R$ 4.320,00 que justamente o valor da TV. Assim sendo o valor
do DVD/ Blu-ray no foi R$600,00.
Taxa mdia da poupana Calculo com HP12
4.200,00 PV
12 n
4.320,00 CHS e em seguida FV
i VISOR 0, 2350%
Assim sendo a taxa mdia da poupana nos 12 meses no foi de 0,5107% e sim de 0,2350%.

Caso B
A quantia de R$30.000,00 foi emprestada por Ana, a sua irm Clara, para ser liquidada em
doze parcelas mensais iguais e consecutivas. Sabe-se que a taxa de juros compostos que
ambas combinaram de 2,8% ao ms. A respeito deste emprstimo, tem-se:
I Se Clara optar pelo vencimento da primeira prestao aps um ms da concesso do
crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de R$ 2.977,99. (CERTA)
II Clara, optando pelo vencimento da primeira prestao no mesmo dia em que se der a
concesso do crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de R$ 2.896,88.
( CERTA)
III Caso Clara opte vencimento da primeira prestao aps quatro meses da concesso do
crdito, o valor de cada prestao devida por ela ser de R$ 3.253,21. ( ERRADA)
Caso B (utilizando a calculadora HP12C)
Calculo I
30.000,00 CHS em seguida PV
0 FV
2.8 i
12 n
PMT VISOR R$2.977,99

Assim se Clara optar pelo vencimento da primeira prestao aps um ms da concesso do


credito, ela pagara R$ 2.977,99 a cada prestao.
Calculo II
Acionar a funo BEGIN
30.000,00 PV
0 FV
12 n
2,8 i
PMT VISOR 2.896,88
Se Clara optar pelo vencimento da primeira prestao no mesmo dia da concesso do crdito,
ela pagar 2.896,88 a cada prestao.
Calculo III
A frmula para calculo :
PMT= (PV x (1+i)^(c-1 ) x i)/(1- (1+i)^(-n) )
PMT = (30.000 x (1+0,0280)^(4-1 ) x 0,0280)/(1- (1+0,0280)^(-12) )
PMT = (30.000 x 1, 0864 x 0, 0280)/0,2821
PMT = 912,57/0, 2821
PMT = 3.234,93
Se Clara optar por pagar a primeira prestao 4 meses aps a concesso de crdito o valor que
ela pagara em cada prestao no ser de R$3.253,21 e sim de R$3.234,93.
CASO A: 2
CASO B: 9

ETAPA 3
Conceito taxa a juros compostos

Caso A
Marcelo recebeu seu 13 salrio e resolveu aplic-lo em um fundo de investimento.
A aplicao de R$4.280,87 proporcionou um rendimento de R$2.200,89 no final de 1.389
dias. A respeito desta aplicao tem-se:
I A taxa mdia diria de remunerao de 0,02987%.( CERTA)
II A taxa mdia mensal de remunerao de 1,2311%.(ERRADA)
III A taxa efetiva anual equivalente a taxa nominal de 10,8% ao ano, capitalizadas
mensalmente de 11, 3509%. (CERTA)

Calculo I
Aplicao: R$ 4.280,87
Rendimento: R$2.200,89
Tempo: 1.389 dias
6.481,76= 4280,87 * (1+ i)^1389
( 1,51 )^ 1389=1+i
1.0002897-1= i
i= 0, 02897%
Pelo Excel
VP
R$ 4.280,87
Pela frmula

NPER

Taxa
0,02987%

1389

Calculo II

PGTO

TIPO

VF
R$

6.481,86

Aplicao: R$ 4.280,87
Rendimento: R$2.200,89
Tempo: 1.389 dias
6.481,76= 4280,87 * (1+ i)^30
(1,51)^30 = 1+i
1,01383-1=i
i= 1,3831%
Clculos Financeiros Bsicos
Regime

30
Juros Compostos

PV
4.280,87

-0,13%

Calculo III
a) 10,8% a.a
b) 10,8/12 = 0,9%
ie = % ?
ne= 1 ms
it= 0,9% a.m = 0,009 a.m
nt = 1/12
ie = [ (1+0,009)1/1/12 - 1] = [1,009)12 -1 = 0,113509

ie = 11,3509%

Equivalncia de Taxas
Taxa A

Nper A

0,9%

12

Taxa B

Nper B
1

11,35%
Caso B
Nos ltimos dez anos o salrio de Ana aumentou 25,78%, enquanto a inflao, nesse mesmo
perodo, foi de aproximadamente 121,03%.
A perda real do valor do salrio de Ana foi de - 43,0937%.( ERRADA)
Resoluo
ir =

( 1+ 0,257 ) - 1 *100 = -0,4343*100 = - 43,4389%


( 1 + 1,210)

Caso A = 5
Caso B = 6

ETAPA 4
Amortizao de emprstimos

Caso A
Se Ana tivesse acertado com a irm, que o sistema de amortizao das parcelas se daria pelo
SAC, o valor da 10 prestao seria de R$ 2.780,00 e o saldo devedor atualizado para o
prximo perodo seria de R$5.000,00. (ERRADA)
SAC - Amortizaes Constantes
Valor Presente
Carncia (m+1)
Taxa ao perodo (%)
Nmero de Pagamentos

Perodo
N
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12

Caso B

Saldo
Inicial
30.000,00
27.500,00
25.000,00
22.500,00
20.000,00
17.500,00
15.000,00
12.500,00
10.000,00
7.500,00
5.000,00
2.500,00

30.000,00
1
3%
12

Juros
(840,00)
(770,00)
(700,00)
(630,00)
(560,00)
(490,00)
(420,00)
(350,00)
(280,00)
(210,00)
(140,00)
(70,00)

Pagamento
Amortizao
(2.500,00)
(2.500,00)
(2.500,00)
(2.500,00)
(2.500,00)
(2.500,00)
(2.500,00)
(2.500,00)
(2.500,00)
(2.500,00)
(2.500,00)
(2.500,00)

Total
(3.340,00)
(3.270,00)
(3.200,00)
(3.130,00)
(3.060,00)
(2.990,00)
(2.920,00)
(2.850,00)
(2.780,00)
(2.710,00)
(2.640,00)
(2.570,00)

Saldo
Final
27.500,00
25.000,00
22.500,00
20.000,00
17.500,00
15.000,00
12.500,00
10.000,00
7.500,00
5.000,00
2.500,00
-

Ana tivesse acertado com a irm, que o sistema de amortizao das parcelas se daria pelo
sistema PRICE, o valor da amortizao para o 7 perodo seria de R$ 2.780,00 e o saldo
devedor atualizado para o prximo perodo seria de R$2.322,66 e o valor do juro
correspondente ao prximo perodo seria de R$718,60. (ERRADA)

Price - Prestaes Iguais

Valor Presente
Carncia (m+1)
Taxa ao perodo (%)
Nmero de Pagamentos

Perodo
N
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Caso A: 3
Caso B: 1

Saldo
Inicial
30.000,00
27.862,01
25.664,15
23.404,75
21.082,09
18.694,40
16.239,85
13.716,57
11.122,64
8.456,08
5.714,86
2.896,88

30.000,00
1
2,80%
12

Juros
(840,00)
(780,14)
(718,60)
(655,33)
(590,30)
(523,44)
(454,72)
(384,06)
(311,43)
(236,77)
(160,02)
(81,11)

Pagamento
Amortizao
(2.137,99)
(2.197,86)
(2.259,40)
(2.322,66)
(2.387,69)
(2.454,55)
(2.523,28)
(2.593,93)
(2.666,56)
(2.741,22)
(2.817,98)
(2.896,88)

Total
(2.977,99)
(2.977,99)
(2.977,99)
(2.977,99)
(2.977,99)
(2.977,99)
(2.977,99)
(2.977,99)
(2.977,99)
(2.977,99)
(2.977,99)
(2.977,99)

Saldo
Final
27.862,01
25.664,15
23.404,75
21.082,09
18.694,40
16.239,85
13.716,57
11.122,64
8.456,08
5.714,86
2.896,88
0,00

REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS
BRANCO, ANSIO COSTA CASTELO. Matemtica Financeira aplicada. So
Paulo: Pioneira Thompson, 2002.
GIMENES, Cristiano Marchi. Matemtica financeira com HP 12C e Excel: uma abordagem
descomplicada. 2 ed. So Paulo: Pearson Education, 2009.
Matemtica Financeira. Disponvel em: http://www.unifae.br/publicacoes/pdf/financas/1.pdf.
Acesso em: 01 de outubro 2013.

Finanas empresariais. Disponvel em:


http://www.cairu.br/biblioteca/arquivos/Administracao/Financas_Empres. Acesso em: 01 de
outubro 2013.