UNIDAD I SUPERVIT

En las empresas de propiedad individual (personas fsicas) cuando se obtienen

utilidades, stas se aumentan a la cuenta de capital contable del propietario, ser
el excedente del activo menos el pasivo; en cambio en las entidades econmicas
constituidas como sociedades mercantiles, el capital social es intocable; es decir,
que los rendimientos de la inversin deben controlarse en cuentas diferentes.
Para modificar el capital social se requiere cumplir una serie de requisitos
semejantes a los que se reunieron al celebrar el contrato social.
1.1.

CONCEPTO

Exceso de los Ingresos sobre los egresos, o tambin la diferencia entre

el Capital contable y el social. El Supervit figura en el Balance dentro del grupo
de Capital, por tratarse de Utilidades retenidas en un negocio, y es una cuenta de
saldo Acreedor. Al Supervit se le llama con frecuencia "Utilidades por repartir".
1. Supervit son las utilidades obtenidas por una entidad econmica en el
transcurso del tiempo y que no han sido distribuidas entre las partes sociales.
2. Supervit es el excedente del activo sobre la suma del pasivo y capital
exhibido.
3. Supervit es la participacin que corresponde a los componentes de una
sociedad, de acuerdo a sus aportaciones para formar el capital social.
4. Supervit, es el exceso de los ingresos sobre los gastos.
1.2.

FUENTE DEL SUPERVIT

El supervit puede proceder de diferentes fuentes siendo las ms comunes:

1.
2.
3.
4.

Los socios o accionistas

Personas ajenas a la empresa
La revaluacin de los activos
Las utilidades obtenidas y retenidas por la empresa

1. Los socios o accionistas.

Cuando los accionistas exhiben una cantidad superior al valor nominativo de
las acciones generan un supervit que contablemente se controla en una
cuenta especial, que podramos denominar SUPERAVIT PAGADO, la cual
siempre debe presentar saldo acreedor.
2. Personas ajenas a la empresa.
Este es el caso de supervit generado por donaciones efectuadas por
personas que no tienen alguna participacin en la empresa. Contablemente se
puede controlar en una cuenta especial denominada SUPERAVIT DONADO,

misma que como forma parte del capital contable, su caracterstica es de saldo
acreedor.
3. La revaluacin de los activos.
Cuando los accionistas o socios de una entidad deciden efectuar una
revaluacin de sus activos, se llevar a cabo dicha operacin afectando las
cuentas de activo correspondientes, abonando a la de SUPERAVIT POR
REVALUACION.
4. Las utilidades obtenidas y retenidas por la unidad.
Otra fuente que origina el supervit, son las utilidades generadas y retenidas
por la empresa, mismas que deben registrarse en la cuenta que se denomina
SUPERAVIT POR APLICAR.
1.3.

CLASIFICACIN DEL SUPERVIT

Tomando en consideracin la forma como se origina, el supervit se clasifica

en la forma siguiente:
1. Supervit ganado
2. Supervit de capital
1. Supervit ganado. Es el que obtienen las entidades econmicas como
producto normal de sus operaciones, es decir ste proviene siempre de los
resultados de la empresa en las operaciones normales que realiza, sin importar
el rea donde se desempea, sea industria, comercio, prestadora de servicios,
etc.
El supervit ganado tiene caractersticas propias que lo distinguen del
supervit de capital, siendo algunas de ellas las siguientes:
1.
2.
3.
4.
5.

Se origina de operaciones normales de la empresa

Figura en el estado de resultados
Se determina al final de cada ejercicio
Representa valores reales
Puede o no estar aplicado

El supervit ganado se subdivide en APLICADO Y POR APLICAR. El supervit

ganado aplicado se integra con las utilidades que han sido separadas para fines
especficos como la reserva legal, la reserva de reinversin, etc., ya sea una
separacin voluntaria de los accionistas o por disposiciones legales.
El supervit por aplicar lo integran las utilidades obtenidas y que la asamblea de
socios o de accionistas no ha resuelto sobre el destino de las mismas, es decir,
que permanece a disposicin de los accionistas o de los socios en su caso.

El supervit ganado se puede aplicar o destinar a:

a) distribuirse como dividendos a los socios o accionistas
b) reinvertirse en la sociedad en forma permanente, como aumento del
capital social
c) aplicarse a la formacin de las reservas, ya sean obligatorias o
voluntarias.
2. Supervit de capital, es el que tiene su origen en operaciones diferentes a las
del objeto de la sociedad, es decir son utilidades que se generan por
decisiones como la revaluacin de los activos, donativos recibidos, premios de
loteras, o sobreprecio en la venta de acciones, respecto a su valor nominal.
Caractersticas:
a) no es originado por las operaciones normales de la empresa
b) figura en el estado de resultados en un grupo independiente, por separado
de las cuentas caractersticas de las operaciones normales, y en algunos
casos no figura en dicho estado financiero.
c) Puede determinarse en el momento que se desee, sin esperar el cierre del
ejercicio.
d) En algunos casos representa valores estimados.
El origen del supervit de capital puede ser:
-

por donacin
por revaluacin de activos
por venta de activos fijos
por rifas, premios de loteras
por venta de acciones con prima

La revaluacin de los activos consiste en ajustar los diferentes valores de los

bienes de la empresa a su valor actual, o de reposicin, los cuales se encuentran
registrados contablemente a costo histrico o precio de adquisicin.
Requisitos para registrar contablemente una revaluacin de activos
a) Que haya un acuerdo sancionado por el rgano supremo de la sociedad
como lo es la asamblea de accionistas.
b) Que se practique un estudio por perito o peritos de reconocida capacidad y
solvencia moral.
c) Que se practique un estudio financiero para determinar en lo posible los
efectos que la revalorizacin en la futura situacin financiera de la empresa.
d) Para respetar el principio contable referente registrar al costo los activos
fijos, es recomendable cargar el incremento a una cuenta especial de

manera que pueda mostrarse en el cuerpo del balance tanto el precio de

costo del activo, como el incremento por la revaluacin.
e) Como toda estimacin del valor del activo produce un incremento en el
patrimonio y ste aumento tiene caractersticas especiales, debe
contabilizarse en una cuenta especial de supervit.
f) Con objeto de dar efectos financieros a la revalorizacin, cuando se trate de
incrementos producidos por activos sujetos a depreciacin o amortizacin,
tales incrementos deben depreciarse o amortizarse segn el caso.
Efectos financieros de una Revalorizacin.
Las metas que se persiguen con una revaluacin son actualizar los valores del
activo y consecuentemente el patrimonio de la sociedad. Adems, se obtienen
costos tambin actualizados que sirven de base para fijar en lo posible precios de
venta acorde con ellos.

1.4.

ASPECTO CONTABLE (CUENTAS QUE SE AFECTAN Y CASO

PRCTICO)

Cuentas del supervit. Las cuentas necesarias para el control del supervit
pueden variar de una entidad a otra, nos referimos al supervit en atencin al
origen del mismo, considerando necesario aclarar que en nuestro medio se ha
generalizado ms el empleo de la palabra utilidad como sinnimo de supervit.
Como en toda cuenta de control o de mayor, las cuentas de supervit tienen un
objetivo que es entre otros el de registrar en las mismas las operaciones
especficas con que se relacionan, para proporcionar informacin en el momento
requerido, teniendo presente que la informacin debe ser clara; por lo tanto se
considera necesario utilizar una cuenta de mayor para cada uno de los conceptos
que dieron origen al supervit, sin tomar en cuenta el que ya fue aplicado, puesto
que qued registrado en la cuenta de reserva correspondiente.
Las cuentas ms comnmente utilizadas son las siguientes:
1. Supervit Pagado. Invariablemente se manifiesta con saldo acreedor, y se
refiere a la utilidad obtenida en la venta de acciones a un precio superior al
valor nominal de las mismas.
2. Supervit Donado. Saldo caracterstico acreedor, representa la utilidad
obtenida por los bienes donados a la sociedad.
3. Supervit del Ejercicio. Su saldo siempre ser acreedor, y representa la utilidad
obtenida por la empresa en las operaciones normales del ejercicio anterior.
4. Supervit por Aplicar. Saldo caracterstico acreedor, expresa la utilidad
obtenida por la sociedad como resultados de sus operaciones normales y que

por alguna circunstancia la asamblea de accionistas resolvi aplicar

posteriormente.
5. Supervit por Revaluacin. Saldo caracterstico acreedor, se refiere a la utilidad
estimada como consecuencia de la revaluacin de los activos.
Presentacin en el Estado de Situacin Financiera. Todas las cuentas de supervit
puesto que representa utilidades aunque de diferentes orgenes, estarn formando
parte del capital contable.

UNIDAD II EMISIN DE OBLIGACIONES

2.1. CONCEPTO
Las obligaciones son ttulos que emiten las Sociedades Annimas, con el objeto
de obtener financiamiento a largo plazo, stos ttulos representan una
participacin individual de un crdito colectivo constituido a cargo de la sociedad
emisora.
2.2. OBJETO DE LAS OBLIGACIONES
Cuando una sociedad requiere aumentar su medio de accin, puede seguir dos
caminos: a) obtener recurso mediante la adquisicin de pasivos b) incrementar
su capital social.
En ocasiones los accionistas no estn en condiciones de aumentar su capital y por
otra parte financieramente no siempre el mejor camino es el aumento de capital.
En ocasiones conviene ms incurrir a obtener recursos mediante sta frmula de
financiamiento.
Las deudas que pueden adquirirse se clasifican contablemente en dos grupos:
Pasivo a corto plazo y pasivo a largo plazo. Se entiende por pasivo a corto plazo
todas aquellas obligaciones cuya fecha de pago no excede de un ao y por pasivo
a largo plazo aquel cuyo vencimiento excede a un ao.
Financieramente debe sincronizarse el activo con el pasivo. Esto es necesario
para mantener un adecuado equilibrio en la estructura financiera de la entidad. As
por ejemplo, el activo a corto plazo se requiere para ser invertido en activo
circulante, de manera que a la realizacin de ste, se disponga de recursos para
pagar aquel.
Nada ms lgico pues, que el pasivo a largo plazo se destine, en trminos
generales, a inversiones en activo fijo como ampliaciones, modernizacin de
plantas industriales o a expansin de la empresa.

El pasivo a largo plazo puede obtenerse de dos maneras: En forma directa o

indirecta. Se dice que el pasivo es directo cuando se obtiene de un solo acreedor,
como sucede con los crditos hipotecarios contratados directamente con
instituciones de crdito, o mediante documentos por pagar a largo plazo a favor de
un solo acreedor. En cambio, se dice que el pasivo es indirecto cuando se obtiene
de diversas personas fsicas o morales por medio de una EMISION DE
OBLIGACIONES.
2.3. ASPECTOS LEGALES DE LAS OBLIGACIONES
De acuerdo al captulo V de la Ley de Ttulos y Operaciones de Crdito,
nicamente las sociedades annimas estn facultadas para financiarse mediante
la emisin de obligaciones.
Para que una sociedad emita obligaciones; previamente, debe obtener la
autorizacin de la Comisin Nacional de Valores, ya sea que se coloque a travs
de la bolsa de valores o fuera de ellas.
Para que la CNV autorice una emisin de obligaciones, se requiere que la
empresa emisora presente dictaminado por contador pblico independiente, su
ltimo balance anual, presentacin de un estudio financiero que muestre el destino
de la inversin y los aspectos inherentes a la posibilidad de pago del crdito
obtenido por medio de las obligaciones.
Con el objeto de agregar un elemento de confianza a la informacin financiera que
proporcionan los administradores; mientras dura la emisin de obligaciones los
balances anuales deben ser dictaminados por contador pblico independiente.
Durante la vigencia de las obligaciones, la sociedad emisora no podr reducir su
capital social sino en proporcin de las obligaciones ya amortizadas.
El monto de la emisin puede ser igual al capital contable o bien al monto del
activo que vaya a adquirirse con el financiamiento.
Los intereses y derechos de los obligacionistas estn vigilados por una persona
fsica o moral, designada por ellos, que recibe el nombre de REPRESENTANTE
COMUN DE LOS OBLIGACIONISTAS.
Los bienes que garanticen la emisin deben asegurarse contra riesgos a los
cuales estn sujetos, a efecto de mantener vigente la autorizacin de la CNV,
respecto a la emisin.

2.4. CARACTERSTICAS DE LAS OBLIGACIONES

Las obligaciones deben ser nominativas, su expresin nominal siempre ser de $
100.00 o de sus mltiplos.
Las obligaciones debern llevar siempre adheridos cupones para el cobro de los
intereses correspondientes.
Las obligaciones darn a sus tenedores, dentro de cada serie, iguales derechos y
llevarn en extracto el balance que haya servido para su emisin.
De acuerdo al art. 210 de la LEY GENERAL DE TITULOS Y OPERACIONES DE
CREDITO, las obligaciones deben contener:
1. Nombre, nacionalidad y domicilio del obligacionista, excepto cuando se
inscriben en el Registro Nacional de Valores e Intermediarios y se coloquen en
el extranjero, en cuyo caso pueden ser al portador.
2. La denominacin, objeto y domicilio de la sociedad emisora.
3. El importe del capital pagado de la sociedad emisora y el de sus activos y
pasivos, segn el balance que se practique al efectuar la emisin.
4. El importe de la emisin, con especificacin del nmero y valor nominal de las
obligaciones que se emiten.
5. El tipo de inters pactado.
6. El trmino sealado para el pago de intereses y capital, los plazos, condiciones
y manera en que las obligaciones han de ser amortizadas.
7. Lugar de pago.
8. Especificacin, en su caso, de las garantas especiales que se constituyan
para la emisin, con expresin de las inscripciones en el Registro Pblico.
9. El lugar y la fecha de emisin.
2.5 ASPECTO CONTABLE.
Para efectos de control, el importe de la emisin de obligaciones se controla a
travs de cuentas de orden; y conforme se van vendiendo se eliminan de las
cuentas de orden y sus importes pasan a registrarse en cuentas de balance
(bancos, acreedores diversos), etc.
FUSION DE SOCIEDADES
Concepto.
La fusin es el efecto de unirse dos o ms sociedades en una sola entidad
jurdicamente independiente.

El concepto de fusin de sociedades implica la disolucin de una o varias

sociedades jurdicamente independientes, con la subsistencia de una o nacimiento
de otra nueva que absorbe todos los derechos y obligaciones de las fusionadas.
Fundamento Legal.
La Ley General de Sociedades Mercantiles nos establece estatutos que hay que
tomar en cuenta al momento de realizar una fusin, en donde a continuacin nos
mencionara algunos de los estatutos que marca la misma ley.
Art.- 222 La fusin de varias sociedades deber ser decidida por cada una de
ellas, en la forma y trminos que correspondan segn su naturaleza.
Art.- 223 Los acuerdos sobre fusin se inscribirn en el Registro Pblico de
Comercio y se publicarn en el sistema electrnico establecido por la Secretara
de Economa, de la misma manera, cada sociedad deber publicar su ltimo
balance, y aqulla o aqullas que dejen de existir, debern publicar, adems, el
sistema establecido para la extincin de su pasivo.
Art.- 224 La fusin no podr tener efecto sino tres meses despus de haberse
efectuado la inscripcin prevenida en el artculo anterior.
Durante dicho plazo, cualquier acreedor de las sociedades que se fusionan,
podr oponerse judicialmente en la va sumaria, a la fusin, la que se suspender
hasta que cause ejecutoria la sentencia que declare que la oposicin es
infundada.
Transcurrido el plazo sealado sin que se haya formulado oposicin, podr
llevarse a cabo la fusin, y la sociedad que subsista o la que resulte de la fusin,
tomar a su cargo los derechos y las obligaciones de las sociedades extinguidas.
Art.- 225 La fusin tendr efecto en el momento de la inscripcin, si se pactare el
pago de todas las deudas de las sociedades que hayan de fusionarse, o se
constituyere el depsito de su importe en una institucin de crdito, o constare el
consentimiento de todos los acreedores. A este efecto, las deudas a plazo se
darn por vencidas.
Tipos de Fusin.
La fusin implica la disolucin de las sociedades, ms no su liquidacin: esto es,
los accionistas no recibirn los bienes o dinero que sus acciones o sus
aportaciones representen, sino acciones nuevas a cambio de las existentes antes
de la fusin.

 Fusin pura o por integracin: Se lleva a cabo cuando dos o ms

sociedades se disuelven y funden todo su patrimonio en una nueva
sociedad, la cual las va a sustituir en todos sus derechos y obligaciones.

Fusin por absorcin: Ocurre cuando una sociedad absorbe o incorpora

el patrimonio, los asociados y la totalidad de derechos y obligaciones de las
sociedades absorbidas, a su ente.

Causas de la Fusin.
Las sociedades se fusionan generalmente para:
Que aumenten los ingresos de las sociedades que se fusionan; es
decir tratar, de que sirva la unin para abarcar mayor mercado y as
aumentar los ingresos.
Disminuir los costos de produccin; es decir, se podra producir ms en
menor tiempo, ya que su activo fijo se pasara a la nueva empresa y podr
producir ms a menores costos.
Disminuir los costos de distribucin; es decir; si la otra empresa puede
estar a un extremo de la ciudad y la segunda empresa en el centro, podra
abarcar ms y repartir a menores costos de distribucin.
Disminuir los intereses de capitales ajenos.
Aumentar la productividad de la empresa (utilidades); es decir,
producen ms ya que van a tener ms oportunidad de mercado y con ello
ms demanda de productos.
Requisitos legales de la Fusin.
1. Formulario N 0031 de solicitud de Registro de Fusin con carcter de
declaracin jurada, debidamente llenado y firmado por el representante legal.
2. Balances especiales de corte practicados a la fecha del acuerdo, por cada uno
de los participantes en la fusin, acompaando la solvencia profesional original
otorgada por el Colegio de Contadores o Auditores, de acuerdo a lo dispuesto por
el nm. 2) del Art. 406 del Cdigo de Comercio.

3. Compromiso de fusin suscrito por los representantes de las sociedades

Intervinientes, aprobado por la asamblea de socios o junta de accionistas.
4. Testimonio de escritura pblica de acuerdo definitivo de la fusin, sea sta
propiamente dicha o por absorcin, en original o fotocopia legalizada legible, que
debe contener los aspectos indicados en los nm. 1) al 5) del Art. 407 del Cdigo
de Comercio, as como debe contener una clusula en la que expresamente se
seale haberse dado cumplimiento a lo dispuesto por el Art. 406 inc. 2) del Cdigo
de Comercio.
5. Publicacin in extenso en un peridico de circulacin nacional del testimonio de
la escritura pblica de acuerdo definitivo de fusin. (Adjuntar pgina completa del
peridico en que se efecta la publicacin).
6. Testimonio de poder del representante legal, en un ejemplar original o fotocopia
legalizada legible, en la que se inserte el acta de asamblea de socios o junta de
accionistas en la que conste su nombramiento. Si el representante legal es
extranjero debe presentar el documento original que acredite la radicatoria en el
pas (nicamente para verificacin), debiendo constar en el mismo
alternativamente: Visa de objeto determinado, permanencia temporal de un ao,
permanencia temporal de dos aos, visa mltiple o permanencia indefinida,
acompaando una fotocopia simple de dicho documento firmada por el titular. En
su caso puede tambin presentar certificacin original o fotocopia legalizada
extendida por el Servicio Nacional de Migracin SENAMIG.
7. Adicionalmente, en caso de tratarse de una fusin propiamente dicha, la
sociedad emergente de la misma debe cumplir y adecuarse a las normas
correspondientes al tipo societario respectivo, conforme a lo dispuesto por el Art.
408 del Cdigo de Comercio.
8. En caso de ser sociedades comerciales sujetas a regulacin sectorial, deben
acreditar la autorizacin de la Superintendencia respectiva.
9. Para efectuar el presente trmite es requisito indispensable que las sociedades
comerciales o las empresas unipersonales que se pretenden fusionar cuenten con
las Matrculas de Comercio actualizadas.
Aspectos Contables de la Fusin.
Pasos a seguir en la fusin.
Los pasos necesarios para el registro contable de la fusin, son los siguientes:
Preparar el balance previo.
Saldar las cuentas complementarias del balance contra sus principales.

 Valuar los activos para efectos de la fusin: generalmente se valan a

valores actuales.
Las diferencias entre el valor neto en libros y valores actuales, se ajusta
contra la cuenta Resultados de la fusin (algunos llaman a la cuenta
Prdidas y ganancias de la fusin).
Saldar las cuentas de Activo, Pasivo y Capital Contable, en la sociedad que
desaparece.
Rgimen Fiscal de la fusin.
La aplicacin de los efectos fiscales en la fusin ha sido un tema ampliamente
debatido en los ltimos aos, sin que a la fecha exista un criterio definido al
respecto. Debido a esto, a continuacin referimos los distintos puntos de vista que
se han formulado a propsito del momento en que una fusin causa efectos
fiscales.
El criterio normativo 3/2012/CFF establece el momento en que la fusin causa
efectos fiscales, con motivo de la presentacin del aviso de fusin de sociedades
establecido en la fraccin XIII del artculo 26 del Reglamento del Cdigo Fiscal de
la Federacin.
A continuacin citare dicho criterio:
Momento en que se lleva a cabo la fusin, para efectos de la presentacin
del aviso de cancelacin en el Registro Federal de Contribuyentes por
fusin de sociedades.
El artculo 14-B, fraccin I, inciso a) del Cdigo Fiscal de la Federacin establece
la obligacin de presentar el aviso de fusin de sociedades y el diverso 26,
fraccin XIII de su Reglamento, seala que con la presentacin del aviso de
cancelacin en el Registro Federal de Contribuyentes por fusin de sociedades, se
tendr por cumplido lo previsto en el citado artculo 14-B.
En consecuencia, para efectos de la presentacin del aviso de cancelacin en el
Registro Federal de Contribuyentes por fusin de sociedades, se considera que la
fusin de las personas morales se lleva a cabo en la fecha en que se toma el
acuerdo respectivo o, en su caso, en la fecha que se haya sealado en el acuerdo
tomado en la asamblea general ordinaria o extraordinaria de accionistas, por ser
sta el rgano supremo de las sociedades mercantiles.
Lo anterior, con fundamento en los artculos 11, segundo prrafo del Cdigo Fiscal
de la Federacin; 178, 182, fraccin VII, 200, 222 y 223 de la Ley General de
Sociedades Mercantiles; 21, fraccin V del Cdigo de Comercio y 1o. del
Reglamento del Registro Pblico de Comercio.

Como se puede advertir, el criterio normativo 3/2012/CFF establece que para

efectos de la presentacin del aviso de fusin de sociedades establecido en la
fraccin XIII del artculo 26 del Reglamento del Cdigo Fiscal de la Federacin, la
fusin causa efectos fiscales en cualquiera de los siguientes dos momentos: a) en
la fecha en que se celebre el acuerdo de fusin, o b) en la fecha en que se haya
sealado para tal efecto en el acuerdo adoptado en la asamblea de accionistas.
El criterio de referencia claramente se sustenta en el principio de que la asamblea
de accionistas de modo que lo pactado en dicha asamblea causa plenos efectos
entre las partes en el momento en que as lo dispongan.
Enajenacin en fusin de sociedades:
Las sociedades fusionadas transmiten su activo neto a la sociedad fusionante, lo
que implica una transmisin de propiedad y, por consecuencia, una enajenacin
para efectos fiscales en los trminos del Cdigo Fiscal de la Federacin.
En efecto, la fraccin I del artculo 14 en comento seala que se considera
enajenacin toda transmisin de propiedad que realice una persona en favor de
otra, aun en la que el enajenante se reserve el dominio del bien enajenado.
Con base en lo anterior, se confirma que cuando existe una fusin de sociedades,
desde un punto de vista fiscal, se entiende que la sociedad fusionada enajena a la
sociedad fusionante los bienes y derechos que son de su propiedad, por lo que en
un principio tendramos que determinar los efectos fiscales de una venta de bienes
y derechos cuando ocurre un acto corporativo de este tipo.
Ganancia y Enajenacin por fusin.
El primer prrafo de la fraccin V del artculo 20 de la Ley del Impuesto sobre la
Renta, que a continuacin se transcribe, establece los conceptos que, entre otros,
se deben considerar como ingresos acumulables:
Artculo 20. Para los efectos de este Ttulo, se consideran ingresos
acumulables, adems de los sealados en otros artculos de esta Ley, los
siguientes:
V. La ganancia derivada de la enajenacin de activos fijos y terrenos, ttulos
valor, acciones, partes sociales o certificados de aportacin patrimonial
emitidos por sociedades nacionales de crdito, as como la ganancia
realizada que derive de la fusin o escisin de sociedades y la proveniente
de reduccin de capital o de liquidacin de sociedades mercantiles
residentes en el extranjero, en las que el contribuyente sea socio o
accionista.

Fusin que no se considera enajenacin.

Conforme a la fraccin I del artculo 14-B del Cdigo Fiscal de la Federacin, se
considera que no existe enajenacin en el caso de una fusin cuando se cumplan
los siguientes requisitos:
a) Se presente el aviso de fusin.
b) Que con posterioridad a la fusin, la sociedad fusionante contine realizando
las actividades que realizaban sta y las sociedades fusionadas antes de la fusin,
durante un periodo mnimo de un ao inmediato posterior a la fecha en que cause
efectos la fusin, salvo cuando se renan los siguientes supuestos:
I.

II.

Cuando los ingresos de la actividad preponderante de la fusionada,

correspondientes al ejercicio inmediato anterior a la fusin, deriven del
arrendamiento de bienes que se utilicen en la misma actividad de la
fusionante.
Cuando en el ejercicio inmediato anterior a la fusin, la fusionada haya
percibido ms del 50% de sus ingresos de la fusionante, o esta ltima haya
percibido ms del 50% de sus ingresos de la fusionada.

c) Que la sociedad que subsista o la que surja con motivo de la fusin presente las
declaraciones del ejercicio y las informativas que correspondan en los trminos de
las disposiciones fiscales, del ejercicio que termin por fusin.
La fraccin VI del artculo 86 de la Ley del Impuesto sobre la Renta seala que la
declaracin del ejercicio de una sociedad debe presentarse dentro de los tres
meses siguientes a aqul en que termine su ejercicio fiscal, por lo que para
efectos de cumplir con esta obligacin, la sociedad fusionante cuenta con tres
meses siguientes al momento en que se lleve a cabo la fusin.
Escisin de Sociedades.
Concepto.
Se conoce como escisin cuando una sociedad denominada escindente decide
extinguirse y divide la totalidad o parte de su activo, pasivo y capital social en dos
o ms partes que son aportadas en bloque a otras sociedades de nueva creacin
denominadas escindidas; o cuando la escindente, sin extinguirse aporta en bloque
parte de su activo, pasivo o capital social a otra u otras sociedades de nueva
creacin.
Los socios de la sociedad escindente (original) lo son tambin de la o de las
sociedades escindidas (nuevas) a quienes se les entregan acciones o ttulos de
las nuevas sociedades escindidas a cambio de las acciones o partes sociales de
la sociedad original escindente que redujo su capital o se acuerda su disolucin.

Caractersticas.
A) Existe transmisin total o parcial del patrimonio de la Sociedad escindente
en bloque a una o ms Sociedades escindidas.
B) Puede o no haber extincin de la Sociedad escindente.
C) Se constituyen o nacen una o ms Sociedades escindidas.
D) La Sociedad o Sociedades escindidas entregaran las partes sociales o
acciones a los socios o accionistas de las Sociedades escindentes.
Fundamento Legal.
En el artculo 228 Bis de la Ley General de Sociedades Mercantiles nos menciona;
Se da la escisin cuando una sociedad denominada escindente decide
extinguirse y divide la totalidad o parte de su activo, pasivo y capital social
en dos o ms partes, que son aportadas en bloque a otras sociedades de
nueva creacin denominadas escindidas; o cuando la escindente, sin
extinguirse, aporta en bloque parte de su activo, pasivo y capital social a
otra u otras sociedades de nueva creacin.
Estrategias Financieras, Fiscales y objetivos en la Escisin.
Descentralizar actividades secundarias de la sociedad hacia las compaas ms
pequeas y ms productivas, adems de abarcar otras actividades
complementarias al giro de la empresa principal.
Promover la eficiencia en las sociedades que participan en la escisin, al
segmentar las responsabilidades de la Administracin y de la Direccin en varios
Comits, Direcciones y Consejos de Administracin.
Canalizar a las actividades de mayor o menor margen de utilidad hacia otra
empresa de nueva creacin, con el objeto de reflejar en cada una de ellas
resultados ms verdicos e independientes.
La creacin de nuevas empresas basadas en una empresa ya existente, sin tener
que recurrir a la liquidacin de esta ltima.
Si fuera el caso de buscara la separacin del personal de la empresa que tenga
asignada la actividad de comercializacin hacia alguna otra, o bien, se separara al
personal sindicalizado, del de confianza.

Clasificacin de la Escisin.
La escisin puede ser pura o parcial.

La escisin es pura cuando la sociedad se divide o separa desapareciendo la

empresa escindente y naciendo nuevas empresas.

La escisin es parcial cuando la sociedad escindente divide una parte de sus

activos, pasivos y capital, para formar una nueva sociedad escindida subsistiendo
la sociedad escindente con el capital que no fue transferido a la empresa de nueva
creacin.

Aspecto Contable.
La escisin no representa el inicio de un nuevo negocio, sino que es la
continuacin (que se origin) de la escindente, solamente que sern nuevos
negocios, a travs de las escindidas.
El tratamiento de la escisin de sociedades no ofrece grandes complicaciones, de
acuerdo con su definicin, las Sociedades escindidas reciben sus activos y
pasivos de los establecimientos de la escindente. Por lo que respecta al capital
este representa el derecho de los accionistas de las Sociedades escindidas
resultantes de la escisin, sobre los Activos Netos de las propias Sociedades
escindidas.
Pasos a seguir en la fusin.
1. Preparar un Estado de Situacin Financiera de la Sociedad escindente a la
fecha de la Escisin.
2. Preparar un listado que muestre los saldos del Estado de Situacin
Financiera de la Sociedad escindente, la parte, porcin o porciento que se
escinde, los saldos de la Sociedad escindente, despus de la escisin; y los
saldos de la Sociedad o Sociedades escindidas.
3. Registrar los asientos de contabilidad en la Sociedad escindente.
4. Registrar los asientos de contabilidad en la Sociedad o Sociedades
escindidas.

5. Presentar el Estado de Situacin Financiera de la Sociedad escindente y el

de la Sociedad escindida despus de la escisin.
Valuacin de la participacin social o accionaria.
Art. 25 LISR En empresas fusionantes o escindentes se aplicar lo siguiente:
1. El costo comprobado de adquisicin de las acciones emitidas por
sociedades escindidas, el que se derive del costo promedio por accin que
tenan las acciones canjeadas de la escindente por cada accionista a la
fecha de dicho acto.
2. El Costo comprobado de adquisicin de las acciones emitidas por la
fusionante, ser el que derive de calcular el costo promedio por accin que
hubieran tenido las acciones que se canjearon por cada accionista y la
fecha de adquisicin ser la del canje.
Rgimen Fiscal.
Solo se producirn efectos fiscales cuando haya transmisin de bienes como
resultado de la fusin o escisin y no se cumplan con los requisitos del Art. 14 a de
CFF. No debe considerarse como ingreso acumulable la ganancia derivada de la
enajenacin de bienes cuando cumplan con los requisitos del 14 de la LISR.
Las empresas que en el transcurso de cierto tiempo, han desarrollado una
diversificacin en sus actividades empresariales, se han visto en la necesidad de
recurrir a figuras jurdicas que les permitan reestructurar las operaciones de una
negociacin para mejorar la productividad y la eficiencia y la ESCISIN de
sociedades surge como uno de los instrumentos que permite la consecucin de
dicho fin.
La Escisin Y El Isr
Para la determinacin de los pagos provisionales, se estipula que el coeficiente de
utilidad de la sociedad escindente deber ser utilizado por las escindidas, cuando
en los ejercicios posteriores a la escisin no resulte un coeficiente de utilidad
propio.
En la enajenacin de acciones, se dan reglas especficas para determinar el costo
comprobado de adquisicin de las acciones emitidas por las escindidas.
En materia de consolidacin fiscal, se establece que las sociedades que surjan
con motivo de la escisin de una controlada, se consideran incorporadas a partir
de la fecha de dicho acto.
Cdigo Fiscal De La Federacin.

Se entiende por escisin la transmisin de la totalidad o parte de los A, P y C de

una sociedad residente el pas denominada escindente, a otra u otras sociedades
residentes en el pas que se crean expresamente para ello, denominadas
escindidas (debern ser de nueva creacin).

UNIDAD III TRANSFORMACION DE SOCIEDADES

I.CONCEPTO.
Se
entiende
por
transformacin de una sociedad, su
conversin a otra forma social. Es decir, la
sociedad que se transforma adopta un tipo
jurdico distinto a su constitucin inicial, con
la consecuencia de tenerse que someter en
lo sucesivo al rgimen legal del nuevo tipo.
Este cambio de rgimen jurdico no altera
los elementos de la sociedad que se
transforma, por otra parte, la transformacin
no supone la extincin de la persona y el
nacimiento de otra.
Esta modificacin estructural de las sociedades mercantiles persigue, en suma,
una alteracin del rgimen de organizacin de una sociedad instituida, que puede
venir motivada por una exigencia legal (evitar la disolucin de la sociedad en el
caso de prdidas que hayan disminuido su patrimonio por debajo de la cifra
mnima de capital social); por el inters social (considerarse inadecuada la forma
social actual para la realizacin del objeto social); o, por el exclusivo inters de los
socios (evitar la responsabilidad personal de los socios propia de las sociedades
personalistas).
La transformacin tambin puede perjudicar a los acreedores de la sociedad,
especialmente si por aquella ha de disminuir la responsabilidad de los socios; por
esto, la Ley exige que las decisiones sean inscritas en el Registro Pblico de
Comercio y publicarse junto con el balance en el peridico oficial del domicilio de
la sociedad que va a transformarse.

II.- FUNDAMENTO LEGAL.

El captulo IX de la Ley General de Sociedades Mercantiles establece lo relativo a
la fusin y transformacin de las sociedades. En todas las sociedades mercantiles

la autoridad mxima es la asamblea de socios o accionistas y para modificar la

naturaleza jurdica bajo la cual se constituy una sociedad, es indispensable que
exista el acuerdo de los accionistas, tomado en una asamblea. (art. 178LGSM.)
La transformacin de la sociedad no podr tener efecto sino tres meses despus
de haberse efectuado la inscripcin en el Registro Pblico de Comercio. Durante
dicho plazo cualquier acreedor de la sociedad podr oponerse judicialmente, en la
va sumaria, a la transformacin la que se suspender hasta que cause ejecutoria
la sentencia que declare que la oposicin es infundada. Transcurrido el plazo
sealado sin que se haya formulado oposicin, podr llevarse a cabo la
transformacin y la sociedad creada tomar a su cargo los derechos y
obligaciones de la sociedad que dejar de operar.
III.- ASPECTO FINANCIERO.
El medio en el cual efectan las operaciones las sociedades mercantiles est
sujeto a cambios constantes y acelerados, los cuales en ocasiones al constituirse
una sociedad con una determinada personalidad jurdica, se considerarn de
remota afectacin a la entidad creada.
Segn estadsticas actuales, es la annima la sociedad mercantil que ms
aceptacin tiene entre los inversionistas, la razn de sta situacin de preferencia
se debe entre otras a una responsabilidad limitada y a la posibilidad de reunir
grandes capitales, lo cual es muy difcil conseguir en una sociedad personalista.
I V.- ASPECTOS CONTABLES.
El estudio contable de la transformacin de la personalidad jurdica se refiere en
concreto al estudio del capital en s, debido a que el activo de la sociedad, o sean
los bienes y derechos de la sociedad no sufren modificaciones y en relacin a las
obligaciones o pasivos tienen un trato ms especial en cada caso particular. Para
facilitar el procedimiento de la transformacin de la personalidad jurdica de las
sociedades, es necesario realizar los eventos siguientes:
1. Determinar el importe del capital contable que le pertenece a cada socio o
accionista.
2. Aclarar la situacin de los socios o accionistas que no desean formar parte en la
sociedad transformada.
3. Determinar el capital social de la sociedad que se crear debido a que puede
presentarse el caso de que se retiren algunos socios o accionistas y se tenga la
necesidad de efectuar los trmites de la futura sociedad transformada por un
capital inferior al de la sociedad original.

4. Los bienes y derechos de la sociedad cuya personalidad jurdica se

transformar se cancelan en la sociedad transformada empleando como contra
cuenta el nombre de la nueva sociedad.
5. Las obligaciones de la sociedad cuya personalidad jurdica se transformar se
cancelan en la sociedad transformada empleando como contra cuenta el nombre
de la nueva sociedad.
V.- REGISTRO, DECLARACIONES Y LIBROS CONTABLES.
La transformacin puede perjudicar a los acreedores de la sociedad,
especialmente si disminuye la responsabilidad de los socios; por sta razn la ley
exige en las transformaciones que sean inscritas en el Registro Pblico de
Comercio y adems ordena publicarse, junto con el balance, en el peridico oficial
del domicilio de la sociedad y la conversin no podr llevarse a cabo sino tres
meses despus de haberse efectuado la inscripcin. Se deben dar avisos al
Registro Federal de Contribuyentes por el cambio de especie de sociedad
obtenindose uno nuevo para el cambio de razn o denominacin de la sociedad.
Se deben hacer declaraciones de cierre y pago de impuestos correspondientes
hasta la fecha de cambio de razn o denominacin de la sociedad. Los libros de
contabilidad de la sociedad con razn o denominacin anterior deben cerrarse y
abrirse nuevos libros para la sociedad con la nueva razn o denominacin.
CONCLUSIN:
Una transformacin de una sociedad mercantil, solo es el hecho de un cambio de
razn social, adoptando otro tipo jurdico del cual fue creada desde su inicio, con
esto no quiere decir que deje de existir la sociedad o que se crea una nueva, sino
solo es un cambio radical de una a otra un los estatus establecidos por las leyes
correspondientes, siguiendo los protocolos marcado legalmente.

UNIDAD IV CONSOLIDACION DE ESTADOS

FINANCIEROS
I.- Definicin
Estados financieros consolidados son aquellos que presentan la situacin
financiera, los resultados de las operaciones, los cambios en el patrimonio, as
como los flujos de efectivo de la matriz o controlante y sus subordinados o
dominados, como si fuesen los de un solo ente econmico.
Los estados financieros consolidados son el resultado de agrupar varios estados
financieros de diferentes entidades en uno solo. Los estados financieros
consolidados deben formularse y presentarse en las mismas fechas en que se
presenten los estados financieros individuales de fin de ejercicio.
Los estados financieros individuales son el componente base para la
consolidacin para esto deben ser depurados con las eliminaciones por saldos y
operaciones recprocas desarrolladas entre las entidades econmicas.
OBJETIVO. Presentar la situacin financiera y los resultados de operacin de
diversas entidades legales como si se tratara de una sola empresa. Este criterio se
basa en los principios de contabilidad generalmente aceptados.
Cules son los estados financieros consolidados?
Se entiende por stos los que conforman los denominados estados financieros
bsicos establecidos en el artculo 22 del Decreto 2649 de 1993, pero referidos a
un ente matriz o controlante y sus subordinadas o controladas, estos son:
1 Balance general consolidado,
1 Estado de resultados consolidado,
1 Estado de cambios en el patrimonio consolidado,
1 Estado de cambios en la situacin financiera consolidado, y
1 Estado de flujos de efectivo consolidado.
2.- Ventajas De La Consolidacin.
a) Ahorros obtenidos al realizar operaciones a gran escala
b) Costos de inversin inferiores a los que resultaran si la empresa controladora
tuviera que aportar la totalidad del capital de las subsidiarias.
c) Controlar la administracin de las subsidiarias.

d) Seguridad en el abastecimiento de materias primas.

e) Aumentar o mejorar la posicin competitiva en el mercado.
f) Mejorar el grado de solvencia que facilite financiamiento externo.
g) Anlisis de estados financieros consolidados que permiten mejores
interpretaciones dela situacin financiera y de los resultados de operacin para los
accionistas de la controladora, la administracin de la misma y acreedores en
general. No obstante, el anlisis de los estados financieros consolidados debe
complementarse con el anlisis de los estados financieros individuales de las
empresas del grupo, porque las cifras consolidadas pueden ocultar deficiencias
individuales importantes.
Las consolidaciones pueden presentar dos formas:
a) VERTICALES. Cuando agrupan a entidades ligadas por actividades
escalonadas o complementarias; por ejemplo, empresas dedicadas a la extraccin
de minerales, con empresas que se dedican a la industrializacin del mineral.
b) HORIZONTALES. Cuando agrupan entidades con actividades similares, como
las tiendas en cadena, cuando cada una de ellas es una unidad jurdica
independiente. La consolidacin se efecta en forma definitiva cuando ocurre la
fusin de dos o ms empresas, en virtud de que por tal hecho se funden en una
sola y sus recursos y obligaciones agrupados sern derechos y obligaciones de
una sola entidad.
3.- Concepto De Estados Financieros Consolidados
Los estados financieros consolidados son aquellos que se presentan para mostrar
la situacin financiera, el resultado de las operaciones y los cambios en la
situacin financiera de una entidad econmica integrada por la compaa tenedora
y sus subsidiarias, como si fuera una sola, esto es, varias entidades jurdicas
independientes que responden en forma individual a sus derechos y obligaciones
se suman con el fin de conocer cul es la situacin financiera y el resultado de las
operaciones del grupo que, en esencia, desde un punto de vista financiero y
administrativo, es una sola entidad econmica.
4.- Reglas De Consolidacin Del Estado De Situacin Financiera
Los estados de situacin financiera de las compaas tenedoras y subsidiarias
suman sus conceptos similares de activo, pasivo y capital con el propsito de
consolidar la informacin del grupo como si fuera una sola empresa y, para
consolidar los derechos, obligaciones y patrimonio, se requiere aplicar las
siguientes reglas:

1. Deben incluirse las subsidiarias de las cuales se tengan el control de las

acciones con derecho a voto. Aun cuando la regla es que se tenga la mayora del
capital, conviene estudiar la posibilidad de consolidar asociadas en las cuales, aun
cuando no se tenga la mayora, de hecho se tenga el control en las votaciones.
2. Deben eliminarse todas las transacciones efectuadas entre las compaas
consolidadas, como los conceptos por cobrar y por pagar, ya que desde el punto
de vista de la integracin del grupo, no representa derechos u obligaciones de
entidades ajenas al grupo.
Deben eliminarse las ganancias no realizadas resultantes de las transacciones
entre el grupo incluidas entre el inventario y activos fijos.
Si los inventarios adquiridos
inventario, deben evaluarse
compaa vendedora, ms
compradora, en el caso de
utilidad de la empresa que
consolidacin.

de una compaa del grupo an se encuentran en

al costo de produccin o de adquisicin de la
gastos de transporte o de fabricacin de la
haberse procesado. Es decir, se debe eliminar la
lo vendi, ya que es inexistente la venta en la

3. Deben eliminarse las inversiones de la compaa tenedora de las acciones de

sus subsidiarias (o asociadas, en caso de la consolidacin de stas) contra sus
activos y pasivos que se reciben y suma en la consolidacin.
La inversin en acciones debe ser eliminada contra el valor contable que las
acciones que la emisora tena en la fecha de compra de las acciones. Si existen
distintas fechas de compras, la eliminacin de la inversin debe efectuarse por
etapas, tomando en cuenta el valor contable de las acciones en cada una de las
fechas de compra.
4. En los casos en que la tenedora no sea propietaria de la totalidad de la
subsidiaria, o cuando se trate de una asociada que se consolide, la proporcin que
corresponda al inters minoritario o mayoritario debe tratarse separadamente de
los pasivos y del capital contable de la tenedora.
5. Para que los estados financieros consolidados presenten una situacin
financiera y resultados uniformes, como si se tratar de una sola compaa, la
tenedora y sus subsidiarias o asociadas consolidadas deben aplicar las Normas
de Informacin Financiera uniformemente cuando las circunstancias sean
similares.
6. Los estados financieros de las subsidiarias debern ser preparados a una
misma fecha o con una diferencia que no exceda tres meses de la fecha de los
estados consolidados.

5.- Reglas Para La Consolidacin Del Estado De Resultados

Los estados de resultados de las compaas tenedoras y subsidiarias suman los
conceptos similares de ingresos, costos y gastos con el propsito de consolidar la
informacin del grupo como si fuera una sola empresa y, para consolidar las
utilidades de la entidad econmica se requiere aplicar las siguientes reglas:
1. Deben consolidarse estados que se refieran al mismo periodo.
2. En el caso de compra de una subsidiaria o asociada adquirida por la tenedora
en el curso de periodo de operaciones, es necesario que las cifras de resultados
de tal subsidiaria o asociada se determinen a partir de la fecha de la compra de
acciones, de tal manera que sus operaciones hasta antes de la adquisicin de sus
acciones no formen parte del estado consolidado..
Por el contrario, en el caso de que ocurra la venta de una asociada o afiliada
dentro del periodo, se deben incluir nicamente los resultados de operacin hasta
la fecha de venta.
3. Todas las transacciones entre las afiliadas y las asociadas que se consolidan y
que afectan resultados entre ellas, deben eliminarse en la consolidacin para que
las cifras resultantes muestren operaciones nicamente con entidades ajenas al
grupo.
4. La participacin de los accionistas minoritarios en el estado de resultados
consolido deber mostrarse como una deduccin, inmediatamente antes de la
utilidad o prdida neta.
6.- Proceso Contable De La Consolidacin
Debe sustituirse en la entidad controladora la cuenta de inversin de las
compaas subsidiarias por los balances de stas, haciendo las eliminaciones
requeridas para evitar duplicacin de activos, pasivos, ingresos, gastos y
utilidades entre compaas, incluyendo las no realizadas por el grupo y
reconociendo intereses minoritarios, cuando no se posee el 100% del capital.
Cuando la controladora posea menos del 100% del capital de las subsidiarias,
deber agregarse a su capital propio la parte que de l corresponde tanto en el
capital, como en el supervit de las subcuentas. La parte restante pertenece a los
accionistas o socios minoritarios y deber presentarse en el pasivo.
Para efectos de registro contable de la Inversin en Acciones de Compaas
Subsidiarias, observaremos lo siguiente:

a) A la fecha de efectuar la inversin, por parte de la Compaa Controladora en

sus libros de contabilidad, por el importe pagado cargaremos la cuenta de
Inversin en acciones de Compaa Subsidiaria, con abono a la cuenta de
Bancos.
b) Para efectos de consolidacin de estados financieros, observaremos las
siguientes reglas:
1o. Las inversiones ente compaas del grupo a consolidarse, deben eliminarse
con asientos extra libros, es decir, fuera de los libros de contabilidad
(generalmente se registran en la Hoja de Trabajo de Consolidacin).
2o. Todas las transacciones efectuadas entre las compaas del grupo a
consolidarse, tambin deben eliminarse extra libros.
3o. Los Estados Financieros Consolidados de las compaas del grupo a
consolidarse, no deben reflejar utilidad o prdida originada por transacciones entre
ellas.
c) Por lo anterior, a la fecha de consolidacin de estados financieros, la cuenta de
Inversin en Acciones de Compaas Subsidiaria deber eliminarse extra libros,
contra el capital contable de la subsidiaria, cargando las cuentas del capital
contable, tales como: capital social, reserva legal, utilidades acumuladas, etc., con
abono a la cuenta de Inversin en Acciones de Compaa Subsidiaria, por el
importe proporcional correspondiente a la inversin efectuada.
Conclusin.
Queda en claro que la consolidacin de los estados financieros son el producto de
la consolidar varios estados financieros de diferentes entidades como si fuese una
sola, por lo que esto nos lleva a determinar una estructura nica al tener una sola
situacin financiera derivada de varias, concentrada en una sola matriz para la
determinacin en conjunto de la situacin en que se encuentre la compaa.
BILBIOGRAFIAS.
htp://www.gestiopolis.com/recursos/documentos/fulldocs/fin/consolestadosfros.htm
http://www.eumed.net/libros-gratis/2010f/857/CONSOLIDACION%20DE
%20ESTADOS%20FINANCIEROS.htm
http://es.scribd.com/doc/2073037/Contabilidad-VI