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Analise Determinao Da necessidade de Capital de Giro

Gerenciar o Capital de Giro envolve um processo contnuo, visando tomadas de


decises voltadas para preservao da liquidez da companhia, pode fazer a diferena na
rentabilidade de uma empresa, pois envolve um grande volume de ativos.
O Capital de Giro composto pelo volume de bens que constituem o Ativo Circulante,
considerando tambm as obrigaes contabilizadas no Passivo Circulante.
O Capital Circulante Liquida pode se definir como o excedente do Capital de Giro
utilizado, ou seja, o que sobraria se todos os bens fossem realizados e toda as divida
curto prazo pagas.
Capital circulante Liquida = Ativo Circulante Passivo Circulante
Observamos que o Capital Circulante Liquida a diferena entre Ativo Circulante e o
Passivo Circulante ento pode afirmar, que o excesso ou falta de Capital de Giro a
chave.
A determinao da necessidade do Capital de Giro a anlise de suas fontes de
financiamentos no so apenas uma pratica de estudo de administrao financeira, mas
uma estratgia de crescimento e lucratividade.
A frmula se define NCG = ACO PCO
NCG = necessidade de Capital de Giro.
ACO = Ativo Circulante Operacional.
PCO = Passivo Circulante Operacional.

NCG: 452.107 87.766 = 364.341


NCG: 526.263 105.694 = 420.299
O total dos ativos de 50 60 % da empresa correspondem a este Capital, alm da
participao total da empresa, o capital de giro exige esforo a ser gerido pelo
administrador da empresa.
Prazo Mdio de Rotao de Estoque (PMRE) o tempo de giro mdio dos estoques da
empresa, isto , o tempo de compra e estocagem.
PMRE = Estoque X DP
CMV
DP igual 360 dias.
2007: PMRE = 183.044 = 0,508592 x 360 = 183,09
359.903
2008: PMRE = 285.344 = 0,685017 x 360 = 246,61
416.550

Prazo Mdio de Recebimentos de Vendas (PMRV), o tempo que demora para


recebimentos das vendas, concedido para pagamento incluindo as vendas vista.
PMRV = Duplicatas Receber X DP
Receita bruta de vendas
DP igual 360 dias.
2007: PRMV = 62.888 = 0,82621 x 360 = 30,29
761.156
2008: PRMV = 77.463 = 0,092589 x 360 = 34,06
836,625
Prazo Mdio de Pagamentos das Compras (PMPC), o tempo mdio que a empresa tem
para pagar suas compras a prazo.

2007: 25.193 Sem saldo inicial de 2007

2008: PMPC = 31.136 = 0.06 x 360 = 21,60


518.850

CICLO OPERACIONAL
Pode ser definhado como tempo correspondente ao intervalo entre a compra das
matrias-primas ou mercadorias e o recebimento das vendas.
PMRE o Prazo Mdio de Rotao de Estoque.
PMRV o Prazo Mdio e Recebimento das Vendas.
CO o Ciclo Operacional.
PMRE = Saldo da conta de estoque x 360 dias
Custo das vendas
PMRV = Duplicatas a receberx 360 dias
Vendas
CO = PMRE + PMRV
2007: PMRE = 285.344 = 0,685017 x 360 = 246,61
416.550

2008: PRMV = 77.463 = 0,092589 x 360 = 34,06

836,625
CO = 246,61 + 34,06 = 280,67
CICLO FINANCEIRO
Podemos definir ciclo financeiro como o perodo de necessidade do Capital de Giro,
pois se inicia com o pagamento dos fornecedores e termina com recebimentos das
vendas.
CF o Ciclo Financeiro.
CO o Ciclo Operacional.
PMPC o Prazo Mdio de Pagamento das Compras.
CF =CO PMPC
2008 CF = 280.67 21.60 = 259,07

RELATRIO FINAL SOBRE O EXAME DA SADE ECONMICA


O giro a empresa est com uma eficincia de 0,55%, a margem de lucro de 14%,
podemos dizer que a empresa tem 8% da rentabilidade. Mesmo a empresa apresentando
uma piora em comparao a 2007 empresa est em boas condies, o estado
econmico, financeiro e patrimonial saudvel.

Referencia:
LIVRO PLT 469 ESTRUTURA E ANALISE DAS DEMONSTRAES
FINANCEIRAS MARCELO C. AZEVEDO / FERNANDO COELHO EDITORA
ALNEA