1

SUMRIO

PORCENTAGENS ...................................................................................... 4
1.1

O QUE PORCENTAGEM? ............................................................... 4

1.2

PORCENTAGEM NO COTIDIANO ...................................................... 4

1.3

USANDO A HP 12c.............................................................................. 5

1.4

O SMBOLO % ..................................................................................... 6

1.5

AUMENTOS E DESCONTOS .............................................................. 6

1.6

CASAS DECIMAIS............................................................................... 7

1.7

PILHA OPERACIONAL ........................................................................ 7

1.8

FUNES DAS TECLAS .................................................................... 9

1.9

VARIAO PORCENTUAL ............................................................... 10

1.10

PORCENTAGEM DE UM NMERO EM RELAO A OUTRO ..... 11

1.11

CALCULANDO JUROS SIMPLES .................................................. 12

1.12

A HP 12c ........................................................................................ 13

1.13

CONVENES .............................................................................. 14

1.14

FRMULAS MATEMTICAS ......................................................... 15

JUROS COMPOSTOS.............................................................................. 16
2.1

O QUE SO JUROS COMPOSTOS? ................................................ 16

2.2

RENDIMENTO DE UMA NICA APLICAO ................................... 17

2.3

AS FUNES FINANCEIRAS ........................................................... 18

2.3.1 CLCULO DO VALOR FUTURO .................................................. 18

2.3.2 CLCULO DO VALOR PRESENTE .............................................. 19
2.3.3 CLCULO DA TAXA ..................................................................... 19
2.3.4 CLCULO DO NMERO DE PERODOS .................................... 20
2.3.5 RESUMO ...................................................................................... 20
2.4

OS JUROS......................................................................................... 21

2.5

DESCONTO....................................................................................... 21

2.6

COMPREENDENDO UMA NICA APLICAO................................ 22

2.7

EXPONENCIAL VERSUS LINEAR .................................................... 23

2.8

VALOR FUTURO DE VRIAS APLICAES.................................... 24

2.9

VALOR PRESENTE DE VRIAS APLICAES ............................... 26

2.10

VALOR DA PARCELA PMT ........................................................... 27

2.11

TAXA DE JUROS DE VRIAS APLICAES ................................ 27

2.12

NMERO DE PERODOS n .......................................................... 28

2.13

PRESTAES ANTECIPADAS E POSTECIPADAS ..................... 28

2.14

PRESTAES COM ENTRADA .................................................... 29

2.15

PRESTAES COM CARNCIA................................................... 30

2.16

CONTAGEM DE TEMPO ............................................................... 31

2.17

DIA DA SEMANA ........................................................................... 32

1 PORCENTAGENS
1.1 O QUE PORCENTAGEM?
Hoje em dia est na moda dizer que tudo relativo. E mesmo!
No dizemos mais que a vacina antigripal no deixa pegar gripe.
Por qu?
Porque conheo gente que se vacinou e adquiriu a doena!
O que dizemos : De cada 100 vacinados, 95 no adquirem a doena e 5
adquirem. Portanto, essa informao d uma ideia do risco de no se vacinar.
Podemos dizer: 95 em cada 100 pessoas ou ento 95 por cento das
pessoas.
Nesse caso escrevemos: 95% das pessoas.

1.2 PORCENTAGEM NO COTIDIANO

De quantos reais o desconto?

100

Cara, mas tem um desconto de 5 por cento. Voc sabe quanto d isso em
reais? Bom! De cada 100 reais, devemos descontar 5, ficando 95.

100
1 000

5
50

Se em uma centena desconta 5, ento em mil desconta 50.

100
1.000
900

5
50
45

Se desconta 5 em cada centena, ento desconta 45 em 9 centenas.

100
1 000
900
1.900

5
50
45
95

Por isso, temos um desconto de 95 em 1.900.

5% de 1.900 = 95.

1.3 USANDO A HP 12c

Como calculamos 5 por cento de 1.900 na calculadora HP 12c?

a) Teclar CLx que limpa o visor de contas anteriores. Vem do ingls clear,
limpar.
b) Entrar com o valor 1.900
c) Em seguida, a teclar ENTER, que separa os dois dados.
d) Depois, o segundo dado, que 5.
e) Por fim, a operao de porcentagem %

Com isso, aparece 95 no visor. Bem fcil, no ?

1.900 ENTER 5 [+]
Se no lugar de % voc teclasse +, a calculadora faria a soma de 1900 e 5,
resultando em 1.905.
1.900 ENTER 5 [x]
Se teclasse , a mquina faria a multiplicao.
Na HP 12c assim. A conta vem depois e j aparece o resultado. No h a
tecla igual [=].
Observar que no importa a ordem de entrada dos dados 1.900 e 5, porque 5%
de 1.900 o mesmo que 1.900% de 5.

1.4 O SMBOLO %

cento

cto

c/o

Veja que interessante! O smbolo de porcentagem evoluiu da palavra cento,

por causa da pressa. Cento virou cto, depois abreviou mais, terminando igual ao
smbolo usado em todo o mundo.

Do mesmo modo, ao ano ficou a.a. e ao ms ficou a.m.

7% = 7 0,01
O smbolo de porcentagem significa um centsimo. Por isso 7 por cento o
mesmo que 7 vezes um centsimo.

30% de 600 = 30% vezes 600

Trinta por cento de 600. A palavra de significa vezes, por isso, 30% de 600
igual a 30% vezes 600,

30% de 600 = 30% vezes 600 = 30% 600

Tanto faz escrever a palavra vezes ou o sinal de multiplicao.

1.5 AUMENTOS E DESCONTOS

Um liquidificador custava R$380,00 e teve um aumento de 4%.
Quanto passou a custar?

Como calcular o novo valor na HP?

COMANDOS

f CLx

VISOR

0.00

Sempre digitamos f e CLx para limpar o visor e os registros.

COMANDOS

f CLx

380

ENTER 4

VISOR

0.00

380,00 380,00

4,00

Digitamos 380, ENTER e 4.

COMANDOS

f CLx

380

ENTER 4

VISOR

0.00

380,00 380,00 4,00

%
15,20

Clicando a tecla de porcentagem, aparece a porcentagem 15,20. (Tempo 3

segundos para pensar)
COMANDOS

f CLx

380

ENTER 4

VISOR

0,00

380,00 380,00

4,00

15,20

395,20

Clicando na tecla da soma, aparece o total com aumento 395,20.

A calculadora est programada para adicionar 4% de 380 com 380. Isso se o
visor mostrar duas casas decimais.
Se a loja tivesse oferecido um desconto de 5%, ento no final deveria clicar
menos ao invs de mais.

1.6 CASAS DECIMAIS

Se voc quiser 3 casas decimais, fcil: clique [f] e 3.

Se quiser duas casas decimais, clique [f] e 2, ou l quantas casas decimais

desejar.

Se voc clicar apenas CLx estar limpando apenas o visor.

Se voc clicar f e CLx, estar acionando REG, em dourado, acima da tecla
CLx. Assim, no s limpa o visor como tambm os registros operacionais, evitando
erros.

1.7 PILHA OPERACIONAL

INCIO
T
7

Z
Y
X
COMANDO
A calculadora HP 12c possui quatro memrias X, Y, Z e T para operaes, mas
somente a memria X fica no visor. ela que voc v. Entretanto, aqui vamos mostrar
todas as quatro que formam a pilha operacional.
Como exemplo, vamos calcular 80 mais 20% de 80.
T
Z
Y
X

80,

COMANDO
80
Clicando 80 ele aparece no visor, que a memria X.
T
Z
Y
X
COMANDO

80,00
80,
ENTER

Clicando ENTER, o 80 sobe para a memria Y, mas fica uma cpia no visor.
T
Z
Y
X

80,00
20,

COMANDO
20
Quando voc entra com o segundo dado, 20, ele substitui o 80 do visor.
T
Z
Y
X
COMANDO

80,00
16
%

Clicando na tecla de porcentagem %, a calculadora opera 20% de 80,

aparecendo 16 no visor.
8

T
Z
Y
X
COMANDO

96,00
+

Clicando a tecla de adio, ela desce o 80 e opera 16 + 80, ficando 96 no visor.

Quando clicamos uma operao aritmtica, ela opera com os dados das
memrias X e Y.

1.8 FUNES DAS TECLAS

Cada tecla da calculadora HP 12c possui at trs funes.

Observe a tecla do n. Na parte de baixo, em azul est escrito 12 x.
Acima da tecla est escrito AMORT. So trs comandos diferentes.

Clicando diretamente a tecla n,

aciona a funo n.
Clicando a tecla f dourada e n, aciona
a funo dourada AMORT.
Clicando a tecla g azul e n, aciona a
funo azul 12 x.

Por isso, quando voc clica [f] e CLx, na verdade est acionando REG que
limpa os registros da pilha operacional.
Cada tecla da calculadora HP 12c possui at trs funes.
Observe a tecla do n. Na parte de baixo, em azul est escrito 12 x.
Acima da tecla est escrito AMORT. So trs comandos diferentes.

Clicando diretamente a tecla n, voc estar acionando a funo n.

Clicando a tecla f dourada e n, aciona a funo dourada AMORT.
Clicando a tecla g azul e n, aciona a funo azul 12x.

Por isso quando voc clica [f] e CLx, na verdade est acionando REG que
limpa os registros da pilha operacional.

1.9 VARIAO PORCENTUAL

Comprei uma mercadoria por
$50,00 e vendi a $60,00.
Qual foi a porcentagem de lucro?

COMANDO
VISOR

f
CLx
0
Digitar f CLx para limpar os registros.

50
50,00

ENTER
50,00

60
60,00

Digitar os dados: 50 e 60 separados pelo ENTER.

10

%
20
Por fim, clicar na tecla de variao porcentual %.
No visor aparecer 20

Essa operao calcula quanto por cento a diferena de dois valores fica em
relao ao primeiro valor.

Depois de pronta, a tabela ficar assim:

COMANDO f CLx 50 ENTER 60

%
VISOR
0,00 50,00 50,00 60,00 20,00
1.10 PORCENTAGEM DE UM NMERO EM RELAO A OUTRO
No Ensino Mdio de um Colgio havia 3 turmas.

1 ano

2 ano

3 ano

48 alunos 39 alunos 29 alunos

Qual o percentual de alunos do 3 ano, em relao ao total de alunos?

COMANDO f CLx
VISOR
0,00
Digitar f CLx para limpar os registros.

COMANDO f CLx 48 ENTER 39

VISOR
0,00 48,00 48,00 39,00
Vamos calcular o total de alunos.
Digitamos 48, ENTER e 39 das duas primeiras salas.

COMANDO f CLx 48 ENTER 39

+
VISOR
0,00 48,00 48,00 39,00 87,00
11

Teclando + aparece a soma 87. Ao mesmo tempo, o + jogou o 87 para a

memria Y, deixando uma cpia no visor. O + vale como ENTER.

COMANDO f CLx 48 ENTER 39

+
29
VISOR
0,00 48,00 48,00 39,00 87,00 29,00
Ento digitamos o 3 nmero 29, que empurra o 87 para a memria Y. Assim
temos 29 no visor e 87 em Y.

COMANDO f CLx 48 ENTER 39

+
29
%T
VISOR
0,00 48,00 48,00 39,00 87,00 29,00 25,00
Em seguida, vamos fazer a operao porcentagem do total. Basta apertar a
tecla %T que aparece 25 no visor.

Portanto o 3 ano representa 25% do total de alunos.

1.11 CALCULANDO JUROS SIMPLES

Juros apenas um tipo de porcentagem. a porcentagem de um capital.
Vamos comear com juros simples.
Rodrigo emprestou R$800,00 a um amigo.
Esse valor foi devolvido em 90 dias, acrescido com juros simples de 8% a.a.
Quanto Rodrigo recebeu de volta?

Voc pode resolver esse problema digitando na calculadora HP 12c as teclas:

Vamos repassar cada tecla:

DADOS f CLx
VISOR 0,00
No vamos nos esquecer de iniciar com as teclas f e CLx, que limpam o visor e
a memria operacional.

DADOS f CLx 90 n
VISOR 0,00 90,00
Depois digitamos o tempo em dias. Digitamos 90 e a tecla n, indicando o
12

nmero de perodos, e que vale como ENTER, empurrando o 90 para a memria Y.

DADOS f CLx 90 n 8 i
VISOR 0,00 90,00 8,00
Voc deve teclar 8 e i, informando a taxa de juros, que deve ser ao ano.
Tambm o i vale como ENTER.

DADOS f CLx 90 n 8 i
800 CHS PV
VISOR 0,00 90,00 8,00 800,00
Digitamos 800 que o capital emprestado.

A tecla CHS muda o sinal, isso por causa das convenes de fluxo de caixa.
Nesse caso uma sada, um emprstimo. No fim haver uma entrada do capital mais
os juros.
Com a tecla PV armazenamos o valor principal ou valor presente, aparecendo
800,00 no visor.
No importa a ordem com que entramos com esses trs dados.

DADOS f CLx 90 n 8 i
800 CHS PV f i
VISOR 0,00 90,00 8,00 800,00
16,00
Clicando f e i voc aciona o INT, laranja acima da tecla, aparecendo 16,00 no
visor, que so os juros.

DADOS f CLx 90 n 8 i
800 CHS PV f i
+
VISOR 0,00 90,00 8,00 800,00
16,00 816,00
Por fim, digitando a tecla +, aparece 816,00 no visor, que o quanto Rodrigo
receber de volta. 800 mais os juros.
A HP est programada para efetuar esses clculos com o tempo em dias e a
taxa ao ano.

1.12 A HP 12c

13

As teclas n, i e PV so para entrar com os dados: perodos, taxa e capital.

Voc pode digitar essas 3 entradas em qualquer ordem.

Em resumo.
Para calcular juros simples, voc deve digitar:
a) O nmero de dias e [n]
b) A nmero da taxa anual e [i]
c) O nmero do valor principal, depois CHS e PV
d) [f] [i] que calcula os juros
e) [+] calcula a soma do capital com os juros.

1.13 CONVENES
Taxa a porcentagem
para aplicar a dinheiro.
Escrevemos i%.
Taxa porcentagem! Porm, usamos o termo taxa, quando se trata de clculos
financeiros.
Juro a remunerao de um
capital aplicado.

Juro um aluguel do capital. o resultado da multiplicao do capital pela

taxa de juros.
Montante a soma do
capital com os juros.

Montante isso: o capital inicial acrescido dos juros rendidos no perodo do

emprstimo.
Com juros simples, a taxa
i sempre aplicada ao
capital inicial.

Este sistema de juros simples no muito utilizado, mas deve ser estudado
como preparao para o estudo dos juros compostos.

14

1.14 FRMULAS MATEMTICAS

C = 10.000
i = 18% a.a.
n = 4 meses
j=?
Um capital de 10 mil reais, com a taxa de 18 por cento ao ano, durante 4
meses. Que juros simples rende?

DADOS f CLx 120 n 18 i 10.000 CHS PV f i

VISOR 0,00 90,00 8,00 10.000,00
600,00

J sabemos que o resultado obtido na HP 12c teclando:

f, CLx; o perodo de 120 e clicar n; a taxa de 18 por cento e clicar i; entrar
com o capital de 10.000. CHS para trocar o sinal e PV. Pronto! J entramos com os
dados. Para calcular, teclar f e i, encontrando R$600,00 para os juros.
IMPORTANTE! Lembra-se de que nessa forma de clculo na HP o tempo deve
ser em dias e a taxa deve ser ao ano.

10.000 x 4 x 1,5%
Esse valor pode ser tambm encontrado multiplicando 10.000 por 4 e por 1,5%,
ou seja, multiplicar o capital P pela taxa de juros de um perodo e ainda multiplicar pelo
nmero de perodos n, isto , P vezes i vezes n.

Por que 1,5%?

18/12 = 1,5 = 0,015

Como o perodo est em meses, ento a taxa tambm dever ser em meses.
18 por cento ao ano o mesmo que 18 dividido por 12 por cento ao ms. 18 dividido
por 12 1,5. Lembre-se de que 1,5% = 0,015.
A calculadora est programada para efetuar os clculos com o tempo em dias
e a taxa ao ano. Mas, se voc no vai usar a programao e vai fazer os clculos
usando as teclas de operaes aritmtica, ento deve uniformizar o tempo e a taxa.

j = Pin = 10.000 0,015 4 = 600

Desse modo, as contas so: juros igual a P vezes i vezes i, ou seja, principal
vezes a taxa vezes o nmero de perodos, ficando 10.000 vezes 0,015 vezes 4, que
vale 600,00
15

Ento, digitar na HP: 10.000 Enter 0,015 [ ] 4 [ ]

Ou em outra calculadora 4 [ ] 0,015 [ ] 10.000 [=]

j = Pin
A frmula aritmtica para juros simples : j igual ao produto de P por i e por n.
Com ela voc pode obter outras trs frmulas, veja:

Principal

Taxa

Perodos

P=

i=

n=

Para o clculo do Principal P, dividimos os juros pelo produto de i por n.

Para o clculo da Taxa i, dividimos os juros pelo produto de P por n.
Para o clculo do nmero de perodos n, dividimos os juros pelo produto de P
por i.
So sempre os quatro nmeros P, J, I e N, ficando do lado esquerdo aquele
que voc procura e, na frao, os outros trs com J no numerador.
Pronto! Juros simples e s isso. Agora treinar bastante.

2 JUROS COMPOSTOS
2.1 O QUE SO JUROS COMPOSTOS?
Dona Clotilde emprestou R$10.000,00 ao seu vizinho cobrando 3% de juros ao
ms.
Assim, recebia R$300,00 cada ms.
Quando ela adoeceu, deixou acumular juros de dois meses.
O vizinho lhe entregou os R$600,00. Mas ela reclamou.
VOC ME DEVE 609 E NO 600,
PORQUE VOC FICOU COM MEUS
300 DURANTE UM MS A 3%.

1 ms 10.000 3% = 300
2 ms 10.300 3% = 309
300 eram juros e 9 era juro sobre 300, era juro sobre juro.
16

Quem est com a razo?

JURO COMPOSTO ESSA CONTAGEM DE JURO SOBRE JURO.

2.2 RENDIMENTO DE UMA NICA APLICAO

Voc depositou R$4.000,00 na caderneta de poupana que rende 2% ao ms.
Quanto ter depois de 8 meses?
Na calculadora financeira HP 12c, faa assim:
DADOS f CLx FIN
VISOR 0,00
a) Teclamos [f], CLx e FIN para limpar os registros financeiros.

DADOS
VISOR

f CLx FIN
0,00

2i
2,00

b) Entramos com o dado 2 e teclamos i para informar que taxa de juros. No

visor aparece 2,00.
DADOS
VISOR

f CLx FIN
0,0

2i
2,00

8n
8,00

c) Teclamos 8 e depois n para informar que o nmero de perodos. No visor

aparece 8,00.
DADOS
VISOR

f CLx FIN
0,0

2i
8n
4000 CHS PV
2,00 8,00
4.000,00

d) Entramos com o valor 4.000 e CHS que muda o sinal de acordo com as
convenes de fluxo de caixa. Depois teclamos PV, informando que o capital ou
valor presente. No visor aparece 4.000,00.
DADOS
VI
SOR

f CLx FIN
0,0

2i
,00

8n

4000 CHS PV

,00

00

4.000,

FV
4
.686,64

e) Finalmente entramos com FV que o pedido. Valor futuro. Aparece no visor

4.686,64, que indica o resultado final da operao de deixar R$4.000,00 durante 8
meses rendendo juros de 2% a.m.
17

A taxa est em meses e o perodo tambm, nesse problema.

FIQUE ATENTO(A)! Taxa e perodo sempre devem estar na mesma
unidade de tempo.
So 4 informaes: i, n, PV e FV. Com os trs primeiros acabamos de calcular
o 4, mas, de fato, com trs quaisquer desses dados, calculamos o quarto.
Na apostila h muitos exerccios desse tipo e voc dever realiz-los para
praticar o que aprendeu at agora.

2.3 AS FUNES FINANCEIRAS

So cinco as funes financeiras:

n
i
PV
PMT
FV

Nmero de perodos, de prestaes, tempo, prazo.

Taxa de juros, remunerao do capital, interesse.
Valor presente, valor atual, capital inicial, valor principal (present value).
Valor das prestaes, parcelas.
Montante, Valor futuro (future value).
Vamos comear com as quatro funes n, i, PV e FV, pensando em uma nica

aplicao, deixando PMT das varias aplicaes, ou prestaes, para logo depois.
Vamos comear com um exemplo.

Valor presente
3.200,00

Taxa de juros
1,5% a.m.

N de perodos
12 meses

Valor futuro
3.825,98

Depositando R$3.200,00 em uma caderneta de poupana que rende 1,5% ao

ms, depois de um ano o montante ser de R$3.825,98.
Conhecendo trs desses quatro valores, podemos calcular o quarto.
2.3.1 CLCULO DO VALOR FUTURO
Depositando R$3.200,00 em uma caderneta de poupana que rende 1,5% ao
ms, qual ser o montante, depois de um ano?.

Valor presente
3.200,00

Taxa de juros
1,5% a.m.

N de perodos
12 meses

Valor futuro
???

Digitar os trs valores dados i, n. PV e, por ltimo, o FV procurado:

18

f CLx

1,5 i

12 n

3.200 CHS PV

FV

No visor aparece 3.825,98, que o FV

2.3.2 CLCULO DO VALOR PRESENTE

Uma caderneta de poupana rende 1,5% ao ms. Qual o valor da quantia

inicial que capitalizou 3.825,98 em um ano?

Valor presente
???

Taxa de juros
1,5% a.m.

N de perodos
12 meses

Valor futuro
3.825,98

Digitar os trs valores dados i, n. FV e, por ltimo, o PV procurado:

f CLx

1,5 i

12 n

3.825,98 CHS FV

PV

No visor aparece R$3.200,00.

2.3.3 CLCULO DA TAXA

Uma quantia de R$3.200,00 depositada em uma caderneta de poupana

capitalizou R$3.825,98, depois de um ano. Qual foi a taxa da aplicao?

Valor presente
3.200,00

Taxa de juros
???

N de perodos
12 meses

Valor futuro
3.825,98

Digitar os trs valores dados PV, n. FV e, por ltimo, o i procurado:

f CLx

3.200,00 CHS PV 12 n

3.825,98 FV i

No visor aparece 1,50, significando1,5%.

19

2.3.4 CLCULO DO NMERO DE PERODOS

Depositando R$3.200,00 em uma caderneta de poupana que rende 1,5% ao

ms, em quanto tempo capitalizar 3.825,98?.

Valor presente
3.200,00

Taxa de juros
1,5% a.m.

N de perodos
???

Valor futuro
3.825,98

Digitar os trs valores dados PV, i. FV e, por ltimo, o n procurado:

f CLx

3.200,00 CHS PV

1,4 i 3.825,98 FV

No visor aparece 12,00, significando 12 meses.

2.3.5 RESUMO

Depositando R$3.200,00 em uma caderneta de poupana que rende 1,5%

a.m., depois de 12 meses o montante ser de R$3.825,98.
Valor Futuro FV

Conhecendo i, n e PV, obtemos FV.

f CLx
Valor Atual PV

12 n

3.200 CHS PV

FV

Conhecendo i, n e FV, obtemos PV.

f CLx
Taxa i

1,5 i

1,5 i 12 n

3.825,98 CHS FV

PV

Conhecendo PV, n e FV, obtemos i.

f CLx

3.200,00 CHS PV 12 n

Nmero de perodos n
f CLx

3.825,98 FV i

Conhecendo PV, i e FV, obtemos n.

3.200,00 CHS PV

1,4 i 3.825,98 FV

20

2.4 OS JUROS
Os juros so a diferena entre o valor futuro e o valor presente, FV
j = FV

PV

PV..

FV = PV + j

Um capital de $ 8.000,00 foi aplicado a juros compostos, durante dois anos,

taxa de 2,5% a.m. Calcule os juros auferidos no perodo.
f CLx

2,5 i

24 n

8.000 CHS PV

FV

8.000

Assim, calculamos o FV e, para calcular os juros, vamos subtrair o capital

inicial R$8.000,00.
Assim encontramos os juros que foram de R$6.469,81.
Veja que calculamos FV normalmente, depois retiramos os 8.000 aplicados,
restando os juros.

2.5 DESCONTO
Veja essas duas situaes:
1 situao:
Voc fez o seguinte investimento em uma instituio financeira:

PV
5.326,27

Taxa
1,5% a.m.

Perodos
8 meses

FV
???

Quanto resgatou no final de 8 meses?

Voc deve ter encontrado R$6.000,00

2 situao:
Agora, vamos fazer ao contrrio.
Voc deve um ttulo de R$6.000,00 a uma instituio financeira que trabalha
com juros de 1,5% a.m. e com vencimento daqui a 8 meses. Que valor teria que
pagar para resgate hoje?
Basta calcular o PV.
Se quiser o valor do desconto, calcule FV

PV.

Esse o chamado desconto por fora, que o usual.

21

2.6

COMPREENDENDO UMA NICA APLICAO

Dona Clotilde emprestou R$10.000,00 ao seu vizinho, a 3% ao ms.

10.000

3% a.m.

E combinou de retirar o montante depois de 10 meses, contando juros sobre

juros.
Capital inicial 10.000
Um ms
Dois meses
Trs meses
10 meses
Capital inicial de R$10.000,00
Capital inicial 10.000
Um ms
10.300
Dois meses
Trs meses
10 meses
Depois de um ms os juros de R$300,00 seriam incorporados ao capital que
passaria a R$10.300,00.
Capital inicial 10.000
Um ms
10.300
Dois meses
10.609
Trs meses
10 meses

???

No fim do segundo ms, a taxa de 3% incide sobre R$10.300,00 e os juros

seriam de R$309,00. Assim, o emprstimo passaria ser de R$10.609,00 e no
R$10.600,00.

Capital inicial 10.000

Um ms
10.300
22

Dois meses
Trs meses

10.609
10.927,27

10 meses

???

Com trs meses ficaria R$10.927,27 e no R$10.900,00.

E assim por diante.
Qual seria o montante depois de 10 meses?

DADOS
VISOR

f CLx FIN 3 i
0,0
3,00

10 n
10,00

10.000 CHS PV
10.000,00

FV
13.439,16

No fim de 10 meses, com juros sobre juros, dona Clotilde receberia

R$13.439,16 e no R$13.000,00, como seria com juros simples.
Aplicar juros compostos contar juros sobre juros.

2.7 EXPONENCIAL VERSUS LINEAR

12
meses

1
2.000
0

12
meses

23

Seu Gasto fez dois investimento iguais de R$12,000,00 cada um.

Sim
ples
1
2.000
0

12
meses

O primeiro investimento rendia juros simples de 3% ao ms.

Compo
sto

Sim
ples

1
2.000
0

12
meses

O segundo rendia juros compostos de 2,6% ao ms.

A taxa de juros composto de 2,6%, que menor que a taxa de juros simples
de 3%.
Mas a curva de juros compostos grfico de exponencial.
Logo depois do incio em zero, est abaixo da linha de juros simples
Mas a contagem dos juros compostos de juros sobre juros e com 12 meses
ultrapassou a outra,

2.8 VALOR FUTURO DE VRIAS APLICAES

At aqui vimos uma nica aplicao e agora, passaremos a vrias aplicaes.

24

Andr quer comprar uma moblia daqui a 4 meses, para a casa nova. Para
isso, fez quatro depsitos mensais de R$500,00 em uma poupana que rende 2% a.m.
Quanto capitalizar no final dos 4 meses?

Veja o fluxo de caixa.

500

500

4
500
500
Temos quatro sadas de caixa e o valor futuro FV que Andr vai receber da
financeira, aps 4 meses.
As prestaes so antecipadas, isto , so feitas nos incios de cada perodo.

f CLx FIN 2 i
0,00

4n

500 CHS PMT g 7

FV

Para calcular o Valor Futuro na HP, devemos:

f CLx FIN 2 i
0,00
2,00

4n
4,00

500 CHS PMT g 7

FV

a) Entrar com os dados 2i e 4n. No visor ficam 2,00 e 4,00.

f CLx FIN 2 i
0,00
2,00

4n
4,00

500 CHS PMT g 7

FV

500,00

b) Entrar com o valor da prestao 500 e teclar CHS para mudar o sinal,
indicando sada de caixa.
Tecle PMT indicando que 500,00 prestao e so 4 por causa do 4n.

f CLx FIN 2 i
0,00
2,00

4n
4,00

500 CHS PMT g 7

500,00

FV

500,00

d) Clicar [g] [7] para acionar o BEGIN (incio) indicando que os pagamentos
sero efetuados no incio de cada perodo. Ao contrrio de [g] [8], que END (final).
25

f CLx FIN 2 i
0,00
2,00

4n
4,00

500 CHS PMT g 7

FV
500,00 2.102,02

500,00

e) Teclar FV, que calcula o total capitalizado no final dos 4 meses, que
R$2.102,02.
Andr ter R$2.102,02 para comprar a moblia.

2.9 VALOR PRESENTE DE VRIAS APLICAES

Andr comprou uma moblia em quatro prestaes mensais de R$500,00, sem
entrada. Qual o valor vista da moblia se a financeira cobra juros de 2% a.m.?

Veja o fluxo de caixa.

500

500

500

4
500

Temos uma entrada de caixa PV, que o valor presente que voc vai receber
da financeira. E temos as quatro sadas das parcelas a serem pagas financeira.
As prestaes so postecipadas, isto , so feitas nos finais de cada perodo.

f CLx FIN 2 i
0,00

4n

500 CHS PMT g 8

PV

Para calcular o Valor Presente na HP, devemos:

f CLx FIN 2 i
0,00
2,00

4n
4,00

500 CHS PMT g 8

PV

500,00

a) Entrar com os trs dados 2i, 4n, 500 CHS PMT.

b) Teclar [g] [8], acionando END, indicando que as parcelas sero pagas no
26

final de cada perodo.

Se a palavra BEGIN estiver no visor, teclar [f] [8] para retir-la. Se no estiver,
no precisa acionar o END.

f CLx FIN 2 i
0,00
2,00

f CLx FIN 2 i
0,00
2,00

4n
4,00

4n
4,00

500 CHS PMT g 8

500,00

PV

500,00

500 CHS PMT g 8

500,00

PV
500,00 1.903,02

c) Com PV, aparece no visor o valor 1.903,02.

Assim, o emprstimo foi de R$1.903,86 que a loja recebe vista. Andr paga 4
vezes 500.

Qual melhor, pedir emprestado para comprar e pagar juros ou poupar para
comprar e receber juros?

2.10 VALOR DA PARCELA PMT

Andr est comprando uma moblia anunciada por R$1.900,00 em 4 parcelas
iguais, sem entrada. Qual seria o valor das prestaes, se os juros so de 2%?

f CLx FIN 2 i
4 n 1.900 CHS PV PMT
0,00
2,00 4,00 1.900,00
498,99
Digitamos os quatro dados, 2i, 4n e PV. Em seguida o pedido PMT.
Obtemos 498,99 para as prestaes que arredondando fica R$500,00.

2.11 TAXA DE JUROS DE VRIAS APLICAES

Andr est comprando uma moblia que est anunciada por R$1.900,00, em 4
parcelas iguais de R$500,00, sem entrada. Qual seria a taxa de juros?

f CLx FIN 4 n 500 CHS PMT 1.900 PV i

0,00
4,00 500,00
1.900,00 2,08
Digitamos os quatro dados, 4n, PMT e PV. Em seguida o pedido i.
27

Obtemos 2,08% para a taxa de juros

2.12 NMERO DE PERODOS n

Andr est comprando uma moblia que est anunciada por R$1.900,00 , em
parcelas iguais de R$500,00, sem entrada e com taxa de juros de 2% a.m.. Qual seria
o nmero de prestaes?

CLx FIN 2 i
0,00
2,00

500 CHS PMT 1.900 PV n

500,00
1.900,00 4,00

Digitamos os quatro dados, 2i, PMT e PV. Em seguida o pedido n.

Portanto, so 4 prestaes.

2.13 PRESTAES ANTECIPADAS E POSTECIPADAS

Compare esses dois fluxos de caixa.

500

500

500

4
500

500

500

500

4
500

No primeiro as quatro parcelas so efetuadas nos finais dos perodos e so

chamadas postecipadas.
Para isso, acionar [g] [8], ou seja, END.
Nesse caso, os pagamentos so feitos sem entrada.
No segundo as quatro parcelas so efetuadas nos incios dos perodos e so
chamadas antecipadas.
Para isso, acionar [g] [7], ou seja, BEGIN.
Nesse caso, voc pode pensar em 4 prestaes antecipadas, mas pode
tambm pensar em 3 postecipadas, com entrada igual a uma prestao.

28

Estando a palavra BEGIN no visor, est funcionando [g] [7]. No estando, vale
[g] [8].

2.14 PRESTAES COM ENTRADA

Veja o fluxo de caixa

4
800

500

500

500

500
So 4 prestaes de 500 e mais uma entrada de 800 para pagar uma compra.
Vamos supor prestaes mensais e juros de 1,5% a.m.
Qual o valor da compra?
PV o valor do financiamento:

DADOS
VISOR

f CLx
0,00

Entramos com os dados 1,5 i; 4n e o valor 500 das prestaes.

DADOS
VISOR

f CLx
0,00

1,5 i
1,50

4n
4,00

500 CHS PMT

500

PV
800,00

Teclando PV, calculamos o valor presente.

DADOS f CLx 1,5 i 4 n 500 CHS PMT PV

800
+
VISOR 0,00 1,50 4,00 500
1.903,02 800,00 2.703,02
Adicionando PV com a entrada de 800 reais, obtemos o valor do mvel que era
de R$2.702,02.
R$800,00 foi pago vista e o restante, R$1.903,02, financiados em 5 vezes.

Voc pode tambm pensar que 800 uma entrada de 300, restando 5
parcelas antecipadas de 500. D no mesmo.

29

2.15 PRESTAES COM CARNCIA

Veja o fluxo de caixa

P
V1

V2

450

450

5
450

450

450
So 5 prestaes mensais de 450, para comear a pagar depois de 90 dias.
Os juros eram de 1,5% a.m.
Qual o valor da compra?

Se esse emprstimo fosse feito daqui a 3 meses, teramos um PV1 dado por:

DADOS f CLx 1,5 i 5 n 450 CHS PMT [g] [7]

PV1
VISOR 0,00 1,50 5,00 450,00
450,00 2.184,47
E teramos um financiamento de R$2.184,47. Mas isso, daqui a trs meses.
O emprstimo foi menor que PV1, porque ficou 3 meses rendendo juros.
Vamos cham-lo de PV2 e temos que:
PV1 = PV2 1,0153, logo, PV2 = PV1x1,015 3.
Assim, obtemos: PV2 = 2.089,04
O emprstimo foi de R$2.089,04.
Depois de 3 meses estava em R$2.184,47, quando comearam os 5
pagamentos de R$450,00.
Veja o fluxo de caixa

P
V2

V1

450

450

5
450

450

450
So 5 prestaes mensais de 450, para comear a pagar depois de 90 dias.
30

Os juros eram de 1,5% a.m.

Qual o valor da compra?

Se esse emprstimo fosse feito daqui a 3 meses, teramos um PV1 dado por:

DADOS f CLx 1,5 i 5 n 450 CHS PMT [g] [7]

PV1
VISOR 0,00 1,50 5,00 450,00
450,00 2.184,47
E teramos um financiamento de R$2.184,47. Mas isso, daqui a trs meses.
O emprstimo foi menor que PV1, porque ficou 3 meses rendendo juros.
Vamos cham-lo de PV2 e temos que:
PV1 = PV2 1,0153, logo, PV2 = PV1x1,015 3.
Assim, obtemos: PV2 = 2.089,04
O emprstimo foi de R$2.089,04.
Depois de 3 meses estava em R$2.184,47, quando comearam os 5
pagamentos de R$450,00.

2.16 CONTAGEM DE TEMPO

Seu Dagoberto plantou um abacateiro em 18/07/1937,que deu abacates at
13/05/2013? Quantos dias o abacateiro ficou produtivo?
DADOS f CLx
VISOR 0,00
DADOS f CLx g 4
VISOR 0,00 0,00

a) Teclando g 4, acionamos D.MY que muda para o modo brasileiro de

representar datas: dia/ms/ano
DADOS f CLx g 4 18.091937 ENTER
13.052013
VISOR 0,00 0,00 18.091937 18.091937 13.052013

b) Entramos com as duas datas: 18.091937, ENTER e 08.011999.

Sempre: dia, ponto, ms e anos juntos.
DADOS f CLx g 4 18.091937 ENTER
13.052013 g EEX
VISOR 0,00 0,00 18.091937 18.091937 13.052013 27.631,00
31

c) Teclando g EEX, acionamos D DYS, que calcula o nmero de dias.

Aparece no visor: 27.631, que o nmero de dias.
Se quisermos, dividimos por 365, encontrando 75 anos e 7 dcimos de ano, o
que d 75 anos, 8 meses e meio.
Bastante tempo comendo abacates, no mesmo?

2.17 DIA DA SEMANA

Em que dia da semana Dagoberto plantou o abacateiro?
DADOS f CLx
VISOR 0,00
DADOS f CLx g 4 18.091937 ENTER
0
VISOR 0,00 0,00 18.091937 18.091937 0,00

a) [g] [4] muda o sistema para o brasileiro.

b) Entrar com os dados da data e zero, que do programa.
DADOS f CLx g 4 18.091937 ENTER
0
g CHS
VISOR 0,00 0,00 18.091937 18.091937 0,00 18.091937 6

c) Teclando g CHS, acionamos DATE, que faz os clculos.

Aparece no visor: 18.091937 6.
O 6 significa sbado, de acordo com a tabela:
1 = SEGUNDA FEIRA
2 = TERA FEIRA
3 = QUARTA FEIRA
4 = QUINTA FEIRA
5 = SEXTA FEIRA
6 = SBADO
7 = DOMINGO
O Sr. Dagoberto tirou o fim de semana para mexer na horta.

32

33

34