EMMANUEL VALADEZ AGUILAR -A1

PORTAFOLIO DE INVERSIN
Combinaciones de inversiones realizadas por una institucin o un individuo, su
creacin es parte de una estrategia de diversificacin de la inversin y tiene por
objeto limitar el riesgo, pues se es propietario de varios activos.
Estos activos pueden ser cuentas bancarias, acciones, bonos, opciones,
warrants, certificados de oro, materias primas, contratos de futuros, las
instalaciones de produccin, o cualquier otro elemento que se espera que
conserve su valor.
En la construccin de una cartera de inversiones (o portafolio) de una institucin
financiera generalmente sta llevar a cabo su propio anlisis de la inversin,
mientras que un particular hace uso de los servicios de un asesor o una
institucin financiera.
Gestin de un Portfolio
La gestin de la cartera implica decidir qu activos incluir en el portafolio,
teniendo en cuenta los objetivos del titular de la cartera y las cambiantes
condiciones econmicas. La seleccin consiste en decidir cules son los bienes a
comprar, cuntos, cundo, y en que activos desinvertir. Estas decisiones siempre
implican algn tipo de medicin del resultado o rendimiento de la cartera, y el
riesgo asociado a este cambio, se compara con el rendimiento esperado de otras
carteras diferentes. Los objetivos y circunstancias de los inversores tambin
deben ser considerados. Algunos inversores son ms reacios al riesgo que otros
como fondos de inversin y planes de pensiones.
La gestin de riesgos es uno de los aspectos ms importantes a la hora de
alcanzar los objetivos deseados con una cartera de inversiones.
Diversificacin

EMMANUEL VALADEZ AGUILAR -A1

La diversificacin del portafolio tambin funciona como herramienta para gestionar
los riesgos, ya que reduce la volatilidad cuando se eligen instrumentos que
aporten un abanico de alternativas. Por ejemplo, si los mercados estn cayendo
en base a problemas crediticios en Europa y es probable que baje el precio de las
acciones, algunos activos de refugio como los bonos del Tesoro de los Estados
Unidos probablemente subirn de precio, as cuando el inversor incluye ambas
clases de activos en su portafolio, las prdidas de uno tienden a ser compensadas
por las subidas del otro.
Tipos de portafolios
*Conservador: Su objetivo es preservar el capital y tener mxima seguridad.
*Moderado: Mezcla entre renta y crecimiento, basado en la diversificacin de
activos financieros para mitigar el riesgo.
*Crecimiento: Busca apreciacin del capital invertido, con mayor ponderacin
hacia las acciones y fondos.
*Crecimiento Agresivo: 100% Renta Variable, selecciona acciones de pequea y
mediana capitalizacin, asume gran volatilidad.
*Especulativo: Puede hacer cualquier cosa, basado en rumores y datos, gran
riesgo buscando grandes retornos.
Tipos de estrategia
-Estrategia Activa: Usa la informacin disponible y las tcnicas de proyecciones
para obtener rendimientos superiores a los de un portafolio que simplemente se
encuentra diversificado.
-Estrategia Pasiva: Mnimo aporte y se sustenta en la diversificacin para igualar
el desempeo promedio de los instrumentos en los cuales se ha invertido.
FUENTES
http://herzog.economia.unam.mx/profesores/blopez/Riesgo-Pres4.pdf
http://www.enciclopediafinanciera.com/gestioncarteras/portafolio.htm

EMMANUEL VALADEZ AGUILAR -A1

ANLISIS DE CONTRATO FUTURO SOBRE MAZ AMARILLO

El objeto del contrato acta sobre el activo subyacente del maz amarillo (MZ) de calidad
US#2, cada contrato ampara una cantidad de 25 toneladas y su celebracin se har en
pesos MXN.

Anlisis al viernes 8 de mayo del 2015

Todos los contratos sufireron una cada en su valor importante, pudiendo ser debida a un
informe que dio el actual gobernador del Banco de Mxico Agustn Carstens durante la
25 Convencin de Aseguradoras de Mxico, y donde

reconoci que Mxico estaba

creciendo de una forma menor a la esperada, sobre todo en la producin industrial.

Adems habl sobre anticipar a un inminente crecimiento en las tasas de inters de EUA,
reajustando portafolios de inversin que pudiera ser el en invertir en otros mercados,
desplazando as a este contrato futuro .

Anlisis al viernes 15 de mayo del 2015

Se anunci que la temporada de Huracanes empezara, El Presidente Enrique Pea Nieto

dio un informe donde se pronostican 26 ciclones de los cuales 14 sern huracanes y 4 de
ellos sern riesgosos. Pero no tenan previsto que la actividad ciclnica se adelantar un
mes provocando que los contratos ms prximos a celebrar se apreciaran sobre todo el
del 21 de Agosto. Y los de ms largo plazo se apreciaron pero no tan proporcionalmente
como los otros pues se prev que para ese entonces el clima no est tan inestable y
amenazante.

EMMANUEL VALADEZ AGUILAR -A1

Anlisis al viernes 22 de Mayo del 2015