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LOS MISMOS
Concepto: Un contrato Forward (traducido como puntero, hacia
adelante) viene a ser una operacin de derivada (precisa de un evento o
suceso anterior o subyacente), en la cual una parte (empresa) y otra
parte (banco comercial), celebran un acuerdo de voluntades en el cual
se comprometen:
-
Contrato: No BAQ-10-576278-14
Ciudad:
Barranquilla Octubre 07 de 2014
Comprador:
Bancolombia
Vendedor: Inversoft SAS
Condiciones de la operacin:
Vencimiento:
Cumplimiento:
Precio strike
Valor nominal:
Abril 06 de 2015
T+1
479.714.900
235.000
Moneda:
Referencial:
Modalidad:
Tasa aplicable:
Categora:
USD
TRM del USD al vencimiento
Delivery
Devaluacin del 5.23%
Irrevocable
No BAQ-106150071090-050514
Barranquilla Noviembre 05 de 2014
Multibanca Colpatria
Comprador:
Cunn &
Condiciones de la operacin:
Vencimiento:
Febrero 05 de 2015
Cumplimiento:
T+2
Precio strike
684.029.130
Valor nominal:
355.100
Moneda:
USD
Referencial:
TRM del USD al vencimiento
Modalidad:
Delivery
Tasa aplicable:
Devaluacin corrida entre 04-07-14 y 04-11-14 ms 1%
Categora:
Irrevocable
En seal de aceptacin se firma por los intervinientes en Barranquilla el
05-11-14 en dos ejemplares firmados autgrafamente con igual valor del
original destinados a las partes.
Primer caso: Con entrega del subyacente no financiado. Suponga que
una empresa debe cancelar 250.000 USD el 03-10-15, posee los
recursos, pero no quiere estar ante la fluctuacin del mercado, y decide
el 17-04-15 contratar un forward con el banco de occidente, pactando
una tasa forward calculada va devaluacin corrida del 04-10-14 al 1604-15 ms 0.75%. La empresa acepta y solicitar determinar:
a. Cul sera el valor futuro negociado de la divisa
b. Cunto sera el valor de la comisin si aplica un OFFER de 1.15
Segundo caso: Con entrega del subyacente financiado. Suponga que
una empresa hoy (18-11-14) debe cancelar una factura a un proveedor
en Ankara (Turqua) por 250.000 USD, no posee los recursos, razn por la
cual decide endeudarse con el banco AVVillas por el valor total de la
operacin y pacta una tasa de LIBOR ms % S.V. y cancelarlo el 24-0415; adicionalmente, con el fin de no estar sujeto a la fluctuacin de la
moneda, logra pactar el tipo de cambio al 7,35% E.A. al valor total de la
operacin. La tasa pactada en el crdito es LIBOR ms 2.5% E.A. Se pide
determinar:
a.
b.
c.
d.