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A Sustentabilidade das Microfinanas Solidrias

Rodrigo Gravina Prates Junqueira1
Ricardo Abramovay2

SOBER 2003
RESUMO
O Sistema Cresol de Cooperativas de Crdito Rural com Interao Solidria atua nos
trs Estados da regio Sul do Pas e procura ampliar o alcance social da oferta de um conjunto
variado de servios financeiros. O trabalho procura entender quais so e como se formam os
mecanismos sociais promotores e indutores da sustentabilidade de uma organizao de
microfinanas de proximidade solidria, geradora de impacto positivo na vida dos seus
beneficirios. So estudados a estrutura e o funcionamento do Sistema Cresol e suas
articulaes, bem como os mecanismos utilizados pela organizao para aumentar a
capilaridade do crdito e de outros servios financeiros. As redes constitudas em suas bases
por agricultores familiares, tm participao direta ou indireta nas organizaes sociais locais,
fomentam as relaes de confiana, reduzem custos de transao, e aceleram os fluxos de
informao e a inovao. A virtude dessa rede social na qual se estabelecem as inmeras
relaes entre indivduos e organizaes, bem como o desenho de programas que buscam
atender s reais necessidades dos beneficirios, so ingredientes fundamentais para a
sustentabilidade de um sistema de microfinanas de proximidade.
Palavras-chave: finanas de proximidade, microcrdito, redes sociais, agricultura familiar.
ABSTRACT
The present study investigates an emblematic Brazilian case of cooperatives organized
into a network, Sistema Cresol de Cooperativas de Crdito Rural com Interao Solidria
(Cresol System of Rural Credit Cooperatives with mutually binding Interaction), which
operates in the three Southern most states in the country with a view to diminishing various
costs and to expand its reach through mechanisms of social control of financial services. The
main objective here was to understand how social mechanisms are formed and stimulated to
induce the sustainability of a microfinance organization of mutually binding proximity which
generates positive impact on the life of the beneficiaries. The work examines the structure and
the functioning of the Sistema Cresol to understand what mechanisms are used by the
organization for increase the diffusion capacity of the credit. The networks which are
constituted by family farmers have direct or indirect participation in local social organizations
promoting relationships of trust, reducing transaction costs and accelerating the flow of
information and innovation.The value of the social network where innumerable relations are
established between individuals and organizations, as well as the outlining of programs
seeking to attend to the real needs of the beneficiaries, proved to be fundamental for the
sustainability of a system of mutually binding microfinances.
Key Words: proximity finances, microcredit, family farmers, networks

Eng. Agrnomo, Mestre em Cincia Ambiental pelo PROCAM/USP. rojunq@webcable.com.br

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INTRODUO
O sistema bancrio possui inmeros mecanismos para reduzir a assimetria de
informao inerente a toda e qualquer operao de financiamento. Os mais convencionais
consistem basicamente na obteno de garantias patrimoniais e contrapartidas, no exame
detalhado do projeto ao qual o crdito se destina e no recolhimento de dados objetivos que
mostrem a histria individual de cada tomador. Utilizam-se tcnicas estatsticas para o
estabelecimento de uma espcie de escala de credibilidade, na qual o gerente do banco vai-se
apoiar para decidir se concede ou no o emprstimo (FERRARY, 1999).
Alm dos custos que esta operao envolve, evidente que ela tende a excluir
populaes vivendo em situao de pobreza ou que no possam oferecer contrapartidas
bancrias significativas. Ao mesmo tempo, a literatura internacional praticamente unnime
(YARON, 1994; RUTHERFORD, 1998) em mostrar a imensa e diversificada necessidade de
liquidez por parte de populaes desprovidas do patrimnio e das contrapartidas
habitualmente exigidas pelos bancos. Esta necessidade acaba-se traduzindo na formao de
um conjunto muito variado de organizaes capazes, em grande parte, de superar estes
limites, emprestando para pessoas pobres montantes to pequenos que seriam incompatveis
com os custos das organizaes bancrias tradicionais. Um trao comum dessas organizaes
reside na sua capacidade de reduzir custos de transao bancria por meio de organizao
social.
O Sistema Cresol de Cooperativas de Crdito Rural com Interao Solidria que
atua nos trs Estados da regio Sul do Pas - organiza-se em uma rede, buscando formas de
diminuir os custos e ampliar o alcance de seus servios por meio de mecanismos de controle
social dos servios financeiros, denominados pela literatura internacional recente de finanas
de proximidade (SERVET e VALLAT, 2001). O desenvolvimento deste Sistema no se
sustenta somente pela densidade dessa rede associativa local. Desfruta da admirao de
grande parte das organizaes governamentais e de organizaes da cooperao internacional
da Europa por estar construindo uma estrutura slida, que consegue ampliar a oferta de
servios financeiros a uma populao historicamente excluda do acesso aos bancos.
A experincia do Sistema Cresol vem demonstrando claramente que possvel
combater a excluso financeira e social por meio de organizaes financeiras no bancrias,
representando um dos mais vivos exemplos de inovao institucional no meio rural
2

Prof. Titular da Faculdade de Economia da FEA/USP e do PROCAM/USP. www.econ.fea.usp.br/abramovay

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brasileiro. Dentro desse contexto, o objetivo principal deste trabalho entender quais so e
como se formam os mecanismos sociais promotores e indutores da sustentabilidade de uma
organizao de microfinanas de proximidade solidria, geradora de impacto positivo na vida
dos seus beneficirios.
A hiptese central do trabalho que a constituio de grupos comunitrios solidrios
dentro de uma organizao de microfinanas rurais de proximidade cria um sistema eficaz de
gesto e controle por meio de redes sociais, sustentadas pela articulao e pelos laos de
confiana entre os agricultores e as organizaes, que dinamizam as oportunidades sociais e
financeiras de seus cooperados.
Esta hiptese formulada a partir de dois referenciais tericos: por um lado, a
economia da informao, que se mostra de grande valia para entender e analisar as
microfinanas de proximidade; alm disso o trabalho situa-se na fronteira da sociologia
econmica e da economia institucional.
1. A SUSTENTABILIDADE DOS SISTEMAS DE MICROFINANCIAMENTO
Apesar das inmeras polmicas geradas em torno das definies e concepes sobre
as distintas modalidades financeiras destinadas populaes pobres, as diferentes correntes so
praticamente unnimes em afirmar que seu objetivo principal ampliar o alcance do
financiamento de modo a atingir aqueles que no interessam ao sistema financeiro
tradicional. As diferenas fundamentais repousam nos princpios e metodologias empregados
para se atingir tal objetivo principal, com destaque para a questo da sustentabilidade
financeira dos programas.
Podem-se citar o microcrdito, as microfinanas, as microfinanas descentralizadas,
as microfinanas de proximidade ou ainda as finanas solidrias como os termos mais
empregados para definir tais iniciativas. Esses termos so operacionalizados pelos bancos de
desenvolvimento, pelas cooperativas de poupana e crdito, pelos bancos cooperativos e
pelas instituies de microfinanas, algumas delas representadas pela chamada indstria das
microfinanas.
O microcrdito, a mais antiga das denominaes, o mais comumente empregado
para definir uma operao de emprstimo de pequenos montantes de recursos (em geral, at
U$ 500,00). Nesta modalidade no se considera a possibilidade da captao da poupana
local. J o microfinanciamento, segundo Gentil e Nieuwkerk (1998), caracterizado pela

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possibilidade e incentivo captao de poupana e investimento da populao local atendida
pelas organizaes.
A dcada de 90 foi marcada pela proliferao e consolidao de experincias no
campo das microfinanas. Essas inmeras experincias, disseminadas principalmente pelo
Terceiro Mundo, comearam a mostrar resultados expressivos e a despertar interesse por
parte de pesquisadores e formuladores de polticas pblicas. No campo das cincias sociais,
os trabalhos sobre microfinanas foram (e ainda so) verdadeiros laboratrios para se estudar
temas como a coeso de grupos sociais, mudanas institucionais, capital social e, em menor
escala, diferentes modalidades de crdito em diferentes sistemas produtivos.
Essas organizaes com destaque para o Grammen Bank, em Bangladesh; o Banco
Rakyat, na Indonsia; o Banco para Agricultura e Cooperativas Agrcolas, na Tailndia; o
Banco Sol, na Bolvia, entre outros demonstram, de forma geral, que, apesar de trabalhar
com um pblico que no possui garantias e demanda pequenas quantidades, representando
altos custos de transao3, so viveis, porque possuem uma baixa taxa de inadimplncia, so
pouco dependentes de subsdios e conseguem um elevado alcance do pblico alvo, ao mesmo
tempo em que esto contribuindo para tirar uma parcela da populao do estgio de pobreza
em que se encontra (YARON, 1994).
O ano de 1997 foi um marco para as microfinanas, em virtude da grande Conferncia
Global sobre Microcrdito denominada Microcredit Summit, realizada em Washington DC,
Estados Unidos. Na ocasio, celebrou-se o sucesso dessa promissora modalidade de
enfrentamento da pobreza com um compromisso mais ousado: atingir a meta de
financiamento a 100 milhes de famlias pobres at 2005 em todo mundo. No Brasil, esse
movimento ainda pouco expressivo, representado por experincias ainda tpicas e
localizadas, mas com um potencial espetacular de crescimento.
Depois de uma certa euforia inicial espalhada pelos quatro cantos do mundo, autores
como Gonzalez Vega (1998) e Morduch (1999, 2000) alertam que as virtudes e trunfos at
ento pouco questionveis devem ser tratados com mais cautela.
Parece certo que alguns programas tm alcanado progressos considerveis em termos
de alcance e sustentabilidade. Isso lhes tem permitido expandir a oferta de servios
financeiros a clientelas desprovidas de garantias, feito que h pouco mais de duas dcadas era
considerado impossvel.

Adota-se aqui a definio de custo de transao baseada em NORTH (1990): custo de transao diz respeito
informao e incerteza; so as razes que fazem com que as decises dos agentes com freqncia no reflitam
simplesmente um clculo de custo de oportunidade.

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Por outro lado, o nmero de programas realmente bem sucedidos bastante reduzido,
uma vez que a sustentabilidade da maioria das organizaes de microfinanas muito
questionvel. Segundo Gonzalez Vega (2000), a histria das microfinanas est repleta de
intenes que acabaram fracassando, devido utilizao incorreta de servios financeiros
com o propsito de alcanar resultados de maneira distorcida. O fracasso dessas tentativas
causou inmeros danos, e os principais prejudicados foram os prprios setores da populao
que se buscava beneficiar.
1.1 A assimetria de informao nas atividades de crdito: o desafio das microfinanas
O que est em jogo aqui entender que toda transao financeira um contrato
intertemporal de cumprimento incerto. A troca entre o credor e o tomador no se apia em
bens materiais, mas na capacidade futura de honrar compromissos. A rentabilidade das
organizaes creditcias depender, portanto, da qualidade da avaliao de riscos, ou seja, da
antecipao da confiabilidade dos devedores. Na origem da relao de troca, h uma
assimetria de informao entre o tomador e o credor. Ambos possuem condies distintas
para avaliar o risco envolvido no projeto financiado e na disposio em pagar (AKERLOFF,
1970; HOFF, BRAVERMAN e STIGLITZ, 1993). Essa assimetria de informao gera dois
tipos de problema: a seleo adversa e o risco-moral4.
Efetivar mecanismos de seleo e monitoramento coerentes com os propsitos das
organizaes - aliando sustentabilidade institucional, maior alcance do crdito e taxas de
juros condizentes com as condies dos potenciais beneficirios - a questo central das
finanas de proximidade.
Muitas organizaes de microfinanas insistem em pautar suas aes a partir de
estratgias adotadas historicamente pelos bancos de desenvolvimento5. possvel afirmar
que os critrios em que baseiam sua atuao - alcance e subsdios - no garantem a
sustentabilidade dessas organizaes financeiras, seja esta sustentabilidade entendida no
mbito financeiro ou no social.
Mais uma sria de organizaes de microfinanas preconizam uma abordagem que
valoriza acima de tudo a sustentabilidade financeira. Uma abordagem que est sob a proteo
da crescente indstria das microfinanas. Esse movimento enxerga o papel dos mercados

4
5

Ver Stiglitz e Weiss (1981).

Ver Gonzalez Vega (1998)

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financeiros como uma intermediao de recursos mais eficiente para atenuar o problema dos
elevados riscos nas operaes de crdito e os seus elevados custos de transao.
Essa viso vem sendo bastante difundida entre organismos internacionais, dentre eles
a Agncia do Banco Mundial especializada em microfinanas, (CGAP - Consultantive Group
to Assist the Poorest). Segundo este ponto de vista, uma boa organizao de microfinanas
aquela que apresenta princpios de um bom banco comercial e que ter a capacidade de
crescer sem depender das polticas dos doadores. Essa organizao ser capaz de servir mais
e melhor o pblico alvo do que programas subsidiados. O que est em jogo a o acesso ao
crdito e no propriamente quanto custa esse crdito, ou seja, existe a demanda por crdito e
no exclusivamente por crdito barato com taxa de juros subsidiada.
bem verdade que as assim chamadas melhores prticas devem ser levadas em
conta para a efetividade de um programa de microfinanas. Porm, privilegiar a qualquer
custo prticas sustentveis de gesto financeira em detrimento de um olhar mais reflexivo e
ponderado sobre a convenincia de se manter ou no subsdios em determinados casos pode
tirar o foco do objetivo principal desses mecanismos de financiamento, que o impacto
social positivo visando a melhoria da qualidade de vida das famlias (ZELLER e SHARMA,
1998).
Contudo, no possvel negar que a sustentabilidade econmica de uma organizao
de microfinanas condio para que possa prestar um servio eficiente a seus associados e
contribuir para difundir, no plano local, a noo da responsabilidade individual sobre os
emprstimos tomados. Isso no significa, entretanto, que uma organizao dessa natureza no
possa atuar como intermediria de polticas governamentais de subsdios ou transferncia de
renda. o que acontece hoje, por exemplo, na relao entre o Sistema Cresol e o PRONAF.
A poltica subsidiada, mas esses subsdios no se transferem para as cooperativas de
crdito, embora elas atuem na sua intermediao.
O importante reconhecer que, para qualquer organizao de microfinanas que
pretenda cumprir seus objetivos econmicos e sociais, existe um trade-off entre os objetivos
de ampliar a base social em direo aos mais pobres e garantir a sade financeira da entidade.
As microfinanas de proximidade pretendem alcanar justamente a virtude de reduzir
a separao entre sade financeira e alcance de objetivos sociais, como vem mostrando a
experincia do Sistema Cresol. Lapenu e Wampfler (1997) observam que os sistemas de
microfinanciamento privilegiam sobretudo a proximidade geogrfica, temporal e social com
seu pblico, alm da liberdade da utilizao dos fundos sem fins produtivos e pelo intuito de

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se responder de forma duradoura s demandas, ao mesmo tempo em que se busca atingir
gradativamente seu equilbrio financeiro.
Esses sistemas privilegiam uma gesto scio-econmica na qual a percepo subjetiva
do potencial tomador de emprstimo pelo credor e a aquisio compartilhada de informaes
gerais e especficas conseguidas atravs das redes sociais vo ser determinantes na deciso de
conceder ou no emprstimo. Portanto, para as organizaes de proximidade, princpios e
mtodos tendem ir alm de uma nica estratgia de pagamento. Constitui-se como um
conjunto de atributos e condies necessrias e indispensveis para o cumprimento de seus
objetivos. o que ser examinado a seguir.
1.2 Microfinanas de proximidade: as condies necessrias para a sustentabilidade
A experincia do Grammem Bank (YUNUS,2000) abordada em inmeros estudos
mostra claramente a construo de um sistema de microfinanas de proximidade, merecendo
destaque quatro aspectos no triviais: a distino entre microfinanas e microcrdito; o
potencial de mobilizao da poupana e investimento locais; o financiamento conjunto das
unidades de consumo e de produo; e as redes de relaes sociais entre indivduos como
modalidade no patrimonial de garantia.
Abramovay (2001 a) alerta que a viso unilateral de enxergar o potencial beneficirio
como mero receptor de recursos financeiros um preconceito enraizado nas organizaes
nacionais e internacionais que trabalham com o tema. A necessidade de captar poupana tanto quanto conceder emprstimos - um elemento fundamental tanto para a
sustentabilidade da organizao creditcia como para satisfazer as necessidades do pblico
excludo do acesso ao sistema bancrio. Isso pode ser comprovado pelos estudos feitos por
Robinson (1994) ao mostrar que, para a maioria da populao empobrecida, o investimento
mais importante do que o crdito.
No se pode negar que, em muitos casos, uma primeira reserva garantida destinada a
satisfazer necessidades urgentes antes de se pensar em investir. Porm, a existncia de um
forte setor financeiro informal rural um indicador bastante expressivo da capacidade de
mobilizar e captar esses recursos. O investimento e a poupana das famlias de baixo poder
aquisitivo dependem da existncia de instituies financeiras e servios de poupana
apropriados. Entretanto, a grande maioria das organizaes de microfinanciamento tem
oferecido apenas crdito e a mobilizao de poupana se constitui em mera promessa
(FIEBIG et al, 1999).

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Weinmann (1998) citado por Clerex et al (2000) alerta que incluir a captao de
recursos locais contribui para a sustentabilidade da organizao por trs razes: em primeiro
lugar, a reduo da dependncia de recursos externos facilmente notvel. A seguir, criam-se
interesses sociais por parte do beneficirio-investidor para com a organizao. Taxas de juros
mais perto das de mercado e medidas para reduzir a inadimplncia so aceitas mais
facilmente. Neste caso, trata-se de dinheiro quente que gerado e manejado por meio das
relaes de reciprocidade, ajuda mtua e compromissos sociais locais em contraste com o
dinheiro frio que vem de fora e temporrio ou sazonal por definio. A terceira razo
diz respeito prpria diversificao dos servios financeiros, o que contribui com a
diminuio dos riscos.
A grande dificuldade do mecanismo de captao voluntria o custo envolvido na
operao. Para se garantir o recurso poupana voluntria deve-se possuir uma estrutura
adequada de coleta que possibilite a administrao de muitas pequenas contas. Estudos
realizados por um grupo de trabalho criado pela CGAP (1996) em quatro organizaes
creditcias receptoras de emprstimos6 mostram que o nmero de poupadores supera o
nmero de tomadores de crdito em duas a oito vezes. Parece, ento, muita ingenuidade e
fatalismo imaginar que, por serem pobres, os beneficirios devem permanecer em estado de
alerta aguardando o que est por ser distribudo.
Essa viso continuar vigorando enquanto os tomadores de deciso enxergarem as
organizaes de microfinanas como enxergaram historicamente as organizaes que
trabalharam com financiamento rural durante anos: como programas sociais altamente
subsidiados travestidos de financiamento (JUNQUEIRA,2003).
O terceiro aspecto a necessidade de distinguir a qualquer custo os financiamentos
produtivos dos financiamentos destinados ao consumo da famlia, mesmo observando a
fungibility7 do crdito, sobretudo para as famlias mais empobrecidas.
Muitas organizaes consideram como desvio a atitude daqueles que no aplicam
integralmente os recursos nas atividades produtivas. Zeller e Sharma (1998), em uma ampla
pesquisa realizada em nove pases em desenvolvimento, mostraram que nas famlias pobres
no possvel separar as esferas de consumo das esferas produtivas8.

BAAC Tailndia, BCS Colmbia, BRI Unidad Desa Indonsia e RBP Filipinas.
Uma traduo para o portugus poderia ser fungibilidade, referente ao carter fluido e dinmico do crdito, a
sua plasticidade funcional que o faz servir ao mesmo tempo s necessidades do negcio e da famlia..
8
Chayanov (1986), em seus estudos sobre o campesinato russo, j havia mostrado que a fuso entre a unidade
de produo e de consumo o trao caracterstico das famlias camponesas e das que vivem do artesanato.
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Na concepo dos autores, a viso disseminada, que consiste em emprestar somente
para atividades produtivas estritamente definidas, raras vezes impede que as famlias rurais
desviem os fundos de emprstimo produtivo s necessidades de consumo, pois as
organizaes de microfinanas no tm nem tempo nem recursos suficientes para
supervisionar a utilizao dos emprstimos. Isso refora a necessidade dessas organizaes
ofertarem servios financeiros que respondam efetivamente s demandas dos potenciais
beneficirios: emprstimos que possam se integrar ao conjunto das necessidades da
reproduo familiar. Enfim, existe uma real demanda voltada s organizaes de
microfinanas na direo de desenharem produtos com livre disponibilidade para sua
utilizao, diferente do crdito dirigido e supervisionado nos moldes tradicionais.
O quarto aspecto a ser observado a forma de garantia solidria encontrada pela
maioria das organizaes de microfinanas bem sucedidas, ou seja, a forma desenhada para
resolver (ou atenuar) o problema de informao nas atividades de crdito.
A vasta literatura internacional sobre o tema aponta para a importncia da confiana
na presso dos grupos solidrios atravs de mecanismos de responsabilidade coletiva. Em
muitos programas, a constituio de grupos condio necessria para a tomada do
emprstimo. Esses grupos so responsveis pela seleo dos beneficirios, criando
mecanismos que vinculam socialmente um tomador ao outro: a liberao de um emprstimo
depende do pagamento do outro. So mecanismos que diminuem os custos de transao,
facilitam o acesso aos servios financeiros, no demandam garantias reais e ajudam a
diminuir as taxas de juros e o ndice de inadimplncia atravs de um monitoramento
invisvel efetivo (LEDGERWOOD, 1999).
Otero e Rhyne (1994) demonstram que os grupos de emprstimo solidrio no s
ajudaram as populaes mais pobres a gerar renda e emprego, como serviram como um
potente recurso de fortalecimento e participao nas comunidades desprovidas de
organizao social. Muitos dos elementos dessa metodologia bsica - os grupos solidrios derivam dos, j difundidos, modelos denominados de ROSCAs (Rotating Savings and Credit
Associations)9.
Trabalhar atravs de tecnologias creditcias fundamentadas no indivduo ou no grupo
uma deciso estratgica que a organizao deve tomar. Nem sempre o grupo solidrio a
melhor alternativa. Estudando as taxas de reembolsos dos emprstimos em Burkina Faso,

Nesses modelos, os membros contribuem regularmente com uma quantia semanal ou mensal para um fundo
cujo montante recebido e, aps o prazo estipulado, devolvido - por cada membro do grupo, um de cada vez,
a intervalos regulares, normalmente de uma semana, uma quinzena ou um ms.

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Paxton (1996) assinalou que, em condies de crise, o no pagamento de um membro pode
causar um efeito sistmico em toda a comunidade.
Essas

formas

adaptadas

de

presso

social

levam

os

grupos

solidrios,

obrigatoriamente, a assumir custos de transao e responsabilidades, isto , aqueles que antes

eram assumidos pelas organizaes financeiras passam a ser assumidos, em grande parte,
pelos indivduos: um aprimoramento institucional que requer condies sociais e mecanismos
de gesto financeira e administrativa bastante avanados.
Observa-se que a conjuno desses quatro elementos uma pista encorajadora para
garantir a sade financeira da organizao, ao mesmo tempo em que se preocupa com as reais
demandas dos beneficirios, princpio bsico das microfinanas de proximidade.
2. REDES SOCIAIS E CONFIANA NOS SERVIOS FINANCEIROS
As prticas de gesto do Sistema Cresol aliceram-se numa lgica muito prxima do
que Coleman (1988) demonstra ao explicar o xito de iniciativas econmicas pelo impacto
das ligaes sociais que o agente econmico estabelece com os membros de seu crculo de
relacionamentos scio-econmicos.
A base dessa explicao pode ser complementada a partir do campo terico da
sociologia econmica, com destaque para Granovetter (1985), para o qual as aes
econmicas so determinadas pelo modo como se do as relaes sociais entre os agentes a
envolvidos. Essas relaes sociais e econmicas esto imersas10 em redes de relaes
sociais, fundamentadas no poder estabelecido pela confiana recproca, tanto para o
desenvolvimento das interaes de mercado quanto para o estabelecimento das interaes
sociais mais abrangentes. Essa imerso refora o papel das relaes sociais na gerao da
confiana e no desencorajamento da malversao, ao mesmo tempo em que no faz predies
de ordem universal, assumindo que os detalhes de cada estrutura social sero determinantes
para a anlise de cada situao.
Ferrary (1999) faz um interessante estudo na fronteira entre a economia institucional e
a sociologia econmica sobre a importncia das redes de relaes sociais na avaliao dos
emprstimos bancrios. O principal ensinamento que as redes sociais - em razo dos
compromissos ligam alguns de seus membros e da natureza da informao que nelas circula modificam a prpria regulao econmica. Nesse contexto, o autor define redes sociais como

10

Traduo livre do termo embeddedness.

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grupos de indivduos entre os quais a freqncia de interaes econmicas e a densidade das
relaes sociais permitem reduzir a incerteza ligada ao risco moral, permitindo discernir
precisamente os membros desonestos dos honestos.
A primeira caracterstica dessas redes que a informao que interessa aos seus
membros circula muito depressa e os efeitos da reputao se disseminam rapidamente entre
eles, conduzindo a uma assimetria de informaes entre os membros e os no membros da
rede. A segunda o reconhecimento pessoal existente entre os membros da rede: interagir
com um dos membros pode equivaler a interagir com toda a rede.
Por trs de um suposto altrusmo, existe, de fato, uma racionalidade econmica em
que os horizontes temporais e sociais so diferentes tanto do ideal tpico do funcionamento
dos mercados, quanto do voluntarismo encantado da economia solidria, ou seja, a relao
de confiana, na maioria das vezes, construda com o objetivo de obter as informaes que
otimizem as decises. Essa otimizao no se d no quadro de uma troca nica e
interindividual, como o supe a teoria neoclssica. As instncias tomadoras de decises da
cooperativa do Sistema Cresol, por exemplo, otimizam uma pluralidade de trocas no quadro
de uma relao durvel com o associado. Sob o ngulo terico o interessante observar a
coerncia entre a abordagem que enfatiza as redes sociais e o fundamento das condutas de
seus membros em princpios que podem ser estudados luz do individualismo metodolgico.
O custo e a dificuldade em se diminuir a assimetria de informao nas atividades de
crdito por meio dos mtodos bancrios tradicionais podem ser equacionados pela qualidade
das ligaes sociais entre os emprestadores e os credores nas finanas de proximidade: a
densidade das relaes interpessoais permite o acesso a informaes inacessveis num quadro
de relaes estritamente profissionais e com dados puramente cadastrais. A confiana toma
aqui, a forma de uma organizao social que permite trocas que no se realizariam num
quadro de mercado idealmente organizado ou com base em informaes puramente objetivas
a respeito de patrimnio, renda, idade, etc. Essas trocas sero regidas por uma relao de
confiana, ainda que as informaes captadas por cada um dos agentes reduzam o risco moral
que influencia as trocas e favorece as antecipaes positivas.
O cacife do agente econmico que concede o crdito sair de uma interao
puramente profissional para uma interao mais informal e imersa (embedded) na vida
local. Essa proximidade afetiva e moral entre este agente e o candidato ao emprstimo tem
duas funes: permitir ao credor compreender melhor as especificidades da atividade
profissional de seu cliente e conseguir informaes s quais no teria acesso numa relao
puramente profissional, podendo, inclusive, obt-las de maneira indireta, atravs das redes

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sociais. Nota-se que, no caso das cooperativas de crdito, esses atributos esto construdos a
priori, antes mesmo da existncia dessas organizaes financeiras, na maioria dos casos.
O lao social construdo de maneira durvel entre a cooperativa de crdito e os
associados ser determinante no cumprimento da misso institucional. A identificao das
redes sociais e dos entrelaamentos de convergncia de informaes para essas redes
constitui uma dimenso fundamental da atividade dos dirigentes da cooperativa. O
desenvolvimento da cordialidade ou da intimidade nas relaes interpessoais, a troca de
informaes baseada em recomendaes e a participao na vida social da comunidade visam
a inscrever as relaes comerciais num contexto estratgico de trocas sociais.
Uma vez que a confiana entre instncias diretivas da cooperativa e o associado
estabelecida, assiste-se a uma outra forma de regulao das trocas. A concorrncia no se faz
mais fundamentalmente em torno de valores e taxas. A negociao sobre os crditos e a
concorrncia sistemtica com a rede bancria em torno de juros ser menos importante que o
horizonte de estabilidade na relao entre o cooperado e a organizao. Isto dito,
interessante observar que as taxas de juros cobradas pelas cooperativas nos emprstimos e a
remunerao paga na captao so sistematicamente mais interessantes que as dos bancos, o
que se explica por seus menores custos de operao.
Essa menor sensibilidade s taxas em sentido estrito no deve ser interpretada
simplesmente como altrusmo, mas como uma evoluo qualitativa e temporal do clculo de
rentabilidade. A permanncia da relao permite organizao financeira reduzir os custos
de informaes necessrios para lidar com a incerteza. Por sua parte, o associado se
reconhecer negociando as condies dos servios financeiros ofertados em funo de uma
gratido presente e de uma grande confiana futura em sua cooperativa.
Por outro lado, a relao de confiana entre os membros da mesma rede social pode
ser abastecida de novos associados. A existncia de um lao social preliminar com algum
membro da comunidade determinante chegada de novos scios11.
As condies de existncia e do fortalecimento dos laos de confiana nas trocas
econmicas so centradas em trs aspectos centrais, segundo Ferrary (1999): a) a
proximidade geogrfica dos contratantes; b) a temporalidade da relao de troca; e c) a
modificao da natureza da relao profissional.

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Os mtodos bancrios convencionais de desenvolvimento da clientela supem a identificao de uma

populao alvo, a realizao de uma mala direta, contatos telefnicos e marcao de encontros, pois no existe
nenhum lao social, direto ou indireto, preliminar relao comercial entre o agente econmico e o potencial
tomador.

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A primeira condio necessria construo do lao interpessoal de confiana a
proximidade geogrfica, pois ela favorece a qualidade da relao interpessoal. Nesse
contexto, a proximidade fsica entre o dirigente e o associado que vai condicionar a
qualidade da relao interpessoal.
A segunda condio a inscrio da relao de troca na temporalidade, atravs da
qual se reduz o custo do acesso informao, pois isso permite uma aprendizagem mtua
entre os agentes. O interesse dos credores inscrever a relao de emprstimo numa lgica
de jogo repetido com os mesmos jogadores, quando estes passam a aprender com a
experincia e no numa lgica de transao nica (AXELROD, 1997). A regularidade da
relao geradora de informaes e fonte de aprendizagem. Desta forma, todo associado que
tem uma relao durvel com sua cooperativa ter vantagem sobre os demais e poder se
beneficiar de maior confiana da parte dos seus dirigentes12. Quando no h passado comum
entre a cooperativa e o associado, falta uma parte importante para diminuir a incerteza que
pesa sobre as transaes, mesmo o associado tendo sido aceito em assemblia geral dentro
das regras em vigor. As negociaes sucessivas correspondem a uma aprendizagem mtua,
sobre a qual se apia a confiana que simplifica as negociaes futuras. A confiana est
ligada ao interconhecimento que permite antecipar um comportamento confivel da outra
parte e, assim, reduzir o risco moral na troca.
Mas a proximidade e a temporalidade da relao de troca no so suficientes para
estabelecer um lao forte de confiana. A relao deve igualmente evoluir para que se crie
um vnculo, para alm da relao profissional, entre os agentes. Assim, a relao profissional
se dar num contexto de relaes informais que consiste em mudar as informaes sem lao
direto com o projeto e so, a priori, extra-profissionais. Inversamente, o tomador de
emprstimo que quer ganhar a confiana de seu credor tem o interesse de conceder o mximo
de informaes e estabelecer relaes de amizade com os agentes econmicos.
A personalizao das relaes supe um certo nmero de atos simblicos, tais como
os servios pessoais que embasam a relao, que passam a ser no mais de ordem
estritamente profissional. A alterao de uma relao estritamente profissional para uma
relao amigvel bastante diferente. Ela passa a no ser mais estritamente econmica e
integra uma dimenso social e psicolgica. Assim, para o credor, quando o seu cliente falha,
a rede social que se mobiliza e no s o prprio credor. Inversamente, para um empresrio

12

Por princpio cooperativista, todos os scios teriam esta relao durvel enquanto tivessem integralizado suas
cotas-partes na cooperativa. Entretanto, notrio que essa relao muitas vezes no passa de meramente
mercantil para garantir o acesso aos servios financeiros ofertados pela cooperativa.

14
que toma o emprstimo, falhar nos seus negcios pode significar a perda da estima da parte
de seu banqueiro e a destruio da confiana acumulada. coero jurdica e legal se acresce
uma coero moral e social. No caso de uma cooperativa de crdito, o associado estar mais
interessado e disposto a acessar os servios financeiros disponveis e participar dos espaos
existentes para se manter prximo organizao.
A seguir, ser apresentada a metodologia utilizada para a investigao enfocada no
presente estudo, e, posteriormente, a estrutura e o funcionamento do Sistema Cresol, junto
com as evidncias da rede social.
3. METODOLOGIA
Para o levantamento das informaes, foram utilizadas entrevistas semi-estruturadas
com os agricultores que acessam servios financeiros, entrevistas com assessores da Baser
Base de Servios do Sistema Cresol e com dirigentes da cooperativa singular de Francisco
Beltro, entrevistas com dirigentes da Assesoar13, visitas s propriedades de agricultores e
coleta e anlise de materiais e dados produzidos pelo Sistema Cresol e pela Assesoar. Essas
entrevistas foram manuscritas de acordo com a relevncia das informaes coletadas dentro
do propsito da pesquisa.
As visitas foram acompanhadas pelo tcnico agrcola da cooperativa singular de
Francisco Beltro e, algumas delas, por assessores da Baser, j que as famlias a serem
entrevistadas no tinham qualquer tipo de contato anterior com a equipe de pesquisadores.
Esses momentos foram importantes, j que possibilitaram aos pesquisadores o contato
cotidiano com um dos momentos chave do funcionamento de um sistema de cooperativas de
crdito. A participao viabilizou o contato com representantes do conjunto das cooperativas
singulares, possibilitando o mapeamento das interconexes da rede social.

13

Associao de Estudos, Orientao e Assistncia Rural, ONG local formada em 1962 e cujo trabalho de base
responde, em grande parte, pela densidade do tecido social e organizativo da regio.

15
4. RESULTADOS E DISCUSSO
4.1 Sistema Cresol de Cooperativas de Crdito Rural com Interao Solidria: A
construo de uma rede solidria
Existiu entre os anos de 1989 e 1995 um Fundo de Crdito Rotativo, sob execuo e
responsabilidade jurdica da Assesoar, quando passou a ser administrado pelo Sistema
Cresol. Nesse perodo, foram apoiados aproximadamente 180 projetos, com uma dotao
oramentria de R$ 950.000,00 nos valores atuais. Isso no passa de R$ 5.500,00 por projeto,
e R$ 158.000,00 por ano, num montante equivalente a 95 mil sacas de milho pelo preo
mnimo oficial (ASSESOAR, 1997).
J no incio da dcada de 90 comeava-se a colocar em xeque a abrangncia e a
sustentabilidade administrativa e financeira desses fundos. A avaliao realizada por Miranda
e Abramovay (1996) sobre a gesto e o impacto do Fundo de Crdito Rotativo administrado e
executado pelo Centro Vianei de Educao Popular no Oeste Catarinense foi enftica em
apontar a ineficincia e o clientelismo como marca registrada dos fundos rotativos formados
com recursos de organizaes internacionais de desenvolvimento em diferentes reas do
Brasil rural. Com o intuito de privilegiar indivduos e grupos que participavam dos
movimentos, acabavam por perder seu carter pblico e deixavam de contribuir para o
processo de organizao autnoma da sociedade civil na regio. O resultado era uma mistura
especialmente nefasta de clientelismo com inadimplncia generalizada.
A conjuno de diversos fatores favorveis no mbito nacional e local em meados da
dcada de 90 cria condies favorveis ao aprimoramento e institucionalizao de
modalidades alternativas de financiamento, como as cooperativas de crdito. No mbito
nacional, o fim da cultura inflacionria, a partir do ano de 1994, e o fortalecimento da
agricultura familiar como categoria; e, no mbito local, o resultado da longa histria de lutas
e conquistas, implicando no amadurecimento institucional das organizaes sociais,
constituram-se como ingredientes fundamentais para o nascimento do Sistema Cresol, como
forma de impedir que os fundos rotativos tivessem, no Sudoeste do Paran, o destino que
acabaram tendo em outras localidades do Pas.
Entre 1995 e 1996 foram criadas as primeiras cinco Cresols. A base inicial dessas
cooperativas era formada por diversos grupos e associaes de agricultores familiares

16
articulados por meio do trabalho de organizaes no governamentais, sindicatos de
trabalhadores rurais e pela prpria igreja, que atuavam na regio14.
As primeiras cinco cooperativas reuniram as condies para a constituio da
Cooperativa Base Central de Servios Cresol CRESOL/BASER, como forma de dar
suporte ao sistema. Essa central tem um papel fundamental, pois concentrou os esforos para
garantir o funcionamento das cooperativas de crdito, que naquele momento careciam de
informaes bsicas sobre o funcionamento e a gesto deste tipo de organizao.
medida que as primeiras cooperativas foram se estruturando, cresceu a demanda,
tanto por parte das organizaes de agricultores familiares como de prefeituras, pela criao
de novas organizaes financeiras nos moldes do Sistema Cresol em outros municpios. Entre
1998 e 1999 ocorreu a entrada do Sistema Cresol no Rio Grande do Sul e em Santa Catarina,
quando foram criadas nove Cresols. Em 2000, com a mudana da resoluo do Banco
Central que regulamenta as cooperativas de crdito no Brasil, a Cresol-Baser alterou sua
identidade jurdica, passando de uma Cooperativa Central de Servios para uma Cooperativa
Central de Crdito.
Seu desenvolvimento, ao longo dos anos, foi bastante acelerado. Se, em dezembro de
1995, a organizao possua 120 scios, em setembro de 2002 j contava com o
extraordinrio nmero de 25.780 associados, distribudos em 67 cooperativas singulares
filiadas sendo trinta e oito no Paran (regies Sudoeste, Centro e Oeste), quinze em Santa
Catarina (Oeste e Serrana) e catorze no Rio Grande do Sul (Erechim e Constantina), atuando
em 198 municpios nesses trs estados, repassando na safra 2002/2003, aproximadamente R$
50.000.000,00 de crdito rural. O patrimnio lquido dos associados era de R$ 8.145.000,00 e
a poupana local15 de R$ 25.757.000,00.
4.2. Premissas e objetivos: um sistema diferente
O Sistema Cresol pretende no apenas garantir o acesso dos agricultores ao crdito
mas tambm viabilizar o trip do desenvolvimento socialmente, economicamente e

14

Os primeiros dirigentes do Sistema Cresol, por se considerarem incapazes de fazer a gesto administrativa
financeira de uma organizao desta natureza, buscaram profissionais com experincia na rea, para administrar
suas cooperativas. Os resultados dessa deciso quase levaram as cooperativas bancarrota nos seus primeiros
anos de vida. Desvios de recursos e m administrao, fora dos princpios e valores do Sistema, aliados
inexperincia inicial, levaram os ndices de inadimplncia s alturas. Aps esse difcil incio, a necessidade fez
com que a formao do quadro de dirigentes passasse a ser uma prioridade pautada no trabalho denominado de
controle social do crdito (JUNQUEIRA,2003:90).
15
Somatria dos depsitos vista e a prazo dos associados.

17
ambientalmente sustentvel: na viso de seus dirigentes, o crdito um meio para levar
adiante um conjunto de objetivos ligados luta pela justia social e pela preservao
ambiental, caractersticos do ambiente cultural em que se formaram as mais importantes
organizaes da sociedade civil do Sudoeste do Paran desde, no mnimo, a fundao da
Assessoar: no se pode esquecer que o Sudoeste do Paran foi o palco da famosa revolta de
1957, uma das raras, no Brasil, que resultou em vitria dos agricultores (Abramovay, 1982).
Nada menos do que 50% dos associados encontram-se organizados em algum grupo
comunitrio. O maior ndice de organizao est no Paran, justamente em virtude da histria
da regio Sudoeste (tabela 1):
Tabela 1 - O Sistema Cresol organizado
Estado

N de associados

% associados organizados em grupos

PR

10.313

57,93 %

RS

3.139

46,72 %

SC

4.462

25,95 %

TOTAL

18.604

50,34 %

Fonte: CRESOL (2002 a)

luz das contribuies e anlises sobre as redes sociais, apresenta-se o mapeamento

do amplo espectro das relaes sociais estabelecidas pelo Sistema Cresol, mostrando sua
capacidade de tecer essa complexa rede e criar capital social, equilibrando o enraizamento na
comunidade e a autonomia, vista, como a capacidade de os indivduos se relacionarem com
grupos mais ampliados, mantendo, ao mesmo tempo, independncia perante as autoridades
polticas locais.
A apresentao dessa rede apia-se nos trabalhos de CALLON (1998). O autor afirma
que o enquadramento uma operao usada para definir agentes indivduos ou grupos
que so claramente distintos e dissociados. Entretanto, sugere o autor, todo enquadramento
produz transbordamento, em virtude da impossibilidade de delimitar precisamente tal rede.

18
4.3. A rede do Sistema Cresol e suas relaes

FETRAF
ADS / CUT

Frente Sul da
Agricultura Familiar

ASCOOB

DESER

STRs

MDA

ASSESOAR

Cooperativas
singulares

BNDES

CRESOL/
BASER

Associaes
Locais

BANCO DO
BRASIL

Agentes Comunitrios de
Desenvolvimento e
Crdito

BRDE

Ongs locais
Fundao RabobankACT

Blgica

Misereor

Holanda

Alemanha

O quadro acima, elaborado com base na tcnica denominada de eco-mapeamento

(LARGE, 1991), permite visualizar de que maneira se d a presena dos diversos atores
(locais, regionais, nacionais e internacionais) que apresentam uma interface direta ou indireta
com o Sistema Cresol. O crculo pontilhado delimita a natureza e o tipo de vnculo entre os
atores e o Sistema Cresol, ou seja, o que Callon (1998) chama de enquadramento.
Na parte de fora do crculo, encontram-se os atores externos, com os quais o
Sistema mantm relaes. So grupos que vo alm da rede de relaes locais e que tm
trazido ganhos significativos para o desenvolvimento da instituio.

19
Atores Externos:
Organizaes pertencentes Cooperao Internacional Europia: apiam
financeiramente o desenvolvimento de projetos locais a fundo perdido. Esses apoios
esto legitimando internacionalmente o Sistema Cresol junto Unio Europia.
Organizaes Governamentais: dentre elas bancos oficiais e, mais especificamente,
um rgo da esfera federal ligado diretamente agricultura familiar. As relaes com
esse grupo acontecem em diferentes nveis: prestao de servios financeiros, repasse
de recursos oficiais, apoio a projetos de fortalecimento institucional e articulao
poltica.
Organizaes No Governamentais com atuao no nvel estadual e federal: so
entidades de representao poltica e de fomento e apoio aos anseios dos agricultores
familiares. Projetos de pesquisa e de carter tcnico comeam a ser realizados em
parceria com organizaes como a ADS/CUT (Agncia de Desenvolvimento
Solidrio da Central nica dos Trabalhadores) e o DESER (Departamento de Estudos
Scio-Econmicos Rurais).
Um outro grupo de atores est posicionado dentro e fora do crculo, isto , so atores
que estabelecem relaes com o Sistema Cresol de uma maneira mais prxima e de forma
mais horizontalizada, mas no fazem parte do Sistema. Em algumas ocasies, os cooperados
participam inclusive dessas entidades.
Atores Internos:
Sindicatos de trabalhadores rurais e organizaes no governamentais locais: em
todos os municpios onde esto presentes as cooperativas singulares existe a atuao
dos STRs. Em alguns casos, a parceria bastante estreita, dividindo inclusive
instalaes e sedes. Em relao s organizaes no governamentais, essas tm
atuao local ou regional, dependendo do tipo de atividade. Uma especial ateno
deve ser dada Assesoar, em funo da sua importncia histrica na constituio do
Sistema Cresol.

20
Associaes locais: representam uma importante fora para o enraizamento das
relaes.
Por ltimo, temos os atores componentes: aqueles que fazem funcionar e so a
razo de ser dessa organizao. A distino dos entes desse complexo sistema importante
para entender como se do as relaes e os conseqentes desafios a serem superados.
Atores Componentes
Cooperativas Singulares: representam o sangue do sistema. Sessenta e sete
organizaes (67), reunindo mais de 25.000 cooperados, cada uma com dinmica
prpria e autonomia na tomada de decises.
CRESOL/BASER: A Base de Servios do Sistema Cresol passou tambm a ser a
cooperativa central do Sistema, no final de 2000, em funo de vantagens aferidas
perante a legislao vigente. Sua importncia estratgica deve-se ao fato de reunir
uma srie de recursos financeiros e tcnicos que so legitimados pelas cooperativas
singulares, e que so utilizados como moeda de negociao perante essa densa rede.
Todas as negociaes com os atores externos so feitos pela Central. Constitui-se,
de fato, um representante fiel das cooperativas singulares.
Agentes Comunitrios de Desenvolvimento e Crdito: representam o pulmo do
Sistema, como figuras responsveis por manter em constante ligao a cooperativa
singular e seus cooperados.
Por um lado, os atores componentes e suas relaes marcam e reforam a
importncia da rede associativa local. Por outro, a rede associativa local no capaz de
deflagrar um processo de desenvolvimento local por si s e garantir a dinamizao social e
econmica local (ABRAMOVAY, 2001 b).
Sem dvida, inovao o que no falta na ampla rede tecida pelo Sistema Cresol.
Tanto considerando os fortes laos sociais comunitrios como a amplitude de relaes com
atores externos, apresentado no eco-mapeamento, essa rede diversificada e coesa representa

21
um capital social presente e, sobretudo, a se desenvolver em qualquer futura estratgia de
desenvolvimento local16.
4.4. O Crescimento e o fortalecimento do Sistema Cresol no bojo da Agricultura
Familiar e do Pronaf
O sistema Cresol tem o mrito de conseguir realizar os emprstimos do PRONAF
com custos financeiros e administrativos muito menores do que os bancrios. Alm disso,
realiza operaes como captao de poupana, emprstimos com recursos prprios e oficiais
e emisso de talo de cheque (BITTENCOURT e ABRAMOVAY, 2001).
O Sistema Cresol chega ao final de 2002 com uma carteira de ativos de quase R$
100.000.000,00, repassando, na safra 2002/2003, um total de R$ 48.000.000,00 de recursos
oficiais referentes ao PRONAF custeio e investimento. Desse total, R$ 12.000.000,00 foram
destinados ao investimento e R$ 36.000.000,00 ao custeio. A tabela abaixo explicita a
expressiva evoluo do Sistema Cresol.
Tabela 2 - Quadro comparativo da evoluo do Sistema Cresol: 1996/2002
Indicadores

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

Cooperativas

15

28

31

46

67

Associados

1.639

2.674

5.898

11.316

15.175

20.540

25.780

Pronaf Custeio

1.150.000,

2.630.000,

5.909.000,

13.400.000,

18.100.000,

21.632.000

36.000.000,

Pronaf

------------

650.000,

530.000,

996.464,

1.881.000,

9.894.000

12.000.000,

Total Repasse/ano

1.150.000,

3.280.000,

6.439.000,

14.396.464,

19.981.000,

31.526.000

48.000.000,

Patrimnio

101.000,

308.000,

682.000,

1.853.000,

3.173.000,

6.110.000,

8.600.000,

Investimento

Lquido

17

Fonte: MICHELON (2002) com base nos dados da CRESOL/BASER.

Ao acessar o PRONAF Custeio, as cooperativas do sistema Cresol receberam, na

safra 2001/2002, 3% dos valores contratados18, dos 8,48% repassados ao Banco do Brasil
pelo Tesouro a ttulo de spread, ficando, entretanto, com 100% dos riscos de qualquer
16

No por acaso que o ex-presidente do Sistema Cresol, Assis do Couto, se elegeu para uma cadeira na
Cmara Federal no pleito de 2002. Em sua primeira eleio a um cargo proporcional, obteve a extraordinria
votao de 43.869 votos no Estado do Paran. Trata-se de um resultado bastante expressivo, jamais alcanado
por um representante de uma organizao dessa natureza. Isso reafirma a importncia da dinmica interativa e
indispensvel entre a coeso dos laos locais aliados, de um lado, e a capacidade de articulao e pactuao com
uma vasta gama de atores sociais, de outro.
17
Soma dos valores referentes ao capital social e aos fundos de reserva.

22
inadimplncia e o total dos custos de operacionalizao. O Banco do Brasil recebeu, ainda,
R$ 13,01 por contrato/ms (taxa administrativa) na mesma safra.
A impossibilidade de as cooperativas de crdito acessarem recursos diretamente junto
ao FAT (Fundo de Amparo ao Trabalhador) e a dificuldade de serem melhor remuneradas
pelo Banco do Brasil, no que tange taxa de servio e risco, faz com que tenham
dificuldades em se capitalizar e se expandir para atender outros agricultores familiares nesta
linha de crdito. A tabela abaixo demonstra o histrico dos gastos e dos ganhos
comparativos.
Tabela 3 - Histrico do Sistema Cresol em repasses / Prestao de servios: montante de
recursos de PRONAF Custeio (reais)
Valor Total

N. de

Taxa de Serv.

Spread

Taxa de

Spread

(R$)

oper.

B.B.

B.B.

Serv.

Cresol

(R$)

(R$)

Cresol

(R$)

Safra

(R$)
96/97

1.150.000,00

764

132.172,00

28.750,00

0,0

0,0

97/98

2.630.000,00

1.628

268.620,00

52.606,00

0,0

13.144,00

98/99

4.109.000,00

2.873

474.045,00

68.497,00

0,0

34.228,00

99/00

13.400.000,00

8.022

1.227.366,00

243.166,00

0,0

92.500,00

00/01

18.100.000,00

9.682

1.384.526,00

1.406.370,00

0,0

281.875,00

01/02

21.632.000,00

10.352

1.481.371,00

1.680.806,00

0,00

540.800,00

Totais

61.021.000,00

33.321

4.968.100,00

3.480.195,00

0,0

962.547,00

Fonte: CRESOL/BASER (2002 b)

Observa-se, pelos dados acima, que o Banco do Brasil recebeu R$ 8.448.295,00

(soma da taxa de servio mais o spread bancrio), 88,61% do total de recursos gastos com a
operao e o Sistema Cresol recebeu R$ 962.547,00, 11,39%. Trata-se de um total de R$
9.410.842 (taxas de servios pagas ao BB e spread pagos ao BB e ao Cresol. Vale ressaltar
que o Cresol no recebeu qualquer valor referente s taxas de servio) para emprestar R$
61.021.000,00, ou seja, para cada real emprestado, o governo desembolsou R$ 0,31
(JUNQUEIRA, 2003).
Como o Sistema Cresol no tem o intuito de ser mero repassador de PRONAF
custeio, cresce anualmente o volume de recursos prprios captados e emprestados nas mais
18

Na safra 2000/2001, o Sistema Cresol recebeu 1,5 % de spread.

23
diversas modalidades, assim como o PRONAF Investimento. Este aumento bastante
expressivo, mesmo considerando o aumento do nmero de associados.
4.5. Emprestando recursos prprios e captando poupana local
As cooperativas do Sistema Cresol esto atuando no financiamento com recursos
prprios, atendendo cerca de 60% de seu quadro social. Existem quatro modalidades de
recursos prprios: Contrato de Abertura de Crdito (CAC) - emprstimo pessoal com um
prazo mximo de quatro meses para pagamento. A taxa de juros varia de 4 a 4,75% ao ms;
Cheque Especial: a taxa de juros de 6,5% ao ms; Crdito Rural com recursos prprios
(CRP): um emprstimo rural com prazos de at quatro meses. A taxa de juros varia entre
2,5 e 2,9% ao ms; e o microcrdito, com taxa de juros de 2,0 %. Mais recentemente, foi
lanada a linha Bem-Estar Familiar, destinada ao consumo de bens durveis da famlia (ex.
geladeira, fogo, utenslios, etc.), como o prprio nome j diz. A taxa de juros de 3 % ao
ms.
Para adquirir essa diversificao de servios financeiros, o Sistema Cresol constituiuse como uma organizao creditcia que no fundamenta sua ao s no repasse de recursos
oficiais subsidiados. Essa situao demanda obrigatoriamente captar poupana local dos
cooperados para conseguir emprestar recursos prprios. E est a um dos elementos centrais
para garantir o alcance e a sustentabilidade da organizao.
A capacidade de captar poupana local representa um passo significativo rumo
sustentabilidade. unnime entre estudiosos do tema (MORDUCH, 1999; CGAP, 1998;
SANTOYO e MUOZ, 1996) que organizaes altamente dependentes de subsdios
externos, tanto governamentais como no governamentais, quando no esto fadadas
falncia em um curto perodo de atuao, ficam merc do uso que as mantenedoras dos
fundos querem dar aos recursos.
Os tomadores tendem a reembolsar em maior escala os emprstimos que provm de
fontes locais, em detrimento de financiamentos realizados junto a

agncias e bancos

governamentais. O dinheiro quente, captado na localidade, cria responsabilidade e

disciplina financeira em comparao com o dinheiro frio, proveniente de fontes externas19.

19

Vale ressaltar que as cooperativas de crdito rurais tm a obrigao legal de emprestar nos municpios de
abrangncia e no so obrigadas a recolher compulsrio, como os bancos comerciais.

24
De um total de 25.780 scios, 7.695 tem algum valor poupado no Sistema Cresol. Isso
representa 30 % do quadro de scios20. Desses 7.695 scios poupadores em outubro de 2002,
31,3 % poupam menos do que R$ 300,00. Esse dado demonstra a importncia da poupana,
mesmo que pequena, para o agricultor.
O aumento da capacidade de captar e emprestar recursos prprios vem revertendo a
relao entre repasse de recursos oficiais versus o que se gera de recursos prprios. No incio
do Sistema, essa relao atingia o patamar de 48,9%, isto , para cada real repassado de
recurso oficial, o Sistema gerava R$ 0,50 de recursos prprios. Atualmente, para cada real
repassado de recursos oficiais o Sistema gera em mdia R$ 0,70 de recursos prprios.
Algumas cooperativas singulares se valem da criatividade para aumentar a captao de
poupana, atravs de sorteios de animais, por exemplo. No final do ms, o cooperado ter
direito a um cupom para cada real depositado, que lhe dar direito a concorrer ao prmio
ofertado.
CONCLUSES
O objeto de anlise foi entender quais so e como se formam os mecanismos sociais
promotores e indutores da sustentabilidade de uma organizao de microfinanas de
proximidade solidria, geradora de impacto positivo na vida dos seus beneficirios. Desse
modo, foi possvel elaborar e aprimorar a hiptese central. A hiptese que pode ser
corroborada que a constituio de grupos comunitrios solidrios cria um sistema eficaz de
gesto e controle por meio de redes sociais, sustentadas pela articulao e pelos laos de
confiana entre os agricultores e as organizaes, que dinamizam as oportunidades sociais e
financeiras de seus cooperados.
O Sistema Cresol tem mostrado sua imensa capacidade de articular-se com diversos
atores sociais relevantes no cenrio nacional. Essa conquista fruto de muita luta poltica,
mas tambm da capacidade e da competncia gerencial e administrativa demonstrada por
uma organizao de agricultores familiares, que h pouco mais de seis anos nem existia. O
rpido crescimento parece no estar causando uma ruptura entre dois componentes
fundamentais para um sustentvel processo de desenvolvimento: de um lado, h esse capital
social que emana da coeso dentro do prprio grupo ou comunidade; e, do outro, h a

20

Essa porcentagem no diz respeito ao capital social dos cooperados. No caso do capital social, todos so
obrigados a integralizar suas cotas-partes. Esse valor totalizava R$ 7.127.823,40 em outubro de 2002, com
mdia de R$ 276,48 por scio.

25
capacidade de transformar esse capital social em capital produtivo e desenvolvimento,
ampliando o ciclo de relaes, indo alm da esfera local. Os indcios apontam para o
fortalecimento desses dois tipos de relao: a coeso interna est sendo fomentada por
programas como o dos agentes comunitrios de desenvolvimento e crdito e pelo permanente
debate e discusso das organizaes que compem essa densa rede associativa; e a ampliao
da participao em redes, na esfera nacional e intersetorial, est trazendo legitimao em
diferentes arenas sociais, econmicas e polticas. As redes constitudas em suas bases por
agricultores familiares, que na sua grande maioria fizeram parte das Comunidades Eclesiais
de Base (CEBs) e tm participao direta ou indireta nas organizaes sociais locais,
fomentam as relaes de confiana, reduzem custos de transao, e aceleram os fluxos de
informao e a inovao.
Outra considerao a fazer que essa importante inovao institucional est sendo
capaz de transferir recursos oficiais para os agricultores, de forma mais barata e mais
eficiente do que o governo. Porm, esse aspecto, que j representou um grande trunfo h
poucos anos, torna-se menos expressivo em comparao com os ingredientes fundamentais
para a construo de um sistema de microfinanas de proximidade. A capacidade de captao
de poupana por parte do Sistema, a sua capilaridade atravs da formatao de programas
que comeam a atender s reais necessidades dos potenciais beneficirios, abrem um vasto
campo de estudo sobre aspectos fundamentais para a definio de polticas pblicas no
campo das microfinanas de proximidade.
A virtude da rede social na qual se estabelecem as inmeras relaes entre indivduos
e organizaes, assim como o desenho de programas que atendam s reais necessidades dos
beneficirios, revelaram-se como ingredientes fundamentais e indispensveis para a
sustentabilidade de um sistema de microfinanas de proximidade.

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