EJERCICIO PRCTICO PRINCIPIO DE VALUACI

EJERCICIO : CLCULO S.A.C.

Clculo S.A. es una empresa importadora y distribuidora de componentes y producto

electrnicos. El Gerente de la empresa con el deseo de diversificar sus lneas ha
investigado el mercado de Tablets.
El Gerente decide importar estos productos, para lo cual solicita una cotizacin al
proveedor de Japn por 300 Tablets en 5 modelos. El Proveedor del Japn
le enva la siguiente cotizacin:

Descripcin
Modelo I
Modelo II
Modelo III
Modelo IV
Modelo V

Precio Unitario
FOB TOKIO
US$
105
112
120
135
150

Cantidad en
unidades
80
60
60
50
50

FOB TOKIO
FLETE TOKIO-LIMA
SEGURO TOKIO
Total CIF

Antes de efectuar la importacin, el Gerente desea conocer el costo de las tablets

a fin de compararlo con similares en el mercado y decidir su adquisicin.

DATOS ADICIONALES A LA COTIZACIN

El derecho arancelario por la importacin de estos productos asciende a 6% valor CIF

Anteriormente, la empresa ya efectu importacin de algunos artculos de otras carac
ticas, por lo que pagar una Percepcin del 3.5%
La Tasa de despacho aduanero es de 0.686% de una UIT
El valor de la Unidad Impositiva Tributaria es la vigente. T/Cambio es de S/.2.80
La tasa del Impuesto General a la Venta es del 18% ( includo el IPM )
Los gastos por descarga, almacenaje, transporte local, agente aduana y otros ascien
a US$1500 sin incluir I.G.V
Los gastos financieros ascendieron a US$ 280 sin incluir I.G.V
El margen de utilidad que desea obtener por cada modelo de Tablet es del 30%.

Con estos datos, el Gerente desea saber a cunto ascender el costo de importar
las Tablets y a qu precio lo tendr que vender para ganar el 30% de margen de utilid

SOLUCION:
1)

Valor CIF

2)

Derechos e Impuestos
Ad Valorem :

6% del CIF

IGV:

16% del (CIF+AD VALOREM)

0.16 X ( 41,420 + 2,485.20)

IPM:

2% del (CIF+AD VALOREM)

0.02 X ( 41,420 + 2,485.20)

Tasa de Despacho Aduanero:

(0.06 X 41,420)

0.686% de una U.I.T.

0.686% X 3,800 / T.Cambio

(1)

(2)

Percepcin:
3.5% x ( CIF + Ad Valorem + IGV+IPM + TDA)
3.5% X ( 41,420 +2,485.20 + 7,024.83 + 878.10 + 9.31 )
3)

Gastos de despacho y otros gastos de importacin

(Descarga,Almacenaje, Transporte local, Comisin Agente,etc.)

4)

Gastos Financieros
Gastos de apertura y remesa L/C
Intereses del proveedor
Intereses del agente de aduana

RESUMEN DE LOS COSTOS DE IMPORTACION

1)
2)
3)
4)

Valor CIF
Derechos e Impuestos (1) + (2)
Gastos de despacho y otros gastos de importacin
Gastos Financieros
COSTO TOTAL DE IMPORTACION US$

Ahora, como ya se hall el costo de importacin total, ste se debe de distribuir o repartir
proporcionalmente a cada producto, para lo cual se hallar un factor de la siguiente manera:

FACTOR =

COSTO TOTAL DE IMPORTACIN

VALOR FOB

Reemplazando tenemos:

FACTOR

45,694.51
36,570

Este factor indica que por cada dlar que nos costo importar, ahora se ha convertido en
1.249508067. Es decir, se increment el costo del producto en 0.249508067 centavos de US$
A este factor se le llama FACTOR DE CALCULO, el cual se aadir al costo de cada producto
importado a valor FOB.

Descripcin
Modelo I
Modelo II
Modelo III
Modelo IV
Modelo V

Precio Unitario
FOB TOKIO
US$
105
112
120
135
150

FACTOR DE
DISTRIBUCION

1.2495080667
1.2495080667
1.2495080667
1.2495080667
1.2495080667

El Gerente quiere obtener un Mrgen del 30% del costo. A cunto lo deber
vender?

Descripcin
Calc. Modelo I
Calc. Modelo II
Calc. Modelo III
Calc. Modelo IV
Calc. Modelo V

COSTO US$
131.20
139.94
149.94
168.68
187.43

%
30%
30%
30%
30%
30%

CTICO PRINCIPIO DE VALUACIN AL COSTO

EJERCICIO : CLCULO S.A.C.

tribuidora de componentes y productos

deseo de diversificar sus lneas ha

ara lo cual solicita una cotizacin al

elos. El Proveedor del Japn

Total FOB TOKIO

US$
8,400
6,720
7,200
6,750
7,500
36,570
4,400
450
41,420 US$

esea conocer el costo de las tablets

o y decidir su adquisicin.

stos productos asciende a 6% valor CIF

in de algunos artculos de otras caracters5%
de una UIT
vigente. T/Cambio es de S/.2.80
18% ( includo el IPM )
te local, agente aduana y otros ascienden

sin incluir I.G.V

ada modelo de Tablet es del 30%.

nto ascender el costo de importar

para ganar el 30% de margen de utilidad.

US$
41,420
12,211.06
41,420)

(1)

2,485.20
7,024.83
878.10

de una U.I.T.
X 3,800 / T.Cambio

(2)

9.31

1,813.61
1,500

Agente,etc.)
280
100
50
130

DE LOS COSTOS DE IMPORTACION

TACION US$

41,420.00
2,494.51
1,500.00
280.00

45,694.51

al, ste se debe de distribuir o repartir

hallar un factor de la siguiente manera:

AL DE IMPORTACIN
ALOR FOB

1.249508067

importar, ahora se ha convertido en

producto en 0.249508067 centavos de US$.
cual se aadir al costo de cada producto

COSTO UNITARIO DE
IMPORTACION
US$
131.20
139.94
149.94
168.68
187.43

A este costo ir
a nuestro almacn.

el costo. A cunto lo deber

MARGEN
39.36
41.98
44.98
50.61
56.23

VALOR VENTA I.G.V. (18%)

170.56
30.70
181.93
32.75
194.92
35.09
219.29
39.47
243.65
43.86

PRECIO
VENTA
201.26
214.68
230.01
258.76
287.51

CASO PRCTICO 1 : LIQUIDACIN DE IMPU

La empresa " La Hora Loca E.I.R.L." presenta la siguiente infor

la declaracin jurada de impuestos del mes de Marzo del 201
RUC:
Fecha de vencimiento:

20194586256
4/14/2011

Ventas por

Compras por

Estos montos son la base imponible para el pago de impuestos.

Se pide calcular los impuestos a pagar por el mes de Marzo.

Solucin:
Base Imponible

Ventas
Compras
Importe a pagar (Dbito Fiscal)

24,000
19,000

Si el I.G.V por las ventas es mayor que el I.G.V de las compras, entonces tendremos
que pagar la diferencia. A esa diferencia se le denomina DBITO FISCAL POR PAGAR.
Para este caso habra que pagar al estado a travs de SUNAT la suma de S/. 900.
Pero, slo hay que pagar el I.G.V?
No. Tambin los que estn en el Rgimen Especial deben de pagar el 1.5%
de las ventas como pago definitivo del IMPUESTO A LA RENTA.
Entonces, para este caso tendremos que pagar lo siguiente:

CALCULO DEL IMPUESTO A LA RENTA

TASA DEL IMPUESTO A LA RENTA
Monto de las Ventas de Marzo

Total a pagar por Impuesto a la Renta

RESUMEN DE IMPUESTOS POR PAGAR DEL MES DE MARZO DEL 2011

I.G.V ( Dbito Fiscal )
1.5% de Impuesto a la Renta

Total Impuestos a Pagar

Para efectura la declaracin jurada se necesita el PDT 621.

CASO PRCTICO 2 : LIQUIDACIN DE IMPU

La empresa " La Hora Loca E.I.R.L." presenta la siguiente infor

la declaracin jurada de impuestos del mes de Abril del 2011:
RUC:
Fecha de vencimiento:

20194586256
5/17/2011

Ventas por

Compras por

Estos montos son la base imponible para el pago de impuestos.

Se pide calcular los impuestos a pagar por el mes de Abril.

Solucin:
Base Imponible

Ventas
Compras
Crdito fiscal para el siguiente mes

16,500
21,800

Si el I.G.V por las ventas es menor que el I.G.V de las compras, entonces tendremos
crdito fiscal a favor que se puede utilizar para el pago de impuestos del prximo
mes, es decir, podemos arrastrar ste crdito para pagar el I.G.V de Mayo si es que
fuera necesario.
En este caso no hay que pagarle al estado ya que tenemos CRDITO FISCAL A FAVOR.
Pero, slo hay que pagar el I.G.V?
No. Tambin los que estn en el Rgimen Especial deben de pagar el 1.5%
de las ventas como pago definitivo del IMPUESTO A LA RENTA.
Entonces, para este caso tendremos que pagar lo siguiente:

CALCULO DEL IMPUESTO A LA RENTA

TASA DEL IMPUESTO A LA RENTA

Monto de las Ventas de Abril

Total a pagar por Impuesto a la Renta

RESUMEN DE IMPUESTOS POR PAGAR DEL MES DE ABRIL DEL 2011
I.G.V ( Crdito Fiscal )
1.5% de Impuesto a la Renta
Total Impuestos a Pagar

En ste caso slo se pagara el Impuesto a la Renta, y no el I.G.V. ya que tenem

nuestras compras que el I.G.V cobrado por nuestras ventas.
Como los impuestos no se pagan con cntimos, redondeando se pagara

S/. 248.00

Para efectura la declaracin jurada se necesita el PDT 621.

CASO PRCTICO 3 : LIQUIDACIN DE IMPU

La empresa " La Hora Loca E.I.R.L." presenta la siguiente infor

la declaracin jurada de impuestos del mes de Mayo del 2011
RUC:
Fecha de vencimiento:

20194586256
6/17/2011

Ventas por

Compras por

Estos montos son la base imponible para el pago de impuestos.

Se pide calcular los impuestos a pagar por el mes de Mayo.

Solucin:
Base Imponible

Ventas
Compras
Importe a pagar (Dbito Fiscal)
SALDO A FAVOR DEL MES ANTERIOR(CRDITO
FISCAL ARRASTRABLE DE ABRIL)

17,900
11,000

IMPORTE A PAGAR POR I.G.V.

En ste caso, el I.G.V de las ventas de Mayo es superior al I.G.V. de las compras de Mayo,
Sin embargo, puede utilizar el CRDITO FISCAL DEL MES ANTERIOR(ABRIL) y compensarlo
en el cuadro anterior. Es decir, la empresa tena por pagar de I.G.V. la suma de S/. 1,242 p

mes anterior por CRDITO FISCAL de S/.954 para sta liquidacin, quedando por pagar la
Pero, slo hay que pagar el I.G.V?
No. Tambin los que estn en el Rgimen Especial deben de pagar el 1.5%
de las ventas como pago definitivo del IMPUESTO A LA RENTA.
Entonces, para este caso tendremos que pagar lo siguiente:

CLCULO DEL IMPUESTO A LA RENTA

TASA DEL IMPUESTO A LA RENTA
Monto de las Ventas de Mayo

Total a pagar por Impuesto a la Renta

RESUMEN DE IMPUESTOS POR PAGAR DEL MES DE MAYO DEL 2011
I.G.V ( Dbito Fiscal )
1.5% de Impuesto a la Renta
Total Impuestos a Pagar

Como los impuestos no se pagan con cntimos, redondeando se pagara

Para efectura la declaracin jurada se necesita el PDT 621.

S/. 557.00

IQUIDACIN DE IMPUESTO RGIMEN ESPECIAL

presenta la siguiente informacin para la elaboracin de

del mes de Marzo del 2011:
rproao:
Este es el I.G.V. que cobra el vendedor al cliente, por lo tanto,
hay que entregarle al estado dicha cantidad. Es decir, el I.G.V lo
paga el cliente.
Este I.G.V es el DBITO FISCAL.

24,000
19,000
impuestos.

gar por el mes de Marzo.

I.G.V.

rproao:
Este es el I.G.V. que paga la empresa por sus compras realizadas. Estas
compras puede ser de mercaderas, tiles, servicios, etc que estn
afectos al I.G.V. Este I.G.V pagado por las adquisiciones es el CRDITO
FISCAL.

Total

4,320
3,420
900

28,320
22,420
(1)

s compras, entonces tendremos

mina DBITO FISCAL POR PAGAR.

de SUNAT la suma de S/. 900.

eben de pagar el 1.5%

LA RENTA.

1.50%
24,000

360

(2)

R DEL MES DE MARZO DEL 2011

S/. 900.00
S/. 360.00

(1)
(2)

S/. 1,260.00

(1)+(2)

IQUIDACIN DE IMPUESTO RGIMEN ESPECIAL

presenta la siguiente informacin para la elaboracin de

del mes de Abril del 2011:
rproao:
Este es el I.G.V. que cobra el vendedor al cliente, por lo tanto,
hay que entregarle al estado dicha cantidad. Es decir, el I.G.V
lo paga el cliente.
Este I.G.V es el DBITO FISCAL.

16,500
21,800
impuestos.

gar por el mes de Abril.

I.G.V.

2,970
3,924
-954

s compras, entonces tendremos

ago de impuestos del prximo
pagar el I.G.V de Mayo si es que

enemos CRDITO FISCAL A FAVOR.

eben de pagar el 1.5%

LA RENTA.

1.50%

rproao:
Este es el I.G.V. que paga la empresa por sus compras realizadas.
Estas compras puede ser de mercaderas, tiles, servicios, etc que
estn afectos al I.G.V. Este I.G.V pagado por las adquisiciones es el
CRDITO FISCAL.

Total

19,470
25,724
(1)

16,500

247.5

(2)

R DEL MES DE ABRIL DEL 2011

S/. 0.00
S/. 247.50
S/. 247.50

(1)
(2)
(1)+(2)

Renta, y no el I.G.V. ya que tenemos Crdito Fiscal a favor, es decir, hemos pagado ms I.G.V por
estras ventas.

ondeando se pagara

S/. 248.00

IQUIDACIN DE IMPUESTO RGIMEN ESPECIAL

presenta la siguiente informacin para la elaboracin de

del mes de Mayo del 2011:

17,900
11,000
impuestos.

rproao:
Este es el I.G.V. que cobra el vendedor al cliente, por lo tanto,
hay que entregarle al estado dicha cantidad. Es decir, el I.G.V lo
paga el cliente.
Este I.G.V es el DBITO FISCAL.

gar por el mes de Mayo.

I.G.V.

Total

3,222
1,980
1,242
-954

21,122
12,980
rproao:
Este es el I.G.V. que paga la empresa por sus compras realizadas.
Estas compras puede ser de mercaderas, tiles, servicios, etc que
estn afectos al I.G.V. Este I.G.V pagado por las adquisiciones es el
CRDITO FISCAL.

rproao:
Este es el I.G.V. que paga la empresa por sus compras realizadas.
Estas compras puede ser de mercaderas, tiles, servicios, etc que
estn afectos al I.G.V. Este I.G.V pagado por las adquisiciones es el
CRDITO FISCAL.

288

(1)

erior al I.G.V. de las compras de Mayo, por lo tanto tendr que pagar la diferencia.
MES ANTERIOR(ABRIL) y compensarlo para el pago de impuesto como se muestra
pagar de I.G.V. la suma de S/. 1,242 pero est compensando el saldo a favor del

ta liquidacin, quedando por pagar la suma de

S/.288

eben de pagar el 1.5%

LA RENTA.

1.50%
17,900

268.5

(2)

R DEL MES DE MAYO DEL 2011

S/. 288.00
S/. 268.50
S/. 556.50

ondeando se pagara

S/. 557.00

(1)
(2)
(1)+(2)

das. Estas
estn
CRDITO

gado ms I.G.V por

RGIMEN ESPECIAL

VENTAS (BASE IMPONIBLE O VALOR

DE VENTA)
IGV ( PAGA EL CLIENTE )

18%

PRECIO DE VENTA ( TOTAL )

IMPUESTO A LA RENTA(1.5% VALOR
DE VENTA)

1.50%

COMPRAS (BASE IMPONIBLE O

VALOR DE COMPRA)
IGV ( PAGA EL CONTRIBUYENTE )

18%

VALOR DE COMPRA ( TOTAL )

ENERO

FEBRERO

MARZO

14000

16000

17500

2520

2880

3150

16520

18880

20650

210

240

263

ENERO

FEBRERO

MARZO

9500

11000

13400

1710

1980

2412

11210

12980

15812

Son todas las compras que realiza la empresa a sus proveedores y que estn gr

LIQUIDACIN DE IMPUESTOS
ENERO

FEBRERO

MARZO

I.G.V VENTAS

2520

2880

3150

I.G.V. DE LAS COMPRAS

IMPUESTO A PAGAR (I.G.V.)

1710

1980

2412

210

240

263

1020

1140

1001

IMPUESTO A LA RENTA(1.5%
VALOR DE VENTA)
TOTAL IMPUESTOS A PAGAR

810

900

738

Y en qu momento se paga? Se paga al siguiente mes, segn el cronograma de pagos

IMPUESTO A PAGAR (I.G.V.)

ENERO

FEBRERO

MARZO

810

900

IMPUESTO A LA RENTA(1.5%
VALOR DE VENTA)

210

240

VENTAS MENSUALES
ABRIL

MAYO

JUNIO

JULIO

AGOSTO

SEPTIEMBRE

18000

16000

17000

19200

20000

16500

3240

2880

3060

3456

3600

2970

21240

18880

20060

22656

23600

19470

270

240

255

288

300

248

COMPRAS MENSUALES
ABRIL

MAYO

JUNIO

JULIO

AGOSTO

SEPTIEMBRE

12000

10500

11800

13900

12700

10900

2160

1890

2124

2502

2286

1962

14160

12390

13924

16402

14986

12862

es y que estn gravadas con el Impuesto General a las Ventas. Estas adquisiciones permite

ABRIL

MAYO

JUNIO

JULIO

AGOSTO

SEPTIEMBRE

3240

2880

3060

3456

3600

2970

2160

1890

2124

2502

954

1314

1008

270

240

255

288

300

248

1350

1230

1191

1242

1614

1256

1080

990

936

2286

1962

ograma de pagos proporcionado por SUNAT. Imaginemos que la empresa paga puntualmente sus ob

FLUJO DE CAJA
ABRIL

MAYO

JUNIO

JULIO

AGOSTO

SEPTIEMBRE

738

1080

990

936

954

1314

263

270

240

255

288

300

OCTUBRE

NOVIEMBRE DICIEMBRE

TOTAL

21000

19000

28000

222200

3780

3420

5040

39996

24780

22420

33040

262196

315

285

420

3333

OCTUBRE

NOVIEMBRE DICIEMBRE

TOTAL

16600

14300

23100

159700

2988

2574

4158

28746

19588

16874

27258

188446

adquisiciones permiten obtener CRDITO FISCAL.

OCTUBRE

NOVIEMBRE DICIEMBRE

3780

3420

5040

2988

2574

4158

315

285

420

1107

1131

1302

792

846

TOTAL

882

aga puntualmente sus obligaciones tributarias.

OCTUBRE

1008

NOVIEMBRE DICIEMBRE

792

846

ENERO

882

248

315

285

420

CASO PRCTICO DE LIQUIDACIN DE IM

La empresa " OJITOS LINDOS E.I.R.L." realiz las siguientes compras y ventas del mes de
del 2013. Se encuentra en el Rgimen General y la empresa recin inici actividades este a
Se pide elaborar la liquidacin de impuestos.
REGISTRO DE VENTAS
OPERACIONES

1.- Se vende mercadera por un valor de S/. 20,000 + I.G.V.

2.- Se vende mercadera por un valor de S/. 300 emitiendo una boleta de venta.
3.- Se vende mercadera por un valor de S/. 6,000 + I.G.V.
4.-Nos devuelven mercaderas por el valor de S/.1,300 + I.G.V. por encontrarse
falladas.
5.-Emitimos una Nota de Dbito a nuestro cliente por incumplimiento de pago
en fecha convenida por un valor de S/. 280 + I.G.V.
6.- Se vende mercadera por un valor de US$ 1,200 + I.G.V. 19/04/2013
El tipo de cambio compra del 19/04/2013 es de S/.2.56
OPERACIN

Base Imponible

I.G.V.

1.-

20,000.00

3,600.00

2.-

254.24

45.76

3.-

6,000.00

1,080.00

4.-

-1,300.00

-234.00

5.-

280.00

50.40

6.-

3,072.00

552.96

28,306.24

5,095.12

REGISTRO DE COMPRAS
OPERACIONES

1.- Se compra tiles de oficina por un valor de S/.1200 + I.G.V

2.- Se contrata a un pintor para mantenimiento de local por un valor de S/. 1,200
Nos emite Recibo Por Honorario por dicha operacin
3.- Se compra mercadera por S/.16,000 + I.G.V.
4.- Compramos suministros de aseo por S/.40; nos emiten una Boleta de venta.
5.- Compramos tintas para impresora por S/. 180 + I.G.V.
6.- Nos emiten una nota de crdito por mercaderas devueltas por S/.1,000 + I.G.V
7.- Adquirimos 1 computadora por el valor de US$520 + I.G.V el da 14/04/13.
El tipo de cambio venta del 14/04/13 es de S/.2.572
8.- Compramos el mueble para la computadora por S/. 250 + I.G.V.
9.-Compramos pintura para el pintado del edificio por un valor de S/. 2,800 + I.G.V.
10.- La empresa que realizar el pintado nos emite su factura por S/. 8,000 + I.G.V.
OPERACIN

Base Imponible

I.G.V.

1.-

1,200.00

216.00

2.-

0.00

0.00

3.-

16,000.00

2,880.00

4.-

0.00

0.00

5.-

180.00

32.40

6.-

-1,000.00

-180.00

7.-

1,337.44

240.74

8.-

250.00

45.00

9.-

2,800.00

504.00

10.-

8,000.00

1,440.00

28,767.44

5,178.14

TOTAL

LIQUIDACIN DE IMPUESTOS
OPERACIN
VENTAS

Base Imponible

28,306.24

I.G.V.

5,095.12

COMPRAS

28,767.44

IMPUESTOS POR PAGAR O SALDO A FAVOR PARA EL

SIGUIENTE MES(CRDITO FISCAL)

PAGO A CUENTA I.RENTA

TOTAL IMPUESTOS A PAGAR

5,178.14

-83.02
424.59
425

QUIDACIN DE IMPUESTOS

as y ventas del mes de Abril

nici actividades este ao.

a de venta.

ncontrarse

de pago

Operacin no Gravada

TOTAL

T.C.COMPRA

23,600.00
300.00
7,080.00
-1,534.00
330.40
3,624.96
33,401.36

2.560

e S/. 1,200

a de venta.

1,000 + I.G.V

4/04/13.

2,800 + I.G.V.

8,000 + I.G.V.
Operacin no Gravada

TOTAL

T.C.VENTA

1,416.00
1,200.00

1,200.00
18,880.00

40.00

40.00
212.40
-1,180.00
1,578.18
295.00
3,304.00
9,440.00

1,240.00

35,185.58

N DE IMPUESTOS
Operacin no Gravada

TOTAL

33,401.36

2.572

33,945.58

( 1.5% DE LA BASE IMPONIBLE VENTAS)

REDONDEADO

CASO PRCTIC
PERODO 1
DATOS
a) SFMB

=
Exportaciones embarcadas en el mes =
Pago a cuenta del impuesto a la renta =
El Saldo Favor Materia de Beneficio(SFMB) nace de :

Imaginemos que el Crdito Fiscal para este perodo es de S/. 16

nuestro SALDO A FAVOR DEL EXPORTADOR.

Ahora, imaginemos que tambin hemos tenido ventas gravadas

cobrando S/.100000 de Dbito Fiscal a nuestros Clientes.

Por lo tanto, se procede a calcular el SALDO A FAVOR MATERIA D

SALDO A FAVOR DEL EXPORTADOR

=
MENOS EL

SALDO A FAVOR MATERIA DE BENEFICIO ( SFMB )

b) Lmite

del Saldo a Favor Materia del Beneficio ( SFMB )

Lmite =
Lmite =
Lmite =

18%
18%
42300

Las exportaciones embarcadas se obtienen de las DUAS

c) Comparacin:

SFMB =
Lmite =

Luego se procede a comparar el SFMB y e

65000
42300

Se toma el menor de ambos, en este caso ser la cantidad del l

d) Aplicacin

contra el pago a cuenta: Ahora se procede a a

el pago a cuenta que se tiene que realizar por el perodo

Pago a cuenta =
Importe materia de compensacin(lmite) =
Saldo a Favor materia de beneficio ( residual ) =

En este caso, se opta por no solicitar devolucin sino arr

e) Saldo

a Favor del Exportador arrastrable a los meses sig

SFMB =
(-) Lmite mximo aplicable =
SFE arrastrable =

PERODO 2
DATOS
a) Saldo

a Favor del Exportador =

IGV Ventas gravadas =
SFE arrastrable =
Exportaciones embarcadas en el mes =
SFMB no compensado =

b) Determinacin

del Saldo a Favor del Exportador

IGV Ventas gravadas =

SFE del perodo=

-41200

SFE arrastrable =

-22700

SALDO A FAVOR MATERIA DEL BENEFICIO =

c) Lmite

Lmite
Lmite
Lmite
Lmite

del Saldo a Favor Materia del Beneficio ( SFMB )

= 18% de las exportaciones embarcadas + SFMB no c

( 18% x 110000 ) + 21095
=
19800
=
40895
=

d) Comparacin

SFMB =
Lmite =
e) Saldo

17120
40895

a favor materia del Beneficio materia de compensa

SFMB del perodo =

17120

SFMB no compensado
del perodo 1
=

21095

SFMB materia de
compensacin o
devolucin
=

38215

ASO PRCTICO

65000
235000
21205

rodo es de S/. 165000; Ese crdito fiscal viene a ser

o ventas gravadas con el I.G.V. en el mercado interno

os Clientes.
FAVOR MATERIA DE BENEFICIO de la siguiente manera:
CRDITO FISCAL =
DBITO FISCAL

ENEFICIO ( SFMB )

165000
100000
65000

eficio ( SFMB )
de las exportaciones embarcadas
x

235000

nen de las DUAS de exportacin

arar el SFMB y el lmite mximo permitido

la cantidad del lmite. Es decir, los S/. 42300

a se procede a aplicar el resultado obtenido contra

r por el perodo que equivale a la suma de S/. 21205

21205
42300

( calculado del perodo )

21095

(A)

olucin sino arrastrarlo a los periodos siguientes.

a los meses siguientes

65000
-42300
22700

41200
46780
22700
110000
21095

ortador

46780
-63900
-17120

eficio ( SFMB )

das + SFMB no compensado

+

21095

(A)

ria de compensacin o devolucin

CASO SALDO A FAVOR DEL EXPORTADOR

La empres a GLOBALSTONE SAC quien s e dedica a la venta de bienes , una parte de s tas
es t des tinada al mercado interno y la otra es para el mercado externo ( exportacin ).
Las ventas internas s e encuentran gravadas con el I.G.V.
Datos:

a.- Reporte de las operaciones de Ventas y Compras

Reporte de Enero
Descripcin

Tasa de IGV

US$

Venta Internas Gravadas

Venta Exportadas
C ompras Gravadas
T.CAMBIO

Valor de Venta S/.

18%

IGV

Precio de Venta S/.

0
125,000

235,000
337,500

42,300
0

277,300
337,500

710,000

127,800

837,800

S/. 2.70

Del total de la operacin de exportacin, se embarc en el presente perodo S/. 161,250. La diferencia de lo facturado
por exportacin es embarcada en el mes siguiente.

Embarcadas
Embarcada en el Prximo mes

161,250
176,250

Reporte de las operaciones de Ventas y Compras

Reporte de Febrero
Descripcin

Tasa de IGV

US$

Venta Internas Gravadas

Venta Exportadas
C ompras Gravadas

Valor de Venta S/.

0

T.CAMBIO

18%

IGV

128,000

Precio de Venta S/.

23,040

151,040

132,000

359,040

359,040

580,000

110,200

690,200

S/. 2.72

Del total de la operacin de exportacin, se embarc en el presente perodo S/. 285,440. La diferencia de lo facturado
por exportacin es embarcada en el mes siguiente.

Embarcadas
Embarcada en el Prximo mes

285,440
73,600

Reporte de las operaciones de Ventas y Compras

Reporte de Marzo
Descripcin

Tasa de IGV

US$

Venta Internas Gravadas

Venta Exportadas
C ompras Gravadas

Valor de Venta S/.

0

T.CAMBIO

18%

IGV

Precio de Venta S/.

12,400

2,232

Embarcadas
Embarcada en el Prximo mes

64,800

64,800

690,000

124,200

814,200

40,160
24,640

b.- Otras obligaciones tributarias distintas al IGV a pagar a cargo de la presente empresa
Obligacin
Pago a cuenta Imp. Renta
Regularizacin Imp. Renta
Totales

Febrero

Marzo

A bril

36,000

33,100

37,000

36,000

48,700

33,100

85,700

42,300
-127,800
-85,500

277,300
-837,800

DESA RROLLO DEL CA SO:

1.- Enero
1.1. Determinacin del Saldo a Favor del Exportador (SFE)
Concepto

IGV 18%

Ventas Nacionales
< - > Compras
Crdito Fiscal

235,000
-710,000

El Dbito Fiscal es menor al Crdito Fiscal en S/. 85,500; este importe viene a representar el
Saldo a Favor del Exportador ( SFE).
Situacin del SFE al final del mes
Resumen

Monto

SFE del mes

SFE meses anteriores
Nuevo SFE

85,500
0
85,500

1.2. Determinacin del LMITE del SFE para la compensacin y/o Devolucin
Descripcin

Exportacin
No Embarcadas

Embarcadas

Exportacin del Mes

< + > Export. Periodo Anterior
Total Export. Embarcada

161,250
0
161,250

Lmite del 18% de lo Export. Y Embarc.

Total Facturado

176,250
0

337,500
0

29025

Nota : El Lmite es el equivalente al 18% de las exportaciones embarcadas en el perodo.

Resumen
SFE del perodo de Enero
Lmite establecido como SFMB

Monto
85,500
29025

56,475 Crdito fiscal del siguiente mes

SFE del perodo arrastrable al mes siguiente

1.3. Utilizacin del Saldo a Favor Materia del Beneficio ( SFMB )

Consolidacin del SFMB
SFMB del perodo
SFMB perodo anterior
Nuevo SFMB

Monto
29,025
0
29,025

Cuadro de obligaciones de Enero

Descripcin
Pago a cuenta Imp. Renta
ITAN
Otros impuestos
Total Obligaciones
< - > Compensacin SFMB
Total a pagar

Monto
36,000
0
0
36,000
-29,025
6,975

Las otras obligaciones tributarias del presente mes es de S/.36,000; Luego de utilizar
SFMB mediante la opcin de la compensacin, la presente empresa slo deber
completar el desembolso ascendente a S/. 6,975
SFMB al fi nal del perodo
Resumen
SFMB del mes
SFMB Utilizado en el presente mes
SFMB saldo a utilizar en el siguiente mes

Monto
29,025
-29,025
0

Es decir, s e ha utilizado todo el SFMB.

Utilizacin del PDT IGV - Renta Mensual
Declaracin de las ventas y exportaciones embarcadas
En el formulario 0621 PDT IGV - Renta Mensual, exactamente en el casillero 106, se declara
el total de las ventas exportadas en el mes de Enero, y en la casilla 127 se declara las
exportaciones embarcadas en el mes de Enero.

42,300

337,500

42,300

Declaracin de las compras realizadas en el mes de Enero sera de sta manera:

127,800

127,800

710,000

127,800

710,000

127,800

Compensacin del SFMB contra el pago a Cuenta del IR

La compensacin se declara en el casillero 305 del Formulario 0621 PDT IGV - Renta Mensual:

(85,500)
(85,500)

(29,025)

(29,025)

6,975
6,975

6,975

BANCO DE CRDITO DEL PER

2.- Febrero
2.1. Determinacin del Saldo a Favor del Exportador (SFE)
Concepto
Ventas Nacionales
< - > Compras
Crdito Fiscal

IGV 18%
128,000
-580,000

23,040
-110,200
-87,160

151,040
-690,200

El Dbito Fiscal es menor al Crdito Fiscal en S/. 87,160; este inporte viene a representar el
Saldo a Favor del Exportador ( SFE).
Situacin del SFE al final del mes
Resumen
SFE del mes
SFE meses anteriores
Nuevo SFE

Monto
87,160
56,475
143,635

2.2. Determinacin del LMITE del SFE para la compensacin y/o Devolucin
Descripcin

Exportacin del Mes

< + > Export. Periodo Anterior
Total Export. Embarcada

Lmite del 18% de lo Export. Y Embarc.

Embarcadas

Exportacin
No Embarcadas

Total Facturado

285,440

73,600

359,040

176,250
461,690

83104

Nota : El Lmite es el equivalente al 18% de las exportaciones embarcadas en el perodo.

Resumen
SFE del perodo de Enero
SFE del perodo de Febrero
SFE Acumulado
SFE con derecho a compensar y/o devolucin
SFE que pasa al perodo siguiente

Monto
56,475
87,160
143,635
-83104
60,531

2.3. Utilizacin del Saldo a Favor Materia del Beneficio ( SFMB )

Consolidacin del SFMB
SFMB del perodo
SFMB perodo anterior(enero)
Nuevo SFMB

Monto
83,104
0
83,104

Cuadro de obligaciones de Febrero

Descripcin
Pago a cuenta Imp. Renta
ITAN
Otros impuestos
Total Obligaciones
< - > Compensacin SFMB
Total a pagar

Monto
33,100
0
0
33,100
-33,100
0

Las otras obligaciones tributarias del presente mes es de S/.33,100; Luego de utilizar
SFMB mediante la opcin de la compensacin, la presente empresa no tiene que
realizar ningn desembolso.
Resumen
SFMB acumulado
SFMB utilizado en el presente mes
SFMB saldo a utilizar en el siguiente mes

Monto
83,104
-33,100
50,004

3.- Marzo
3.1. Determinacin del Saldo a Favor del Exportador (SFE)
Concepto
Ventas Nacionales
< - > Compras
Crdito Fiscal

14,632

24,000

S/. 2.70

Del total de la operacin de exportacin, se embarc en el presente perodo S/. 40,160. La diferencia de lo facturado
por exportacin es embarcada en el mes siguiente.

IGV 18%
12,400
-690,000

2,232
-124,200
-121,968

14,632
-814,200

El Dbito Fiscal es menor al Crdito Fiscal en S/. 121,968; este importe viene a representar el
Saldo a Favor del Exportador ( SFE).
Situacin del SFE al final del mes
Resumen
SFE del mes
SFE meses anteriores(febrero)
Nuevo SFE

Monto
121,968
60,531
182,499

3.2. Determinacin del LMITE del SFE para la compensacin y/o Devolucin
Descripcin

Exportacin del Mes

< + > Export. Periodo Anterior
Total Export. Embarcada

Lmite del 18% de lo Export. Y Embarc.

Embarcadas

Exportacin
No Embarcadas

40,160
73,600
113,760

Total Facturado

24,640
0

20477

Nota : El Lmite es el equivalente al 18% de las exportaciones embarcadas en el perodo.

3.3. Utilizacin del Saldo a Favor Materia del Beneficio ( SFMB )
Consolidacin del SFMB
SFMB del perodo
SFMB perodo anterior(Febrero)
Nuevo SFMB
Cuadro de obligaciones de Marzo
Descripcin
Pago a cuenta Imp. Renta
ITAN
Otros impuestos (regularizacin I.R. anual)
Total Obligaciones
< - > Compensacin SFMB
Total a pagar

Monto
20,477
50,004
70,481

Monto
37,000
0
48,700
85,700
-70,481
15,219

Las otras obligaciones tributarias del presente mes es de S/. 85,700; luego de
utilizar SFMB mediante la opcin de la compensacin, la empresa tendr
que realizar el desembolso de S/.15,219
Resumen
SFMB acumulado
SFMB utilizado en el presente mes
SFMB saldo a utilizar en el siguiente mes

Monto
70,481
-70,481
0

En el presente RESUMEN podemos apreciar cunto del SFMB pasa para el siguiente
mes; en el presente caso se ha utilizado todo el SFMB, no quedando saldo
para el mes siguiente.

64,800
0

CASO PRCT

EL CHIFA PON TU S.R.LTDA. CONTRATO A SU ADMINISTRADORA Y QUIERE SA

TIENE QUE PAGAR POR ESTA EMPRESA AL SEGURO SOCIAL Y QUE RETENCI
LOS DATOS DE LA EMPLEADA SON LOS SIGUIENTES:

LA SEORA ZOILA BACA DEL CAMPO PERCIBE UNA REMUNERACIN DE S/.30

HA PRESENTADO EL DNI DE SU MENOR HIJO LUIS SANCHEZ BACA DEL CAMP

ADEMS, ELIGI EL SISTEMA DE JUBILACIN DE LA ONP.
CALCULAR LA PLANILLA DE SUELDO DE LA TRABAJADORA.

1.- REMUNERACIN MENSUAL

2.- ASIGNACIN FAMILIAR

10% DE LA REMUNERACIN MNIMA VITAL

S/. 750.00 X 10%
TOTAL SUELDO

DESCUENTOS:
1.- ONP

S/.3075 X 13%
2.- IMPUESTO
CLCULO

A LA RENTA 5TA CATEGORA

S/.3075.00 X 12 SUELDOS
MS 2 GRATIFICACIONES CON BONIF. INCLUDA
TOTAL INGRESOS PARA RENTA DE 5TA CATEGORA
MENOS: 7 U.I.T. ( 7 X S/ 3800.00 )
BASE DEL IMPUESTO

TASA DEL IMPUESTO ANUAL ES 15%

S/. 17003.50 X 15%
IMPUESTO MENSUAL ( S/.2550.53 / 12 )
TOTAL DESCUENTOS

NETO A PAGAR

APORTES DEL EMPLEADOR

ESSALUD ( 9% DE S/3075.00)

CASO PRCT

LA EMPRESA "EL RINCON DEL VAGO S.A.C." CONTRATO A UN EMPLEADO Y Q

TIENE QUE PAGAR POR ESTE EMPLEADOAL SEGURO SOCIAL Y QUE RETENC
LAS DATOS DEL EMPLEADO SON LOS SIGUIENTES:

EL SEOR MOISS VAGABUNDO PERCIBE UNA REMUNERACIN DE S/.3200.0

ADEMS, ELIGI EL SISTEMA DE JUBILACIN DE LA AFP PRIMA.
CALCULAR LA PLANILLA DE SUELDO DEL TRABAJADOR.

1.- REMUNERACIN MENSUAL

2.- ASIGNACIN FAMILIAR

10% DE LA REMUNERACIN MNIMA VITAL

S/. 750.00 X 10%
TOTAL SUELDO

DESCUENTOS:
1.- AFP

12.62%
S/.3200X 12.62%

2.- IMPUESTO
CLCULO

A LA RENTA 5TA CATEGORA

S/.3200 X 12 SUELDOS
MS 2 GRATIFICACIONES CON BONIF. INCLUDA
TOTAL INGRESOS PARA RENTA DE 5TA CATEGORA
MENOS: 7 U.I.T. ( 7 X S/ 3800.00 )
BASE DEL IMPUESTO

TASA DEL IMPUESTO ANUAL ES 15%

S/. 18776.00 X 15%
IMPUESTO MENSUAL ( S/.2816.40 / 12 )
TOTAL DESCUENTOS

NETO A PAGAR

APORTES DEL EMPLEADOR

ESSALUD ( 9% DE S/3200.00)

CASO PRCTICO 3

LA EMPRESA SLO S QUE NADA S S.A.C. CONTRATO A UN EMPLEADO Y Q

QUE PAGAR POR STE EMPLEADO AL SEGURO SOCIAL Y QUE RETENCIONES
LAS DATOS DEL EMPLEADO SON LOS SIGUIENTES:

EL SEOR PERICO PALOTES PERCIBE UNA REMUNERACIN DE S/.1,200.00 M

PRESENTADO EL DNI DE SUS GEMELOS PACO Y PECO.
ADEMS, ELIGI EL SISTEMA DE JUBILACIN DE LA AFP PRIMA.
CALCULAR LA PLANILLA DE SUELDO DEL TRABAJADOR.

1.- REMUNERACIN MENSUAL

2.- ASIGNACIN FAMILIAR

10% DE LA REMUNERACIN MNIMA VITAL

S/.750.00 X 10%
TOTAL SUELDO

DESCUENTOS:
1.- AFP

PRIMA
S/.1,275 X 12.62%

2.- IMPUESTO A LA RENTA 5TA CATEGORIA

TOTAL DESCUENTOS

NETO A PAGAR

APORTES DEL EMPLEADOR

ESSALUD ( 9% DE S/1,275.00)

CASO PRCTICO 1

ADORA Y QUIERE SABER CUNTO

CIAL Y QUE RETENCIONES LE DEBE DE EFECTUAR.

UNERACIN DE S/.3000.00 MENSUALES; ASIMISMO,

HEZ BACA DEL CAMPO.

MONTO S/.

3000.00

75.00
3075.00

(1)

399.75

(2)

212.54

(3)

36900.00
6703.50
43603.50
-26600.00
17003.50
2550.53
212.54

612.29
2462.71

276.75

(2) +

(3)

(1) - ( (2) + (3))

CASO PRCTICO 2

O A UN EMPLEADO Y QUIERE SABER CUNTO

OCIAL Y QUE RETENCIONES LE DEBE DE EFECTUAR.

RACIN DE S/.3200.00 MENSUALES; NO TIENE HIJOS.

MONTO S/.

3200.00

0.00
3200.00

(1)

403.84

(2)

234.70

(3)

38400.00
6976.00
45376.00
-26600.00
18776.00
2816.40
234.70

638.54
2561.46

288

(2) +

(3)

(1) - ( (2) + (3))

SO PRCTICO 3

A UN EMPLEADO Y QUIERE SABER CUNTO TIENE

Y QUE RETENCIONES LE DEBE DE EFECTUAR.

CIN DE S/.1,200.00 MENSUALES; ASIMISMO, HA

MONTO S/.

1200.00

75.00
1275.00

(1)

160.91

(2)

0.00

160.91
1114.10

114.75

(1) -

(2)

EJERCICIO PRCTICO CLCULO DE BENEFICIOS SOCIALES Y FLUJO DE

La planilla de sueldos de la empresa " SOLO S QUE NADA S " est conformada
por los siguientes empleados:

SUELDO

PUESTO DE TRABAJO

5,000.00
4,000.00
3,500.00
1,200.00
1,000.00
800.00
750.00

GERENTE GENERAL
GERENTE FINANCIERO
CONTADOR
ASISTENTE CONTABLE
SECRETARIA
ASISTENTE DE OFICINA
RECEPCIONISTA

ASIGNACIN
FAMILIAR (10%
REMUNERACIN
MNIMA VITAL)

75.00
0.00
75.00
75.00
75.00
0.00
0.00

TOTAL
REMUNERACIN

OTROS

0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

TOTAL
Se pide calcular la carga social por CTS, GRATIFICACIN, VACACIONES mensuales.

CTS
SOLUCIN:
Sueldo
CTS

S/. 17,350
Sueldo x 14

S/.17,350 x 14

5,075.00
4,000.00
3,575.00
1,275.00
1,075.00
800.00
750.00

Entonces estos seran los ingresos totales incluyendo la gratificacin.

A este resultado se le divide entre 12 para saber cunto le corresponde por CTS anual.
S/. 242,900 / 12 =

S/. 20,241.67 anual

Los S/.20,241.67 equivalen al 100% de lo que debe de percibir el trabajador y para saber cunto debe de consid
simplemente se divide el porcentaje del 100% / 12 = 8.33%
Es decir, S/.20,241.67 x 8.33% =

S/.

1686.13

Entonces en el plan de negocios se mostrar como gasto por CTS lo siguiente:

GASTOS DE PERSONAL

ENERO

CTS

S/. 1,686.13

FEBRERO
S/. 1,686.13

MARZO
S/. 1,686.13

ABRIL
S/. 1,686.13

Y cmo ira en el flujo de caja?

Los pagos de CTS se efectan en los meses de Mayo y Noviembre de cada ao. Por lo tanto en el flujo de caja se
en esos meses.

Para este caso, se tendrn que sumar lo considerado como gasto por CTS en los meses de Enero, Febrero,Marzo
en el mes de Mayo.
En el mes de Noviembre se contempla la salida de caja por los gastos de CTS desd
ENERO
CTS

FEBRERO

MARZO

ABRIL

GRATIFICACIN
A los trabajadores que se encuentran en planilla les corresponde dos gratificaciones al ao (Julio y Diciembre ).

Entonces, cmo se calcula el gasto por este concepto, cmo se contempla en el plan de negocios y cundo afect
Se tiene que provisionar el gasto mes a mes independientemente si se paga en los meses de Julio y Diciembre.
Se toma en cuenta el PRINCIPIO DEL DEVENGADO.
Sueldo

S/. 17,350

Gratificacin mensual

GASTOS DE PERSONAL

GRATIFICACIN
BONIFICACIN ESSALUD
(9%)
TOTAL

S/.17,350 x 16.67%

ENERO

VACACIONES

FEBRERO

MARZO

S/. 2,892.25

ABRIL

S/. 2,892.25

S/. 2,892.25

S/. 2,892.25

S/. 2,892.25

S/. 260.30

S/. 260.30

S/. 260.30

S/. 260.30

S/. 3,152.55

S/. 3,152.55

S/. 3,152.55

S/. 3,152.55

ENERO
GRATIFICACIN +
BONIFICACIN

100%

FEBRERO

MARZO

ABRIL

Se tiene que provisionar el gasto mes a mes independientemente el mes en que se pague. El sueldo se divide en
Se toma en cuenta el PRINCIPIO DEL DEVENGADO.
Sueldo

GASTOS DE PERSONAL

VACACIONES
ESSALUD
TOTAL

S/. 17,350

ENERO

S/.17,350 /12

FEBRERO

MARZO

ABRIL

S/. 1,445.83

S/. 1,445.83

S/. 1,445.83

S/. 1,445.83

S/. 130.13

S/. 130.13

S/. 130.13

S/. 130.13

S/. 1,575.96

S/. 1,575.96

S/. 1,575.96

S/. 1,575.96

El flujo de caja se ver afectado cuando el empleador decida otorgarle el descanso vacacional.

S Y FLUJO DE CAJA

ormada

CANTIDAD DE
PERSONAL

1
1
1
1
1
2
1

S/. 242,900

TOTAL MENSUAL

5,075.00
4,000.00
3,575.00
1,275.00
1,075.00
1,600.00
750.00
17,350.00

nto debe de considerarse como gasto mensual,

PLAN DE NEGOCIOS
MAYO
S/. 1,686.13

JUNIO
S/. 1,686.13

JULIO
S/. 1,686.13

AGOSTO
S/. 1,686.13

SEPTIEMBRE
S/. 1,686.13

OCTUBRE
S/. 1,686.13

n el flujo de caja se deben de contemplar como salida de dinero

ero, Febrero,Marzo y Abril como salida de caja

astos de CTS desde Mayo a Octubre.
FLUJO DE CAJA
MAYO
S/. 6,744.52

JUNIO

JULIO

AGOSTO

SEPTIEMBRE

OCTUBRE

lio y Diciembre ).

cios y cundo afecta al Flujo de Caja?

Julio y Diciembre.
100%/6 meses

16.67% gasto mensual

PLAN DE NEGOCIOS
MAYO

JUNIO

JULIO

AGOSTO

SEPTIEMBRE

OCTUBRE

S/. 2,892.25

S/. 2,892.25

S/. 2,892.25

S/. 2,892.25

S/. 2,892.25

S/. 2,892.25

S/. 260.30

S/. 260.30

S/. 260.30

S/. 260.30

S/. 260.30

S/. 260.30

S/. 3,152.55

S/. 3,152.55

S/. 3,152.55

S/. 3,152.55

S/. 3,152.55

S/. 3,152.55

FLUJO DE CAJA
MAYO

JUNIO

JULIO
S/. 18,915.28

AGOSTO

SEPTIEMBRE

OCTUBRE

sueldo se divide entre 12 meses para saber cunto se debe de enviar a gasto.
S/. 1,445.83

PLAN DE NEGOCIOS
MAYO

JUNIO

JULIO

AGOSTO

SEPTIEMBRE

OCTUBRE

S/. 1,445.83

S/. 1,445.83

S/. 1,445.83

S/. 1,445.83

S/. 1,445.83

S/. 1,445.83

S/. 130.13

S/. 130.13

S/. 130.13

S/. 130.13

S/. 130.13

S/. 130.13

S/. 1,575.96

S/. 1,575.96

S/. 1,575.96

S/. 1,575.96

S/. 1,575.96

S/. 1,575.96

NOVIEMBRE
S/. 1,686.13

NOVIEMBRE
S/. 10,116.79

DICIEMBRE
S/. 1,686.13

DICIEMBRE

NOVIEMBRE

DICIEMBRE

S/. 2,892.25

S/. 2,892.25

S/. 260.30

S/. 260.30

S/. 3,152.55

S/. 3,152.55

NOVIEMBRE

DICIEMBRE
S/. 18,915.28

NOVIEMBRE

DICIEMBRE

S/. 1,445.83

S/. 1,445.83

S/. 130.13

S/. 130.13

S/. 1,575.96

S/. 1,575.96

CASO PR

La empresa el "Shipibo enamorado S.A.C." en su pla

remuneraciones lo siguiente:
Cargo
Gerente Titular
Asistente administrativo
Auxiliar
Secretaria
Auxiliar contable
Asistente de manteniminto
Vendedor 1
Vendedor 2

Sueldo
2,500
1,500
1,000
900
800
750
1,200
1,000

Total Remuneraciones

9,650

Hijos
No
No
S
No
No
S
S
No

Con sta informacin, analizar y comparar la Ley Ge

1)

Rgimen General Laboral

Cargo
Gerente Titular
Asistente administrativo
Auxiliar
Secretaria
Auxiliar contable
Asistente de manteniminto
Vendedor 1
Vendedor 2

2)

Asignacin
Familiar
0
0
75
0
0
75
75
0

Ley de MYPE - Pequea empresa

Cargo
Gerente Titular
Asistente administrativo
Auxiliar
Secretaria
Auxiliar contable
Asistente de manteniminto
Vendedor 1
Vendedor 2

3)

Sueldo
2,500
1,500
1,000
900
800
750
1,200
1,000

Sueldo
2,500
1,500
1,000
900
800
750
1,200
1,000

Asignacin
Familiar
0
0
0
0
0
0
0
0

Ley de MYPE - Microempresa

Cargo
Gerente Titular
Asistente administrativo
Auxiliar
Secretaria
Auxiliar contable
Asistente de manteniminto
Vendedor 1
Vendedor 2

Sueldo
2,500
1,500
1,000
900
800
750
1,200
1,000

Asignacin
Familiar
0
0
0
0
0
0
0
0

CASO PRCTICO

ado S.A.C." en su plan de negocios, espera gastar por

y comparar la Ley General Laboral con la Ley de Mype

boral

BENEFICIOS SOCIALES ANUALES

Total
Remuneracin
2,500
1,500
1,075
900
800
825
1,275
1,000

9,875

empresa

mpresa

C.T.S.
GRATIFICACIN
VACACIONES
2,916.67
5,450
2,500
1,750.00
3,270
1,500
1,254.17
2,344
1,075
1,050.00
1,962
900
933.33
1,744
800
962.50
1,799
825
1,487.50
2,780
1,275
1,166.67
2,180
1,000

11,521

21,528

9,875

BENEFICIOS SOCIALES ANUALES

Total
Remuneracin
2,500
1,500
1,000
900
800
750
1,200
1,000

9,650

C.T.S.
GRATIFICACIN
VACACIONES
1,250.00
2,725
1,250
750.00
1,635
750
500.00
1,090
500
450.00
981
450
400.00
872
400
375.00
818
375
600.00
1,308
600
500.00
1,090
500

4,825

10,519

4,825

BENEFICIOS SOCIALES ANUALES

Total
Remuneracin
2,500
1,500
1,000
900
800
750
1,200
1,000

9,650

C.T.S.
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00

GRATIFICACIN
0
0
0
0
0
0
0
0

VACACIONES
1,250
750
500
450
400
375
600
500

4,825

a gastar por

Ley de Mype
APORTE
APORTE A ESSALUD
2700
1620
1161
972
864
891
1377
1080

BENEFICIOS +
APORTE
13,566.67
8,140.00
5,833.67
4,884.00
4,341.33
4,477.00
6,919.00
5,426.67

10,665

53,588

APORTE
APORTE A ESSALUD
2700
1620
1080
972
864
810
1296
1080

BENEFICIOS +
APORTE
7,925.00
4,755.00
3,170.00
2,853.00
2,536.00
2,377.50
3,804.00
3,170.00

10,422

30,591

APORTE

APORTE AL SIS
180
180
180
180
180
180
180
180

TOTAL GASTOS
1,430.00
930.00
680.00
630.00
580.00
555.00
780.00
680.00

1,440

6,265

PLAN DE INVERSIONES
La empresa " LA MACARENA S.A." piensa comprar los siguientes mobiliarios y equipos necesarios para su proyecto.
Se pide calcular su flujo de caja y la depreciacin correspondiente de cada uno.
MOBILIARIO DE OFICINA

CANTIDAD

COSTO UNIT.

VALOR DE COMPRA

ESCRITORIOS DE MADERA CON CAJONERA

10

200

SILLAS GIRATORIAS

10

70

ARCHIVADORES DE MADERA

300

CUADROS

50

FRO BAR

400

HORNO MICRO ONDA

250

VENTILADORES

150

CONFORTABLES PARA VISITAS

200

TELEVISOR LCD

1200

7,400
EQUIPO DE COMPUTO

CANTIDAD

COMPUTADORAS

COSTO UNIT.

VALOR DE COMPRA

10

1400

IMPRESORA

300

PROYECTOR PORTATIL

1000

14,000
1,200
1,000

16,200
EQUIPO DE TRANSPORTE

CANTIDAD

CAMIONETA

COSTO UNIT.

EQUIPO DE COMUNICACIONES

TELEFONO

CANTIDAD

VALOR DE COMPRA

28000

COSTO UNIT.

TOTAL DE INVERSIONES

PRECIO COMPRA

360

2,360

126

826

216

1,416

54

354

72

472

45

295

135

885

108

708

216

1,416

1,332

8,732

IGV

PRECIO COMPRA

2,520

16,520

216

1,416

180

1,180

2,916

19,116

IGV

PRECIO COMPRA

28,000

5,040

33,040

28,000

5,040

33,040

VALOR DE COMPRA

180

IGV

2,000
700
1,200
300
400
250
750
600
1,200

IGV

PRECIO COMPRA

1,080

194

1,274

1,080

194

1,274

52,680

9,482

62,162
FLUJO DE CAJA

PLAN DE INVERSIONES

ENERO

FEBRERO

MARZO

ABRIL

MAYO

JUNIO

JULIO

AGOSTO

SEPTIEMBRE

OCTUBRE

NOVIEMBRE

DICIEMBRE

8,732

EQUIPO DE COMPUTO

19,116

EQUIPO DE TRANSPORTE

33,040

1,274

EDIFICIO O LOCAL

COMPRA DE UN TERRENO

62,162

MOBILIARIO DE OFICINA

EQUIPO DE COMUNICACIONES

TOTAL PLAN DE INVERSIN

Se incluye el I.G.V. en la salida de dinero.

CLCULO DE LA DEPRECIACIN

La depreciacin se considera como GASTO ADMINISTRATIVO. Es decir, se debe de calcular la depreciacin todos los meses y mostrarla como un gasto en el Estado de Ganancias y Prdidas.
Para el clculo de la depreciacin no se considera como parte del costo el I.G.V. por ser ste un crdito fiscal.
PLAN DE INVERSIN

DEPRECIACIN

2011

TASA

ENERO

FEBRERO

MARZO

ABRIL

MAYO

JUNIO

JULIO

AGOSTO

SEPTIEMBRE

OCTUBRE

NOVIEMBRE

DICIEMBRE

MOBILIARIO DE OFICINA

10% ANUAL

61.67

61.67

61.67

61.67

61.67

61.67

61.67

61.67

61.67

61.67

61.67

EQUIPO DE COMPUTO

25% ANUAL

337.50

337.50

337.50

337.50

337.50

337.50

337.50

337.50

337.50

337.50

337.50

EQUIPO DE TRANSPORTE

20% ANUAL

466.67

466.67

466.67

466.67

466.67

466.67

466.67

466.67

466.67

466.67

466.67

EQUIPO DE COMUNICACIONES

10% ANUAL

9.00

9.00

9.00

9.00

9.00

9.00

9.00

9.00

9.00

9.00

9.00

S/. 875

875

875

875

875

875

875

875

875

875

875

TOTAL DEPRECIACIN

CUENTAS DEL MAYOR

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES TERCEROS
CUENTAS POR COBRAR AL PERSONAL, A LOS ACCIONISTAS (SOCIOS), DIRECTORES Y
GERENTES
CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS - TERCEROS
MERCADERAS
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO
DEPRECIACIN, AMORTIZACIN Y AGOTAMIENTO ACUMULADOS
TRIBUTOS Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR
REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES TERCEROS
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS TERCEROS
CAPITAL
RESERVAS
RESULTADOS ACUMULADOS
COSTO DE VENTAS
VENTAS
OTROS INGRESOS DE GESTIN
INGRESOS FINANCIEROS

GASTOS DE ADMINISTRACION
GASTOS DE VENTAS
GASTOS FINANCIEROS

TOTALES

+
+
-

ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES TERCEROS
CUENTAS POR COBRAR AL PERSONAL, A LOS ACCIONISTAS (SOCIOS), DIRECTOR
CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS - TERCEROS
MERCADERAS

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

ACTIVO NO CORRIENTE
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO
- DEPRECIACIN, AMORTIZACIN Y AGOTAMIENTO ACUMULADOS
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL ACTIVO

BALANCE DE COMPROBACIN
AMOR Y DETALLES E.I.R.L.
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2010
( EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)
SUMAS DEL MAYOR
DEBE
HABER

SALDOS
DEUDOR

200,000

115,000

85,000

240,000

180,000

60,000

15,000

11,000

4,000

10,000

7,000

3,000

95,000

85,000

10,000

50,000

50,000

10,000

15,000

17,800

48,000

54,500

100,000

115,000

10,000

15,000

40,200

15,000

10,000

85,000

85,000

250,000

8,000

2,000

40,000

40,000

25,000

25,000

2,500

2,500

935,500

935,500

364,500

ESTADO DE RESULTADOS
AMOR Y DETALLES E.I.R.L.
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2010
( EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)
VENTAS
COSTO DE VENTAS
UTILIDAD BRUTA
GASTOS OPERATIVOS
ADMINISTRACION
VENTAS
TOTAL GASTOS OPERATIVOS
UTILIDAD(PERDIDA)OPERATIVA
OTROS INGRESOS(GASTOS)
INGRESOS FINANCIEROS
GASTOS FINANCIEROS
OTROS INGRESOS
OTROS GASTOS
TOTAL OTROS INGRESOS Y GASTOS
UTILIDAD (PERDIDA) ANTES DE PARTICIPACIONES E IMPTO
PARTICIPACION DE LOS TRABAJADORES (5%)
UTILIDAD (PERDIDA) ANTES DEL IMPUESTO
IMPUESTO A LA RENTA (30%)

RESULTADO DEL EJERCICIO

ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA

AMOR Y DETALLES E.I.R.L.
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2010
( EXPRESADO EN NUEVOS SOLES)

85,000
60,000
4,000
3,000
10,000
162,000

50,000
10,000
40,000
202,000

MPROBACIN
LES E.I.R.L.
BRE DEL 2010
NUEVOS SOLES)
SALDOS

INVENTARIO
ACREEDOR

ACTIVO

PASIVO

85,000

60,000

4,000

3,000

10,000

50,000

10,000

10,000

2,800

2,800

6,500

6,500

15,000

15,000

5,000

5,000

40,200

40,200

15,000

15,000

10,000

10,000

0
250,000
8,000
2,000

0
0
0
364,500

212,000

104,500

212,000

107,500
212,000

ESULTADOS
LES E.I.R.L.
BRE DEL 2010
NUEVOS SOLES)

250,000
-85,000
165,000
-40,000
-25,000
-65,000
100,000

2,000
-2,500
8,000
0
7,500
107,500
-5375
102,125
-30637.5

71,488

IN FINANCIERA
LES E.I.R.L.
BRE DEL 2010
NUEVOS SOLES)
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
TRIBUTOS Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR
REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES TERCEROS
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS TERCEROS
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PATRIMONIO
CAPITAL
RESERVAS
RESULTADOS ACUMULADOS
RESULTADO DEL EJERCICIO
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

RESULTADOS
PERDIDAS
GANANCIAS

85,000

250,000

8,000

2,000

40,000

25,000

2,500

152,500

260,000

107,500
260,000

260,000

33,438
11,875
15,000
5,000
65,313

40,200
15,000
10,000
71,488
136,688
202,000

ANLISIS VERTICAL
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
INVERSIONES CABALLERO S.A.
Expresado En Nuevos Soles
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE

12/31/2009

EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO

450,000

31.87%

280,000

CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES TERCEROS

310,000

21.95%

240,000

5,000

0.35%

20,000

25,000
12,000
( 45,000)
250,000
1,007,000

1.77%
0.85%
-3.19%
17.71%
71.32%

15,000
8,000
( 38,000)
180,000
705,000

450,000

31.87%

399,930

( 45,000)
405,000

-3.19%
28.68%

( 38,000)
361,930

1,412,000

100.00%

1,066,930

126,910

8.99%

90,030

76,300

5.40%

60,900

215,000
20,000
438,210
0
0
438,210

15.23%
1.42%
31.03%
0.00%
0.00%
31.03%

180,000
35,000
365,930
0
0
365,930

138,930
562,070
272,790

9.84%
39.81%
19.32%

138,930
380,000
182,070

CUENTAS POR COBRAR AL PERSONAL, A LOS ACCIONISTAS

(SOCIOS), DIRECTORES Y GERENTES

12/31/2010

CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS - TERCEROS

SERVICIOS Y OTROS CONTRATADOS POR ANTICIPADO
ESTIMACIN DE CUENTAS DE COBRANZA DUDOSA
MERCADERAS

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

ACTIVO NO CORRIENTE
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO
DEPRECIACIN, AMORTIZACIN Y AGOTAMIENTO ACUMULADOS

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

TOTAL ACTIVO
PASIVO
PASIVO CORRIENTE
TRIBUTOS Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE SALUD
POR PAGAR
REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES TERCEROS
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS TERCEROS

TOTAL PASIVO CORRIENTE

OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL
RESULTADOS ACUMULADOS
RESULTADO DEL EJERCICIO

TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

973,790

68.97%

701,000

1,412,000

100.00%

1,066,930

ANLISIS VERTICAL
ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES
INVERSIONES CABALLERO S.A.
al 31 de Diciembre del 2010
(Expresado en Nuevos Soles)

12/31/2010

12/31/2009

Ventas Netas
- Costo de Ventas
UTILIDAD BRUTA

6,500,000
( 4,100,000)
2,400,000

100.00%
-63.08%
36.92%

5,800,000
( 3,900,000)
1,900,000

Gastos Operativos
- Gastos de Ventas
- Gastos de Administracin
Total Gastos Operativos

( 900,000)
( 1,100,000)
( 2,000,000)

-13.85%
-16.92%
-30.77%

( 690,000)
( 950,000)
( 1,640,000)

400,000

6.15%

260,000

30,000
15,000
( 12,000)
33,000

0.46%
0.23%
-0.18%
0.51%

20,000
18,000
( 9,000)
29,000

433,000

6.66%

289,000

( 43,300)

-0.67%

( 28,900)

389,700

6.00%

260,100

( 116,910)

-1.80%

( 78,030)

272,790

4.20%

182,070

UTILIDAD(PRDIDA) OPERATIVA
Otros Ingresos y Gastos
Ingresos Financieros
Ingresos Diversos
- Gastos financieros
Total Otros Ingresos y Gastos
UTILIDAD(PRDIDA)ANTES DE PARTICIPACIN E IMPTO

- Participacin de Utilidades (10%)

UTILIDAD (PRDIDA) ANTES DEL IMPUESTO
- Impuesto a la Renta (30%)
RESULTADO DEL EJERCICIO

ANLISIS VERTICAL
ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES

INVERSIONES CABALLERO S.A.

al 31 de Diciembre del 2010
(Expresado en Nuevos Soles)

12/31/2010

PRESUPUESTO

Ventas Netas
Costo de Ventas
UTILIDAD BRUTA

6,500,000
( 4,100,000)
2,400,000

100.00%
-63.08%
36.92%

6,800,000
( 3,900,000)
2,900,000

Gastos Operativos
Gastos de Ventas
Gastos de Administracin
Total Gastos Operativos

( 900,000)
( 1,100,000)
( 2,000,000)

-13.85%
-16.92%
-30.77%

( 1,000,000)
( 1,200,000)
( 2,200,000)

400,000

6.15%

700,000

30,000
15,000
( 12,000)
33,000

0.46%
0.23%
-0.18%
0.51%

20,000
18,000
( 20,000)
18,000

433,000

6.66%

718,000

( 43,300)

-0.67%

( 71,800)

389,700

6.00%

646,200

Impuesto a la Renta (30%)

( 116,910)

-1.80%

( 193,860)

RESULTADO DEL EJERCICIO

272,790

4.20%

452,340

UTILIDAD(PRDIDA) OPERATIVA
Otros Ingresos y Gastos
Ingresos Financieros
Ingresos Diversos
Gastos financieros
Total Otros Ingresos y Gastos
UTILIDAD(PRDIDA)ANTES DE PARTICIPACIN E IMPTO

Participacin de Utilidades (10%)

UTILIDAD (PRDIDA) ANTES DEL IMPUESTO

%
26.24%
22.49%
1.87%
1.41%
0.75%
-3.56%
16.87%
66.08%
37.48%
-3.56%
33.92%
100.00%

8.44%
5.71%
16.87%
3.28%
34.30%
0.00%
0.00%
34.30%
13.02%
35.62%
17.06%

65.70%
100.00%

%
100.00%
-67.24%
29.23%
-11.90%
-16.38%
-28.28%
4.48%

0.34%
0.31%
-0.16%
0.50%
4.98%
-0.50%
4.48%
-1.35%
3.14%

%
100.00%
-57.35%
42.65%

-14.71%
-17.65%
-32.35%
10.29%

0.29%
0.26%
-0.29%
0.26%
10.56%
-1.06%
9.50%
-2.85%
6.65%

ANLISIS HORIZONTAL
ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA
MONTERRICO S.A.
(Expresado en Nuevos Soles)
VALOR ABSOLUTO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES TERCEROS
CUENTAS POR COBRAR AL PERSONAL, A LOS ACCIONISTAS (SOCIOS),
DIRECTORES Y GERENTES
CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS - TERCEROS
| SERVICIOS Y OTROS CONTRATADOS POR ANTICIPADO
ESTIMACIN DE CUENTAS DE COBRANZA DUDOSA
MERCADERAS

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

ACTIVO NO CORRIENTE
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES LARGO PLAZO TERCEROS
INVERSIONES FINANCIERAS
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO
DEPRECIACIN, AMORTIZACIN Y AGOTAMIENTO ACUMULADOS

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

TOTAL ACTIVO

12/31/2010

12/31/2009

2,298,344
2,708,526

615,214
2,605,020

1,683,130
103,506

32,159
982,496
244,849
-124,630
4,047,899
10,189,643

53,432
1,130,005
186,964
-94,630
4,006,847
8,502,852

-21,273
-147,509
57,885
-30,000
41,052
1,686,791

260,720
2,478,981
8,643,474

1,480,450
1,965,512
6,449,899

-1,219,730
513,469
2,193,575

-1,503,705
9,879,470

-921,634
8,974,227

-582,071
905,243

20,069,113

17,477,079

2,592,034

675,597
372,803
3,517,488
4,273,582
8,839,470

773,435
399,850
4,016,430
3,566,689
8,756,404

-97,838
-27,047
-498,942
706,893
83,066

3,837,468
3,837,468

3,314,254
3,314,254

523,214
523,214

12,676,938

12,070,658

606,280

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
TRIBUTOS Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR
REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES TERCEROS
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS TERCEROS

TOTAL PASIVO CORRIENTE

PASIVO NO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

TOTAL PASIVO

PATRIMONIO
CAPITAL
RESULTADOS ACUMULADOS
RESULTADO DEL EJERCICIO

TOTAL PATRIMONIO

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

5,770,749
133,701
1,487,725
7,392,175

3,629,967
72,107
1,704,347
5,406,421

2,140,782
61,594
-216,622
1,985,754

20,069,113

17,477,079

2,592,034

ANLISIS HORIZONTAL
ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES
MONTERRICO S.A.
al 31 de Diciembre del 2010
(Expresado en Nuevos Soles)
VALOR ABSOLUTO

12/31/2010

12/31/2009

22,348,852

20,411,354

1,937,498

-17,170,705
5,178,147

-15,093,808
5,317,546

-2,076,897
-139,399

Gastos de Ventas

-1,975,375

-2,185,483

210,108

Gastos de Administracin
Total Gastos Operativos

-754,912
-2,730,287

-771,346
-2,956,829

16,434
226,542

2,447,860

2,360,717

87,143

1,542,452

1,887,340

-344,888

307,599

651,142

-343,543

-1,936,442
-86,391

-2,193,886
344,596

257,444
-430,987

UTILIDAD(PRDIDA)ANTES DE PARTICIPACIN E IMPTO

2,361,469

2,705,313

-343,844

Participacin de Utilidades (10%)

( 236,147)

( 270,531)

UTILIDAD (PRDIDA) ANTES DEL IMPUESTO

2,125,322

2,434,782

34,3840
( 309,460)

Impuesto a la Renta (30%)

( 637,597)

( 730,435)

92,838

1,487,725

1,704,347

-216,622

Ventas Netas
Costo de Ventas
UTILIDAD BRUTA
Gastos Operativos

UTILIDAD(PRDIDA) OPERATIVA
Otros Ingresos y Gastos
Ingresos Financieros
Ingresos Diversos
Gastos financieros
Total Otros Ingresos y Gastos

RESULTADO DEL EJERCICIO

ANLISIS HORIZONTAL
ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES
MONTERRICO S.A.
al 31 de Diciembre del 2010
(Expresado en Nuevos Soles)
VALOR ABSOLUTO

12/31/2010 PRESUPUESTO
Ventas Netas
Costo de Ventas
UTILIDAD BRUTA
Gastos Operativos
Gastos de Ventas
Gastos de Administracin
Total Gastos Operativos
UTILIDAD(PRDIDA) OPERATIVA
Otros Ingresos y Gastos
Ingresos Financieros
Ingresos Diversos
Gastos financieros
Total Otros Ingresos y Gastos
UTILIDAD(PRDIDA)ANTES DE PARTICIPACIN E IMPTO

Participacin de Utilidades (10%)

UTILIDAD (PRDIDA) ANTES DEL IMPUESTO
Impuesto a la Renta (30%)
RESULTADO DEL EJERCICIO

22,348,852
-17,170,705
5,178,147

25,854,600
-18,500,000
7,354,600

-3,505,748
1,329,295
-2,176,453

-1,975,375
-754,912
-2,730,287

-2,218,000
-890,000
-3,108,000

242,625
135,088
377,713

2,447,860

4,246,600

-1,798,740

1,542,452
307,599
-1,936,442
-86,391

1,455,000
195,000
-1,855,900
-205,900

87,452
112,599
-80,542
119,509

2,361,469

4,040,700

-1,679,231

-236,147

-404,070

2,125,322

3,636,630

167,923
0
-1,511,308

-637,597

-1,090,989

453,392

1,487,725

2,545,641

-1,057,916

VALOR
RELATIVO

273.58%
3.97%
-39.81%
-13.05%
30.96%
31.70%
1.02%
19.84%

-82.39%
26.12%
34.01%
63.16%
10.09%

14.83%

-12.65%
-6.76%
-12.42%
19.82%
0.95%
15.79%
15.79%

5.02%

58.98%
85.42%
-12.71%
36.73%

14.83%

VALOR
RELATIVO

9.49%
13.76%
-2.62%
-9.61%
-2.13%
-7.66%
3.69%
-18.27%
-52.76%
-11.73%
-125.07%
-12.71%
-12.71%
-12.71%
-12.71%

-12.71%

VALOR
RELATIVO

-13.56%
-7.19%
-29.59%

-10.94%
-15.18%
-12.15%
-42.36%

6.01%
57.74%
4.34%
-58.04%
-41.56%
-41.56%
-41.56%
-41.56%

-41.56%

ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA

ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES

INVERSIONES BARRANTES S.A.

INVERSIONES BARRANTES S.A.

Expresado En Nuevos Soles

al 31 de Diciembre del 2010

(Expresado en Nuevos Soles)

ACTIVO

12/31/2010

12/31/2009

350,000
310,000

235,000
240,000

5,000
2,200
12,000
-45,000
250,000
884,200

20,000
15,000
8,000
-38,000
180,000
660,000

0
0
450,000
-45,000
405,000

0
0
345,100
-38,000
307,100

1,289,200

967,100

12/31/2010

ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES TERCEROS
CUENTAS POR COBRAR AL PERSONAL, A LOS ACCIONISTAS (SOCIOS), DIRECTORES Y GERENTES
CUENTAS POR COBRAR DIVERSAS - TERCEROS
SERVICIOS Y OTROS CONTRATADOS POR ANTICIPADO
ESTIMACIN DE CUENTAS DE COBRANZA DUDOSA
MERCADERAS

TOTAL ACTIVO CORRIENTE

ACTIVO NO CORRIENTE
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES LARGO PLAZO TERCEROS
INVERSIONES FINANCIERAS
INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO
DEPRECIACIN, AMORTIZACIN Y AGOTAMIENTO ACUMULADOS

TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE

TOTAL ACTIVO

TRIBUTOS Y APORTES AL SISTEMA DE PENSIONES Y DE SALUD POR PAGAR

REMUNERACIONES Y PARTICIPACIONES POR PAGAR
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES TERCEROS
CUENTAS POR PAGAR DIVERSAS TERCEROS

OBLIGACIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO

TOTAL PASIVO CORRIENTE

OBLIGACIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO

TOTAL PASIVO NO CORRIENTE

TOTAL PASIVO

61,910
18,500
120,000
20,000
35,000
255,410
60,000
60,000
315,410

38,700
12,400
70,000
35,000
20,000
176,100
90,000
90,000
266,100

138,930
562,070
272,790
973,790

138,930
380,000
182,070
701,000

6,500,000

5,800,000

UTILIDAD

-4,100,000
2,400,000

-3,900,000
1,900,000

Gastos Operativos
Gastos de
Gastos de
Total Gas

-900,000
-1,100,000
-2,000,000

-690,000
-950,000
-1,640,000

400,000

260,000

UTILIDAD(

Otros Ingresos y Gastos

Ingresos F

1,289,200

967,100

12/31/2010

12/31/2009

6,500,000
( 4,100,000)
2,400,000

5,800,000
( 3,900,000)
1,900,000

Gastos Operativos
- Gastos de Ventas
- Gastos de Administracin
Total Gastos Operativos

( 900,000)
( 1,100,000)
( 2,000,000)

( 690,000)
( 950,000)
( 1,640,000)

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

18,000
-9,000
29,000

433,000

289,000

-43,300

-28,900

UTILIDAD (

389,700

Impuesto a

-116,910

-78,030

272,790

182,070

RESULTAD

Ventas Netas
- Costo de Ventas
UTILIDAD BRUTA

20,000

15,000
-12,000
33,000

Participaci

PATRIMONIO
CAPITAL
RESULTADOS ACUMULADOS
RESULTADO DEL EJERCICIO

TOTAL PATRIMONIO

30,000

Ingresos D
UTIL IDAD
Gastos
fin
(P RDIDA
Total
)ANT ESOtr
DE
PARTICI P
ACIN E
IM PT O

PASIVO
PASIVO CORRIENTE

12/31/2009

Ventas Net
Costo de V

260,100

ESTADO DE RESULTADOS GLOBALES

INVERSIONES BARRANTES S.A.
al 31 de Diciembre del 2010
(Expresado en Nuevos Soles)

UTILIDAD(PRDIDA) OPERATIVA

400,000

Otros Ingresos y Gastos

Ingresos Financieros
Ingresos Diversos
- Gastos financieros
Total Otros Ingresos y Gastos

260,000

30,000
15,000
( 12,000)
33,000

UTILIDAD(PRDIDA)ANTES DE PARTICIPACIN E IMPTO

20,000
18,000
( 9,000)
29,000

433,000

- Participacion de Utilidades (10%)

289,000

( 43,300)

UTILIDAD (PRDIDA) ANTES DEL IMPUESTO

( 28,900)

389,700

- Impuesto a la Renta (30%)

RESULTADO DEL EJERCICIO

260,100

( 116,910)

( 78,030)

272,790

182,070

RATIOS FINANCIEROS
I)RATIOS DE LIQUIDEZ
Miden la capacidad que tiene la empresa para cubrir sus obligaciones corrientes.

1.-

LIQUIDEZ GENERAL =

2010

2009

ACTIVO CORRIENTE =
PASIVO CORRIENTE

884,200
255,410

660,000
176,100

ACTIVO CORRIENTE =
PASIVO CORRIENTE

3.46

3.75

Como ste ndice mide el resultado de la empresa para cubrir oportunamente sus compromisos de corto plazo, muestra
la disponibilidad corriente de la empresa por cada sol de deuda. En el ao 2010 Inversiones Barrantes S.A. contaba con
S/. 3.46 por cada sol de deuda a cubrir en un per odo menor a un ao; en el ao 2009 sta situacin es mayor, pues
posee S/. 3.75 por cada sol de deuda corriente.

Una razn corriente demasiado bajo podr a indicar que la empresa tiene problemas de liquidez, y por lo tanto estar a
en dificultad para atender sus compromisos a corto plazo. Una razn corriente muy alta significa ms tranquilidad para
los acreedores, pero para la gerencia de la empresa representar a muchos recursos inmovilizados.

Razones corrientes de 1.5 a 2.00 se pueden considerar deseables en nuestro medio.

2.- PRU EBA CIDA = ACTIVO CORR IEN TE - (IN VENTAR IOS+SERV.CONTRATAD OS POR AN TIC.) =
PASIVO CORRIENTE

2010

2009

622,200
255,410

472,000
176,100

2.44

2.68

2008
2.- PRUEBA ACIDA =

ACTIVO CORRIENTE-(EXISTENCIAS+CARGAS DIFERIDAS) = 10'189,643

PASIVO CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE-(EXISTENCIAS+CARGAS DIFERIDAS) =

PASIVO CORRIENTE

- ( 4'047,899 + 244,849)
8'729,614

2007
8'502,852 - ( 4'006,847 + 186,964)
8'662,085

#REF!
255,410

#REF!
176,100

Conocida tambin como "Prueba de Fuego", constituye un ndice ms exigente para medir la liquidez de una empresa, ya que
a los activos corrientes se les resta los menos l quidos como inventarios y los gastos pagados por anticipado; luego sta
diferencia se divide entre los pasivos corrientes.
Esta razn mide la capacidad inmediata de la empresa para cubrir sus obligaciones corrientes, es decir la disponibilidad de
activos l quidos que tiene la empresa para hacer frente a sus pasivos ms exigibles.
Inversiones Barrantes S.A .cuenta en el ao 2010 con 2.44 y 2009 con 2.68 centimos por cada sol de deuda exigible menor
a un ao.
Razones cidas de 0.50 a 1.00 y de 1.0 a 1.5 se consideran deseables.

2010

2009

350,000
255,410

235,000
176,100

1.37

1.33

ACTIVO CORRIENTE-(EXISTENCIAS+CARGAS DIFERIDAS) =

3,- PRU EBA DEFENSIVA =

EFECTIVO Y EQUIVALEN TE DE EFECTIVO

PASIVO CORRIENTE

#REF!

#REF!

PASIVO CORRIENTE

Conocida tambin como "Prueba de Fuego", constituye un ndice ms exigente para medir la liquidez de una empresa, ya que a los activos corrientes
se les resta los menos lquidos como inventarios y los gastos pagados por anticipado; luego esta diferencia se divide entre los pasivos corrientes.

Permite medir la capacidad efectiva de la empresa en el corto plazo; considera nicamente los activos mantenidos en Efectivo y

Esta razn mide la capacidad inmediata de la empresa para cubrir sus obligaciones corrientes, es decir la disponibilidad de activos lquidos que

Equivalente de efectivo. Nos indica la capacidad de la empresa para operar con sus activos ms l quidos, sin recurrir a sus flujos

tiene la empresa para hacer frente a sus pasivos ms exigibles.

de venta.
Calculamos este ratio dividiendo el total del Efectivo y Equivalente de efectivo entre el pasivo corriente.
Monterrico S.A. cuenta en el ao 2008 con 0.68 y 2007 con 0.50 centimos por cada sol de deuda exigible menor a un ao. Razones cidas de 0.50 a 1.00

Podemos observar que la empresa cuenta con S/.1.37 por cada sol de deuda en el 2010

y de 1.0 a 1.5 se consideran deseables.

Mientras que en el ao 2009, contaba con S/. 1.33 por cada sol de deuda.
el 7%.

II)RATIOS DE SOLVENCIA, ENDEUDAMIENTO O APALANCAMIENTO

1 ,- ESTRUC TU RA DEL CA PITAL(deuda pa trimonio) =

PASIVO TOTAL

2010

2009

PASIVO TOTAL =
PATRIMONIO

315,410
973,790

266,100
701,000

PASIVO TOTAL =
PATRIMONIO

0.32

0.38

=
PATRIMONIO

Es el cociente que muestra el grado de endeudamiento con relacin al patrimonio. Este ratio evala el impacto del pasivo
total con relacin al patrimonio.
Aqu podemos observar que por cada sol aportado por los propietarios hay 0.32 cntimos aportado por los acreedores
para el ao 2010. En el ao 2009 fue de 0.38.

2,- RAZN DE DEUDA : Se obtiene de dividir el total de pasivos de la empresa a una fecha entre el total de activos.

RAZON D E D EUDA = PASIVOS TOTALES X 1 00

ACTIVOS TOTALES

2010

2009

315,410
1,289,200

266,100
967,100

24.47%

X100

27.52%

En el ao 2010, la empresa presenta una razn de deuda del 24.47%, lo que quiere decir que sus activos totales, el 24.47%
ha sido financiado externamente, es decir, con dinero de terceros.
En el 2009, fue de 27.52%.
3,- RAZN DE PATRIMONIO A ACTIVO : Se calcula dividiendo el total de patrimonio entre los activos de la empresa.

RAZN D E PATR IMONIO TOTAL = TOTAL PATRIMON IO

ACTIVOS TOTALES

X100

RAZN D E PATR IMONIO TOTAL = TOTAL PATRIMON IO

ACTIVOS TOTALES

X100

2010

2009

973,790
1,289,200

701,000
967,100

75.53%

2010

2009

RAZN C OMPOSICIN D EUDA= PASIVOS C ORR IENTES

PASIVOS TOTALES

X100

255,410
315,410

176,100
266,100

RAZN C OMPOSICIN D EUDA= PASIVOS C ORR IENTES

PASIVOS TOTALES

X100

80.98%

72.48%

Esta razn muestra el porcentaje de financiacin de los activos con recursos de la misma empresa.
En ste caso podemos observar que en el ao 2010, los activos totales de la empresa fueron financiados en un 75.53%
con el dinero aportado por los propietarios y en el 2009 fue de 72.48%.
4,- RAZN DE COMPOSICIN DE DEUDA : Se calcula dividiendo los pasivos corrientes entre el total del pasivo.

66.18%

Este ratio muestra la composicin de la deuda de la empresa. Del total de la deuda de Inversiones Barrantes, en
el ao 2009 el 66.18% requiere ser cubierta en un per odo menor a un ao; es decir, del total del Pasivo el 66.18%
tiene que ser cancelado en menos de un ao y la diferencia corresponde a deuda a largo plazo que equivale a 33.82%.
En el ao 2010 las obligaciones que se tenian que pagar en menos de un ao ascienden al 80.98%.

III)RATIOS DE RENTABILIDAD
Estas razones miden la capacidad desarrolladas por las empresas para producir ganancias. Determinan el
el xito o fracaso de la gerencia en el manejo de sus recursos f sicos, humanos y financieros.
1,-

RENTABILIDAD SOBRE LOS INGRESOS : La rentabilidad sobre ingresos es considerada como la primera fuente
de rentabilidad de una empresa.
Si las ventas o los ingresos por servicios no producen a la empresa rendimientos adecuados, su desarrollo y
subsistencia se ven amenazados.
2010

2009

RENTABILIDAD SOBRE LOS INGRESOS = UTILIDAD NETA

VENT AS

272,790
6,500,000

182,070
5,800,000

RENTABILIDAD SOBRE LOS INGRESOS = UTILIDAD NETA

VENT AS

0.0420

0.0314

Esto significa que para el ao 2010, cada sol que ingresa a la empresa, a los propietarios le quedan en el ao despus
impuestos, 0,0420 cntimos. Mientras que en el ao 2009, signific por cada sol de ingresos la suma de 0.0314 cntimos.
2,-

RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS : Conocida tambin con el nombre de rentabilidad econmica, se calcula dividiendo la
utilidad neta sobre el totalde los activos. Se le conoce tambin como ROA por sus siglas del ingls Return On Assets.

RENTABILIDAD SOBRE ACTIVOS =

UTILIDAD NETA
T OT AL DE ACT IVOS

X100=

2010

2009

272,790
1,289,200

182,070
967,100

21.16%

18.83%

Inversiones Barrantes S.A.obtuvo en el 2010 una rentabilidad de sus activos en un 21.16%, mientras que en el ao 2009
este ratio fue de 18,83%.
3,-

RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO : Conocida tambin como rentabilidad financiera, se calcula dividiendo la utilidad
neta del perodo por el total del patrimonio de la empresa. Se le conoce tambin como ROE por sus siglas en ingls
Return On Equity.

RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO=

UTILIDAD NETA
T OT AL DE PAT RIMONIO

X100=

2010

2009

272,790
973,790

182,070
701,000

28.01%

25.97%

Significa que en el ao 2010 la rentabilidad del patrimonio despus de impuesto fue del 28,01%, mientras que en el
ao 2009 fue de 25,97%.
Esta razn es observada muy de cerca por los inversionistas actuales y potenciales de la empresa, porque para poder
mantener la inversin o decidirse a invertir, se requiere de una adecuada rentabilidad financiera.
IV)RATIOS DE GESTIN
Mide la eficiencia como la administracin maneja los activos de la empresa que se le han confiado.
2010
1,- ROTACIN DE INVENTARIOS =

COSTO DE VENTAS
INVENT ARIOS
360 DIAS
ROT ACION DE INVENT ARIOS

2009

4,100,000
250,000

COSTO DE VENTAS
INVENTARIOS

ROTACIN DE INVENTARIOS =

DIAS DE VENTA EN INVENTARIO =

3,900,000
180,000

16.40 veces

360
16.40

21.67 veces

360
21.67

22 dias

17 dias

Estos ratios nos indican que la empresa en el ao 2010 cambio por completo su inventario cada 22 d as.
Mientras que en el ao 2009 fue cada 17 d as.
2,-ROTACIN DE LAS PARTIDAS POR COBRAR Y DIAS DE VENTA EN PARTIDAS POR COBRAR
Vamos a suponer que del total de las ventas, el 50% fue al crdito.

ROTAC IN DE LAS PARTID AS POR COBRAR =

VENTAS CR DITO

CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES

2010

2009

3,250,000
310,000

2,900,000
240,000

dias

ROTAC IN DE LAS PARTID AS POR COBRAR =

VENTAS CR DITO

10.48 veces

12.08 veces

360
10.48

360
12.08

CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES

D IAS DE VENTA EN PARTIDAS POR COBRAR =

3 60 DIAS

ROTACIN DE LAS PARTIDAS POR COBRAR

D IAS DE VENTA EN PARTIDAS POR COBRAR =

3 60 DIAS

ROTACIN DE LAS PARTIDAS POR COBRAR

Estos ratios nos indican que la empresa en el ao 2010 convierte sus crditos a efectivo en un promedio de 34 d as.
Mientras que en el ao 2009 fue cada 30 d as.

34 dias

30 dias

dias