Prof. C.P.C.

Jos Luis Rivera Espinoza

PRACTICA DIRIGIDA TITULOS VALORES Y CHEQUES
PAGAR
Qu es el pagar?
El pagar es un ttulo valor utilizado frecuentemente en las operaciones de crdito, en virtud del cual una
persona (denominada emitente o librador), se obliga a pasar a otra persona (tomador o beneficiario) una
cantidad de dinero en una o unas fechas determinadas. A diferencia de la letra de cambio, en este ttulo valor
siempre es el emitente del pagar quien asume la condicin de obligado principal, es decir quien debe pagar
el impone al tomador.
Por ello, en el pagar intervienen necesariamente dos sujetos:

El emitente, librador o girador, quien asume la calidad de obligado principal.

El beneficiario o tenedor, que es la persona que podr exigir la prestacin contenida en el ttulo valor.
Asimismo, pueden intervenir, de ser el caso:
Un endosante, que es todo beneficiario que transfiere el pagar va endoso.

Un endosatario, que es la persona que ha recibido el pagar por endoso, constituyndose de esta
manera en el nuevo beneficiario del ttulo.

Un garante, que es cualquier persona, menos el girador, que garantiza en todo o parte el pago del
pagar.

REQUISITOS FORMALES ESENCIALES

Qu informacin debe contener el pagar para que sea vlido?
El pagar debe contener la siguiente informacin:

La denominacin de "pagar."; por lo que no se aceptarn denominaciones equivalentes.

La indicacin del lugar y fecha de emisin. La indicacin de la fecha de emisin es necesaria y

esencial, es decir no puede faltar en el ttulo valor, pues evita cualquier duda o confusin respecto a la
oportunidad del pago, sobre todo tratndose de pagars cuyo vencimiento es a la vista o a cierto plazo
desde su emisin].
Asimismo, la indicacin del lugar de emisin es importante porque precisa la plaza o localidad en donde
comienza a circular el ttulo valor, sin embarco no es un requisito esencial. En consecuencia. De no
haberse sealado el lugar de emisin, se presumir que ste corresponde al domicilio del girador.
La promesa incondicional de pagar una cantidad de dinero o una cantidad determinable de ste.
conforme a los sistemas de actualizacin o reajuste de capital legalmente admitidos. Asimismo, deber
sealarse si el pago de la cantidad sealada en el pagar consta de un pago nico o de pagos
fraccionados, o sea, por amadas.
El nombre de la persona a quien o a la orden de quien debe hacerse el pago. Es decir, debe sealarse
a favor de quien se emite el ttulo valor. beneficiario que podr transferir el documento mediante el endoso
o mantenerlo en su poder y reclamar el pago en la oportunidad debida.

La indicacin de su vencimiento nico o de los vencimientos parciales. Con este requisito se busca
determinar la clase de vencimiento aplicado al pagar, es decir, si es a la vista. a fecha(s) fija(s') o a cierto
plazo(s) desde su emisin, segn se trate de pago nico o en armadas.

La indicacin del lugar de pago y en el caso de pago con cargo en una cuenta de una
empresa del sistema financiero nacional la forma como ha de efectuarse ste. Este requisito, al igual de lo
que sucede en la letra de cambio, no es esencial, por lo que en caso de faltar dicha indicacin se tendr
como lugar de pago la sealada junio al nombre del emteme o, en su defecto, el domicilio real de ste.

El nombre, el nmero del documento oficial de identidad y la firma del emitente, quien tiene la calidad
de obligado principal. Estos requisitos permitirn al beneficiario original o, sobre todo. a un eventual
endosatario identificar quin debe asumir la responsabilidad del pago del ttulo valor.
Modelo de Pagare

LETRA DE CAMBIO
Qu es una letra de cambio?
La letra de cambio es aquel ttulo valor emitido por una persona, mediante el cual se ordena a otra pagar
incondicionalmente a un tercero una determinada suma de dinero, en el lugar y plazo que el documento
cambiario indique. Por lo tanto, la relacin cambiara originada por la letra de cambio requiere de una persona
que emita el ttulo valor (el librador), de alguien que efecte el pago (el aceptante) y de otro que reciba el pago
(el tenedor).
La letra de cambio constituye un ttulo valor a la orden, caracterizndose por ser abstracto, formal y sujeto a
protesto. Es un ttulo valor a la orden porque lleva insera la clusula ''a la orden", en la cual se seala el
nombre del tomador o beneficiario, es decir la persona a quien debe pagrsele la suma de dinero sealada en
la letra de cambio. Siendo un ttulo valor a la orden, su transferencia proceder mediante endoso. La letra de
cambio tambin es abstracta, porque en el xito del ttulo no se expresa la causa que origin su emisin o
aceptacin.
Es formal porque, como veremos, debe ser completada de acuerdo a ciertas reglas bsicas, sin las cuales el
documento no tendra eficacia cambiara por ltimo, la letra de cambio est sujeta al protesto por falta de pago
como requisito para ejercitar las acciones cambiaras, salvo el caso de que se haya estipulado en ella la
clusula de liberacin de proceso.
SUJETOS INTERVINIENTES
Quines intervienen en una letra de cambio?
En una letra de cambio es indispensable que participen el girador, el aceptante y el tenedor. Por ello se dice
que en la letra de cambio se presenta una relacin tripartita
El librador o girador: que es la persona que emite la letra de cambio redactndola y ponindola en
circulacin, asumiendo la obligacin de responder solidariamente por su falta de pago. Asimismo, mientras
la letra no fuera aceptada, el girador tendr la calidad de obligado principal. respondiendo por su falla de
aceptacin. El girador puede actuar slo en dicha calidad, o, asimismo puede ser beneficiario o tenedor
(cuando gira la letra a su orden) o aceptan:( (cuando gira la letra a su cargo) .
El librado o. girado: que es la persona sealada en la letra de cambio para aceptar y pagarla.
El aceptante: que en el girado u otra persona (interviniente) que ha manifestado su voluntad de efectuar el
pago ordenado en el ttulo valor. Una vez aceptada la letra de cambio, el girado o interviniente se convierte
en obligado principal.
El beneficiario o tomador: que es la persona que recibe la letra de cambio y a quien debe pagarse su
impone. Se le llama tambin tenedor, portador o titular.
El endosante: que es lodo beneficiario que transfiere la letra de cambio va endoso.
El endosatario: que es la persona que ha recibido la letra de cambio por endoso, constituyndose de esta
manera en el nuevo beneficiario del ttulo valor.

El garante: que es cualquier persona, menos el girado, ajeno o no a la relacin cambiara, que garantiza
en todo o parte el pago de la letra de cambio.
El interviniente: que en el tercero que. en defecto del girado, acepta o paga la letra de cambio.

FACTURA CONFORMADA
Qu

es la factura conformada?
En toda transferencia de mercaderas en la que. Se encuentre pendiente el pago del precio o ste se pague
por armadas, el vendedor a la par de emitir el comprobante de pago respectivo (que puede ser una factura o
boleta de venta. segn corresponda), puede emitir el ttulo valor denominado factura conformada. Este ttulo,
de contar con la conformidad del comprador de la mercadera, otorga a su tenedor dos derechos: uno
crediticio sobre e; cobro del precio pendiente de pago, y un derecho real de prenda sobre los bienes objeto de
transaccin, lo que conlleva a que el comprador quede en calidad de depositario de dicha mercadera.
Se puede apreciar que la finalidad de la factura conformada es incentivar el crdito de consumo, otorgando al
vendedor un instrumento til que le permita tener la seguridad de recuperar su inversin mediante la ejecucin
de la prenda constituida sobre la mercadera vendida. Asimismo, el vendedor podr endosar la factura
conformada, con lo que podr recuperar el crdito concedido antes de la fecha estipulada para pagar el saldo
del precio.
En consecuencia, la factura conformada es un ttulo valor crediticio con garanta prendaria que se origina en la
compra -venta y en general, en todo contrato que transfiera la propiedad de bienes, en el que se acuerde el
pago diferido del precio. Estos bienes deben ser mercaderas o bienes objeto de comercio no registrados,
distintos al dinero y que no estn sujetos 2 carga o gravamen alguno, salvo al ttulo valor que los representa.

SUJETOS INTERVINIENTES
Quines intervienen en una factura conformada?
En la factura conformada intervienen:

El emteme. Que solamente puede ser el vendedor o transferente de la mercadera quien adems
tiene la condicin de beneficiario o tomador original de la factura conformada.

El comprador o adquiriente deja constancia de su conformidad en el titulo valor de haber recibido la

mercadera aceptando ser el obligado principal y convirtindose en depositario de los bienes objeto de la
transaccin
Asimismo, pueden intervenir de darse el caso:
Un garante que es cualquier personas. Menos el comprador ajeno o no a la relacin cambiaria, que
garantiza en todo o parte del pago de la factura conformada.

Un endosante que es el tomador que transfiere mediante endoso la factura conformada

Un endosatario que es el que adquiere va endoso la factura conformada.

REQUISITOS FORMALES ESENCIALES

Qu informacin debe contener una factura conformada?
El texto de la factura conformada deber contener cuando menos !o siguiente:
La denominacin de "factura conformada", no admitindose otra. aunque sea muy similar.
La indicacin del lugar y fecha de emisin.
El nombre, nmero del documento oficial de identidad, firma y domicilio del emitente, que slo puede Por
el vendedor, a cuya orden se entiende emitida la factura conformada.
El nombra, domicilio y el nmero del documento oficial de identidad del comprador o adquirente.
El lugar d entrega de las mercaderas o bienes descritos en el ttulo.
La. Descripcin de la mercadera entregada, sealando su clase, serie. calidad, cantidad, estado y dems
referencias que permitan determinar su naturaleza, gnero, especie y valor patrimonial, los mismos que
quedan afectados en garanta a favor del tenedor del ttulo.
El valor unitario y total de la mercadera
El precio total o parcial pendiente de pago de cargo del comprador o adquirente. Que es el monto del
crdito que este ttulo valor representa,
La fecha de pago del precio, que podr ser en forma total o en armadas. En este ltimo caso, deber
indicarse las fechas respectivas de pago de cada armada o cuota.
La indicacin del lugar d pago y. en todo caso. la forma cmo ha de efectuarse el pago con cargo en
cuenta bancaria.
El nmero del comprobante de pago correspondiente a la transaccin, expedido segn las disposiciones
tributarias vigentes en oportunidad de la emisin del ttulo, cuando ello corresponda.
La firma del comprador o adquirente, quien desde entonces tendr la calidad de obligado principal y
depositario de los bienes materia de transaccin.
Ahora bien, al no ser un requisito formal esencial la indicacin del lugar de la entrega de mercaderas, la
ausencia de dicha indicacin no desvirtuar la naturaleza cambiara de la factura conformada. Efectivamente,
en este caso, deber entenderse que la entrega fue efectuada en el domicilio del comprador o adquirente.

EL CHEQUE
DEFINICIN
El cheque es un ttulo valor que incorpora una orden de pago emitida por el titular de una cuenta
corriente bancaria a favor de una persona beneficiaria, quien cobrara su importe dirigindose a un bando
o empresa del sistema financiero nacional especialmente autorizado para ello. De esta manera, el banco
girado pagara el ttulo valor a su tenedor, descontando de la cuenta corriente del emisor.
Un requisito indispensable para la emisin del cheque es que el emitente debe contar con fondos disponibles
suficiente para atender el pago del ttulo valor por el banco girado; tales dispositivos debes mantenerse en una

cuenta corriente que el emitente mantenga en el banco girado. Para ello, los bancos deben proporcionar a sus
clientes la chequera o talonario, que contiene los formularios para emitir el cheque.
Se debe tomar en cuenta que el formato impreso no es el cheque, este es un formulario que sirve
simplemente para emitirlo.
PARTICIPANTES

El Girador que es el emitente del ttulo, el obligado principal, que es el titular de la cuenta corriente

El girado que siempre es un banco o entidad que opera en el sistema financiero.

El tenedor o beneficiario

CARACTERSTICAS
o

Es una orden de pago, pura y simple, no sometida a condicin alguna.

Es una orden de pago a la vista.

Es una orden de pago sobre fondos simples de un banco o entidad de crdito.

REQUISITOS

La indicacin del nmero de cheque, que permitir identificar el nmero de cuenta corriente del
girador.

El mandato puro o simple de pagar determinada suma de dinero y que puede expresarse en nmero
o letras.

El nombre y domicilio de quien debe pagar (girado), que necesariamente ser un institucin
bancaria o entidad de crdito similar a l. La falta de este requisito esencial no permitir atribuir al ttulo
la condicin de cheque.

El nombre del beneficiario o de la persona a cuya orden se emite, o la indicacin que se hace al
portador.

La indicacin del lugar de pago.

La fecha y el lugar de emisin; la fecha es necesario y decisiva a efectos del cmputo del plazo de
presentacin del cheque al pago.

Nombre y firma de quien expide el cheque (girador o emitente); este tiene la calidad de obligado
principal y asume todas las acciones bancarias.

FORMAS DE GIRO

A favor de determinada persona con la clusula a la orden o sin ella. Quiere decir que debe
consignarse al nombre del beneficiario a cuyo favor se emite el cheque. Significa, adems, que el titulo
valor es de fcil e inmediata circulacin, sin que se tenga que poner en conocimiento del banco de
transmisin, ni que solicite autorizacin para ello.

A favor de determinada persona, con la clusula no a la orden y otra equivalente, significa que la
transmisin del ttulo solo podr hacerse bajo la forma y con los efectos de una cesin ordinaria, es
decir, que no puede endoso.

Al portador, confiere a quien lo tenga a su poder el derecho de hacerlo efectivo, sin necesidad de que
se inserte el nombre del beneficiario, siendo suficiente para su transmisin la simple entrega manual.

Puede emitirse a la orden del propio emitente o girados, sealando su nombre o la clusula a mi
mismo u otra equivalente.

CHQUES ESPECIALES
CHEQUE CRUZADO
El cheque cruzado es un cheque especial que limita y reserva su cobro a una institucin
bancaria, obligando a su tenedor o beneficiario a hacer el cobro siempre a travs de un banco o de una
empresa del sistema financiero.
El cheque se cruza mediante el trazo de dos lneas paralelas en el anverso del documento. En medio de
dichas lneas se puede sealar la denominacin del banco o la palabra Banco, o simplemente no hacer
indicacin algunas dentro de dichas barras paralelas.
El cheque cruzado es de origen ingls y est dirigido a disminuir el riesgo de robo o extravo de los cheques al
portador. La necesaria intervencin de un banquero o de una sociedad en el cobro de estos cheques es una
garanta de que sern presentados por su legtimo tenedor. El cheque cruzado puede ser de las siguientes
clases:

General. Se cruza mediante el trazo de dos lneas paralelas en el anverso del documento, en dichas
lneas se debe sealar la palabra Banco; en este caso el cheque solo puede ser pagado a otro banco
o a un cliente suyo.

Especial. Se traza dos lneas paralelas y se seala el nombre de un banco especfico que es el nico
que puede encargarse de su cobro. Solo puede ser pagado por el girado al banco designado y si este
es el girado, a su cliente.

CHEQUE PARA ABONO DE CUENTA

El cheque que lleva la clusula para abono en cuenta asegura que el pago sea realizado en la cuenta del
beneficiario o tenedor. A tal efecto, no solo se requiere la actuacin de un banco para la gestin de sobro,
sino que el beneficiario debe necesariamente tener cuenta corriente bancaria. Un cheque con esta
clusula no es posible de ser pagado por caja o ventanilla o en efectivo, ni a persona que no sea titular de una
cuenta bancaria.
Para los fines de pago. El banco efectuara el abono del importe del cheque en la cuenta del tenedor pata lo
cual debe figurar como titular.
Tiene por funcin evitar el pago en dinero efectivo.
CHEQUE INTRANSFERIBLE

Es un cheque no negociable que solo debe ser pagado a la persona en cuyo favor se emiti. Por l, el
tenedor est impedido de negociar a terceros. Su cobro se puede hacer efectivo por ventanilla o mediante su
indicacin de acreditarse en una cuenta corriente de la que sea el su titular.
El nico endoso que se admite es el que realice el tenedor a favor de una entidad bancaria y nicamente para
el efecto de su cobro.
d. CHEQUE CERTIFICADO
Es una declaracin mediante la cual el banco girado verifica la existencia de fondos suficiente de u n
cheque a disposicin del librador, con lo que se podr hacer efectiva la obligacin, siempre que su
presentacin ocurra dentro del plazo fijado para la vigencia de la certificacin.
La certificacin puede ser solicitada por el emitente o por el tenedor del cheque, y siempre sobre el total de los
fondos disponibles del titular. No pueden extenderse certificaciones sobre cheques al portador.
La certificacin realizada por el banco no es una aceptacin, pues el banco no asume el carcter de obligado
directo o principal con respecto al cheque.
e. CHEQUE DE GERENCIA
Es el cheque emitido por un banco a su propio cargo, es decir, el girador y el girado son el mismo banco.
Tiene la caracterstica de ser pagadero en cualquier oficina del banco en el pas y, cuando cuenta con la
certificacin correspondiente, de ser pagadero en sus oficinas del exterior, facilitando de este modo las
transferencias de fondos y pago donde el banco girador tenga oficinas. Este cheque no puede ser girado al
portador.
f. CHEQUE DE VIAJERO
Es el cheque por una empresa del sistema financiero para ser pagado, en el pas o en el extranjero, por
ella misma o por el corresponsal que se consigna en el ttulo.
En esta clase de cheque se sustituye el dinero en efectivo por un documento, cuya finalidad es evitar la
prdida del dinero en efectivo que portan los viajeros. Los cheques de viajero se deben expedir en un papel
de seguridad con el nmero y seria que les corresponda, el domicilio de la empresa emisora y el importe.
g. CHEQUE DE GIRO
Es el titulo valor emitido de una persona determinada y que tiene como fin transferir fondos de una oficina
a otra.
Su emisin est limitada a empresas del sistema financiero autorizadas por la ley a prestar dicho servicio de
transferencia de fondos dinerarios. Requiere como formalidad llevar la clusula cheque giro o giro
bancario.
Sus caractersticas son:

Es emitido a la orden de una persona determinada, no puede ser emitido al portador.

Es intransferible.

Es pagadero solo en oficina distinta de la de su emisin.

Para el ejercicio de la accin cambiaria no se requiere el protesto, ni la formalidad sustitutoria.

CHEQUE GARANTIZADO
Es el titulo valor emitido por una entidad bancaria que asegura el pago del ttulo por constar con provisin
de fondos garantizados.
El girador es cliente con cuenta corriente y que, previo acuerdo con el banco, logra que sus cheques cuenten
con garanta para su pago.
El cheque garantizado se emite en formato especial de seguridad cuyos talonarios son proporcionados por
los bancos girados y en los cuales debe indicarse la clusula cheque garantizado, as como la cantidad
mxima por la que puede ser emitido y el nombre del beneficiario.
CHEQUE DE PAGO DIFERIDO
Este ttulo confiere a su emitente la facultad y posibilidad de suspender por breves das la presentacin
del cheque para su cobro. Su finalidad es la de asegurar el pago del cheque durante el plazo legal de su
presentacin a cobro. El plazo mximo por el cual se puede suspender el derecho a presentarlo es de 30 das
desde la fecha de emisin. Transcurrido el plazo de suspensin sealado en el mismo documento, el cheque
est apto para ser presentado para su cobro.
PAGO DE CHEQUE
El cheque ser pagado el da de su presentacin, aunque tuviera fecha posdatada, salvo que se trate de un
cheque de pago diferido. El plazo de presentacin de un cheque para su pago es de treinta das. El
cmputo del plazo se efectuara a partir de la fecha de su emisin, y, en el caso del cheque de pago diferido,
desde el da sealado para tal efecto.

Modelos de Cheques

EJERCICIOS PAGARS, LETRAS DE CAMBIO

Y CHEQUES
1. Supermercado Orin SAC con RUC 20070344053 y domicilio en calle Libertad 458 Piura, emite factura N 163 con fecha 12/03/14 por importe de S/.2, 100.00 a Dr. Carlos Elas
More (Abogado) con RUC 10020304050 y Domicilio en Calle Lima No.123 - Piura; el cual
pagar la mitad mediante pagar de vencimiento 25/03/14 y la otra mitad mediante tres letras de
cambio a 30, 60 y 90 das. Elaborar el pagar y las letras de cambio.
2. Doa Aurora Snchez Duque, realiz la compra de una lavadora por importe de S/.1,200.00, en
La empresa Representaciones Electra con RUC 20145215120 y Domicilio en Av. Snchez
Cerro No.739 - Piura pagando la mitad con un pagar a 20 das vista, el da 19 de noviembre de
2013 y el resto mediante cuatro letras aceptadas y giradas a 30, 60, 90 y 120 das. Elaborar el
pagar y las letras que doa Aurora desea que se presente al cobro en su domicilio de la
Direccin: Calle Junn No.745 Piura. La empresa Representaciones Electra entreg la
letra al Banco de BCP para gestionar su cobro.
3. La empresa Representaciones El Milagro con RUC 20070344053 y Domicilio en Calle
Libertad No.458 - Piura realiz una venta por importe de S/.300.00 a doa Cecilia Lpez
Gmez domiciliada en la Calle Ayacucho No.316 Piura, el da 15 de marzo de 2014. El
librado expres su voluntad de pagar la letra en su propio domicilio a 60 das fecha. La letra que
fue avalada por doa Lourdes Ortega, fue descontada por La empresa Representaciones El
Milagro en el Banco BCP. Confeccionar la letra de cambio.
4. El Dr. Carlos Elas More (Abogado) con RUC 10020304050 y Domicilio en Calle Lima
No.123 - Piura Gira un Cheque al Portador para el pago del alquiler de su Departamento. Con
fecha 15/03/2014, por un importe de S/.1,500.00.
5. El Dr. Carlos Elas More (Abogado) con RUC 10020304050 y Domicilio en Calle Lima
No.123 - Piura Gira un Cheque a nombre de la Empresa Lubricantes Maldonado con RUC
20102030405 por el pago de mantenimiento de su automvil. Con fecha 15/03/2014 y por un
importe de S/.500.00.
6. La empresa Comercial El Triunfo con RUC 20455869275 y Domicilio en Calle Callao
No.498 Piura Gira un Cheque Diferido a 30 das a nombre de la Empresa Zapatera Central
con RUC 20142430825 por la compra de mercaderas. Con fecha 18/03/2014 y por un importe
de S/12.500.00.
7. Supermercado Orin SAC con RUC 20070344053 y domicilio en calle Libertad 458 Piura, emite factura N 163 con fecha 12/03/14 por importe de S/.2.100,00 a Dr. Carlos Elas
More (Abogado) con RUC 10020304050 y Domicilio en Calle Lima No.123 - Piura; el cual
pagar la mitad mediante pagar de vencimiento 25/03/14 y la otra mitad mediante una factura
conformada con cuotas a 30, 60 y 90 das. Elaborar el pagar y la Factura Conformada.
8. Doa Aurora Snchez Duque, realiz la compra de una lavadora por importe de S/.1,200.00, en
La empresa Representaciones Electra con RUC 20145215120 y Domicilio en Av. Snchez
Cerro No.739 - Piura pagando la mitad con un pagar a 20 das vista, el da 19 de noviembre de
2013 y el resto mediante una factura conformada con cuatro cuotas a 30, 60, 90 y 120 das.
Elaborar el pagar y la Factura Conformada que doa Aurora desea que se presente al cobro

en su domicilio de la Direccin: Calle Junn No.745 Piura. La empresa Representaciones

Electra entreg la factura conformada al Banco de BCP para gestionar su cobro.
9. La empresa Representaciones El Milagro con RUC 20070344053 y Domicilio en Calle
Libertad No.458 - Piura realiz una venta por importe de S/.300.00 a doa Cecilia Lpez
Gmez domiciliada en la Calle Ayacucho No.316 Piura, el da 15 de marzo de 2014. El
librado expres su voluntad de pagar la factura conformada en su propio domicilio a 60 das
fecha. La factura conformada que fue avalada por doa Lourdes Ortega, fue descontada por La
empresa Representaciones El Milagro en el Banco BCP. Confeccionar la factura
conformada.