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Mercado de Leasing
Abril 2014
ditor
Fedeleasing
Junta Directiva
Presidente | Esteban Gaviria
Vicepresidente | Mara Carolina Pabn
Luis Felipe Ferrerira
Agustn Esguerra
Orlando Forero
Carolina Castellanos
Luis Ernesto Torres
Danilo Antonio Gmez
Miguel Posada
Jhon Sanin
Presidente Ejecutivo
Luis Fernando Ramrez
Contenido
1 Carta de Presentacin
Pg. 3
Pg. 4
Secretaria General
Mnica Osorio
Fedesarrollo
Director Ejecutivo
Leonardo Villar
Subdirector
Juan Mauricio Ramrez
Editores
Leonardo Villar
Jonathan Malagn
Analistas Econmicos
Juan Sebastin Betancur
Wilber Jimnez
Carlos Alberto Ruz
Csar Pabn
Ricardo Salas
Daniela Snchez
Carrera 11 No. 86-32 Of. 502 | Tel: (571) 530 1494 | Fax: (571) 530 0685
www.fedeleasing.org.co | Bogot D.C., Colombia
2
Informe Mensual Macroeconmico
Pg. 6
Carta
de
Presentacin
Estimado lector:
Fedeleasing se complace en hacer entrega del "Informe Tri-
financiera.
opcin de financiacin.
as poder llevar a cabo la ejecucin de los ambiciosos proyectos que planea desarrollar el Gobierno con sta locomotora.
Carta
del
Carta
Editor
del
Editor
respectivamente.
en nuestro pas.
ms adelante.
los cimientos para nuevos debates constructivos que involucren a la extensa gama de agentes del mercado e, incluso,
a toda la sociedad.
Carta
del
Actualidad
Editor
del
Mercado
de
Leasing
ndice
Entorno
econmico
Grfico
Cuadro
Cuadro
Grfico
Grfico
Grfico
Grfico
Grfico
Grfico
1:
1.
2:
2:
3:
4:
5:
6:
7:
Mercado
de
Leasing
Leasing Financiero
Grfico
Grfico
Grfico
Grfico
Grfico
Grfico
Grfico
16:
17:
18:
19:
20:
21:
22:
Leasing Operativo
Grfico
Grfico
Grfico
Grfico
Grfico
Grfico
23:
24:
25:
26:
27:
28:
Actualidad
del
Mercado
de
Leasing
Entorno Econmico
Grfico 1. Crecimiento del PIB real y pronsticos
8
7
6
Variacin anual
5
4
3
2
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2001
2003
El reciente comportamiento de la economa colombiana fue liderado principalmente por los sectores de
la construccin, as como de la explotacin de minas
y canteras.
Rango Fedesarrollo
Concenso del mercado
PIB
Pronstico Fedesarrollo
1
2002
4,0
Agricultura
6,6
14,5
4,0
5,6
4,3
4,3
4,9
4,1
5,0
10,6
Construccin
4,5
Edificaciones
-0,3
4,1
5,9
9,2
6,2
6,5
Obras civiles
0,1
12,9
6,0
10,4
7,4
10,2
1,8
4,7
-1,1
-1,2
1,5
7,5
Industrias manufactureras
Establecimientos financieros 3,6 6,7 5,0 4,6 5,2 4,5
Transporte y comunicaciones
6,2
6,6
4,9
3,1
3,9
4,2
2013 2014
2015
800
6000
600
Exportaciones
Importaciones
4000
400
3000
200
2000
1000
5000
-200
-400
Dic-13
Jun-13
Dic-12
Jun-12
Dic-11
Jun-11
Dic-10
Jun-10
Dic-09
Jun-09
Dic-08
Dic-07
Jun-08
0
Jun-07
Fuente: DANE.
110
ndice
101,06
98,55
100
90
Per
Colombia
Brasil
80,72
77,82
80
Ene-14
Jul-13
Ene-13
Jul-12
Ene-12
Jul-11
Ene-11
Jul-10
Ene-10
Jul-09
Ene-09
Jul-08
Ene-08
Ene-07
70
Jul-07
90
80
Chile
60
50
40
42
Brasil
Venezuela
Colombia
30
Per
20
35
26
24
17
Mxico
10
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
0
2004
76
70
Fedeleasing | Fedesarrollo
Actualidad
del
Mercado
de
Leasing
Consumo
19
Microcrdito
Total
15
14,4
13,2
10,8
10,7
9,7
Hipotecaria
11
Comercial
7
Ene-14
Oct-13
Jul-13
Abr-13
Ene-13
Oct-12
Jul-12
Abr-12
Ene-12
Oct-11
Jul-11
Ene-11
Abr-11
3
Oct-10
En el primer mes del ao, la cartera de microcrdito present el mayor dinamismo con respecto al
mismo mes del ao anterior (14,4%). Sin embargo,
este comportamiento tiene un impacto limitado en la
cartera total, ya que su peso es de solamente 3%.
23
Variacin anual, %
Cartera
20
M3
15
10
5
0
Brecha
-5
9
8
7
9 meses
6
6 meses
5
%
ICV
3 meses
2
1
0
Dic-11
Mar-12
Jun-12
Sep-12
10
Dic-12
Mar-13
Jun-13
Sep-13
Feb-14
Oct-13
Jun-13
Feb-13
Oct-12
Jun-12
Feb-12
Oct-11
Jun-11
Feb-11
Oct-10
Jun-10
Oct-09
Feb-10
Jun-09
Feb-09
Oct-08
Jun-08
-10
Feb-08
30
Variacin anual, %
de
Leasing
5,0
Chile
4,0
%
Mercado
3,0
Brasil
2,0
1,0
0,0
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Pos.
Compaa
Pas
(2012)
Bancolombia
Colombia
3,7
5,0
Banco Itau
Brasil
6,7
4,6
Per
2,9
3,5
Brasil
3,7
3,1
Chile
2,4
2,7
Banco de Occidente
Colombia
2,0
2,6
Banco de Chile
Chile
1,9
2,3
Brasil
3,6
2,0
BBVA-Banco Continental
Per
1,8
1,8
10
Helm Bank
Colombia
1,2
1,5
Fuente: World Leasing Yearbook 2014 con base en The Alta Group.
Fedeleasing | Fedesarrollo
11
Leasing
Leasing
20
Total
15
10
5
Dic-13
Sep-13
Jun-13
Mar-13
Dic-12
Sep-12
Jun-12
Mar-12
Dic-11
Sep-11
Mar-10
0
Jun-11
Mar-11
de
Dic-10
Mercado
Sep-10
del
Jun-10
Actualidad
Variacin anual, %
18
Comercial
16
14
12
Total
10
En los sectores diferentes al crdito comercial, el leasing no ha ganado en participacin, lo que sugerira
que an existe un amplio espacio para el crecimiento
de este tipo de financiemiento.
8
6
4
2
Consumo
5,1
6,2
90
Leasing
operativo
6,3
80
50
94,9
93,8
11,5
93,7
92,6
90,2
88,5
Dic-10
Dic-11
Dic-12
Dic-13
40
30
20
10
0
Dic-09
9,8
60
Dic-08
12
7,4
Leasing
financiero
70
100
Oct-13
Ene-13
Abr-12
Jul-11
Oct-10
Ene-10
Abr-09
Jul-08
Oct-07
Ene-07
Abr-06
Jul-05
Oct-04
Ene-04
6
ICV Leasing
5
4
ICV Cartera
%
3
2
1
Dic-13
Jun-13
Sep-13
Dic-12
Mar-13
Jun-12
Sep-12
Dic-11
Mar-12
Jun-11
Sep-11
Dic-10
Mar-11
Jun-10
Sep-10
Dic-09
Mar-10
Jun-09
Sep-09
Dic-08
Mar-09
Jun-08
Sep-08
0
Mar-08
La cartera vencida de leasing muestra gran heterogeneidad entre las instituciones financieras para
el cierre de 2013. El promedio simple de cartera
vencida sobre la total es de 2,43%, mientras que el
ponderado asciende a 2,51%.
En lo que respecta a la evolucin, el comportamiento
de la cartera vencida de leasing fue mucho ms
homogneo. En efecto, la mayora de instituciones
presentaron un ligero deterioro, por debajo del 1%.
Dic-12
Dic-13
Leasing
Var (pps)
Dic-12
Dic-13
Var (pps)
Banco de Bogota
Banco Popular
Banco Corpbanca
Bancolombia*
BBVA
Helm Bank
Banco de Occidente
Davivienda
Colpatria
Banco Finandina
L Bancoldex
L Corficolombiana
L Bolivar
Fedeleasing | Fedesarrollo
13
Actualidad
del
Mercado
de
Leasing
3,5
3,0
2,5
Cartera + Leasing
2,0
Leasing
1,5
1,0
0,5
Dic-13
Jun-13
Sep-13
Dic-12
Mar-13
Jun-12
Sep-12
Mar-12
Dic-11
Sep-11
Jun-11
Mar-11
Dic-10
Sep-10
Jun-10
Mar-10
Dic-12
Var (pps)
Dic-12
Dic-13
Var (pps)
Banco de Bogot
Banco Popular
Banco Corpbanca
Bancolombia
BBVA
Helm Bank
Banco de Occidente
Davivienda
Banco Finandina
L Corficolombiana
Leasing Bolivar
Leasing Bancoldex
14
Dic-13
Leasing
17
16
15
%
14
13
Total
12
11
Dic-13
Jun-13
Sep-13
Dic-12
Mar-13
Jun-12
Sep-12
Dic-11
Mar-12
Jun-11
Sep-11
Dic-10
Mar-11
Jun-10
Sep-10
Dic-09
Mar-10
Jun-09
Sep-09
Dic-08
Mar-09
Jun-08
Sep-08
10
Mar-08
Banco de Bogot
Dic-12
Dic-13
Leasing
Var (pps)
Dic-12
Dic-13
Var (pps)
Banco Popular
Banco Corpbanca
10,19
10,06 -0,12
BBVA
Helm Bank
Banco de Occidente
10,56
Davivienda
Banco Finandina
15,09
19,32
9,77
13,95
-0,79
-1,14
10,15
10,23
19,94
0,07
0,62
Leasing Bancoldex
L Corficolombiana
Leasing Bolivar
Leasing Bancolombia
Bancolombia
Fedeleasing | Fedesarrollo
15
Actualidad
del
Mercado
de
Leasing
Leasing Financiero
Grfico 16. Evolucin del mercado de Leasing Financiero
por componente*
MS
33%
21%
6
Inmuebles
21%
Vehculos
21%
Habitacional
Maquinaria
Cmputo
Otros
<3%
Dic-13
Jun-13
Sep-13
Dic-12
Mar-13
Jun-12
Sep-12
Dic-11
Mar-12
Jun-11
Sep-11
Dic-10
Mar-11
Jun-10
Sep-10
Dic-09
Mar-10
Jun-09
Sep-09
Dic-08
Mar-09
Jun-08
Sep-08
0
Mar-08
7
Billones de pesos
0,42
Cmputo
0,35
0,3
Inmuebles
Maquinaria
0,2
0,25
0,23
0,19
Vehculos
0,1
Dic-13
Sep-13
Jun-13
Mar-13
Dic-12
Sep-12
Jun-12
Mar-12
Dic-11
Sep-11
Jun-11
Mar-11
Dic-10
Sep-10
Jun-10
Mar-10
Dic-09
Sep-09
Jun-09
Mar-09
Dic-08
Sep-08
Jun-08
0,0
Mar-08
0,5
ndice
16
MS
1,8
39%
1,5
1,3
Banco de Occidente
1,0
Otros
0,8
18%
13%
Helm Bank
Dic-13
Jun-13
Sep-13
Dic-12
Mar-12
Jun-12
Jun-11
Sep-11
Dic-10
Mar-11
Jun-10
Sep-10
Dic-09
Sep-12
Banco de Bogot
Mar-10
Jun-09
Sep-09
Dic-08
Mar-09
Jun-08
Sep-08
L. Bolvar
5-8%
L. Corficolombiana
0,0
Dic-11
0,3
Banco Finandina
Mar-11
0,5
Mar-08
2,0
Bilones de pesos
40%
Bancolombia
1,6
1,4
Billones de pesos
1,2
1,0
0,8
Banco de Occidente
19%
0,6
0,4
Banco de Bogot
L. Corficolombiana
L. Bolvar
Helm Bank
12%
BBVA
Otros
0,2
9%
<8%
Dic-13
Jun-13
Sep-13
Dic-12
Mar-13
Jun-12
Sep-12
Dic-11
Mar-12
Jun-11
Sep-11
Dic-10
Mar-11
Jun-10
Sep-10
Dic-09
Mar-10
Jun-09
Sep-09
Dic-08
Mar-09
Sep-08
Jun-08
0,0
Mar-08
MS
1,8
Banco de Occidente
80
MS
70
47%
60
Bancolombia
50
34%
40
30
L. Corficolombiana
Helm Bank
20
BBVA
L. Bolvar
8,4%
Banco de Bogot
10
1-5%
Dic-13
Jun-13
Sep-13
Dic-12
Mar-13
Jun-12
Sep-12
Dic-11
Mar-11
Jun-11
Sep-11
Dic-10
Mar-11
Jun-10
Sep-10
Dic-09
Mar-10
Jun-09
Sep-09
Dic-08
Mar-08
Sep-08
Jun-08
0
Mar-08
90
Fedeleasing | Fedesarrollo
17
Actualidad
del
Mercado
de
Leasing
MS
3,0
42%
Bancolombia
2,5
Billones de pesos
En 2013, las instituciones financieras con participacin menor al 10% presentaron una tendencia
relativamente estable, con montos inferiores al billn
de pesos.
2,0
24%
1,5
Banco de Occidente
1,0
9%
Colpatria
Helm Bank
Otros
0,5
6%
Banco de Bogot
L. Bolvar
<5%
Dic-13
Jun-13
Sep-13
Dic-12
Mar-13
Jun-12
Sep-12
Dic-11
Mar-12
Jun-11
Sep-11
Dic-10
Mar-11
Jun-10
Sep-10
Dic-09
Mar-10
Jun-09
Sep-09
Dic-08
Mar-09
Jun-08
Sep-08
Mar-08
0,0
MS
62%
3
Billones de pesos
Davivienda
2
17%
1
Helm Bank
8%
BBVA
Banco de Occidente
7%
Bancolombia
3%
18
Jul-13
Oct-13
Abr-13
Oct-12
Ene-13
Jul-12
Abr-12
Oct-11
Ene-12
Jul-11
Abr-11
Oct-10
Ene-11
Jul-10
Abr-10
Oct-09
Ene-10
Jul-09
Abr-09
Oct-08
Ene-09
Jul-08
Abr-08
Ene-08
Leasing Operativo
MS
1,2
30%
Inmuebles
1,0
21%
0,8
19%
Vehculos
0,6
0,4
18%
Otros
Cmputo
12%
Maquinaria
0,2
Dic-13
Jun-13
Sep-13
Dic-12
Mar-13
Jun-12
Sep-12
Dic-11
Mar-12
Jun-11
Sep-11
Dic-10
Mar-11
Jun-10
Sep-10
Dic-09
Mar-10
Jun-09
Sep-09
Dic-08
Mar-09
Jun-08
Sep-08
0,0
Mar-08
1,4
Billones de pesos
El leasing operativo present un importante crecimiento anual superior al 35% para el 2013, acorde
con el buen dinamismo de los cuatro principales
mercados. Este incremento obedeci a la mayor
difusin de las ventajas administrativas y de financiamiento dentro de este tipo de leasing.
0,94
Inmuebles
0,9
0,8
Maquinaria
0,7
ndice
Vehculos
0,6
0,5
0,58
0,57
0,53
Cmputo
0,4
0,3
0,2
0,1
Dic-13
Jun-13
Sep-13
Dic-12
Mar-13
Jun-12
Sep-12
Dic-11
Mar-12
Jun-11
Sep-11
Dic-10
Mar-11
Jun-10
Sep-10
Dic-09
Mar-10
Jun-09
Sep-09
Dic-08
Mar-09
Sep-08
Jun-08
0,0
Mar-08
Fedeleasing | Fedesarrollo
19
Leasing
MS
500
73%
Bancolombia
400
300
200
19%
Helm Bank
100
7%
Banco de Occidente
1%
Dic-13
Jun-13
Dic-12
Mar-13
Jun-12
Sep-12
Dic-11
Mar-11
Jun-11
Sep-11
Dic-10
Mar-11
Jun-10
Sep-10
Dic-09
Mar-10
Jun-09
Sep-13
Otros
Sep-09
600
Dic-08
Mar-08
de
Jun-08
Mercado
Sep-08
del
Mar-08
Actualidad
450
75%
400
Bancolombia
350
300
250
200
Banco de Occidente
150
L. Corficolombiana
14%
100
7%
Helm Bank
50
Dic-13
Jun-13
Sep-13
Dic-12
Mar-13
Jun-12
Sep-12
Dic-11
Mar-11
Jun-11
Sep-11
Dic-10
Mar-11
Jun-10
Sep-10
Dic-09
<2%
Mar-10
Jun-09
Dic-08
Mar-08
Sep-08
Jun-08
Sep-09
Otros
0
Mar-08
500
Miles de millones
MS
Banco de Occidente
250
64%
Bancolombia
200
150
35%
100
50
<1%
20
Dic-13
Jun-13
Sep-13
Dic-12
Mar-13
Jun-12
Sep-12
Dic-11
Jun-11
Sep-11
Dic-10
Mar-11
Jun-10
Sep-10
Dic-09
Mar-10
Jun-09
Sep-09
Dic-08
Mar-08
Sep-08
Jun-08
Mar-11
Otros
0
Mar-08
300
Miles de millones
900
97%
800
Bancolombia
700
600
500
400
300
200
Otros
100
Banco de Occidente
2%
Dic-13
Jun-13
Sep-13
Dic-12
Mar-13
Jun-12
Sep-12
Dic-11
Mar-12
Sep-11
Jun-11
Dic-10
Mar-11
Jun-10
Sep-10
Dic-09
Mar-10
Jun-09
Sep-09
Dic-08
Mar-09
Jun-08
Sep-08
0
Mar-08
1.000
Fedeleasing | Fedesarrollo
21
Fedesarrollo