UNIVERSIDAD DE LOS ANDES

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y SOCIALES

ESCUELA DE ADMINISTRACIN DE EMPRESAS

LA BANCA HIPOTECARIA
Y
LAS ENTIDADES DE AHORRO Y PRESTAMO

INTEGRANTES:
BERRIOS DENIS
CACERES ALEXANDER
GONZALEZ MERCY
MARTINEZ NADIA
MONCADA YRAIDA
RONDON BRICEIDA
VIVAS LAVINIA
SAN CRISTBAL, OCTUBRE DEL 2000

INTRODUCCIN

En todo proceso econmico, las Instituciones Crediticias tienen

una funcin capital. Los pases no siempre cuentan con los fondos y
recursos necesarios para realizar proyectos de desarrollo y
cooperacin econmica; los recursos de las Organizaciones
Internacionales de ayuda econmica y la creacin de Instituciones
Financieras propias, han sido vitales tanto en Amrica Latina como
en el resto del mundo, para la consolidacin de numerosos
proyectos.
De esta inquietud de financiamiento surgen los Bancos
Hipotecarios an cuando en el pas exista una desestabilizacin
poltica y la inflacin no terminaba de estar en equilibrio, surgen
entonces el denominado
Banco Obrero (Hoy INAVI) y cada
institucin fue creando por su parte el de su entidad. Los bancos
Hipotecarios son instituciones de crdito que se procuran de fondos
aparte de su capital, por medio de la emisin de ttulos
hipotecarios, depsitos de ahorro y otras operaciones secundarias.
Aunque es una buena opcin, poco a poco han sido
sustituidos por organismos del estado quienes financian proyectos
pero a diferencia de los Bancos Hipotecarios sus tasas son ms
bajas y por ende ms favorables.
Dentro del contexto del financiamiento tenemos tambin el
Sistema Nacional De Ahorro y prstamo creado a comienzos de la
dcada de los sesenta, para coadyudar a la solucin del problema
habitacional, principalmente del segmento que exhiba condiciones
socio-econmicas ms dbiles naci bajo la inspiracin de un
principio mutualista, el cual estableca una reciprocidad entre la
formacin de ahorros y las posibilidades de obtener financiamiento
por parte de compradores de viviendas, la situacin de aquel
entonces hizo recomendable canalizar a travs de un circuito
financiero especial dotado de su propio rgimen de regulacin,
supervisin y control, tanto el fomento del ahorro de los sectores

populares como los recursos financieros

construccin y adquisicin de sus viviendas.

destinados

la

Hoy da este rgimen de regulacin propia desapareci y fue

sustituido por las disposiciones de la Ley General de Bancos y otras
Instituciones financieras, Ley del Subsistema de ahorro
habitacional, Ley del Sistema Nacional de Ahorro y Prstamo.

LA BANCA
HIPOTECARIA

RESEA HISTRICA

En 1958 nace el sistema democrtico, para ese entonces quien

quera adquirir viviendas, la adquira a travs del banco obrero.
Cuando cae la dictadura, la primera accin del gobierno
democrtico fue crear la banca hipotecaria, con el objetivo de
desarrollar la ciudad y tambin permitir que los polticos que
regresaban del exilio pudieran adquirir viviendas.
En este periodo que comienza en 1958, lo podramos llamar
estable, a pesar de la desestabilizacin poltica que exista en el
momento ya que la inflacin en ese entonces era bastante
controlada.
En 1960 mediante la modificacin de la Ley General de Bancos
se crea el primer Banco Hipotecario del pas el cual se crea por
iniciativa propia y privada de la banca; que es el banco hipotecario
del crdito urbano.
En 1961 se crea el Banco Hipotecario Unido por iniciativa del
Banco Unin y en 1963 se crea el Banco Hipotecario del Zulia por
iniciativa del Banco de Maracaibo y as cada entidad financiera fue
creando su Banco.
Ya en el ao 1979 se empieza a sentir la primera
desestabilizacin con la problemtica de las alzas de las tasas de
inters en el exterior. En ese ao el Banco Central de Venezuela
toma la decisin de que el sector financiero cobrara ms del 12%
de inters, las tasas llegaron hasta un 18% en esa oportunidad.
En el ao 1984 se toma la primera medida de liberacin de la
tasa de inters. Se liberaron las tasa de inters y las instituciones,
mediante mecanismo contractuales, manejaron tasas de inters
que llegaron a sobrepasar el 20% en esa oportunidad, pero luego
fueron ajustadas por los mismos mecanismos y se situaron entre el

14 % y el 16%. Fue hacia 1984 que devuelve el Banco Central de

Venezuela la resolucin de manejar las tasas de inters
nuevamente y establece un sistema de tasas ajustables que se
mantiene durante todo el quinquenio del 84-89 en una forma
artificial.
JUSTIFICACIN DE LA BANCA HIPOTECARIA
Las instituciones financieras del pas estn volvindose ms
exigentes a la hora de otorgar un crdito, en virtud de la recesin
por la que atraviesa la economa nacional.
Quien requiera adquirir una vivienda o un vehculo y no cuente
con recursos financieros propios para lograrlo, cuenta con la
alternativa de solicitar el apoyo de una institucin crediticia, la cual
estar dispuesta a contribuir a solventar la necesidad previo
cumplimiento de una serie de requisitos. Este apoyo tiene un
precio, bastante elevado en la actualidad, que es el inters que se
debe cancelar.
Hay distintas modalidades de crdito, que se distinguen por la
calidad y la forma de garanta: con garantas quirografarias,
hipotecarias o prendarias, tambin vales y finanzas donde una
segunda persona se hace responsable del crdito. En la calidad de
la garanta est la posibilidad de recuperacin de las instituciones
financieras ante la falta de pago del deudor. Sin embargo, hay
momentos en que por razones de mercado, los bienes se ven
afectados o no son fcilmente liquidables y es cuando surgen las
complicaciones tanto para los deudores como los acreedores. Para
que las instituciones financieras otorguen crditos es conveniente
tener una relacin comercial con un banco o instituto financiero lo
ms prolongada posible, pues este aspecto es tomado muy en
cuenta a la hora de solicitar un prstamo. Este aspecto es bien visto
por la totalidad de las instituciones financieras.
Lo anterior ayuda a la hora de la solicitud, pero debe ir
acompaada de una serie de documentos donde se demuestre un
nivel de ingresos que permita hacer frente a las obligaciones
derivadas de un crdito.

La estabilidad laboral del solicitante, as como su estado civil son

aspectos tomados en cuenta a la hora de evaluar una solicitud.
Estar casado por un tiempo relativamente largo es mucho mejor
que estar divorciado. Tener en propiedad un inmueble es una buena
referencia a la hora de solicitar el crdito, lo cual obviamente no
privilegia a jvenes.
En los ms jvenes un buen nivel de ingresos es un factor de
mucha ayuda a la hora de obtener el visto bueno del crdito. Las
entidades financieras estiman que cuando el que solicita un crdito
es una persona natural, debe destinar el 30% de sus ingresos para
honrar la deuda.
Los antecedentes crediticios del
solicitante son muy
importantes a la hora de hacer la peticin. Los movimientos de las
cuentas bancarias y las tarjetas de crdito tambin son analizados
con detenimiento.

LA BANCA HIPOTECARIA

OBJETIVO GENERAL:

Los Bancos Hipotecarios tienen como objetivo general atender a

un mercado de Banca, dirigidos principalmente a pequeos y
medianos comerciantes, industriales, agrcolas y ahorristas en
general. Con estas perspectivas, la Banca Hipotecaria se plantea la
misin fundamental de estar al servicio de la comunidad en la
satisfaccin de las necesidades de intermediacin financiera y de
servicios especiales en Venezuela y muchas veces en el exterior as
como ofrecer calidad y buen servicio, obteniendo en retorno una
slida posicin patrimonial en el mercado financiero venezolano.

OBJETIVO ESPECIFICO:
El objetivo principal, es conceder prstamos a largo plazo, con
garanta hipotecaria sobre inmuebles urbanos, suburbanos y
rurales, emitir cdulas hipotecarias y realizar las operaciones y
servicios financieros compatibles con su naturaleza. (Art. 45 L.G.B)

BANCOS HIPOTECARIOS
DEFINICIN:
Los bancos hipotecarios son instituciones de crdito que se
procuran de fondo, aparte de su capital social, por medio de ttulos
hipotecarios, depsitos de ahorro y otras operaciones secundarias.
Los Bancos Hipotecarios debern tener un capital pagado, en
dinero en efectivo, no menor de (600.000.000,oo). No obstante, si
tienen su asiento principal fuera del Area Metropolitana de Caracas
y han obtenido de la Superintendencia la calificacin de bancos
regionales, solo requerirn un capital pagado, en dinero en efectivo
no menor de (400.000.000,oo). (Art. 46Ley general de Bancos).

FUNCIN:
La funcin de estos bancos no debera consistir nicamente en
interrumpir como intermediario, el contacto directo entre
prestamistas y prestatarios sino que, con su intervencin, ellos
deberan lograr una expansin del mercado de capitales. En otros
pases con la emisin de ttulos hipotecarios (operacin pasiva del
banco), se estimula el ahorro; no slo por las condiciones
favorables que estas cdulas ofrecen en cuanto a la seguridad de la
inversin y de sus intereses, sino tambin por la posibilidad de
liquidar esta inversin en cualquier momento antes del vencimiento
del plazo. A travs de estas colocaciones, los banco hipotecarios
obtienen recursos que, a su vez son colocados en crditos
hipotecarios, incrementndose as la oferta de capitales. Tambin
aumenta la demanda de capitales, por cuanto el volumen y la
naturaleza de sus recursos disponibles permiten a la banca
hipotecaria conceder crditos en condiciones favorables para los
prestatarios en lo que se refiere a los plazos de amortizacin.

El origen de sus fondos procede principalmente de:

Certificados de ahorro.
Depsitos de ahorro.
Venta de ttulos hipotecarios.
Ingresos por interese sobre prstamos.
Amortizaciones de crditos.

Los ttulos hipotecarios fueron, en un momento dado, una

forma atractiva de inversin para el inversionista privado, sin
embargo, con la aparicin de nuevos tipos de inversin que
ofrecen mayor rendimiento, en un mercado de valores
diversificado, cambio dicha situacin. Una economa sujeta a
tasas anuales de inflacin elevadas, no constituye un gran
atractivo para los instrumentos financieros de largo plazo.
OPERACIONES ACTIVAS DE LA BANCA HIPOTECARIA
Son operaciones a travs de las cuales se colocan los fondos
disponibles principalmente en actividades crediticias, como por
ejemplo: los prstamos hipotecarios. El prstamo se formaliza en
una escritura pblica que puede ser inscrito en el registro de la
propiedad. Entre las actividades activas se dividen en:
ACTIVIDAD CREDITICIA A LARGO PLAZO
Concesin de crditos hipotecarios con garanta hipotecaria de
primer grado sobre inmuebles urbanos, para los siguientes fines:
construccin, mejoras, adquisicin, cancelacin de hipotecas, etc.
ACTIVIDAD CREDITICIA A CORTO PLAZO
Son los crditos hipotecarios que no exceden los 2 aos, los
anticipos y descuentos que no excedan de un ao y prstamos cuyo
plazo no exceda de 90 das con garanta de valores cotizados en la
bolsa de comercio.

Son operaciones activas de la banca hipotecaria:

Conceder prstamos hipotecarios destinados a la adquisicin,
construccin o mejoras de inmuebles.
Conceder prstamos para cancelar crditos garantizados con
hipoteca o crditos obtenidos para la construccin de casas o
edificios.
Financiar obras de urbanismo.
Administrar los inmuebles que adquieran en resguardo de sus
intereses, en pago o por la adjudicacin en remate judicial y
enajenarlo, de acuerdo a lo provisto en el artculo 122 de la
L.G.B y Otras Instituciones Financieras.
Actuar como mandatarios y administradores de bienes ajenos
y como fiduciarios con arreglo a las disposiciones legales
vigentes. (Art.32 L.G.B y Otras Instituciones Financieras).
Lleva a cabo operaciones de reporto (Art.31 L.G.B y Otras
Instituciones Financieras).
Realizar cualquier otra clase de inversin de carcter
productivo, orientada al fomento y al desarrollo de la
industria de la construccin.
La junta administradora velar porque los prstamos
otorgados se encuentren suficientemente respaldados con
garanta hipotecaria, en relacin con el valor real de los
inmuebles y que los plazos que se acuerden, guarden la
razonable correspondencia con la estructura de los pasivos del
banco. (Art. 47 de la ley general de Bancos).

OPERACIONES PASIVAS DE LA BANCA HIPOTECARIA

Son operaciones pasivas de la banca hipotecaria:

Emitir ttulos hipotecarios. Antiguamente emitan cdulas
hipotecarias, de acuerdo a lo estipulado en la L.G.B. anterior.
La ley vigente establece la facultad de emitir ttulos
hipotecarios.
Los ttulos hipotecarios:
Son instrumentos de largo plazo que
pueden ser emitidos por los bancos hipotecarios, los bancos de
inversin y las entidades de ahorro y prstamo. Los ttulos
hipotecarios tienen que ser emitidos contra dinero en efectivo. El
artculo 51 de la L.G.B. establece que los ttulos hipotecarios
tendrn sobre los prstamos con garanta hipotecaria que le sirven
de garanta, los derechos que la ley otorga al acreedor hipotecario,
sin necesidad de inscripcin o registro alguno. Actualmente son
poco usuales.
En Venezuela el mercado de Cdulas hipotecarias aument
considerablemente de volumen por varios aos, llegando
alcanzar durante los aos 70 y en el inicio de los 80, una gran
aceptacin por parte de los inversionistas.
La demanda de ttulos hipotecarios se contrajo a partir de 1989,
con la liberacin de una serie de controles de la economa, entre
ellos, las tasas de inters. Este cambio se tradujo en una dificultad
para los bancos hipotecarios, pues las cdulas hipotecarias tienen
un gran poder como instrumento que fortalecen los activos de la
banca hipotecaria, lo que permite a esta institucin otorgar crditos
a largo plazo para la construccin y adquisicin de viviendas.
Al caer la colocacin de los ttulos hipotecarios, los bancos
hipotecarios captan parte de sus recursos con instrumentos a corto
plazo, lo cual es incompatible con su misin, que es otorgar

prstamos a largo plazo. En estas circunstancias los organismos de

control deben mantener vigilancia, para que la falta de
correspondencia entre la estructura de los activos y los pasivos del
banco no comprometan su solvencia.
Las cdulas hipotecarias constituyeron durante muchos aos la
operacin pasiva por excelencia con una gran aceptacin por parte
del pblico tanto en la compra directa a los bancos, como en el
mercado de capitales en la Bolsa de Valores. En la actualidad se
emiten sobre todo para operaciones o programas especiales
generalmente con el Banco Central de Venezuela, organismos que
la adquieren proporcionando as mayores disponibilidades de
recursos a la banca hipotecaria.
l reporto es permitido en el artculo 31, aunque es poco
usual en los bancos hipotecarios.
Funciona en virtud de que el reportado por una suma de dinero
convenida, transfiera la propiedad de ttulos de crdito o valores al
reportador, quien se obliga a transferirle en un lapso igualmente
convenido, la propiedad de otros ttulos de la misma especie, contra
devolucin del precio pagado, ms un premio.
El reporto debe celebrarse por escrito y se perfecciona con la
entrega de los ttulos y cuando se trate de acciones, con el asiento
en el libro de accionistas de la transferencia de dichos ttulos.
El fideicomiso. El artculo 32 dispone que se requerir de
autorizacin de la superintendencia para actuar como
fiduciarios, mientras que el artculo 33 dispone que las
instituciones que realicen esta operacin deben tener un
departamento
de
fideicomiso,
que
los
contabilicen
separadamente y los publiquen como un rubro aparte junto
con el balance.
Ofrecer instrumentos de mediano y corto plazo, como
certificados de ahorro, bonos quirografarios y certificados de
depsitos a plazo fijo.

Los depsitos de ahorro: Son nominativos. Se movilizan

mediante libretas en donde se anotan los depsitos, retiros e
intereses devengados. Son inembargables hasta por 10.000
bolvares, salvo los juicios de alimentos. Los intereses que
obtengan estn exonerados del impuesto sobre la renta.
Los certificados de ahorro: Son ttulos negociables
colocndose a la par contra recibo de su importe en efectivo. No
podrn ser adquiridos antes del vencimiento por el banco emisor y
slo podrn ser amortizados a su vencimiento a su valor normal.
Podrn ser nominativos, a la orden o al portador y tendrn una
denominacin mnima de 50.000 bolvares.
Las emisiones se harn en ttulos de numeracin sucesiva, con
dos firmas autorizadas del banco emisor, fecha de emisin, valor
del ttulo, tasas de intereses, fecha de vencimiento y deben ser
inscritos en un registro especial. Su emisin no puede exceder en
20 veces el capital pagado y reservas. Tiene respaldo de FOGADE.
Los Bonos Quirografarios: Son ttulos negociables nominativos o al
portador sin garanta real pero avalados por el banco emisor. No
puede ser adquirido antes de su vencimiento por el instituto que los
emite. Estn respaldado por FOGADE hasta por 4.000.000 de
bolvares. Tiene un vencimiento mnimo de 6 meses y mximo de 8
aos. Sus intereses estn exonerados del Impuesto Sobre la Renta,
su emisin no puede exceder en 10 veces al capital pagado y
reservas.

PROHIBICIONES DE LOS BANCOS HIPOTECARIOS

Los bancos hipotecarios, segn lo dispuesto en el artculo 54,
no podrn:
Recibir depsitos a la vista movilizables mediante cheques.
Conceder crditos en cuenta corriente.
Adquirir acciones y obligaciones por montos que, en conjunto,
excede el 20% del capital pagado y reservas. Se excluyen de
este porcentaje las obligaciones emitidas por los bancos y
dems instituciones financieras, cuando se traten de la
colocacin de excedentes en tesorera, hasta el porcentaje
que determine la superintendencia.
Otorgar fianzas o cauciones.
Otorgar prstamos hipotecarios por plazos que exceda de 25
aos o por ms del 75% del valor del inmueble dado en
garanta,
segn
el
avalo
que
se
practique.
La
superintendencia podr aumentar este plazo.
Tener invertida o colocada en moneda o valores extranjeros
una cantidad que exceda el lmite que fije el Banco Central de
Venezuela.

DIFERENCIAS ENTRE LA BANCA COMERCIAL

Y LA BANCA HIPOTECARIA
Ambas instituciones son intermediarias de crdito y como tales
ponen en manos de unos el dinero de otros, es decir, canalizan los
fondos ociosos hacia actividades ms productivas. Las diferencias se
presentan en la manera como se captan y como se aplican esos
fondos.

Bancos Comerciales

Captacin
De
Fondos

Actividad
Crediticia

Servicios prestados

Captan el ahorro del pblico a

travs de un instrumento
fundamental.
El
depsito,
los
cuales
presentan tres modalidades: a
la vista, de ahorro y a plazos.
Los fondos obtenidos por la Banca
Comercial son a Corto Plazo, tambin
puede recabar fondos a travs de la
emisin de Bonos de Ahorros.

Bancos hipotecarios
Captan el ahorro a travs de
depsitos
de
ahorro,
certificados de ahorro, bonos
quirografarios, certificados de
depsitos a plazo.
Pero la principal fuente de
financiamiento es a largo plazo,
mediante la emisin de cdulas
hipotecarias.

Destinan los fondos captados del

pblico, fundamentalmente para
financiar a corto y mediano
plazo, actividades industriales,
comerciales y agropecuarias.

Destinan los fondos captados

del pblico, a largo plazo con
garanta hipotecaria para: la
adquisicin, construccin
o
mejoras de inmueble; la
cancelacin
de
crditos
garantizados con hipotecas
persistentes

Emisin de cheques.
Operaciones de entrega.
Pagos internacionales.

Administracin de inmuebles.
Agente fiduciario.

ENTIDADES DE
AHORRO Y PRSTAMO

RESEA HISTORICA

En Venezuela el Sistema Nacional de Ahorro y Prstamo nace

en 1961, precisamente en la poca en que el panorama econmico
nacional se caracterizaba por un estancamiento en la industria de la
construccin.
Haba entonces una casi paralizacin en las
inversiones destinadas a la edificacin de viviendas y era notoria la
falta de mecanismos financieros e institucionales para lograr un
flujo creciente y sostenido del ahorro e inversin, que permitiera
atender la necesidad de vivienda y estimular as la industria de la
construccin.
Ante esta difcil situacin, el ejecutivo Nacional, en busca de
soluciones prcticas que permitieran impulsar esta actividad
econmica generadora de empleos por excelencia, inici en 1961 un
amplio programa que contempl, por una parte, un fondo de 200
millones de bolvares para la construccin de viviendas para la clase
media-baja y, por la otra, la creacin del Sistema Nacional de
Ahorro y Prstamo.
El Ejecutivo Nacional, en combinacin con el sector privado,
mediante decretos N 520 y N 655 de los meses de julio y
noviembre
de 1961, crea el Sistema Nacional de Ahorro y
Prstamo, establecindose como principios bsicos los siguientes:
Fomentar el ahorro en escala nacional.
Contribuir a la solucin del problema del dficit habitacional.
Fomentar la industria de la construccin.
A objeto de poner en funcionamiento el Sistema, se crearon dos
unidades de accin:
La comisin Nacional de Ahorro y Prstamo, mximo
organismo del Sistema, quien ejerca las funciones de
direccin y supervisin, a travs de
la coordinacin de
actividades, metas y programas.

 La Oficina Central de Ahorro y Prstamo, como unidad

ejecutora de la Comisin, adscrita al Banco Obrero (hoy
INAVI).
An cuando sus operaciones eran tpicamente bancaria, el
Sistema Nacional de Ahorro y Prstamo se rega por disposiciones
legales propias, distintas de la L.G.B y otra Instituciones
Financieras.
JUSTIFICACION DE LAS ENTIDADES DE AHORRO
Y PRESTAMO
Las entidades de ahorro y prstamo aparecieron con la finalidad
de que surgieran asociaciones civiles o cooperativas de ahorro y
prstamo, de inspiracin mutualista, constituidas con el objeto de
fomentar el ahorro entre sus asociados mediante la captacin de
dichos ahorros y el empleo de estos en prstamos hipotecarios
destinados a la construccin, adquisicin, terminacin, ampliacin y
refaccin de sus viviendas.
Estas asociaciones se constituyeron bajo la direccin,
supervisin y control de la Comisin Nacional de Ahorro y
Prstamo, que tuvo una destacada actuacin en la organizacin e
implantacin del Sistema en Venezuela. Durante los cinco aos que
estuvo funcionando, se crearon 22 entidades en todo el pas, y su
crecimiento desde esa fecha fue notable. Por otra parte, la Oficina
Central como unidad ejecutora de la Comisin, cumpli una labor
positiva durante el lapso de su actuacin. Sin embargo, estas
asociaciones se vieron gravemente afectadas por la escasez de
recursos financieros para atender la demanda de prstamos
hipotecarios de sus asociados.
Esto trajo como consecuencia
dificultad en la captacin de nuevos socios y el retiro de muchos de
ellos que perdieron las esperanzas de obtener crditos. La difcil
situacin se origin, en parte, por el incumplimiento del Ejecutivo
Nacional de brindar apoyo financiero en una cantidad igual a la
ahorrada.
La comisin Nacional de Ahorro y Prstamo fue
sustituida por el Banco Nacional de Ahorro y Prstamo, al que se
otorgaron facultades ms amplias en la ley promulgada en 1.966.

Actualmente este sistema est constituido por tres instituciones

fundamentales: Banco Nacional de ahorro y prstamo (BANAP), la
superintendencia de entidades de ahorro y prstamo (SEAP) Y 20
entidades de ahorro y prstamo.
Adems cuenta con dos
instituciones privadas de apoyo: La Federacin Venezolana de
Entidades de ahorro y prstamo (IVEAP), el cual realiza labores de
investigacin, asesora, entrenamiento y capacitacin al personal
SNAP.

SISTEMA NACIONAL DE AHORRO Y PRESTAMO

Esta integrado por las entidades de ahorro y prstamo y el
banco nacional de ahorro y prstamo.
OBJETO:
Crear, mantener, fomentar y desarrollar, condiciones y
mecanismos favorables para la captacin de recursos
financieros, principalmente ahorros, y su canalizacin en forma
segura y rentable mediante cualquier tipo de actividad crediticia,
hacia la familia, las sociedades cooperativas, el artesano, el
profesional, las pequeas empresas industriales y comerciales y
en, especial, para la concesin de crditos destinados a
solucionar el problema de la vivienda familiar y facilitar la
adquisicin de inmuebles necesarios para el desarrollo de la
comunidad. (Art. 2 de la ley del sistema nacional de ahorro y
prstamo).

EL BANAP
Es un instituto autnomo, con personalidad jurdica y patrimonio
propio e independiente del fisco nacional, adscrito al ministerio
de hacienda a los solos efectos de la tutela administrativa.
(Artculo 36 Ley del sistema nacional de ahorro y prstamo).
OBJETO

1) Promover el desarrollo de un mercado secundario de

hipotecas y participar en el mismo, a travs del uso de
recursos propios o mediante la canalizacin de fondos del
mercado.
2) Actuar como organismo intermediario del estado para la
administracin y canalizacin de recursos destinados al
desarrollo de los planes habitacionales.
3) Garantizar la restitucin de prstamos hipotecarios
destinados a la adquisicin de la vivienda familiar, locales
comerciales y oficinas, y prstamos a constructores, en los
trminos que acuerde su junta directiva.
4) Cooperar en la solucin de los problemas de liquidez
transitoria de las entidades de ahorro y prstamo, en los
trminos previstos en esta ley.
5) Prestar servicios y asesora tcnica para modernizar y
mejorar la eficiencia operativa de las entidades de ahorro y
prstamo.
PATRIMONIO
1)
2)
3)
4)
5)
6)

Estar constituido por:

Los aportes que el ejecutivo nacional haya destinado o
destine al capital del banco.
Las reservas de capital
Las reservas de garanta
Utilidades y beneficios lquidos.
Las donaciones, aportes y cualesquiera otros bienes o
derechos que reciba de personas naturales o jurdicas, as
como todos los bienes que adquiera por cualquier ttulo.
Las dems reservas destinadas a fines especificas, que sean
calificadas como patrimonio por la superintendencia.

Deber mantener un patrimonio que en ningn caso podr ser

inferior al ocho por ciento (8%) del total de su activo, el cual
ser determinado conforme a los criterios que establezca la
superintendencia de bancos y otras instituciones financieras.
OPERACIONES PASIVAS Y ACTIVAS DEL BANAP

El BANAP, a fin de dar cumplimiento a los objetivos para los

cuales fue creado, realiza una serie de operaciones financieras de
naturaleza bancaria, dentro de las limitaciones que le sealen la
Ley, su Reglamento y Normas de Operacin del Sistema Nacional de
Ahorro y Prstamo. Estas operaciones, de acuerdo con la
terminologa bancaria, son clasificadas en activas y pasivas y por
cuanto alguna de ellas pueden constituir operaciones de crdito
pblico, estn sujetas a las disposiciones emanadas de la Ley de
Crdito Pblico.
A travs de las operaciones pasivas, el BANAP obtiene capitales,
recibe crdito y acepta depsitos, o compromete su solvencia y
activos como garante de obligaciones a terceros.
Estn constituidas por los prstamos que otorga la entidad, por
las inversiones de su patrimonio y por las operaciones de
fideicomiso y garanta, principalmente, de acuerdo con lo
establecido en la Ley del Sistema Nacional de Ahorro y Prstamo.
Operaciones pasivas:
1. Recepcin de depsitos a plazo de las entidades y de los
particulares.
2. Contratacin de prstamos en el pas o en el exterior.
3. Emisin de bonos y de bonos hipotecarios del Sistema
Nacional de Ahorro y Prstamo.
4. Otorgamiento de garantas y aceptacin de efectos
dentro de los lmites previstos en la Ley del Sistema
Nacional de Ahorro y Prstamo y Normas de Operacin.
5. Contratacin de obras, servicios o adquisiciones.
6. Enajenacin de crditos provenientes de los prstamos
hipotecarios otorgados por las entidades.
7. Aportaciones de ahorro; que son colocaciones de dinero
a la vista, los aportes y retiros de ahorro debern
documentarse en la libreta de ahorro, mediante
procedimientos mecnicos que ofrezcan completa
seguridad.
Las
aportaciones
de
ahorro
estn
garantizadas por la repblica a travs del BANAP hasta
por un milln de bolvares.
8. Libreta Dorada; consiste en el depsito de una cantidad
base que no puede movilizarse durante un plazo

estipulado y que por encima de ella puede movilizarse a

la vista. La garanta hasta por Bs. 250.000,00 est a
cargo de FOGADE.
9. La cuenta cheque - ahorro; que consiste en la Apertura
de una cuenta corriente en una Banco comercial segn
convenios especiales autorizados por la norma de
operacin.
10. Bonos Hipotecarios; las entidades estn facultadas
para
emitir bonos hipotecarios, previa solicitud del
ejecutivo nacional.
11. Certificados de ahorro; que constituyen ttulos valores
a un plazo mayor de 30 das y por un monto mnimo
de Bs. 5.000,00.
12. Bonos Quirografarios, que consiste en ttulos
garantizados por la entidad emisora y por FOGADE.
13. El fideicomiso; como operacin pasiva complementaria
que debe autorizar el BANAP, pueden cumplirlas las
entidades mediante la recepcin de capitales
Provenientes de las prestaciones sociales de los
trabajadores.
De estas operaciones pasivas, algunas estn sometidas a los
requisitos establecidos en la Ley de Crdito Pblico, tales como:
1. Emisiones de bonos del Sistema Nacional
de Ahorro y
Prstamo
2. Contratacin de prstamos y crditos en el pas o en el
exterior.
3. Otorgamiento de garantas.
4. Contratacin de obras, servicios o adquisiciones, cuyo pago
total o parcial se estipule en el transcurso de uno o ms
ejercicios fiscales posteriores a la vigencia de la firma del
contrato.

Quedan excluidos de este requisito, de acuerdo al Art. 6 ordinal

1 de la Ley de Crdito Pblico, los contratos de obras cuya
ejecucin se extienda ms all de un ejercicio presupuestario, en
los cuales el pago se efecte a medida que se ejecutan las obras,
sin que el Banco, una vez concluidas estas, quede afectado a
obligacin alguna, pero siempre que los pagos a realizarse en

ejercicios posteriores al vigente,

presupuesto de ingresos del banco.

no

excedan

del

5%

del

Por otra parte, en el Ord. 2 del Art. 6 de la Ley de Crdito

Pblico, se establece la excepcin en aquellas contrataciones
destinadas a satisfacer los requerimientos normales de
funcionamiento de la administracin, tales como compras de
maquinarias y equipo para utilizarlos en labores de construccin
emprendidas por el propio banco, contratacin de servicio, etc.;
aunque stos se paguen en ms de un perodo fiscal.
En cuanto a los depsitos recibidos de las entidades y
particulares, no estn sometidos a los requisitos de la Ley de
Crdito Pblico, por no estar incluidos en la lista de operaciones que
originan deuda pblica. Tampoco se rigen por esta ley las fianzas
otorgadas por el Banco sobre los prstamos hipotecarios concedidos
por las entidades, ni la garanta de devolucin de las aportaciones
de los ahorristas, socios de las entidades.
Mediante las operaciones activas, el BANAP, como funcin
principal, concede prstamos o anticipos a las entidades, para que
stas lleven adelante su cometido de las estipulaciones del Sistema
Nacional de Ahorro y Prstamo.
Operaciones activas.

1. Conceder prstamos y anticipos a las entidades de ahorro y

prstamo.
2. Adquisicin de crditos provenientes de los prstamos
hipotecarios otorgados por las entidades.
3. Adquisicin de valores emitidos o garantizados por la Nacin;
y adquisicin, previa certificacin de la superintendencia de
Bancos y autorizacin del Ejecutivo Nacional, y hasta los
montos que expresamente seale, de otros valores.
4. Colocacin de depsitos en el BCV, como parte del encaje
exigido por la Ley del Sistema Nacional de Ahorro y Prstamo
para respaldar los depsitos recibidos.
5. Colocacin en depsitos de parte de la utilidades del Banco en
las entidades, o de parte del Fondo de Garanta del Instituto
en el BCV.

6. Lnea de crdito; es un instrumento por medio del cual las

Entidades Ahorro y Prstamo otorgan crditos a travs de
pagars, letras de cambio o cuentas corrientes.
7. Tasa Libre; es un instrumento de colocacin el cual consiste
en un crdito con fluctuacin de tasas.
8. Fideicomiso; es una relacin jurdica por el cual, una persona
llamada fideicomitente, transfiere uno o ms bienes, en otra
persona llamada fiduciario, quien se obliga a utilizarlo a favor
de aquel.

CARACTERISTICAS DEL FONDO DE GARANTIA PARA LA

RESTITUCION DE PRESTAMOS HIPOTECARIOS

A) A QUIENES RESPALDA
El BANAP garantiza la devolucin del saldo del capital insoluto de
los prstamos hipotecarios otorgados por aquellas instituciones
que voluntariamente se afilien al fondo de garanta de prstamos
hipotecarios, mediante el pago de una prima.
B) REQUISITOS DE LOS PRESTAMOS PARA OBTENER LA
GARANTIA
1)
2)
3)

Estar garantizados con hipotecas de primer grado

constituidas sobre inmuebles.
Que el saldo del prstamo no exceda del 75% del valor del
avalo del inmueble.
En caso de prstamos a constructores se constituyan y
mantengan durante
la vigencia del mismo, plizas de
seguros que cubra los riesgos de incendios y de daos al
inmueble. En caso de prstamos individuales deben
mantenerse plizas que determine la junta directiva de
BANAP.

C) DERECHOS QUE AMPARAN AL BANAP CUANDO RESPONDE

POR UN PRESTAMO

El BANAP tendr derecho de preferencia para adquirir los bienes

inmuebles que sirvan de garanta a los prstamos garantizados,
en los trminos del contrato de garanta de restitucin del
prstamo. En estos casos, el BANAP se subrogar todos los
derechos que correspondan al acreedor sin necesidad de
registro alguno.
D) NORMAS QUE DEBE CUMPLIR EL BANAP AL ADMINISTRAR
EL FONDO
1) El BANAP deber mantener separados los recursos del fondo
de garanta para la restitucin de prstamos hipotecarios de
sus recursos propios, e igualmente registrar y contabilizar
dichos recursos separadamente de las operaciones del
mismo.
2) Efectuar cortes semestrales de las cuentas y balances
generales del fondo de garanta para restitucin de prstamos
hipotecarios, los cuales deben ser certificados por contadores
en ejercicio independiente, el balance deber publicarse
dentro de los 15 das continuos, en un diario de reconocida
circulacin nacional.
3) Las primas que se reciban para el fondo de garanta para la
restitucin de prstamos hipotecarios, una vez deducidos los
pagos por siniestros y los gastos de administracin, debern
ser destinadas a reservas tcnicas.
4) Los recursos del fondo de garanta para la restitucin de
prstamos hipotecarios debern estar colocados en
inversiones seguras, rentables
y de alta liquidez,
particularmente en:
a) Ttulos valores emitidos o garantizados por la nacin y ttulos
emitidos por el banco Central del Venezuela.
b) Ttulos valores emitidos de conformidad con la ley general de
bancos y otras instituciones financieras y la ley del sistema
nacional de ahorro y prstamo.
c) Inmuebles urbanos situados en el territorio nacional.
En ningn caso los recursos del fondo podrn estar colocados en
depsitos que no produzcan rendimientos a tasas de mercado, a
excepcin de aquellos montos que se requieran para atender
operaciones ordinarias.

PROHIBICIONES
1) Otorgar prstamos distintos a los establecidos en la ley del
sistema de ahorro y prstamo, y en especial, otorgar crditos o
financiamientos directos o indirectos, de cualquier tipo a las
entidades de ahorro y prstamo por plazos que superen lo
indicado en el numeral 6 del artculo 54 o para solucionar
problemas distintos a los de liquidez transitorias.
2) Adquirir acciones, obligaciones y otros valores de compaas
privadas, salvo aquellos que expresamente le autorice la
superintendencia.
3) Adquirir bienes inmuebles, con excepcin de los que requiera
para el asiento de sus oficinas. Se exceptan igualmente los
inmuebles que adquiera en parte de pago o por remate judicial,
para preservar los derechos que como acreedor le corresponden
y aquellos adquiridos con las reservas tcnicas del fondo de
garanta de restitucin de prstamos hipotecarios.
4) Conceder prstamos o adelantos al presidente, directores,
funcionarios y obreros del banco, con las excepciones
contempladas en el numeral 1 del artculo 120 de la ley general
de bancos y otras instituciones.
5) Otorgar fianzas, cauciones y cualquier otro tipo de garanta que
no est expresamente establecida en esta ley.

ENTIDADES DE AHORRO Y PRESTAMO

OBJETIVO GENERAL

Las entidades de ahorro y prstamos se encargan de captar los

recursos y por consiguiente
realizar una apropiada labor de
financiamiento de los programas de inters social y orientar la
economa para lograr una mayor eficiencia en los costos de
transformacin, logrando asimismo economas de escala que se
traduzcan en una mayor validez.

OBJETIVO ESPECFICO

Permitir el otorgamiento de prstamos para la adquisicin de

viviendas construccin o mejoras de bienes inmuebles, financiar
obras de construccin de urbanismo y cualquier otra clase de
financiamiento de carcter reproductivo, orientado al fomento y
desarrollo de la industria de la construccin a todo el pueblo
venezolano, y adems, prestar asistencia financiera y garantizar la
restitucin de los prstamos que se otorguen y por supuesto
garantizar a las personas que tengan sus ahorros en la institucin la
devolucin de sus aportaciones de ahorro.

DEFINICIN:
Las entidades de ahorro y prstamo son sociedades civiles de
carcter privado, que se rigen tanto por la ley y normas de
operacin del SNAP como por sus propios estatutos. Se amplia su
campo de actividades, ahora estaran llamadas a convertirse en
instituciones con capacidad para cubrir las necesidades de servicios
financieros a la familia, a las sociedades cooperativas, al artesano,
al profesional, a las pequeas empresas, industriales y comerciales
y en especial, a la concepcin de crditos para la vivienda familiar y
la adquisicin de inmuebles para el desarrollo de la comunidad. La
ampliacin de su campo de actuacin responde a la necesidad de
mejorar su capacidad competitiva frente a las otras instituciones
financieras, permitindoles profundizar en las actividades que les
han sido tradicionales. Ellas captan recursos a la vista, a plazo y de
ahorro.
Los depsitos a la vista y de ahorro debern ser
nominativos. Los depsitos a plazo podrn estar representados en
certificados que podrn ser nominativos a la orden o al portador.
Las entidades de ahorro y prstamo tendrn un capital pagado
de dinero en efectivo no menor (600.000.000,oo) bolvares. No
obstante si tienen su asiento principal fuera del rea metropolitana
de Caracas, y han obtenido de la superintendencia la calificacin de
entidades regionales, slo se requerir un capital pagado, en dinero
efectivo, no menor de (300.000.000,oo) bolvares. (Art.5 Ley
general de Bancos)
Se exige como mnimo un ratio de capital de 8% y se
calcular aplicando criterios de ponderacin de riesgos, segn lo
establezca la superintendencia.

FUNCION :
La principal funcin de las Entidades de Ahorro y Prstamo es
otorgar crditos a largo plazo por medio de la afiliacin,

recaudacin, transferencias de entes gubernamentales y la Ley

Poltica Habitacional para la construccin o remodelacin de
inmuebles.
PRINCIPIOS BASICOS QUE REGULAN LA ACTIVIDAD DE LAS
ENTIDADES DE AHORRO Y PRESTAMO

a) Las entidades tienen carcter local.

Es decir, que sus
actividades estn registradas a una determinada zona del
territorio nacional.
b) Los dividendos que perciban los socios provendrn del reparto
de las utilidades y deben ser proporcionales al volumen del
ahorro aportado por cada socio, esto se refiere a la actividad
Cooperativista de las entidades.
c) Los ahorros depositados en las entidades de ahorro y prstamo
estn amparados por la nacin venezolana a travs del BANAP.
d) El uso de las fuentes de captacin de las entidades de ahorro y
prstamo, es la concesin de crditos hipotecarios a sus socios
para adquirir, construir, ampliar o refaccionar viviendas.
Las entidades de ahorro y prstamo operan sin fines de lucro y
sus operaciones no constituirn actividades de ndole mercantil
industrial ni similar.
Entonces, se puede decir que el fin
econmico buscado por las entidades es de satisfacer alguna
necesidad esencial de los socios el cual es la habitacional.
DE LAS OPERACIONES
Las entidades de ahorro y prstamo conceden los siguientes tipos
de prstamos:
Hipotecarios a mediano y largo plazo para asociados:
Destinados a la adquisicin, construccin, terminacin,
ampliacin o refaccin de viviendas, o para otros fines;
garantizados por hipoteca de primer grado y fianza del BANAP y
sometidos a lmites en cuanto a su monto, el plazo para
lograrlos, etc.

 Hipotecarios o constructores:
Las entidades de ahorro y prstamo podrn, en conformidad
con lo previsto en la Ley, otorgar prstamos a constructores,
destinados a financiar la construccin de viviendas para ser
vendidas a personas naturales asociadas al Sistema Nacional de
Ahorro y Prstamo. Estn garantizados por una hipoteca de primer
grado. El BANAP determinar las zonas en que puede construirse
con estos prstamos, el plazo para pagarlos (no puede exceder de
10 aos), los intereses y comisiones mximos (no pueden exceder
de 12% y 8% anual respectivamente) las condiciones especiales
para proyectos de viviendas previamente calificados y el porcentaje
mximo que pueden cobrar las entidades por gastos; aprobar
previamente cada prstamo; acordar modificaciones en el precio
de venta por mayor costo de los materiales; etc.
Los prstamos a constructores devengarn intereses a la rata
que establezca el Directorio del Banco Nacional de Ahorro y
Prstamo.
Prstamos no Hipotecarios:
1. Las entidades de ahorro y prstamo podrn conceder a sus
asociados prstamo sin garanta hipotecaria, los cuales en
ningn caso excedern del monto de los ahorros que el
socio beneficiario y/o el socio garante tengan en la
Entidad. Estos ahorros quedarn afectados en garanta
hasta la concurrencia del prstamo y slo sern
disponibles por el prestatario en la medida en que se
vayan cancelando las cuotas de amortizacin del mismo.
Cuando el monto de los prstamos no hipotecarios exceda
la fraccin inembargable de los ahorros, se garantizarn
mediante prenda, constituida por documento de fecha
cierta, sobre las respectivas aportaciones de ahorro.
2. Prstamos para la adquisicin de viviendas construidas
por beneficiarios de prstamos a constructor o por
constructores
de
viviendas
que
hayan
obtenido

financiamiento fuera del Sistema Nacional de Ahorro y

Prstamo.
El Directorio del Banco queda facultado para establecer el
monto de las comisiones y dems gastos y cargos que las
entidades podrn cobrar por el otorgamiento de los
Compromisos de financiamiento, as como las condiciones
generales conforme a las cuales concedern.

3. Crdito Educativo a los socios.

Las operaciones pasivas se constituyen bsicamente por:
a) La recepcin de ahorro de sus asociados.
b) Los prstamos o anticipos que recibe.
c) Por las derivaciones derivadas de los contratos que
celebren con el BANAP.
d) Consecuencia de su actividad crediticia; y por todas
aquellas obligaciones que contraiga y que estn
previstas en la ley.

DE LA CAPTACION DE RECURSOS
1) De las entidades de ahorro y prstamo podrn captar
recursos a la vista, a plazo y de ahorro. Los depsitos a la
vista y de ahorro debern ser nominativos. Los depsitos a
plazo podrn estar representados en certificados que podrn
ser nominativos, a la orden o al portador.
2) Los ttulos hipotecarios que emitan las entidades de ahoro y
prstamo, tendrn sobre los prstamos con garanta
hipotecaria, los derechos que la ley le otorga al acreedor
hipotecario, sin necesidad de inscripcin o registro alguno.

OPERACIONES ACCESORIAS Y CONEXAS

1) Participar en programas especiales de financiamiento a la
vivienda
2) Transferir fondos dentro del pas
3) Custodiar fondos, ttulos y objetos de valor
4) Prestar servicios de cajas de seguridad
5) Ejecutar mandatos, comisiones y otros encargos
6) Realizar operaciones de reporto
7) Actuar como fiduciario y ejecutar mandatos, comisiones y otros
encargos de confianza.
8) Servicios de intermediacin para la canalizacin de recursos
destinados a la artesana y pequeas empresas.

ENCAJE LEGAL DE LAS ENTIDADES

DE AHORRO Y PRSTAMO

A fin que las entidades de ahorro y prstamo estn en

capacidad de atender sin demora los retiros de ahorros y los pagos
derivados de los prstamos hipotecarios que supongan entregas
peridicas de dinero, debern mantener una parte de su activo
como encaje legal para liquidez, no inferior a la suma de (Art. 4.01
de las Normas)
a) El ocho por ciento (8%) de la totalidad de las aportaciones
de ahorro; y
b) El siete por ciento (7%) adicional sobre las cuentas de ahorro
con saldos individuales iguales o superiores a setecientos
cincuenta mil bolvares (Bs. 750.000,oo) salvo aquellas que
expresamente estn exceptuadas por el directorio del Banco
Nacional de Ahorro y Prstamo.
El Art. 4.01 de las normas de operacin del Sistema Nacional
de Ahorro y Prstamo, publicadas en la Gaceta Oficial extraordinaria
N 4.476, de fecha 9 de octubre de 1992, seala que de este

encaje legal se deber mantener depositado en el Banco Nacional

de Ahorro y Prstamo una cantidad en efectivo no inferior a las dos
terceras partes del encaje mnimo establecido por la totalidad de las
aportaciones de ahorro.
La tercera parte restante del encaje mnimo podr estar
representada en:
1. Efectivo en caja.
2. Depsitos bancarios a la vista o a plazos no mayores de 1 ao
en instituciones financieras domiciliadas en el pas.
3. En valores emitidos o garantizados por la Nacin o por el
Banco Nacional de Ahorro y Prstamo a su valor nominal.
4. En depsitos en el Banco Nacional de Ahorro y Prstamo.
El Directorio del BANAP puede modificar el encaje o variar su
composicin otorgando a las entidades un plazo prudencial para
que se ajusten.(Art. 4.03 de las Normas).

LIMITACIONES Y PROHIBICIONES DE LAS

ENTIDADES DE AHORRO Y PRESTAMO

El rgimen de prohibiciones para las entidades lo establece el

Art. 27 de la Ley de Entidad de Ahorro y Prstamo, con la finalidad
de reforzar su objeto. En este sentido, estas instituciones no
podrn:
Otorgar crditos que no posean garanta hipotecaria
inmobiliaria de primer grado, por un monto que en un
conjunto exceda el 30% del total de su cartera de crditos.
Conceder crditos que no posean garanta hipotecaria de
primer grado, por plazos inferiores a los tres aos.
Otorgar prstamos hipotecarios por plazos que excedan 25
aos por ms de 75% del valor inmueble dado en garanta,
segn el avalo que se practique.
Adquirir acciones y obligaciones privadas por montos que en
conjunto excedan el 20% de su capital pagado y reservas. Se

excluyen de este porcentaje las obligaciones emitidas por

bancos y otras instituciones financieras, cuando se trate de la
colocacin de excedentes en operaciones de tesorera.
Realizar inversiones en obligaciones de compaas privadas
de mediano y largo plazo, no inscritas en el Registro Nacional
de Valores.
Conceder crditos en cuentas corrientes ni sobregiros
bancarios.
Otorgar fianzas y cauciones, salvo que se haya constituido a
favor de la entidad, garanta real de hasta un 100% del
monto de la caucin no fianza.
Mantener contabilizados en su balance como activos
bancarios, aquellos crditos e inversiones que no cumplan con
las disposiciones contenidas en la Ley.

CAMBIOS EN EL MARCO INSTITUCIONAL

Las entidades de ahorro y prstamo nacieron como sociedades
civiles de carcter privado.
Para su inspeccin, vigilancia y
fiscalizacin se cre la superintendencia de Entidades de ahorro y
prstamo, que ofreca un servicio tcnico dependiente del Ministerio
de Hacienda. La transformacin inducida por la ley del sistema
nacional de ahorro y prstamo, del 25 de noviembre de 1.993,
elimin este organismo. Ahora el papel de supervisin y control es
asumido por la superintendencia de bancos y otras instituciones
financieras.
En este sentido, el artculo 74 de este instrumento legal
establece que las entidades de ahorro y prstamo y el banco
Nacional de ahorro y prstamo estn sujetos a las mismas medidas
preventivas que establece la ley general de bancos y otras
instituciones financieras.
Se aplicar el rgimen que esta ley
establece en lo concerniente al rgimen de auxilio financiero,
intervencin y liquidacin.
De la misma manera, la ley de 1.993 traspas al fondo de
garanta de depsitos y proteccin bancaria (FOGADE), tanto la
funcin de garantizar los depsitos del pblico como la de servir de
liquidador de dichas entidades.

El artculo 74 dispone que las entidades de ahorro y prstamo

que no adopten la forma de compaa annima, no podrn recibir el
auxilio financiero de FOGADE.
Con estos cambios se logra una mayor concentracin de las
actividades de los organismos de supervisin, direccin y control
para evitar instituciones con funciones paralelas.

LEY POLTICA HABITACIONAL

Es una entidad que presta servicio de afiliacin, recaudacin,

transferencias de fondos y reintegros para personas jurdicas,
entes gubernamentales y voluntarios, adems de otorgar
crditos hipotecarios con recursos provenientes del Ahorro
Habitacional, para la adquisicin, construccin o remodelacin de
inmuebles. Este programa de gobierno fue creado el 31 de
agosto de 1989, se origin para satisfacer las necesidades de
viviendas de las familias venezolanas y ha sido manejada por los
bancos hipotecarios y las entidades de ahorro y prstamo, ya
que su principal funcin es la de otorgar crditos para la
adquisicin de viviendas.
El ao pasado, el canon de financiamiento se ubicaba cerca
del 13%, aunque actualmente es 19,85, de acuerdo con el nuevo
esquema de clculo. La tendencia para los beneficiarios de la
LPH se orienta a un incremento progresivo de su rata crediticia
en el corto plazo, hasta que alcance el nivel de la que se ofrece
para nuevos contratos.
Se prev manejar un solo tipo de tasa variable positiva,
aunque relativamente estable para los crditos aprobados, que
depender en gran medida del desempeo inflacionario anual.
Anteriormente, se poda ofrecer un canon muy bajo
(equivalente a la rentabilidad por cuenta de ahorros ms el
porcentaje de intermediacin bancaria), pues por esta va vena

el subsidio gubernamental, que ahora se entrega de manera

directa al comprador de la vivienda.
El sistema de clculo actual suma la tasa pasiva que se le
comienza a pagar como novedad cotizantes, ms la
intermediacin, valorada en 7%. Hoy da, esta frmula resulta
en 19,85%.
Anteriormente la poltica habitacional pona lmites al costo
de las viviendas que podan ser fabricadas. Ahora los
beneficiarios podrn optar por la residencia de su gusto, siempre
y cuando sus ingresos familiares sean inferiores a 150 unidades
tributarias (1.740.000 Bs.) y dispongan de la inicial necesaria
para que con la tasa de 19,85 % la cuota mensual no supere el
30% de sus ingresos.
Si se toma en cuenta que el prstamo lineal mximo alcanza
los 28.0000.000 de Bolvares, es decir, que la vivienda tenga un
precio de venta por 50.000.000 de Bs., El solicitante del
financiamiento por la Ley de Poltica Habitacional debe disponer
de los 22.000.000 de Bs., Restantes como efectos de la inicial.
En caso de que la cuota mensual sea superior al 30% de sus
ingresos, podrn solicitar un plan de refinanciamiento, segn el
cual la diferencia no pagada mes a mes, se capitalizar y el
beneficiario deber cancelarla en algn momento de la vida del
crdito con pagos extraordinarios.
Ahora los promotores habitacionales enfocarn sus negocios
hacia el programa 6, parecido al que se conoca como plan de
asistencia II en la Ley de Poltica Habitacional anterior, el cual va
dirigido bsicamente hacia la clase media venezolana.
Quienes devenguen entre 55 unidades tributarias
(Bs. 638.000) y 110 unidades tributarias ( Bs. 1.276.000),
podrn solicitar su prstamo para adquirir viviendas, y adems
podrn optar a un subsidio directo entre 3.6 y 4.6 millones de
bolvares. Las familias cuyos ingresos sean inferiores a 55
unidades tributarias, podran recibir un subsidio de 6.4 millones
de Bolvares.
En el primer semestre del ao la demanda de crdito fue
muy baja lo que responde a la recesin econmica nacional y a

la subida significativa de las tasas, por lo tanto, la dificultad de

los crditos tiene que ver con la cuota inicial y no con la tasa de
inters.
Para la familias que reciben ingresos inferiores a Bs.
200.000, la nueva Ley establece subsidios directos de Bs.
7.000.000 colocando una cuota inicial del 30% de su sueldo ms
un componente crediticio que establezca con una entidad
bancaria, estas personas podrn adquirir casas con un valor
cercano a Bs. 10.000.000. En la medida en que la gente va
ganando ms, el crdito ir disminuyendo hasta llegar a las 55
unidades tributarias que es el sueldo aproximado de Bs.
638.000.
Todas las Instituciones Financieras estn en la obligacin de
otorgar crditos habitacionales a todas las personas que lo
necesiten, siempre y cuando cumplan con los requisitos
establecidos.
Asistencia Habitacional: Es el derecho de los beneficiarios del
Subsistema de vivienda y Poltica habitacional a la ejecucin
efectivos de los programas definidos en la ley del Subsistema de
vivienda y poltica habitacional.
La asistencia habitacional comprender:
1)
2)
3)
4)

Habilitacin de tierras para uso residencial.

Adecuacin de viviendas existentes.
Produccin de nuevas viviendas
Asistencia Tcnica e investigacin en vivienda y desarrollo
urbano.
5) Otros aspectos que cumplan con los requisitos de la ley del
Subsistema de vivienda y poltica habitacional.
La asistencia habitacional ser prestada a aquellas personas o
familias cuyos ingresos mensuales no superen las 110 unidades
tributarias.

PROGRAMAS DESARROLLADOS POR LA

LEY DE POLITICA HABITACIONAL.
1) Atencin a los pobladores de las calles
2) Habilitacin fsica de las zonas de barrios.
3) Mejoramiento y ampliacin de casas en barrios y
urbanizaciones populares.
4) Rehabilitacin de urbanizaciones populares.
5) Nuevas urbanizaciones y viviendas de desarrollo progresivo.
6) Urbanizaciones y viviendas regulares.
7) Otros que defina el consejo nacional de la vivienda de
conformidad con la ley del Subsistema de vivienda y poltica
habitacional y con las normas de operacin. (Art 12 Ley del
Subsistema de vivienda y poltica habitacional).
DE LOS FONDOS
Los recursos del Subsistema de vivienda y poltica
habitacional estarn constituidos en fondos configurados por dos
regmenes:
a) Rgimen de capitalizacin individual, representado en el fondo
mutual habitacional
b) Rgimen de solidaridad, representado en el fondo de aportes del
sector pblico.

FONDO MUTUAL HABITACIONAL

Estar constituido por los aportes que mensualmente debern

efectuar los empleados u obreros y los empleadores o patronos,
tanto del sector pblico como del sector privado en las cuentas
del fondo mutual habitacional abiertas en instituciones
financieras, regidas por la ley general de bancos y otras
instituciones financieras y por la ley del sistema nacional de
ahorro y prstamo. (Art. 35 de la ley del Subsistema de vivienda
y poltica habitacional.)

El aporte es de Carcter obligatorio. No obstante los afiliados

al Subsistema de vivienda y poltica habitacional podrn
participar voluntariamente en el fondo mutual habitacional. Se
excepta a las personas que hayan alcanzado los 60 aos de
edad salvo que manifiesten su voluntad en contrario.
El aporte obligatorio de los empleados y obreros esta
constituido por el 1 % de su remuneracin, y el de los
empleadores o patronos estar constituido por el 2% del monto
erogado por igual concepto.
Los cotizantes del fondo mutual habitacional podrn disponer
de sus aportes el los siguientes supuestos:
1) Para el pago total o parcial del precio de adquisicin de la
vivienda, para su mejoramiento o ampliacin.
2) Para la amortizacin de prstamos hipotecarios otorgados
con los recursos del fondo de aportes del sector pblico, del
fondo mutual habitacional o de otras fuentes.
3) Para atender el pago de los cnones de arrendamiento de las
viviendas ejecutadas de conformidad con lo establecido en el
art. 13 del Subsistema de vivienda y Poltica habitacional.
4) Por haber sido el ahorrista beneficiario de jubilacin o de
pensin por incapacidad y, en todo caso, por haber
alcanzado la edad de sesenta aos, salvo que el ahorrista
respectivo todava sea beneficiario de un prstamo otorgado
conforme a la ley del Subsistema de vivienda y poltica
habitacional.
5) Por fallecimiento del ahorrista en cuyo caso formar parte
del haber hereditario.
Los afiliados al Subsistema de vivienda y poltica habitacional
podrn transferir sus haberes en el fondo mutual habitacional
a otra institucin financiera afiliada al rgimen de fondo
mutual habitacional, cuando lo considere conveniente a sus
intereses. Para dicha transferencia los haberes deben haber
permanecido por lo menos seis mese en la respectiva
institucin.

FONDO DE APORTES DEL SECTOR PUBLICO

En la ley de presupuesto se asignar anualmente al

fondo de aportes del sector pblico, crditos por un monto
equivalente al cinco por ciento (5%) de los ingresos ordinarios
estimados en el respectivo presupuesto, deducidos los montos
correspondientes al situado constitucional. (Art44 Ley del
Subsistema de Vivienda y Poltica Habitacional.)
No se consideran parte de los crditos previstos en este
artculo, los recursos que el estado destine a la construccin
de obras y servicios de infraestructura y equipamiento
urbano.
Los recursos de fideicomiso de inversin sern utilizados
para:
1)

2)
3)

4)
5)

6)

Ejecucin de programas habitacionales, dirigidos a

personas o familias sin ingresos o familias con ingresos
mensuales menores a 55 U.T, o a la comunidad
organizada, con ingresos igualmente a 55 U.T.
Subsidio directo a la demanda de aquellas familias con
ingresos mensuales menores o iguales a 55 U.T.
Subsidio directo a la demanda de las familias con
ingresos mensuales comprendidos entre 55 U.T Y 110
U.T., en este caso solo podrn utilizarse los rendimientos
que produzca el fideicomiso de inversin.
Cubrir los costos de administracin del fideicomiso de
inversin previsto para el fondo de aportes del sector
pblico.
Cubrir
los
costos
operativos
inherentes
a
la
administracin de los programas previstos en la ley del
Subsistema de vivienda y poltica habitacional, de
acuerdo a los limites que mediante resolucin fije el
consejo nacional de la vivienda.
Incrementar el fondo de aportes del sector pblico de
acuerdo con lo estipulado.

Las instituciones financieras afiliadas al programa del

fondo mutual Habitacional quedan autorizadas para emitir
cdulas o ttulos hipotecarios con garanta de los saldos
deudores de los prstamos hipotecarios a su favor, e
igualmente para emitir certificados de participacin sobre
dicha cartera, con el objeto de destinar los nuevos
recursos al otorgamiento de crditos hipotecarios
regulados por la ley del Subsistema de vivienda y poltica
habitacional. Las cdulas o ttulos hipotecarios tendrn
sobre los prstamos con garanta hipotecaria que los
avalan, los derechos que la ley otorga al acreedor
hipotecario, sin necesidad de inscripcin o registro
alguno.
Las instituciones financieras regidas por la ley general
de bancos y otras instituciones financieras y por la ay del
sistema nacional de ahorro y prstamo, calificadas para
procurarse de recursos destinados a programas de los ya
especificados, podrn ceder o vender a otras instituciones
financieras calificadas, prstamos hipotecarios otorgados
a los afiliados, en cuyo caso debern obtener autorizacin
del consejo nacional de la vivienda, la cual deber ser
publicada en la gaceta oficial de la Repblica de
Venezuela y no se requerir la protocolizacin de
documento alguno.

CONCLUSIONES
Dentro del Sistema Financiero Nacional se encuentra una red
de instituciones que presentan servicios para lograr una mayor
eficiencia econmica y encaminar la produccin del capital fijo de la
sociedad en existencia.
Las entidades financieras laboran ofreciendo un mejor servicio
en materia de finanzas ayudando a terceros en el incremento del
aparato productivo, rengln necesario para el desarrollo comercial e
industrial que obviamente necesita el pas.
Las entidades de ahorro y Prstamo, a lo largo del tiempo se
han visto en la necesidad de trabajar con tasas de inters solidarias
con el fin de mantener una buena cartera de clientes y mantenerse
en un mercado altamente competitivo.
En la Actualidad esta previsto un aumento en la tasa de
inters preferencial que mantienen las Entidades de Ahorro y
Prstamo, a los clientes amparados bajo la Ley de Poltica
Habitacional; esto implica que tendrn que mantenerse con la
cartera de clientes actual ya que ser muy difcil para el Venezolano
de clase media comprometerse con un crdito a las tasas actuales
del mercado.