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INDSTRIA DO PETRLEO
Evandro La Macchia1
Julio Cesar Wasserman2
Jacob Binsztok3
Gilson Brito Alves Lima4
Resumo. Este artigo trata da questo da internacionalizao das empresas da indstria de
petrleo no Brasil. O tema analisado ganha maiores dimenses nas discusses, quando do
advento das descobertas nas reas de fronteiras exploratrias do pr-sal. O artigo cita que,
em futuro breve, as referidas descobertas colocaro a indstria de petrleo brasileira e o
seu maior representante, a Petrobrs, em uma posio de grande exportador lquido de leo
cru, o energtico na forma de matria prima bruta. A questo que se quer levantar se este
modelo exportador de matrias primas bruta ou semiacabadas, predominante na histria do
Brasil desde o seu descobrimento, ser benfico para o pas ou mesmo para o maior cone
da indstria nacional de petrleo, a Petrobras. Tambm ser feita uma anlise de outras
empresas, suas estratgias e forma de operao, empresas de outras nacionalidades, de
capital estatal e privado, internacionalizadas desde o seu nascimento ou em francos
processos de internacionalizao, onde a atuao em pases diferentes das suas sede ser,
ou passou a ser, objetivo a ser perseguido por suas organizaes. Finalmente ser analisado
uma iniciativa de internacionalizao, que foi a aquisio de 87,5% de participao da
ExxonMobil na empresa japonesa, NSS Nansei Sekiyu KK, pela Petrobras em 2008. A
empresa adquirida tem em seu portflio de ativos, uma refinaria, um terminal de
armazenagem e um porto composto por trs atracadouros e uma monobia para barcos do
tipo VLCC (Very Large Crude Carriers). A aquisio de empresa com operao no Japo
por empresa de capital Latino Americano foi indita na histria daquele pas.
Palavras-chave: Estratgia de Empresa. Indstria de Petrleo. Internacionalizao. Fuses
e Aquisies.
Abstract: This article addresses the issue of internationalization of companies in the oil
industry in Brazil. The subject analyzed gaining ground in discussions of this industry,
when the advent of new discoveries in the areas of exploration frontiers, the areas of presalt. It seems to be approaching a future where new discoveries bring the Brazilian oil
industry, notably its highest representative and almost totally dominant, Petrobras, in a
position of net exporter of raw crude oil. The question that want to raise here is whether
this model of exporting raw materials or semi-finished materials, predominantly in Brazil's
history since its discovery, will be of benefit to the country or even for the greatest icon of
national oil industry, Petrobras. Analysis will also be made of other companies, strategies
and mode of operation, companies from other countries, state and private capital,
internationalized since birth or in francs internationalization processes, where the
operations in different countries of these headquarters are the objective of their
organizations. Finally will be studied one case of internationalization initiative, which was
the acquisition of 87.5% stake in the Japanese company ExxonMobil, NSS Nansei Sekiyu
KK by Petrobras in 2008. The NSS have a refinery, storage terminal and port which
included a point for VLCC (Very Large Crude Carrier). The acquisition of a Japanese
1
266
company with operations in Japan by Latin American company was unprecedented in that
country.
KeyWords: Company Strategy. Oil Industry. Internationalization. Mergers and
Acquisitions.
1. INTRODUO
Desde o perodo colonial o Brasil
tem tido suas atividades econmicas
relacionadas a operaes internacionais,
seja no escoamento de riquezas para
Portugal, seja nos processos de
exportao com finalidade de equilibrar
balanas comerciais. Inicialmente, o pas
teve como principal atividade econmica
a exportao de matrias primas bruta
como as madeiras, os minrios diversos e
o acar. Este ltimo que, atravs de
processo de beneficiamento primrio nos
conhecidos engenhos, foi e continua
sendo, um dos principais produtos de
pauta de exportao e consequente
atuao internacional. Conforme cita
Bueno (2010),o ingresso do Brasil no
cenrio mundial de comercio se deu pela
cana de acar plantada no litoral
nordestino e o seu produto semimanufaturado, o acar, que ocupava o lugar
de destaque na gerao de riqueza da
nova terra.
Embora participante do mercado
internacional, desde o descobrimento, o
Brasil
no
conseguiu
quebrar
completamente o modelo de pas
exportador de matria-prima bruta, como
mostra a Figura 1, confeccionada a partir
de
estudo
do
Ministrio
do
Desenvolvimento, Indstria e Comrcio
Exterior
(2013).Apesar
de
um
significativo
desenvolvimento
em
algumas reas muito especficas como a
aeronutica, o pas ainda no aprendeu a
dominar as tecnologias de ponta, sendo
que os processos mais sofisticados ainda
precisam ser adquiridos no exterior. Na
Figura 1 apresentado o perodo de 2003
a 2012, onde as nossas exportaes so
constitudas por 60,4% de produtos
primrios e semimanufaturados. A Figura
nos mostra que esta posio alcanada em
2012, o resultado de uma tendncia de
dez anos de comportamento que vem
consolidando a posio de exportador de
commodities. Alm disto, a futura
ampliao da posio de exportador
lquido de leo cru agravar a condio
de exportador de produtos bsicos.
Figura 1: Exportaes brasileiras por fator agregado entre 2003 e 2012. Fonte: Secretaria
de Comrcio Exterior do Ministrio do Desenvolvimento, da Indstria e do Comrcio
Exterior (2013).
A marca de exportador de
internacionais desde ento, muito pouco
commodities, na forma de matrias
se fez no Brasil em termos de esforos
primas brutas, persegue o pas e suas
para a internalizao dos seus produtos.
empresas h mais de 500 anos e, embora
como se o pas no conseguisse entrar
se
tenha
acesso
aos
mercados
nos mercados propriamente ditos,
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267
13000
12000
11000
10000
Carvo
9000
Renovveis
8000
7000
Hidroeletricidade
6000
Energia nuclear
5000
4000
Gs natural
3000
Petrleo
2000
1000
0
87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 10 11 12
269
270
(2012).
Figura 3: Relatrio referente ao sumrio anual das operaes da ExxonMobil para o ano de
2012. Fonte: adaptado de ExxonMobil (2013).
Continente
Europa
sia, Oceania, frica
Estados Unidos
Outros das Amricas
Figura 4: Relatrio referente ao sumrio anual das operaes da Shell para o ano de 2012.
Fonte: adaptado de Shell(2013).
A national oil company Saudi
Japo, Coria do Sul e Europa, de
Aramco, maior produtora e exportadora
maneira a diminuir sua posio de
de petrleo mundial, declarou em seu
exportador lquido de leo cru. Hoje a
Annual Review (Aramco, 2012) que
empresa tem participao de4.5 milhes
esforos de investimentos em refino e
de barris dia de capacidade de refino,
petroqumica tm sido realizados em
sendo 2.4 milhes barris por dia em joint
parcerias com outras empresas, como
ventures internacionais, 1.1 milhes de
Sinopec, ExxonMobil, Shell, Total,
barris por dia em joint ventures
Chevron, Sumitomo e outras, em varias
internacionais dentro da Arbia Saudita e
partes do mundo. No portflio de
1.0 milhes de barris por dia em
investimentos da empresa h uma grande
operaes domsticas sem a presena de
diversificao geogrfica, incluindo
scios.
pases como Estados Unidos, China,
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Upstream
Downstream
Distribuio
Refino
Produo
Petrleo
e gs
Explorao
Petrleo
e gs
Desenvolvimento de
campos
ComerciaLizao
Refino de
petrleo e
outros
Regasificao
Transporte
leo em
reservatrios
de areia
Beneficiamento
Dutos
Petroleiros
Combustveis
e lubrificantes
Petroqumica
Liquefao
de gs
Liquefao
de gs
Produtos
quimicos
primrios
Produo
de Biocombustveis
Extrao
de xisto
Gs
Energia
Elica
Figura 5: Relatrio referente ao sumrio anual das operaes da Shell para o ano de 2012.
Fonte:adaptado de Shell(2013).
Outro fruto da estratgia de
de captura de margens de todos os
internacionalizao e globalizao da
segmentos da cadeia do negcio. As
SaudiAramco encontra-se no seu esforo
margens das fases separadas, explorao,
de diminuir lacunas de conhecimento
produo, comercializao, transporte,
estratgico, atravs de investimentos em
refino, distribuio e vendas no varejo,
centros de pesquisas espalhados pelo
flutuam assimetricamente. A integrao
mundo como ela demonstra na Figura
ajuda a balancear as operaes da
6apresentada no mesmo documento.
empresa e proteg-la da inerente
Stevens (1998), quando trata da
instabilidade dos mercados. Em outras
integrao
internacional
do
palavras, a flutuao assimtrica se
downstream com o upstream nas
estabelece quando o preo do leo cru
empresas de petrleo nacionais, j citava
est baixo, o refino e a comercializao
no final do sculo passado que a
apresentam, geralmente, margens altas e
integrao vertical, alm de reduzir
vice-versa.
(Stevens
1998
custos, dilui o risco e aumenta o potencial
4
Detroit, Michigan
Houston, Texas
Cambridge, Massachusetts
Aberdeen, Esccia
Paris, Frana
Beijing, China
Delft, Holanda
Figura 6: Relatrio referente ao sumrio anual das operaes da Shell para o ano de 2012.
Fonte adaptado de Saudi Aramco(2013).
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272
Petrobras
(nica
importadora) grande poder de barganha
nas importaes de petrleo e em
operaes
de
contrapartida;
4)oportunidades de diversificar riscos
exploratrios e de garantir fontes de
suprimento,
com
a
consequente
manuteno de reservas nacionais e
reduo de riscos de desabastecimento
273
Em
2007,
analisando
o
comportamento de outras empresas
internacionais ou em processo de
internacionalizao como a ExxonMobil,
Shell, Saudi Aramco, aqui citadas, a
Petrobras adquiriu ento participaes na
empresa japonesa, NSS NanseiSekiyu
KK, dona de complexo formado por
terminal de armazenagem, porto e
refinaria. Cabe destacar, que este evento
de aquisio por empresa sulamericana,
de ativo ou empresa japonesa operando
dentro do Japo, nico na histria
daquele pas e do nosso continente.
Na poca, aproximadamente um
quarto do leo cru exportado, declarado
pela Petrobras ,tinha como destino a sia
do Pacfico. No mesmo documento, so
detalhadas as razes da referida compra:
Est prevista a utilizao da
capacidade do terminal para impulsionar
a comercializao de biocombustveis no
Japo e no mercado asitico e
complementar a atual comrcio de
petrleo e derivados no mercado asitico
de aproximadamente 100.000barris por
dia. O negcio representa um marco
muito importante para a Petrobras que,
pela primeira vez, entrar na sia em
operaes de refino. O acordo est
alinhado ao Planejamento Estratgico da
Companhia referente ao incremento da
capacidade de refino de petrleo no
exterior e contribui de forma significativa
para o aumento da comercializao de
petrleo e derivados produzidos pela
Petrobras. (Petrobras, 2007, Fato
Relevante). Estabelece-se ento uma
quebra de paradigma que se daria atravs
da integrao das operaes da empresa
compradora, a Petrobras, que exportaria
seu leo para a refinaria tambm de sua
propriedade, localizada dentro do
mercado japons. Esta forma de atuar, a
tornaria captadora de toda a margem da
cadeia, que incluiria a produo do leo,
o transporte, o refino e venda dos
derivados diretamente no mercado
japons e asitico. Isto daria empresa
tanto uma condio de captao maior de
margem, como de um posicionamento
competitivo
mais
robusto,
em
contrapartida ao que teria dado a
274
275
276
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
12/11%
27173,50
-10.36
16152,40
-7.32
505,10
3780,20
72.86
4870,80
2764,40
6111,30
7921,10
181,70
55,40
71,20
28,20
10,00
9713,50
0,20 -
2186,80
3,90
1,70
3,10
6,20
6,10
6,20
1.64
2039,90
1880,10
947,60
1585,50
1794,60
2188,80
2556,70
3122,60
3389,70
2520,30
-25.65
93,00
130,40
52,90
251,70
116,90
198,30
10,20
160,70
709,40
212,30
-70.07
3818,40
2694,70
2371,30
3545,10
5099,40
5829,30
3515,00
9007,00
9332,80
7970,20
-14.60
352,00
108,50
324,50
700,80
891,20
1496,90
1269,60
1922,80
1802,70
1663,20
-7.74
6650,60
6873,60
8157,20
7390,00
8038,40
8200,20
11021,10
-14.48
BRASIL
2500
2000
1500
1000
Outros campos
1957
1855
109
1T12
1764
1792
1677
1691
115
140
188
233
240
2T12
3T12
4T12
1T13
2T13
Pr-sal
500
0
277
Importaes
Importaes
Exportao
900
800
700
600
500
400
300
200
100
0
2T12
1T13
Outros derivados
2T13
OC
Petrleo
2T12
Diesel
1T13
Gasolina
2T12
2T13
Outros derivados
Petrleo
1T13
Diesel
2T13
Gasolina
4.5
4
3.5
Mbp dia-1
3
2.5
2
1.5
1
0.5
0
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020
Produo de leo e LGN
Produo de derivados
278
279
Petrobras,
tentam
constantemente se posicionar de maneira
global, nos mais diversos segmentos que
se apresentam nesta indstria e de
maneira otimamente verticalizada. Se o
alvo segurana e desenvolvimento da
empresa e do pas, o peso do energtico
petrleo sugere este posicionamento .A
exposio a apenas um destes quatro
fatores estruturais, aqui citados, j deve
ser motivo de preocupao da empresa e
do pas, quanto mais sua exposio
simultnea aos quatro fatores. Desprezar
esta caracterstica histrica da indstria
tem trazido perdas Petrobras, a coloca
em posio de fragilidade e por
consequncia, dada a sua posio de
quase monopolista, expe tambm o pas
a riscos no segmento de energia.
7. AGRADECIMENTOS
KOTLER,
P.
Administrao
Marketing. So Paulo: Atlas, 1998.
8. REFERNCIAS
BARBOSA, D. H. Tributao do
Petrleo no Brasil. Rio de Janeiro:
Editora Livre Expresso, 2011.
BP:2013a.BP Statistical Review of World
Energy.www.bp.com.
Acessoem
10/09/2013.
BP:
2013b.
Energy
Outlook.Site
www.bp.com.Acesso em 10/09/2013.
BUARQUE, S.Razes do Brasil. Rio de
Janeiro: Companhia das Letras, 1936.
de
PETROBRAS:
Demonstrativo
de
resultados, Segundo Trimestre-2013.
www.petrobras.com.br.
Acesso
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10/09/2013.
PETROBRAS: Plano de Negcio e
Gesto,
2013-2017.
www.petrobras.com.br.
Acesso
em
02/09/2013.
280
PETROBRAS.
Histrias
da
Internacionalizao da Petrobras. 2007.
281