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1. CONCEITO DE OPERAES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL

Leasing ou arrendamento mercantil uma operao que permite a uma pessoa fsica
ou jurdica a obter um bem de uma sem que tenha que compra-lo de imediato, mediante
pagamento do aluguel deste bem atravs de contrato, admitindo-se que no final da locao, o
locatrio possa ter a opo de compra atravs do pagamento do valor residual.

2. CARACTERSTICAS E ESPCIES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL

O preo do aluguel de um leasing sempre maior que um aluguel, comum, pois est
calculada como se fosse uma parcela de compra do bem pelo pago pelo locatrio ou
arrendatrio para locador ou arrendador. A antecipao do pagamento do valor residual
(consiste em um valor a ser pago no final do contrato), expressa de maneira implcita da
inteno de compra do bem.
O prazo de contrato pode ser renovado em cada modalidade de arrendamento
mercantil. O prazo varia de acordo com o tempo de vida do bem. O prazo mnimo para o
contrato de bens com tempo de vida de at cinco anos, ser de dois anos, e de trs anos para
os demais, com exceo para o leasing operacional, o prazo que ser de 90 dias, sendo
admitido prazo de prorrogao para as todas as modalidades.
O leasing pode ser aplicado a bens mveis e imveis, as despesas de manuteno e
benefcios so de responsabilidade da arrendatria.
Com o tratamento tributvel segundo o a Lei, n 6.099/74 e estabelecido pelo Banco
Central do Brasil, (cujo regulariza e fiscaliza o leasing) as operaes de arrendamento
mercantil
s podem ser operadas por pessoas jurdicas registradas no BACEN e que:
tenha como objetivo social principal a operaes de leasing; bancos de investimentos; bancos
de desenvolvimento e de caixas econmicas.
As empresas arrendadoras para operar devem ser constitudas como sociedade
annima. Para as empresas que tenham como o objetivo social principal as operaes de
leasing, devem apresentar na denominao social a expresso arrendamento mercantil.
Para efeitos tributrios os bens arrendados para produo ou comercializao e que
conste no contrato, so considerados custos ou despesas operacionais do arrendatrio. No
sendo observada a Lei, n 6.099/74 sero considerados compras para efeitos tributveis. So
admissveis despesas dedutveis, as cotas de depreciao do bem arrendado, com reduo de
30% do tempo de vida til do bem, sendo a receita tributvel. No incidem o IOF sobre as
operaes, mas o ISS incide.
As modalidades mais comuns so: leasing financeiro; leasing operacional; leasingback.

2.1 LEASING FINANCEIRO

Nesta modalidade o arrendador adquire bens de terceiros para aluga-lo a pessoa fsica
ou jurdica por meio de contrato, afim de que ela utilize por prazo determinado e ao final esta
possa comprar este bem por meio do pagamento do valor residual, que geralmente um valor
simblico, uma vez que durante o arrendamento os alugueis pagos correspondem a valores de
uma prestao de compra do bem.

2.2 LEASING OPERACIONAL

Nesta modalidade no essencial que tenha no contrato clusula de opo de compra;
envolvendo bens que o arrendatrio no deseja comprar devido a sua rpida absolesccia ou
de uso somente para o tempo do contrato.

2.3 LEASING BACK

Quando as instituies financeiras compra um bem de terceiros, mas o bem no vem
para sua posse, deixando na empresa vendedora a ttulo de arrendamento mercantil, mediante
a cobrana de aluguel. Tendo o locatrio o direito de recompra do bem.

3. CONTABILIZAO DA OPERAO DE ARRENDAMENTO MERCANTIL

As leis n 11.638/07 e 1.941/09 especifica par o leasing que o bem arrendado sob
controle e posse da arrendatria integra o seu ativo imobilizado, enquanto na que na
arrendadora, deve ser registrada o direito a receber.
Como o CPC 06 no foi aprovado pelo Banco Central do Brasil e nem pelo Conselho
Monetrio Nacional, mas este ultimo sinalizou, por meio da Resoluo CMN n 3.617/08
devem continuar incluindo o mesmo bem arrendado no seu imobilizado e
consequentemente ajustes mensais por insuficincias ou supervenincias. Por tanto o mesmo
bem arrendado aparece tanto na arrendadora como na arrendatria.

3.1 VALOR PRESENTE DAS OPERAES DE ARRENDAMENTO MERCANTIL

Para refletir a demonstrao contbil e financeira refletindo o valor adequado da

carteira de arrendamento mercantil foi definido pelo Banco Central do Brasil em consonncia
pela Comisso de Valores Mobilirios o circular n 1429, de 20-1-1989 com o seguinte
procedimento:
a) Apurar o valor contbil dos contratados pelo somatrio das seguintes contas:
+ Arrendamento a Financeiro a Receber (recursos internos)
+ Arrendamento a Financeiro a Receber (recursos externos)
+ Arrendamento a Financeiro a Receber ( recursos em atraso)
(-) Rendas a Apropriar de Arrendamento Financeiro a Receber (recursos internos)
(-) Rendas a Apropriar de Arrendamento Financeiro a Receber (recursos externos)
+ Valores Residuais a Realizar
(-) Valores Residuais a Balancear
+ Bens arrendados Arrendamento Financeiro
(-) Valor a Recuperar
(-) Depreciao Acumulada de Bens de Arrendamento Financeiro
+ Bens no de uso prprio ( Relativos aos crditos de Arrendamento Mercantil
Financeiro em Liquidao)
+ Perdas em arrendamento a Amortizar
(-) Amortizao Acumulada do Diferido (Perdas em Arrendamento a Amortizar)
Somatrio
b) Calcular o valor presente das contraprestaes dos contratos da carteira de
arrendamento, com a utilizao da taxa interna de retorno de cada contrato;
c) O valor resultante da diferena entre os itens a e b constitui o ajuste mensal
relativo a insuficincia ou Supervenincia da Depreciao

3.2 CONTABILIZAO DO CONTRATO DE ARRENDAMENTO MERCANTIL

A Cia. MAIA celebrou em 5-2-x13 uma operao de arrendamento mercantil com o
Banco VEGAN S.A., cujas caractersticas so as seguintes:
Custo do bem arrendado: R$ 60.000,00;
Prestao mensal: R$ 1.800;
Prazo contratual: 60 meses;
Valor total das contraprestaes: R$ 108.000,00;
Indexao: dlar norte americano;
Pagamento do valor residual (1% do custo de aquisio): ao final do contrato;
Dlar na data da operao: R$ 2,00 = U$ 2,00
Dlar no final do ms R$ 2,05 = U$ 1,00
Em 5-2x13:
Contabilizao do bem:
D - Bens Arrendados (Mquinas e Equipamentos)
C - Bancos Privados c/ Depsitos

R$ 60.000,00

Contabilizao do Contrato de Arrendamento Mercantil:

D - Arrendamento Financeiro a Receber (Recursos Externos)
C - Rendas a Apropriar de Arrendamentos Financeiros a Receber Recursos
Externos
R$ 108.000,00
Contabilizao do valor residual garantido:
D Valores Residuais a Realizar
C Valores residuais a Balancear

R$ 1.080,00

Contabilizao da primeira contraprestao, antecipada:

D - Bancos Privados com Depsitos
C Arrendamento Financeiro a receber (Recursos Externos) R$ 1.800,00
Contabilizao da Receita:

As contraprestaes sero reconhecidas como receita quando se tornarem exigveis,

creditando Rendas de Arrendamento Financeiro
D Rendas a Apropriar de Arrendamentos
C Rendas de Arrendamento Financeiro (Recursos Externos) R$ 1.800,00
Em 28-2x13
Contabilizao da depreciao mensal:
D Despesa de Depreciao
C Depreciao Acumulada de Bens de Arrendamento Financeiro R$ 714,29
Na depreciao, o bem arrendado sofre uma reduo de 30% de seu prazo de vida
til. Um bem como este, que teria 120 meses de vida til passa a ter 84 meses.
Calculo e Contabilizao da Variao Cambial:
Ao final de cada ms as contas: Arrendamento a Receber, Rendas a Apropriar e os
saldos de Valores Residuais devem ser ajustados em funo da variao cambial. Em
5-2-x13 foi recebida a primeira contraprestao antecipada, desse modo o saldo a ser
atualizado ser de R$ 106.200,00 ( R$ 108.000,00 R$ 1.800,00).
R$ 106.200,00 x (2,05/2,00) = R$ 108.855 106.200 = R$ 2.655 este o valor da
variao. Contabilizando-se:
D - Arrendamento Financeiro a Receber (Recursos Externos)
C - Rendas a Apropriar de Arrendamentos Financeiros a Receber (Recursos
Externos)
R$ 2.655
Variao cambial do valor residual:

R$ 600,00 x (2,05/2,00) = R$ 615 - R$ 600,00 = R$ 15,00

D - Valores Residuais a Realizar

C - Valores Residuais a Balancear

R$ 15,00

Contabilizao do ajuste ao valor presente:

Em 28-2x13:
O procedimento de ajuste a valor presente uma forma de traduzir o lucro como se
fosse como se fosse um financiamento. Segue o calculo: Na data da transao o
valor presente era de R$ 58.200 (R$ 60.000 - 1.800, da primeira contraprestao)
O valor atualizado da contraprestao ser de R$ 1.845,00 (1.800 x 2,05/2,00).

Calculando-se a taxa o valor presente da operao mediante o juros de 2,28% a.m,

temos:

+...+

VP = 59.680,31

Significa que financeiramente, a operao deveria ser avaliada por R$ 59.680,61.

Comparado com os demais saldos contbeis da operao:
Arrendamento Financeiro a Receber

108.8555

(-) Rendas a apropriar de Arrendamento Financeiro

(108.855)

Valores Residuais a Realizar

615

(-) Valores Residuais a Balancear

(615)

Bens Arrendados - Arrendamento Financeiro

60.000

(-) Depreciao Acumulada de Bens de Arrendamento

714,29

Financeiro
Subtotal

59.285,71

Valor Presente da Carteira

59.680,61

Diferena

349,90

Segundo o Cosif se o valor presente for superior ao fluxo de contbil, o ganho deve
ser:

D - Supervenincia de Depreciao
C - Rendas de Arrendamento Financeiro (Recursos Externos)

Sendo negativo a perda verificada deve ser:

D - Rendas de Arrendamento Financeiro (por estorno) ou Despesa de

Arrendamento Financeiro.
C - Insuficincia de Depreciao (conta retificadora de natureza credora
integrante do subgrupo Imobilizado de Arrendamento).

4. BAIXA DO BEM POR OCASIO DO ENCERRAMENTO DO CONTARATO

No encerramento do contrato a arrendatria pode optar por trs opes

contratualmente previstas: comparo o bem, devolve-lo ou renovar o contrato.
Segundo o Cosif o resultado na baixa do bem arrendado, tem o seguinte tratamento:
Venda por opo de compra arrendatria:

o Se positivo, Lucros na Alienao de Bens Arrendados.

o Se negativo, Perdas em Arrendamento a Amortizar
Vendas a terceiros, no ligados arreandatria:
o Se positivo, Lucros na Alienao de Bens Arrendados
o Se negativo, Prejuzo na Arrendados.
Exemplo:
A Cia MAIA celebrou um contrato de arrendamento mercantil financeiro com
o Banco VEGAN, Cujo prazo de vigncia expirou em 30-11-x13, e optou por
adquiri o bem pelo valor residual.
Os saldos contbeis constantes dos livros do Banco VEGAN so os seguintes:
Bens arrendados (veculos):
R$ 100.000,00
Depreciao acumulada:
R$ 57.142,80
Valor residual a realizar:
R$ 1.000,00
Prazo do contrato:
R$ 24 meses
Prazo de vida til normal do bem:
60 meses com reduo de
30% ficar em 42 meses o tempo de vida til.
Pelo recebimento do valor residual:
D - Banco Privado Conta Depsitos
C - valores Residuais a Realizar
R$ 1.000,00
Pela baixa das contas de Imobilizado de Arrendamento:
D - Subttulo de uso interno - Depreciao Acumulada de Bens de
Arrendamento Financeiro
C - Subttulo de uso interno - Resultado na Baixa de Bens Arrendados
R$ 57.142,80
D - Subttulo de uso interno - Resultado na Baixa de Bens Arrendados
C - Subttulo de uso interno - Bens Arrendados - Arrendamento
Financeiro - Veculo
R$ 100.000,00
D - Valores Residuais a Balancear
C - Subttulo de uso interno - Resultado na Baixa de Arrendados
R$ 1.000,00
Pela Apurao do Resultado:
D - Perdas em Arrendamento a Amortizar
C - Subttulo de uso interno - resultado na Baixa de Bens Arrendados
R$ 41.857,20
Quando h opo de compra de pela arrendatria, o prejuzo apurado na baixa
deve ser classificado no Diferido e amortizado no restante dos 70% no prazo
de vida til do bem, conforme dispositivo fiscal (Portaria MF n 564/78), mas
no tem amparo dos Princpios Fundamentais de Contabilidade.
O prazo de vida norma deste bem de 60 meses, 70% desse prazo equivale 42
meses, restando 18 meses ( 42-24).
O prejuzo apurado de R$ 41.857,20 deve ser amortizado em 18 meses

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