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Tesis de Graduacin
Previo a la obtencin del Ttulo de:
Economista con Mencin en Gestin Empresarial,
especializacin Finanzas
Desarrollado por:
Declaracin Expresa
de
la
AGRADECIMIENTO
quienes
que
me
ayudaron, encaminaron y me
guiaron correctamente.
mi
to Manuel
apoy en mi
quien desinteresadamente
etapa
me
universitaria, brindndome
ha
sido
posible
la
siempre
estuvieron
conmigo para
y aconsejarme
cuando ms
tesis conmigo.
cada
uno de
los
profesores
que
travs
Csar Jouvin Ar
uz
AGRADECIMIENTO
Al
t me
has
aconsejado y me
l ha sido el
ms
DEDICATORIA
me
ayudo desinteresadamente
y nunca
dudo de
su ayuda brindada.
mi vida universitaria.
Csar Jouvin Ar
uz
DEDICATORIA
Este
trabajo lo dedico en
primer
lugar
Dios, a
Jess
al
ellos
mi
dio consejos.
mi
INTRODUCCIN
El
dinamismo de
la
illo
globalizacin, y el
desarrollo de
las
los
propios
asegurados,
sino tambin
todo por
toda
la
su implicacin en la
la
evolucin
y la
participacin que
este
y que
suficientemente
los
cumplir
intereses
protegidos. La
en cualquier
de
los
momento sus
asegurados
supervisin cotidiana
estn
que
el
economa
general;
dado que
favorece
el
asegurador
es
un inversor
institucional
ya
que
capta
se
suscribe
y la rentabilidad
de
la
los
cuales
debido a la
Capitulo 1
Seguro
1.1 Definicin
El seguro es un contrato por el cual una de las partes (el
asegurador) se obliga, mediante una prima que le abona la otra
parte
(el
asegurado), a
compensar
un dao
o cumplir
la
se
hallen a
privado, en su funcin de
tutela
privada.
cargo del
o de
la
Estado, y seguros
actividad aseguradora
el
Estado contribuye
tambin con su
aporte
para
la
de
una
pliza,
con los
estos
y reglamentados
por
derechos
seguros
y obligaciones
son establecidos
decretos, en
donde
se
de
por
las
leyes
precisan esos
derechos y obligaciones.
un bien ganancial, en el
establece
el
fallecimiento del
abonan el
orden y en la
importe
del
proporcin que
consiguiente, producido el
instituciones
seguro a los
gubernamentales
beneficiarios instituidos
una
renta
los
jubilados
y cubre
los
riesgos
del
tipos
de
seguros
son contratados
directa
en la
que
constan los
derechos y obligaciones
En la
mayora
de
son explotados, en su
pases
los
mayora
seguros
por
privados
compaas
De
pueden clasificarse
seguros
en seguros
privados
sobre las
objeto del
perjuicio econmico
seguro
es
la
experimentado por
compensacin
un
del
patrimonio a
con la
finalidad del
seguro, el
objeto en
contrato que
comnmente
admitida
la
agrupa
clasificacin
del
las
modalidades
diversas
seguro mas
de
problemtico, a cambio de
pagos fijos.
actividad industrial. El
1.4.2 Actividad
financiera y econmica:
la
actividad aseguradora
tiene
1.4.3 Transformacin
de
riesgo:
el
fin primordial
seguro consiste
del
en la
peridicos
presupuestables.
Esta
idea
de
transformacin no ha
de
interpretarse
que
su vez
tienen su propia
1
Seguros en caso de muerte: En los seguros de este
tipo, al fallecimiento del asegurado, el asegurador abona al
beneficiario instituido por aqul el importe del seguro.
2
Seguros en caso de vida: En estos seguros
la entidad aseguradora abona al asegurado el importe del
seguro, siempre que viva al vencimiento de un
determinado periodo de tiempo. Tambin puede convenirse el
pago de una renta peridica mientras viva el asegurado, a
partir de una fecha 7establecida de antemano.
3
Seguros mixtos: Constituyen una combinacin de los
seguros de muerte
y de vida. Por lo tanto, el importe del seguro se paga a los
beneficiarios si el asegurado muere antes de vencer el
contrato, y se le entrega a l si supervive a esa fecha.
4
Seguro de asistencia mdica: Este seguro cubre los
gastos mdicos hospitalarios, ambulatorios, que se
produzcan a consecuencia de accidente o enfermedad.
5
Seguro de accidentes personales: Este seguro cubre los
posibles riesgos a que est sujeto el
asegurado como consecuencia de traumatismos
corporales, inclusive la muerte, que pueda sufrir, en el
desarrollo normal de su vida diaria.
6
Seguro de renta vitalicia y renta temporal: Este
seguro cubre una sucesin de pagos que realiza la compaa
de seguros a favor del asegurado, durante
un tiempo convenido a partir de que el asegurado haya
alcanzado cierta edad.
1 Segn que cubran a una o ms cabezas
2 Seguros sobre una cabeza: Se paga el
seguro cuando fallece la persona asegurada.
3 Sobre dos o ms cabezas: Mediante este contrato se
asegura la vida de dos o ms personas y el seguro se paga
cuando muere una de ellas a favor de la otra u otras.
4 Atento al nmero de personas amparadas por la pliza
5 Seguros individuales: Son los contratos por medio de los
cuales se asegura una persona con un seguro de
muerte, de vida o mixto.
6 Seguros colectivos: En estos contratos se asegura la vida
seguros
de
daos
aseguran las
cosas
en el
o restituido por
seguros
pertenencias
momento de
unos
de
del
vida, se
similares
clasifican
Seguro de automviles:
Responsabilidad civil: Por lesiones causadas a
terceros y por daos producidos a cosas de estos. Si el
dueo del automotor asegurado,
causa por accidente, daos corporales o la muerte de un
tercero, la
compaa
responde
hasta
un
determinado importe. La
indemnizacin por daos materiales es ms reducida.
Incendio, accidente
y robo:
la
pliza
ampara
al
suma
asegurada. En el
caso de
accidentes
el
1
Seguro de transporte: Puede ser
martimo pluvial, terrestre y areo, y cubre los riesgos que
pesan sobre los medios de transportes, los efectos
transportados y los pasajeros. La compaa indemniza al
propietario de los medios de transporte los daos que estos
puedan sufrir en el cumplimiento de su misin por diversos
accidentes, conforme al capital asegurado. Tambin cubre este
seguro los daos o lesiones que puedan sufrir los
pasajeros como consecuencia de accidentes de transportes.
2
Seguro contra robos: Cubre la prdida que puede
experimentar una persona por robos o hurtos, siempre
Seguro agrcola: Este seguro cubre, los daos producidos
en las cosechas por sequa, granizada, vientos
huracanados, heladas, exceso de humedad,
plagas y enfermedades no controlables.
1
Seguro de ejecucin de obra y calidad de materiales:
Este seguro ampara la debida ejecucin de la
obra, fabricacin, prestacin de servicios y provisin de
suministros y la buena calidad de los materiales usados
en dichos contratos. Se otorga tanto al sector
pblico como al sector privado.
2
Seguro de garantas aduaneras: Este seguro ampara los
derechos arancelarios el nico beneficiario de este seguro es
la Corporacin Aduanera Ecuatoriana.
En el Ecuador no todos los tipos de seguros que se detalla,
segn los riesgos que las compaas pueden cubrir, son utilizados
por las compaas de seguros.
pliza
y
deber
obligaciones
constar
de
por
las
escrito, especificando
partes, ya
que
los
en caso de
El Asegurador.
El Solicitante.
El inters asegurable.
El riesgo asegurable.
El monto asegurado o lmite de responsabilidad.
La prima o precio del seguro.
La obligacin del asegurador.
1.6.2.1 El Asegurador: es el sujeto que asume los riesgos
o para
conseguir
que
sus
consecuencias
por la de un
La
ley distingue
al
solicitante
como:
solicitante,
1
El solicitante del seguro es la persona que celebra el
contrato.
2
El asegurado es el titular del inters asegurable.
3
El beneficiario es el que percibir la indemnizacin.
El solicitante se diferencia del asegurado cuando estipula el
seguro por
cuenta
de
un tercero o por
su parte, el
cuenta
"de
asegurado y
de
vida,
cuando se asegura la
propia vida
en quien desee
la
cobertura
de
que
el siniestro no se
produzca, ya que a consecuencia de l se originara un perjuicio para
su patrimonio.
por
un
el
punto de
vista
econmico, ese
riesgo Asegurable:
su naturaleza, es
Es
susceptible
puede
aquel
que, por
de
dejar
de
ser
serlo si
su
incertidumbre se reduce.
Los caracteres esenciales del riesgo son los siguientes:
en
el
excepciones
caso
de
suicidio,
encuentran su lgica
porque
las
plizas
seguro de
el
por
que
est
obligado a
En la
prctica
reaseguradora, se
habla
de
capital
asegurado (total
suma
del
riesgo)
para
distinguirlo de capital
importante
del
contrato de
seguro, porque
su naturaleza,
en la
compraventa. A
falta
de
uno o ms
de
estos
1.7 Pliza
iario.
c) La calidad en que acta el solicitante del seguro.
d) La identificacin precisa de la persona o cosa con
respecto a la cual se
corresponden;
y las
renovaciones, adems, el
perodo de
establecen o
autorizan las
reglamentaciones
de
la
el
premio del
seguro. Si
la
prima
no es
pagada
la
cosa
circunstancias
las
declaraciones
conocidas, que
falsas
juicio de
o silenciamiento de
peritos
hubieran
los
hechos, propios
o ajenos, que
puedan agravar
el
Denunciar
siniestro dentro
el
siniestro:
El
de
tomador
los
debe
denunciar
el
tres das de
los daos que
plazo el
la
obligacin de
salvamento, siempre
que
seguro contratado, el
dao efectivamente
sufrido y el
superar
el
dao efectivamente
seguro es
sufrido, aunque
para
el
reparar
un perjuicio, no para
obtener
Capitulo 2
Supervisin del
Sistema de Seguro
Privado en el Ecuador
papel
de
la
supervisin, por
parte
oa
nombre
del
y que
los
intereses
de
los
asegurados
estn
suficientemente protegidos.
mercados
y estables, as
punto de
vista
de
los
intereses
econmicos
y sociales
de carcter general.
La supervisin de seguros depende de ciertos factores
para ser efectiva:
existen los
dinero y valores
funcionan adecuadamente
apoyar
la
que
disponibilidad
de
mercados
de
para
oportunidades
de
de
supervisin
ecuatoriano, incluido el
y control
del
sistema
sistema
financiero
de
Sus
funciones
las
realiza
mediante
la
aplicacin de
2.2.1 Visin
Ser un organismo tcnico de reconocido prestigio nacional e
internacional, independiente en su accionar, con recursos humanos
competentes
y suficiente
apoyo
al
desarrollo
y consolidacin de
los
mercados
2.2.2 Misin
La
Superintendencia
un organismo tcnico,
de
con autonoma
Bancos
y Seguros
es
administrativa, econmica
acuadas
de
acuerdo con
sucesivas
leyes
de
orientadas
exterior, debido a
en
gran parte
al
estas
comercio
actividades
La
exportacin de
emisin de
billetes
monedas, la
por
falsificacin e
establecimientos
incluso la
particulares
en 1899 cuando se
Hipotecarios
emisin, que
que
dispona
elabor una
lo concerniente
operaban en la
Ley de
a
los
fabricacin de
Bancos
bancos
moneda
de
y
decreto
Comisario Fiscal
emisin y cancelacin de
ejecutivo en 1914,
de
cuando se
creo el
vigilar
billetes
la
de
as
porque
la
la
Misin Kemmerer
presidi el
doctor
(1925 -
Edwin Walter
pas, as
un
mejor
rea
Bancos
y Seguros
objetivos, la
vigilancia
control
de
manera
sistema
seguridad social
ecuatoriano, con el fin de que estos realicen sus funciones bajo las
leyes
establecidas. A
su vez,
La Superintendencia de
Bancos y Seguros, realiza diversas funciones como entidad:
Sistema Financiero
4
5
2.5.3 Tecnologa
1 Apoyar las estrategias de supervisin mediante el
uso intensivo de tecnologas de informacin.
2 Contribuir al desarrollo de los procesos institucionales
con arquitecturas de
sistemas de informacin y arquitecturas tecnolgicas.
3 Orientar los procesos tecnolgicos
institucionales a la Calidad Total.
4 Proveer a todos los procesos institucionales de la
informacin que les permita alcanzar sus
objetivos estratgicos.
2.5.4
Transparencia
de
la
Informacin
un
mercado asegurador
estable, eficiente
atrs
los
situ enfocndolos
finalidad de
procesos
a
que
una
de
supervisin extrasitu e
supervisin
las
basada
compaas
in-
en riesgos, con la
aseguradoras
los
recursos
all
donde
resultan ser
ms
macroeconmica y microeconmica y la
por
parte de
las
entidades
supervisor
extra
situ
est
llamado a
transformar
la
ellos
y de
la
elaboracin de
informe
o dictmenes,
de
este
sistema se
supervisin que
es
utiliza
una
adecuado, margen de
externa, indicadores
temprana, entre
solvencia, dictmenes
tcnico
otras, que
de
financieros, test
permiten tener
una
auditoria
de
sola
alerta
visin del
obtener
informacin y detectar
problemas
que
Para
realizar
las
auditorias
se
utilizan herramientas
situ,
observaciones
de
auditoria
externa, reclamos
la
primera
fuente
de
anlisis,
las
observaciones, respuesta
y seguimiento de
las
financieros, reclamos
de
stas, para
frente
ello
de
el
Inversion
es
Medidas Correctivas
Cubrir deficiencias de inversione
s obligatorias
por subestimacin de
obligaciones tcnicas.
Ajustar a valor de mercado las
inversiones de renta fija
y renta variable.
IN SIT
U
X
EXTR
A
SITU
X
Ajustar provisiones
por fluctuacin de valores.
Correccin de valuaciones de
portafolio.
Cumplimiento de registro de inve
rsiones
a la Ley General de Seguros.
Calificacin de riesgo de las inver
siones
mantenidas en el exterior.
Control interno
Implantar polticas de inversin.
Establecimiento del manual oper
ativo.
reas
Revisadas
Reserva
s
reas
Revisad
as
Rease
guros
X
X
X
X
X
X
EXTRA
SITU
IN SIT
UX
X
X
Medidas Correctivas
Exigencia de documentar la
informacin de
reaseguros en forma oportuna y suficient
e.
Registro de los contratos
de reaseguros en la SBS
Registro de los reaseguradores e
intermediarios internacionales de
reaseguros.
Exigencia de mantener archivo consecuti
vo de cesiones facultativas de reaseguro.
Establecer provisiones para cuentas
por cobrar por reaseguros.
Remisin de contratos de reaseguro acep
tado que cumplan normativa vigente.
Presentacin de la confirmacin de saldos
de los reaseguradores.
Remisin a la SBS de los estados de
cuenta.
Cronogramas de pagos a los reaseguros.
Deficiencia
de control interno en el rea de
reaseguros.
EXT
RA
IN S SIT
ITU U
X
X
X
X
X
X
X
X
X
X
reas
Revisadas
Siniestr
os
reas
Revisad
as
Deudo
res
por
Primas
Fianzas
reas
Revisa
das
IN SIT
U
Medidas Correctivas
Correccin de valores que constan en el
borderaux de siniestros.
Ajustes contables en siniestros pagados
Regularizacin de aspectos administrati
vos.
Implantacin de reportes en los files
Observaciones derivadas de las negativ
as de los siniestros.
Observaciones sobre saldos registrados
en las
reas de contabilidad y siniestros.
Medidas Correctivas
X
X
X
X
X
X
EXTR
IN SIT
A
U
SITU
Ajuste de provisiones
Socie
tario
Audito
ria
Extern
EXTRA
SITU
X
X
EXT
IN S RA
ITU SIT
U
X
X
X
X
X
Otras
y reaseguros
que
participan legalmente
40 compaas
entidades
aseguradoras
de
en
el
seguros
deben cumplir
establezcan
para
mercado ecuatoriano.
Capitulo 3
Anlisis de
las Compaas de Seguros
en el Ecuador
as mismo otras
ingresaron
al
mercado
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
41
41
42
42
42
41
43
El
desempeo en el
ao 2006 corresponde
43
mercado asegurador
compaas
de
seguros
exclusivamente
laboraron simultneamente
15 y en
los
en generales
ramos
vida
20
que
empresas
la
poblacin
y el
manera
demostrado tendencias
profundizacin de
positiva;
ascendentes. Y
servicios
de
es
vale
seguros
decir,
recalcar
dara
han
que
la
testimonio del
Ao
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
Prima Neta
Retenida
98.743
133.71
1
159.13
5
159.84
8
191.60
5
214.74
7
247.05
0
Prima Neta
Pagada
208.895
313.18
0
403.08
8
458.37
9
491.45
6
542.96
8
616.48
5
en miles de dlares
han visto
la
necesidad
de
asegurar
sus
bienes
siga
pases
de
Mxico 1.99%), ha
sustentadas
la
regin (Chile
4.10%;
observado variaciones
en una
mayor
Colombia
anuales
produccin del
2.58%;
positivas
sector, superando a
pases
con mayor
ingresos
por
primas
de
que
esta
ha
contribuido a
disminuir
el
las
empresas
realizar
una
mejor
planificacin al
todo este
dinamismo desde
tambin se
han
en las
utilidades,
un crecimiento de
95.14%. Y
es
que
este
ramos
generales, quienes
captan aproximadamente
el
por
productos
innovadores, uso de
tcnicas
cobertura
de
de
mercado en ramos
como el
agropecuario, riesgos
diversos,
riesgos
de
las
Ao
200
0
2001
2002
2003
2004
2005
2006
Utilidades
9.181
10.960
16.421
12.818
15.268
13.274
17.916
19,38%
49,83%
21,94%
19,11%
13,06%
34,98%
Variacin
Porcentua
l
el
mismo perodo, la
prima
neta
retenida
y pagada
el
2002 fue
de
US
82.75%. Se
podra
de
reaseguros
pagados, constitucin de
reservas; son mayores que los ingresos ordinarios tales como las
primas pagadas, comisiones recibidas, recuperacin y salvamentos
de siniestros y liberacin de reservas y entre otras. Pero, los ingresos
extraordinarios
son
los
que
aumentaron las
de
Para
el
2004, existe
un
crecimiento
de
19.11%
en las
el
2004 es
de
US
$ 683
para el
2005
es
de
US
3.2
importancia
principales
para
la
actividades
economa
ecuatoriana
y son una
de
las
econmicas, debido al
hecho de
que
el
para
la
obtencin de
ganancia
poder
hacer
frente
cualquier
nacional, extranjera
constante, procurando la
ms
o en
alta
unidades
de
valor
seguridad, rentabilidad y
General del
que
realizan los
financieras, incluidas
stas, que
las
bancos
obligaciones
estn registradas
en el
instituciones
emitidas
por
mercado de
en el
f)
o garantizados
por
instituciones
los
valores
mencionados
en los
casos
que
reconocidos
internacionalmente. La
establecer
anualmente
el
porcentaje
mximo a invertir, dentro del limite establecido por esta ley;
h) Hasta
un 30%
en bienes
races
territorio nacional
situados
en el
previa
i)
j)
Cualquier
excedente
de
inversin de
las
reservas
tcnicas, segn el Art. 24, podrn ser invertidas por las empresas
aseguradoras
en
valores, acciones
bancarios,
depsitos
de
empresa,
instrumentos
plazo en cualquier
moneda
Las
inversiones
financieras
son las
que
mayor
CUENT
A
DESCRIPCION
En miles de
dlares
ACTIVO
dic00
11
INVERSIONES
1101
FINANCIERAS
11010
1
11010
2
11010
3
11010
4
11010
5
11010
6
11010
7
11019
9
1102
11020
1
11020
2
11029
9
1103
11030
1
11030
2
11030
3
144.4
90
114.4
75
170.9
23
128.0
17
187.8
73
140.4
40
196.2
81
147.6
53
225.3
47
174.4
74
236.2
47
184.7
08
269.5
23
213.1
77
31.01
9
33.20
5
34.87
5
33.29
1
39.09
5
36.06
7
35.92
5
24.94
1
40.51
8
42.96
5
46.41
0
60.27
7
65.51
3
69.44
3
2.872
11.67
0
10.59
5
16.50
4
12.27
6
17.51
6
16.86
5
16.19
4
24.94
3
21.06
0
7.888
43.61
3
5.328
37.76
7
7.186
39.70
5
8.169
42.25
0
7.461
54.75
5
1.054
1.218
Ttulos de Deuda
Emitidos y
Garantizados
por el Estado y
Banco Central
Ttulos Emitidos
por el Sistema
Financiero
Ttulos Emitidos
por Compaas
Annimas
1.817
1.675
Acciones
5.264
8.305
Cuotas de
Fondos de
Inversin y Otros
Fondos
Inversiones en el
Extranjero
4.706
48.56
1
7.238
40.80
3
Prstamos sobre
Plizas de Vida
Provisin Fluctua
cin de Valores
(Crdito)
2.286
CAJA y BANCOS
454
545
759
860
958
6.876
4.271
10.66
7
4.201
13.35
7
3.104
15.54
7
2.540
13.72
9
1.406
15.30
7
1.629
16.64
9
Caja
1.358
2.060
1.341
2.309
1.192
1.836
2.661
Bancos
6.528
9.984
Sobregiros
(Crdito)
1.010
1.377
ACTIVOS FIJOS
Bienes Races
Muebles Equipos
y Vehculos
Activos No
Depreciables
23.13
9
16.06
2
32.23
9
23.71
3
14.15
8
2.141
34.07
5
24.73
1
15.26
2
2.024
33.08
2
23.61
0
15.33
0
2.794
37.14
4
27.83
8
15.25
9
1.788
36.23
2
27.89
3
17.52
7
3.539
39.69
7
30.75
9
6.793
8.128
8.642
8.842
8.564
7.613
8.114
285
398
702
630
742
726
824
Fuente: Superintendencia de
Bancos
y
Seguros
Elaborado por los autores
Como se
compaas
seguros
son
inversiones
importantes
lo cual, estas
de
para
las
el
realizan inversiones
de
2000 las
inversiones
(financieras, caja
ya
que
en
forma
mayoritaria
el
sector
invierte
de
rentas
variables. Lo cual
porque
parte
de
considerar
la
oferta
de
servicios
mayor
de
seguros
cobertura
de
mercado.
en el
Ecuador, se
elije
la
cuenta
de
inversiones
al
financieros.
se
negocian
los
activos
mayor
participacin
en el
mercado financiera
Bancos
y dems,
para
que
sean invertidas
de acuerdo al
Tabla 6. Composicin
del portafolio de inversiones en miles de dlares.
Ao
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
Ttulos de
Deuda
Emitidos y
Garantizad
os por el
Estado y
Banco
Central
Ttulos
Emitidos
por el
Sistema
Financiero
Ttulos
Emitidos
por
Compaas
Annimas
Acciones
Cuotas de
Fondos de
Inversin y
Otros
Fondos
Inversiones
en el
Extranjero
Prstamos
sobre
Plizas de
Vida
Total
Inversiones
Financiera
31.019
33.205
34.875
33.291
39.095
36.067
35.925
24.941
40.518
42.965
46.410
60.277
65.513
69.443
1.817
1.675
2.872
10.595
12.276
16.865
24.943
5.264
8.305
11.670
16.504
17.516
16.194
21.060
4.706
7.238
7.888
5.328
7.186
8.169
7.461
48.561
40.803
43.613
37.767
39.705
42.250
54.755
454
545
759
860
958
1.054
1.218
118.76
1
134.28
9
146.64
3
152.76
0
179.01
8
188.11
9
216.81
2
La composicin del
portafolio de inversiones de las compaas de seguros en porcentaje
es el siguiente:
Tabla 7. Composicin del portafolio de inversiones en porcentajes
Ao
Ttulos de
Deuda
Emitidos y
Garantizad
os por el
Estado y
Banco
Central
Ttulos
Emitidos
por el
Sistema
Financiero
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
27,10
%
25,94
%
24,83
%
22,55
%
22,41
%
19,53
%
16,85
%
21,79
%
31,65
%
30,59
%
31,43
%
34,55
%
35,47
%
32,58
%
Ttulos
Emitidos
por
Compaas
Annimas
1,59%
1,31%
2,05%
7,18%
7,04%
9,13%
11,70
%
Acciones
4,60%
6,49%
8,31%
11,18
%
10,04
%
8,77%
9,88%
4,11%
5,65%
5,62%
3,61%
4,12%
4,42%
3,50%
42,42
%
31,87
%
31,05
%
25,58
%
22,76
%
22,87
%
25,69
%
0,40%
0,43%
0,54%
0,58%
0,55%
0,57%
0,57%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
100%
Cuotas de
Fondos de
Inversin y
Otros
Fondos
Inversiones
en el
Extranjero
Prstamos
sobre
Plizas de
Vida
Total
Inversiones
Financiera
Fuente:
Elaborado
Superintendencia
por
de
Bancos
los
Seguros
autores
seguros
aos, esto es
porque
tanto
que
Guayaquil, en agosto de
muy acertada. En esa
compraron ttulos
de
Banco de
decisin
por
cada
ganancia
del
por
cada
valor
burstil adquirido. As
mismo, los que adquirieron acciones de Holcim hace poco ms de
un ao, y decidieron
venderlas
en agosto del
de
manera
importante
y que
es
carteras
en
manos
de
una
administradora
de
Por el otro lado, las inversiones locales ganan hasta 10% por la
compra de obligaciones. Por ejemplo: las obligaciones que sac al
mercado Agrcola
Industrial
Agrotropical
fueron las
que
ms
perfil
para
de riesgo que
todas las
invertir
tengan
empresas
emiten papeles
seguros;
las
que
es
mercado
segmento de
renta
estn reanimndose
fija
y, de
(con
que
1.59%)
participacin del
es
rentable
el
98.41%)
y seguro invertir
en esos ttulos.
lo mejor
es
que
existir
por
invertir
los
fondos
captados
en
el
sector
resulta
rentable;
Esta
tendencia
de
invertir
en el
sistema
cierta
sensacin de
desconfianza
del
inversiones, realizadas
por las
compaas
de
seguros,
participacin de
las
inversiones
el
2000 (0.91%)
debido a
tal
en el
forma
que
que
PIB
ha
hasta
el
las
inversiones
ayude
aumentar
Ao P
IB
Invers
iones
2000 15.
933.666
2001 21.
024.085
2002 24.
310.944
2003 27.
200.959
2004 30.
281.504
2005 33.
062.171
2006 40.
892.080
144.490
170.923
187.873
196.281
225.347
236.247
269.523
% al
PIB
0,91%
0,81%
0,77%
0,72%
0,74%
0,71%
0,66%
medida
que
aumenta
el
PIB, la
1,00%
40000000
0,90%
0,80%
35000
000
0,70%
30000000
INVERSIONES (%
PIB
0,60%
25000000
0,50%
20000000
0,40%
15000000
0,30%
10000000
0,20%
5000000
0,10%
0,00%
1234567
Ao
Inversion
es
200
0
2001
18,29
%
2002
9.92
%
2003
4.48
%
2004
14.81
%
2005
4.84
%
2006
14,09
%
de
esta
prima
con el
El
sector
asegurador
tambin es
importante
por
la
la
participacin de
la
prima
neta
pagada
en relacin al
2000
15.933.
666
2001
21.024.
085
2002
24.310.
944
2003
27.200.
959
2004
30.281.
504
2005
33.062.
171
2006
40.892.
080
208.895
313.180
403.088
458.379
491.456
542.968
616.485
% al PIB
1.31%
1.49%
1.66%
1.69%
1.62%
1.64%
1,51%
de
seguros
Fuente: Superintendencia de
Bancos
y
Seguros
Elaborado por los autores
La
productividad del
sistema
medida
que
desde
el
2000 hasta
el
2006 existen
leves
en
el
2003;
no
para
obstante
el
cae
en el
ao 2005 crece, en el
Tanto la
Bruto (PIB)
mencionar
prima
neta
pagada
han evolucionado de
que
existen entre
como el
manera
ambos
Producto Interno
ascendente. Se
tems
una
podra
relacin
hasta
el
Ao
Prima neta pa
gada
2002
2003
28.7
1%
13.7
2%
200
2005
4
7.22 10.4
%
8%
200
6
13,5
4%
para
no es
un siniestro de
gran
lo suficiente
magnitud, por
estas
como para
lo que
indemnizar
estas
contratan a
Como las
reaseguradoras
se
pueden hacer
cargo
de
capital
servicio brindado,
suficiente, stas
denominada
reciben una
prima
prima
cedida. El
valor
por
de
el
esa
de
seguros
por
asumir
el
negocio. Se
En ocasiones, las
solo sirven de
compaas
intermediarios
de
para
seguros
las
nacionales
reaseguradoras. La
la
realiza
para
conocer
cuanto, en porcentaje, se
cede
al
Tabla 12.Comparacin
Cedida al Exterior.
Descripci
n
Prima
Cedida al
Exterior
Prima
Neta Pag
ada
Lo que se
cede al
exterior
%
de
la Prima
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
89.140.7
01
167.166.
853
231.155.
186
266.598.
467
277.224.
916
303.456.
664
337.521.
225
208.895.
169
313.179.
799
403.088.
083
458.378.
775
491.455.
750
542.968.
122
616.485.
284
42,67%
53,38%
57,35%
58,16%
56,41%
55,89%
54,75%
Fuente: Superintendencia de
Bancos
y
Seguros
Elaborado por los autores
Para
el
ao 2000, lo que
se
ha
cedido al
exterior es
desde
el
2000 hasta
el
2005 ha
servira
mercado financiero
para
la
realizacin de
inversiones
ende
en el
a
la
pagada
per
cpita, el
cual
se
el 2001 al 2005:
Tabla 13. Primaje en relacin con la poblacin en miles de dlares.
403.088
2003
458.379
2004
491.456
2005
542.968
Poblac
in
12156
,61
12661
,00
12843
,00
13027
,00
13215
,00
Prima P
er
cpita 2
5,76
31,84
35,69
37,73
41,09
el
aumento no es
2003 aumenta
tanto, se
coloca
35,69. En el
ao 2004 el
en $ 37,73 y finalmente
para
En el
grfico se
podr
observar
de
mejor
manera
la
Fuente:
Elaborado
Superintendencia
por
de
Bancos
los
Seguros
autores
largo plazo el
seguro
de
de
vida
se
lo considera
ahorro, porque
las
una
renta
al
De Capital Diferido
La compaa de seguros se compromete a la entrega del capital
asegurado cuando termine el plazo convenido como duracin del
contrato si el asegurado vive en esa fecha. Puede ser:
a) Sin reembolso: si el asegurado fallece antes de
finalizar el seguro, las
primas satisfechas quedan en poder del asegurador.
b) Con reembolso: las primas son devueltas si el
asegurado fallece antes de finalizar el seguro.
De Renta Vitalicia Inmediata
La compaa de seguros, a cambio de una prima nica, garantiza
el pago inmediato de una renta a una o varias personas hasta la
muerte del asegurado, en cuyo caso cesa el pago. Puede ser:
a)
cada
vencimiento.
b)
De Renta Diferida
La
compaa
de
seguros
se
compromete, al
finalizar
el
tiempo estipulado, a
pagar al asegurado, mientras viva, una renta constante y peridi
ca. Puede ser:
a) Sin reembolso de primas: si el asegurado fallece antes
de empezar a cobrar la renta, el asegurador retiene
las primas satisfechas. b) Con reembolso de primas: la
compaa de seguros las devuelve a los beneficiarios.
De Capitalizacin
El contratante o asegurado se obliga al pago peridico de una
prima
y la
compaa
de
seguros
satisfaccin de
se
compromete
un capital
la
al
primera
y tercera
de
las
anteriores
modalidades
o renta, diferidos
en su
abono hasta
que
el
se
contrata
con
las
con prima
anual
posibilidades
En estrecha
relacin con el
seguro
de
jubilacin se
preestablecidas, a
percibir
rentas
condiciones
o capitales
por
orfandad o invalidez, a
s, el
seguro
lo hemos
sector, este
incremento se
ha
2000
2001
2002
2003
Vida
10.93%
11.57%
12.60%
14.60%
General
89.07%
88.43%
87.40%
85.40%
2004
15.85
%
84.15
%
2005
2006
15.17%
16.17%
84.83%
83.83%
seguros
de
vida
Ao
Vida Individual
Reservas Seguros
Vida con Cta. nica
Inversin
Total de Seguro de
Vida
Fuente:
Elaborado
Superintendencia
por
2,38
1
6,84
5
de
2,80
8
8,96
6
3,09
6
10,6
9
Bancos
los
2005
2006
9,413
15.515
3,466
3.538
12,879
19,053
Seguros
autores
nica
de
inversin, como se
observa
este
tipo de
que
otros
pases
este
tipo
de
el
travs
del
volumen de
que
desde
determinado por
el
mostrarnos
punto de
las
vista
provisiones
primas
el
ahorro
econmico este
o reservas
que
Este
ahorro que
tipo de
reservas
representan para
ellos
los
hogares
el
van a
instrumento canalizador
de
ahorro. A
diferencia
de
otros
que
permite
que
la
inversin realizada
con los
y el
monto que
obtendr
en
Para
observar
mercado asegurador
mercado con los
de
del
mejor
manera
Ecuador, sera
mercados
de esta forma se
de
otros
la
de
posicin del
comparar
este
pases. Para
que
pueda
tener un panorama
puede
apreciar
en la
tabla
de
prima
ha
marcado la
iniciada
marcha
en el
del
ltimo trimestre
pas
lo
largo
de
del
en el
es
existe
crecimiento colocndose
mercado asegurador
el
en
chileno ha
millones
respectivamente. El
hasta
el
el
2005 con
Prima
Directa
Ecuador
Chile
Argentina
Bolivia
El Salvador
2000
208.90
2001
313.18
2002
403.09
2003
458.38
2004
491.46
2005
542.97
2852
2809
2686
3698
4151
6450,43
80,01
192,63
6855,4
98,9
239,77
3343,89
141,01
264,46
2944
2937,9
5
153,88
279,98
3526,13
159,07
281,13
4198,58
154,3
349,9
Millones de dlares
Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros
Elaborado por los autores
El
salvador, 1.85%
y que
2000
1.31%
2001
1.49%
2002
1.66%
2003
1.69%
2004
1.62%
2005
1.64%
Chile
3,79%
4,10%
3,99%
3,98%
3,93%
3,60%
Argentina
2,07%
2,30%
3,87%
2,39%
2,41%
2,52%
Bolivia
0,98%
1,19%
2,04%
2,05%
1,82%
1,66%
El Salvador
1,46%
1,75%
1,85%
1,87%
1,78%
2,06%
Fuente:
Superintendencia
de
Bancos
Seguros
Elaborado
Para
por
el
los
tiene
autores
mayor
prima
per
el
el
2001. Sin embargo desde el 2002 Chile ocupa el primer lugar hasta
el 2005, colocndose para ese ao 2005 en US$ 255.1; Argentina
en US$ 109;
El
Salvador
2000
16.99
2001
25.76
2002
31.84
2003
35.69
2004
37.73
2005
41.09
Chile
187,5
182,4
172,3
186,7
231,8
255,1
Argentina
191,3
187
62,9
85,9
105,1
109
9,88
11,95
16,79
17,56
25,12
27,06
30,58
37,46
40,69
42,42
43,93
50,98
Bolivia
El Salvador
Cifras en dlares
Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros
Elaborado por los autores
ao 2000 Ecuador
ocupa
el
cuarto lugar
de
ah
El
salvador
ltimo Bolivia
con US$ 63.22 millones. Pero desde el 2001 hasta el 2005 las cosas
varan. Ecuador, a pesar que crece las inversiones, se mantiene
en el
aumentan a
cuarto
Salvador
lugar
Bolivia
en
el
segundo Argentina
12230
2001
170.92
12370,1
8
12682,14
2003
196.28
16951,4
5
Argentina
6985,96
8299,87
5464,95
4565,84
5670,81
6257
Bolivia
El
Salvador
63,22
228,06
285,68
320,41
342,6
376,49
145,67
141,4
166,52
197,24
203,71
384,9
Ecuador
Chile
2000
144.49
2002
187.87
Millones de dlares
Fuente: Superintendencia de Bancos y Seguros
Elaborado por los autores
con
2004
225.35
18421,4
5
2005
236.25
22097,1
0
2000
0,91%
16,25%
2,24%
0,77%
1,10%
2001
0,81%
18,06
%
2,78%
2,74%
1,03%
Superintendencia
por
2002
0,77%
2003
0,72%
18,84%
22,92%
6,32%
4,13%
1,16%
3,71%
4,27%
1,32%
de
Bancos
los
2004
0,74%
19,58
%
3,88%
3,91%
1,29%
2005
0,71%
19,16%
3,42%
4,05%
2,27%
y
Seguros
autores
2000
43%
2001
53.38%
2002
57.35%
2003
58.16%
2004
56.41%
2005
55.89%
Chile
Argentina
18%
0%
17%
0%
22%
16%
20%
18%
14%
15%
22%
13%
Bolivia
El Salvador
51%
62%
53%
65%
49%
67%
50%
65%
49%
63%
42%
45%
Capitulo 4
Anlisis de Mercado y Anlisis
Financiero
la
necesidad
humana
de
4.1.1 Mercado
por
las
primas. Pases
como
Estados
Unidos
En el
Ecuador, el
mercado asegurador
no ha
pas
tener
un seguro y en cierta
parte
las
nmero de
entidades
registradas
en la
En el
Ecuador, la
Ley General
de
Seguros
reconoce
de
seguros
constituidas
directa
o indirectamente
en base a primas.
o complementarias
con el
giro normal
de
sus
de
seguros, intermediarios
de
seguros
y peritos
autorizacin de la Superintendencia de
Bancos y Seguros.
Las empresas de seguros son: De Seguros Generales, de
Seguros de Vida y las que actualmente operan en conjunto en las
dos actividades. Las empresas de seguros que se constituyeron a
partir
de
la
vigencia
de
la
ley, es
decir
desde
Ao de
Ingreso
Sud Amrica
1937
Generali
1941
La Unin
Sucre
1943
1944
Entidad
Memoser
Aseguradora del
Sur
Colon
Colonial
Ao de
Ingreso
1987
1990
1992
1992
el
3 de
Sul Amrica
Ecuatoriano Suizo
Pan American Life
Insurance
Bolvar
Cndor
Rocafuerte
Coopseguros
1952
1954
Cervantes
Primma
1993
1993
1956
Ro Guayas
1993
1957
1966
1967
1970
1994
1994
1994
1994
Seguros Continental
1972
Equinoccial
Panamericana del
Ecuador
El Fnix
Oriente
ACE Seguros
AIG Metropolitana
Alianza
Atlas
Confianza
Interocenica
1973
Equivida
Filanseguros
Seguros Unidos
BMI
Seguros del
Pichincha
Olympus
1973
Porvenir
1995
1977
1977
1980
1980
1982
1984
1986
1987
Colvida
Amedex
Vazseguros
Hispana
Balboa
Centro Seguros
Mafre
1995
1999
2001
2002
2005
2005
2006
1995
1995
De
las
43
compaas
de
seguros
generales
que
operan en el
en seguros
y 20 son mixtas
de
es
decir
de
Reaseguros
las
compaas
annimas
Reaseguradora
del
Ecuador
y Universal Compaa de
Reaseguros.
lleva
la
Superintendencia
de
Bancos
compaa
de
reaseguros
intermediarios
de
reaseguros
Peritos de Se
guros
Inspectores
de Riesgos
Ajustadores
de Siniestros
Persona Na
tural
Persona Jur
dica
18
62
31
102
4.1.1.4 Asesores Productores de Seguros
Los asesores productores de seguros se componen de los
agentes
de
seguros
y las
agencias
asesoras
productoras
de
413
Agencias
342
al
pblico, sumando
en conjunto
Reaseguros S.A.).
Fuente:
Superintendencia
de
Bancos
Elaboracin
Como se
seguros
Propia
puede
Pichincha, Guayas
observar
en el
provincias
Esmeraldas
1
Imbabura 6
ra
Pichincha h46
Manab
12
Los Ros h
Tungurahua S1 9
GGuayas 35
himbroar
22
zo
z5
Azuay
l Oro 5
Loja
4
Nota: (*) Sumatoria: matriz, sucursal y agencia
Fuente: Informacin remitida por las instituciones del sistema financiero.
Elaboracin: Direccin Nacional de Estudios, Subdireccin de Estadsticas
Para
finales
del
2006, las
compaas
de
0,21%
la
seguros
que
representa
el
econmicamente
de
poblacin
activa
del
la
siguiente manera:
Tabla19. Personal de Compaas de Seguros
4.1.3 Productos
Las
compaas
de
seguros
buscan desarrollar
nuevos
seguros, los cuales son los productos que ellos ofrecen, en estos das
se tiene variedades de seguros como se muestra a continuacin:
Tabla 28. Tipos de Seguros en Ecuador
Aviacin
Robo
Dinero y valores
Agropecuario
Todo riesgo para contra
tistas
Montaje de maquinaria
Rotura de maquinaria
Bancos e institucion
es financieras (BBB)
Riesgos especiales
Cumplimiento de co
ntrato
Buen uso de anticip
o
Ejecucin de obra y
buena
calidad de materiale
s
Garantas aduanera
s
Otras garantas
Crdito interno
Crdito a
las exportaciones
Todo riesgo petroler
o
Otros riesgos tcnic
os
Prdida de
beneficio por rotura
de maquinaria
Multirriesgo
Equipo y maquinaria de Riesgos catastrfico
contratistas
s
Lucro cesante a consec
uencia
de riesgos catastrficos
Fuente Superintendencia de Bancos y Seguros Elaborado por los autores
Fuente
Superintendencia
Elaborado por
de
Bancos
los
Seguros
autores
Pagadas
aumentaron en el
ao 2006 y se
muestra
la
de
el
seguro de
vida
lneas
aliadas
accidentes
personales
con 7.0%
cinco, los
seguros
mas
adquiridos
en el 2006.
Las participaciones de
su tasa
de
crecimiento ha
sido
de
36.83%, as
mismo existen mas ramos de seguros que han tenido una tasa de
crecimiento negativa, pero el crecimiento en general de todos los
ramos fue de 13.54%.
Tabla 29. Prima Neta Pagada por Ramos de seguros 2004 2006
SEGUROS
Prima Neta
Pagada dic05 dic06
Tasa de
crecimien
to
TOTAL
24.5
8
10.8
9
12.1
6
7.18
5.46
3.41
4.52
3.57
4.01
2.33
2.57
1.69
1.76
1.64
1.48
0.95
1.3
4.72
0.96
0.95
0.76
1.06
0.68
0.3
0.22
0.35
0.18
0.14
0.07
0.07
0.03
0.03
100
27.5
11.6
9
10.3
7
6.99
6.47
4.61
4.09
3.92
2.38
2.24
2.24
2.01
1.67
1.57
1.49
1.44
1.43
1.36
1.01
0.98
0.89
0.86
0.73
0.66
0.31
0.23
0.2
0.17
0.13
0.1
0.09
0.06
0.06
0.03
00
100
27.28
22.2 3.01
10.77
34.86
53.88 2.9
24.9 32.31
9.66 10.82
12.66
1.15 3.19
10.88
70.82
19.61 75.69
16.89
6.68
28.45 21.73
9.03
16.51
17.25 33.33
7.26 23.35
43.73
7.89 12.1
78.33
13.76
110
que
vienen dadas
por
y naturaleza. Cuando se
realiza
la
su misma
una
relacin comercial;
estructura
venta
el
de
vendedor
percibe
un precio y el
adquiriente
la
entidad
aseguradora
y el
1
Atender al cliente en casos de siniestro y aclararle los
aspectos contractuales de su pliza. Mantenerle
informado sobre sus necesidades de seguridad, que
pueden alterarse a lo largo del tiempo.
2
Asesorarle sobre posibles coberturas nuevas o ms
adecuadas a su situacin. Debe tratar de encontrar el
producto adecuado para su cliente.
3
Estudiar los factores que pueden daar el
objeto asegurado y los perjuicios econmicos que de ello
pueden derivarse, a fin de sealar a su propietario o usuario el
tipo de seguro que precisa.
4
Revisar los capitales asegurados en una
pliza y tratar de actualizarlos.
5
Formarse y estar al da en las tcnicas aseguradoras.
La
Ley General
de
Seguros
contempla
los
Asesores
un centro de
educacin
un organismo legalmente
superior, o por
reconocido por
autoridad
y acreditar
un tiempo mnimo de
experiencia
5 aos
equivalente a
en el rea
tcnica o de
comercializacin de seguros.
del
Trabajo,
falta de este
f) Copia de la
cdula de
ciudadana y copia de la
g) Quienes
estuvieren en mora
en el
cumplimiento de
sus
sus
obligaciones
por
parte
de
autorizacin
laboral
otorgada
por
autoridad
competente;
i) Adems
de
los
precedentes,
el
documentos
interesado
sealados
debe
en
mantener
los
literales
el
registro
deben
previamente
constituirse
ante
la
previo
la
aprobacin
de
la
razn
social
registro
actualizado de
su direccin, nmero de
4.1.6
Principales
obligaciones
de
los
Asesores
productores de seguros
conocer
las
mejores
opciones
segn
sus
productores
de
seguros
que
corresponden 342 a
Los
agentes
y agencias
geogrficamente
por
nmero dentro de
las
se
todo el
dos
encuentran
distribuidos
pas, aunque
en mayor
principales
ciudades:
Quito y
las
Primas
Agencias
Agentes
303.951.8
28
43.036.81
2
% del tota
l
88%
12%
asesoras
productoras
de seguros y el 12 % a
observar
en el
pas
el
canal
de
de
seguros
nuevos
pas, debido a
poseer
un mercado asegurador
no muy desarrollado, ni
utilizado, los
muy
canales
importante
para
de
que
las
un sistema
inicialmente
amortizado su montaje
puede
vez
oficinas
ventaja
propias
de
que
del
asegurador
permite
Tiene,
prestar
un
prestacin de
servicio es
consustancial
al
seguro,
trabajos
parcial,
ya
que
trmites, incluso de
la
sucursal
tipo comercial
les
y, por
evita
multitud de
tanto, su falta
de
del
encuentran en fase
consumidor)
de
otras
que
se
experimentacin y desarrollo, el
4.1.9 Consumidores
Los consumidores y los posibles consumidores son todas las
personas residentes en el Ecuador y los que puedan adquirir un
seguro de
cualquier
tipo en las
compaas
de
seguros
del
cual
es
y extremadamente
siempre
una
tarea
importante
4.1.10
Anlisis
Foda
Fortaleza
La
diversificacin de
productos
que
las
compaas
Oportunidades
1
La mayor cultura que van teniendo las personas de
adquirir un seguro de cualquier ramo, es decir, que muchas
personas estn adquiriendo una cultura de
aseguramiento de diferente tipo.
2
La legislacin del pas la cual obliga la obtencin de
un seguro obligatorio como lo es el seguro para tercero de
quienes poseen vehculos, son leyes que se
estn implementando ltimamente y esto har que los
Debilidades
Amenazas
1
Llegada de aseguradoras extranjeras provocara que las
ganancias de dichas aseguradoras sean fugas de capitales
para el sector y para la economa del pas.
2
Dada la desconfianza econmica que existen en el
pas, esto genera que las inversiones en el pas
disminuyan, por ende, el sector de seguro no podra captar
nuevas inversiones para ampliar sus
mercados y dependan de las reaseguradoras.
3
El Tratado de Libre Comercio dado que esto puede
afectar el seguro de transporte sean estos
martimo, aviacin comercial domestico, puesto que tras la
protocolizacin de la firma en Ecuador se podrn realizar
servicios de seguros internacionales sin ningn tipo de
restricciones dentro del pas y esto puede afectar al
mercado asegurador ecuatoriano, dado que las aseguradoras
estadounidenses podran ser ayudada por
su gobierno, adems de poseer capital
mayores que las compaas de pas.
reportes
econmicos
conocer
la
situacin de
cada
reservas
tcnicas
para
el
casi
US
2000
2001
Reservas
Tcnicas
51.151
De Riesgos en
Curso
Reservas
Matemticas
Reservas para
Obligaciones
de Siniestros
Pendientes
2002
2003
2004
2005
2006
64.039
72.150
73.796
77.23
7
85.84
3
90.80
4
32.573
39.076
43.720
43.529
44.95
3
49.13
0
54.39
0
5.737
7.135
7.802
7.793
7.720
8.023
8.237
10.691
14.409
16.510
17.706
17.84
3
20.89
8
22.02
6
Reservas de
Desviacin de
Siniestralidad
y
Catastrficas
Otras
Reservas
526
1.078
1.377
1.416
1.675
1.707
1.025
1.625
2.341
2.741
3.352
5.045
6.085
5.126
de
riesgos
en curso y aquellas
por
obligacin de
debe
que
la
mayor
produccin es
de
ameritan el clculo de la
seguros
reserva de
riesgos en curso.
Fuente:
Superintendencia
Elaborado por
En cuanto la
Retenidas, dada
ao 2001, en los
de
relacin Reservas
la
disminucin que
siguientes
Bancos
Seguros
autores
los
Tcnicas
se
aos
tuvo
Primas
a
Netas
partir
no se
del
ha
Mientras
la
totalidad de
reservas
de
riesgos
del
total
reservas
cuyo
crecimiento
Fuente:
Superintendencia
Elaborado por
de
Bancos
los
Seguros
autores
No obstante, al
relacionarlas
frente
las
primas
netas
liquidez
para
las
compaas
de
seguros
es
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
Liquidez
Liquidez
Inmediata
Seguridad
1,55
1,48
1,33
1,34
1,35
1,34
1,43
1,06
0,98
0,86
0,84
0,86
0,84
0,92
1,57
1,21
1,39
1,39
1,43
1,40
1,46
Fuente:
Elaborado por
Estos
Superintendencia
de
Bancos
Seguros
autores
los
ratios
ao
2000 al
En todo sector
econmico, la
obtencin de
deuda
genera
infraestructura
de un a compaa o una
innovacin tecnolgica.
El sector asegurador posee muchas deudas con terceros entre
los
que
entras
las
instituciones
crecimiento en los
ltimos
7 aos
y en
el
en el
de
ao anterior
de
endeudamiento
2000 se
ve
disminuciones
continuas
hasta
el
un leve
el
sector
de Activos
y Pasivos Totales de
las Compaas
Fuente:
Elaborado
Superintendencia
por
de
Bancos
los
Seguros
autores
4.2.3.1 Endeudamient
o con Reaseguros
El
dinamismo de
este
sector
est
asociado al
nacionales
en el
ltimo
perodo se
ha
Dic
00
2,09
2
Superintendencia
Dic
01
2,45
3
Dic
02
4,07
5
de
los
Dic
03
5,57
9
Dic
04
6,08
6
Bancos
Dic
05
7,29
3
Dic
06
8,14
6
y Seguros
autores
la
prima
neta
pagada
que
se
dedica a
cubrir
2004
2005
2006
Fuente:
Superintendencia
Elaborado por
de
Bancos
Seguros
los
autores
hasta
el
del
2006 que
se
Fuente:
Superintendencia
Elaborado por
de
Bancos
Seguros
autores
los
irregular
dado que
podemos
tasa
ver
de
han
gastos
de
Fuente:
Elaborado
Superintendencia
por
de
Bancos
los
Seguros
autores
descenso de
ao anterior, esto
los
gastos
asociado al
en relacin al
incremento de
la
4.2.5 Resultados
la
obtenida
inversiones
ao anterior, totalizando US
en su mayora
de
las
disminuy en un 12 por
$12
inversiones
millones
realizadas
ciento al
provenientes
en
el
sistema
deriva
en la
mobiliarios
(16%).
Tabla 35. Sistema Privado de Seguros Resultados de Inversiones
2005 2006
En
miles
de
de
dlar
es
dlar
es
Variaci
n
anual
%
Cuot
a
136
En este perodo los resultados que se elevaron en forma
importante fueron provenientes en el Sistema Financiero (42%)
y en el
Por
su parte
combinados
las
empresas
que
laboraron en
aportaron mayoritariamente
(51%), observndose
una
menor
los
los
ramos
resultados
participacin
de
4.2.6 Rentabilidad:
ha
tenido
mucha
variacin. En el
(ROE)
ao 2002 en el
de
cual
7.75%, el
llego a
ROE
fue
alcanzar
creciendo hasta
una
el
rentabilidad de
tener
un aumento en el
ao
ao
2006 ha
ao anterior. Esto se
rentabilidad
disminuido en
puede
observada
explicar
por
el
tras
sector
una
un grupo de
con relacin al
prdida
las
en la
empresas
Conclusiones
1
Las inversiones de las aseguradoras en el periodo del 2000 2006 han tenido un crecimiento muy variado pero positivo, en el
ao 2006 creci en un 4.48% con respecto al 2005.
pero se
puede
preferencias
observar
que
el
en inversiones
del
las
inversiones
son hechas
en el extranjero y las
1
Es necesario contemplar en la ley los cambios que
existen actualmente en la comercializacin de los seguros
como la bancaseguros y el Internet; ya que
an no existe alguna legislacin especifica que
regule su funcionamiento.
2
La concentracin geogrfica que existe en el sector
asegurador debe ir creciendo y expandirse a nuevas ciudades
y provincias del pas para as obtener mayores crecimientos.
3
El seguro favorece al desarrollo econmico de un pas,
ya que aporta sus servicios al desarrollo econmico y social
y sobretodo incrementa la renta nacional. Este
incremento en la renta es porque fomenta la propensin a la
inversin productiva de fondos ajenos y porque el coste de
seguro se capitaliza e invierte, en mayor parte en inversiones
de largo plazo, en la economa nacional.
4
En general, el mercado de seguros en el pas puede ser
mas explotado por las oportunidades que tienen las
compaas de desarrollar nuevos productos, sobretodo en el
seguro de vida que esta poco desarrollado. Se debe impulsar
la cultura de seguros en las personas y dar a conocer que las
compaas que operan en el pas son solventes y seguras
para el mercado.
BIBLIOGRAFA
Superintendencia de Bancos y Seguros. Ley General de
Seguros, Ley No.
74. RO/ 290 de 3 de Abril de 1998.
I Superintendencia de Bancos y Seguros. Reglamento a la
I
I
I
I
I
I
I
I
I
I
I
Pginas de Internet
Asociacin de Compaas de Seguro del Ecuador,
www.directoriodeseguros.org
1
Asociacin Nacional de Asesores Productores de
Seguros del Ecuador, www.anacse.com.
2
Banco Central del Ecuador, www.bce.fin.ec
3
Banco Central de Argentina, http://www.bcra.gov.ar/
4
Superintendencia de Seguros de la nacin:
http://www.ssn.gov.ar/
5
Banco Central de Chile: http://www.bcentral.cl/eng/
6
Superintendencia de Valores y Seguros,
http://www.svs.cl/sitio/index.html
7 Banco Central de Bolivia,
http://www.bcb.gov.bo/sitio/introduccion_f.html
8 Superintendencia de Pensiones, Valores y Seguros,
http://www.spvs.gov.bo/
9 Banco Central de Reserva de El Salvador,
http://www.bcr.gob.sv/
10 Superintendencia del Sistema Financiero:
http://www.ssf.gob.sv/
Valores Institucionales
una
actitud
personal
laboral
encuadrada
en
el
irrestricto
cumplimiento de la Ley.
tica: Ejercicio de sus funciones con sujecin a las normas morales en procura de
lograr que la gestin pblica sea un servicio probo, eficaz y transparente para el
pblico en general.
Amrica
Norteamrica
Latinoamrica y
Caribe
Europa
Europa Occidental
Europa Central y
Oriental
Asia
Japn
Sudeste asitico
Oriente Medio
frica
Oceana
Mundo
1.280.23
4
1.221.63
5
1.228.53
9
1.179.22
6
0,1
2,6
37,37
7,95
0,2
2,3
35,66
8,97
58.599
49.313
1,9
10,4
1,71
2,35
1.287.92
0
1.241.10
7
46.812
1.206.19
1
1.163.64
3
42.548
4,4
3,0
37,60
7,78
4,6
2,9
36,23
8,44
2,1
7,8
1,37
2,66
759.779
476.481
266.968
16.330
40.025
57.756
3.425.71
4
738.918
494.735
229.690
14.492
36.422
54.088
3.264.15
8
3,5
0,7
9,5
5,8
7,1
0,1
2,4
0,4
8,9
7,6
3,4
4,4
22,18
13,91
7,79
0,48
1,17
1,69
6,83
10,54
4,87
1,45
4,80
6,38
2,5
2,7
100,00
7,52
149
Impacto de las Compaas de Seguro en Ecuador
574.793
551.530
551.432
531.317
0,0
0,0
2,5
2,0
29,12
27,94
3,57
4,05
23.263
20.116
2,1
16,8
1,18
0,93
769.337
758.846
10.491
705.096
693.968
11.128
7,1
7,5
14,9
3,9
4,2
11,4
38,98
38,45
0,53
4,69
5,21
0,60
573.239
375.958
192.882
4.400
27.795
28.539
1.973.70
3
558.334
389.843
164.464
4.027
25.231
26.543
1.866.63
6
3,7
0,8
10,5
6,3
5,8
1,0
2,5
0,2
9,7
5,8
7,6
6,2
29,04
19,05
9,77
0,22
1,41
1,45
5,16
8,32
3,54
0,39
3,33
3,16
3,9
2,9
100,00
4,34
150
Impacto de las Compaas de Seguro en Ecuador
705.441
670.105
677.107
647.910
0,1
0,3
2,7
2,5
48,58
46,15
4,38
4,92
35.336
29.197
4,6
6,5
2,43
1,42
518.583
482.261
36.322
501.095
469.675
31.420
0,7
0,6
2,4
1,9
1,0
16,7
35,71
33,21
2,50
3,10
3,23
2,07
186.540
100.523
180.584
104.892
2,9
0,2
2,1
1,2
12,85
6,92
1,67
2,22
Sudeste asitico
Oriente Medio
frica
Oceana
Mundo
74.086
11.930
12.230
29.217
1.452.01
1
151
65.227
10.465
11.192
27.545
1.397.52
2
7,0
5,4
10,7
0,7
6,9
8,5
8,7
2,6
5,10
0,82
0,84
2,01
1,34
1,06
1,47
3,22
0,6
2,4
100,00
3,18