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? = Cit
I = ?it
El inters y el dinero
El concepto de inters tiene que ver con el precio del dinero. Si alguien pide un prstamo debe pagar un
cierto inters por ese dinero. Y si alguien deposita dinero en un banco, el banco debe pagar un cierto inters
por ese dinero.
El inters simple
El inters simple se calcula y se paga sobre un capital inicial que permanece invariable. El inters obtenido
en cada intervalo unitario de tiempo es el mismo. Dicho inters no se reinvierte y cada vez se calcula sobre la
misma base.
En relacin a un prstamo o un depsito mantenido durante un plazo a una misma tasa de inters simple, los
clculos de cualquier de esos elementos se realizan mediante una regla de tres simple. Es decir, si
conocemos tres de estos cuatro elementos podemos calcular el cuarto:
El inters (I) que produce un capital es directamente proporcional al capital inicial (C), al tiempo (t), y a
la tasa de inters (i):
esto se presenta bajo la frmula:
I=Cit
donde i est expresado en tanto por uno y t est expresado en aos, meses o das.
Calcular a cunto asciende el inters simple producido por un capital de 25.000 pesos invertido durante 4
aos a una tasa del 6 % anual.
Resolucin:
Aplicamos la frmula
Respuesta
El inters simple producido al cabo de 90 das es de 369,86 pesos
Ejercicio N 3
Al cabo de un ao, un banco ha ingresado en una cuenta de ahorro, en concepto de intereses, 970 pesos. La
tasa de inters de una cuenta de ahorro es del 2 %. Cul es el saldo medio (capital) de dicha cuenta en ese
ao?
Resolucin:
Aplicamos la frmula
Despejamos C:
Respuesta
El saldo medio (capital) anual de dicha cuenta fue de 48.500 pesos.
Ejercicio N 4
Por un prstamo de 20.000 pesos se paga al cabo de un ao 22.400 pesos. Cul es la tasa de inters
cobrada?
Resolucin:
Como conocemos el capital inicial y el capital final (sumados los intereses) podemos calcular el monto de los
intereses, haciendo la resta.
22.400 20.000 = 2.400 pesos son los intereses cobrados
Aplicamos la frmula
Despejamos i:
0,12 100 = 12
Respuesta
La tasa de inters anual es del 12 %.
Ejercicio N 5
Un capital de 300.000 pesos invertido a una tasa de inters del 8 % durante un cierto tiempo, ha supuesto
unos intereses de 12.000 pesos. Cunto tiempo ha estado invertido?
Resolucin:
Se subentiende que la tasa es 8 % anual, pero no sabemos el tiempo durante el cual ha estado invertido el
capital.
Calculamos t
Respuesta
El tiempo durante el cual el capital ha estado invertido es de 0,5 ao (medio ao); es decir, 6 meses.
Tambin pudimos calcular pensando en que la tasa anual de 8 % se aplic durante algunos meses:
Calculamos
Ahora despejamos t
Respuesta
El tiempo durante el cual el capital ha estado invertido es 6 meses.
1. Inters Simple
El inters simple, es pagado sobre el capital primitivo que permanece invariable. En consecuencia, el inters
obtenido en cada intervalo unitario de tiempo es el mismo. Es decir, la retribucin econmica causada y
pagada no es reinvertida, por cuanto, el monto del inters es calculado sobre la misma base.
Inters simple, es tambin la ganancia slo del Capital (principal, stock inicial de efectivo) a la tasa de inters
por unidad de tiempo, durante todo el perodo de transaccin comercial.
La frmula de la capitalizacin simple permite calcular el equivalente de un capital en un momento posterior.
Generalmente, el inters simple es utilizado en el corto plazo (perodos menores de 1 ao). Ver en ste
Captulo, numeral 2.3.
Al calcularse el inters simple sobre el importe inicial es indiferente la frecuencia en la que stos son cobrados
o pagados. El inters simple, NO capitaliza.
Siendo sta la frmula para el valor actual a inters simple, sirve no slo para perodos de ao, sino para
cualquier fraccin del ao.
El descuento es la inversa de la capitalizacin. Con sta frmula calculamos el capital equivalente en un
momento anterior de importe futuro.
Otras frmulas derivadas de la frmula general:
Si llamamos I a los intereses percibidos en el perodo considerado, convendremos:
La diferencia entre VF y VA es el inters (I) generado por VA.
Y tambin, dada la frmula general, obtenemos la frmula del importe de los intereses:
I = VA(1+n*i) - VA = VA + VA*n* i - VA
I = (principal)*(tasa de inters)*(nmero de perodos)
(Inversiones) I = monto total hoy - inversin original
(Prstamos) I = saldo de deuda - prstamo inicial
Con la frmula [8] igual calculamos el inters (I) de una inversin o prstamo.
S sumamos el inters I al principal VA, el monto VF o valor futuro ser.
o VF = VA(1+i*n)
Despejando stas frmulas obtenemos el tipo de inters y el plazo:
El tipo de inters (i) y el plazo (n) deben referirse a la misma unidad de tiempo (si el tipo de inters es anual,
el plazo debe ser anual, si el tipo de inters es mensual, el plazo ir en meses, etc.). Siendo indiferente
adecuar la tasa al tiempo o viceversa.
Al utilizar tasas de inters mensual, el resultado de n estar expresado en meses. En estas frmulas la tasa
de inters (i) est indicada en forma decimal.
Nomenclatura:
I = Inters expresado en valores monetarios
VA = Valor actual, expresado en unidades monetarias
VF = Valor futuro, expresado en unidades monetarias
n = Periodo de capitalizacin, unidad de tiempo, aos, meses, diario,...
i = Tasa de inters, porcentaje anual, mensual, diario, llamado tambin tasa de inters real.
Respuesta:
El monto a retirar es UM 2,760.00
Ejercicio 15 (Inters simple: inters y tasa de inters)
El da de hoy obtenemos un prstamo por UM 5,000 y despus de un ao pagamos UM 5,900. Determinar el
inters y la tasa de inters.
Solucin:
VA = 5,000; n = 1; VF = 5,900; I =? i =?;
[7] I = 5,900 - 5,000 = UM 900
Respuesta:
El inters es UM 900 y la tasa de inters 18%.