Estados Financieros 2 - Gestion

Aspectos importantes para la elaboracin de los Estados Financieros
de una empresa. Parte Final. Aplicacin en empresas segn su

actividad.
AO DE LA DIVERSIFICACION PRODUCTIVA Y EL FORTALECIMIENTO DE LA EDUCACION
FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

ESCUELA:
CONTABILIDAD
DOCENTE:
JUAN DILBERTO AGUIRRE MORALES
CURSO:
SISTEMAS DE GESTIN PBLICA Y PRIVADA
TEMA:
ASPECTOS IMPORTANTES PARA LA ELABORACIN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE UNA
EMPRESA. PARTE FINAL. APLICACIN EN EMPRESAS SEGN SU ACTIVIDAD
INTEGRANTES:
DUEAS MENDOZA LIZBETH

LEON GARCA MARIANELLA
LOZANO ALVAREZ LIZBET
MALDONADO SANTOS YASHIRA
MENDOZA MONTENEGRO DORLISA
ROLDAN YAUCE LEIDY
CHIMBOTE - PER
2015
Sistemas de Gestin Pblica y Privada
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actividad.
INDICE
1.
ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO ................................................................ 3

1.1.
Concepto ....................................................................................................................... 3
1.2.
Objetivos del estado de cambios en el patrimonio ..................................................... 4
1.3.
El Estado de Cambios en el Patrimonio debe proporcionar: ...................................... 5
1.4.
Estructura del estado de cambios en el patrimonio neto ........................................... 5
1.5. La entidad presentar tambin, en el estado de cambios en el patrimonio neto en

las notas .................................................................................................................................... 8
1.6.
2.
El capital o patrimonio segn el plan contable general empresarial....................... 10
FLUJO DE EFCTIVO .............................................................................................................. 13

2.1.
Concepto ..................................................................................................................... 13
2.2.
Objetivo: ..................................................................................................................... 14
2.3.
Estudio de contexto .................................................................................................... 17
2.4.
Problemtica ............................................................................................................... 19
2.5. Informacin del estado de flujos de efectivo para la toma de decisiones en las
empresas................................................................................................................................. 25
2.6.
Fines del control del efectivo ..................................................................................... 26
2.7.
Tipos de flujos de efectivo.......................................................................................... 27
2.8.
Mtodos ...................................................................................................................... 31
3.
EJEMPLOS DE EMPRESA ECPN Y EFE .................................................................................. 36
4.
BIBLIOGRAFIA Y LINKOGRAFIA........................................................................................... 37
5.
ANEXOS .................................................................................. Error! Marcador no definido.
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actividad.
1. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

1.1.
Concepto
El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto es un estado financiero que informa las

variaciones en las cuentas del patrimonio originadas por las transacciones
comerciales que realiza la compaa entre el principio y el final de un periodo
contable. As tambin, muestra en forma detallada los aportes de los socios y la
distribucin de las utilidades obtenidas en un periodo, adems de la aplicacin de las
ganancias retenidas en periodos anteriores. Este muestra por separado el
patrimonio de una empresa.
Es importante porque proporciona informacin patrimonial para la toma de
decisiones gerenciales, como aumentos de capital, distribucin de utilidades,
capitalizacin de las reservas, etc.
El concepto de patrimonio neto es precisado en el PGC. El patrimonio neto contable
incluye con signo positivo: el capital escriturado, la prima de emisin, las reservas, el
remanente de ejercicios anteriores, las aportaciones de socios como las
aportaciones para compensar prdidas, el beneficio del ejercicio, otros instrumentos
del patrimonio neto y las subvenciones, donaciones y legados; y con signo negativo:
los dividendos pasivos, las acciones y participaciones propias, los resultados
negativos de ejercicios anteriores, las prdidas del ejercicio y los dividendos a cuenta
entregados. Tambin forman parte del patrimonio neto, con signo negativo o
positivo segn el caso, los ajustes por cambios de valor. Est constituido por las
siguientes partidas:
Capital: Aportaciones de los propietarios de la empresa.
Reservas: Beneficio de la empresa no distribuido.
Resultado del ejercicio: Prdida o beneficio obtenido
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actividad.
1.2. Objetivos del estado de cambios en el patrimonio
El objetivo del informe Estado de Cambios en el Patrimonio es presentar las

variaciones patrimoniales no incluidas en resultados, hasta completar el total de
variaciones patrimoniales del perodo considerado.
El Estado de Cambios en el Patrimonio proporciona as informacin sobre las
operaciones que han dado lugar a variaciones patrimoniales no presentadas en la
cuenta de resultados y sobre todo ayuda a comprender y justificar las plusvalas y
minusvalas no realizadas, segn su origen e imputacin a unas partidas u otras de
patrimonio neto.
En definitiva, se completa la informacin sobre variaciones en el patrimonio de la
empresa, que refleja la variacin en sus activos netos, es decir su riqueza, en parte
influido por los principios contables de medicin y valoracin aplicados.
La informacin recogida en el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto servir para
comprender en qu medida el patrimonio de la empresa se ha incrementado o
disminuido en el perodo por causas distintas a las operaciones incorporadas a la
cuenta de resultado del ejercicio, explicando la naturaleza y las causas de dichas
variaciones.
Dicha informacin es til para todos aquellos usuarios que quieran conocer la
informacin financiera de la empresa. Especialmente atractiva para los accionistas
porque podrn conocer la evolucin de la riqueza de la empresa y de sus
participaciones. Y para los acreedores ser una fuente de informacin til y necesaria
para lograr un conocimiento adecuado de las garantas que tiene la empresa para el
pago de sus deudas.
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actividad.
1.3. El Estado de Cambios en el Patrimonio debe proporcionar:
Las distribuciones de utilidades o excedentes decretados durante el perodo

y el valor a pagar por aporte, fechas y forma de pago.
El movimiento de las utilidades no apropiadas
El movimiento de cada una de las reservas
El movimiento de la prima en la colocacin de aportes y de las valorizaciones
El movimiento de la revalorizacin del patrimonio
El movimiento de todas las cuentas que integran el patrimonio en s.
1.4.
Estructura del estado de cambios en el patrimonio neto
1. Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos

Recoge los cambios en el patrimonio neto por todos los ingresos y gastos, tanto los
incluidos en el resultado del ejercicio de la cuenta de prdidas y ganancias como los
que por aplicacin de las normas de registro y valoracin, deban imputarse
directamente al Patrimonio neto de la empresa adems de las transferencias
realizadas a la cuenta de prdidas y ganancias segn lo dispuesto por el Plan General
de Contabilidad.
a) Resultado del ejercicio. (Prdidas y ganancias)
b) Ingresos y gastos que de acuerdo con el Plan General Contable deban imputarse
directamente al patrimonio neto: subvenciones, donaciones, etc.
c) Las transferencias realizadas a la cuenta de prdidas y ganancias segn lo
dispuesto en el Plan General Contable.
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actividad.
Este documento se formular teniendo en cuenta que:
Los importes relativos a los ingresos y gastos imputados directamente al Patrimonio

Neto y las transferencias a la Cuenta de Prdidas y Ganancias se registrarn por su
importe bruto, mostrndose en una partida separada su correspondiente efecto
impositivo
Si existiese algn elemento patrimonial clasificado como Activo no corriente
mantenido para la venta o como Pasivos vinculados con activos no corrientes
mantenidos para la venta, que implique que su valoracin produzca cambios que
deban registrarse directamente en el Patrimonio Neto (por ejemplo, activos
financieros disponibles para la venta), se crear un epgrafe especfico "Activos no
corrientes y pasivos vinculados, mantenidos para la venta" dentro de las
agrupaciones B "Ingresos y gastos imputados directamente al Patrimonio Neto" y C
"Transferencias a la cuenta de Prdidas y Ganancias"
Si excepcionalmente, la moneda o monedas funcionales de la empresa fueran
distintas del euro, las variaciones de valor derivadas de la conversin a la moneda de
presentacin de las Cuentas Anuales, se registrarn en el Patrimonio Neto, para lo
que se crear un epgrafe especfico "Diferencias de conversin" dentro de las
agrupaciones B "Ingresos y gastos imputados directamente al Patrimonio Neto" y C
"Transferencias a la cuenta de Prdidas y Ganancias". En estos epgrafes figurarn
los cambios de valor de los instrumentos de cobertura de inversin neta de un
negocio en el extranjero que, de acuerdo a lo dispuesto en las normas de registro y
valoracin, deban imputarse al Patrimonio Neto.
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actividad.
2. Estado total de cambios en el patrimonio neto
Informa de todos los cambios habidos en el patrimonio neto derivados de:
El saldo total de los ingresos y gastos reconocidos.
Las variaciones originadas en el patrimonio neto por operaciones con los

socios o propietarios de la empresa cuando acten como tales.
Las restantes variaciones que se produzcan en el patrimonio neto.
Tambin se informar de los ajustes al patrimonio neto debidos a cambios en

criterios contables y correcciones de errores. Cuando se advierta un error en el
ejercicio a que se refieren las cuentas anuales que corresponda a un ejercicio
anterior al comparativo, se informar en la memoria del Estado total de cambios en
el patrimonio neto, de forma que el patrimonio inicial de dicho ejercicio comparativo
ser objeto de modificacin en aras de recoger la rectificacin del error. En el
supuesto de que el error corresponda al ejercicio comparativo dicho ajuste se
incluir en el Estado total de cambios en el patrimonio neto. Las mismas reglas se
aplicarn respecto a los cambios de criterio contable.
a) El saldo total de los ingresos y gastos reconocidos, que hemos calculado en la 1
parte.
b) Las variaciones originadas en el patrimonio neto por operaciones con los socios o
propietarios de la empresa.
c) Ajustes debidos a cambios en criterios contables y correcciones de errores.
d) Las restantes variaciones que se produzcan en el patrimonio neto.
Este documento se formular teniendo en cuenta que:
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actividad.
El resultado correspondiente a un ejercicio se traspasar en el ejercicio siguiente a
la columna de resultados de ejercicios anteriores.

La aplicacin que en un ejercicio se realiza del resultado del ejercicio anterior se
reflejar en:
Estado de cambios en el patrimonio neto segn NIC 1

a) La entidad presentar un estado de cambios en el patrimonio neto que
mostrar:
b) El resultado del periodo.
c) Cada una de las partidas de ingresos y gastos del periodo que, segn lo
requerido por otras Normas o Interpretaciones, se haya reconocido
directamente en el patrimonio neto, as como el total de esas partidas.
d) El total de los ingresos y gastos del periodo (calculado como la suma de los
apartados (a) y (b) anteriores), mostrando separadamente el importe total
atribuido a los tenedores de instrumentos de patrimonio neto de la
controladora y a los intereses minoritarios.
e) Para cada uno de los componentes del patrimonio neto, los efectos de los
cambios en las polticas contables y en la correccin de errores, de acuerdo
con la NIC 8.
1.5.
La entidad presentar tambin, en el estado de cambios en el

patrimonio neto en las notas:
a) Los importes de las transacciones que los poseedores de instrumentos de

participacin en el patrimonio neto hayan realizado en su condicin de tales,
mostrando por separado las distribuciones acordadas para los mismos;
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actividad.
b) El saldo de las ganancias acumuladas (ya se trate de importes positivos o
negativos) al principio del periodo y en la fecha del balance, as como los

movimientos del mismo durante el periodo; y
c) Una conciliacin entre los importes en libros, al inicio y al final del periodo,
de cada clase de patrimonio aportado y de cada clase de reservas,
informando por separado de cada movimiento habido en los mismos.
Los cambios en el patrimonio neto de la entidad, entre dos balances consecutivos,
reflejarn el incremento o disminucin sufridos por sus activos netos. Si se prescinde
de los cambios producidos por causa de las operaciones con los poseedores de
instrumentos financieros de participacin en el patrimonio neto, actuando en su
condicin de tales (como por ejemplo las aportaciones de capital, las recompras por
la entidad de sus propios instrumentos de capital y los dividendos) y de los costos de
esas transacciones, la variacin experimentada por el patrimonio neto representar
el importe total de los ingresos y gastos, incluyendo prdidas o ganancias, generados
por las actividades de la entidad durante el periodo (con independencia de si tales
partidas de gastos e ingresos se han reconocido en el resultado del periodo, o si se
han tratado directamente como cambios en el patrimonio neto).
Esta Norma requiere que todas las partidas de gastos e ingresos, reconocidas en el
periodo, se incluyan en el resultado del periodo, a menos que otra Norma o
Interpretacin obligue en otro sentido. En otras Normas se requiere que ciertas
prdidas o ganancias (por ejemplo los supervit de revaluacin, ciertas diferencias
de cambio y las prdidas o ganancias derivadas de la revisin de valor de activos
financieros disponibles para la venta, y los correspondientes importes de impuestos
corrientes y diferidos), se reconozcan directamente como cambios en el patrimonio
neto. Puesto que es importante tener en cuenta todos los ingresos y gastos al evaluar
los cambios habidos en la posicin financiera de la entidad entre dos balances
consecutivos, la Norma requiere la presentacin de un estado de cambios en el
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actividad.
patrimonio neto, donde se pongan de manifiesto los gastos e ingresos totales,
incluyendo en ellos los importes que se hayan reconocido directamente en las

cuentas del patrimonio neto.
La NIC 8 requiere ajustes retroactivos al efectuar cambios en las polticas contables,

en la medida en que sean practicables, excepto cuando las disposiciones transitorias
en otra Norma o Interpretacin establezcan otra cosa. La NIC 8 tambin exige que la
correccin de errores se efecte retroactivamente, en la medida en que estas
correcciones sean practicables. Los ajustes y las correcciones retroactivas se
efectuarn contra el saldo de las ganancias acumuladas, salvo que otra Norma o
Interpretacin requiera el ajuste retroactivo de otro componente del patrimonio
neto. El apartado (d) del prrafo 96 exige revelar informacin, en el estado de
cambios del patrimonio neto, sobre los ajustes totales de cada uno de sus
componentes derivados de los cambios en las polticas contables y de la correccin
de errores, con expresin separada de unos y otros. Se revelar informacin sobre
estos ajustes relativa al principio del periodo, as como a cada periodo previo.
1.6.
El capital o patrimonio segn el plan contable general empresarial
1. DEFINICIN
La Cuenta 50 Capital agrupa las subcuentas que representan aportes de accionistas,
socios, cuando tales aportes han sido formalizados desde el punto de vista legal
(entindase, Registros Pblicos).
Asimismo, se incluye las acciones de propia emisin que han sido readquiridas.
2. NOMENCLATURA
La cuenta en desarrollo est compuesta por las siguientes subcuentas y divisionarias:
501 Capital social
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5011 Acciones
5012 Participaciones
502 Acciones en tesorera
3. SUBCUENTAS
El contenido de cada una de las subcuentas que conforman esta cuenta es la
siguiente:
Subcuenta 501 Capital social: En esta subcuenta se acumula los aportes de socios,
accionistas, en efectivo o en especie.
Subcuenta 502 Acciones en tesorera: Esta subcuenta incorpora las acciones o
participaciones de propia emisin, readquiridas por la empresa. A diferencia de la
anterior, la naturaleza de esta subcuenta es deudora.
4. A TENER EN CUENTA
Valor del Capital
El importe del capital se registra por el monto nominal de las acciones aportado. En
el caso de aportes en especies, el importe del capital relacionado corresponde a la
valuacin del activo a su valor razonable.
Diferencias por recompra de acciones

Cuando exista una diferencia (en exceso o en defecto) entre el valor de las acciones
recompradas y su valor nominal, o entre el valor nominal de las acciones y el monto
pagado por ellas, se genera una prima (descuento) de emisin, la que se registra en
la Cuenta 52 Capital Adicional.
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actividad.
Cdigos de las cuentas
Aun cuando el PCGE dispone de cdigos a nivel de cuatro dgitos (divisionarias) para
esta cuenta, puede ser conveniente, dependiendo del tipo de instrumento
patrimonial, abrir subdivisionaria adicionales que permitan una clasificacin por tipo
especfico de instrumento patrimonial, por ejemplo acciones del tipo ordinario o
preferente.
Pasivo o Patrimonio?
No obstante la forma legal de los montos contenidos en esta cuenta, desde el punto
de vista financiero, alguno de estos saldos podra corresponder a un pasivo y no a
una cuenta patrimonial, como ocurre en ciertos casos con las acciones preferentes.
De existir este tipo de partidas, las mismas requieren ser reclasificadas para efectos
de presentacin de los Estados Financieros. Concordantemente, los dividendos
pagados a los tenedores de dichas acciones preferentes, sern reclasificados para
efectos de presentacin como gastos financieros.
Aportes en moneda extranjera
En los casos de aportes acordados en una moneda distinta a la de curso legal, las
diferencias cambiarias generadas entre la fecha del acuerdo y la fecha de pago del
aporte, corresponden a una prima (descuento) de emisin, la que se registra en la
cuenta 52 Capital Adicional.
Reconocimiento de los aumentos y reducciones de capital
El capital aportado, las capitalizaciones de reservas, acreencias y utilidades, y las
reducciones de capital, se reconocen en esta cuenta cuando se ha completado la
forma legal, incluyendo la inscripcin en el registro pblico correspondiente
(entindase, Registros Pblicos). De ser as, los acuerdos de accionistas, socios sobre
tales incrementos y reducciones de capital, se mantienen hasta la oportunidad de su
inscripcin en el registro pblico, en la cuenta 52 Capital Adicional.
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actividad.
2. FLUJO DE EFCTIVO
2.1.
Concepto
Es un estado contable bsico que informa sobre las variaciones y movimientos de

efectivo y sus equivalentes en un perodo determinado.
El sistema informativo contable ofrece a los dueos y directivos de las empresas la
posibilidad de conocer no slo la situacin en que se han concretado los resultados
del conjunto de operaciones econmicas realizadas en un perodo de tiempo y su
efecto acumulado a travs de los estados financieros finales, sino tambin la
cuantificacin y visualizacin de los flujos concretos correspondientes a dichas
operaciones.
Hoy en da, asistimos a procesos acelerados de cambios y transformaciones, en
donde son fundamentales las decisiones oportunas y pertinentes, toda informacin
que tengamos y que contribuya o no a ello ser determinante.
El Estado de Flujos de Efectivo informa sobre el origen y la utilizacin de los activos
monetarios representativos de efectivo y otros activos lquidos equivalentes,
clasificando los movimientos por actividades e indicando la variacin neta de dicha
magnitud en el ejercicio.
SE ENTIENDE POR EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS LQUIDOS EQUIVALENTES:
Se consideran como tal, aquellos que figuran en el epgrafe B.VII del activo
del balance, es decir, la tesorera depositada en la caja de la empresa, los
depsitos bancarios a la vista y los instrumentos financieros que sean
convertibles en efectivo y que en el momento de su adquisicin su
vencimiento no fuera superior a tres meses y que no exista riesgo significativo
de cambios de valor y formen parte de la poltica de gestin normal de la
tesorera de la empresa.
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actividad.
Se podrn incluir como un componente del efectivo, los descubiertos
ocasionales cuando formen parte integrante de la gestin de efectivo de la

empresa.
2.2.
Objetivo:
Suministrar a los usuarios de los estados financieros las bases para evaluar la
capacidad que tiene la empresa para generar efectivo y el equivalente a ste, as
como sus necesidades de liquidez, toma de decisiones econmicas, as como las
fechas en que se producen y el grado de certidumbre relativa de su aparicin.
El objetivo de este estado es presentar informacin pertinente y concisa, relativa a
los recaudos y desembolsos de efectivo de un ente econmico durante un periodo
para que los usuarios de los estados financieros tengan elementos adicionales para
examinar la capacidad de la entidad para generar flujos futuros de efectivo, para
evaluar la capacidad para cumplir con sus obligaciones, determinar el financiamiento
interno y externo, analizar los cambios presentados en el efectivo, y establecer las
diferencias entre la utilidad neta y los recaudos y desembolsos.
Para cumplir con el objetivo general, se debe mostrar de manera clara la variacin
que ha tenido el efectivo durante el periodo frente a las actividades de:
Operacin: Aquellas que afectan los resultados de la empresa, estn

relacionadas con la produccin y generacin de bienes y con la prestacin de
servicios. Los flujos de efectivo son generalmente consecuencia de las
transacciones de efectivo y otros eventos que entran en la determinacin de
la utilidad neta.
Inversin: Incluyen el otorgamiento y cobro de prstamos, la adquisicin y

venta de inversiones y todas las operaciones consideradas como no
operacionales.
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actividad.
Son los PAGOS que tienen su origen en la adquisicin de:
Activos no corrientes
Otros activos no incluidos en el efectivo
Otros activos lquidos equivalentes.
Como son: Inmovilizados intangibles, materiales, inversiones

inmobiliarias o inversiones financieras.
Son los COBROS procedentes de su enajenacin o de su amortizacin

al vencimiento.
Financiacin: determinados por la obtencin de recursos de los propietarios

y el reembolso de rendimientos. Se consideran todos los cambios en los
pasivos y patrimonio diferentes a las partidas operacionales.
Comprende los cobros procedentes de:

La adquisicin por terceros de ttulos valores emitidos por la empresa
Recursos concedidos por entidades financieras o terceros, en forma de
prstamos u otros instrumentos de financiacin
As como los pagos realizados por:
Amortizacin o devolucin de las cantidades aportadas por entidades financieras
o terceros en forma de prstamos u otros instrumentos de financiacin.
Comprende los cobros procedentes de:
La adquisicin por terceros de ttulos valores emitidos por la empresa
Recursos concedidos por entidades financieras o terceros, en forma de
prstamos u otros instrumentos de financiacin
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actividad.
As como los pagos realizados por:
Amortizacin o devolucin de las cantidades aportadas por entidades financieras

o terceros en forma de prstamos u otros instrumentos de financiacin
Figuraran tambin:
Los pagos a favor de los accionistas en concepto de dividendos.
Explotacin: Son los ocasionados por las actividades que constituyen la

fuente principal de ingresos de la empresa.
Igualmente los ocasionados por otras actividades que no puedan calificarse
como de inversin o financiacin.
Se mostrarn los importes netos, excepto los flujos de efectivo que se

mostraran separadamente:
* Intereses
* Dividendos percibidos
* Impuestos sobre beneficios
El resultado del ejercicio ser objeto de correccin para:
Eliminar los gastos e ingresos que no hayan producido un movimiento
efectivo.
Incorporar las transacciones de ejercicios anteriores cobradas o
pagadas en el actual.
CLASIFICACIN DE LOS FLUJOS DE EFECTIVO PROCEDENTES DE LAS ACTIVIDADES
DE EXPLOTACIN
Ajustes para eliminar
Los cambios en el capital corriente que tenga su origen en una diferencia en
el tiempo entre la corriente real y la monetaria.
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actividad.
Flujos de efectivo por intereses, y cobros por dividendos. Se incluyen los
intereses contabilizados como mayor valor de los activos.

Flujos de efectivo por impuesto sobre beneficios
2.3.
Estudio de contexto
a) Informacin Financiera.- En el complejo mundo de los negocios, hoy en da

caracterizado por el proceso de globalizacin en las empresas, la informacin
financiera cumple un rol muy importante al producir datos indispensables para la
administracin y el desarrollo del sistema econmico.
La contabilidad es una disciplina del conocimiento humano que permite preparar
informacin de carcter general sobre la entidad econmica. Esta informacin es
mostrada por los estados financieros. La expresin "estados financieros"
comprende: Balance general, estado de ganancias y prdidas, estado de cambios en
el patrimonio neto, estado de flujos de efectivo (EFE), notas, otros estados y material
explicativo, que se identifica como parte de los estados financieros.
Las caractersticas fundamentales que debe tener la informacin financiera son
utilidad y confiabilidad.
La utilidad, como caracterstica de la informacin financiera, es la cualidad de
adecuar sta al propsito de los usuarios, entre los que se encuentran los accionistas,
los inversionistas, los trabajadores, los proveedores, los acreedores, el gobierno y,
en general, la sociedad.
La confiabilidad de los estados financieros refleja la veracidad de lo que sucede en la
empresa.
Los estados financieros interesan a:
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actividad.
Los accionistas, pues como propietarios del negocio estn interesados en la inversin
del capital, en los activos, las utilidades actuales y las probables en el futuro, as como
en deudas y obligaciones que tienen prioridad.
La gerencia, que es directamente responsable de las finanzas y las operaciones.
El mercado burstil, que se convierte en fuerte alternativa de financiamiento
empresarial.
Los inversionistas estn interesados en las perspectivas futuras en cuanto a las
ganancias, al crecimiento del negocio y a la consistencia financiera.
Los bancos y acreedores en general poseen un inters vital en los estados
financieros.
Los empleados, porque en la medida que tomen conciencia de su rol en la empresa,
trabajarn por su solidez financiera, rentabilidad y por su expansin.
b) Estado de Flujos de Efectivo (EFE).Se entiende por EFE al estado financiero bsico
que muestra los cambios en la situacin financiera a travs del efectivo y equivalente
de efectivo de la empresa de acuerdo con los Principios de Contabilidad
Generalmente Aceptados (PCGA), es decir, de conformidad con las Normas
Internacionales de Contabilidad (NICs).
El EFE ofrece al empresario la posibilidad de conocer y resumir los resultados de las

actividades financieras de la empresa en un perodo determinado y poder inferir las
razones de los cambios en su situacin financiera, constituyendo una importante
ayuda en la administracin del efectivo, el control del capital y en la utilizacin
eficiente de los recursos en el futuro.
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actividad.
2.4. Problemtica
En el EFE que se aplica en el sistema empresarial del Per a partir de 1992 se detecta
una serie de problemas que se indica brevemente y cuyo tema debera motivar que
los Contadores Pblicos procuren proponer soluciones para que el desarrollo de este
estado financiero pueda ser ms ptimo y cumpla con uno de sus principales
objetivos, como es el de brindar informacin eficaz de los movimientos del efectivo.
EL EFE, as como los otros estados financieros, deben formularse, reexpresarse,
valuarse, analizarse e interpretarse.
El EFE, como estado financiero bsico, necesita aplicarse con todos los principios y
conceptos fundamentales para poder cumplir con su objetivo, que es de resumir los
resultados de las actividades financieras de la empresa en un perodo determinado
y poder inferir las razones de los cambios en su situacin financiera, constituyendo
una importante ayuda en el control del capital y en la utilizacin eficiente de los
recursos en el futuro.
Es as que el EFE debe formularse; y esta formulacin incluir dos etapas, como son
la preparacin del estado financiero y su presentacin a los diversos usuarios. La
preparacin del EFE se puede hacer a valores histricos y a valores reexpresados.
El contador, a su vez, en la preparacin de este estado financiero puede ceirse al
mtodo directo o al mtodo indirecto. La presentacin del EFE se hace a travs del
mtodo directo o mtodo indirecto.
a) Problemas en la Preparacin de la Hoja de Trabajo del Estado de Flujos de

Efectivo.- El problema que comnmente se detecta al elaborar el EFE se presenta
cuando el Contador debe identificar los flujos, de efectivos positivos o negativos por
cada una de las actividades.
Cosa parecida sucede cuando los Contadores efectan los asientos de ajustes
extracontables para transformar la contabilidad del mtodo devengado al mtodo
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actividad.
percibido, esto nos ayudar a eliminar todo aquello que no se cobr y todo aquello
que no se pag.
Otro problema muy comn, es el de clasificar los movimientos de las cuentas en
fuente y uso de efectivo.
b)
Falta de Uniformidad en la Preparacin y en la Presentacin del EFE.- La
CONASEV, SBS y la Contadura Pblica de la Nacin, ponen a disposicin de las

empresas un formato clich, al cual debe ajustarse la presentacin del EFE. Sin
embargo, es curioso constatar que en la cotidianidad del mundo empresarial
encontremos que existe una gran diversificacin tanto en la preparacin como en la
presentacin del EFE.
La reexpresin (llamada tambin ajuste de estados financieros) se realiza en
concordancia con las normas tcnicas (NIC 29, CPC 3 y 5), as como tambin de
acuerdo con las normas legales (RCNC 2 Y 3).
La reexpresin de este estado financiero se puede realizar siguiendo dos
procedimientos que son, en primer lugar, la preparacin del estado de flujo histrico
y en base a ste reexpresarlo y, en segundo lugar, obtener el EFE reexpresado
directamente del balance general y del estado de ganancias y prdidas reexpresados.
Esta ltima posibilidad es el procedimiento ms comn y el que ms aplicacin tiene
en nuestro pas.
c) El REI en el Estado de Flujos de Efectivo.- En cuanto al tratamiento del REI cabe

sealar que un porcentaje muy significativo de Contadores revela el REI con igual
valor, tanto en el estado de ganancias y prdidas como en el EFE. Tambin se debe
mencionar que muchos eliminan el ajuste de los saldos inciales monetarios alegando
que como estaban a su valor corriente no tendran por qu ajustarse al 31 de
diciembre del presente ao, lo que no es correcto porque estas partidas ya no
estaban a su valor corriente.
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actividad.
El enigma se da con empresas que presentan el REI completamente diferente al
mostrado en el estado de ganancias y prdidas, no se trataba al ajuste por

eliminacin de la correccin monetaria inicial, no, los que aplican este mtodo siguen
presentando el REI del ejercicio con el mismo valor en el estado de ganancias y
prdidas, mostrando una reestructuracin del REI reconciliando el efectivo al final
del ejercicio, un saldo del REI, reconciliando el resultado neto con el efectivo provisto
por las operaciones.
Existe otra metodologa, que consiste en hallar el REI monetario y su distribucin

entre las diversas actividades generadoras de flujos de efectivo de operacin,
inversin y financiamiento y cmo incide en las operaciones y su conciliacin, y el
REI de caja o resultado por efecto de la inflacin atribuible al efectivo.
La CONASEV y la SBS deben establecer un procedimiento de control para medir a las
empresas que no estn manejando el REI monetario para establecer un REI de caja
por diferencia; no existe metodologa para probar ese REI de caja como existe la
metodologa para poder comprobar el ajuste integral.
La SBS, por una circular emitida en febrero de 1993, requiere que las empresas de su
sector financiero (Banca y Seguros) le muestren, le determinen el REI del ejercicio,
no por el movimiento de las partidas no monetarias, sino a travs del movimiento
de las partidas monetarias, esquema que, lamentablemente, no se ha enseado ni
divulgado en el Per.
La valuacin evidencia el registro de las transacciones de ingresos y egresos de
efectivo y equivalentes de efectivo que la empresa ha realizado en un perodo
determinado de acuerdo con los PCGA (NICs).
Los estados financieros se preparan bajo el criterio de devengado (NIC 1), es decir,
no considera "si los derechos adquiridos o las obligaciones asumidas son cobradas o
pagadas". En cambio, el EFE se elabora bajo el criterio de lo percibido, con lo cual
cumple un papel importante para conocer la posicin financiera y liquidez de la
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actividad.
empresa en corto plazo, reduciendo el grado de incertidumbre acerca de la inversin
realizada.
d) Anlisis del Estado de Flujos de Efectivo.- La importancia fundamental del

conocimiento y anlisis del EFE estriba en que l mismo constituye el centro a travs
del cual se concreta todo el proceso econmico de la gestin empresarial, por
constituir la va de transformacin en disponibilidades de las inmovilizaciones
afectadas al proceso y, por tanto, de l depende en gran medida el cumplimiento de
los fines de rentabilidad que se haban asignado a la empresa a travs del mejor
empleo y rotacin de las inversiones efectuadas.
Los anlisis de flujos de efectivo permiten enjuiciar la estabilidad financiera de la
empresa a travs del anlisis de los fondos de rotacin, es decir, el dinero disponible
y su circulacin, constituyendo el EFE un medio para evaluar la administracin de la
liquidez de la empresa.
Los anlisis del EFE suelen acompaarse a ratios, que indican la participacin relativa
de los distintos componentes del flujo de caja en la composicin de los flujos totales
producidos durante el perodo. Estos ratios pueden establecerse relacionando los
distintos conceptos e importes de fuentes (inflow) y usos (outilow) de efectivo que
se complementan con los ratios clsicos.
A continuacin propongo algunas tcnicas que pueden ser utilizadas por los
Contadores Pblicos, as como por tcnicos para poder asimilar en su totalidad todos
los datos e informacin que recoge el EFE.
Anlisis de variaciones.- Una evaluacin de la variacin en el flujo real del

efectivo respecto al presupuesto, o al flujo de efectivo en el mismo perodo
del ao anterior, saca a la luz flujos de efectivo inusitados.
Series cronolgicas.- El anlisis de series cronolgicas compara los flujos de

efectivo a travs de un nmero mayor de perodos. Si la longitud del perodo
es menos de un ao, digamos un mes, la estacionalidad de los flujos de
Pgina 22

actividad.
efectivo puede apreciarse dividiendo los flujos de efectivo mensuales entre
el total anual. Tratndose de los flujos de efectivo anuales, puede emplearse

el anlisis de tendencias para predecir los futuros flujos de efectivo o para
detectar desviaciones anormales.
Anlisis de composicin.- Algunos lo llaman anlisis porcentual, se aplica a

varios tipos de flujos de efectivo para calcular su porcentaje del total de las
afluencias o de las salidas de efectivo.
Anlisis por razones.- Relaciona los datos de los flujos de efectivo con los
datos en otras cuentas de los estados financieros. Se establece una razn
entre el saldo promedio de efectivo y cuentas tales como ventas, compras y
gastos que involucren efectivo, a fin de calcular, por ejemplo, el nivel del saldo
mnimo de efectivo que tal vez se requiera mantener. El saldo promedio de
efectivo puede tambin compararse con el ingreso por intereses para as
evaluar el rendimiento del efectivo invertido en depsitos a plazo fijo y otras
cuentas de efectivo que devenguen intereses.
Tasa de recuperacin de efectivo.- Un enfoque ms reciente para evaluar los

flujos de efectivo relaciona los flujos de efectivo de operacin con las
inversiones grandes. Tasa de recuperacin de efectivo es la recuperacin
anual dividida entre la inversin bruta.
La interpretacin del estado de flujos de efectivo consiste en la utilizacin de datos

contables como punto de inicio para extraer nuestras propias conclusiones sobre los
anlisis realizados; la interpretacin de estos anlisis es un proceso mental para el
cual no existe sustituto mecnico o rutinario.
e) Notas al Estado de Flujos de Efectivo.- Se hace poco uso de las notas al EFE. A
continuacin, sealo algunas notas que acompaan la presentacin de este estado
financiero:
Pgina 23

actividad.
Informacin suplementaria de actividades de inversin y financiacin
distintas de efectivo. Revelacin de poltica contable.
Informacin suplementaria referente a flujos de efectivo: Desembolsos de

efectivo por intereses, impuesto a la renta pagada.
Los montos de efectivo que no estn disponibles para ser usados.

Monto no utilizado de lnea de crdito.
Monto en empresas en particin.
Incremento de flujos para aumentar la capacidad operativa del negocio.
f) Falta de aplicacin adecuada de la informacin que brinda el EFE.

Uno de los objetivos primordiales del EFE es el de brindar informacin de una manera
oportuna y eficaz que permita a las instancias correspondientes tomar decisiones
que coadyuven al logro de los objetivos empresariales. Es por esto que preocupa el
hecho de que no exista uniformidad en los Contadores Pblicos cuando se trata de
proceder al anlisis y aplicacin de la informacin que produce el EFE.
Esto tambin se puede deber a una falta de preparacin y perspectiva gerencial de

quienes analizan e interpretan el estado financiero, lo que hace que la empresa se
mueva muchas veces en incertidumbre y riesgos en lugar de en acciones orientadas
a la consecucin de metas preestablecidas.
g) Necesidad de publicar el Estado de Flujos de Efectivo.
Al no existir una norma legal que prescriba la obligatoriedad de la publicacin del
EFE, las empresas cumplen con publicar el balance general y el estado de ganancias
y prdidas.
Luego de este estudio, constato la necesidad de que las empresas publiquen, segn
la frecuencia que ellos crean conveniente, sus EFE, lo que podra enriquecer el
Pgina 24

actividad.
conocimiento de los diversos usuarios sobre los flujos de efectivo, as como tambin
ayudara a conocer y predecir movimientos en el sistema financiero y econmico del

pas.
2.5.
Informacin del estado de flujos de efectivo para la toma

de decisiones en las empresas.
a) El valor de la informacin.- La informacin dada por el EFE reduce la incertidumbre

y respalda el proceso de toma de decisiones en una empresa; es por ello que la
informacin que brinda este estado financiero bsico se caracteriza por su exactitud,
por la forma en ser estructurada y presentada, frecuencia en la cual se da alcance,
origen, temporalidad, pertinencia, oportunidad, y por ser una informacin completa.
El valor de la informacin dada por este estado financiero bsico est adems en el
mensaje, la ganancia econmica adicional que se puede lograr por valerse de dicha
informacin, etc. El valor no depende de que tanta informacin contenga el mensaje,
sino de su relacin con la cantidad de conocimientos previamente recopilada y
almacenada.
b)
Decisiones gerenciales en gestin empresarial.- El EFE pretende brindar
informacin fresca que permita a las respectivas instancias proseguir en la bsqueda

de los objetivos trazados, prever situaciones y enfrentar problemas que puedan
presentarse a pesar de que todo est perfectamente calculado.
c) Aplicaciones del Estado de Flujos de Efectivo, Se considera que una de las
principales aplicaciones que se da al EFE est orientada a garantizar el dinero de los
accionistas para, de esta forma, dar la informacin de cmo, se mueven los ingresos
y egresos de dinero. El EFE permite a la empresa garantizar una liquidez estable y
permanente para que la empresa pueda desarrollar su gestin adecuadamente.
Cabe sealar que una correcta aplicacin del EFE y un ptimo manejo de la
informacin que brinda permiten garantizar solidez, competitividad y confiabilidad
Pgina 25

actividad.
a los diversos usuarios de la informacin de la empresa, as como dar estabilidad al
sistema econmico del pas.
d) El control de flujo de efectivo.- Una empresa busca beneficios y rentabilidad, pero

debe garantizar a sus accionistas y clientes la inversin hecha y la confianza
depositada. Es por ello que si la empresa no tiene un control permanente y eficiente
de sus entradas y salidas de dinero (Caja, efectivo) y de sus inversiones en general,
simplemente vivir una lenta agona y por ltimo se extinguir. Si, por el contrario,
cuidan y velan por conseguir sus objetivos y metas, estn asegurando su
supervivencia, rentabilidad a sus clientes y estabilidad al sistema empresarial y a la
economa del pas.
2.6.
Fines del control del efectivo
La administracin del efectivo es de principal importancia en cualquier negocio,

porque es el medio para obtener mercancas y servicios. Se requiere una cuidadosa
contabilizacin de las operaciones con efectivo debido a que este rubro puede ser
rpidamente invertido. La administracin del efectivo generalmente se centra
alrededor de dos reas: el presupuesto de efectivo y el control interno de
contabilidad.
El control de contabilidad es necesario para dar una base a la funcin de planeacin
y adems con el fin de asegurarse que el efectivo se utiliza para propsitos propios
de la empresa y no desperdiciados, mal invertidos o hurtados.
La administracin es responsable del control interno es decir de la y proteccin de
todos los activos de la empresa.
El efectivo es el activo ms lquido de un negocio. Se necesita un sistema de control
interno adecuado para prevenir robos y evitar que los empleados utilicen el dinero
de la compaa para uso personal.
Pgina 26

actividad.
Los propsitos de los mecanismos de control interno en las empresas son los
siguientes:
Salvaguardar los recursos contra desperdicio, fraudes e insuficiencias.
Promover la contabilizacin adecuada de los datos.
Alentar y medir el cumplimiento de las polticas de la empresa.
Juzgar la eficiencia de las operaciones en todas las divisiones de la empresa.
El control interno no se disea para detectar errores, sino para reducir la
oportunidad que ocurran errores o fraudes. Algunas medidas del control interno del
efectivo son tomar todas las precauciones necesarias para prevenir los fraudes y
establecer un mtodo adecuado para presentar el efectivo en los registros de
contabilidad. Un buen sistema de contabilidad separa el manejo del efectivo de la
funcin de registrarlo, hacer pagos o depositarlo en el banco. Todas las recepciones
de efectivo deben ser registradas y depositadas en forma diaria y todos los pagos de
efectivo se deben realizar mediante cheques.
2.7.
Tipos de flujos de efectivo
En 1988, el estado financiero que presentaba informacin sobre los activos ms

lquidos y los pasivos corrientes de la empresa era el Estado de Cambios en la
posicin Financiera o estado de origen y Aplicacin de Fondos.
Al cabo de los aos fueron desarrollando una serie de problemas en la preparacin
del Estado de Cambios en la Posicin Financiera en concordancia con las
disposiciones de las normas de contabilidad. Haba deficiencias de comparacin
entre diferentes versiones del estado puesto que, segn la norma APB-19, los fondos
se podan definir como efectivo, o efectivo e inversiones temporales, o como activos
de realizacin rpida, o como capital de trabajo. Otro problema era la diversidad de
estilos de presentacin permitidos por la norma APB-19
Pgina 27

actividad.
Flujos de efectivo brutos netos
Como regla general, el FAS-95 requiere la revelacin de los flujos brutos en el Estado
de Flujos de Efectivo. Se supone que los importes brutos de las entradas y salidas
tienen mayor relevancia que los importes netos.
Sin embargo, en ciertos casos puede ser suficiente revelar el importe neto de algunos
activos y pasivos y no los importes brutos. Segn el FAS-95, pueden revelarse los
cambios netos para el ejercicio cuando no se necesita conocer los cambios brutos
para entender las actividades de operacin de inversin y de financiamiento de la
empresa.
Para los activos y pasivos de rotacin rpida, de importe elevado y de vencimiento a
corto plazo pueden revelarse los cambios netos obtenidos durante el ejercicio. Como
ejemplo estn las cobranzas y pagos correspondientes a:
Inversiones, en documentos que no son equivalentes al efectivo.
Prstamos por cobrar, y
Deuda, siempre y cuando el plazo original del vencimiento del activo del pasivo no
exceda los tres meses.
Flujos de efectivo en moneda extranjera
La empresa que convierte cuentas expresadas en moneda extranjera, o que tiene
operaciones en el extranjero, revela en su Estado de Flujos de Efectivo y en su
moneda, el importe equivalente a los flujos de efectivo extranjeros utilizando las
tasas de cambio, en efecto, al ocurrir los flujos.
En lugar de las tasas que realmente estaban en efecto al ocurrir los flujos se puede
utilizar el promedio, adecuadamente ponderado, de las distintas tasas vigentes
durante el ejercicio, si es que ello produce esencialmente los mismos resultados. El
efectivo de las variaciones en las tasas cambiarias sobre los saldos tenidos en
moneda extranjera se revela en el Estado de Flujos de Efectivo como un componente
Pgina 28

actividad.
separado dentro de la conciliacin para el ejercicio del cambio en el efectivo y sus
equivalentes.
Flujos de efectivo de inversin
Entradas:
Recaudo por la venta de inversiones, de propiedad, planta y equipo y de otros

bienes de uso.
Cobros de prstamo de corto plazo o largo plazo, otorgados por la entidad.
Otros cobros relacionados con operaciones de inversin o financiacin.
Salidas:
Pagos para adquirir inversiones, de propiedad, planta y equipo y de otros

bienes de uso.
Pagos en el otorgamiento de prstamos de corto y largo plazo.
Otros pagos no originados con operaciones de inversin o financiacin.
Flujos de efectivo de financiacin

Entradas:
Efectivo recibido por incrementos de aportes o recolocacin de aportes.
Prstamos recibidos a corto y largo plazo, diferentes a las transacciones con

proveedores y acreedores relacionadas con la operacin de la entidad.
Otras entradas de efectivo no relacionadas con las actividades de operacin

e inversin.
Salidas:
Pagos de dividendos o su equivalente, segn la naturaleza del ente

econmico.
Pgina 29

actividad.
Reembolso de aportes en efectivo.
Readquisicin de aportes en efectivo.
Pagos de obligaciones de corto y largo plazo diferentes a los originados en

actividades de operacin.
Otros pagos no relacionados con las actividades de operacin e inversin.
Flujos de efectivo de operacin

Entradas:
Recaudo de las ventas por bienes o prestacin de servicios.
Cobro de cuentas por cobrar.
Recaudo de intereses y rendimientos de inversiones.
Otros cobros no originados con operaciones de inversin o financiacin.
Salidas:
Desembolso de efectivo para adquisicin de materias primas, insumos y

bienes para la produccin.
Pago de las cuentas de corto plazo.
Pago a los acreedores y empleados.
Pago de intereses a los prestamistas.
Otros pagos no originados con operaciones de inversin o financiacin.
Pgina 30

actividad.
2.8. Mtodos:
Existen dos mtodos para exponer este estado. El mtodo directo y el indirecto.
El directo expone las principales clases de entrada y salida bruta en efectivo
(Flujos de efectivo de Operacin, Inversin y Financiamiento)
El mtodo indirecto, el cual parte del resultado del ejercicio y a travs de ciertos
procedimientos se convierte el resultado devengado en resultado percibido.
El resultado que se obtiene puede ser positivo o negativo. La importancia de este
estado es que nos muestra si la empresa genera o consume fondos en su
actividad productiva. Adems permite ver si la empresa realiza inversiones en
activos de largo plazo como bienes de uso o inversiones permanentes en otras
sociedades.
Finalmente el estado muestra la cifra de fondos generados o consumidos por la
financiacin en las cuales se informa sobre el importe de fondos recibidos de
prestadores de capital externo o los mismos accionistas y los montos devueltos
por va de reduccin de pasivos o dividendos.
Este estado es seguido y analizado con mucha atencin por los analistas que
estudian a las empresas ya que de l surge una explicacin de las corrientes de
generacin y uso de los fondos, lo cual permite conjeturar sobre el futuro de la
empresa.
A) FLUJO DE EFECTIVO METODO DIRECTO

Una de las formas para hacer el flujo de efectivo, es mediante el mtodo directo,
el cual bsicamente consiste en rehacer el estado de resultados utilizando el
sistema de caja, principalmente para determinar el flujo de efectivo en las
actividades de operacin.
Pgina 31

actividad.
En este mtodo se detallan en el estado slo las partidas que han ocasionado un
aumento o una disminucin del efectivo y sus equivalentes; por ejemplo: Ventas
cobradas, Otros ingresos cobrados, Gastos pagados, etc.
a.)Utilizando Registros Contables De La Entidad
b.)Ajustando Las Partidas Del Estado De Resultados Por:
Los cambios habidos durante el perodo en las partidas patrimoniales
relacionadas (caso de bienes de cambio, crditos por ventas, proveedores)
En este mtodo se detallan en el estado slo las partidas que han ocasionado un
aumento o una disminucin del efectivo y sus equivalentes; por ejemplo: Ventas
cobradas, Otros ingresos cobrados, Gastos pagados, etc.
Esto conlleva a explicitar detalladamente cules son las causas que originaron los
movimientos de recursos, exponiendo las partidas que tienen relacin directa
con ellos, lo cual significa una ventaja expositiva.
La NIC 7 admite dos alternativas de presentacin, recomendando el Mtodo
Directo, reconociendo que la informacin que suministra el mtodo directo
puede ser obtenida por dos procedimientos:
a) Utilizando los registros contables de la empresa. Lo cual significa que debera
llevarse una contabilidad que permitiera obtener informacin no slo por lo
devengado para la elaboracin de los otros estados contables, sino tambin por
lo percibido para la confeccin del estado de flujos de efectivo. La complicacin
administrativa que esto implica hace que no sea una alternativa difundida, y que
se opte por realizar los ajustes que se mencionan en el punto siguiente.
b) Ajustando las partidas del estado de resultados por:
Pgina 32

actividad.
i. Los cambios habidos durante el perodo en las partidas patrimoniales
relacionadas (caso de bienes de cambio, crditos por ventas, proveedores)

ii. Otras partidas sin reflejo en el efectivo (caso de amortizaciones, resultados por
tenencia, etc.)
iii. Otras partidas cuyos efectos monetarios se consideren flujos de efectivo de
inversin o financiacin.
Cabe agregar que estas dos opciones no son solamente vlidas para las
actividades de operacin, sino tambin para todas las actividades, tambin la de
inversin y las financieras.
Habida cuenta que ajustar las partidas del Estado de Resultados por las
variaciones de los rubros patrimoniales relacionados tiene limitaciones, como
por ejemplo en el caso de ventas y crditos por ventas, donde los saldos iniciales
y finales de stos ltimos pueden estar afectados por distintas tasas de IVA,
debiendo efectuarse una estimacin de la incidencia del impuesto, se presenta
como una buena aproximacin considerando la relacin costo beneficio
comparada con la alternativa de llevar una contabilidad ms engorrosa.
B) FLUJO DE EFECTIVO MTODO INDIRECTO:

Bajo este mtodo se prepara una conciliacin entre la utilidad neta y el flujo de
efectivo neto de las actividades de operacin, la cual debe informar por separado
de todas las partidas conciliatorias.
La utilizacin de este mtodo, lleva a la utilizacin del flujo de efectivo generado
por las operaciones normales, se determina tomando como punto de partida la
utilidad neta del periodo, valor al cual se adicionan o deducen las partidas
incluidas en el estado de resultados que no implican un cobro o un pago de
efectivo. Entre las partidas mencionadas se encuentran:
Pgina 33

actividad.
1. Depreciacin, amortizacin y agotamiento.
2. Provisiones para proteccin de activos.

3. Diferencias por fluctuaciones cambiarias.
4. Utilidades o prdidas en venta de propiedad, planta y equipo, inversiones u
otros activos operacionales.
5. Correccin monetaria del periodo de las cuentas del balance.
6. Cambio en rubros operacionales, tales como: aumento o disminuciones en
cuentas por cobrar, inventarios, cuentas por pagar, pasivos estimados y
provisiones.
Diferencia del Mtodo directo con El Mtodo Indirecto
El Mtodo Directo presenta los movimientos del efectivo ordenado segn las
categoras principales de pagos y cobros, por lo cual tenemos, Actividades de
Operacin, de Inversin y de Financiamiento.
Mientras que el Mtodo Indirecto presenta los movimientos del efectivo

ajustando la utilidad o prdida en ms o en menos por aquellos importes que
no requirieron efectivo.
Como se observa la diferencia sustancial est dada por la presentacin de los

movimientos del efectivo de las actividades de operacin efectuados durante un
perodo, en resumen:
Mtodo Directo = Actividades de Operacin + Actividades de Inversin +
Actividades de Financiamiento
Mtodo Indirecto = Resultado del Periodo +/- Importes sin uso de Efectivo +
Actividades de Inversin + Actividades de Financiamiento.
Pgina 34

actividad.
Pgina 35

actividad.
3. EJEMPLOS DE EMPRESA ECPN Y EFE

Pgina 36

actividad.
4. BIBLIOGRAFIA Y LINKOGRAFIA
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Chambergo, Guillermo. Sistemas de costos diseo e implementacin empresas

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Anuales. Lima. Per
Diario Gestin (2013, octubre 07). El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto.

Lima. Per
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Aspectos importantes para la elaboracin de los Estados Financieros

de una empresa. Parte Final. Aplicacin en empresas segn su

AO DE LA DIVERSIFICACION PRODUCTIVA Y EL FORTALECIMIENTO DE LA EDUCACION

FACULTAD DE CIENCIAS EMPRESARIALES

DUEAS MENDOZA LIZBETH

Sistemas de Gestin Pblica y Privada

Aspectos importantes para la elaboracin de los Estados Financieros

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO ................................................................ 3

Objetivos del estado de cambios en el patrimonio ..................................................... 4

El Estado de Cambios en el Patrimonio debe proporcionar: ...................................... 5

Estructura del estado de cambios en el patrimonio neto ........................................... 5

1.5. La entidad presentar tambin, en el estado de cambios en el patrimonio neto en

El capital o patrimonio segn el plan contable general empresarial....................... 10

FLUJO DE EFCTIVO .............................................................................................................. 13

Estudio de contexto .................................................................................................... 17

Fines del control del efectivo ..................................................................................... 26

Tipos de flujos de efectivo.......................................................................................... 27

EJEMPLOS DE EMPRESA ECPN Y EFE .................................................................................. 36

ANEXOS .................................................................................. Error! Marcador no definido.

Sistemas de Gestin Pblica y Privada

Aspectos importantes para la elaboracin de los Estados Financieros

1. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto es un estado financiero que informa las

Sistemas de Gestin Pblica y Privada

Aspectos importantes para la elaboracin de los Estados Financieros

El objetivo del informe Estado de Cambios en el Patrimonio es presentar las

Sistemas de Gestin Pblica y Privada

Aspectos importantes para la elaboracin de los Estados Financieros

Las distribuciones de utilidades o excedentes decretados durante el perodo

Estructura del estado de cambios en el patrimonio neto

1. Estado de Ingresos y Gastos Reconocidos

Sistemas de Gestin Pblica y Privada

Aspectos importantes para la elaboracin de los Estados Financieros

Los importes relativos a los ingresos y gastos imputados directamente al Patrimonio

Sistemas de Gestin Pblica y Privada

Aspectos importantes para la elaboracin de los Estados Financieros

El saldo total de los ingresos y gastos reconocidos.

Las variaciones originadas en el patrimonio neto por operaciones con los

Las restantes variaciones que se produzcan en el patrimonio neto.

Tambin se informar de los ajustes al patrimonio neto debidos a cambios en

Sistemas de Gestin Pblica y Privada

Aspectos importantes para la elaboracin de los Estados Financieros

la columna de resultados de ejercicios anteriores.

Estado de cambios en el patrimonio neto segn NIC 1

La entidad presentar tambin, en el estado de cambios en el

a) Los importes de las transacciones que los poseedores de instrumentos de

Sistemas de Gestin Pblica y Privada

Aspectos importantes para la elaboracin de los Estados Financieros

negativos) al principio del periodo y en la fecha del balance, as como los

Aspectos importantes para la elaboracin de los Estados Financieros

incluyendo en ellos los importes que se hayan reconocido directamente en las

La NIC 8 requiere ajustes retroactivos al efectuar cambios en las polticas contables,

El capital o patrimonio segn el plan contable general empresarial

Sistemas de Gestin Pblica y Privada

Aspectos importantes para la elaboracin de los Estados Financieros

Diferencias por recompra de acciones

Aspectos importantes para la elaboracin de los Estados Financieros

Sistemas de Gestin Pblica y Privada

Aspectos importantes para la elaboracin de los Estados Financieros

Es un estado contable bsico que informa sobre las variaciones y movimientos de

Sistemas de Gestin Pblica y Privada

Aspectos importantes para la elaboracin de los Estados Financieros

ocasionales cuando formen parte integrante de la gestin de efectivo de la

Operacin: Aquellas que afectan los resultados de la empresa, estn