HIPOTECAS

Lea sobre el mercado hipotecario en el Per, emita una opinin al

respecto y seale las fuentes que utilizo para llegar a su
conclusin.

Segn un estudio del Banco Central de Reserva (BCR) publicado en la revista

Moneda, otras naciones de la regin muestran un crecimiento mayor. En Chile,
las hipotecas representan el 15% de su PBI; en Mxico, el desarrollo equivale
al 11%; en Colombia, a 5%, y en Brasil, a 4%. Solo Argentina, con un 2%, est
debajo de Per.
PARA MEJORAR. A pesar de que el mercado de crditos hipotecarios es
bastante dinmico en 2008 se expandi a un ritmo de 30% y de que hay una
gran demanda debido al dficit habitacional, existen tres factores que, si no se
resuelven, impedirn un mayor avance.
El primero es la ya mencionada escasa equivalencia con el PBI. El segundo es
la baja estandarizacin que tienen los contratos de las hipotecas, lo que
dificulta su homogeneizacin para convertirlos en instrumentos hipotecarios
que puedan ser llevados al mercado de valores con el fin de conseguir ms
financiamiento.
El Fondo Mi vivienda est haciendo un esfuerzo para empaquetar sus
hipotecas, pero el saldo del Crdito Mi vivienda Estandarizado (CME) a marzo
de 2009 solo llega a US$5.9 millones (216 crditos), cuando el monto mnimo
para realizar una titulizacin es de US$12 millones (400 crditos).
Otro problema que se observa es que la mayor demanda de viviendas est
concentrada en familias con ingresos bajos y variables, lo que dificulta su
evaluacin crediticia.

En 2014, los crditos hipotecarios otorgados en Per representaron cerca del

18% de los crditos totales. En los ltimos cinco aos, estos han crecido en
cuatro puntos porcentuales, segn las cifras oficiales.
El crdito para vivienda con fines sociales ha crecido 8.2% en los ltimos dos
aos. No obstante, su participacin es an baja y representa el 34.5% del total
de crdito hipotecario.
Caractersticas del crdito hipotecario en el Per
i. El crdito hipotecario es provisto principalmente por la banca mltiple, que
concentra el 95,8 por ciento del total y representa el 13,0 por ciento del total de
sus colocaciones.
ii. Los crditos hipotecarios an muestran un alto nivel de dolarizacin, aunque
ste ha disminuido en los ltimos tres aos. (Grfico 1). En 2008, el flujo de
nuevos crditos en soles ha sido ms del doble de los pactados en dlares, en
consecuencia, el coeficiente de dolarizacin de 80 por ciento en 2007 baj a 67
por ciento en febrero de 2009.
iii. La banca ofrece crditos a plazos de hasta 30 aos. Sin embargo, el
promedio es de 13 aos y, adems, se suelen efectuar prepagos, que
finalmente reducen la duracin de los crditos a siete u ocho aos.
Conclusin:
Un crdito hipotecario es un contrato por medio del cual se establece que una
persona o entidad financiera (denominado el acreedor) presta una cantidad de
dinero a otra persona o institucin (denominada deudor), teniendo como
garanta un bien, por lo general un inmueble. A ese bien que funciona como
garanta de pago se le conoce como la hipoteca.
El crdito hipotecario funciona de la siguiente manera: las partes involucradas
contienen un plazo y condiciones para pagar la cantidad prestada, en caso de
incumplimiento el acreedor tiene derechos de propiedad sobre el bien que fue
establecido como garanta.
Puesto que el acreedor tiene un bien material que respalda el dinero prestado,
puede conceder a los usuarios cantidades mayores con intereses ms bajos y
plazos extendido.
Sinn embargo, contiene aclarar que solicitar un crdito hipotecario no implica
que el deudor pierda la propiedad sobre su bien% 'l propietario sigue siendo el
cliente mientras respete las condiciones establecidas en el contrato, por lo que
tiene la facultad de alquilar o incluso vender su bien, dentro de lo pactado al
contratar el prstamo.

Antes que copiar esquemas forneos como el empaquetamiento de los

crditos a travs de una titularizadora que en Estados Unidos origin una
crisis o buscar un mayor sustento en el gasto pblico, el BCR recomend
desarrollar cdulas y bonos cuya emisin garantice el financiamiento a largo
plazo de las hipotecas, lo que se traducira en tasas de inters fijas para los
clientes.
Esta solucin no requiere enmiendas legales. La Ley del Sistema Financiero
legisla sobre cdulas, bonos y letras hipotecarias. Solo falta un impulso inicial
que, con xito, lo podran realizar el Fondo Mi vivienda o las cajas municipales.
Fuentes:

http://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Revista-Moneda/Moneda140/Moneda-140-03.pdf
peru21.pe/noticia/306441/mercado-hipotecario-representa-pb
http://www.iadb.org/es/investigacion-y-datos/detalles-depublicacion,3169.html?pub_id=WP-497