SARC.

PRINCIPIOS PARA LA ADMINISTRACIN DEL RIESGO DE CRDITO

Documento de consulta emitido por
El Comit de Basilea sobre Supervisin Bancaria
Emitido para comentarios, hasta el 30 de noviembre de 1999
Basilea
Julio 1999
Grupo de Administracin de Riesgo
Del Comit de Basilea sobre Supervisin Bancaria
Co-chairmen:
Mr Roger Cole Federal Reserve Board, Washington, D.C.
Ms Christine Cumming Federal Reserve Bank of New York
Banque Nationale de Belgique, Brussels Mr Philip Lefvre
Commission Bancaire et Financire, Brussels Mr Jos Meuleman
Office of the Superintendent of Financial Institutions, Ottawa Ms Aina Liepins
Mr Leshak Tymcio
Commission Bancaire, Paris Mr Frdric Visnovsky
Deutsche Bundesbank, Frankfurt am Main Ms Magdalene Heid
Bundesaufsichtsamt fr das Kreditwesen, Berlin Mr We Neumann
Banca dItalia, Rome Mr Paolo Pasca
Bank of Japan, Tokyo Mr Atsushi Miyauchi
Mr Noriyuki Tomioka
Financial Supervisory Agency, Tokyo Mr Toshi Kurosawa
Commission de Surveillance du Secteur Financier, Luxembourg Mr Erik Osch
De Nederlandsche Bank, Amsterdam Mr Job Swank
Finansinspektionen, Stockholm Mr Jan Hedquist
Sveriges Riksbank, Stockholm Mr Johan Molin
Eidgenssiche Bankenkommission, Bern Ms Renate Lischer
Mr Martin Sprenger
Financial Services Authority, London Ms Vyv Bronk
Mr Jeremy Quick
Bank of England, London Ms Alison Emblow
Federal Deposit Insurance Corporation, Washington, D.C. Mr Mark Schmidt
Office of the Comptroller of the Currency, Washington, D.C. Mr David Gibbons
European Commission, Brussels Ms Katharine Seal
Secretariat of the Basel Committee on Banking Supervision,
Bank for International Settlements Ms Betsy Roberts

Tabla de Contenido
I. Introduccin
Principios para la Evaluacin de la Administracin Bancaria del
Riesgo de Crdito
II. Establecer un Ambiente Apropiado del Riesgo de Crdito
III. Operar bajo un Proceso Slido de Concesin de Crdito
IV. Mantener un Proceso Apropiado de Administracin, Medicin y
Monitoreo del Crdito
V. Asegurar Controles Adecuados sobre el Riesgo de Crdito
VI. El Papel de los Supervisores
Apndice: Fuentes Comunes de Grandes Problemas Crediticios

I. INTRODUCCIN

1. En tanto que las instituciones bancarias han enfrentado dificultades a travs de

los aos por una multitud de razones, la mayor causa de serios problemas
bancarios contina siendo directamente la relacionada con laxos estndares de
crdito para prestatarios y contrapartes, una pobre administracin del riesgo de la
cartera o una falta de atencin a los cambios en la economa u otras circunstancias
que pueden conducir a un deterioro en la calificacin de crdito de las contrapartes
del banco.
Esta experiencia es comn, tanto en pases del G-10 como en los dems pases.
2. El riesgo de crdito es simplemente definido como el potencial de que un
prestatario o contraparte no cumpla con sus obligaciones de acuerdo con los
trminos convenidos. La meta de la administracin del riesgo es maximizar la tasa
de retorno ajustada al riesgo del banco, a travs de mantener la exposicin del
riesgo de crdito dentro de parmetros aceptables. Los bancos tambin deben
considerar las relaciones entre el riesgo de crdito y otros riesgos. La administracin
efectiva del riesgo de crdito es un componente crtico de un enfoque comprensivo
para el manejo del mismo y es esencial para el xito a largo plazo de cualquier
organizacin bancaria.
3. Para la mayora de los bancos, los prstamos son la fuente ms grande y ms
obvia del riesgo de crdito; sin embargo, tambin existen otras fuentes de riesgo en
todas las actividades del banco, incluyendo aquellas del libro bancario, del libro de
negociaciones de valores as como las de dentro y fuera del balance.
Crecientemente, los bancos estn enfrentando el riesgo de crdito (o riesgo de
contraparte) en una variedad de instrumentos financieros diferentes de prstamos,
incluyendo aceptaciones, transacciones interbancarias, financiamiento de
negociacin de valores, transacciones de cambio extranjero, futuros financieros,
swaps, bonos, acciones, opciones y en la extensin de compromisos y garantas,
as como la liquidacin de transacciones.
4. Considerando que la exposicin al riesgo de crdito contina siendo la fuente
lder de problemas en los bancos a nivel mundial, estas instituciones y sus
supervisores deben ser capaces de obtener valiosas lecciones de experiencias
pasadas. Ahora, los bancos deben haber obtenido consciencia de la necesidad de
identificar, medir, monitorear y controlar el riesgo de crdito as como de determinar
que tienen un capital adecuado contra esos riesgos y que son adecuadamente
compensados por los riesgos incurridos. El Comit de Basilea emite este documento
en orden para alentar a los supervisores bancarios para que globalmente
promuevan slidas prcticas para la administracin del riesgo de crdito. Aunque
los principios contenidos en este documento son mayormente aplicables al negocio
de prstamos, tambin deben ser aplicados a todas las actividades donde el riesgo
de crdito est presente.

5. Las prcticas slidas establecidas en este documento, estn dirigidas

especficamente a las reas siguientes: (i) el establecimiento de un ambiente
apropiado del riesgo de crdito; (ii) el operar bajo un slido proceso de concesin
de crditos; (iii) el mantenimiento de un proceso apropiado de administracin,
medicin y monitoreo crediticio; y (iv) de asegurarse que existen controles
adecuados para ese riesgo. Aunque las prcticas especficas sobre la
administracin del riesgo de crdito pueden diferir entre los bancos, dependiendo
de la naturaleza y complejidad de sus actividades de crdito, un programa
comprensivo de administracin del riesgo de crdito atender estas cuatro reas.
Estas prcticas tambin deben ser aplicadas conjuntamente con prcticas slidas
relativas a la evaluacin de la calidad de activos, la adecuacin de provisiones y
reservas y la divulgacin del riesgo de crdito, todo lo cual ha sido considerado en
otros documentos recientes del Comit de Basilea.1
6. Considerando que el enfoque exacto que elija el supervisor depender de
factores locales, incluyendo sus tcnicas de supervisin de campo y de gabinete y
el grado en que se utilice el trabajo de los auditores externos en la funcin de
supervisin, todos los miembros del Comit de Basilea acuerdan que los principios
establecidos en este documento deben ser utilizados en la evaluacin del sistema
de administracin del riesgo de crdito de los bancos. Las expectativas de
supervisin sobre el enfoque de administracin del riesgo de crdito utilizado por
los bancos, deben ser conmensuradas con el alcance y sofisticacin de las
actividades de los bancos. Para bancos pequeos o menos sofisticados, los
supervisores necesitan determinar que el enfoque utilizado en la administracin del
riesgo de crdito sea suficiente para sus actividades y que han instilado una
disciplina suficiente de riesgo-retorno en su proceso de administracin del riesgo de
crdito.
7. El Comit estipula en las Secciones II a la VI de este documento, principios para
que las autoridades de supervisin bancaria los apliquen cuando evalen los
sistemas de administracin del riesgo de crdito de los bancos. En adicin, el
apndice proporciona un resumen general de los problemas comunes que ve el
supervisor.
8. Una instancia particular adicional del riesgo de crdito se relaciona con el proceso
de liquidacin de transacciones financieras. Si la transaccin es liquidada por una
de las partes que intervienen pero la otra falla, puede incurrirse en una prdida, que
es igual al monto principal de la transaccin. Incluso si una parte simplemente se
atrasa en la liquidacin, entonces la otra parte puede incurrir en una prdida relativa
a la prdida de oportunidades de inversin. El riesgo de liquidacin (por ejemplo, el
riesgo de que una transaccin financiera no se complete o liquide como se
esperaba) as, incluye elementos de riesgo de liquidez, mercado, operacional y de
reputacin as como el riesgo de crdito. El nivel de riesgo est determinado por los
convenios particulares de liquidacin. Los factores en tales acuerdos que han
conllevado el riesgo de crdito incluyen: la coordinacin del valor de cambio; la
finalidad del pago o liquidacin; y el papel de los intermediarios y de las casas de
compensacin. 2

Invitacin a comentar
El Comit de Basilea emite este documento para consulta. Los comentarios deben
ser remitidos no ms all del 30 de noviembre de 1999. El Comit tratar de
presentar una versin final del documento una vez que haya considerado todos los
comentarios. Los comentarios deben enviarse a:
Comit de Basilea sobre Supervisin Bancaria
Atencin de: Mr. William Coen
Banco de Pagos Internacionales
CH-4002 Basilea, Suiza
Fax: +41 (61) 2809100
Principio 1: La Junta Directiva debe tener la responsabilidad de aprobar y revisar
peridicamente la estrategia y polticas significativas del riesgo de crdito del banco.
La estrategia debe reflejar la tolerancia de banco para con el riesgo y el nivel de
rentabilidad que espera alcanzar al incurrir en varios riesgos de crdito.
Principio 2: La administracin general debe tener la responsabilidad de
implementar la estrategia de riesgo de crdito que haya aprobado la junta directiva
y de desarrollar polticas y procedimientos para identificar, medir, monitorear y
controlar el riesgo de crdito. Tales polticas y procedimientos deben considerar el
riesgo de crdito en todas las actividades el banco, tanto a nivel de cada cuenta
como de toda la cartera.
Principio 3: Los bancos deben identificar y administrar el riesgo de crdito inherente
en todos los productos y actividades. Los bancos deben cerciorarse que los riesgos
de los productos y actividades que sean nuevos para ellos estn sujetos a
procedimientos y controles adecuados antes de ser introducidos o conducidos, y de
que sean aprobados por anticipado por la junta directiva o por un comit apropiado.
B. Operar bajo un proceso slido de concesin del crdito
Principio 4: Los bancos deben operar bajo un slido y bien definido criterio de
concesin de crditos. Estos crditos deben incluir un entendimiento completo del
prestatario o contraparte, as como del propsito y estructura del crdito y su fuente
de repago.
Principio 5: Los bancos deben establecer lmites generales de crdito a nivel
individual de prestatarios y contrapartes, as como de grupos de contrapartes
vinculadas que agreguen en una manera comparable y de mucho significado los
diferentes tipos de exposiciones, tanto en el libro bancario como en el de
negociacin de valores y dentro y fuera del balance.
Principio 6: Los bancos deben tener un proceso claramente establecido para la
aprobacin de crditos nuevos, as como para la extensin de los existentes.

Principio 7: Todas las extensiones de crdito deben ser hechas sobre la base de
una unidad de riesgo (arms length basis). En particular, los crditos a compaas e
individuos relacionados deben ser monitoreados con particular cuidado y deben
tomarse o darse los pasos apropiados para controlar o mitigar los riesgos de
prstamos vinculados.
Principio 8: Los bancos deben tener instalado un sistema para la administracin
permanente de todas sus carteras que conllevan riesgos.
Principio 9: Los bancos deben tener instalado un sistema para el monitoreo de la
condicin de los crditos individuales, incluyendo la determinacin de reservas y
provisiones adecuadas.
Principio 10: Los bancos deben desarrollar y utilizar sistemas internos de
calificacin de riesgos para administrar el riesgo de crdito. El sistema de
calificacin debe ser consistente con la naturaleza, tamao y complejidad de las
actividades del banco.
Principio 11: Los bancos deben tener un sistema de informacin y tcnicas
analticas que le permita a la administracin medir el riesgo de crdito inherente
dentro y fuera de las actividades del balance general.
Principio 12: Los bancos deben tener instalado un sistema para el monitoreo de la
calidad y composicin general de la cartera de crdito.
Principio 13: Los bancos deben tener en cuenta los cambios potenciales futuros en
las condiciones econmicas cuando evalen los crditos individuales, as como sus
carteras de crditos y, deben evaluar sus exposiciones al riesgo de crdito bajo
condiciones totales de tensin.
Principio 14: Los bancos deben establecer un sistema de revisin permanente e
independiente. Los resultados de tales revisiones deben ser comunicados
directamente a la junta directiva y a la administracin general.
Principio 15: Los bancos deben asegurar que las funciones de concesin de
crditos estn siendo manejadas apropiadamente y que las exposiciones de crdito
estn dentro de niveles consistentes con estndares prudenciales y lmites internos.
Los bancos deben establecer y hacer que se cumplan los controles internos y otras
prcticas para asegurarse que las excepciones a las polticas, procedimientos y
lmites sean reportados en una forma oportuna al nivel apropiado de administracin.
Principio 16: Los bancos deben tener instalado un sistema para manejar los
problemas crediticios y otras situaciones varias del trabajo.
Principio 17: Los supervisores deben requerir que los bancos tengan instalado un
sistema efectivo para identificar, medir, monitorear y controlar el riesgo de crdito,
como parte de un enfoque general de administracin de riesgo. Los supervisores

deben conducir una evaluacin independiente de las estrategias, polticas, prcticas

y procedimientos de los bancos con relacin a la concesin de crditos y a la
administracin permanente del portafolio. Los supervisores deben considerar el
establecimiento de lmites prudenciales para restringir las exposiciones que tengan
los bancos en un slo prestatario o en grupos de contrapartes vinculadas.
9. As como con las otras reas de las actividades bancarias, la junta directiva3 tiene
un papel crucial que jugar en la vigilancia de las funciones de administracin y de
concesin de crditos. Cada banco debe desarrollar una estrategia o plan para el
riesgo de crdito que establezca los objetivos que guen las actividades de
concesin de crditos y de que adopten las polticas y procedimientos necesarios
para la conduccin de tales actividades. La estrategia del riesgo de crdito, as como
las polticas significativas del mismo, deben ser aprobadas y revisadas
peridicamente por la junta directiva. La junta necesita reconocer que la estrategia
y polticas deben cubrir muchas actividades del banco en las que la exposicin de
crdito es un riesgo significativo.
10. La estrategia debe incluir un pronunciamiento de la voluntad del banco para
conceder el crdito basado en tipos (por ejemplo, comercial, al consumo,
inmobiliario), por sector econmico, por localizacin geogrfica, por moneda, por
vencimiento y rentabilidad anticipada. Esto incluira la identificacin de mercados
objetivo y de caractersticas generales que el banco deseara alcanzar en su cartera
de crdito (incluyendo niveles de tolerancias de diversificacin y concentracin).
3 El documento se refiere a una estructura compuesta por una junta directiva
y una administracin general. El Comit est consciente de que existen
diferencias significativas en los sistemas regulativos y legislativos en cada
pas, as como de las funciones de la junta directiva y de la administracin
general. En algunos pases, la junta tiene la funcin principal, sino exclusiva,
de supervisar al cuerpo ejecutivo (administracin superior, administracin
general) para asegurar que sta ltima cumpla a cabalidad con sus tareas. En
otros pases, en contraste, la junta tiene una competencia mucho ms amplia
en la que basa el sistema general de administracin del banco. Debido a estas
diferencias, las nociones de junta directiva y administracin que se utilizan en
este documento no identifican construcciones legales sino, en su lugar, dos
funciones diferentes para la toma de decisiones dentro del banco.
11. La estrategia del riesgo de crdito debe reconocer las metas de la calidad de
crdito, de las ganancias y del crecimiento. Cada banco, sin importar su tamao, es
un negocio que tiene que ser rentable y, en consecuencia, debe determinar una
correlacin adecuada de riesgo - beneficio para sus actividades, como elemento en
el costo de capital. La junta directiva del banco debe aprobar la estrategia para la
seleccin de riesgos y maximizacin de ganancias La junta debe revisar
peridicamente los resultados financieros y, basado en estos resultados, debe
determinar si necesita introducir cambios a la estrategia. La junta tambin debe
determinar que el nivel de capital del banco sea adecuado para los riesgos
asumidos en toda la organizacin.

12. La estrategia del riesgo de crdito de cualquier banco debe proporcionar

continuidad en el enfoque. Por lo tanto, la estrategia necesita tomar en cuenta los
aspectos cclicos de cualquier economa y de los movimientos resultantes en la
composicin y calidad general de la cartera crediticia. Aunque la estrategia debe ser
evaluada y corregida peridicamente, debe ser viable en el largo lazo y a travs de
varios ciclos econmicos.
13. La estrategia y la poltica del riesgo de crdito deben ser comunicadas
efectivamente a toda la organizacin bancaria. Todo el personal relevante debe
entender claramente el enfoque del banco para la concesin de crdito y debe ser
responsable del cumplimiento de las polticas y procedimientos.
14. La junta debe asegurarse que la administracin general del banco tiene la
capacidad total para administrar las actividades crediticias que conduce el banco y
que tales actividades sean hechas dentro de las estrategias, polticas y tolerancia
crediticia aprobadas por la junta. Regularmente, la junta tambin debe (por ejemplo,
anualmente) ya sea dentro de la estrategia de riesgo de crdito o dentro de un
pronunciamiento de poltica de crdito, aprobar el criterio de concesin de crditos
(incluyendo los plazos y condiciones). En adicin, debe aprobar la manera en que
el banco organizar las funciones de concesin de crdito, incluyendo la revisin
independiente de la funcin de crdito y la cartera en general.
15. En tanto que los miembros de la junta directiva, particularmente directores
externos, pueden ser fuentes importantes de nuevos negocios para el banco, una
vez que se introduzca un crdito potencial, el proceso establecido del banco debe
determinar cundo y a qu plazo ser concedido el crdito. En orden para evitar
conflictos de inters, es importante que los miembros de la junta no pasen por
encima de los procesos y del monitoreo de concesin de crditos del banco.
16. La junta directiva debe asegurarse que las polticas de remuneracin del banco
reflejen su estrategia del riesgo de crdito. Las polticas de remuneracin que
recompensan conductas inaceptables, tales como la generacin de utilidades a
corto plazo, en tanto que se desvan de las polticas de crdito o que excedan los
lmites establecidos, debilitan los procesos crediticios del banco.
Principio 2: La administracin general debe tener la responsabilidad de
implementar la estrategia de riesgo de crdito que haya aprobado la junta
directiva y de desarrollar polticas y procedimientos para identificar, medir,
monitorear y controlar el riesgo de crdito. Tales polticas y procedimientos
deben considerar el riesgo de crdito en todas las actividades el banco tanto
a nivel de cada cuenta como de toda la cartera.
17. La administracin general del banco es responsable de la implementacin de la
estrategia del riesgo de crdito que haya sido aprobada por la junta directiva.
Esto incluye asegurarse que las actividades de concesin de crditos sean
conforme la estrategia establecida, que se desarrollen procedimientos escritos y

sean implementados y que las responsabilidades de aprobacin y revisin sean

asignadas apropiada y claramente. La administracin general tambin debe
asegurarse que haya una evaluacin independiente en forma peridica de las
funciones de concesin de crditos. 4
18. Una piedra angular de una banca slida y segura es el diseo e implementacin
de polticas y procedimientos escritos relacionados con la identificacin, la medicin,
el monitoreo y el control del riesgo de crdito. Las polticas de crdito establecen el
marco de referencia para los prstamos y son una gua para las actividades de
concesin de crdito de los bancos. Las polticas de crdito deben considerar
tpicos tales como los mercados objetivo, la mezcla de cartera, los trminos de
precio y diferentes a ste, la estructura de lmites, las autoridades que aprueben,
las excepciones, los informes, etc. Tales polticas deben ser diseadas e
implementadas dentro del contexto de factores internos y externos tales como la
posicin de mercado del banco, el rea de negocios, la capacidad de su personal y,
la tecnologa. Las polticas y procedimientos que son desarrollados e
implementados adecuadamente, le permiten al banco: (i) mantener estndares
slidos de concesin de crditos; (ii) monitorear y controlar el riesgo de crdito; (iii)
evaluar apropiadamente nuevas oportunidades de negocios; y (iv) identificar y
manejar problemas crediticios.
19. Como se discute ms adelante en los prrafos 30 y 37 al 41, los bancos deben
desarrollar e implementar polticas y procedimientos que aseguren que la cartera de
crditos est adecuadamente diversificada, considerando los mercados objetivos
del banco y de la estrategia crediticia en general. En particular, tales polticas deben
establecer objetivos para la mezcla de la cartera as como establecer lmites de
exposicin para una sola contraparte, as como grupos de contrapartes vinculadas,
para industrias en particular o sectores econmicos, regiones geogrficas y
productos especficos. Los bancos deben asegurarse que Sus propios lmites
internos de exposicin cumplen con cualquier lmite prudencial o con restricciones
establecidas por los supervisores bancarios
4 Esto quiz sea difcil para bancos muy pequeos; sin embargo, deben haber
verificaciones y balances que promuevan decisiones slidas de crdito.
.
20. En orden para ser efectivas, las polticas de crditos deben ser comunicadas a
toda la organizacin, deben ser implementadas a travs de procedimientos
adecuados y deben ser revisadas peridicamente para tomar en cuenta las
circunstancias internas y externas. Deben ser aplicadas, cuando sea apropiado,
sobre una base consolidada y a nivel individual de afiliadas. En adicin, las polticas
deben considerar las funciones importantes de revisin de crditos sobre una base
individual y de asegurarse una diversificacin apropiada a nivel de cartera.
21. Cuando los bancos se involucran internacionalmente en la concesin de
crditos, emprenden, en adicin al riesgo estndar de crdito, riesgos asociados
con las condiciones del pas del prestatario o contraparte. El riesgo de pas o de

soberana conlleva el espectro total de riesgos resultantes en los ambientes

econmicos, polticos y sociales del pas y que pueden tener potenciales
consecuencias en ese pas, para las inversiones en deuda extranjera y en acciones.
La transferencia de riesgos centra su atencin ms especficamente en la capacidad
del prestatario para obtener el cambio extranjero necesario para repagar su deuda
externa y otras obligaciones contractuales. En todas las instancias de transacciones
internacionales, los bancos necesitan entender la globalizacin de los mercados
financieros y el potencial para efectos de derrame de un pas a otro o los efectos de
contagio para una entera regin.
22. Los bancos que se involucran internacionalmente en la concesin de crditos,
deben tener, por lo tanto, polticas y procedimientos adecuados para identificar,
medir, monitorear y controlar el riesgo de pas y el riesgo de transferencia en sus
prstamos internacionales y en sus actividades de inversin. El monitoreo de los
factores del riesgo de pas deben incorporar el potencial incumplimiento del sector
privado de contrapartes extranjeras, resultante de factores econmicos especficos
del pas. Esta funcin es a menudo la responsabilidad de un equipo especialista
familiarizado con los asuntos particulares relacionados con los riesgos de pas y de
transferencia.
Principio 3: Los bancos deben identificar y administrar el riesgo de crdito
inherente en todos los productos y actividades. Los bancos deben cerciorarse
que los riesgos de los productos y actividades que sean nuevos para ellos
estn sujetos a procedimientos y controles adecuados antes de ser
introducidos o conducidos, y de que sean aprobados por anticipado por la
junta directiva o por un comit apropiado.
23. La base para un proceso efectivo de administracin del riesgo de crdito es la
identificacin de los riegos potenciales e inherentes existentes en cualquier
producto o actividad. En consecuencia, es importante que los bancos identifiquen
todos los riesgos de crdito, inherentes en los productos que ofrecen y en las
actividades en que se involucran. Tal identificacin deriva de una cuidadosa revisin
de todas las caractersticas del riesgo de crdito del producto o actividad.
24. Los bancos deben desarrollar un claro entendimiento de los riesgos de crdito
involucrados en actividades ms complejas de concesin de crditos (por ejemplo,
prstamos a ciertos sectores industriales, titularizacin de activos, opciones
suscritas de clientes, derivados de crdito, notas ligadas con crdito). Esto es
particularmente importante por el riesgo de crdito involucrado, a pesar que no son
nuevas para la banca, quizs sean menos obvias y requieren ms anlisis que el
riesgo de actividades tradicionales de concesin de crditos. Aunque estas
actividades complejas pueden requerir procedimientos y controles a la medida,
los principios bsicos de administracin del riesgo de crdito tambin son
aplicables.

25. Los nuevos negocios requieren de una planificacin significativa y de una

vigilancia cuidadosa que asegure que los riesgos estn siendo apropiadamente
identificados y administrados. Los bancos deben asegurarse que los riesgos de
nuevos productos y actividades estn sujetos a procedimientos y controles
adecuados antes de ser introducidos o emprendidos, a la vez que sean aprobados
por anticipado por la junta directiva o por un comit delegado que sea apropiado.
26. Es un punto crtico que la administracin general determine que el personal
involucrado en cualquier actividad donde exista riesgo de crdito del prestatario o
de una contraparte, ya sea establecido o nuevo, bsico o complejo, sea totalmente
capaz de conducir la actividad de acuerdo con los ms altos estndares y en
cumplimiento con las polticas y procedimientos del banco.
III. Operar bajo un proceso slido de concesin del crdito
Principio 4: Los bancos deben operar bajo un slido y bien definido criterio
de concesin de crditos. Estos crditos deben incluir un entendimiento
completo del prestatario o contraparte, as como del propsito y estructura
del crdito y su fuente de repago.
27. Es esencial establecer criterios slidos y bien definidos para la concesin de
crditos en una forma sana y slida. El criterio debe establecer quin es elegible
para crdito y por cunto, qu tipos de crdito estn disponibles y bajo qu plazos
y condiciones pueden ser otorgados.
28. Los bancos deben recibir informacin suficiente que les permita une evaluacin
comprensiva del verdadero perfil de riesgo del prestatario o contraparte. Como
mnimo, los factores a ser considerados y documentados en la aprobacin de
crditos incluyen:
El propsito del crdito y la fuente de repago;
La integridad y reputacin del prestatario o contraparte;
El perfil actual de riesgo del prestatario o contraparte y su sensibilidad a los
desarrollos de la economa y del mercado (incluyendo la naturaleza y montos
agregados de riesgo);
La capacidad histrica y actual de repago del prestatario, que se base en
tendencias financieras histricas y proyecciones de flujo de efectivo;
Un anlisis viendo al futuro sobre la capacidad de repago, que se base en varios
escenarios;
La capacidad legal del prestatario o contraparte para asumir la obligacin;
Para crditos comerciales, el conocimiento de negocios y el estado del sector
econmico del prestatario y su posicin dentro del sector;
Los plazos propuestos y las condiciones del crdito, incluyendo contratos
diseados para limitar cambios en el perfil futuro de riesgos del prestatario; y
Cuando se aplicable, la adecuacin y la viabilidad de ejecucin legal de las
colaterales o garantas, incluyendo bajo varios escenarios.
Una vez que el criterio de concesin de crdito ha sido establecido, es esencial para
el banco asegurarse que la informacin que recibe sea suficiente para tomar
decisiones apropiadas en dicha concesin. Esta informacin tambin servir como

base para calificar el crdito de acuerdo con el sistema de calificacin interna del
banco.
29. Los bancos necesitan entender a quienes estn concediendo crdito. Por lo
tanto, previo a entrar en una relacin crediticia nueva, el banco debe familiarizarse
con el prestatario o contraparte y tener la confianza de que est tratando con un
individuo u organizacin de slida reputacin y confiabilidad crediticia. En particular,
deben haber estrictas polticas para evitar la asociacin con individuos involucrados
en actividades fraudulentas y otros crmenes. Esto puede alcanzarse a travs de
varias formas, incluyendo la solicitud de referencias de partes conocidas, por el
acceso a registros de crditos y familiarizarse con los individuos responsables del
manejo de la compaa y de la revisin de las referencias personales y condicin
financiera. Sin embargo, un banco no debe otorgar el crdito simplemente porque
el prestatario o contraparte es familiar para el banco o porque se perciba que tiene
una gran reputacin.
30. Los bancos deben tener procedimientos para identificar situaciones donde, al
considerar los crditos, es apropiado clasificar un grupo de obligados como partes
vinculadas y, de esta forma, como si fuera un solo obligado. Esto incluira el agregar
las exposiciones a grupos de cuentas, corporativas o no corporativas, bajo una
propiedad o control comn o con fuertes nexos relacionados (por ejemplo,
administracin comn, lazos familiares).5 Los bancos tambin deben tener
procedimientos para agregar las exposiciones a clientes individuales en todas las
actividades de negocios.
31. Muchos bancos participan en prstamos sindicados u otros consorcios de
prstamos. Algunas instituciones dan confianza indebida a los anlisis de riesgo de
crdito hecho por el suscriptor lder o sobre las calificaciones de crdito sobre
prstamos comerciales. Los participantes en un sindicato deben desarrollar su
propio anlisis independiente del riesgo de crdito y revisar los trminos del
sindicato previamente a comprometerse en un proceso de sindicacin. Cada banco
debe analizar el riesgo y rentabilidad de los prstamos sindicados, en la misma
manera que lo hace para los otros prstamos.
32. La concesin de crditos involucra el aceptar riesgos, as como producir
rentabilidad. Los bancos deben evaluar la relacin riesgo-beneficio en cualquier
crdito as como la rentabilidad general de la relacin de cuenta. Los crditos deben
ser tasados de tal forma que cubran todos los costos implcitos y que compensen al
banco por el riesgo incurrido. En la evaluacin de concesin de crditos y a que
trminos, los bancos necesitan evaluar los riesgos contra el retorno esperado,
reflejar en trminos de precio y no precio, hasta donde sea posible, (por ejemplo,
colaterales, coberturas restrictivas, etc.). Cuando evalen el riesgo, los bancos
tambin deben evaluar la probabilidad de malos escenarios y su posible impacto en
los prestatarios o contrapartes. Un problema comn entre los bancos es la tendencia
a no tasar un crdito o la relacin general, en
forma adecuada y por lo tanto, no reciben una compensacin adecuada por los
riesgos en que incurren.

33. Al considerar los crditos potenciales, los bancos deben reconocer la necesidad
de establecer provisiones para prdidas esperadas y de mantener un capital
adecuado que absorba los riesgos y prdidas inesperadas. El banco debe reflejar
estas consideraciones en las decisiones de concesin de crditos, as como en el
proceso general de monitoreo de la cartera.6
34. Los bancos pueden utilizar las colaterales y garantas como ayuda para
mitigarlos riesgos inherentes en los crditos individuales pero las transacciones
deben ser efectuadas primariamente considerando la fortaleza de la capacidad de
repago del prestatario. La colateral no puede ser el sustituto de una evaluacin
comprensiva del prestatario o contraparte, ni tampoco puede compensar
informacin insuficiente. Debe reconocerse que cualesquiera acciones legales para
hacer cumplir el crdito (por ejemplo, el procedimiento de ejecucin de la hipoteca)
elimina tpicamente el margen de rentabilidad de la transaccin. En adicin, los
bancos necesitan tener totalmente en mente que el valor de la colateral bien puede
ser reducida por los mismos factores que han conducido a la disminucin de la
recuperabilidad del crdito. Los bancos deben tener polticas que cubran la
aceptabilidad de varias formas de colateral, procedimientos de valuacin constante
de tales colaterales y un proceso que asegure que la colateral es, y contina siendo,
ejecutable y realizable. Con relacin a las garantas, los bancos deben evaluar el
nivel de cobertura que est siendo proporcionado en relacin con la calidad del
crdito y la capacidad legal del que la garantiza. Los bancos deben considerar
nicamente garantas explcitas para la decisin del crdito y no aquellas que
pudieran ser consideradas implcitas, tales como un soporte anticipado del
gobierno.
35. Los convenios de netear saldos son una forma importante de reducir los riesgos
de crdito, especialmente en transacciones interbancarias. En orden para
actualmente reducir el riesgo, tales convenios necesitan ser slidos y legalmente
ejecutables.7
36. Cuando existan conflictos de inters actuales o potenciales dentro del banco,
los convenios internos de confiabilidad (por ejemplo, murallas chinas) deben ser
establecidos para asegurar que no hay impedimentos para que el banco obtenga
toda la informacin relevante del prestatario.
Principio 5: Los bancos deben establecer lmites generales de crdito a nivel
individual de prestatarios y contrapartes, as como de grupos de contrapartes
vinculadas que agreguen en una manera comparable y de mucho significado
los diferentes tipos de exposiciones, tanto en el libro bancario como en el de
negociacin y dentro y fuera del balance.
37. Un elemento importante de la administracin del riesgo de crdito es el
establecimiento de lmites de exposicin sobre una sola contraparte y sobre grupos
de contrapartes vinculadas. Tales lmites se basan usualmente, en parte, sobre la
calificacin interna de riesgo asignada al prestatario o contraparte, con contrapartes

a las cuales se les ha asignado mejores calificaciones de riesgo, teniendo

potencialmente lmites mucho ms altos. Los lmites tambin deben ser establecidos
para industrias particulares o para sectores econmicos, regiones geogrficas y
productos especficos. Tales lmites son necesarios en todas las reas de las
actividades del banco que involucran riesgo de crdito. Estos lmites ayudan a
asegurar que las actividades de concesin de crdito del banco estn
adecuadamente diversificadas. Como se mencion anteriormente, bastante de la
exposicin del crdito que enfrentan los bancos viene de actividades e instrumentos
del libro de negociacin de valores y de dentro y fuera del balance.
Los lmites sobre tales transacciones son particularmente efectivos para administrar
el riesgo general de crdito o riesgo de contraparte del banco. En orden para que
sean efectivos, los lmites generalmente deben ser obligatorios y no manejados de
acuerdo a las demandas de los clientes.
38. Las medidas efectivas de exposiciones potenciales futuras son esenciales para
el establecimiento de lmites de un significado bastante completo, colocando un
lmite superior sobre la escala general de actividad y exposicin para con una
contraparte y que se base en una medida comparable de exposicin en todas las
actividades del banco (tanto dentro como fuera del balance).
39. Los bancos deben considerar los resultados de pruebas de tensin (stress
testing) en la fijacin de lmites generales y en los procesos de monitoreo. Tales
pruebas deben tomar en consideracin los ciclos econmicos, la tasa de inters y
otros movimientos de mercado, as como condiciones de liquidez.
40. Los lmites crediticios deben reconocer y reflejar los riesgos asociados con la
liquidacin a corto plazo de posiciones en el caso de que una contraparte
incumpla.8 Cuando un banco tiene varias transacciones con una contraparte, su
exposicin potencial para esa contraparte probablemente variar en forma
significativa y discontinua en el vencimiento sobre el que es calculado. Las
exposiciones potenciales futuras deben, por lo tanto, ser calculadas sobre
horizontes mltiples de tiempo. Los lmites tambin deben reflejarse en cualquier
exposicin no asegurada en un escenario de liquidacin.
41. Los bancos deben monitorear las exposiciones actuales con los lmites
establecidos, tener instalados procedimientos para incrementar el monitoreo y
tomar acciones apropiadas conforme tales lmites sean aproximados.
Principio 6: Los bancos deben tener un proceso claramente establecido para
la aprobacin de crditos nuevos as como para la extensin de los existentes.
42. Muchos individuos en el banco estn involucrados en el proceso de concesin
de crdito. Estos incluyen individuos de la funcin de originacin de negocios, de la
funcin de anlisis de crdito y de la funcin de aprobacin de crditos. En adicin,
la misma contraparte puede estar acercndose a varias reas del banco en
diferentes formas; sin embargo, es importe que el proceso de concesin de crditos

coordine los esfuerzos de todos los individuos diferentes, en orden para asegurar
que se tomen slidas decisiones crediticias.
43. En orden para mantener una cartera slida de crditos, un banco debe tener
establecido un proceso formal de evaluacin y de aprobacin para la concesin de
crditos. Las aprobaciones deben ser hechas de acuerdo con los lineamientos
escritos del banco y deben ser otorgados por el nivel apropiado de la administracin.
Debe haber un claro rastro documental de auditora de que se cumpli con el
proceso de aprobacin, identificando aquellos individuos y/o comits que
proporcionaron datos, as como los que tomaron la decisin de crdito. Los bancos
se benefician comnmente del establecimiento de grupos especialistas en anlisis
y aprobacin de crditos relacionados con lneas significativas de productos, con
tipos de crditos por sector de industria y de geografa. Los bancos deben invertir
en recursos adecuados para la toma de decisiones, de tal forma que sean capaces
de tomar slidas decisiones de crdito, consistentes con su estrategia crediticia y
para que cumplan con presiones competitivas de tiempo y de estructuracin.
44. Cada propuesta de crdito debe estar sujeta a un anlisis cuidadoso por parte
de un analista de crdito que tenga un conocimiento conmensurado con el tamao
y complejidad de la transaccin. Un proceso efectivo de evaluacin establece
requerimientos mnimos para la informacin sobre los que tiene que basarse el
anlisis. Deben haber polticas vigentes relativas a la informacin y a la
documentacin necesaria para aprobar nuevos crditos, renovar los existentes y/o
cambiar los plazos y condiciones de crditos aprobados previamente. La
informacin recibida ser la base para cualquier evaluacin interna o calificacin
asignada al crdito y su exactitud y adecuacin es crtica para que la administracin
juzgue adecuadamente con relacin a la aceptabilidad del crdito.
45. Los bancos deben desarrollar un grupo de personal experimentado que tenga
la experiencia, el conocimiento y los antecedentes para ejercer un juicio prudente
para aceptar los riesgos crediticios. Un proceso de aprobacin de concesin de
crditos debe establecer la responsabilidad por las decisiones tomadas y designar
quienes tienen la autoridad par aprobar crditos o cambios en los trminos de los
mismos. Tpicamente, los bancos utilizan una combinacin de firmas individuales
de autoridad, autoridades duales o conjuntas y la aprobacin de un grupo o de un
comit, dependiendo del tamao y naturaleza del crdito. La aprobacin de las
autoridades debe ser conmensurada con la competencia (habilidad) de los
individuos involucrados.
Principio 7: Todas las extensiones de crdito deben ser hechas sobre la base
de una unidad de riesgo (arms length basis). En particular, los crditos a
compaas e individuos relacionados deben ser monitoreados con particular
cuidado y deben tomarse o darse los pasos apropiados para controlar o
mitigar los riesgos de prstamos vinculados.
46. Las extensiones de crdito deben estar sujetas al criterio y a los procesos
descritos anteriormente. Estos crean un sistema de verificaciones y saldos para

promover decisiones slidas de crdito. Por lo tanto, los directores, la administracin

general y otras partes de influencia (por ejemplo, los accionistas) no deben buscar
pasar por encima de los procesos de concesin y monitoreo de crditos del banco.
47. Una rea potencial de abusos surge de la concesin de crditos a partes
vinculadas y relacionadas, sean estas compaas o individuos.9 En consecuencia,
es importante que los bancos otorguen crditos a esas partes sobre la base de una
sola unidad de riesgo (arm's lenght basis) y que la cantidad de crdito otorgado sea
monitoreado. Tales controles son implementados fcilmente requiriendo que los
plazos y condiciones de tales crditos no sean ms favorables que los otorgados a
partes no relacionadas bajo similares circunstancias y por la imposicin de lmites
estrictos sobre tales crditos. Otro mtodo de control es la divulgacin pblica de
los trminos de los crditos otorgados a partes relacionadas. El criterio de concesin
de crditos del banco no debe ser alterado para acomodar a individuos y compaas
relacionadas.
48. Las transacciones materiales con partes relacionadas deben estar sujetas a la
aprobacin de la junta directiva (excluyendo a los miembros que tengan conflictos
de inters) y en ciertas circunstancias (por ejemplo, un prstamo grande para un
accionista mayoritario) debe ser reportado a las autoridades de supervisin
bancaria.
IV. Mantener un proceso apropiado de administracin, medicin y monitoreo
del crdito. Principio 8: Los bancos deben tener instalado un sistema para la
administracin permanente de todas sus carteras que conllevan riesgos.
49. La administracin del crdito es un elemento crtico para mantener la seguridad
y solidez del banco. Una vez que se otorga un crdito, es responsabilidad de la
funcin de negocios, comnmente en forma conjunta con el equipo de apoyo de
administracin crediticia, de asegurarse que el crdito sea mantenido
apropiadamente. Esto incluye el mantener el archivo crediticio actualizado, el
obtener informacin financiera actual, el enviar avisos de renovacin as como
preparar varios documentos tales como los contratos de prstamo.
50. Dada la amplia gama de responsabilidad de la funcin de la administracin de
los crditos, su estructura organizacional vara con el tamao y sofisticacin del
banco. En bancos grandes, las responsabilidades para los varios componentes de
la administracin crediticia estn usualmente asignadas a diferentes
departamentos. En bancos pequeos, unas pocas personas pueden manejar varias
de las reas funcionales. Cuando los individuos desarrollen tales funciones
sensibles como la custodia de documentos claves, el envo de fondos o el ingresar
lmites en la base de datos de las computadoras, deben reportar a los gerentes que
sean independientes de la originacin del negocio y de los procesos de aprobacin
de los crditos.
9 Las partes relacionadas pueden incluir la subsidiarias y afiliadas del banco,
sus accionistas mayoritarios, a los directores y a la administracin general, y

sus intereses directos y relacionados, as como en cualquier parte donde el

banco ejerza control o que ejerza control sobre el banco.
51. Al desarrollar sus reas de administracin crediticia, los bancos deben
asegurarse:
De la eficiencia y efectividad de las operaciones de la administracin crediticia,
incluyendo el monitoreo de la documentacin, de los requerimientos contractuales,
de coberturas legales, de colaterales, etc.;
De la exactitud y oportunidad de la informacin proporcionada a los sistemas de
administracin de informacin;
De la adecuacin de controles sobre los procedimientos de las oficinas de apoyo;
y
Del cumplimiento con polticas y procedimientos prescritos de administracin, as
como con leyes y regulaciones aplicables.
52. Para que los varios componentes de la administracin crediticia funcionen
apropiadamente, la administracin general debe entender y demostrar que
reconoce la importancia de este elemento de monitoreo y control del riesgo de
crdito.
53. Los expedientes de crdito deben incluir toda la informacin necesaria para
comprobar la condicin financiera actual del prestatario o contraparte as como de
informacin suficiente para seguir la pista a las decisiones tomadas y la historia del
crdito. Por ejemplo, los expedientes de crdito deben incluir estados financieros
actuales, anlisis financieros y documentacin interna de calificacin, memoranda
interna, cartas de referencia y valuaciones. La funcin de revisin de prstamos
debe determinar que los expedientes estn completos y de que se han obtenido los
documentos necesarios de aprobacin y otros necesarios.
Principio 9: Los bancos deben tener instalado un sistema para el monitoreo
de la condicin de los crditos individuales, incluyendo la determinacin de
reservas y provisiones adecuadas.
54. Los bancos necesitan desarrollar e implementar procedimientos comprensivos
y sistemas de informacin para monitorear la condicin de crditos individuales y de
deudores en todas las carteras del banco. Estos procedimientos necesitan definir
criterios para identificar y reportar problemas crediticios potenciales y otras
transacciones, para asegurarse que estn sujetos a un monitoreo ms frecuente as
como a posibles acciones correctivas, a clasificacin y/o provisiones.10
55. Un sistema efectivo de monitoreo de crdito incluir medidas para: (i)
asegurarse que el banco entiende la condicin financiera actual del prestatario o
contraparte; (ii) asegurarse que todos los crditos cumplan con los contratos
existentes; (iii) seguir el uso que los clientes hagan de lneas aprobadas de crdito;
(iv) asegurarse que, cuando sea aplicable, las colaterales proporcionen una
cobertura adecuada relativa a la condicin actual del deudor; y (vi) identificar y
clasificar problemas crediticios potenciales sobre una base oportuna.

56. Deben haber individuos especficos que sean responsables del monitoreo de la
calidad crediticia, incluyendo el asegurarse de que la informacin relevante sea
trasladada a aquellos responsables de asignar calificaciones internas de riesgo a
los crditos. En adicin, los individuos deben ser responsables del monitoreo, sobre
una base permanente, de cualquier colateral subyacente o de garantas. Tal
monitoreo ayudar al banco para hacer los cambios necesarios a los convenios
contractuales as como para mantener adecuadas reservas para prdidas
crediticias. Al asignar estas responsabilidades, la administracin del banco debe
reconocer el potencial de conflictos de inters, especialmente para aquel personal
que sea juzgado y recompensado sobre indicadores tales como el volumen de
crditos, la calidad de la cartera y por rentabilidad a corto plazo.
Principio 10: Los bancos deben desarrollar y utilizar sistemas internos de
calificacin de riesgos para administrar el riesgo de crdito. El sistema de
calificacin debe ser consistente con la naturaleza, tamao y complejidad de
las actividades del banco.
57. Una herramienta importante en el monitoreo de la calidad de crditos
individuales, as como de la totalidad de la cartera, es el uso de un sistema interno
de calificacin. Un sistema de esta naturaleza, bien estructurado, es un buen medio
para diferenciar el grado de riesgo de crdito en las diferentes exposiciones de este
del banco. Esto permitir una determinacin ms exacta de las caractersticas
generales de la cartera, de concentraciones, de problemas crediticios y de lo
adecuado de las reservas crediticias. Los sistemas de calificacin interna ms
detallados, utilizados principalmente por grandes bancos, tambin pueden ser
usados para determinar la locacin interna de capital, la tasacin de los crditos y
la rentabilidad de las transacciones y relaciones.
58. Tpicamente, un sistema interno de calificacin de riesgo categoriza los crditos
en varias clases diseadas para considerar las gradaciones de riesgo. Los sistemas
ms simples pueden estar basados en varias categoras que van de satisfactorios
a insatisfactorios; sin embargo, los sistemas con un mayor significado tendrn
numerosas gradaciones para crditos considerados satisfactorios, en orden para
diferenciar verdaderamente el riesgo de crdito relativo que conlleva. Al desarrollar
sus sistemas, los bancos deben decidir si tasar lo riesgoso del prestatario o
contraparte o ambos y los riesgos asociados con una transaccin especfica.
59. Las calificaciones internas de riesgos son una herramienta importante para
monitorear y controlar el riesgo de crdito. En orden para facilitar una identificacin
temprana, el sistema debe responder a los indicadores de un deterioro actual o
potencial en el riesgo de crdito. Los crditos con calificaciones en deterioro deben
estar sujetos a vigilancia y monitoreo adicional, por ejemplo, a travs de visitas ms
frecuentes de los oficiales de crdito y de la inclusin en una lista de alerta que sea
revisada regularmente por la administracin general. Las calificaciones internas de
riesgo pueden ser utilizadas por la lnea de administracin en diferentes
departamentos para rastrear las caractersticas actuales de la cartera crediticia y
ayudar a determinar cambios necesarios en la estrategia crediticia del banco.

Consecuentemente, es importante que la junta directiva y la administracin general

tambin reciban reportes peridicos de la condicin de la cartera crediticia, basados
en tales calificaciones.
60. Las calificaciones asignadas a prestatarios o contrapartes individuales al tiempo
que se concedan crditos deben ser revisadas peridicamente y los crditos
individuales deben ser asignados a nuevas calificaciones cuando las condiciones
mejoren o se deterioren. Considerando la importancia que tiene el asegurarse de
que las calificaciones internas sean consistentes y reflejen con precisin la calidad
de los crditos individuales, la responsabilidad del establecimiento o de la
confirmacin de tales calificaciones debe descansar en una funcin independiente
de revisin de crdito, de aquella que haya originado el crdito en cuestin. Es
tambin importante que la consistencia y precisin de la calificacin sea
examinada peridicamente por una funcin tal como la revisin crediticia por parte
de un grupo independiente.
Principio 11: Los bancos deben tener un sistema de informacin y tcnicas
analticas que le permita a la administracin medir el riesgo de crdito
inherente dentro y fuera del de las actividades del balance general.
61. Los bancos deben tener una metodologa que les permita cuantificar el riesgo
involucrado en las exposiciones con prestatarios o contrapartes individuales. Los
bancos tambin deben tener la capacidad de analizar el riesgo de crdito a nivel de
cartera, en orden para identificar cualesquiera sensibilidades o concentraciones
particulares. La medicin del riesgo de crdito debe tomar en cuenta (i) la naturaleza
especfica del crdito (prstamo, derivado, facilidad, etc.) y sus condiciones
financieras y contractuales (vencimiento, tasa de referencia, etc.); (ii) el perfil de
exposicin hasta el vencimiento en relacin con potenciales movimientos de
mercado; (iii) la existencia de colaterales o garantas; y (iv) la calificacin interna del
riesgo y su potencial evolucin durante la duracin de la exposicin. El anlisis del
riesgo de crdito debe ser efectuado a una frecuencia adecuada con los resultados
revisados contra los lmites relevantes. Los bancos deben utilizar tcnicas de
medicin que sean apropiadas para la complejidad y nivel de los riesgos
involucrados en sus actividades, basadas en datos fuertes, y sujetas a una
evaluacin peridica.
62. La efectividad del proceso de medicin del riesgo crediticio de un banco es
altamente dependiente de la calidad de los sistemas administrativos de informacin.
La informacin generada de tales sistemas le permite a la junta directiva y a todos
los niveles de la administracin cumplir a cabalidad con sus respectivos papeles de
vigilancia, incluyendo la determinacin de niveles adecuados de capital que el banco
deba mantener. Por lo tanto, la calidad, el detalle y la oportunidad de la informacin
son aspectos crticos. En particular, la informacin de la composicin y calidad de
varias carteras, incluyendo la informacin consolidada, debe permitir a la
administracin evaluar rpidamente y con precisin el nivel de riesgo de crdito que
el banco ha tomado a travs de varias actividades y determinar si el rendimiento del
banco est cumpliendo con la estrategia de riesgo crediticio.

63. Es tambin importante que los bancos tengan un sistema administrativo de

informacin para asegurar que las exposiciones que estn alcanzado los lmites de
riesgo sean llevadas a la atencin de la administracin general. Todas las
exposiciones deben ser incluidas en el sistema de medicin de lmite de riesgo.
El sistema de informacin del banco debe ser capaz de agregar (sumar) las
exposiciones crediticias en prestatarios y contrapartes individuales y reportar las
excepciones a los lmites de riesgo crediticio, en una forma oportuna y totalmente
comprensible.
64. Los bancos deben tener sistemas de informacin que permitan a la
administracin identificar cualquier concentracin de riesgo dentro de su cartera
crediticia. La adecuacin del alcance de la informacin debe ser revisada sobre una
base peridica por los gerentes de lneas de negocios, por la administracin general
y por la junta directiva, para asegurarse que sea suficiente para la complejidad de
los negocios. Crecientemente, los bancos tambin estn diseando sistemas de
informacin que les permitan un anlisis adicional de la cartera de crdito,
incluyendo pruebas de tensin (stress testing).
Principio 12: Los bancos deben tener instalado un sistema para el monitoreo
de la calidad y composicin general de la cartera de crdito.
65. Tradicionalmente, los bancos se han enfocado hacia la vigilancia de crditos
individuales para administrar su riesgo general de crdito. Mientras que esto es
importante, los bancos tambin necesitan tener instalado un sistema para
monitorear la composicin y calidad general de varias carteras de crdito.
66. Una fuente continua de problemas relacionados con el crdito son las
concentraciones dentro de la cartera crediticia. Las concentraciones de riesgo
pueden tomar muchas formas y pueden surgir cuando un nmero significativo de
crditos tienen caractersticas similares de riesgo. Las concentraciones ocurren
cuando, entre otras cosas, la cartera contiene un alto nivel de crditos directos e
indirectos con (i) una sola contraparte, (ii) un grupo de partes vinculadas11, (iii) una
industria en particular o un sector econmico, (iv) una regin geogrfica, (v) un cierto
pas extranjero o un grupo de pases cuyas economas estn interrelacionadas
fuertemente, (vi) un tipo de facilidad crediticia, o (vii) un tipo de valores. Las
concentraciones tambin ocurren en crditos que tienen el mismo vencimiento. Las
concentraciones pueden derivarse de nexos sutiles o ms complejos entre crditos
en la cartera. La concentracin de riesgos no aplica solamente a la concesin de
prstamos sino a toda la gama de actividades bancarias que, por su naturaleza,
involucra el riesgo de contraparte. Un alto nivel de concentraciones expone al banco
a cambios adversos en el rea en que los crditos estn concentrados.
67. En muchas instancias, debido al rea de negociacin de valores del banco, la
localizacin geogrfica o la falta de acceso a una diversidad econmica de
prestatarios o contrapartes que eviten o reduzcan las concentraciones, puede ser

extremadamente difcil. En adicin, los bancos quiz deseen capitalizar su habilidad

o conocimiento en una industria en particular o en un sector econmico.
Un banco tambin puede determinar que est siendo adecuadamente compensado
al incurrir en ciertas concentraciones de riesgo. Consecuentemente, los bancos no
deben necesariamente renunciar al registro de crditos slidos solamente con base
en las concentraciones. Tales medidas pueden incluir un precio por el riesgo
adicional, sumas mayores de capital para compensar esos riesgos adicionales y el
usar participaciones en prstamos en orden para reducir la dependencia en un
sector de la economa en particular o grupo de prestatarios relacionados. Los
bancos deben ser cuidadosos de no realizar transacciones con prestatarios o
contrapartes que no conozcan o de involucrarse en actividades crediticias que no
entiendan en su totalidad, simplemente por la diversificacin.
68. Los bancos tienen nuevas posibilidades de manejar las concentraciones
crediticias y otros asuntos de la cartera. Estas incluyen nuevos mecanismos como
venta de prstamos, derivados crediticios, programas de titularizacin y otros
mercados secundarios de prstamos. Sin embargo, los mecanismos relacionados
con aspectos de concentraciones de cartera involucran riesgos que tambin deben
ser identificados y manejados. Consecuentemente, cuando los bancos deciden
utilizar estos mecanismos, necesitan tener polticas y procedimientos, as como
controles adecuados.
Principio 13: Los bancos deben tener en cuenta los cambios potenciales
futuros en las condiciones econmicas cuando evalen los crditos
individuales, as como sus carteras de crditos y, deben evaluar sus
exposiciones al riesgo de crdito bajo condiciones totales de tensin.
69. Un elemento importante de una administracin slida de riesgo crediticio
involucra la discusin de qu puede ir mal potencialmente con los crditos
individuales y dentro de las carteras de crdito, y considerando esta informacin en
el anlisis de la adecuacin de capital y provisiones. Este ejercicio de qu pasara
s puede revelar previamente reas no detectadas de exposiciones potenciales de
riesgo de crdito para el banco. Los nexos entre las diferentes categoras de riesgo
que probablemente surgirn en tiempos de crisis deben ser totalmente entendidos.
En caso de circunstancias adversas, quiz haya una correlacin sustancial de varios
riesgos, especialmente el riesgo de crdito y de mercado. El anlisis de escenarios
y la prueba de tensin son formas muy tiles para evaluar las reas con problemas
potenciales.
70. La prueba de tensin debe involucrar la identificacin de posibles eventos o
cambios futuros en las condiciones econmicas que pudieran tener efectos
desfavorables en las exposiciones crediticias del banco y evaluar la capacidad del
banco para resistir a tales cambios. Tres reas que los bancos pueden examinar
cuidadosamente son: (i) cambios econmicos o de la industria; (ii) eventos de riesgo
de mercado; y (iii) condiciones de liquidez. La prueba de tensin puede ir desde
simples alteraciones de supuestos de una o ms variables financieras, estructurales

o econmicas, hasta el uso de modelos financieros de gran sofisticacin.

Tpicamente, estos son utilizados por bancos grandes, internacionalmente activos.
71. Cualquiera que sea el mtodo de prueba de tensin que se utilice, el producto
de las pruebas debe ser revisado peridicamente por la administracin general y
deben tomarse las acciones apropiadas en casos cuando los resultados excedan
las tolerancias acordadas. El resultado tambin debe ser incorporado en el proceso
de asignacin y actualizacin de polticas y lmites.
72. El banco debe intentar identificar los tipos de situaciones, tales como cambios
econmicos, tanto en toda la economa o en sectores particulares, que sean ms
altos que los niveles esperados de mora e incumplimientos, o las combinaciones de
eventos de crdito y de mercado, que pudieran producir prdidas substanciales o
problemas de liquidez. Tales anlisis deben ser hechos sobre una base
consolidada. Los anlisis de las pruebas de tensin tambin deben incluir planes de
contingencia con relacin a las acciones que la administracin pudiera tomar dados
ciertos escenarios. Estos pueden incluir tales tcnicas como las coberturas
(hedging) contra los resultados o la reduccin del tamao de la exposicin.
V. Asegurar Controles adecuados sobre el Riesgo de Crdito
Principio 14: Los bancos deben establecer un sistema de revisin permanente
e independiente. Los resultados de tales revisiones deben ser comunicados
directamente a la junta directiva y a la administracin genera
73. Considerando a los individuos que tienen autoridad en el banco para conceder
crditos, el banco debe tener un sistema interno eficiente de revisin y de reportes,
en orden para manejar efectivamente sus carteras. Este sistema debe proporcionar
a la junta directiva y a la administracin general de suficiente informacin para
evaluar el rendimiento de los oficiales de cuentas y la condicin de la cartera
crediticia.
74. Las revisiones internas de crdito conducidas por individuos independientes de
la funcin de negocios, proporcionan una evaluacin importante de los crditos
individuales y de la calidad general de la cartera crediticia. Tal revisin de la funcin
crediticia puede ayudar a evaluar el proceso general de administracin crediticia,
determina la precisin de las calificaciones internas de crediticio y para juzgar si el
oficial de cuenta est monitoreando apropiadamente los crditos individuales. La
funcin de revisin de crdito debe reportar directamente a la junta directiva, a un
comit con responsabilidades de auditora o a la administracin general que no
tenga autoridad sobre prstamos.
Principio 15: Los bancos deben asegurar que las funciones de concesin de
crditos estn siendo manejadas apropiadamente y que las exposiciones de
crdito estn dentro de niveles consistentes con estndares prudenciales y
lmites internos. Los bancos deben establecer y hacer que se cumplan los
controles internos y otras prcticas para asegurarse que las excepciones a

las polticas, procedimientos y lmites sean reportados en una forma oportuna

al nivel apropiado de administracin.
75. La meta de la administracin del riesgo de crdito es mantener la exposicin de
dicho riesgo dentro de los parmetros establecidos por la junta directiva y la
administracin general. El establecimiento y el cumplimiento de los controles
internos, de los lmites operativos y otras prcticas, ayudarn a asegurar que las
exposiciones de riesgo de crdito no excedan los niveles aceptables para el banco.
Tal sistema le permitir a la administracin monitorear la adherencia a las polticas
crediticias establecidas.
76. Los sistemas de lmites deben asegurar que la concesin de crditos que
excedan ciertos niveles predeterminados reciban la atencin administrativa
rpidamente.
Un sistema apropiado de lmites debe permitir a la administracin controlar las
exposiciones del riesgo de crdito, iniciar la discusin acerca de las oportunidades
y riesgos y de monitorear la asuncin actual de riesgos contra tolerancias
predeterminadas de riesgos de crdito.
77. Las auditoras internas de los procesos del riesgo de crdito deben ser
conducidas peridicamente para determinar que las actividades crediticias cumplen
con las polticas y procedimientos crediticios, que los crditos sean autorizados
dentro de los lineamientos establecidos por la junta directiva del banco y que la
existencia, calidad y valor de los crditos individuales estn siendo reportados con
precisin a la administracin general. Tales auditoras tambin deben utilizarse para
identificar reas de debilidades en los procesos, polticas y procedimientos de
administracin de crditos as como en cualesquiera polticas, procedimientos y
lmites.
Principio 16: Los bancos deben tener instalado un sistema para manejar los
problemas crediticios y otras situaciones varias del trabajo.
78. Una razn para el establecimiento de un proceso sistemtico de revisin de
crditos es identificar crditos debilitados o con problemas.12 Una reduccin en la
calidad crediticia debe reconocerse en una etapa temprana, cuando quiz haya ms
opciones disponibles para el mejoramiento del crdito.
79. Las polticas bancarias del riesgo de crdito deben establecer claramente como
administrar el banco los problemas crediticios. Los bancos difieren en sus mtodos
y organizacin que utilizan para manejar los problemas crediticios. La
responsabilidad de tales crditos puede ser asignada a la funcin de originacin de
negocios, a una seccin especializada de resolucin de problemas o a una
combinacin de las dos, dependiendo del tamao y naturaleza del crdito y la razn
de sus problemas.
80. Los programas de resolucin de problemas son crticos para administrar el
riesgo en la cartera. Cuando un banco tiene problemas significativos relacionados
con crditos, es importante segregar la funcin de solucin de problemas, del rea

que origin el crdito. Los recursos adicionales, la habilidad y un enfoque ms

concentrado de una seccin especializada en la resolucin de problemas
normalmente mejorarn los resultados de cobro. Una seccin de resolucin de
problemas puede ayudar a desarrollar una estrategia efectiva para rehabilitar un
crdito con problema o a incrementar el monto de repago que se cobre finalmente.
Una experimentada seccin de resolucin de problemas tambin puede
proporcionar un valioso insumo en cualquier reestructuracin crediticia organizada
por la funcin de negocios.
VI. El papel de los supervisores
Principio 17: Los supervisores deben requerir que los bancos tengan
instalado un sistema efectivo para identificar, medir, monitorear y controlar el
riesgo de crdito como parte de un enfoque general de administracin de
riesgos. Los supervisores deben conducir una evaluacin independiente de
las estrategias, polticas, prcticas
y procedimientos de los bancos con relacin a la concesin de crditos y a la
administracin permanente del portafolio. Los supervisores deben considerar
establecer lmites prudenciales para restringir las exposiciones que tengan
los bancos en un solo prestatario o en grupos de contrapartes vinculadas.
81. Aunque la junta directiva y la administracin general tienen la responsabilidad
final de un sistema efectivo de administracin del riesgo de crdito, los supervisores
deben, como parte de sus actividades permanentes de supervisin, evaluar el
sistema vigente que tengan los bancos para identificar, medir, monitorear y controlar
el riesgo de crdito. Esto debe incluir una evaluacin de cualesquiera herramientas
de medicin (tales como calificaciones internas de crditos y modelos de riesgo
crediticio) utilizados por el banco. En adicin, deben determinar que la junta directiva
supervisa efectivamente el proceso de administracin del riesgo de crdito del
banco y que la administracin monitorea las posiciones de riesgo y del cumplimiento
con, as como de lo apropiado de las polticas.
82. Para evaluar la calidad de los sistemas de administracin del riesgo de crdito,
los supervisores pueden tomar un nmero de enfoques. Un elemento clave en tal
evaluacin es la determinacin de los supervisores de que el banco est utilizando
procedimientos slidos para la evaluacin de activos. Ms tpicamente, los
supervisores o los auditores externos en cuyo trabajo descansan parcialmente,
conducen revisiones de la calidad de una muestra de crditos individuales. En
aquellas instancias donde los anlisis de supervisin estn en concordancia con los
anlisis internos conducidos por el banco, puede darse un alto grado de
dependencia en el uso de tales revisiones internas para la evaluacin de la calidad
general de la cartera crediticia y la adecuacin de provisiones y reservas. Los
supervisores o los auditores externos tambin deben evaluar la calidad del propio
proceso de validacin del banco cuando se utilicen modelos o calificaciones internas
de riesgo crediticio. Los supervisores tambin deben evaluar los resultados de
cualesquiera revisiones internas independientes de la concesin de crditos y de
las funciones de administracin de crditos. Cuando sea posible, los supervisores

tambin deben hacer uso de cualesquiera revisiones conducidas por los auditores
externos de los bancos.
83. Los supervisores deben dar particular atencin a si la administracin del banco
reconoce los crditos con problemas en una etapa temprana y toma las acciones
apropiadas.13 Los supervisores deben monitorear las tendencias de las carteras
crediticias del banco y discutir con la administracin general cualquier deterioro
marcado. Los supervisores tambin deben evaluar si el capital del banco, en adicin
a sus provisiones y reservas, es adecuado con relacin al nivel de riesgo de crdito
inherente en la diversidad de actividades dentro y fuera de balance del banco.
84. Al revisar la adecuacin de los procesos administrativos del riesgo de crdito,
los supervisores del pas de origen tambin deben determinar que los procesos en
las subsidiarias y en las fronteras nacionales sean efectivos en todas las lneas de
negocios. Es importante que los supervisores evalen el sistema de administracin
del riesgo de crdito no solamente a nivel de negocios individuales o entidades
legales sino tambin en todo el amplio espectro de actividades y subsidiarias dentro
de la organizacin bancaria consolidada.
85. Despus que haya sido evaluado el sistema de administracin del riesgo de
crdito, los supervisores deben discutir con la administracin cualquier debilidad
detectada en el sistema, excesos de concentraciones, la clasificacin de problemas
crediticios y la estimacin y cualesquiera provisiones adicionales y el efecto sobre
la rentabilidad del banco de cualquier suspensin de acumulacin de intereses.
En aquellas instancias donde los supervisores determinen que el sistema general
de administracin de riesgo crediticio del banco no es adecuado o efectivo para el
perfil especfico de riesgos del banco, deben asegurarse que el banco tome las
acciones apropiadas para mejorar su sistema de administracin del riesgo de
crdito.
86. Los supervisores deben considerar el establecimiento de lmites prudenciales
(por ejemplo, lmites sobre grandes exposiciones) que aplicaran a todos los bancos,
sin importar la calidad de su proceso de administracin del riesgo de crdito.
Tales lmites incluiran la restriccin de exposiciones del banco para con un solo
prestatario o grupos de contrapartes vinculadas. Los supervisores quiz deseen
imponer ciertos requerimientos de reporte para crditos de un tipo particular o para
aquellos que excedan ciertos niveles establecidos. En particular, necesita dar
especial atencin a los crditos concedidos a contrapartes vinculadas.

APNDICE: FUENTES COMUNES DE

GRANDES PROBLEMAS CREDITICIOS
1. La mayora de grandes problemas bancarios han sido causados, explcita o
indirectamente, por las debilidades en los sistemas de administracin del riesgo
de crdito. En la experiencia de los supervisores, ciertos problemas claves
tienden a recurrir. Las prdidas crediticias severas en un sistema bancario,
usualmente reflejan problemas simultneos en varias reas, tales como
concentraciones, fallas de debida diligencia y un monitoreo inadecuado. Este
apndice resume algunos de los problemas ms comunes relacionados con las
amplias reas de concentraciones, del procesamiento de crditos y exposiciones
crediticias sensibles al mercado y a la liquidez.
2.
Concentraciones
2. Las concentraciones son probablemente la causa individual ms importante de
grandes problemas crediticios. Las concentraciones crediticias son vistas como
cualesquiera exposiciones donde las prdidas potenciales son grandes con relacin
al capital del banco, sus activos totales o, cuando existen medidas adecuadas, al
nivel general de riesgos del banco. Las prdidas14 relativamente grandes pueden
reflejar no solamente grandes exposiciones, sino tambin el potencial para un
alto porcentaje de prdidas poco usual dado el incumplimiento.
3. Adicionalmente, las concentraciones de crdito pueden agruparse en dos
categoras:
Concentraciones crediticias convencionales que incluiran concentraciones de
crditos a prestatarios o contrapartes individuales, un grupo de contrapartes
vinculadas y sectores o industrias tales como bienes races comerciales y
combustibles y gas .que reflejaran factores ms sutiles o ms especficos a la
situacin y que a menudo nicamente pueden ser descubiertos a travs del anlisis.
Los recientes disturbios en Asia y Rusia ilustran como las estrechas interconexiones
entre mercados emergentes pueden producir la diseminacin de prdidas bajo
condiciones de tensin y de correlaciones no detectadas entre los riesgos de crdito
y de mercado, as como entre aquellos riesgos y el riesgo de liquidez.
4. Ejemplos de concentraciones basados en el potencial de grandes prdidas no
usuales, comnmente conllevan factores tales como el apalancamiento, la
opcionalidad, la correlacin de factores de riesgo y financiamientos estructurados
que concentran riesgos en ciertos ttulos valores relacionados (tranches).15 Por
ejemplo, un prestatario altamente apalancado con probabilidad producir grandes
prdidas crediticias cuando ocurran shocks econmicos o de precios, que aquel
prestatario menos apalancado cuyo capital puede absorber una porcin significativa
de cualquier prdida. Desde el principio de las devaluaciones de la tasa de cambio
en Asia, al final de 1997, stas revelaron la correlacin entre la devaluacin de la
tasa de cambio y la cada en la condicin financiera de contrapartes en derivados
de cambio extranjero, residentes en el pas en que ocurra la devaluacin,
produciendo muchas prdidas substanciales relativas a los montos nocionales de
aquellos derivados. El riesgo en una reunin de activos puede estar concentrado en

una titularizacin en ttulos valores relacionados (tranches) subordinados y

demandas sobre vehculos de propsito especial apalancados, que en una cada
sufriran prdidas substanciales.
5. La naturaleza corriente de los problemas de concentracin crediticia,
especialmente aquellos que involucran concentraciones de crdito, da motivo a
preguntarse del porqu los bancos permiten que las concentraciones se desarrollen.
Primero, al desarrollar su estrategia de negocios, la mayora de los bancos enfrenta
una compensacin inherente entre seleccionar especializarse en pocas reas
claves, con la meta de alcanzar una posicin de liderazgo en el mercado y,
diversificar sus flujos de ingresos, especialmente cuando estn involucrados en
algunos segmentos voltiles de mercado. Esta compensacin ha sido exacerbada
debido a una intensificada competencia entre los bancos y no bancos de la misma
forma que para las actividades tradicionales bancarias, tales como el proporcionar
crdito a corporaciones de inversin calificada (investment grade corporations). Las
concentraciones parece que surgen con ms frecuencia debido a que los bancos
identifican industrias calientes y de rpido crecimiento y utilizan supuestos
excesivos de optimismo acerca de los futuros prospectos de la industria,
especialmente la apreciacin de los activos y el potencial para ganar honorarios o
mrgenes por encima del promedio. Los bancos se ven mssus ceptibles a pasar
por alto los peligros en tales situaciones cuando estn enfocados en el crecimiento
de los activos o en la participacin de mercado.
6. Los supervisores bancarios deben tener regulaciones especficas que limiten las
concentraciones a un slo prestatario o a un grupo de prestatarios relacionados y,
de hecho, tambin deben esperar que los bancos establezcan lmites mucho ms
bajos en exposiciones para un slo deudor. La mayora de los gerentes de riesgo
de crdito tambin monitorean las concentraciones en la industria. Muchos bancos
estn explorando tcnicas para identificar concentraciones, basados en factores
comunes de riesgo o en correlaciones entre los factores. En tanto que los bancos
pequeos pueden encontrar difcil no cumplir con los lmites o no estar cerca de
ellos, las organizaciones bancarias grandes deben reconocer que, considerando su
gran base de capital, sus exposiciones para deudores individuales pueden alcanzar
niveles imprudentes, no obstante de estar dentro de los lmites de regulacin.
Aspectos del Proceso de Crdito
7. Muchos problemas crediticios revelan debilidades bsicas en los procesos de
concesin de crditos y de monitoreo. En tanto que las deficiencias en la suscripcin
y en la administracin de exposiciones de crdito relacionadas con el mercado
representan fuentes importantes de prdidas en los bancos, muchos problemas
crediticios tendran que haber sido evitados o mitigados por un fuerte proceso
interno de crdito.
8. Muchos bancos encuentran como reto substancial el llevar a cabo una completa
evaluacin del crdito (o una debida diligencia bsica). Para el tradicional
prstamo bancario, las presiones de competencia y el crecimiento de las tcnicas

de sindicacin de prstamos crean limitantes de tiempo que interfieren con la debida

diligencia bsica. La globalizacin de los mercados de crdito incrementa la
necesidad de informacin financiera basada en slidos estndares de contabilidad
y en datos oportunos macroeconmicos y el flujo de fondos. Cuando esta
informacin no est disponible o no es confiable, los bancos pueden dispensarla
con un anlisis financiero y econmico y apoyar las decisiones crediticias con
simples indicadores de calidad del crdito, especialmente si perciben la necesidad
de ganar una posicin competitiva en un mercado extranjero de rpido crecimiento.
Finalmente, los bancos quiz necesiten nuevos tipos de informacin, tales como
mediciones de riesgo e informacin financiera con ms frecuencia, para evaluar a
aquellas contrapartes relativamente nuevas, tales como inversionistas
institucionales e instituciones altamente apalancadas.
9. La ausencia de pruebas y de validacin de nuevas tcnicas de prstamos,
es otro problema importante. La adopcin de tcnicas de prstamo que no estn
probadas, en reas nuevas o innovadoras del mercado, especialmente tcnicas que
dispensan los slidos principios de debida diligencia o comparaciones tradicionales
para apalancamiento, han conducido a serios problemas en muchos bancos. Las
slidas prcticas apuntan hacia la aplicacin de principios bsicos para los nuevos
tipos de actividad crediticia. Cualquier nueva tcnica involucra incertidumbre acerca
de su efectividad. Esa incertidumbre debe ser reflejada en un conservatismo algo
ms grande y en indicadores de corroboracin de la calidad de crdito. Un ejemplo
del problema es el uso extendido de modelos de clasificacin crediticia en los
prstamos de consumo en los Estados Unidos y en algunos otros pases. Las
grandes prdidas experimentadas por algunos bancos en ttulos valores
relacionados (tranches) particulares de ciertos productos masivos de mercado
indican el potencial de debilidades en la clasificacin.
10. Algunos problemas crediticios surgen de la toma de decisiones subjetivas por
parte de la administracin general del banco. Esto incluye la extensin de crditos
a compaas que son de su propiedad o con quien estn afiliadas, a amigos
personales, a personas con reputacin de perspicacia financiera o para cumplir con
una agenda personal, tales como el cultivar relaciones especiales con celebridades.
11. Muchos bancos que han experimentado problemas de calidad de crditos en los
noventa, no tenan un proceso efectivo de revisin de crdito (y por supuesto,
muchos bancos no tenan una funcin de revisin de crditos). La revisin de
crditos en grandes bancos, usualmente es un departamento compuesto d analistas
independientes del personal de crditos, quienes hacen una evaluacin
independiente de la calidad del crdito o una relacin de crdito basada en
documentacin tal como estados financieros, anlisis de crdito proporcionado por
el personal de contabilidad y valuaciones colaterales. En bancos pequeos, esta
funcin puede estar ms limitada y desarrollada por auditores internos o externos.
El propsito de la revisin de crditos es proporcionar verificaciones y balances
apropiados para asegurarse que los crditos estn hechos de acuerdo con la
poltica del banco y para proporcionar un juicio independiente de la calidad de los
activos y no influenciados por las relaciones con el prestatario. Una revisin efectiva

de crdito no solamente ayuda a detectar crditos pobremente suscritos sino

tambin a prevenir la concesin de crditos dbiles, considerando que el personal
de crditos probablemente ser ms diligente si sabe que su trabajo estar sujeto
a revisin.
12. Un problema comn e importante entre bancos con problema, en los inicios de
los noventa, fue el fracaso en monitorear a los prestatarios o a los valores
colaterales. Muchos bancos fueron negligentes en obtener informacin financiera
peridica de sus prestatarios o de valuaciones de los bienes inmobiliarios, en orden
para evaluar la calidad de los prstamos en su contabilidad y la adecuacin de las
colaterales. Como resultado, muchos bancos fracasaron en reconocer seales
tempranas de que la calidad de los activos se estaba deteriorando y perdieron
oportunidades para trabajar con sus prestatarios para detener el deterioro financiero
y para proteger la posicin del banco. Esta falta de monitoreo condujo a un proceso
costoso de la administracin general para determinar la dimensin y severidad de
los prstamos con problema, lo que result en grandes prdidas.
13. En algunos casos, la falla en desarrollar adecuadamente la debida diligencia, el
anlisis financiero y el monitoreo del prestatario, puede resultar en un fracaso de
los controles para detectar fraudes relacionados con crditos. Por ejemplo, los
bancos que experimentan prdidas relacionadas con fraudes, han sido negligentes
en inspeccionar colaterales tales como mercancas en bodegas o en salas de
exhibicin, no han autenticado el valor financiero de los activos presentados como
colaterales o no han adquirido estados financieros auditados o no los han analizado
cuidadosamente. Un departamento de revisin efectiva de crditos y de valuaciones
independientes de las colaterales es una medida importante de proteccin,
especialmente para asegurar que el personal de crditos y otro personal interno no
estn en colusin con los prestatarios.
14. En adicin a las deficiencias en la debida diligencia y en el anlisis de crditos,
algunos problemas bancarios reflejan otros problemas recurrentes en las decisiones
de concesin de crditos. Algunos bancos analizan los crditos y deciden sobre
trminos apropiados no relativos al precio, pero no utilizan una tasacin sensible
al riesgo. Los bancos que no tienen una metodologa slida de tasacin y disciplina
para seguir consistentemente tal metodologa tendern a atraer una participacin
desproporcionada de riesgos sub-valuados. Estos bancos estarn crecientemente
en desventaja con relacin a bancos que tienen herramientas superiores de
tasacin.
15. Muchos bancos han experimentado grandes prdidas debido a la falla en utilizar
una precaucin suficiente con acuerdos crediticios apalancados. Como se
indic anteriormente, el crdito extendido a prestatarios altamente apalancados
probablemente tendr grandes prdidas por incumplimiento. En forma similar, las
estructuras apalancadas, tales como algunas estrategias de compra o de
reestructuracin de deuda o estructuras que involucren opciones de suscripcin del
cliente, generalmente introducen riesgos concentrados de crdito en la cartera
crediticia del banco y nicamente deben ser utilizados con clientes financieramente

fuertes. Sin embargo, tales estructuras comnmente son ms interesantes a

prestatarios dbiles considerando que el financiamiento permite una ganancia
substancial si todo va bien, en tanto que las prdidas de los prestatarios estn
limitadas a su patrimonio neto.
16. Muchas de las actividades crediticias de los bancos involucran prstamos
contra colaterales reales. Al prestar contra activos reales, muchos bancos han
fracasado en hacer una evaluacin adecuada de la correlacin entre la condicin
financiera del prestatario y los cambios de precio y liquidez de los mercados para
los activos colaterales. Muchos negocios de prstamos basados en activos (por
ejemplo, financiamiento comercial, arrendamiento de equipo y factoraje) y
prstamos sobre bienes inmobiliarios parecen involucrar una correlacin
relativamente alta entre la confiabilidad de crdito del prestatario y los valores de
los activos. Debido a que los ingresos del prestatario, la fuente principal de repago,
generalmente est unida a los activos en cuestin, el deterioro en el flujo de ingresos
del prestatario, si es debido a la industria o a problemas econmicos regionales,
probablemente ser acompaado por la baja en el valor de los activos de las
colaterales.
Algunos prstamos de consumo basados en activos (por ejemplo, prstamos para
vivienda, financiamiento de automviles) exhiben una relacin similar, sino dbil,
entre la salud financiera de los consumidores y los mercados de los activos de los
consumidores.
17. Un problema relacionado es que muchos bancos no toman lo suficiente en
cuenta los efectos del ciclo de negocios en los prstamos. Conforme los
prospectos de ingresos y los valores de activos suben en la porcin ascendente del
ciclo de negocios, el anlisis de crdito puede incorporar supuestos excesivamente
optimistas. Industrias tales como las de minoreo, bienes inmobiliarios comerciales y
fideicomisos de inversin en bienes inmobiliarios, instalaciones y los prstamos al
consumo, experimentan a menudo fuertes efectos cclicos. Algunas veces el ciclo
est menos relacionado a las condiciones generales de los negocios que el ciclo del
producto en un sector relativamente nuevo y de rpido crecimiento, tal como el
cuidado de la salud y las telecomunicaciones. Una prueba efectiva de tensin que
toma en cuenta los efectos del ciclo de negocios o de producto es un enfoque para
incorporar en las decisiones de crdito un entendimiento ms completo del riesgo
de crdito del prestatario.
18. Ms generalmente, muchos problemas de suscripcin reflejan la ausencia de
una total consideracin de los malos escenarios. En adicin al ciclo de negocios,
los prestatarios pueden ser vulnerables a los cambios en los factores de riesgo,
tales como precios especficos de mercancas (commodities), cambios en el
panorama competitivo y la incertidumbre de xito en la estrategia de negocios o la
direccin administrativa. Muchos prestamistas fallan en probar la tensin o en
analizar el crdito utilizando supuestos adversos lo suficientemente y as, fallan en
detectar las vulnerabilidades.

Exposiciones de crdito sensibles al mercado y a la liquidez

19. Estas exposiciones colocan retos especiales para los procesos crediticios en
los bancos. Las exposiciones sensibles al mercado incluyen contratos de cambio
extranjero y derivados financieros. Las exposiciones sensibles a la liquidez
incluyen acuerdos de mrgenes y colaterales con llamadas peridicas de margen,
lneas de respaldo de liquidez, compromisos y algunas cartas de crdito, y algunas
provisiones relajadas de titularizaciones. La naturaleza contingente de la
exposicin en estos instrumentos requiere que el banco tenga la capacidad para
evaluar la distribucin de probabilidad del tamao de la exposicin actual en el
futuro y su impacto en la liquidez y el apalancamiento, tanto del prestatario como
del banco.
20. Un asunto que virtualmente enfrentan todas las instituciones financieras es la
necesidad de desarrollar medidas de exposicin de gran significado que puedan
ser comparadas rpidamente con prstamos y otras exposiciones crediticias. Este
problema es descrito con alguna profundidad en el estudio de exposiciones del
Comit de Basilea de enero de 1999 relativo a instituciones altamente
apalancadas.16
21. Los instrumentos sensibles al mercado requieren de un anlisis cuidadoso de
la voluntad del cliente y de su capacidad para pagar. La mayora de instrumentos
sensibles al mercado, tales como los derivados financieros, son vistos como
instrumentos relativamente sofisticados y que requieren de algn esfuerzo, tanto del
banco como del cliente, para asegurar que el contrato sea bien entendido por parte
de este ltimo. El eslabn para los cambios en los precios de los activos en los
mercados financieros significa que el valor de tales instrumentos puede cambiar
muy rpida y adversamente para el cliente, usualmente con una pequea
probabilidad pero no cero. Una prueba de tensin efectiva puede revelar el potencial
para grandes prdidas, que una slida prctica sugiere que debe ser divulgada al
consumidor. Los bancos han sufrido prdidas significativas cuando no han tomado
el suficiente cuidado de asegurarse que el cliente haya entendido totalmente la
transaccin en su etapa de originacin y en grandes movimientos adversos de
precio subsecuentes, los que dejan al consumidor debiendo montos substanciales
al banco.
22. Los convenios o instrumentos de crdito sensibles al mercado requieren de un
anlisis cuidadoso de la vulnerabilidad del cliente a tensiones de liquidez,
considerando que la exposicin crediticia financiada del banco puede crecer
rpidamente cuando los clientes estn sujetos a tales tensiones. La creciente
presin para tener la suficiente liquidez para cumplir con los acuerdos de mrgenes
que apoyan las actividades de negociacin de ventanilla (otc) o de acuerdos de
compensacin y liquidacin, pueden reflejar directamente la volatilidad de los
precios de mercado. En otras instancias, las presiones de liquidez en el sistema
financiero pueden reflejar las preocupaciones sobre el crdito y una reduccin
normal de la actividad crediticia, llevando a los prestatarios a utilizar lneas de
respaldo de liquidez o de compromisos. Las

presiones de liquidez tambin pueden ser el resultado de una administracin

inadecuada del riesgo de liquidez por parte del cliente o de una cada en su
reputacin crediticia, lo que hace que una evaluacin del perfil de riesgo de liquidez
del prestatario o contraparte sea otro elemento importante en el anlisis de crdito.
16 Vase Interacciones Bancarias con Instituciones Altamente Apalancadas y
Slidas Prcticas para
Interacciones Bancarias con Instituciones Altamente Apalancadas (enero
1999).
Principios para la Administracin del Riesgo de Crdito
Pgina 33 de 33 Los instrumentos sensibles al mercado y a la liquidez cambian en
su grado de riesgo con los cambios en la distribucin subyacente de cambios en los
precios y en las condiciones de mercado. Para instrumentos sensibles al mercado,
por ejemplo, los aumentos en la volatilidad de cambios en los precios incrementan
efectivamente exposiciones potenciales. Consecuentemente, los bancos deben
conducir pruebas de tensin de supuestos de volatilidad.
24. Las exposiciones sensibles al mercado y a la liquidez, debido a que son
probabilsticas, pueden estar correlacionadas con la reputacin de crdito del
prestatario. Esta es una visin importante obtenida de los disturbios de mercado en
Asia, Rusia y en otras partes durante 1997 y 1998. Esto es, el mismo factor que
cambia el valor de un instrumento sensible al mercado o a la liquidez, tambin puede
influenciar la salud financiera y futuros prospectos del prestatario. Los bancos
necesitan analizar la relacin entre las exposiciones sensibles al mercado y a
la liquidez y el riesgo de incumplimiento del prestatario. La prueba de tensin de shocks de mercado o de factores de liquidez - es un elemento clave del anlisis

COMO ELABORAR UN PROGRAMA DE ADMINISTRACIN DE LA CARTERA

DE CRDITOS.

El manejo de la cartera de una entidad que en muchos casos se convierte en el

activo ms importante requiere de una atencin permanente, no solo de la Direccin
General sino especficamente de los directores de las oficinas y en general de todo
el personal de la entidad.
Es importante tener en cuenta que la cartera forma parte del capital de trabajo de la
institucin, lo cual genera un costo financiero oculto, un costo de oportunidad, que
como tal requiere de la mejor administracin.

Dentro del marco de una Moderna Administracin Empresarial, la correcta

administracin de la cartera es un proceso bsico y representa para la empresa una
herramienta fundamental para su desarrollo y xito econmico.
La administracin de la cartera tiene caractersticas especiales: Sus procedimientos
son especficos; en ellos se deben seguir unas etapas, teniendo en cuenta los
elementos que conforman su engranaje.

Esto exige que la administracin de la cartera sea eficiente. Esta eficiencia se

puede lograr mediante una administracin cientfica en donde se integren las
funciones del proceso administrativo: Planeacin, Organizacin, Ejecucin,
Direccin y Control.
Los procesos administrativos que se manejan en el rea de cartera deben ser muy
giles, con el objeto de darle al deudor el mejor servicio, mediante una pronta
respuesta a sus inquietudes.

Estos procesos administrativos deben ser objeto de una revisin permanente, a

travs de procesos de mejoramiento continuo, con el fin de garantizar su agilidad y
eficiencia.

Uno de los factores fundamentales y quiz el ms importante de las funciones de la

administracin de la cartera es la Planeacin. A travs de ella es posible determinar
hacia donde se quiere llegar y la manera de hacerlo, es decidir determinar con
anticipacin qu hacer, cmo hacerlo, cundo hacerlo y quines debern hacerlo.

Para elaborar un plan de administracin de la cartera adems de las etapas y

principios generales de la administracin es importante tener en cuenta las normas
institucionales y el perfil de las personas que se desempean en esta rea.

En concordancia con los preceptos anotados anteriormente a continuacin

presentamos una serie de variables que permitan en esta etapa el seguimiento del
cliente, observando el desarrollo de sus actividades y detectar las dificultades que
presenten su debida oportunidad a fin de aplicar los correctivos que faciliten el
retorno del crdito concedido. Veamos algunas de ellas:

El programa de administracin de cartera debe prepararse mensualmente con las

siguientes premisas;

1- Es necesario establecer un objetivo general y uno o varios especficos, estos

elementos nos establecen determinadas bases de los resultados que
buscamos.
2- El programa de administracin de cartera debe ser preparado con la
intervencin directa de los funcionarios que lo van a desarrollar, Es prudente
escuchar las diversas opiniones de cada uno de ellos. Una vez concertado
debe iniciarse su desarrollo y los directores del rea o director de oficina
ejercer los controles que se hayan establecido.

3- tome de la base de datos todos los crditos que tengan vencimiento en el

mes siguiente.

4- Con quince (15) de anticipacin al vencimiento prepare una comunicacin

escrita en la cual registre el vencimiento y el valor de la cuota respectiva
(Recordatorio del vencimiento) y remtala al deudor. No olvide insertar un
prrafo que motive al deudor a atender oportunamente el pago respectivo.
Esta accin debe realizarse entre el 20 y 22 de cada mes para vencimientos
que ocurren entre el 1 el 15 del mes siguiente y entre el 1 y 2 para crditos
con vencimientos entre el 16 y el 30 del mes.

5- Seleccione los crditos teniendo en cuenta los siguientes factores:

Calidad del cliente y actividad que realiza

Vencimiento

Valor

Historial crediticio del cliente.

6- Para los crditos de cuanta intermedia realice una llamada telefnica dos
das antes del vencimiento invitando al cliente a efectuar el pago
correspondiente. Recuerde, el mensaje entregado debe ser conciliatorio y
motivante encaminado a estrechar las relaciones comerciales con el cliente.

7- Distribuya entre todos los funcionarios del rea del cartera, vale la pena tener
en cuenta la experiencia del funcionario, la calidad del cliente y la cuanta
para hacer la asignacin respectiva.

8- Para crditos de cuanta significativa prepare una visita comercial a las

instalaciones del cliente encaminada a observar el comportamiento de la
actividad del cliente, adicionalmente para invitarlo a cumplir el compromiso
adquirido y como en el caso anterior para estrechar las relaciones
comerciales con el cliente y en lo posible para incrementar los negocios entre
las dos partes

9- Verifique diariamente el pago de las cuotas, si el deudor no cumple el

compromiso al da siguiente o a ms tardar el segundo o tercer da proceda
a realizar una llamada telefnica recordndole el compromiso adquirido y la
importancia de atender el crdito oportunamente,

10- Si con las acciones anteriores no se obtiene el pago, insista por todos los
medios hasta conseguir el objetivo propuesto, el cual no es ms que
conseguir el pago y mantener en un alto nivel las relaciones comerciales con
el deudor, fuente fundamental del negocio.

11- El programa de administracin de la cartera en todos los casos debe estar

sujeto a las etapas de la administracin: Planeacin, Ejecucin Direccin
y Control. Los directores de las oficinas, del rea de crdito y cartera y en
general todos los funcionarios de la entidad deben participar activamente en
el desarrollo del programa.

12- El programa debe contener acciones de motivacin y porque no incentivos

econmicos para los funcionarios que intervienen en su desarrollo, es
importante establecer metas claras, flexibles y realizables, esto con el
propsito de mantener un adecuado clima laboral.

Para cumplir con las exigencias y normas para la administracin y recuperacin

de la cartera es necesario que esta rea sea dotada de recursos humanos fsicos
:

ESTRUCTURA DEL DEPARTAMENTO DE CARTERA

El departamento de crdito y cartera en la mayora de empresas depende funcional

y administrativamente de la Gerencia General o Gerencia Financiera, por cuanto
tienen que ver con el uso y aplicacin de fondos y el recaudo de los mismos.
El rea de cartera debe estar dotado de las siguientes reas funcionales:

Atencin al cliente.
Cobranza telefnica y escrita.
Localizacin de clientes.
Controles estadsticos.
Manejo de documentos por cobrar.
Cobranza prejudicial.
Cobranza judicial y su control.

FUNCIONES DEL DEPARTAMENTO DE CARTERA

Una de las principales funciones del Departamento de Cartera es la administracin
de la cartera; es decir, que sta se recupere dentro de los plazos establecidos,
adems debe realizar las siguientes:

Elaboracin de informes que reflejen los estados de la cartera.

Manejo de las relaciones con las dems reas de la compaa.
Realizar la cobranza en las diferentes etapas del crdito.

 Servicio al cliente en el manejo del crdito, plazos, consecuencias del pago

irregular.
Elaboracin de informes a las centrales de riesgo.
Control de acuerdos de pagos que se pacten con los clientes.
Elaborar la programacin de actividades que tengan interrelacin con las dems
reas.
Traslado oportuno de las obligaciones en mora para su cobro jurdico.
Control estadstico de la cartera, tanto vigente como vencida.
Control de las obligaciones al cobro jurdico.
Responder en coordinacin con la persona encargada del archivo por la carpeta
del cliente que contiene toda la informacin, desde la solicitud de crdito hasta la
informacin total de la administracin del crdito
Vigilar permanentemente el buen recaudo de la cartera.
Actualizar diariamente el sistema de cartera con base en los pagos efectuados.
Conciliar con el cliente su estado de cuenta en caso de requerimientos
Enviar peridicamente el estado del crdito al cliente
Preparar y coordinar el desarrollo de los programas de cobranza jurdica
Atender a los clientes que vayan diariamente a pagar sus cuentas directamente
a la oficina
Elaborar mensualmente un presupuesto de recaudos, con base en los informes
generados por el sistema y pasarlo a la gerencia financiera para su evaluacin,
aprobacin y control
Dar las referencias solicitadas por los clientes, siempre sometidas estrictamente
al manejo real de su crdito
Obtener los documentos necesarios para respaldar el castigo de la cartera anual
acordado con la Direccin General.
Revisar cuidadosamente toda la correspondencia recibida de los clientes y dar el
trmite correspondiente controlando su atencin en el menor tiempo posible.
Atender de manera oportuna, precisa y amable toda la informacin que reclamen
los clientes en relacin con el manejo de sus cuentas con la entidad.

 Mantener actualizada en forma permanente toda la informacin del cliente:

Razn Social, direccin, telfono, cupo, Nit, socios o accionistas, certificado de
Cmara de Comercio, informacin financiera (Balance General y Estado de
Resultados), garantas, etc.
Determinar las cuentas de difcil recaudo y presentar el informe a la direccin
general.
Sugerir la actualizacin de los manuales de cartera y cobranza y en general de
las polticas del rea.

OBJETIVOS DEL DEPARTAMENTO DE CARTERA

El departamento de cartera debe

tener trazados unos objetivos claros que le

permitan medir la efectividad de su labor, los ms importantes, pueden ser:

Rotacin de cartera.
Monto de recaudos (Presupuesto de cobranza)
Racionalizacin de los costos de cobranza.
Disminucin de cuentas incobrables.

Uno de los principales objetivos de la administracin de la cartera es lograr la

oportuna rotacin de la cartera; es decir, que sta se recupere dentro de los plazos
establecidos.
De los costos depende, en el curso futuro, los procedimientos que se hayan de
implantar para la recuperacin de la cartera.

Los principales rubros que se deben tener en cuenta son:

Salarios
Honorarios
Portes

 Arriendos
Servicios Pblicos
tiles de oficina
Prdida de cuentas
El director de cartera mensualmente debe obtener el monto de las cuentas
incobrables y analizar; porqu se presentan, cmo disminuirlas, estn dentro de los
mrgenes aceptables; han decrecido o aumentado, y cul es la comparacin con
perodos anteriores semejantes.

Debe analizar cmo se est decidiendo el crdito; si los estudios son deficientes,
si se estn realizando, o sencillamente existe mal otorgamiento.

Igualmente debe observar cmo est funcionando la administracin de cartera:

Existe o es deficientes en su anlisis. Existen adecuados planes y programas de
recuperacin de cobranzas utilizadas? sencillamente no se han implementado?
Los controles establecidos son suficientes y eficientes? La cobranza se realiza
con la participacin de todo el equipo de la administracin? La accin de los
cobradores es eficiente? Como son las tcnicas
Una de las mejores formas de disminuir la cartera vencida se puede dar mejorando:

La calidad de los prstamos.

La administracin de la cartera.
La buena gestin de cobranza.

A continuacin presentamos una base de datos, con ella debe prepararse un

programa de administracin de cartera. Aplique en lo posible todas las
recomendaciones anteriores.

NOMBRE DEL CLIENTE

ACTIVIDAD

VENC.

VALOR

Leonor Restrepo

Comerciante

2-04-08

10.000.000.

Camilo Camargo

Industrial

2-04-08

25.000.000

Distribuidora Comercial

Comerciante

1-04-08

30.000.000

Isabel Ariza

Empleada

2-04-08

8.900.000

Abraham Restrepo

Empleado

3-04-08

5.000.000

Ricardo Sarmiento

Comerciante

15.04-08

17.000.000

Ernesto Camargo

Independiente

22-04-.08

5.000.000

Carmen Len

Abogada

13-04-08

10.000.000

Patricia Valderrama

Comerciante

8.04.08

6.800.000

Paola Quiroga

Estudiante

6.04.08

500.000

Luz Marina Ariza

Empleada

20.04.08

3.000.000

Distribuidora Electrolux

Comercio

19-04-08

28.000.000

Agustn Pardo

Independiente

5-04-08

4.000.000

Hugo Hinostroza

Comerciante

7.04.08

30.000.000

Pasto Cisneros

Industrial

28-0408

50.000.000