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BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES

INFORME SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS


CONSOLIDADOS
por los ejercicios terminados al 31 de diciembre
de 2014 y 2013

BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES

CONTENIDO
I.
II.
III.
IV.
V.
VI.
VII.

Informe del Auditor Independiente


Estados de Situacin Financiera Consolidados
Estados del Resultado Consolidados
Estados de Otros Resultados Integrales Consolidados
Estados de Cambios en el Patrimonio Consolidados
Estados de Flujo de Efectivo Consolidados
Notas a los Estados Financieros Consolidados

MM$
MUS$
UF o CLF
$ o CLP
US$ o USD
JPY
EUR
MXN
HKD
PEN
CHF

=
=
=
=
=
=
=
=
=
=
=

Millones de pesos chilenos


Miles de dlares estadounidenses
Unidades de fomento
Pesos chilenos
Dlares estadounidenses
Yen japons
Euro
Pesos mexicanos
Dlares hong kong
Nuevo sol peruano
Franco suizo

NIIF IFRS

NIC
RAN
CINIIF IFRIC
SIC

=
=
=
=

Normas Internacionales de Informacin Financiera (IFRS


en ingls)
Normas Internacionales de Contabilidad
Recopilacin Actualizada de Normas de la SBIF
Interpretaciones de la NIIF
Comit de interpretaciones de la NIIF

BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES


INDICE
Pgina
Informe del Auditor Independiente ............................................................................................................... 1
Estados de Situacin Financiera Consolidados .............................................................................................. 3
Estados del Resultado Consolidados ............................................................................................................. 4
Estados de Otros Resultados Integrales Consolidados .................................................................................... 5
Estados de Cambios en el Patrimonio Consolidados ...................................................................................... 6
Estados de Flujos de Efectivo Consolidados .................................................................................................. 7
1. Antecedentes de la Institucin: ............................................................................................................. 8
2. Principales Criterios Contables Utilizados:............................................................................................ 9
3. Pronunciamientos Contables Recientes: .............................................................................................. 45
4. Cambios Contables: ............................................................................................................................ 51
5. Hechos Relevantes: ............................................................................................................................ 52
6. Segmentos de Negocios: ..................................................................................................................... 59
7. Efectivo y Equivalente de Efectivo: .................................................................................................... 62
8. Instrumentos para Negociacin: .......................................................................................................... 63
9. Operaciones con Pacto de Retrocompra y Prstamos de Valores: ......................................................... 64
10. Contratos de Derivados Financieros y Coberturas Contables: .............................................................. 66
11. Adeudado por Bancos:........................................................................................................................ 71
12. Crditos y Cuentas por Cobrar a Clientes: ........................................................................................... 72
13. Instrumentos de Inversin:.................................................................................................................. 79
14. Inversiones en Sociedades: ................................................................................................................. 81
15. Intangibles: ........................................................................................................................................ 84
16. Activo Fijo ......................................................................................................................................... 86
17. Impuestos Corrientes e Impuestos Diferidos:....................................................................................... 89
18. Otros Activos: .................................................................................................................................... 93
19. Depsitos y Otras Obligaciones a la Vista: .......................................................................................... 94
20. Depsitos y Otras Captaciones a Plazo:............................................................................................... 94
21. Obligaciones con Bancos: ................................................................................................................... 95
22. Instrumentos de Deuda Emitidos: ....................................................................................................... 96
23. Otras Obligaciones Financieras: ........................................................................................................ 100
24. Provisiones:...................................................................................................................................... 100
25. Otros Pasivos: .................................................................................................................................. 104
26. Contingencias y Compromisos:......................................................................................................... 105
27. Patrimonio: ...................................................................................................................................... 111
28. Ingresos y Gastos por Intereses y Reajustes:...................................................................................... 117
29. Ingresos y Gastos por Comisiones: ................................................................................................... 119
30. Resultados de Operaciones Financieras: ............................................................................................ 120
31. Utilidad (Prdida) de Cambio Neta: .................................................................................................. 120
32. Provisiones por Riesgo de Crdito: ................................................................................................... 121
33. Remuneraciones y Gastos del Personal: ............................................................................................ 122
34. Gastos de Administracin: ................................................................................................................ 123
35. Depreciaciones, Amortizaciones y Deterioros: .................................................................................. 124
36. Otros Ingresos Operacionales: .......................................................................................................... 125
37. Otros Gastos Operacionales: ............................................................................................................. 126
38. Operaciones con Partes Relacionadas:............................................................................................... 127
39. Valor Razonable de Activos y Pasivos Financieros: .......................................................................... 133
40. Vencimiento de Activos y Pasivos: ................................................................................................... 146
41. Administracin del Riesgo: ............................................................................................................... 148
42. Hechos Posteriores: .......................................................................................................................... 176

EY Chile
Avda. Presidente
Riesco 5435, piso 4,
Santiago

Tel: +56 (2) 2676 1000


www.eychile.cl

Informe del Auditor Independiente


Seores
Accionistas y Directores
Banco de Chile

Hemos efectuado una auditora a los estados financieros consolidados adjuntos del Banco
de Chile y afiliadas, que comprenden los estados de situacin financiera consolidados al
31 de diciembre de 2014 y 2013 y los correspondientes estados consolidados de
resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los aos
terminados en esas fechas y las correspondientes notas a los estados financieros
consolidados.
Responsabilidad de la Administracin por los estados financieros consolidados
La Administracin es responsable por la preparacin y presentacin razonable de estos
estados financieros consolidados de acuerdo con normas contables e instrucciones
impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras. Esta
responsabilidad incluye el diseo, implementacin y mantencin de un control interno
pertinente para la preparacin y presentacin razonable de estados financieros
consolidados que estn exentos de representaciones incorrectas significativas, ya sea
debido a fraude o error.

Responsabilidad del auditor


Nuestra responsabilidad consiste en expresar una opinin sobre estos estados financieros
consolidados a base de nuestras auditoras. Efectuamos nuestras auditoras de acuerdo
con normas de auditora generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que
planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de
seguridad que los estados financieros consolidados estn exentos de representaciones
incorrectas significativas.

1
A member firm of Ernst & Young Global Limited

Una auditora comprende efectuar procedimientos para obtener evidencia de auditora


sobre los montos y revelaciones en los estados financieros consolidados. Los
procedimientos seleccionados dependen del juicio del auditor, incluyendo la evaluacin de
los riesgos de representaciones incorrectas significativas de los estados financieros
consolidados ya sea debido a fraude o error. Al efectuar estas evaluaciones de los
riesgos, el auditor considera el control interno pertinente para la preparacin y
presentacin razonable de los estados financieros consolidados de la entidad con el
objeto de disear procedimientos de auditora que sean apropiados en las circunstancias,
pero sin el propsito de expresar una opinin sobre la efectividad del control interno de la
entidad. En consecuencia, no expresamos tal tipo de opinin. Una auditora incluye,
tambin, evaluar lo apropiadas que son las polticas de contabilidad utilizadas y la
razonabilidad de las estimaciones contables significativas efectuadas por la
Administracin, as como una evaluacin de la presentacin general de los estados
financieros consolidados.
Consideramos que la evidencia de auditora que hemos obtenido es suficiente y
apropiada para proporcionarnos una base para nuestra opinin de auditora.
Opinin
En nuestra opinin, los mencionados estados financieros consolidados presentan
razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situacin financiera del Banco de
Chile y afiliadas al 31 de diciembre de 2014 y 2013 y los resultados de sus operaciones y
los flujos de efectivo por los aos terminados en esas fechas, de acuerdo con normas
contables e instrucciones impartidas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras.

Rodrigo Vera D.

ERNST & YOUNG LTDA.

Santiago, 29 de enero de 2015

2
A member firm of Ernst & Young Global Limited

BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES


ESTADOS DE SITUACION FINANCIERA CONSOLIDADOS
por los ejercicios terminados al 31 de diciembre
______________
Estados de Situacin Financiera Consolidados
Notas
2014
ACTIVOS
MM$
Efectivo y depsitos en bancos
7
915.133
Operaciones con liquidacin en curso
7
400.081
Instrumentos para negociacin
8
548.471
Contratos de retrocompra y prstamos de valores
9
27.661
Contratos de derivados financieros
10
832.193
Adeudado por bancos
11
1.155.365
Crditos y cuentas por cobrar a clientes
12
21.348.033
Instrumentos de inversin disponibles para la venta
13
1.600.189
Instrumentos de inversin hasta el vencimiento
13

Inversiones en sociedades
14
25.312
Intangibles
15
26.593
Activo fijo
16
205.403
Impuestos corrientes
17
3.468
Impuestos diferidos
17
202.869
Otros activos
18
355.057
TOTAL ACTIVOS
27.645.828
PASIVOS
Depsitos y otras obligaciones a la vista
Operaciones con liquidacin en curso
Contratos de retrocompra y prstamos de valores
Depsitos y otras captaciones a plazo
Contratos de derivados financieros
Obligaciones con bancos
Instrumentos de deuda emitidos
Otras obligaciones financieras
Impuestos corrientes
Impuestos diferidos
Provisiones
Otros pasivos
TOTAL PASIVOS
PATRIMONIO
De los propietarios del banco:
Capital
Reservas
Cuentas de valoracin
Utilidades retenidas:
Utilidades retenidas de ejercicios anteriores
Utilidad del ejercicio
Menos:
Provisin para dividendos mnimos
Subtotal
Inters no controlador
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO

19
7
9
20
10
21
22
23
17
17
24
25

2013
MM$
873.308
374.471
393.134
82.422
374.688
1.062.056
20.389.033
1.673.704

16.670
29.671
197.578
3.202
145.904
318.029
25.933.870

6.934.373
96.945
249.482
9.721.246
859.752
1.098.716
5.057.956
186.573
22.498
35.029
601.714
246.388
25.110.672

5.984.332
126.343
256.766
10.402.725
445.132
989.465
4.366.960
210.926
10.333
36.569
551.898
268.105
23.649.554

1.944.920
263.258
44.105

1.849.351
213.636
15.928

16.379
591.080

16.379
513.602

(324.588)
2.535.154
2

(324.582)
2.284.314
2

27

2.535.156
27.645.828

Las notas adjuntas nmeros 1 al 42 forman


parte integral de estos estados financieros consolidados
3

2.284.316
25.933.870

BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES


ESTADOS DEL RESULTADO CONSOLIDADOS
por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre
______________
Estados del Resultado Consolidados
Notas

2014
MM$

2013
MM$

Ingresos por intereses y reajustes


Gastos por intereses y reajustes
Ingreso neto por intereses y reajustes

28
28

2.033.846
(788.788)
1.245.058

1.763.540
(704.371)
1.059.169

Ingresos por comisiones


Gastos por comisiones
Ingreso neto por comisiones

29
29

387.452
(115.264)
272.188

386.733
(99.639)
287.094

Utilidad (prdida) neta de operaciones financieras


Utilidad (prdida) de cambio neta
Otros ingresos operacionales
Total ingresos operacionales

30
31
36

Provisiones por riesgo de crdito

32

INGRESO OPERACIONAL NETO


Remuneraciones y gastos del personal
Gastos de administracin
Depreciaciones y amortizaciones
Deterioros
Otros gastos operacionales

29.459
70.225
29.472
1.646.402
(283.993)
1.362.409

33
34
35
35
37

11.084
71.457
27.221
1.456.025
(241.613)
1.214.412

(384.512)
(270.537)
(30.501)
(2.085)
(27.027)

(323.236)
(252.501)
(28.909)
(2.247)
(16.051)

TOTAL GASTOS OPERACIONALES

(714.662)

(622.944)

RESULTADO OPERACIONAL

647.747

591.468

Resultado por inversiones en sociedades


Resultado antes de impuesto a la renta

14

2.861
650.608

2.071
593.539

Impuesto a la renta

17

(59.527)

(79.936)

UTILIDAD CONSOLIDADA DEL EJERCICIO

591.081

513.603

Atribuible a:
Propietarios del banco
Inters no controlador

591.080
1

513.602
1

Utilidad por accin de los propietarios del banco:


Utilidad bsica
Utilidad diluida

27
27

Las notas adjuntas nmeros 1 al 42 forman


parte integral de estos estados financieros consolidados
4

$
6,24
6,24

$
5,44
5,44

BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES


ESTADOS DE OTROS RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADOS
por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre
______________
Estados de Otros Resultados Integrales Consolidados
Notas
UTILIDAD CONSOLIDADA DEL EJERCICIO

2014
MM$

2013
MM$

591.081

513.603

7.107
29.756
80

14.221
(18.069)
71

36.943

(3.777)

OTROS RESULTADOS INTEGRALES QUE SE


RECLASIFICARN AL RESULTADO DEL EJERCICIO
Utilidad (prdida) neta por valoracin instrumentos de inversin
disponibles para la venta
Utilidad (prdida) neta de derivados de cobertura de flujo de caja
Utilidad (prdida) ajuste acumulado por diferencia de conversin
Subtotal otros resultados integrales que se reclasificarn al
resultado del ejercicio

13
10

Impuesto a la renta relativo a componentes de otros resultados


integrales que se reclasificarn al resultado del ejercicio
Total otros resultados integrales que se reclasificarn al
resultado del ejercicio

(8.766)

770

28.177

(3.007)

(399)

(166)

(399)

(166)

103

33

Total otros resultados integrales que no se reclasificarn al


resultado del ejercicio

(296)

(133)

RESULTADO INTEGRAL CONSOLIDADO DEL EJERCICIO

618.962

510.463

Atribuible a:
Propietarios del banco
Inters no controlador

618.961
1

510.462
1

$
6,54
6,54

$
5,40
5,40

OTROS RESULTADOS INTEGRALES QUE NO SE


RECLASIFICARN AL RESULTADO DEL EJERCICIO
Ajuste por planes de beneficios definidos
Subtotal otros resultados integrales que no se reclasificarn
al resultado del ejercicio
Impuesto a la renta relativo a componentes de otros resultados
integrales que no se reclasificarn al resultado del ejercicio

Utilidad por accin de los propietarios del banco:


Utilidad bsica
Utilidad diluida

Las notas adjuntas nmeros 1 al 42 forman


parte integral de estos estados financieros consolidados
5

BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES


ESTADOS DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONSOLIDADOS
por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2014 y 2013
____________
Estados de Ca mbios en el P atrimonio Co nsolida dos

Reservas

Nota
Saldos al 31.12.2012
Capitalizacin de utilidades Emisin
acciones cras
Distribucin de resultados
Retencin (liberacin) de utilidades
segn estatutos
Dividendos distribuidos y pagados
Ajuste patrimonial sociedad de apoyo
Ajuste por planes de beneficios
definidos
Otros resultados integrales:
Ajuste por diferencia de conversin
Ajuste de derivados de cobertura de
flujo de caja (neto)
Ajuste por valoracin de inversiones
disponibles para la venta (neto)
Suscripcin y pago de acciones
Utilidad del ejercicio 2013
Provisin para dividendos mnimos
Saldos al 31.12.2013
Capitalizacin de utilidades Emisin
acciones cras
Retencin (liberacin) de utilidades
segn estatutos
Dividendos distribuidos y pagados
Ajuste patrimonial sociedad de apoyo
Ajuste por planes de beneficios
definidos
Otros resultados integrales:
Ajuste por diferencia de conversin
Ajuste de derivados de cobertura de
flujo de caja (neto)
Ajuste por valoracin de inversiones
disponibles para la venta (neto)
Utilidad del ejercicio 2014
Provisin para dividendos mnimos
Saldos al 31.12.2014

27

27

Capital
Pagado
MM$

Otras
reservas no Reservas
provenientes provenientes
de utilidades de utilidades
MM$
MM$

1.629.078

30.496

86.202

1.760

(133)

145.318

Cuentas de Valoracin
Ajuste
acumulado
Ajuste de
Ajuste de
por
inversiones derivados de
disponibles cobertura de diferencia de
para la venta flujo de caja conversin
MM$
MM$
MM$

Utilidades Retenidas
Utilidades
retenidas
Provisin
Utilidad
de
ejercicios (Prdida) del dividendos
mnimos
ejercicio
anteriores
MM$
MM$
MM$

17.995

1.034

(86.202)
(1.760)

(36.193)
(343.455)

300.759

134.071

11.377

36.193

(94)

16.379

467.610

(300.759)

Total
patrimonio
de los
propietarios Inters no
Total
del Banco controlador patrimonio
MM$
MM$
MM$
2.007.057

2.007.059

(42.696)
2

(1)

(42.697)
2

(133)

(133)

71

71

513.602

(324.582)

513.602

(324.582)

27

27
27

1.849.351

32.125

27

95.569

27

(296)

181.511

29.372

(14.455)

(13.421)

71

(23)

16.379

(14.455)

(14.455)

11.377
134.071
513.602
(324.582)

11.377
134.071
513.603
(324.582)

2.284.314

2.284.316

(95.569)

(49.913)
(368.120)

324.582

(43.538)
5

(296)

(296)

80

80

23.507

23.507

4.590

591.080

(324.588)

4.590
591.080
(324.588)

4.590
591.081
(324.588)

591.080

(324.588)

49.913

(1)

(43.539)
5

27

27

1.944.920

31.834

231.424

33.962

23.507

10.086

80

57

Las notas adjuntas nmeros 1 al 42 forman


parte integral de estos estados financieros consolidados
6

16.379

2.535.154

2.535.156

BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES


ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS
por los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero
y el 31 de diciembre de 2014 y 2013
_____________

Estados de Flujos de Efectivo Consolidados


Notas
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACIN:
Utilidad consolidada del ejercicio
Cargos (abonos) a resultados que no significan movimientos de efectivo:
Depreciaciones y amortizaciones
Deterioros
Provisiones para crditos y cuentas por cobrar a clientes y adeudado por bancos
Provisin de crditos contingentes
Ajuste valor razonable de instrumentos para negociacin
(Utilidad) prdida neta por inversiones en sociedades con influencia significativa
(Utilidad) prdida neta en venta de activos recibidos en pago
(Utilidad) prdida neta en venta de activos fijos
(Aumento) disminucin de otros activos y pasivos
Castigos de activos recibidos en pago
Otros cargos (abonos) que no significan movimiento de efectivo
Variacin tipo de cambio de activos y pasivos
Variacin neta de intereses, reajustes y comisiones devengadas sobre activos y pasivos
Cambios en activos y pasivos que afectan al flujo operacional:
(Aumento) disminucin neta en adeudado por bancos
(Aumento) disminucin en crditos y cuentas por cobrar a clientes
(Aumento) disminucin neta de instrumentos de negociacin
(Aumento) disminucin neta de impuestos diferidos
Aumento (disminucin) de depsitos y otras obligaciones a la vista
Aumento (disminucin) de contratos de retrocompra y prstamos de valores
Aumento (disminucin) de depsitos y otras captaciones a plazo
Venta de bienes recibidos en pago o adjudicados
Total flujos originados (utilizados) en actividades de la operacin
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSIN:
(Aumento) disminucin neta de instrumentos de inversin disponibles para la venta
Compras de activos fijos
Ventas de activos fijos
Adquisicin de intangibles
Adquisicin de inversiones en sociedades
Dividendos recibidos de inversiones en sociedades con influencia significativa
Total flujos originados (utilizados) en actividades de inversin
FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO:
Rescate de letras de crdito
Emisin de bonos
Rescate de bonos
Suscripcin y pago de acciones
Dividendos pagados
Aumento (disminucin) de obligaciones con bancos
Aumento (disminucin) de otras obligaciones financieras
Aumento (disminucin) de otras obligaciones con Banco Central de Chile
Prstamos obtenidos del Banco Central de Chile (largo plazo)
Pago prstamos obtenidos del Banco Central de Chile (largo plazo)
Prstamos obtenidos del exterior
Pago de prstamos del exterior
Otros prstamos obtenidos a largo plazo
Pago de otros prstamos obtenidos a largo plazo
Total flujos originados (utilizados) en actividades de financiamiento

35
35
32
32
14
36
36-37
37

17

16
15
14
14

22

27

FLUJO NETO TOTAL POSITIVO (NEGATIVO) DEL EJERCICIO


Efecto de las variaciones del tipo de cambio
Saldo inicial del efectivo y equivalente de efectivo
Saldo final del efectivo y equivalente de efectivo

2014
MM$
591.081

513.603

30.501
2.085
303.003
4.800
1.764
(2.486)
(3.484)
(155)
(33.182)
1.622
22.255
(246.060)
(128.527)

28.909
2.247
262.467
12.692
(1.612)
(1.780)
(6.126)
(219)
(42.730)
1.891
9.890
(148.118)
29.324

(94.186)
(944.367)
27.620
(60.919)
948.593
5.282
(650.150)
6.393
(218.517)

281.524
(2.259.317)
(165.629)
(12.381)
512.875
33.016
797.009
8.454
(144.011)

124.832
(31.513)
200
(5.382)
(6.608)
195
81.724

(367.258)
(12.249)
505
(5.511)
(1.440)
956
(384.997)

(16.713)
1.826.552
(1.149.274)

(368.120)
4.584
(18.883)

18
(20)
917.204
(811.697)
7.091
(13.211)
377.531

(20.734)
1.607.265
(536.823)
134.071
(343.455)
(323.055)
54.074

(7)
844.776
(639.571)
609
(6.285)
770.865

240.738

241.857

46.222

60.437

1.538.618

1.236.324

1.825.578

1.538.618

2014
MM$

Flujo de Efectivo Operacional de Intereses:

1.705.103
(588.572)

Intereses y reajustes percibidos


Intereses y reajustes pagados

Las notas adjuntas nmeros 1 al 42 forman


parte integral de estos estados financieros consolidados
7

2013
MM$

2013
MM$
1.669.559
(581.066)

BANCO DE CHILE Y SUS FILIALES


NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS
al 31 de diciembre de 2014 y 2013
_____________

1.

Antecedentes de la Institucin:
El Banco de Chile se encuentra autorizado para operar como un banco comercial desde el 17 de
septiembre de 1996, siendo, de conformidad con lo preceptuado en el artculo 25 de la Ley 19.396,
el continuador legal del Banco de Chile resultante de la fusin del Banco Nacional de Chile, del
Banco Agrcola y del Banco de Valparaso, que fuera constituido por escritura pblica de fecha 28
de octubre de 1893, otorgada ante el Notario Pblico de Santiago don Eduardo Reyes Lavalle,
autorizado por Decreto Supremo de 28 de noviembre de 1893.
El Banco es una sociedad annima organizada bajo las leyes de la Repblica de Chile, fiscalizado
por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (SBIF o Superintendencia).
Desde el ao 2001 est sujeto a la supervisin de la Securities and Exchange Commission de los
Estados Unidos de Norteamrica (SEC), en consideracin a que el Banco se encuentra registrado
en la Bolsa de Nueva York (New York Stock Exchange (NYSE)), a travs de un programa de
American Depository Receipt (ADR), las que se encuentran tambin listadas en la Bolsa de
Londres.
El Banco de Chile ofrece una amplia gama de servicios bancarios a clientes, desde personas a
grandes corporaciones. Los servicios son administrados en las reas de corporaciones y grandes
empresas, de medianas y pequeas empresas y banca de personas y de consumo. Adicionalmente,
el Banco ofrece servicios bancarios internacionales y servicios de tesorera, adems de los
ofrecidos por las filiales que incluyen corretaje de valores, administracin de fondos mutuos y de
inversin, corretaje de seguros, servicios de asesora financiera y securitizacin.
El domicilio legal del Banco de Chile es Paseo Ahumada 251, Santiago de Chile y su pgina Web
es www.bancochile.cl.
Los Estados Financieros Consolidados del Banco de Chile, correspondientes al ejercicio terminado
al 31 de diciembre de 2014 fueron aprobados por el Directorio el da 29 de enero de 2015.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

2.

Principales Criterios Contables Utilizados:


(a) Bases de preparacin:
Disposiciones legales
La Ley General de Bancos en su Artculo 15, faculta a la SBIF para impartir normas contables
de aplicacin general a las entidades sujetas a su fiscalizacin. Por su parte, la Ley sobre
sociedades annimas, exige seguir los principios de contabilidad de aceptacin general.
De acuerdo a las disposiciones legales mencionadas, los bancos deben utilizar los criterios
dispuestos por la Superintendencia en el Compendio de Normas Contables (Compendio) y
en todo aquello que no sea tratado por ella, si no se contrapone con sus instrucciones, deben
ceirse a los criterios contables de general aceptacin, que corresponden a las normas tcnicas
emitidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G., coincidentes con las Normas
Internacionales de Informacin Financiera (NIIF o IFRS por su sigla en ingls) acordadas
por el International Accounting Standards Board (IASB). En caso de existir discrepancias
entre esos principios contables de general aceptacin y los criterios contables emitidos por la
SBIF primarn estos ltimos.
(b) Bases de consolidacin:
Los estados financieros del Banco de Chile al 31 de diciembre de 2014 y 2013, han sido
consolidados con los de sus filiales chilenas y extranjera mediante el mtodo de integracin
global (lnea a lnea). stos comprenden la preparacin de los estados financieros individuales
del Banco y de las sociedades que participan en la consolidacin, e incluyen los ajustes y
reclasificaciones necesarios para homologar las polticas contables y criterios de valorizacin
aplicados por el Banco. Los Estados Financieros Consolidados han sido preparados utilizando
polticas contables uniformes para transacciones similares y otros eventos en circunstancias
equivalentes.
Las transacciones y saldos significativos (activos y pasivos, patrimonio, ingresos, gastos y
flujos de efectivo) originados por operaciones efectuadas entre el Banco y sus filiales y entre
estas ltimas, han sido eliminadas en el proceso de consolidacin, como tambin se ha dado
reconocimiento al inters no controlador que corresponde al porcentaje de participacin de
terceros en las filiales, del cual directa o indirectamente el Banco no es dueo y se muestra en
forma separada en el patrimonio del Banco de Chile consolidado.

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

2.

Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin:


(b) Bases de consolidacin, continuacin:
(i) Filiales
Los Estados Financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2014 y 2013 incorporan los
estados financieros del Banco y las sociedades controladas (filiales) de acuerdo a NIIF 10
Estados Financieros Consolidados. El control se obtiene cuando el Banco est
expuesto, o tiene derecho, a rendimientos variables procedentes de su involucramiento en
la participada y tiene la capacidad de influir en esos rendimientos a travs de su poder
sobre sta. Especficamente, el Banco tiene poder sobre la participada cuando posee
derechos que le otorgan la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes de la
participada.
Cuando el Banco no tiene la mayora de los derechos de voto sobre una participada, pero
dichos derechos de voto son suficientes para tener la capacidad factible de dirigir
unilateralmente las actividades relevantes, entonces se concluir que el Banco tiene el
control. El Banco considera todos los factores y circunstancias relevantes en la evaluacin
si los derechos de voto son suficientes para obtener el control, estos incluyen:
La cuanta de los derechos a voto que posee el Banco en relacin a la cuanta y
dispersin de los que mantienen otros tenedores de voto;
Los derechos de voto potenciales mantenidos por el Banco, otros tenedores de voto u
otras partes;
Derechos que surgen de otros acuerdos contractuales;
Cualquier hecho y circunstancia adicional que indique que el Banco tiene, o no tiene, la
capacidad presente de dirigir las actividades relevantes en el momento en que esas
decisiones necesiten tomarse, incluyendo los patrones de conducta de voto en reuniones
de accionistas anteriores.

10

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

2.

Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin:


(b) Bases de consolidacin, continuacin:
(i) Filiales, continuacin:
El Banco reevala si tiene o no el control sobre una participada cuando los hechos o
circunstancias indican que existen cambios en uno o ms de los elementos de control
antes sealados.
A continuacin se detallan las entidades en las cuales el Banco posee control, y forman
parte de la consolidacin:

Rut

Entidad

Pas

Moneda
Funcional

44.000.213-7
96.767.630-6
96.543.250-7
77.191.070-K
96.571.220-8
96.932.010-K
96.645.790-2
96.510.950-1

Banchile Trade Services Limited (*)


Banchile Administradora General de Fondos S.A.
Banchile Asesora Financiera S.A.
Banchile Corredores de Seguros Ltda.
Banchile Corredores de Bolsa S.A.
Banchile Securitizadora S.A.
Socofin S.A.
Promarket S.A.

Hong Kong
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile
Chile

US$
$
$
$
$
$
$
$

Directa
2014
2013
%
%
100,00 100,00
99,98
99,98
99,96
99,96
99,83
99,83
99,70
99,70
99,00
99,00
99,00
99,00
99,00
99,00

Participacin
Indirecta
2014
2013
%
%

0,02
0,02

0,17
0,17
0,30
0,30
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00

Total
2014
2013
%
%
100,00 100,00
100,00 100,00
99,96
99,96
100,00 100,00
100,00 100,00
100,00 100,00
100,00 100,00
100,00 100,00

(*) Ver Nota N5 letra (h).

(ii) Entidades Asociadas y Acuerdos conjuntos


Asociadas
Son aquellas entidades sobre las que el Banco tiene capacidad para ejercer una influencia
significativa, sin llegar a tener el control de sta. Habitualmente, esta capacidad se
presume al poseer una participacin entre el 20% y 50% de los derechos a voto de la
entidad. Otros factores considerados para determinar la influencia significativa sobre una
entidad son las representaciones en el directorio y la existencia de transacciones
materiales. La existencia de estos factores podra determinar la existencia de influencia
significativa sobre una entidad, a pesar de poseer una participacin menor al 20% de las
acciones con derecho a voto.
Las inversiones en entidades asociadas en donde se posee influencia significativa, son
contabilizadas utilizando el mtodo de la participacin. De acuerdo al mtodo de la
participacin, las inversiones son inicialmente registradas al costo, y posteriormente
incrementadas o disminuidas para reflejar ya sea la participacin proporcional del Banco
en la utilidad o prdida neta de la sociedad y otros movimientos reconocidos en el
patrimonio de esta. El menor valor que surja de la adquisicin de una sociedad es incluido
en el valor libro de la inversin neto de cualquier prdida por deterioro acumulada.

11

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

2.

Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin:


(b) Bases de consolidacin, continuacin:
(ii) Entidades Asociadas y Acuerdos conjuntos, continuacin:
Acuerdos conjuntos
Los acuerdos conjuntos son acuerdos contractuales mediante el cual, dos o ms partes
realizan una actividad econmica sujeta a un control conjunto. Existe control conjunto,
cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieren el consentimiento
unnime de las partes.
De acuerdo a NIIF 11 Acuerdos Conjuntos, una entidad determinar el tipo de acuerdo
conjunto en el que est involucrada, pudiendo clasificar el acuerdo como una Operacin
conjunta o un Negocio conjunto.
Las inversiones definidas como Operacin conjunta son contabilizadas mediante el
reconocimiento de los activos, pasivos, ingresos y gastos relativos a su participacin en
una operacin conjunta.
Una participacin clasificada como un Negocio conjunto, se contabilizar utilizando el
mtodo de la participacin.
Las inversiones que por sus caractersticas han sido definidas como negocios conjuntos
son las siguientes:
Artikos S.A.
Servipag Ltda.
(iii) Acciones o derechos en otras sociedades
Son aquellas en que el Banco no posee control ni influencia significativa. Estas
participaciones se registran al valor de adquisicin (costo histrico).
(iv) Entidades de cometido especial
De acuerdo a la normativa vigente, el Banco debe analizar constantemente su permetro
de consolidacin, teniendo presente que el criterio fundamental a considerar es el grado
de control que posea el Banco sobre una determinada entidad, y no su porcentaje de
participacin en el patrimonio.
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el Banco no controla y no ha creado ninguna entidad
de cometido especial.

12

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

2.

Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin:


(b)

Bases de consolidacin, continuacin:


(v) Administracin de fondos
El Banco y sus filiales gestionan y administran activos mantenidos en fondos comunes de
inversin y otros medios de inversin a nombre de los participes o inversores,
percibiendo una remuneracin acorde al servicio prestado y de acuerdo a las condiciones
de mercado. Los recursos administrados son de propiedad de terceros, y por lo tanto, no
se incluyen en el Estado de Situacin Financiera.
De acuerdo a lo establecido en la NIIF 10, para efectos de consolidacin es necesario
evaluar el rol que ejerce el Banco y sus filiales, respecto a los fondos que administran
debiendo determinar si dicho rol es de Agente o Principal. Esta evaluacin debe
considerar los siguientes aspectos:
- El alcance de su autoridad para tomar decisiones sobre la participada.
- Los derechos mantenidos por otras partes.
- La remuneracin a la que tiene derecho de acuerdo con los acuerdos de remuneracin.
- La exposicin, de quien toma decisiones, a la variabilidad de los rendimientos
procedentes de otras participaciones que mantiene en la participada.
El Banco y sus filiales gestionan en nombre y a beneficio de los inversionistas, actuando
en dicha relacin slo como Agente. Bajo dicha categora, y segn lo dispone en la norma
ya mencionada, no controlan dichos fondos cuando ejercen su autoridad para tomar
decisiones. Por lo tanto, al 31 de diciembre de 2014 y 2013 actan como agente, y por
consiguiente, no consolidan ningn fondo.

(c)

Inters no controlador:
El inters no controlador representa la porcin de las prdidas y ganancias, y de los activos
netos que el Banco, no controla. Es presentado dentro del Estado de Resultado Consolidado
y en el Estado de Situacin Financiera Consolidado, separadamente del patrimonio de los
propietarios del Banco.

(d)

Uso de estimaciones y juicios:


La preparacin de los Estados Financieros Consolidados requiere que la administracin del
Banco realice juicios, estimaciones y supuestos que afecten la aplicacin de las polticas de
contabilidad y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos presentados. Los resultados
reales pueden diferir de estas estimaciones. Estas estimaciones realizadas se refieren a:
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.

Valoracin del menor valor de inversiones (Nota N 15);


Vida til de los activos fijos e intangibles (Notas N 15 y N16);
Impuestos corrientes e impuestos diferidos (Nota N 17);
Provisiones (Nota N 24);
Contingencias y compromisos (Nota N 26);
Provisin por riesgo de crdito (Nota N 11, N12 y N 32);
Valor razonable de activos y pasivos financieros (Nota N 39).

13

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

2.

Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin:


(d)

Uso de estimaciones y juicios, continuacin:


No se han producido cambios significativos en las estimaciones realizadas al cierre del
ejercicio 2014, distintos a los indicados en los presentes estados financieros.
Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente por la Administracin
del Banco a fin de cuantificar ciertos activos, pasivos, ingresos, gastos y compromisos. Las
revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el ejercicio en que la estimacin
es revisada.

(e)

Valorizacin de activos y pasivos:


La medicin o valorizacin de activos y pasivos es el proceso de determinacin de los
importes monetarios por los que se reconocen y llevan contablemente los elementos de los
estados financieros, para su inclusin en el Estado de Situacin Financiera y el Estado de
Resultados Integral Consolidado. Para realizarla, es necesaria la seleccin de una base o
mtodo particular de medicin.
En los estados financieros se emplean diferentes bases de medicin, con diferentes grados y
en distintas combinaciones entre ellas. Tales bases o mtodos son los siguientes:
(i)

Reconocimiento inicial
El Banco y sus filiales reconocen los crditos y cuentas por cobrar a clientes, los
instrumentos para negociacin y de inversin, depsitos, instrumentos de deuda
emitidos y pasivos subordinados y otros activos o pasivos en la fecha de negociacin.
Las compras y ventas de activos financieros realizadas regularmente son reconocidas a
la fecha de negociacin en la que el Banco se compromete a comprar o vender el
activo.

14

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

2.

Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin:


(e)

Valorizacin de activos y pasivos, continuacin:


(ii)

Clasificacin
La clasificacin y presentacin de activos, pasivos y resultados se ha efectuado de
conformidad a las normas impartidas por la SBIF.

(iii)

Baja de activos y pasivos financieros


El Banco y sus filiales dan de baja en su Estado de Situacin Financiera un activo
financiero, cuando expiran los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo del
activo financiero, o cuando transfiere los derechos a recibir los flujos de efectivo
contractuales por el activo financiero durante una transaccin en que se transfieren
sustancialmente los riesgos y beneficios de propiedad del activo financiero. Toda
participacin en activos financieros transferidos que es creada o retenida por el Banco
es reconocida como un activo o un pasivo separado.
Cuando el Banco transfiere un activo financiero, evala en qu medida retiene los
riesgos y los beneficios inherentes a su propiedad. En este caso:
(a)

Si se transfiere de manera sustancial los riesgos y ventajas inherentes a la


propiedad del activo financiero, da de baja en cuentas y reconocer
separadamente, como activos o pasivos, cualquier derecho y obligacin creado
o retenido por efecto de la transferencia.

(b)

Si se retiene de manera sustancial los riesgos y ventajas inherentes a la


propiedad de un activo financiero, continuar reconocindolo.

(c)

Si no se transfiere ni retiene de manera sustancial todos los riesgos y ventajas


inherentes a la propiedad del activo financiero, determinar si ha retenido el
control sobre el activo financiero. En este caso:
(i)

Si la entidad cedente no ha retenido el control, dar de baja el activo


financiero y reconocer por separado, como activos o pasivos, cualquier
derecho u obligacin creado o retenido por efecto de la transferencia.

(ii) Si la entidad cedente ha retenido el control, continuar reconociendo el


activo financiero en el Estado de Situacin Financiera por un importe igual
a su exposicin a los cambios de valor que pueda experimentar y reconoce
un pasivo financiero asociado al activo financiero transferido.
El Banco elimina de su Estado de Situacin Financiera un pasivo financiero (o una
parte del mismo) cuando, y slo cuando, se haya extinguido, esto es, cuando la
obligacin especificada en el correspondiente contrato haya sido pagada o cancelada,
o bien haya expirado.

15

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


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2.

Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin:


(e)

Valorizacin de activos y pasivos, continuacin:


(iv)

Compensacin
Los activos y pasivos financieros son objeto de compensacin, de manera que se
presente en el Estado de Situacin Financiera su monto neto, cuando y slo cuando el
Banco tenga el derecho, exigible legalmente, de compensar los montos reconocidos y
tenga la intencin de liquidar la cantidad neta, o de realizar el activo y cancelar el
pasivo simultneamente.
Los ingresos y gastos son presentados netos slo cuando lo permiten las normas de
contabilidad, o en el caso de ganancias y prdidas que surjan de un grupo de
transacciones similares como la actividad de negociacin y de cambio del Banco.

(v)

Valorizacin del costo amortizado


Por costo amortizado se entiende el costo de adquisicin de un activo o de un pasivo
financiero corregido en ms o en menos, segn sea el caso, por los reembolsos del
capital, ms o menos la amortizacin acumulada (calculada con el mtodo de la tasa
de inters efectivo) de cualquier diferencia entre el monto inicial y el valor de
reembolso en el vencimiento, y menos cualquier disminucin por deterioro.

(vi)

Medicin de valor razonable


Se entiende por valor razonable el importe que sera recibido por vender un activo o
pagado por transferir un pasivo en una transaccin ordenada entre participantes del
mercado a la fecha de medicin. La referencia ms objetiva y habitual del valor
razonable es el precio que se pagara en un mercado activo, transparente y profundo
(precio de cotizacin o precio de mercado).
Cuando este valor est disponible, el Banco determina el valor razonable de un
instrumento usando los precios cotizados en un mercado activo para ese instrumento.
Un mercado es denominado como activo si los precios cotizados se encuentran fcil y
regularmente disponibles y representan transacciones reales y que ocurren
regularmente sobre una base independiente.
Si el mercado de un instrumento financiero no fuera activo, el Banco determina el
valor razonable utilizando una tcnica de valoracin. Entre las tcnicas de valoracin
se incluye el uso de transacciones de mercado recientes entre partes interesadas y
debidamente informadas que acten en condiciones de independencia mutua, si
estuvieran disponibles, as como las referencias al valor razonable de otro instrumento
financiero sustancialmente igual, el descuento de flujos de efectivo y los modelos de
fijacin de precios de opciones.

16

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


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2.

Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin:


(e) Valorizacin de activos y pasivos, continuacin:
(vi)

Medicin de valor razonable, continuacin:


La tcnica de valoracin escogida hace uso, en el mximo grado, de informaciones
obtenidas en el mercado, utilizando la menor cantidad posible de datos estimados por el
Banco, incorpora todos los factores que consideraran los participantes en el mercado
para establecer el precio, y ser coherente con las metodologas econmicas
generalmente aceptadas para calcular el precio de los instrumentos financieros. Las
variables utilizadas por la tcnica de valoracin representan de forma razonable
expectativas de mercado y reflejan los factores de rentabilidad-riesgo inherentes al
instrumento financiero. Peridicamente, el Banco revisa las tcnicas de valoracin y
comprueba su validez utilizando precios procedentes de cualquier transaccin reciente
y observable de mercado sobre el mismo instrumento o que estn basados en cualquier
dato de mercado observable y disponible.
La mejor evidencia del valor razonable de un instrumento financiero, al proceder a
reconocerlo inicialmente, es el precio de la transaccin (es decir, el valor razonable de
la contraprestacin entregada o recibida) a menos que el valor razonable de ese
instrumento se pueda valorizar de mejor forma, mediante la comparacin con otras
transacciones de mercado reales observadas sobre el mismo instrumento (es decir, sin
modificar o presentar de diferente forma el mismo) o mediante una tcnica de
valoracin cuyas variables incluyan solamente datos de mercados observables.
Cuando el precio de la transaccin entrega la mejor evidencia de valor razonable en el
reconocimiento inicial, el instrumento financiero es valorizado inicialmente al precio de
la transaccin y cualquier diferencia entre este precio y el valor obtenido inicialmente
del modelo de valuacin es reconocida posteriormente en resultado.
El Banco tiene activos y pasivos financieros que compensan riesgos de mercado entre
s, y se usan precios medios de mercado como una base para establecer los valores.
Las estimaciones del valor razonable obtenidas a partir de modelos son ajustadas por
cualquier otro factor, como incertidumbres en el riesgo o modelo de liquidez, en la
medida que el Banco crea que otra entidad participante del mercado las tome en cuenta
al determinar el precio de una transaccin.
Las revelaciones de valor razonable del Banco, estn incluidas en la Nota N 39.

17

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

2.

Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin:


(f)

Moneda funcional:
Las partidas incluidas en los estados financieros de cada una de las entidades del Banco de
Chile y sus filiales se valoran utilizando la moneda del entorno econmico principal en que
la entidad opera (moneda funcional). La moneda funcional y de presentacin de los Estados
Financieros Consolidados del Banco de Chile es el peso chileno, que es la moneda del
entorno econmico primario en el cual opera el Banco, adems obedece a la moneda que
influye en la estructura de costos e ingresos.

(g)

Transacciones en moneda extranjera:


Las transacciones en una moneda distinta a la moneda funcional se consideran en moneda
extranjera, y son inicialmente registradas al tipo de cambio de la moneda a la fecha de la
transaccin. Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera son
convertidos al tipo de cambio de la moneda funcional a la fecha del Estado de Situacin
Financiera. Todas las diferencias son registradas con cargo o abono a resultados.
Al 31 de diciembre de 2014, el Banco y sus filiales aplicaron el tipo de cambio de
representacin contable segn instrucciones de la SBIF, por lo que los activos en dlares se
muestran a su valor equivalente en pesos calculados al tipo de cambio de mercado $606,09
por US$1 ($525,72 por US$1 en 2013).
El saldo de $70.225 millones correspondiente a la utilidad de cambio neta (utilidad de
cambio neta de $71.457 millones en 2013) que se muestra en el Estado de Resultado
Consolidado, incluye el reconocimiento de los efectos de la variacin del tipo de cambio en
los activos y pasivos en moneda extranjera o reajustables por el tipo de cambio, y el
resultado realizado por las operaciones de cambio del Banco y sus filiales.

18

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

2.

Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin:


(h)

Segmentos de negocios:
Los segmentos de operacin del Banco son determinados en base a las distintas unidades de
negocio, considerando lo siguiente:

(i)

(i)

Que desarrolla actividades de negocios de las que puede obtener ingresos e incurrir en
gastos (incluidos los ingresos y los gastos por transacciones con otros componentes de
la misma entidad).

(ii)

Cuyos resultados de operacin son revisados de forma regular por la mxima


autoridad en la toma de decisiones de operacin de la entidad, para decidir sobre los
recursos que deben asignarse al segmento y evaluar su rendimiento; y

(iii)

En relacin con el cual se dispone de informacin financiera diferenciada.

Estado de flujo de efectivo:


El estado de Flujo de Efectivo Consolidado muestra los cambios en efectivo y equivalente de
efectivo derivados de las actividades de la operacin, actividades de inversin y de las
actividades de financiamiento durante el ejercicio. Para la elaboracin de este estado se ha
utilizado el mtodo indirecto.
Para la elaboracin del estado de flujos de efectivo se toman en consideracin los siguientes
conceptos:
(i)

El efectivo y equivalente de efectivo corresponde al rubro Efectivo y depsitos en


bancos, ms (menos) el saldo neto correspondiente a las operaciones con liquidacin
en curso que se muestran en el Estado de Situacin Financiera Consolidado, ms los
instrumentos de negociacin y disponibles para la venta de alta liquidez y con riesgo
poco significativo de cambio de valor, cuyo plazo de vencimiento no supera los tres
meses desde la fecha de adquisicin, y los contratos de retrocompra que se encuentran
en esa situacin. Incluye tambin las inversiones en fondos mutuos de renta fija, de
acuerdo a instrucciones de la SBIF, que se presentan en el rubro Instrumentos de
negociacin.

(ii)

Actividades operacionales: corresponden a las actividades normales realizadas por el


Banco, as como otras actividades que no pueden ser calificadas como de inversin o
de financiamiento.

(iii)

Actividades de inversin: corresponden a la adquisicin, enajenacin o disposicin


por otros medios, de activos a largo plazo y otras inversiones no incluidas en el
efectivo y equivalente de efectivo.

(iv)

Actividades de financiamiento: las actividades que producen cambios en el tamao y


composicin del patrimonio neto y de los pasivos que no forman parte de las
actividades operacionales o de inversin.

19

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

2.

Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin:


(j) Instrumentos para negociacin:
Los instrumentos para negociacin corresponden a valores adquiridos con la intencin de
generar ganancias por la fluctuacin de precios en el corto plazo o a travs de mrgenes en
su intermediacin, o que estn incluidos en un portafolio en el que existe un patrn de toma
de utilidades de corto plazo.
Los instrumentos para negociacin se encuentran valorizados a su valor razonable. Los
intereses y reajustes devengados, las utilidades o prdidas provenientes de los ajustes para su
valoracin a valor razonable, como asimismo los resultados por las actividades de
negociacin, se incluyen en el rubro Utilidad (prdida) neta de operaciones financieras del
Estado de Resultado Consolidado.
(k)

Operaciones con pacto de retroventa, retrocompra y prstamos de valores:


Se efectan operaciones de pacto de retroventa como una forma de inversin. Bajo estos
acuerdos, se compran instrumentos financieros, los que son incluidos como activos en el rubro
Contratos de retrocompra y prstamos de valores, los cuales son valorizados de acuerdo a la
tasa de inters del pacto a travs del mtodo del costo amortizado. De acuerdo con la normativa
vigente, el Banco no registra como cartera propia aquellos papeles comprados con pactos de
retroventa.
Tambin se efectan operaciones de pacto de retrocompra como una forma de financiamiento.
Al respecto, las inversiones que son vendidas sujetas a una obligacin de retrocompra y que
sirven como garanta para el prstamo, forman parte de sus respectivos rubros Instrumentos
para negociacin o Instrumentos de inversin disponibles para la venta. La obligacin de
recompra de la inversin es clasificada en el pasivo como Contratos de retrocompra y
prstamos de valores, la cual es valorizada de acuerdo a la tasa de inters del pacto.
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 no existen operaciones correspondientes a prstamos de
valores.

(l)

Contratos de derivados financieros:


El Banco mantiene contratos de instrumentos financieros derivados para cubrir la exposicin
de riesgo moneda extranjera y tasa de inters. Estos contratos son reconocidos inicialmente
en el Estado de Situacin Financiera a su costo (incluidos los costos de transaccin) y
posteriormente valorizados a su valor razonable. Los contratos de derivados se informan
como un activo cuando su valor razonable neto es positivo y como un pasivo cuando ste es
negativo, en los rubros Contratos de derivados financieros.

20

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

2.

Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin:


(l)

Contratos de derivados financieros, continuacin:


Los cambios en el valor razonable de los contratos de derivados financieros mantenidos para
negociacin se incluyen en el rubro Utilidad (prdida) neta de operaciones financieras, en
el Estado de Resultado Consolidado.
Adicionalmente, el Banco incluye en la valorizacin de los derivados el Ajuste por
Valuacin de Contraparte (Counterparty valuation adjustment o CVA, en su
denominacin en ingls) para reflejar el riesgo de contraparte en la determinacin del valor
razonable. Esta valorizacin no contempla el riesgo de crdito propio del Banco, conocido
como Debit valuation adjustment (DVA) en conformidad a las disposiciones establecidas
por la SBIF.
Ciertos derivados incorporados en otros instrumentos financieros, son tratados como
derivados separados cuando su riesgo y caractersticas no estn estrechamente relacionados
con las del contrato principal y ste no se registra a su valor razonable con sus utilidades y
prdidas no realizadas incluidas en resultados.
Al momento de suscripcin de un contrato de derivado, ste debe ser designado por el Banco
como instrumento derivado para negociacin o para fines de cobertura contable.
Si el instrumento derivado es clasificado para fines de cobertura contable, ste puede ser:
(1)
(2)

Una cobertura del valor razonable de activos o pasivos existentes o compromisos a


firme, o bien;
Una cobertura de flujos de caja relacionados a activos o pasivos existentes o
transacciones esperadas.
Una relacin de cobertura para propsitos de contabilidad de cobertura, debe cumplir
todas las condiciones siguientes:
(a) al momento de iniciar la relacin de cobertura, se ha documentado formalmente
la relacin de cobertura;
(b) se espera que la cobertura sea altamente efectiva;
(c) la eficacia de la cobertura se puede medir de manera razonable y
(d) la cobertura es altamente efectiva en relacin con el riesgo cubierto, en forma
continua a lo largo de toda la relacin de cobertura.

El Banco presenta y valora las coberturas individuales (en las que existe una identificacin
especfica entre instrumentos cubiertos e instrumentos de cobertura) atendiendo a su
clasificacin, segn los siguientes criterios:

21

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

2.

Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin:


(l)

Contratos derivados financieros, continuacin:


Cobertura del valor razonable: Los cambios en el valor razonable de un instrumento de
cobertura derivado, designado como cobertura de valor razonable, son reconocidos en
resultados bajo la lnea Ingreso neto por intereses y reajustes y/o Utilidad (prdida) de
cambio neta, dependiendo del tipo de riesgo cubierto. La partida cubierta tambin es
presentada al valor razonable en relacin al riesgo que est siendo cubierto; las ganancias o
prdidas atribuibles al riesgo cubierto son reconocidas en resultados bajo la lnea Ingreso
neto por intereses y reajustes y ajustan el valor en libros de la partida objeto de la cobertura.
Cobertura de los flujos efectivo: Los cambios en el valor razonable de un instrumento
derivado de cobertura designado como una cobertura de flujo de efectivo son registrados en
Cuentas de valoracin incluidas en Otros Resultados Integrales Consolidados, en la
medida que la cobertura sea efectiva y se reclasifica a resultados bajo la lnea Ingreso neto
por intereses y reajustes y/o Utilidad (prdida) de cambio neta, cuando la partida cubierta
afecte los resultados del banco producto del riesgo de tipo de inters o riesgo de tipo de
cambio, respectivamente. En la medida que la cobertura no sea efectiva, los cambios en el
valor razonable son reconocidos directamente en los resultados del ejercicio bajo el rubro
Utilidad (prdida) neta de operaciones financieras.
Si el instrumento de cobertura ya no cumple con los criterios de la contabilidad de cobertura
de flujos efectivo, caduca o es vendido, o es suspendido o ejecutado, esta cobertura se
descontina de forma prospectiva. Las ganancias o prdidas acumuladas reconocidas
anteriormente en el patrimonio permanecen ah hasta que ocurran las transacciones
proyectadas, momento en el que se registrar en el Estado de Resultado Consolidado (bajo la
lnea Ingreso neto por intereses y reajustes y/o Utilidad (prdida) de cambio neta,
dependiendo del tipo de riesgo cubierto), salvo que se prevea que no se va a realizar la
transaccin, en cuyo caso se registran inmediatamente en el Estado de Resultado
Consolidado (bajo la lnea Ingreso neto por intereses y reajustes y/o Utilidad (prdida) de
cambio neta, dependiendo del tipo de riesgo cubierto).

(m) Crditos y cuentas por cobrar a clientes:


Los crditos y cuentas por cobrar a clientes originados y adquiridos son activos financieros
no derivados con cobros fijos o determinados que no se encuentran cotizados en un mercado
activo y que el Banco no tiene intencin de vender inmediatamente o en el corto plazo.
(i) Mtodo de valorizacin
Los crditos y cuentas por cobrar a clientes son valorizados inicialmente al costo, ms los
costos de transaccin incrementales y posteriormente medidos a su costo amortizado
utilizando el mtodo de la tasa de inters efectivo, excepto cuando el Banco define ciertos
prstamos como objetos de cobertura, los cuales son valorizados al valor razonable con
cambios en resultados segn lo descrito en la letra (l) de esta nota.
(ii) Contratos de leasing
Las cuentas por cobrar por contratos de leasing, incluidas bajo el rubro Crditos y cuentas
por cobrar a clientes, corresponden a las cuotas peridicas de arrendamiento de contratos
que cumplen con los requisitos para ser calificados como leasing financiero y se presentan a
su valor nominal netas de los intereses no devengados al cierre de cada ejercicio.
22

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


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2.

Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin:


(m) Crditos y cuentas por cobrar a clientes, continuacin:
(iii)

Operaciones de factoring

Corresponden a facturas y otros instrumentos de comercio representativos de crdito con o


sin responsabilidad del cedente, recibidos en factoring, los cuales se encuentran registrados
al valor inicial ms los intereses y reajustes hasta su vencimiento.
En aquellos casos en que la cesin de estos instrumentos se realiza sin responsabilidad por
parte del cedente, es el Banco quien asume los riesgos de insolvencia de los obligados al
pago.
(iv)

Cartera deteriorada

La cartera deteriorada comprende los crditos de los deudores sobre los cuales se tiene
evidencia de que no cumplirn con alguna de sus obligaciones en las condiciones de pago en
que se encuentran pactadas, con prescindencia de la posibilidad de recuperar lo adeudado
recurriendo a las garantas, mediante el ejercicio de acciones de cobranza judicial o pactando
condiciones distintas.
Las siguientes son algunas situaciones que constituyen evidencia de que los deudores no
cumplirn con sus obligaciones de acuerdo con lo pactado y que sus crditos se han
deteriorado:
Evidentes dificultades financieras del deudor o empeoramiento significativo de su calidad
crediticia.
Indicios notorios de que el deudor entrar en quiebra o en una reestructuracin forzada de
sus deudas o que, efectivamente, se haya solicitado su quiebra o una medida similar en
relacin con sus obligaciones de pago, incluyendo la postergacin o el no pago de sus
obligaciones.
Reestructuracin forzosa de algn crdito por factores econmicos o legales vinculados al
deudor, sea con disminucin de la obligacin de pago o con la postergacin del capital,
los intereses o las comisiones.
Las obligaciones del deudor se transan con una importante prdida debido a la
vulnerabilidad de su capacidad de pago.
Cambios adversos que se hayan producido en el mbito tecnolgico, de mercado,
econmico o legal en que opera el deudor, que potencialmente comprometan su
capacidad de pago.

23

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


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2.

Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin:


(m) Crditos y cuentas por cobrar a clientes, continuacin:
(iv) Cartera deteriorada, continuacin:
En todo caso, cuando se trate de deudores sujetos a evaluacin individual, se consideran en la
cartera deteriorada todos los crditos de los deudores clasificados en alguna de las categoras
de la Cartera en Incumplimiento, as como en las categoras B3 y B4 de la Cartera
Subestndar. Asimismo, al tratarse de deudores sujetos a evaluacin grupal, la cartera
deteriorada comprende todos los crditos de la cartera en incumplimiento.
El Banco incorpora los crditos a la cartera deteriorada y los mantiene en esa cartera, en
tanto no se observe una normalizacin de su capacidad o conducta de pago.
(v)

Provisiones por riesgo de crdito

Las provisiones exigidas para cubrir los riesgos de prdida de los crditos han sido constituidas
de acuerdo con las normas de la SBIF. Los crditos se presentan netos de tales provisiones y, en
el caso de los crditos contingentes se muestran en el pasivo bajo el rubro Provisiones.
De acuerdo a lo estipulado por la SBIF, se utilizan modelos o mtodos, basados en el anlisis
individual y grupal de los deudores, para constituir las provisiones por riesgo de crdito.
(v.i)

Provisiones por Evaluacin Individual.


La evaluacin individual de los deudores es necesaria cuando se trate de empresas que
por su tamao, complejidad o nivel de exposicin con la entidad, se requiera
conocerlas y analizarlas en detalle.
Como es natural, el anlisis de los deudores debe centrarse en su capacidad y
disposicin para cumplir con sus obligaciones crediticias, mediante informacin
suficiente y confiable, debiendo analizarse tambin sus crditos en lo que se refiere a
garantas, plazos, tasas de inters, moneda, reajustabilidad, etc.
Para efectos de constituir las provisiones, se debe encasillar a los deudores y sus
operaciones referidas a colocaciones y crditos contingentes, en las categoras que le
corresponden, previa asignacin a uno de los siguientes tres estados de cartera:
Normal, Subestndar y en Incumplimiento.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


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2.

Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin:


(m) Crditos y cuentas por cobrar a clientes, continuacin:
(v)

Provisiones por riesgo de crdito, continuacin:

(v.i)

Provisiones por Evaluacin Individual, continuacin:


v.i.1 Carteras en cumplimiento Normal y Subestndar
La Cartera en cumplimiento Normal comprende a aquellos deudores cuya capacidad
de pago les permite cumplir con sus obligaciones y compromisos, y no se visualiza, de
acuerdo a la evaluacin de su situacin econmico-financiera, que esta condicin
cambie. Las clasificaciones asignadas a esta cartera son las categoras A1 hasta A6.
La Cartera Subestndar incluir a los deudores con dificultades financieras o
empeoramiento significativo de su capacidad de pago y sobre los que hay dudas
razonables acerca del reembolso total de capital e intereses en los trminos
contractualmente pactados, mostrando una baja holgura para cumplir con sus
obligaciones financieras en el corto plazo.
Formarn parte de la Cartera Subestndar, adems, aquellos deudores que en el ltimo
tiempo han presentado morosidades superiores a 30 das. Las clasificaciones asignadas
a esta cartera son las categoras B1 hasta B4 de la escala de clasificacin.
Como resultado de un anlisis individual de los deudores, el Banco clasifica a los
mismos en las siguientes categoras; asignndoles, subsecuentemente, los porcentajes
de probabilidades de incumplimiento y de prdida dado el incumplimiento que dan
como resultado el consiguiente porcentaje de prdida esperada:

Tipo de
Cartera

Cartera
Normal

Cartera
Subestndar

Categora
del
Deudor
A1
A2
A3
A4
A5
A6
B1
B2
B3
B4

Probabilidades de
Incumplimiento (%)

Prdida dado el
Incumplimiento (%)

Prdida
Esperada (%)

0,04
0,10
0,25
2,00
4,75
10,00
15,00
22,00
33,00
45,00

90,0
82,5
87,5
87,5
90,0
90,0
92,5
92,5
97,5
97,5

0,03600
0,08250
0,21875
1,75000
4,27500
9,00000
13,87500
20,35000
32,17500
43,87500

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


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2.

Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin:


(m) Crditos y cuentas por cobrar a clientes, continuacin:
(v)

Provisiones por riesgo de crdito, continuacin:

(v.i)

Provisiones por Evaluacin Individual, continuacin:


v.i.1 Carteras en cumplimiento Normal y Subestndar, continuacin:
Provisiones sobre cartera en Cumplimiento Normal y Subestndar:
Para determinar el monto de provisiones que debe constituirse para las carteras en
cumplimiento Normal y Subestndar, previamente se debe estimar la exposicin afecta
a provisiones, a la que se le aplicar los porcentajes de prdida respectivos (expresados
en decimales), que se componen de la probabilidad de incumplimiento (PI) y de
prdida dado el incumplimiento (PDI) establecidas para la categora en que se
encasille al deudor y/o a su aval calificado, segn corresponda.
La exposicin afecta a provisiones corresponde a las colocaciones ms los crditos
contingentes, menos los importes que se recuperaran por la va de la ejecucin de las
garantas. Asimismo, se entiende por colocacin el valor contable de los crditos y
cuentas por cobrar del respectivo deudor, mientras que por crditos contingentes, el
valor que resulte de aplicar lo indicado en el N 3 del Captulo B-3 del Compendio.
Para efectos de clculo debe considerarse lo siguiente:
Provisin deudor = (EAP-EA)x(PIdeudor /100)x(PDIdeudor/100)+EA x (PI aval /100)x(PDI aval /100)
En que:
EAP = Exposicin afecta a provisiones
EA = Exposicin avalada
EAP = (Colocaciones + Crditos Contingentes) Garantas financieras o reales
Sin perjuicio de lo anterior, el Banco debe mantener un porcentaje de provisin
mnimo de 0,50% sobre las colocaciones y crditos contingentes de la Cartera Normal.
v.i.2 Cartera en Incumplimiento
La Cartera en Incumplimiento incluye a los deudores y sus crditos para los cuales se
considera remota su recuperacin, pues muestran una deteriorada o nula capacidad de
pago. Forman parte de esta cartera aquellos deudores con indicios evidentes de una
posible quiebra, as como tambin aquellos en que es necesaria una reestructuracin
forzada de deudas para evitar su incumplimiento y, adems, cualquier deudor que
presente atraso igual o superior a 90 das en el pago de intereses o capital de algn
crdito. Esta cartera se encuentra conformada por los deudores pertenecientes a las
categoras C1 hasta C6 de la escala de clasificacin y todos los crditos, inclusive el
100% del monto de crditos contingentes, que mantengan esos mismos deudores.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


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2.

Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin:


(m) Crditos y cuentas por cobrar a clientes, continuacin:
(v)

Provisiones por riesgo de crdito, continuacin:

(v.i)

Provisiones por Evaluacin Individual, continuacin:


v.i.2 Cartera en Incumplimiento, continuacin:
Para efectos de constituir las provisiones sobre la cartera en incumplimiento, se dispone el
uso de porcentajes de provisin que deben aplicarse sobre el monto de la exposicin, que
corresponde a la suma de colocaciones y crditos contingentes que mantenga el mismo
deudor. Para aplicar ese porcentaje, previamente, debe estimarse una tasa de prdida
esperada, deduciendo del monto de la exposicin los montos recuperables por la va de la
ejecucin de las garantas y, en caso de disponerse de antecedentes concretos que as lo
justifiquen, deduciendo tambin el valor presente de las recuperaciones que se pueden
obtener ejerciendo acciones de cobranza, neto de los gastos asociados a stas. Esa tasa de
prdida debe encasillarse en una de las seis categoras definidas segn el rango de las
prdidas efectivamente esperadas por el Banco para todas las operaciones de un mismo
deudor.
Esas categoras, su rango de prdida segn lo estimado por el Banco y los porcentajes de
provisin que en definitiva deben aplicarse sobre los montos de las exposiciones, son los
que se indican en la siguiente tabla:

Tipo de Cartera

Cartera en
Incumplimiento

Escala de Riesgo
C1
C2
C3
C4
C5
C6

Rango de Prdida Esperada


Ms de 0 hasta 3 %
Ms de 3% hasta 20%
Ms de 20% hasta 30%
Ms de 30 % hasta 50%
Ms de 50% hasta 80%
Ms de 80%

Provisin (%)
2
10
25
40
65
90

Para efectos de su clculo, debe considerarse lo siguiente:


Tasa de Prdida Esperada = (ER)/E
Provisin = E (PP/100)
En que:
E = Monto de la Exposicin
R = Monto Recuperable
PP = Porcentaje de Provisin (segn categora en que deba encasillarse la Tasa de
Prdida Esperada).

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


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2.

Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin:


(m)

Crditos y cuentas por cobrar a clientes, continuacin:


(v)

Provisiones por riesgo de crdito, continuacin:

(v.ii) Provisiones por Evaluacin Grupal.


Las evaluaciones grupales resultan pertinentes para abordar un alto nmero de
operaciones cuyos montos individuales son bajos, y se trate de personas naturales o de
empresas de tamao pequeo. Dichas evaluaciones, as como los criterios para
aplicarlas, deben ser congruentes con las efectuadas para el otorgamiento de crditos.
Las evaluaciones grupales de que se trata, requieren de la conformacin de grupos de
crditos con caractersticas homogneas en cuanto a tipo de deudores y condiciones
pactadas, a fin de establecer mediante estimaciones tcnicamente fundamentadas y
siguiendo criterios prudenciales, tanto el comportamiento de pago del grupo de que se
trate como de las recuperaciones de sus crditos incumplidos y, consecuentemente,
constituir las provisiones necesarias para cubrir el riesgo de la cartera.
Los bancos podrn utilizar dos mtodos alternativos para determinar las provisiones
para los crditos minoristas que se evalen en forma grupal.
Bajo el primer mtodo, se recurrir a la experiencia recogida que explica el
comportamiento de pago de cada grupo homogneo de deudores y de recuperacin por
la va de ejecucin de garantas y acciones de cobranza cuando corresponda, para
estimar directamente un porcentaje de prdidas esperadas que se aplicar al monto de
los crditos del grupo respectivo.
Bajo el segundo, los bancos segmentarn a los deudores en grupos homogneos, segn
lo ya indicado, asociando a cada grupo una determinada probabilidad de
incumplimiento y un porcentaje de recuperacin basado en un anlisis histrico
fundamentado. El monto de provisiones a constituir se obtendr multiplicando el
monto total de colocaciones del grupo respectivo por los porcentajes de
incumplimiento estimado y de prdida dado el incumplimiento.
En ambos mtodos, las prdidas estimadas deben guardar relacin con el tipo de
cartera y el plazo de las operaciones.
El Banco para determinar sus provisiones ha optado por utilizar el segundo mtodo.
Cuando se trate de crditos de consumo no se consideran las garantas para efectos de
estimar la prdida esperada.
Las provisiones se constituyen de acuerdo con los resultados de la aplicacin de los
mtodos que utiliza el Banco, distinguindose entre las provisiones sobre la cartera
normal y sobre la cartera en incumplimiento, y las que resguardan los riesgos de los
crditos contingentes asociados a esas carteras.
La cartera en Incumplimiento comprende las colocaciones y crditos contingentes
asociados a los deudores que presenten un atraso igual o superior a 90 das en el pago
de intereses o capital incluyendo todos sus crditos, inclusive el 100% del monto de
crditos contingentes, que mantengan esos mismos deudores.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


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2.

Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin:


(m) Crditos y cuentas por cobrar a clientes, continuacin:
(vi)

Castigo de colocaciones

Por regla general, los castigos se efectan cuando expiran los derechos contractuales sobre
los flujos de efectivo. Al tratarse de colocaciones, an cuando no ocurriera lo anterior, se
proceder a castigar los respectivos saldos del activo.
Los castigos se refieren a las bajas del Estado de Situacin Financiera del activo
correspondiente a la respectiva operacin, incluyendo, por consiguiente, aquella parte que
pudiera no estar vencida si se trata de un crdito pagadero en cuotas o parcialidades, o de una
operacin de leasing.
Los castigos deben efectuarse siempre utilizando las provisiones de riesgo de crditos
constituidas, cualquiera sea la causa por la cual se procede al castigo.
(vi.i) Castigo de crditos y cuentas por cobrar
Los castigos de los crditos y cuentas por cobrar, distintas de las operaciones de
leasing, deben efectuarse frente a las siguientes circunstancias, segn la que ocurra
primero:
a) El Banco, basado en toda la informacin disponible, concluye que no obtendr
ningn flujo de la colocacin registrada en el activo.
b) Cuando una acreencia sin ttulo ejecutivo cumpla 90 das desde que fue registrada
en el activo.
c) Al cumplirse el plazo de prescripcin de las acciones para demandar el cobro
mediante un juicio ejecutivo, o al momento del rechazo o abandono de la ejecucin
del ttulo por resolucin judicial ejecutoriada.
d) Cuando el tiempo de mora de una operacin alcance el plazo para castigar que se
dispone a continuacin:
Tipo de Colocacin

Plazo

Crditos de consumo con o sin garantas reales


Otras operaciones sin garantas reales
Crditos comerciales con garantas reales
Crditos hipotecarios para vivienda

6 meses
24 meses
36 meses
48 meses

El plazo corresponde al tiempo transcurrido desde la fecha en la cual pas a ser


exigible el pago de toda o parte de la obligacin que se encuentre en mora.

29

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


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2.

Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin:


(m) Crditos y cuentas por cobrar a clientes, continuacin:
(vi)

Castigo de colocaciones, continuacin:


(vi.ii) Castigo de las operaciones de leasing
Los activos correspondientes a operaciones de leasing debern castigarse frente a las
siguientes circunstancias, segn la que ocurra primero:
a) El banco concluye que no existe ninguna posibilidad de recuperacin de las rentas
de arrendamiento, y que el valor del bien no puede ser considerado para los efectos
de recuperacin del contrato, ya sea porque no est en poder del arrendatario, por el
estado en que se encuentra, por los gastos que involucrara su recuperacin,
traslado y mantencin, por obsolescencia tecnolgica o por no existir antecedentes
sobre su ubicacin y estado actual.
b) Al cumplirse el plazo de prescripcin de las acciones de cobro, o al momento del
rechazo o abandono de la ejecucin del contrato por resolucin judicial
ejecutoriada.
c) Cuando el tiempo en que un contrato se ha mantenido en situacin de mora alcance
el plazo que se indica a continuacin:
Tipo de contrato

Plazo

Leasing de consumo
Otras operaciones de leasing no inmobiliario
Leasing inmobiliario (comercial o vivienda)

6 meses
12 meses
36 meses

El plazo corresponde al tiempo transcurrido desde la fecha en la cual pas a ser


exigible el pago de una cuota de arrendamiento que se encuentra en mora.
(vii) Recuperacin de crditos castigados
Los pagos posteriores que se obtuvieran por las operaciones castigadas son
reconocidos directamente como ingresos en el Estado de Resultado Consolidado, bajo
el rubro Provisiones por riesgo de crdito.
En el evento de que existan recuperaciones en bienes, se reconocer en resultados el
ingreso por el monto en que ellos se incorporan al activo. El mismo criterio se seguir
si se recuperaran los bienes arrendados con posterioridad al castigo de una operacin
de leasing, al incorporarse dichos bienes al activo.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


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2.

Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin:


(m) Crditos y cuentas por cobrar a clientes, continuacin:
(viii) Renegociaciones de operaciones castigadas
Cualquier renegociacin de un crdito ya castigado no da origen a ingresos, mientras
la operacin siga teniendo la calidad de deteriorada, debiendo tratarse los pagos
efectivos que se reciban, como recuperaciones de crditos castigados, segn lo
indicado precedentemente.
Por consiguiente, el crdito renegociado slo se podr reingresar al activo si deja de
tener la calidad de deteriorado, reconociendo tambin el ingreso por la activacin
como recuperacin de crditos castigados.
El mismo criterio debe seguirse en el caso de que se otorgara un crdito para pagar un
crdito castigado.
(n) Instrumentos de inversin:
Los instrumentos de inversin son clasificados en dos categoras: Inversiones hasta el
vencimiento e Instrumentos disponibles para la venta. La categora de Inversiones hasta el
vencimiento incluye slo aquellos instrumentos en que se tiene la capacidad e intencin de
mantenerlos hasta su fecha de vencimiento. Los dems instrumentos de inversin se
consideran como disponibles para la venta.
Los instrumentos de inversin hasta el vencimiento se registran a su valor de costo ms
intereses y reajustes devengados, menos las provisiones por deterioro constituidas cuando su
monto registrado es superior al monto estimado de recuperacin.
Un activo financiero clasificado como disponible para la venta es inicialmente reconocido a
su valor de adquisicin ms costos de transaccin que son directamente atribuibles a la
adquisicin del activo financiero, posteriormente valorados a su valor razonable segn los
precios de mercado o valorizaciones obtenidas del uso de modelos. Las utilidades o prdidas
no realizadas originadas por el cambio en su valor razonable son reconocidas con cargo o
abono a cuentas de valoracin en el patrimonio (Otros resultados integrales). Cuando estas
inversiones son enajenadas o se deterioran, el monto de los ajustes a valor razonable
acumulado en patrimonio es traspasado a resultado y se informa bajo el rubro Utilidad
(prdida) neta de operaciones financieras.
Los intereses y reajustes de los instrumentos de inversin hasta el vencimiento y disponibles
para la venta se incluyen en el rubro Ingresos por intereses y reajustes.
Los instrumentos de inversin que son objeto de coberturas contables son ajustados segn las
reglas de contabilizacin de coberturas de acuerdo a lo descrito en la Nota N2 letra (l).
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Banco y sus filiales no mantienen cartera de
instrumentos de inversin hasta el vencimiento.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


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2.

Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin:


(o)

Intangibles:
Los activos intangibles son identificados como activos no monetarios (separados de otros
activos) sin sustancia fsica que surgen como resultado de una transaccin legal o son
desarrollados internamente por las entidades consolidadas. Son activos cuyo costo puede ser
estimado confiablemente, y por los cuales las entidades consideran probable que los
beneficios econmicos futuros fluyan hacia el Banco o sus filiales. Son reconocidos
inicialmente a su costo de adquisicin, y son posteriormente medidos a su costo menos
cualquier amortizacin acumulada o menos cualquier prdida por deterioro acumulada.
(i)

Menor valor de inversiones


El menor valor de inversiones representa el exceso del costo de adquisicin sobre el
valor razonable de la participacin de la Sociedad en los activos netos identificables de
la filial o coligada en la fecha de adquisicin.
Para el propsito de calcular el menor valor de inversiones, el valor razonable de los
activos adquiridos, pasivos y pasivos contingentes son determinados por referencia a
valor de mercado o descontando flujos futuros de caja a su valor presente. Este
descuento es ejecutado empleando tasas de mercado o usando tasas de inters libres de
riesgo, y flujos futuros de caja con riesgo ajustado.
El menor valor de inversiones es presentado a su valor de costo, menos la
amortizacin acumulada de acuerdo a la vida til remanente del mismo.

(ii)

Software o programas computacionales


Los programas informticos adquiridos por el Banco y sus filiales, son contabilizados
al costo menos la amortizacin y prdidas acumuladas por deterioro de valor.
El gasto posterior en activos de programas es capitalizado, slo cuando aumentan los
beneficios econmicos futuros integrados en el activo especfico con el que se
relaciona. Todos los otros gastos son registrados como gastos a medida que se
incurren.
La amortizacin es reconocida en resultados en base al mtodo de amortizacin lineal
segn la vida til estimada de los programas informticos, desde la fecha en que se
encuentren disponibles para su uso. La vida til estimada de los programas
informticos es de un mximo de 6 aos.

32

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


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2.

Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin:


(p)

Activo fijo:
El activo fijo incluye el importe de los terrenos, inmuebles, mobiliario, vehculos, equipos de
informtica y otras instalaciones de propiedad de las entidades consolidadas, y son utilizados
en el giro de la entidad. Estos activos estn valorados segn su costo histrico menos la
correspondiente depreciacin y deterioros acumulados. El costo incluye gastos que han sido
atribuidos directamente a la adquisicin del activo.
La depreciacin es reconocida en el Estado de Resultado en base al mtodo de depreciacin
lineal sobre las vidas tiles estimadas de cada parte de un tem del activo fijo.
Las vidas tiles promedios estimadas para los ejercicios 2014 y 2013 son las siguientes:
-

Edificios
Instalaciones
Equipos
Muebles

50 aos
10 aos
5 aos
5 aos

Los gastos de conservacin y mantenimiento de los activos de uso propio se cargan a los
resultados del ejercicio en que se incurren.
(q)

Impuestos corrientes e impuestos diferidos:


La provisin para impuesto a la renta del Banco y sus filiales se ha determinado en conformidad
con las disposiciones legales vigentes.
El Banco y sus filiales reconocen, cuando corresponde, activos y pasivos por impuestos
diferidos por la estimacin futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias
temporarias entre los valores contables de los activos y pasivos y sus valores tributarios. La
medicin de los activos y pasivos por impuestos diferidos se efecta en base a la tasa de
impuesto que, de acuerdo a la legislacin tributaria vigente, se deba aplicar en el ao en que
los activos o pasivos por impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos
futuros de cambios en la legislacin tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en
los impuestos diferidos a partir de la fecha en que la ley que aprueba dichos cambios sea
publicada.
Los activos por impuestos diferidos se reconocen nicamente cuando se considera probable
disponer de utilidades tributarias futuras suficientes para recuperar las deducciones por
diferencias temporarias. Los impuestos diferidos se clasifican de acuerdo con normas SBIF.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


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2.

Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin:


(r) Bienes recibidos en pago:
Los bienes recibidos o adjudicados en pago de crditos y cuentas por cobrar a clientes son
registrados, en el caso de las daciones en pago, al precio convenido entre las partes o, por el
contrario, en aquellos casos donde no exista acuerdo entre estas, por el monto por el cual el
Banco se adjudica dichos bienes en un remate judicial.
Los bienes recibidos en pago son clasificados en el rubro Otros activos, se registran al
menor valor entre su costo de adjudicacin y el valor realizable neto menos castigos
normativos exigidos, y se presentan netos de provisin. Los castigos normativos son
requeridos por la SBIF si el activo no es vendido en el plazo de un ao desde su recepcin.
(s) Propiedades de inversin:
Las propiedades de inversin son bienes inmuebles mantenidos con la finalidad de obtener
rentas por arrendamiento o para conseguir plusvala en la inversin o ambas cosas a la vez,
pero no para la venta en el curso normal del negocio, o para propsitos administrativos. Las
propiedades de inversin son valorizadas al costo, menos la correspondiente depreciacin
acumulada y deterioros en su valor y se presentan en el rubro Otros activos.
(t) Instrumentos de deuda emitidos:
Los instrumentos financieros emitidos por el Banco son clasificados en el Estado de
Situacin Financiera Consolidado en el rubro Instrumentos de Deuda Emitidos a travs de
los cuales el Banco tiene la obligacin de entregar efectivo u otro activo financiero al
portador, o satisfacer la obligacin mediante un intercambio del monto del efectivo fijado.
La obligacin es valorizada al costo amortizado usando el mtodo de la tasa de inters
efectivo. El costo amortizado, es calculado considerando cualquier descuento, prima o costo
relacionado directamente con la emisin.
(u) Provisiones y pasivos contingentes:
Las provisiones son pasivos en los que existe incertidumbre acerca de su cuanta o
vencimiento. Estas provisiones se reconocen en el Estado de Situacin Financiera cuando se
cumplen los siguientes requisitos en forma copulativa:
(i)

es una obligacin actual como resultado de hechos pasados y,

(ii) a la fecha de los estados financieros es probable que el Banco o sus filiales tengan que
desprenderse de recursos para cancelar la obligacin y la cuanta de estos recursos
pueda medirse de manera fiable.
Un activo o pasivo contingente es todo derecho u obligacin surgida de hechos pasados,
cuya existencia quedar confirmada slo si llegan a ocurrir uno o ms sucesos futuros
inciertos y que no estn bajo el control del Banco.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


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2.

Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin:


(u) Provisiones y pasivos contingentes, continuacin:
Se califican como contingentes en informacin fuera de balance lo siguiente:
i.

Avales y fianzas: Comprende los avales, fianzas y cartas de crdito stand by. Adems,
comprende las garantas de pago de los compradores en operaciones de factoraje.

ii.

Cartas de crdito del exterior confirmadas: Corresponde a las cartas de crdito


confirmadas por el Banco.

iii.

Cartas de crdito documentarias: Incluye las cartas de crditos documentarias emitidas


por el Banco, que an no han sido negociadas.

iv.

Boletas de garanta enteradas con pagar.

v.

Cartas de garanta interbancarias: Corresponde a las cartas de garanta emitidas segn


lo previsto en el ttulo II del Captulo 8-12 de la RAN.

vi.

Lneas de crdito de libre disposicin: Considera los montos no utilizados de lneas de


crdito que permiten a los clientes hacer uso del crdito sin decisiones previas por
parte del Banco (por ejemplo, con el uso de tarjetas de crdito o sobregiros pactados
en cuentas corrientes).

vii.

Otros compromisos de crdito: Comprende los montos no colocados de crditos


comprometidos, que deben ser desembolsados en una fecha futura acordada o
cursados al ocurrir los hechos previstos contractualmente con el cliente, como puede
suceder en el caso de lneas de crdito vinculadas al estado de avance de proyectos de
construccin o similares.

viii.

Otros crditos contingentes: Incluye cualquier otro tipo de compromiso de la entidad


que pudiere existir y que puede dar origen a un crdito efectivo al producirse ciertos
hechos futuros. En general, comprende operaciones no frecuentes tales como la
entrega en prenda de instrumentos para garantizar el pago de operaciones de crdito
entre terceros u operaciones con derivados contratados por cuenta de terceros que
puedan implicar una obligacin de pago y no se encuentran cubiertos con depsitos.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


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2.

Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin:


(u) Provisiones y pasivos contingentes, continuacin:
Exposicin al riesgo de crdito sobre crditos contingentes:
Para calcular las provisiones sobre crditos contingentes, segn lo indicado en el Captulo B3 del Compendio de Normas Contables de la SBIF, el monto de la exposicin que debe
considerarse ser equivalente al porcentaje de los montos de los crditos contingentes que se
indica a continuacin:
Tipo de crdito contingente
a)
b)
c)
d)
e)
f)
g)

Avales y fianzas
Cartas de crdito del exterior confirmadas
Cartas de crdito documentarias emitidas
Boletas de garanta
Cartas de garanta interbancarias
Lneas de crdito de libre disposicin
Otros compromisos de crdito:
- Crditos para estudios superiores Ley N 20.027
- Otros
h) Otros crditos contingentes

Exposicin
100%
20%
20%
50%
100%
50%
15%
100%
100%

No obstante, cuando se trate de operaciones efectuadas con clientes que tengan crditos en
incumplimiento segn lo indicado en el Captulo B-1 del Compendio de Normas Contables
de la SBIF, Crditos Deteriorados y/o Castigados, dicha exposicin ser siempre equivalente
al 100% de sus crditos contingentes.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


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2.

Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin:


(u) Provisiones y pasivos contingentes, continuacin:
Provisiones adicionales:
De conformidad con las normas impartidas por la SBIF, los bancos podrn constituir
provisiones adicionales a las que resultan de la aplicacin de sus modelos de evaluacin de
cartera, a fin de resguardarse del riesgo de fluctuaciones econmicas no predecibles que
puedan afectar el entorno macroeconmico o la situacin de un sector econmico especfico.
Las provisiones constituidas con el fin de precaver el riesgo de fluctuaciones
macroeconmicas debieran anticipar situaciones de reversin de ciclos econmicos
expansivos que, en el futuro, pudieran plasmarse en un empeoramiento en las condiciones
del entorno econmico y, de esa forma, funcionar como un mecanismo anticclico de
acumulacin de provisiones adicionales cuando el escenario es favorable y de liberacin o de
asignacin a provisiones especficas cuando las condiciones del entorno se deterioren.
De acuerdo con lo anterior, las provisiones adicionales debern corresponder siempre a
provisiones generales sobre colocaciones comerciales, para vivienda o de consumo, o bien de
segmentos identificados de ellas, y en ningn caso podrn ser utilizadas para compensar
deficiencias de los modelos utilizados por el banco.
El Banco ha constituido durante el presente ejercicio provisiones adicionales sobre su cartera
de colocaciones con cargo a resultados por un monto de $22.499 millones (cargo de $10.000
millones en 2013). Al 31 de diciembre de 2014 el saldo de provisiones adicionales asciende a
$130.256 millones ($107.757 millones en 2013), las que se presentan en el rubro
Provisiones del pasivo en el Estado de Situacin Financiera.
(v) Provisin para dividendos mnimos:
De acuerdo con instrucciones del Compendio de Normas Contables de la SBIF, el Banco
refleja en el pasivo la parte de las utilidades del ejercicio que corresponde repartir en
cumplimiento de la Ley sobre Sociedades Annimas, de sus estatutos o de acuerdo con sus
polticas de dividendos. Para ese efecto, constituye una provisin con cargo a una cuenta
patrimonial complementaria de las utilidades retenidas.
Para efectos de clculo de la provisin de dividendos mnimos, se considera la utilidad
lquida distribuible, la cual de acuerdo a los estatutos del Banco se define como aquella que
resulte de rebajar o agregar a la utilidad lquida del ejercicio, la correccin del valor del
capital pagado y reservas, por efectos de la variacin del ndice de Precios al Consumidor.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


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2.

Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin:


(w) Beneficios del personal:
(i)

Vacaciones del personal

El costo anual de vacaciones y los beneficios del personal se reconocen sobre base
devengada.
(ii) Beneficios a corto plazo
La entidad contempla para sus empleados un plan de incentivos anuales por cumplimiento de
objetivos y aportacin individual a los resultados, que eventualmente se entregan, consistente
en un determinado nmero o porcin de remuneraciones mensuales y se provisionan sobre la
base del monto estimado a repartir.
(iii) Indemnizacin por aos de servicio
El Banco tiene pactado con parte del personal el pago de una indemnizacin a aquel que ha
cumplido 30 35 aos de antigedad, en el caso que se retiren de la Institucin. Se ha
incorporado a esta obligacin la parte proporcional devengada por aquellos empleados que
tendrn acceso a ejercer el derecho a este beneficio y que al cierre del ejercicio an no lo han
adquirido.
Las obligaciones de este plan de beneficios, son valorizadas de acuerdo al mtodo de la
unidad de crdito proyectada, incluyendo como variables la tasa de rotacin del personal, el
crecimiento salarial esperado y la probabilidad de uso de este beneficio, descontado a la tasa
vigente para operaciones de largo plazo (4,38% al 31 de diciembre de 2014 y 5,19% al 31 de
diciembre de 2013).
La tasa de descuento utilizada, corresponde a los Bonos del Banco Central en pesos (BCP) a
10 aos.
Las prdidas y ganancias originadas por los cambios de las variables actuariales son
reconocidas en Otros Resultados Integrales. No hay otros costos adicionales que debieran ser
reconocidos por el Banco.
(x) Ganancias por accin:
La utilidad bsica por accin se determina dividiendo el resultado neto atribuido al Banco en
un perodo y el nmero medio ponderado de las acciones en circulacin durante ese perodo.
La utilidad diluida por accin se determina de forma similar a la utilidad bsica, pero el
nmero medio ponderado de acciones en circulacin se ajusta para tener en cuenta el efecto
dilutivo potencial de las opciones sobre acciones, warrants y deuda convertible. Al cierre de
los ejercicios 2014 y 2013 no existen conceptos que ajustar.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


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2.

Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin:


(y) Ingresos y gastos por intereses y reajustes:
Los ingresos y gastos por intereses y reajustes son reconocidos en el Estado de Resultado
usando el mtodo de inters efectivo. La tasa de inters efectivo es la tasa de descuento que
iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar o por pagar estimados a lo largo de la
vida esperada del instrumento financiero (o, cuando sea adecuado, en un perodo ms corto)
con el valor neto en libros del activo o pasivo financiero. Para calcular la tasa de inters
efectivo, el Banco determina los flujos de efectivo teniendo en cuenta todas las condiciones
contractuales del instrumento financiero sin considerar las prdidas crediticias futuras.
El clculo de la tasa de inters efectivo incluye todas las comisiones y otros conceptos
pagados o recibidos que formen parte de la tasa de inters efectivo. Los costos de
transaccin, incluyen costos incrementales que son directamente atribuibles a la adquisicin
o emisin de un activo o pasivo financiero.
En el caso de la cartera deteriorada y de las vigentes con alto riesgo de irrecuperabilidad de
los crditos y cuentas por cobrar a clientes, se ha seguido el criterio prudencial de suspender
el devengo de intereses y reajustes en cuentas de resultado, stos se reconocen
contablemente cuando se perciban. De acuerdo a lo sealado, la suspensin ocurre en los
siguientes casos:
Crditos con evaluacin Individual:

Crditos clasificados en categoras C5 y C6: Se suspende el devengo por el solo


hecho de estar en cartera deteriorada.
Crditos clasificados en categoras C3 y C4: Se suspende el devengo por haber
cumplido tres meses en cartera deteriorada.

Crditos con evaluacin Grupal:

Crditos con garantas inferiores a un 80%: Se suspende el devengo cuando el


crdito o una de sus cuotas haya cumplido seis meses de atraso en su pago.

No obstante, en el caso de los crditos sujetos a evaluacin individual, puede mantenerse el


reconocimiento de ingresos por el devengo de intereses y reajustes de los crditos que se
estn pagando normalmente y que correspondan a obligaciones cuyos flujos sean
independientes, como puede ocurrir en el caso de financiamiento de proyectos.
La suspensin del reconocimiento de ingresos sobre base devengada implica que, mientras
los crditos se mantienen en cartera deteriorada, los respectivos activos que se incluyen en el
Estado de Situacin Financiera Consolidado no sern incrementados con los intereses,
reajustes o comisiones y en el Estado de Resultado Consolidado no se reconocern ingresos
por esos conceptos, salvo que sean efectivamente percibidos.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


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2.

Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin:


(z)

Ingresos y gastos por comisiones:


Los ingresos y gastos por comisiones se reconocen en los resultados consolidados con
criterios distintos segn sea su naturaleza. Los ms significativos son:
- Los que corresponden a un acto singular, cuando se produce el acto que los origina.
- Los que tienen su origen en transacciones o servicios que se prolongan a lo largo del
tiempo, durante la vida de tales transacciones o servicios.
- Las comisiones sobre compromisos de prstamos y otras comisiones relacionadas a
operaciones de crdito, son diferidas (junto a los costos incrementales relacionados
directamente a la colocacin) y reconocidas como un ajuste a la tasa de inters efectiva de
la colocacin. En el caso de los compromisos de prstamos, cuando no exista certeza de
la fecha de colocacin efectiva, las comisiones son reconocidas en el perodo del
compromiso que la origina sobre una base lineal.

(aa) Identificacin y medicin de deterioro:


Activos financieros, distintos de crditos y cuentas por cobrar
Un activo financiero es revisado a lo largo de cada ejercicio, y fundamentalmente en la fecha
de cierre del mismo, para determinar si existe evidencia objetiva que demuestre que un
evento que causa la prdida haya ocurrido despus del reconocimiento inicial del activo y
ese evento tiene impacto sobre los flujos de efectivo futuros estimados del activo financiero
que pueda ser calculado con fiabilidad.
Una prdida por deterioro en relacin con activos financieros (distintos de crditos y cuentas
por cobrar) registrados al costo amortizado, se calcula como la diferencia entre el importe en
libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo estimados, descontados al tipo de
inters efectivo original.
Una prdida por deterioro en relacin con un activo financiero disponible para la venta se
calcula por referencia a su valor razonable.
En el caso de las inversiones en instrumentos de capital clasificadas como activos financieros
disponibles para la venta, la evidencia objetiva incluye una baja significativa y prolongada,
bajo el costo de inversin original en el valor razonable de la inversin. En el caso de
inversiones en instrumentos de deuda clasificadas como activos financieros disponibles para
la venta, el Banco evala si existe evidencia objetiva de deterioro basado en el mismo
criterio usado para la evaluacin de las colocaciones.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


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2.

Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin:


(aa) Identificacin y medicin de deterioro, continuacin:
Si existe evidencia de deterioro, cualquier monto previamente reconocido en el patrimonio,
ganancias (prdidas) netas no reconocidas en el estado de resultados, son removidas del
patrimonio y reconocidas en el estado de resultados del ejercicio, presentndose como
ganancias (prdidas) netas relacionadas a activos financieros disponibles para la venta. Este
monto se determina como la diferencia entre el costo de adquisicin (neto de cualquier
reembolso y amortizacin) y el valor razonable actual del activo, menos cualquier prdida
por deterioro sobre esa inversin que haya sido previamente reconocida en el estado de
resultados.
Cuando el valor razonable de los instrumentos de deuda disponibles para la venta recuperan
al menos hasta su costo amortizado, ste ya no es considerado como un instrumento
deteriorado y los cambios posteriores en su valor razonable son reportados en patrimonio.
Todas las prdidas por deterioro son reconocidas en resultado. Cualquier prdida acumulada
en relacin con un activo financiero disponible para la venta, reconocido anteriormente en
patrimonio, es transferido a resultado.
El reverso de una prdida por deterioro ocurre slo si ste puede ser relacionado
objetivamente con un evento ocurrido despus de que ste fue reconocido. El monto del
reverso es reconocido en el estado de resultados hasta el monto previamente reconocido
como deterioro. En el caso de los activos financieros registrados al costo amortizado, y para
los disponibles para la venta, el reverso es reconocido en resultado.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


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2.

Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin:


(aa) Identificacin y medicin de deterioro, continuacin:
Activos no financieros
El monto en libros de los activos no financieros del Banco y sus filiales, excluyendo
propiedades de inversin y activos por impuestos diferidos, es revisado a lo largo del
ejercicio, y fundamentalmente en la fecha de cierre del mismo para determinar si existen
indicios de deterioro. Si existen tales indicios, entonces se estima el monto a recuperar del
activo.
Las prdidas por deterioro reconocidas en ejercicios anteriores son evaluadas en cada fecha
de presentacin en bsqueda de cualquier indicio que la prdida ha disminuido o
desaparecido. Una prdida por deterioro se revierte si ha ocurrido un cambio en las
estimaciones usadas para determinar el monto recuperable. Lo anterior slo en la medida que
el reverso no exceda el valor en libro del activo.
El Banco evala a la fecha de cada informe y en forma recurrente si existen indicaciones de
que un activo pueda estar deteriorado. Si existen indicios, el Banco estima el monto a
recuperar del activo. El monto recuperable de un activo es el mayor valor entre el valor
razonable, (menos los costos de venta del bien) y su valor en uso. Cuando el valor libro del
activo excede el monto a recuperar, el activo se considera como deteriorado y la diferencia
entre ambos valores es castigada para reflejar el activo a su valor recuperable. Al evaluar el
valor en uso, los flujos de caja estimados son descontados a su valor presente, usando una
tasa de descuento antes de impuesto que refleje las condiciones actuales del mercado del
dinero en el tiempo y los riesgos especficos del activo. Para determinar el valor razonable
menos el costo de venta, se debe emplear un modelo de evaluacin apropiado. Estos
clculos son corroborados por valoraciones mltiples, precios de acciones y otros
indicadores de valor justo.
Las prdidas por deterioro relacionadas al menor valor de inversiones, no pueden ser
revertidas en ejercicios futuros.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


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2.

Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin:


(ab) Arrendamientos financieros y operativos:
(i) El Banco acta como un arrendador
Los activos que se arriendan a clientes bajo contratos que transfieren substancialmente todos
los riesgos y reconocimientos de propiedad, con o sin un ttulo legal, son clasificados como
un leasing financiero. Cuando los activos retenidos estn sujetos a un leasing financiero, los
activos en arrendamiento se dejan de reconocer en la contabilidad y se registra una cuenta
por cobrar, la cual es igual al valor mnimo del pago de arriendo, descontado a la tasa de
inters del arriendo. Los gastos iniciales de negociacin en un arrendamiento financiero son
incorporados a la cuenta por cobrar a travs de la tasa de descuento aplicada al arriendo. El
ingreso de arrendamiento es reconocido sobre trminos de arriendo basados en un modelo
que constantemente refleja una tasa peridica de retorno de la inversin neta del
arrendamiento.
Los activos que se arriendan a clientes bajo contratos que no transfieren substancialmente
todos los riesgos y beneficios de la propiedad, son clasificados como un leasing operativo.
Los activos arrendados bajo la modalidad leasing operativo son incluidos en el rubro otros
activos dentro del estado de situacin y la depreciacin es determinada sobre el valor en
libros de estos activos, aplicando una proporcin del valor en forma sistemtica sobre el uso
econmico de la vida til estimada. Los ingresos por arrendamiento se reconocen de forma
lineal sobre el perodo del arriendo.
(ii) El Banco acta como un arrendatario
Los activos bajo arrendamiento financiero son inicialmente reconocidos en el estado de
situacin a un valor igual al valor razonable del bien arrendado o, si es menor, al valor
presente de los pagos futuros mnimos garantizados. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el
Banco y sus filiales no han suscrito contratos de esta naturaleza.
Los arriendos operativos son reconocidos como gastos sobre una base lineal en el tiempo que
dure el arriendo, el cual comienza cuando el arrendatario controla el uso fsico de la
propiedad. Los incentivos de arriendo son tratados como una reduccin de gastos de arriendo
y tambin son reconocidos a lo largo del plazo de arrendamiento de forma lineal. Los
arrendamientos contingentes que surjan bajo arriendos operativos son reconocidos como un
gasto en los ejercicios en los cuales se incurren.

43

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


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2.

Principales Criterios Contables Utilizados, continuacin:


(ac) Actividades fiduciarias:
El Banco provee comisiones de confianza y otros servicios fiduciarios que resulten en la
participacin o inversin de activos de parte de los clientes. Los activos mantenidos en una
actividad fiduciaria no son informados en los estados financieros, dado que no son activos
del Banco. Las contingencias y compromisos derivadas de esta actividad se revelan en Nota
N26 letra (a).
(ad) Programa de fidelizacin de clientes:
El Banco mantiene un programa de fidelizacin para proporcionar incentivos a sus clientes,
el cual permite adquirir bienes y/o servicios, en base al canje de puntos de premiacin
denominados dlares premio, los cuales son otorgados en funcin de las compras
efectuadas con tarjetas de crdito del Banco y el cumplimiento de ciertas condiciones
establecidas en dicho programa. La contraprestacin por los dlares premios es efectuada por
un tercero. De acuerdo con IFRIC 13, los costos de los compromisos del Banco con sus
clientes derivados de este programa, se reconocen a valor actual sobre base devengada
considerando el total de los puntos susceptibles de ser canjeados sobre el total de dlares
premios acumulados, y tambin la probabilidad de canje de los mismos.
(ae) Reclasificacin:
No se han producido reclasificaciones significativas al cierre de este ejercicio 2014.

44

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


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3.

Pronunciamientos Contables Recientes:


3.1 Normas contables emitidas por el IASB:
A continuacin se presenta un resumen de nuevas normas, interpretaciones y mejoras a los
estndares contables internacionales emitidos por el International Accounting Standards Board
(IASB) que no han entrado en vigencia al 31 de diciembre de 2014, segn el siguiente detalle:

NIIF 9 Instrumentos financieros


El 24 de julio del 2014, el IASB concluy su proyecto de mejora sobre la contabilizacin de los
instrumentos financieros con la publicacin de la NIIF 9 Instrumentos Financieros.
Esta norma incluye nuevos requerimientos basados en principios para la clasificacin y medicin,
introduce un modelo prospectivo de prdidas crediticias esperadas para la contabilizacin del
deterioro y cambios en la contabilidad de coberturas.
Clasificacin y medicin
La Clasificacin determina cmo se contabilizan los activos y pasivos financieros en los estados
financieros y, en particular, la forma en que estos se miden. La NIIF 9 introduce un nuevo enfoque
para la clasificacin de los activos financieros, basado en el modelo de negocio de la entidad para
la gestin de los activos financieros y las caractersticas de sus flujos contractuales. El nuevo
modelo tambin, da lugar a un nico modelo de deterioro que se aplica a todos los instrumentos
financieros, eliminando as una fuente de complejidad asociada con los requisitos contables
anteriores.
Deterioro
El IASB ha introducido un nuevo modelo de deterioro, el cual requerir de un reconocimiento
oportuno de las prdidas crediticias esperadas.
Contabilidad de Coberturas
La NIIF 9 introduce un nuevo modelo de la contabilidad de coberturas, con revelaciones mejoradas
sobre la actividad de gestin de riesgos. El nuevo modelo representa una revisin importante de la
contabilidad de coberturas que se alinea con el tratamiento contable de las actividades de gestin de
riesgos, permitiendo a las entidades reflejar mejor estas actividades en sus estados financieros.
Adems, como resultado de estos cambios, a los usuarios de los estados financieros se les
proporcionar una mejor informacin sobre la gestin de riesgos y el efecto de la contabilidad de
coberturas en los estados financieros.
Riesgo de Crdito propio de la Empresa
La NIIF 9 elimina la volatilidad en el resultado originado por los cambios en el riesgo de crdito de
los pasivos designados a valor razonable. Este cambio significa, que las ganancias producidas por
el deterioro del riesgo de crdito propio de la entidad en este tipo de obligaciones, ya no se
reconocen en el resultado del periodo sino en otros resultados integrales. Se permite la aplicacin
anticipada de esta mejora, antes de cualquier otro requerimiento de la NIIF 9.

45

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


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3.

Pronunciamientos Contables Recientes, continuacin:


La fecha de aplicacin obligatoria a partir del 1 de enero de 2018. Se permite su aplicacin
anticipada.
El Banco de Chile y sus filiales se encuentran evaluando el posible impacto de la adopcin de estos
cambios en los estados financieros. A la fecha, esta normativa an no ha sido aprobada por la
Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, evento que es requerido para su
aplicacin.
NIIF 11 Negocios Conjuntos
En mayo de 2014 el IASB modific la NIIF 11, proporcionando guas sobre la contabilizacin en
las adquisiciones de participaciones en operaciones conjuntas cuya actividad constituye un
negocio. Esta norma requiere que la adquirente de una participacin en una operacin conjunta,
cuya actividad constituye un negocio, aplique todos los principios sobre la contabilizacin de
combinacin de negocios de la NIIF 3.
La fecha de aplicacin de la nueva norma es a partir del 1 de enero de 2016, se permite su
aplicacin anticipada.
El Banco de Chile y sus filiales se encuentran evaluando el impacto de esta normativa.
NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo y NIC 38 Activos intangibles
En mayo de 2014, el IASB ha modificado la NIC 16 y 38 para aclarar los mtodos aceptables de
depreciacin y amortizacin.
La enmienda a la NIC 16 prohbe que para los elementos de propiedad, planta y equipo las
entidades usen el mtodo de depreciacin basado en los ingresos ordinarios.
La enmienda a la NIC 38 introduce la presuncin que los ingresos ordinarios no son una base
apropiada para la amortizacin de un activo intangible. Esta presuncin solo puede ser refutada en
dos circunstancias limitadas: (a) el activo intangible est expresado como una medida de los
ingresos ordinarios; y (b) los ingresos ordinarios y el consumo del activo intangible estn altamente
correlacionados.
La fecha de aplicacin de estas modificaciones es a partir del 1 de enero de 2016, se permite su
aplicacin anticipada.
Esta modificacin a la normativa no tiene impactos en los estados financieros consolidados de
Banco de Chile y sus filiales, dado que no se utilizan un enfoque de los ingresos como base de
depreciacin y amortizacin.
NIIF 15 Los ingresos procedentes de contratos con los clientes
En mayo de 2014 fue emitida la NIIF15, es una nueva norma que es aplicable a todos los contratos
con clientes, excepto arrendamientos, instrumentos financieros y contratos de seguros. Se trata de
un proyecto conjunto con el FASB para eliminar diferencias en el reconocimiento de ingresos entre
IFRS y US GAAP. Esta nueva norma pretende mejorar las inconsistencias y debilidades de IAS 18
y proporcionar un modelo que facilitar la comparabilidad de compaas de diferentes industrias y
regiones. Proporciona un nuevo modelo para el reconocimiento de ingresos y requerimientos ms
detallados para contratos con elementos mltiples.
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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


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3.

Pronunciamientos Contables Recientes, continuacin:


La fecha de aplicacin de la nueva norma es a partir del 1 de enero de 2017, se permite su
aplicacin anticipada.
Banco de Chile y sus filiales se encuentran evaluando el posible impacto de la adopcin de esta
normativa.
NIC 27 Estados Financieros Separados
En agosto de 2014, el IASB ha publicado la enmienda que permite incorporar el mtodo de la
participacin como base de medicin para las inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y
asociadas en los estados financieros separados.
La fecha de aplicacin de estas modificaciones es a partir del 1 de enero de 2016, se permite su
aplicacin anticipada.
La enmienda publicada no tiene impactos en los estados financieros consolidados de Banco de
Chile y sus filiales.
NIC 28 Inversiones en asociadas y negocios conjuntos y NIIF 10 Estados financieros
consolidados
En septiembre de 2014, el IASB public esta modificacin, la cual aclara el alcance de las
utilidades y prdidas reconocidas en una transaccin que involucra a una asociada o negocio
conjunto, y que este depende de si el activo vendido o contribucin constituye un negocio. Por lo
tanto, IASB concluy que la totalidad de las ganancias o prdidas deben ser reconocidas frente a la
prdida de control de un negocio. Asimismo, las ganancias o prdidas que resultan de la venta o
contribucin de una subsidiaria que no constituye un negocio (definicin de NIIF 3) a una asociada
o negocio conjunto deben ser reconocidas solo en la medida de los intereses no relacionados en la
asociada o negocio conjunto.
La fecha de aplicacin de estas modificaciones es a partir del 1 de enero de 2016, se permite su
aplicacin anticipada.
La enmienda publicada no tiene impactos en los estados financieros consolidados de Banco de
Chile y sus filiales.

Mejoras anuales a las NIIF


En septiembre de 2014, el IASB emiti las Mejoras Anuales a las NIIF Ciclo 2012-2014, la cual
incluye las modificaciones a las siguientes normativas:
- NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas.
Adiciona guas especficas en casos en los cuales una entidad reclasifica un activo desde
mantenido para la venta hacia mantenido para distribucin o viceversa, y casos en los cuales los
mantenidos para distribucin son contabilizados como operaciones discontinuadas. La fecha de
aplicacin de estas enmiendas es a partir del 1 de enero 2016. Se permite su aplicacin
anticipada.
47

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


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3.

Pronunciamientos Contables Recientes, continuacin:


El Banco de Chile y sus filiales no presenta activos no corrientes mantenidos para la venta y
operaciones discontinuadas. Por lo tanto, esta modificacin normativa no tiene impactos en los
estados financieros consolidados de Banco de Chile y sus filiales.
- NIIF 7 Instrumentos Financieros: Informacin a Revelar.
Adiciona guas para aclarar si un contrato de servicios corresponde a un involucramiento continuo
en una transferencia de activos con el propsito de determinar las revelaciones requeridas. La
fecha de aplicacin de estas enmiendas es a partir del 1 de enero 2016. Se permite su aplicacin
anticipada.
Esta modificacin no tiene impactos en los Estados Financieros Consolidados de Banco de Chile
y sus Filiales.
- NIC 19 Beneficios a los Empleados. Tasa de descuento: tema del mercado regional.
Aclara que los bonos corporativos de alta calidad usados en la estimacin de la tasa de descuento
para beneficios post-empleo deben ser denominados en la misma moneda que el beneficio
pagado. La fecha de aplicacin de estas enmiendas es a partir del 1 de enero 2016. Se permite su
aplicacin anticipada.
Esta modificacin no tiene impactos en los Estados Financieros Consolidados de Banco de Chile
y sus filiales.
- NIC 34 Informacin Financiera Intermedia.
Aclara el significado de revelar informacin en alguna otra parte de la informacin financiera
intermedia y la necesidad de una referencia cruzada. La fecha de aplicacin de estas enmiendas
es a partir del 1 de enero 2016. Se permite su aplicacin anticipada.
Banco de Chile y sus filiales se encuentran evaluando el posible impacto en revelaciones de esta
modificacin.
NIIF 10 Estados Financieros Consolidados, NIIF 12 Informacin a revelar sobre
participaciones en otras entidades y NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos
En diciembre de 2014, el IASB ha modificado la NIIF 10, NIIF 12 y NIC 28 relacionada con la
aplicacin de las excepciones en la consolidacin en entidades de inversin. Las modificaciones
introducen clarificaciones menores acerca de los requerimientos para la contabilizacin de
entidades de inversin. Adems, estas enmiendas proporcionan un alivio en ciertas circunstancias,
lo que reducir el costo de aplicar estas normas.
La fecha de aplicacin de estas modificaciones es obligatoria a partir del 1 de enero de 2016. Se
permite su aplicacin anticipada.
Banco de Chile y sus filiales se encuentran evaluando el posible impacto de la adopcin de esta
modificacin.

48

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


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3.

Pronunciamientos Contables Recientes, continuacin:


NIC 1 Presentacin de Estados Financieros
En diciembre de 2014 el IASB public las enmiendas a la NIC 1 Iniciativa de Revelaciones
emiti las modificaciones a la NIC 1, como parte de la iniciativa de mejoramiento de la
presentacin y revelacin de informacin en los informes financieros. Estas modificaciones son en
respuesta a consultas sobre los requerimientos de presentacin y revelacin, y han sido diseadas
con el fin de permitir a las empresas a aplicar el juicio profesional para determinar qu informacin
deben revelar en sus estados financieros.
La fecha de aplicacin de estas enmiendas es a partir del 1 de enero 2016. Se permite su
aplicacin anticipada.
Banco de Chile y sus filiales se encuentran evaluando el posible impacto en revelaciones de esta
modificacin.
3.2 Normas contables emitidas por la SBIF:

i)

Con fecha 17 de febrero de 2014, la SBIF emiti la Circular N 3.565 la cual introduce cambios a
las instrucciones relacionadas con la informacin mensual enviada a dicha Superintendencia. Los
cambios tienen por motivo informar en forma separada las inversiones en sociedades controladas
en el exterior de las sociedades ubicadas en el pas. Adicionalmente, dicha Circular requiere el
envo de informacin relacionada a la morosidad de los crditos mantenidos por las filiales
controladas. Dada la naturaleza del requerimiento al cierre del presente ejercicio estos cambios ya
se encuentran implementados.

ii)

Con fecha 30 de diciembre de 2014 la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras


emiti la Circular N 3.573, donde establece cambios a las normas que regulan la determinacin de
las Provisiones por Riesgo de Crdito, contenidas en el captulo B-1 el Compendio de Normas
Contables.
Los aspectos normativos que son parte de estos cambios son los siguientes:

Mtodo Estndar de Provisiones para Crditos Hipotecarios: Se establece un mtodo


estndar para efectos de constituir provisiones sobre los crditos hipotecarios
residenciales, que considera explcitamente la morosidad y la relacin entre el monto del
capital insoluto de cada prstamo y el valor de la garanta hipotecaria. Este mtodo
establece un tratamiento diferenciado para crditos con subsidios del Estado y seguro de
remate estatal. La entrada en vigencia de esta normativa ser a contar de Enero del 2016.

Sustitucin de Emisor por Deudor en Operaciones de Factoraje: Se modifican las


instrucciones para el clculo de provisiones sobre operaciones de factoraje; permitindose
que bajo ciertas condiciones, se considere a travs del mecanismo de sustitucin de
deudores la clasificacin del deudor en vez del cedente de la factura para efectos de la
constitucin de provisiones.

49

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


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3.

Pronunciamientos Contables Recientes, continuacin:


3.2 Normas contables emitidas por la SBIF, continuacin:

Se complementan las instrucciones sobre la cartera en incumplimiento de los crditos


sujetos a evaluacin individual, incluyendo ciertas condiciones que deben cumplirse para
remover de dicha cartera los crditos de un deudor, a la vez que se incorpora esa misma
materia para los crditos grupales. Para remover a un deudor de la Cartera en
Incumplimiento, una vez superadas las circunstancias que llevaron a clasificarlo en esta
cartera segn las presentes normas, debern cumplirse al menos las siguientes condiciones
copulativas:
i)
ii)
iii)
iv)
v)
vi)

Ninguna obligacin del deudor con el banco ha dejado de servirse en la oportunidad


y por el monto que corresponda.
No se le han otorgado nuevos refinanciamientos para pagar sus obligaciones.
Al menos uno de los pagos efectuados incluye amortizacin de capital.
Si el deudor tuviere algn crdito con pagos parciales en periodos inferiores a seis
meses, ya ha efectuado ms de un pago.
Si el deudor debe pagar cuotas mensuales por uno o ms crditos, se han pagado al
menos seis cuotas consecutivas.
El deudor no aparece con deudas directas impagas en la informacin que refunde
esta Superintendencia.

En relacin con la conformidad que debe dar el Directorio sobre la suficiencia de las
provisiones, se dispone que ella debe referirse tanto a los estados financieros
consolidados, como al banco considerado individualmente, a ste con sus filiales en el
pas y a las filiales en el exterior, cuando sea el caso.

A la fecha de emisin de los presentes estados financieros y con la informacin disponible, el


Banco no espera que la aplicacin de esta normativa tenga un impacto material en sus
resultados.

3.3 Normas emitidas por la Superintendencia de Valores y Seguros:


Con fecha 13 de enero de 2014 la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) emiti la Circular
N 2.137, que regula la forma y contenido de los estados financieros que deben enviar a dicha
Superintendencia los corredores de seguros que no sean personas naturales. Esta normativa
establece la presentacin de estados financieros bajo IFRS a contar del 1 de enero de 2015 junto
con establecer los criterios contables relacionados al reconocimiento de ingresos por concepto de
comisiones.

50

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


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4.

Cambios Contables:
Con fecha 1 de diciembre de 2013, entraron en vigencia las nuevas disposiciones sobre devolucin
de primas no devengadas para los contratos de seguros suscritos a contar de dicha fecha, conforme
lo establecido en Ley N 20.667 del 9 de mayo de 2013 y Circular N 2.114 emitida por la
Superintendencia de Valores y Seguros de fecha 26 de julio de 2013. El cambio legal requiere la
devolucin de las primas cobradas anticipadamente y no devengadas, producto del trmino
anticipado o extincin de un contrato de seguro. La prima a devolver se calcular en proporcin al
tiempo no transcurrido.
Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2014, el Banco y su filial Banchile Corredores
de Seguros Ltda., han establecido provisiones por concepto de devolucin de comisiones a las
compaas de seguros para las plizas de prima nica (plizas pagadas por anticipado)
comercializadas a contar del 1 de diciembre de 2013. Esta estimacin, est basada en el historial de
prepagos y renuncias de su cartera de productos originadores de las comisiones, por concepto de
seguros no previsionales. Adicionalmente, el cambio legal de la devolucin de las primas cobradas
anticipadamente y no devengadas, tambin tuvo un impacto en la relacin ingreso gasto de las
comisiones reconocidas directamente en resultados. Esto significa, que se ha comenzado a diferir
una porcin de la comisin ganada representativa de sus gastos futuros de postventa incrementado
en base al margen de comercializacin del producto.
Estas estimaciones corresponden a cambios en una estimacin contable y su efecto es registrado en
los resultados del ejercicio bajo el rubro Ingresos por comisiones. El efecto de dicho cambio
implic un menor ingreso en el ejercicio 2014 de $7.584 millones.

51

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


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5.

Hechos Relevantes:
(a)

Con fecha 9 de enero de 2014 LQ Inversiones Financieras S.A. (LQIF) comunic a Banco
de Chile que llevar adelante un proceso para ofrecer en venta o enajenacin hasta
6.900.000.000 acciones de Banco de Chile (oferta secundaria). Asimismo, LQIF solicit a
Banco de Chile, proceda a efectuar todas las tareas asociadas a la ejecucin de este tipo de
transacciones tanto en el mercado local como en el internacional.
Adicionalmente, en la referida carta se indic que en caso de ejecucin de la mencionada
enajenacin, LQIF disminuira su participacin en Banco de Chile de un 58,4% del derecho
de voto a un 51%, con lo cual no se alterara la situacin de control de LQIF en Banco de
Chile.
En relacin a lo anterior, el Directorio de Banco de Chile acord con esa fecha acceder a la
solicitud de LQIF, estableciendo al efecto las condiciones bajo las cuales participara en el o
los registros necesarios ante los organismos reguladores del exterior, la suscripcin de los
contratos y documentos requeridos por la ley y la prctica del mercado de valores de los
Estados Unidos de Amrica y dems mercados internacionales, as como en la realizacin de
las dems gestiones y actuaciones conducentes a la materializacin de la referida transaccin
en el mercado local e internacional relacionadas con la situacin comercial y financiera de
esta institucin.

(b)

Con fecha 14 de enero de 2014, y en relacin con el hecho esencial de fecha 9 de enero de
2014, se inform que Banco de Chile registr ante la Securities and Exchange Commission
de los Estados Unidos de Amrica (SEC), entre otros documentos, un Prospecto
Suplementario Preliminar que contiene, adems de otras materias, informacin financiera y
comercial del Banco.
Del mismo modo, se registr el texto concordado del contrato denominado Underwriting
Agreement que sera suscrito por LQ Inversiones Financieras S.A. (LQIF), como vendedor
de los valores; Banco de Chile, como emisor; y Citigroup Global Markets Inc., Merrill
Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated, Deutsche Bank Securities Inc., y Banco BTG
Pactual S.A. - Cayman Branch, como underwriters.
Adicionalmente, LQIF y Banco de Chile acordaron los trminos y condiciones generales
bajo los cuales el Banco participara en este proceso.

(c)

Con fecha 29 de enero de 2014 LQ Inversiones Financieras S.A. inform como hecho
esencial que se llev a cabo la colocacin de 6.700.000.000 acciones de Banco de Chile, en
el mercado local y en los Estados Unidos de Amrica, mediante el Programa American
Depositary Receipts, a un precio de $67 por accin, declarando exitosa la oferta de venta.
Adicionalmente consign que las 6.700.000.000 acciones del Banco de Chile ofrecidas en
venta se colocarn en bolsa al precio sealado el da 29 de enero de 2014.

52

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


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5.

Hechos Relevantes, continuacin:


(d)

Con fecha 29 de enero de 2014, Banco de Chile inform como hecho esencial, en relacin a
la oferta secundaria de acciones Banco de Chile realizada por LQ Inversiones Financieras
S.A., que en dicha fecha Banco de Chile como entidad emisora, LQ Inversiones Financieras
S.A., como vendedor de los valores, y Citigroup Global Markets Inc., Merrill Lynch, Pierce,
Fenner & Smith Incorporated, Deutsche Bank Securities Inc., y Banco BTG Pactual S.A. Cayman Branch, como underwriters, procedieron a suscribir un contrato denominado
Underwriting Agreement.
Asimismo, se inform que a ms tardar con fecha 30 de enero de 2014, Banco de Chile
procedera a registrar ante la Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos de
Amrica (SEC), el Prospecto Suplementario Final correspondiente a la referida oferta
secundaria, el cual contiene informacin financiera y comercial del Banco.

(e)

En Sesin Ordinaria N2.790, de fecha 30 de enero de 2014, el Directorio del Banco de


Chile acord citar a Junta Ordinaria de Accionistas para el da 27 de marzo de 2014 con el
objeto de proponer, entre otras materias, la distribucin del dividendo N202 de
$3,48356970828, a cada una de las 93.175.043.991 acciones Banco de Chile, pagadero
con cargo a la utilidad lquida distribuible del ejercicio terminado el 31 de diciembre de
2013, correspondiente al 70% de dichas utilidades.
Asimismo, el Directorio acord citar a Junta Extraordinaria de Accionistas para esa misma
fecha con el objeto de proponer entre otras materias la capitalizacin del 30% de la utilidad
lquida distribuible del Banco correspondiente al ejercicio 2013, mediante la emisin de
acciones liberadas de pago, sin valor nominal, determinadas a un valor de $64,56 por accin
Banco de Chile, distribuidas entre los accionistas a razn de 0,02312513083 acciones por
cada accin Banco de Chile y adoptar los acuerdos necesarios sujetos al ejercicio de las
opciones previstas en el artculo 31 de la Ley N19.396.
En las Juntas Ordinaria y Extraordinaria del Banco de Chile, celebradas el da 27 de marzo
de 2014, se acord dar cumplimiento a los acuerdos anteriormente sealados.

53

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


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5.

Hechos Relevantes, continuacin:


(f)

Con fecha 27 de marzo de 2014 se inform que en Junta Ordinaria de Accionistas se


procedi a la renovacin total del Directorio, por haberse cumplido el perodo legal y
estatutario de tres aos respecto del Directorio que ces en sus funciones.
Realizada la correspondiente votacin en la sealada Junta, resultaron elegidos como
Directores del Banco, por un nuevo perodo de tres aos, las siguientes personas:
Directores Titulares:

Francisco Aristeguieta Silva


Jorge Awad Mehech (Independiente)
Juan Jos Bruchou
Jorge Ergas Heymann
Jaime Estvez Valencia (Independiente)
Pablo Granifo Lavn
Andrnico Luksic Craig
Jean Paul Luksic Fontbona
Gonzalo Menndez Duque
Francisco Prez Mackenna
Juan Enrique Pino Visinteiner

Primer Director Suplente:


Segundo Director Suplente:

Rodrigo Manubens Moltedo


Thomas Frst Freiwirth (Independiente)

Por otra parte, en sesin Ordinaria de Directorio N 2.793 de fecha 27 de marzo de 2014, se
acordaron los siguientes nombramientos y designaciones:
Presidente:
Vicepresidente:
Vicepresidente:

Pablo Granifo Lavn


Andrnico Luksic Craig
Francisco Aristeguieta Silva

Asesores del Directorio:

Hernn Bchi Buc


Francisco Garcs Garrido
Jacob Ergas Ergas

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


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5.

Hechos Relevantes, continuacin:


(g)

Con fecha 1 de abril de 2014 se inform que el Banco Central de Chile ha comunicado al
Banco de Chile que el Consejo de esa Institucin, en Sesin Extraordinaria N1813E
celebrada el mismo da, considerando los acuerdos adoptados por las Juntas de Accionistas
del Banco de Chile, efectuadas con fecha 27 de marzo de 2014, respecto de la distribucin de
dividendos y del aumento de capital mediante la emisin de acciones liberadas de pago por
la parte correspondiente al 30% de las utilidades del ejercicio finalizado el 31 de diciembre
de 2013, resolvi optar porque la totalidad de los excedentes que le corresponden, incluida la
parte de la utilidad proporcional a la capitalizacin acordada, le sean pagados en dinero
efectivo, de conformidad con lo dispuesto en la letra b) del artculo 31 de la Ley N19.396,
sobre modificacin de la forma de pago de la Obligacin Subordinada, y en las dems
normas aplicables.

(h)

En Sesin Ordinaria N2.796, de fecha 29 de mayo de 2014, el Directorio del Banco de


Chile acord la disolucin, liquidacin y terminacin de la Sociedad filial Banchile Trade
Services Limited, as como de los contratos y operaciones anexas a dicha Sociedad. Al
efecto, el Directorio otorg los poderes y facultades necesarias para ejecutar la disolucin,
liquidacin y terminacin de la Sociedad antes mencionada.
Al cierre de los presentes estados financieros, la disolucin, liquidacin y terminacin de la
Sociedad filial se encuentra en proceso.

(i)

Con fecha 23 de junio de 2014, la Segunda Junta Extraordinaria de Accionistas de la filial


Banchile Securitizadora S.A., acord por unanimidad aumentar el capital estatutario en
$240.000.000. La Superintendencia de Valores y Seguros formul observaciones a la
aprobacin de la reforma de estatutos con fecha 18 de julio de 2014. Con fecha 21 de julio de
2014, el Directorio de la Sociedad filial cit a una nueva Junta Extraordinaria de Accionistas
con el fin de subsanar las observaciones del organismo regulador.

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NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


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5.

Hechos Relevantes, continuacin:


(j)

Con fecha 26 de junio de 2014, y en relacin con la capitalizacin del 30% de la utilidad
lquida distribuible correspondiente al ejercicio 2013, mediante la emisin de acciones
liberadas de pago acordada en Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el da 27 de
marzo de 2014, se inform lo siguiente:
a) En la referida Junta Extraordinaria de Accionistas, se acord aumentar el capital del
Banco en la suma de $95.569.688.582 mediante la emisin de 1.480.323.553 acciones
liberadas de pago, sin valor nominal, pagaderas con cargo a la utilidad lquida distribuible
del ejercicio 2013 que no fue distribuida como dividendo conforme a lo acordado en la
Junta Ordinaria de Accionistas celebrada el mismo da.
La Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras aprob la reforma de
estatutos, mediante Resolucin N153 de 30 de mayo de 2014, la que fue inscrita en el
Registro de Comercio de Santiago a fs. 24.964 N40.254 del ao 2014 y publicada en el
Diario Oficial de 5 de junio de 2014.
La emisin de las acciones liberadas de pago se inscribi en el Registro de Valores de la
sealada Superintendencia con el N3/2014, de fecha 19 de junio de 2014.
b) El Directorio del Banco de Chile, en Sesin N2.798, de fecha 26 de junio de 2014,
acord fijar como fecha para la emisin y distribucin de las acciones liberadas de pago
el da 10 de julio de 2014.
c) Tendrn derecho a recibir las nuevas acciones, a razn de 0,02312513083 acciones
liberadas de pago por cada accin Banco de Chile, los accionistas que se encuentren
inscritos en el Registro de Accionistas de la sociedad a la medianoche del da 4 de julio
de 2014.
d) Los ttulos respectivos quedarn debidamente asignados a cada accionista, y slo sern
impresos para aquellos que en adelante lo soliciten por escrito en el Departamento de
Acciones del Banco de Chile.
e) Como consecuencia de la emisin de acciones liberadas de pago, el capital del Banco se
encuentra dividido en 94.655.367.544 acciones nominativas, sin valor nominal,
ntegramente suscrito y pagado.

(k)

El Directorio del Banco de Chile, en Sesin Ordinaria N2.801, de fecha 14 de agosto de


2014, recibi la renuncia del Sr. Jacob Ergas Ergas, quien se desempeaba como Asesor del
Directorio del Banco. Asimismo, se acord nombrar como nuevo Asesor del Directorio al
Sr. Andres Ergas Heymann.

56

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


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5.

Hechos Relevantes, continuacin:


(l)

Con fecha 20 de agosto de 2014, y en relacin a las observaciones realizadas por la SVS a la
aprobacin de la reforma de estatutos sealado en la letra (i), se llev a cabo la Tercera Junta
Extraordinaria de Accionistas de la filial Banchile Securitizadora S.A. El acta de dicha junta
se redujo a escritura pblica el da 25 del mismo mes y ao, ante don Juan Francisco lamos
Ovejero, Notario suplente del titular de la 45 Notaria de Santiago don Ren Benavente
Cash.

(m)

Con fecha 9 de octubre de 2014 y en respuesta a carta enviada con fecha 11 de septiembre de
2014, la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras comunica a Banco de Chile
que autoriza disolver, liquidar y terminar la sociedad de apoyo al giro denominada Banchile
Trade Services Limited, con domicilio en Hong Kong, China, segn el numeral 2 del Ttulo
III del Captulo 11-6 de la Recopilacin Actualizada de Normas.

(n)

Con fecha 14 de octubre, la Sociedad filial Banchile Securitizadora S.A. inform como
hecho esencial que en Sesin Extraordinaria de Directorio de misma fecha, acord aceptar la
renuncia presentada por el Gerente General seor Jos Vial Cruz a contar del da 17 de
octubre de 2014. Asimismo, en la referida sesin se design Gerente General de Banchile
Securitizadora S.A. a la Seora Claudia Bazaes Aracena a partir del da 20 de octubre de
2014.

(o)

Con fecha 17 de octubre de 2014, mediante resolucin exenta N 262 de la Superintendencia


de Valores y Seguros, se aprob la reforma introducida al estatuto social de Banchile
Securitizadora S.A. acordada en la Tercera Junta Extraordinaria de fecha 20 de agosto de
2014, consistente en aumentar el capital social, mediante la emisin de 1.300 acciones de
pago por un monto de $240.000.000, las que debern quedar totalmente suscritas y pagadas
dentro de un plazo de 3 aos constado desde la fecha de la junta; modificndose para esos
efectos los artculos quinto y primero transitorio de los estatutos sociales.

(p)

Con fecha 20 de octubre, la Sociedad filial Banchile Securitizadora S.A. inform como
hecho esencial que en Sesin de Directorio celebrada con fecha 20 de octubre de 2014, se
tom conocimiento y se acept la renuncia presentada por don Juan Carlos Cavallini Richani
a su cargo de director de la Sociedad. Asimismo, y en la misma sesin, el Directorio
procedi a designar como nuevo director de Banchile Securitizadora S.A. y en reemplazo del
anterior, a don Jos Vial Cruz.

(q)

Con fecha 18 de noviembre de 2014 Banco de Chile informa que suscribi una modificacin
al Acuerdo de Licencia convenido con Citigroup Inc. por instrumento de 27 de Diciembre de
2007, mediante la cual se acord que la autorizacin de uso de las marcas licenciadas de
Citigroup comprender nuevos productos. Asimismo se convino que corresponder a Banco
de Chile obtener la autorizacin de los respectivos terceros cuyas marcas se incluyan en la
publicidad que incorpore marcas licenciadas de Citigroup, en el marco de las medidas de
control de calidad establecidas en el Acuerdo de Licencia, acordndose adems que para el
caso de incumplimiento se aplicarn las clausulas sobre indemnizacin previstas en el mismo
acuerdo.

57

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


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5.

Hechos Relevantes, continuacin:


(r)

Con fecha 11 de diciembre de 2014 Banco de Chile informa que por escritura pblica de 10
de diciembre de 2014 otorgada en la Notara de Santiago de don Ren Benavente Cash, el
Banco de Chile y su filial Banchile Corredores de Seguros Limitada, han suscrito con
Banchile Seguros de Vida S.A. el Contrato de Seguro Colectivo de Desgravamen y el
Contrato de Seguro Colectivo de Desgravamen e Invalidez Total y Permanente 2/3 (cartera
en pesos y subsidio habitacional D.S. N1 de 2011) para operaciones de crdito hipotecario.
Dichos contratos se han suscrito de acuerdo a lo establecido en el artculo 40 del DFL N251
de 1931, la Norma de Carcter General N330 de la Superintendencia de Valores y Seguros
y la Circular N3.530 de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, ambas
de 21 de marzo de 2012, conforme a las cuales la licitacin pblica de los seguros de
Desgravamen y de Desgravamen e Invalidez Total y Permanente 2/3 (cartera en pesos y
subsidio habitacional D.S. N1 de 2011) se adjudic a Banchile Seguros de Vida S.A., quien
ofert la menor tasa en ambos casos, ascendente a 0,0101% mensual y 0,0103% mensual,
respectivamente, las que incluyen la comisin del corredor Banchile Corredores de Seguros
Limitada de 14%.

(s)

Durante el presente ejercicio se llevaron a cabo los procesos de Negociacin Colectiva


anticipada entre el Banco de Chile y los sindicatos Banco de Chile Edwards, Banco de Chile,
Federacin de Sindicatos, Sindicato Nacional y el Sindicato Nacional de Trabajadores
Citibank NA, suscribiendo con cada uno de ellos Convenios Colectivos a cuatro aos (2014 2018). Adicionalmente, la Sociedad filial Promarket S.A. concluy su proceso de
negociacin colectiva durante el mes de agosto del presente ejercicio, suscribiendo un
Contrato Colectivo por un perodo de tres aos (2014 2017).
Producto de los acuerdos suscritos, los beneficios pactados se hicieron extensivos a los
colaboradores no sindicalizados, con lo cual se homologa la cobertura de dichos beneficios
entre todos los empleados. Adicionalmente, dichos procesos de negociacin generaron un
gasto por una sola vez de $44.437 millones, cargo registrado en el rubro Remuneraciones y
gastos del personal, sin perjuicio de los costos adicionales de carcter permanente derivados
de los referidos convenios.

(t)

Con fecha 2 de enero de 2015, Banco de Chile comunica que con fecha 30 de diciembre de
2014, conforme a las facultades que le confiere el artculo 19 de la Ley General de Bancos,
la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras impuso al Banco de Chile una
multa ascendente a UF 250 (doscientas cincuenta unidades de fomento), en relacin con la
remisin a esa Superintendencia en forma errnea del archivo D32 contenido en el Sistema
de Deudores del Manual de Sistemas de Informacin, relativo a las operaciones hipotecarias
del mes de agosto de 2014.

58

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

6.

Segmentos de Negocios:
Para fines de gestin, el Banco se organiza en 4 segmentos, los cuales se definieron en base a los
tipos de productos y servicios ofrecidos, y el tipo de cliente al cual se enfoca, segn se define a
continuacin:
Minorista:

Negocios enfocados a personas naturales y pequeas y medianas empresas (PYMES)


con ventas anuales de hasta UF 70.000, donde la oferta de productos se concentra
principalmente en prstamos de consumo, prstamos comerciales, cuentas corrientes,
tarjetas de crdito, lneas de crdito y prstamos hipotecarios.

Mayorista:

Negocios enfocados a clientes corporativos y grandes empresas, cuyo nivel de


facturacin supera las UF 70.000 anuales, donde la oferta de productos se concentra
principalmente en prstamos comerciales, cuentas corrientes y servicios de
administracin de liquidez, instrumentos de deuda, comercio exterior, contratos de
derivados y leasing.

Tesorera:

Dentro de este segmento se incluyen los ingresos asociados al negocio de


operaciones financieras y de cambios.
Los negocios con clientes gestionados por Tesorera se reflejan en los segmentos
mencionados anteriormente. En general estos productos son altamente
transaccionales entre los cuales se encuentran operaciones de cambio, derivados e
instrumentos financieros, entre otros.

Filiales:

Corresponde a empresas y sociedades controladas por el Banco, donde se obtienen


resultados por sociedad en forma individual, aunque su gestin se relaciona con los
segmentos mencionados anteriormente. Las empresas que conforman este segmento
son:

Entidad
-

Banchile Administradora General de Fondos S.A.


Banchile Asesora Financiera S.A.
Banchile Corredores de Seguros Ltda.
Banchile Corredores de Bolsa S.A.
Banchile Securitizadora S.A.
Banchile Trade Services Limited (Ver Nota N 5 letra (h))
Socofin S.A.
Promarket S.A.

59

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

6.

Segmentos de Negocios, continuacin:


La informacin financiera usada para medir el rendimiento de los segmentos de negocio del Banco
no es necesariamente comparable con informacin similar de otras instituciones financieras porque
cada institucin se basa en sus propias definiciones. Las polticas contables aplicadas a los
segmentos son las mismas que las descritas en el resumen de los principios de contabilidad. El
Banco obtiene la mayora de los resultados por concepto de: intereses, reajustes y comisiones,
descontadas las provisiones y los gastos. La gestin se basa principalmente en estos conceptos para
evaluar el desempeo de los segmentos y tomar decisiones sobre las metas y asignaciones de
recursos de cada unidad. Si bien los resultados de los segmentos reconcilian con los del Banco a
nivel total, no es as necesariamente a nivel de los distintos conceptos, dado que la gestin se mide
y controla en forma individual, no sobre base consolidada y aplicando los siguientes criterios:

El margen de inters neto de colocaciones y depsitos se obtiene a partir de la agregacin de


los mrgenes financieros netos de cada una de las operaciones individuales de crdito y
captaciones efectuadas por el Banco. Para estos efectos se considera el volumen de cada
operacin y su margen de contribucin, que a su vez corresponde a la diferencia entre la tasa
efectiva del cliente y el precio de transferencia interno establecido en funcin del plazo y
moneda de cada operacin.

El capital y sus impactos financieros en resultado han sido asignados a cada segmento de
acuerdo a las pautas de Basilea.

Los gastos operacionales se reflejan a nivel de las distintas reas funcionales del Banco. La
asignacin de gastos desde reas funcionales a segmentos de negocio se realiza utilizando
diferentes criterios de asignacin de gastos, para lo cual se definen drivers especficos para los
distintos conceptos.

No hubo ingresos procedentes de transacciones con un cliente o contraparte que expliquen 10% o
ms de los ingresos totales del Banco en los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2014 y
2013.
Los impuestos son administrados a nivel corporativo y no son asignados por segmentos de negocio.

60

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

6.

Segmentos de Negocios, continuacin:


La siguiente tabla presenta los resultados de los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013 por cada segmento definido
anteriormente:
Minorista
2014
2013
MM$
MM$

Ingreso neto por intereses y reajustes


Ingreso (gasto) neto por comisiones
Otros ingresos operacionales
Total ingresos operacionales
Provisiones por riesgo de crdito
Depreciaciones y amortizaciones
Otros gastos operacionales
Resultado por inversin en
sociedades
Resultado antes de impuesto
Impuesto a la renta
Resultado despus de impuesto

Mayorista
2014
2013
MM$
MM$

Tesorera
2014
2013
MM$
MM$

Filiales
2014
2013
MM$
MM$

Subtotal
2014
MM$

2013
MM$

836.917
134.635
30.581
1.002.133
(232.802)
(22.497)
(464.323)

737.476
150.195
35.551
923.222
(203.586)
(20.068)
(397.456)

379.456
40.316
60.279
480.051
(51.348)
(5.324)
(134.211)

303.128
42.615
57.320
403.063
(38.031)
(5.912)
(112.528)

35.005
(1.825)
13.871
47.051

(296)
(4.364)

23.269
(1.355)
(5.607)
16.307
47
(1.182)
(5.171)

(8.834)
114.246
29.552
134.964
157
(2.384)
(99.060)

(12.143)
106.280
32.439
126.576
(43)
(1.747)
(92.023)

1.242.544
287.372
134.283
1.664.199
(283.993)
(30.501)
(701.958)

1.051.730
297.735
119.703
1.469.168
(241.613)
(28.909)
(607.178)

1.868
284.379

1.123
303.235

584
289.752

814
247.406

50
42.441

95
10.096

359
34.036

39
32.802

2.861
650.608

2.071
593.539

Ajuste Consolidacin
2014
2013
MM$
MM$

2.514
(15.184)
(5.127)
(17.797)

17.797

7.439
(10.641)
(9.941)
(13.143)

13.143

Total
2014
MM$

2013
MM$

1.245.058
272.188
129.156
1.646.402
(283.993)
(30.501)
(684.161)

1.059.169
287.094
109.762
1.456.025
(241.613)
(28.909)
(594.035)

2.861
650.608
(59.527)
591.081

2.071
593.539
(79.936)
513.603

La siguiente tabla presenta los saldos totales de activos y pasivos de los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2014 y 2013 por cada
segmento definido anteriormente:
Minorista
2014
2013
MM$
MM$

Mayorista
2014
2013
MM$
MM$

Tesorera
2014
2013
MM$
MM$

Filiales
2014
2013
MM$
MM$

Subtotal
2014
MM$

2013
MM$

Ajuste
Consolidacin
2014
2013
MM$
MM$

Total
2014
MM$

2013
MM$

Activos
Impuestos corrientes y diferidos
Total activos

11.789.339

10.635.940

10.307.291

10.385.698

4.981.302

4.319.777

538.445

634.466

27.616.377

25.975.881

(176.886)

(191.117)

27.439.491
206.337
27.645.828

25.784.764
149.106
25.933.870

Pasivos
Impuestos corrientes y diferidos
Total pasivos

8.419.469

8.299.048

9.664.423

9.633.395

6.754.592

5.378.699

391.547

482.627

25.230.031

23.793.769

(176.886)

(191.117)

25.053.145
57.527
25.110.672

23.602.652
46.902
23.649.554

61

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

7.

Efectivo y Equivalente de Efectivo:


(a)

El detalle de los saldos incluidos bajo efectivo y equivalente de efectivo y su conciliacin con
el estado de flujo de efectivo al cierre de cada ejercicio, es el siguiente:

2014
MM$
Efectivo y depsitos en bancos:
Efectivo (*)
Depsitos en el Banco Central de Chile (*)
Depsitos en bancos nacionales
Depsitos en el exterior
Subtotal efectivo y depsitos en bancos
Operaciones con liquidacin en curso netas
Instrumentos financieros de alta liquidez
Contratos de retrocompra
Total efectivo y equivalente de efectivo

2013
MM$

476.429
147.215
12.778
278.711
915.133

485.537
71.787
15.588
300.396
873.308

303.136
590.417
16.892
1.825.578

248.128
358.093
59.089
1.538.618

(*) El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de Chile responde a regulaciones
sobre encaje que el Banco debe mantener como promedio en ejercicios mensuales.

(b)

Operaciones con liquidacin en curso:


Las operaciones con liquidacin en curso corresponden a transacciones en que slo resta la
liquidacin que aumentar o disminuir los fondos en el Banco Central de Chile o en bancos
del exterior, normalmente dentro de 24 48 horas hbiles, lo que se detalla como sigue:
2014
MM$

2013
MM$

Activos
Documentos a cargo de otros bancos (canje)
Fondos por recibir
Subtotal activos

290.866
109.215
400.081

232.698
141.773
374.471

Pasivos
Fondos por entregar
Subtotal pasivos
Operaciones con liquidacin en curso netas

(96.945)
(96.945)
303.136

(126.343)
(126.343)
248.128

62

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

8.

Instrumentos para Negociacin:


El detalle de los instrumentos designados como instrumentos financieros para negociacin es el
siguiente:

Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile


Bonos del Banco Central de Chile
Pagars del Banco Central de Chile
Otros Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile
Instrumentos de Otras Instituciones Nacionales
Pagars de depsitos en bancos del pas
Letras hipotecarias de bancos del pas
Bonos de bancos del pas
Depsitos de bancos del pas
Bonos de otras empresas del pas
Otros instrumentos emitidos en el pas
Instrumentos de Instituciones Extranjeras
Instrumentos de gobierno o bancos centrales del exterior
Otros instrumentos del exterior
Inversiones en Fondos Mutuos
Fondos administrados por entidades relacionadas
Fondos administrados por terceros
Total

2014
MM$

2013
MM$

13.906
2.996
71.968

34.407
2.995
27.535

9
3.197
199.665
1.351
366

14
1.926
255.582
3.427
1.035

255.013

548.471

66.213

393.134

Bajo Instrumentos de Otras Instituciones Nacionales se incluyen instrumentos vendidos con pacto
de recompra a clientes e instituciones financieras, por un monto de $194.074 millones al 31 de
diciembre de 2014 ($227.453 millones en diciembre 2013).
Los pactos de recompra tienen un vencimiento promedio de 13 das al cierre del ejercicio (14 das
en diciembre de 2013).
Adicionalmente, el Banco mantiene inversiones en letras de crdito de propia emisin por un monto
ascendente a $32.956 millones al 31 de diciembre de 2014 ($41.313 millones en diciembre de
2013), las cuales se presentan rebajando al rubro de pasivo Instrumentos de Deuda Emitidos.

63

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

9.

Operaciones con Pacto de Retrocompra y Prstamos de Valores:


(a)

Derechos por contratos de retrocompra: El Banco otorga financiamientos a sus clientes a travs de operaciones con pacto y prstamos
de valores, donde obtiene como garanta instrumentos financieros. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el detalle es el siguiente:
Ms de 1 y hasta 3
meses

Hasta 1 mes

Ms de 3 y hasta 12
meses

Ms de 1 y hasta 3
aos

Ms de 3 y hasta 5
aos

Ms de 5 aos

Total

2014

2013

2014

2013

2014

2013

2014

2013

2014

2013

2014

2013

2014

2013

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

Instrumentos del Estado y del Banco Central de


Chile
Bonos del Banco Central de Chile

820

820

Pagars de depsitos en bancos del pas

Letras hipotecarias de bancos del pas

Bonos de bancos del pas

8.443

8.443

Depsitos de bancos del pas

46.084

46.084

Bonos de otras empresas del pas

11.043

3.902

6.291

12.250

9.507

11.743

26.841

27.895

Instrumentos de Instituciones Extranjeras


Instrumentos de gobierno o bancos centrales del
exterior

Otros instrumentos del exterior

11.863

58.429

6.291

12.250

9.507

11.743

27.661

82.422

Pagars del Banco Central de Chile


Otros instrumentos del Estado y del Banco Central
de Chile
Instrumentos de Otras Instituciones Nacionales

Otros instrumentos emitidos por el pas

Total

Instrumentos comprados:
El Banco y sus filiales han recibido instrumentos financieros que pueden vender o dar en garanta en caso que el propietario de
estos instrumentos entre en cesacin de pago o en situacin de quiebra. Al 31 de diciembre de 2014, el Banco y sus filiales
mantienen inversiones con pacto de retroventa con un valor razonable de $27.549 millones ($81.830 millones en diciembre de
2013).

64

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

9.

Operaciones con Pacto de Retrocompra y Prstamos de Valores, continuacin:


(b)

Obligaciones por contratos de retrocompra: El Banco obtiene fondos vendiendo instrumentos financieros y comprometindose a
comprarlos en fechas futuras, ms un inters a una tasa prefijada. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, los pactos de retrocompra son
los siguientes:
Ms de 1 y hasta 3
meses

Hasta 1 mes

Ms de 3 y hasta 12
meses

Ms de 1 y hasta 3
aos

Ms de 3 y hasta 5
aos

Ms de 5 aos

Total

2014

2013

2014

2013

2014

2013

2014

2013

2014

2013

2014

2013

2014

2013

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

Instrumentos del Estado y del Banco


Central de Chile
Bonos del Banco Central de Chile

16.831

16.831

25.643

25.643

Pagars de depsitos en bancos del pas

Letras hipotecarias de bancos del pas

3.152

3.152

220.528

232.512

159

7.217

220.687

239.729

Pagars del Banco Central de Chile


Otros instrumentos del Estado y del Banco
Central de Chile
Instrumentos de Otras Instituciones
Nacionales

Bonos de bancos del pas


Depsitos de bancos del pas
Bonos de otras empresas del pas

Otros instrumentos emitidos por el pas

206

206

Instrumentos de Instituciones Extranjeras


Instrumentos de gobierno o bancos centrales
del exterior

Otros instrumentos del exterior

249.323

249.549

159

7.217

249.482

256.766

Total

Instrumentos vendidos:
El valor razonable de los instrumentos financieros entregados en garanta por el Banco y sus filiales, en operaciones de venta con
pacto de retrocompra y prstamos de valores al 31 de diciembre de 2014 asciende $252.465 millones ($255.302 millones en
diciembre de 2013). En caso que el Banco y sus filiales entren en cesacin de pago o en situacin de quiebra, la contraparte est
autorizada para vender o entregar en garanta estas inversiones.

65

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

10.

Contratos de Derivados Financieros y Coberturas Contables:


(a)

El Banco al 31 de diciembre de 2014 y 2013, mantiene la siguiente cartera de instrumentos derivados:

Hasta 1 mes
2014
MM$

Ms de 1 y hasta 3 meses

2013
MM$

2014
MM$

2013
MM$

Monto Nocional de contratos con vencimiento final


Ms de 3 y hasta 12
meses
Ms de 1 y hasta 3 aos
2014
MM$

2013
MM$

2014
MM$

2013
MM$

Valor Razonable
Ms de 3 y hasta 5 aos
2014
MM$

2013
MM$

Ms de 5 aos
2014
MM$

2013
MM$

Activo
2014
MM$

Pasivo
2013
MM$

2014
MM$

2013
MM$

Derivados mantenidos para


coberturas de valor razonable
Swaps de monedas y tasas
Swaps de tasas de inters
Totales derivados coberturas de
valor razonable

8.569

16.486

32.032
4.731

15.565
22.488

17.094
25.394

11.734
59.942

13.416
8.412

21.312
47.669

66.392
117.420

101

714

8.730
11.174

14.012
11.312

8.569

16.486

36.763

38.053

42.488

71.676

21.828

68.981

183.812

101

714

19.904

25.324

Derivados de cobertura de flujo


de efectivo
Swaps de monedas y tasas
Totales derivados de cobertura
de flujo de efectivo

137.134

59.730

437.575

313.263

411.283

209.465

237.038

300.386

78.703

37.971

17.596

6.681

137.134

59.730

437.575

313.263

411.283

209.465

237.038

300.386

78.703

37.971

17.596

6.681

Derivados de negociacin
Forwards de moneda
Swaps de monedas y tasas
Swaps de tasas de inters
Opciones Call moneda
Opciones Put moneda
Total derivados de negociacin

4.813.454
109.701
1.330.696
41.715
34.116
6.329.682

2.815.835
124.909
567.058
12.491
7.034
3.527.327

4.114.955
260.261
1.395.103
47.586
42.051
5.859.956

2.194.765
470.928
1.318.722
39.109
31.078
4.054.602

6.702.632
1.229.651
6.728.804
69.218
40.897
14.771.202

3.812.356
1.400.553
4.275.295
138.809
75.379
9.702.392

589.179
2.003.936
7.376.807
182
182
9.970.286

323.882
1.195.627
4.767.240
6.572

6.293.321

38.389
1.174.052
4.249.358

5.461.799

52.513
1.024.721
2.919.321

3.996.555

1.802
2.039.353
3.809.968

5.851.123

39
1.465.280
2.549.584

4.014.903

140.676
398.943
210.900
2.583
287
753.389

41.673
193.455
97.974
2.301
600
336.003

128.117
485.363
206.161
2.249
362
822.252

65.396
243.979
99.488
3.559
705
413.127

Total

6.329.682

3.535.896

5.859.956

4.054.602

14.924.822

9.798.885

10.445.914

6.649.072

5.944.758

4.227.848

6.157.142

4.499.101

832.193

374.688

859.752

445.132

66

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

10.

Contratos de Derivados Financieros y Coberturas Contables, continuacin:


(b)

Coberturas de valor razonable:


El Banco utiliza cross currency swaps e interest rate swaps para cubrir su exposicin a
cambios en el valor razonable atribuible a la tasa de inters de instrumentos financieros en
coberturas. Los instrumentos de cobertura ya mencionados, modifican el costo efectivo de
emisiones a largo plazo, desde una tasa fija a una tasa flotante disminuyendo la duracin y
modificando la sensibilidad a los tramos ms cortos de la curva.
A continuacin se presenta el detalle a valores nominales de los elementos e instrumentos
bajo cobertura de valor razonable, vigentes al 31 de diciembre de 2014 y 2013:

(c)

2014
MM$

2013
MM$

Elemento cubierto
Crditos comerciales
Bonos corporativos

48.611
146.585

128.934
164.526

Instrumento de cobertura
Cross currency swap
Interest rate swap

48.611
146.585

128.934
164.526

Coberturas de flujos de efectivo:


(c.1) El Banco utiliza instrumentos derivados cross currency swaps para cubrir el riesgo de
variabilidad de flujos atribuibles a cambios en la tasa de inters y la variacin de la
moneda extranjera de obligaciones con bancos y bonos emitidos en el exterior en Pesos
Mexicanos, Dlares de Hong Kong, Nuevos Soles Peruanos, Francos Suizos y Yenes
Japoneses. Los flujos de efectivo de los cross currency swaps contratados estn
calzados con los flujos de efectivo de las partidas cubiertas, y modifican flujos
inciertos por flujos conocidos a un tipo de inters fijo.
Adicionalmente, estos contratos cross currency swap se utilizan para cubrir el riesgo de
variacin de la Unidad de Fomento (CLF) en flujos de activos denominados en CLF
hasta por un monto nominal equivalente al nocional de la parte en CLF del instrumento
de cobertura, cuya reajustabilidad impacta diariamente la lnea de Ingresos por
Intereses y Reajustes del Estado de Resultados.

67

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

10.

Contratos de Derivados Financieros y Coberturas Contables, continuacin:


(c)

Coberturas de flujos de efectivo, continuacin:


(c.2) A continuacin se presentan los flujos de caja de las obligaciones con bancos y bonos emitidos en el exterior objetos de esta
cobertura y los flujos de caja de la parte activa del instrumento derivado:

Hasta 1 mes

Elemento cubierto
Egresos de flujo:
Bono Corporativo MXN
Bono Corporativo HKD
Bono Corporativo PEN
Bono Corporativo CHF
Obligacin USD
Bono Corporativo JPY

Ms de 1 y hasta 3
meses

Ms de 3 y hasta 12
meses

Ms de 1 y hasta 3
aos

Ms de 3 y hasta 5
aos

Ms de 5 aos

Total

2014

2013

2014

2013

2014

2013

2014

2013

2014

2013

2014

2013

2014

2013

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

(9.508)
(622)
(5.413)
(156.333)
(968)

(62.275)
(7.011)
(578)
(4.720)
(1.064)
(560)

(19.070)
(16.442)
(317.811)
(61.751)
(58.445)

(14.022)
(1.154)
(143.070)
(135.478)
(56.964)

(66.617)

(344.146)

(41.062)

(14.009)
(14.690)
(229.701)

(598)

(268.771)

(51.563)

(240.224)

(105.325)

(29.173)

(363.966)
(17.064)
(668.724)
(218.677)
(152.309)

(63.100)
(275.266)
(16.422)
(483.032)
(136.897)
(87.371)

9.508
622
5.413
156.333
968

62.275
7.011
578
4.720
1.064
560

19.070
16.442
317.811
61.751
58.445

14.022
1.154
143.070
135.478
56.964

66.617

344.146

41.062

(219)
(498)

(206)

(216)
(273)

(1.135)
(95)
(271)

(619)

(82)
(76)

Instrumento de cobertura
Ingresos de flujo:
Cross Currency Swap MXN
Cross Currency Swap HKD
Cross Currency Swap PEN
Cross Currency Swap CHF
Cross Currency Swap USD
Cross Currency Swap JPY

219
498

206

216
273

1.135
95
271

619

82
76

Flujos netos

68

14.009
14.690
229.701

598

268.771

51.563

240.224

105.325

29.173

363.966
17.064
668.724
218.677
152.309

63.100
275.266
16.422
483.032
136.897
87.371

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

10.

Contratos de Derivados Financieros y Coberturas Contables, continuacin:


(c)

Coberturas de flujos de efectivo, continuacin:


(c.2) A continuacin se presentan los flujos de caja de la cartera de activos subyacentes y los flujos de caja de la parte pasiva del
instrumento derivado:

Hasta 1 mes

Ms de 3 y hasta 12
meses

Ms de 1 y hasta 3
aos

Ms de 3 y hasta 5
aos

Ms de 5 aos

Total

2014

2013

2014

2013

2014

2013

2014

2013

2014

2013

2014

2013

2014

2013

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

237.627

283.714

351.724

1.389.300

1.034.630

(11.562)
(14.673)
(1.846)

(209.546)

(224.232)

(59.482)

(217.999)

(30.920)

(102.805)

(305.271)
(16.453)
(181.691)
(200.740)
(685.145)

(61.400)
(246.969)
(16.021)
(98.777)
(136.408)
(475.055)

Elemento cubierto
Ingresos de flujo:
Flujo de Caja en CLF

2.892

Instrumento de cobertura
Egresos de flujo:
Cross Currency Swap MXN
Cross Currency Swap HKD
Cross Currency Swap PEN
Cross Currency Swap JPY
Cross Currency Swap USD
Cross Currency Swap CHF

(2.892)

Flujos netos

Ms de 1 y hasta 3
meses

2.751

490.949

233

3.230

82.888

(2.751)

(14.578)
(15.978)
(69.059)
(58.945)
(332.389)

(233)

(976)

(2.254)

(61.400)
(5.791)
(450)
(2.099)
(3.314)
(9.834)

165.707

(7.273)
(475)
(3.471)
(141.795)
(12.693)

69

359.407

(11.617)
(898)
(63.679)
(133.094)
(150.119)

442.808

(59.188)

(48.703)

(334.917)

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

10.

Contratos de Derivados Financieros y Coberturas Contables, continuacin:


(c)

Coberturas de flujos de efectivo, continuacin:


Respecto de los activos CLF cubiertos, estos se revalan mensualmente en funcin de la
variacin de la UF lo que es equivalente a realizar, la reinversin de los activos
mensualmente hasta el vencimiento de la relacin de cobertura.
(c.3) Los resultados no realizados generado durante el ejercicio 2014 por aquellos
contratos derivados que conforman los instrumentos de cobertura en esta estrategia
de cobertura de flujos de efectivo, han sido registrados con abono a patrimonio por
un monto ascendente a $29.756 millones (cargo a patrimonio de $18.069 millones
en diciembre de 2013). El efecto neto de impuestos asciende a un abono a
patrimonio de $23.507 millones en ao 2014 (cargo neto a patrimonio de $14.455
millones en diciembre de 2013).
El saldo acumulado por este concepto neto de impuestos al 31 de diciembre de 2014
corresponde a un abono a patrimonio ascendente a $10.086 millones (cargo a
patrimonio de $13.421 millones en diciembre de 2013).
(c.4) El efecto de los derivados de cobertura de flujo de caja que compensan el cargo a
resultados reconocidos en la valoracin de los instrumentos cubiertos, corresponde a
un cargo a resultados por $9.659 millones durante el ejercicio 2014 (abono a
resultados por $51.795 millones en diciembre de 2013).
(c.5) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 no existe ineficiencia en las coberturas de flujo
efectivo, debido a que tanto el elemento cubierto como el objeto de cobertura son
espejos uno del otro, lo que implica que todas las variaciones de valor atribuible a
componentes de tasa y reajustabilidad se netean por completo.
(c.6) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Banco no posee coberturas de inversiones
netas en negocios en el exterior.

70

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

11.

Adeudado por Bancos:


(a)

Al cierre de cada ejercicio sealado, los saldos presentados en el rubro Adeudado por
Bancos, son los siguientes:
2014
MM$
Bancos del Pas
Prstamos interbancarios comerciales
Provisiones para crditos con bancos del pas
Subtotal
Bancos del Exterior
Prstamos interbancarios comerciales
Crditos comercio exterior exportaciones chilenas
Crditos comercio exterior entre terceros pases
Provisiones para crditos con bancos del exterior
Subtotal
Banco Central de Chile
Depsitos en el Banco Central no disponibles
Otras acreencias con el Banco Central
Subtotal
Total

(b)

2013
MM$

170.014
(61)
169.953

100.012
(36)
99.976

216.632
93.366
125.061
(755)
434.304

252.697
97.194
12.864
(1.256)
361.499

550.000
1.108
551.108
1.155.365

600.000
581
600.581
1.062.056

El movimiento de las provisiones de los crditos adeudados por los bancos, durante los
ejercicios 2014 y 2013, se resume como sigue:

Detalle

Bancos en
el pas
el exterior
MM$
MM$

Saldo al 1 de enero de 2013


Castigos
Provisiones constituidas
Provisiones liberadas
Saldo al 31 de diciembre de 2013
Castigos
Provisiones constituidas
Provisiones liberadas
Saldo al 31 de diciembre de 2014

31

36

25

61

71

954

302

1.256

(501)
755

Total
MM$
959

333

1.292

25
(501)
816

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

12.

Crditos y Cuentas por Cobrar a Clientes:


(a.i) Crditos y cuentas por cobrar a clientes:
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la composicin de la cartera de colocaciones es la siguiente:
2014
Cartera
Normal
MM$
Colocaciones comerciales
Prstamos comerciales
Crditos de comercio exterior
Deudores en cuentas corrientes
Operaciones de factoraje
Operaciones de leasing comercial (1)
Otros crditos y cuentas por cobrar
Subtotal
Colocaciones para vivienda
Prstamos con letras de crdito
Prstamos con mutuos hipotecarios
endosables
Otros crditos con mutuos para vivienda
Crditos provenientes de la ANAP
Operaciones de leasing vivienda
Otros crditos y cuentas por cobrar
Subtotal
Colocaciones de consumo
Crditos de consumo en cuotas
Deudores en cuentas corrientes
Deudores por tarjetas de crdito
Operaciones de leasing consumo
Otros crditos y cuentas por cobrar
Subtotal
Total

Activos Antes de Provisiones


Cartera
Cartera
Subestndar
Incumplimiento
Total
MM$
MM$
MM$

9.239.021
1.131.926
303.906
474.046
1.330.752
39.274
12.518.925

76.365
72.208
2.697
3.164
22.191
257
176.882

308.808
62.665
3.532
1.525
28.579
7.320
412.429

9.624.194
1.266.799
310.135
478.735
1.381.522
46.851
13.108.236

65.211

4.893

70.104

101.957
5.151.358
21

6.482
5.325.029

2.218
86.273

210
93.594

104.175
5.237.631
21

6.692
5.418.623

2.003.452
264.473
856.555

106
3.124.586
20.968.540

176.882

190.697
7.347
26.455

704
225.203
731.226

2.194.149
271.820
883.010

810
3.349.789
21.876.648

72

Provisiones Constituidas
Provisiones
Provisiones
Individuales
Grupales
Total
MM$
MM$
MM$
(106.518)
(78.619)
(3.141)
(9.283)
(6.163)
(2.298)
(206.022)

Activo Neto
MM$

(89.392)
(1.480)
(4.189)
(1.361)
(11.898)
(3.426)
(111.746)

(195.910)
(80.099)
(7.330)
(10.644)
(18.061)
(5.724)
(317.768)

9.428.284
1.186.700
302.805
468.091
1.363.461
41.127
12.790.468

(58)

(58)

70.046

(72)
(23.857)

(34)
(24.021)

(72)
(23.857)

(34)
(24.021)

104.103
5.213.774
21

6.658
5.394.602

(145.439)
(7.331)
(33.713)

(343)
(186.826)
(322.593)

(145.439)
(7.331)
(33.713)

(343)
(186.826)
(528.615)

2.048.710
264.489
849.297

467
3.162.963
21.348.033

(206.022)

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

12.

Crditos y Cuentas por Cobrar a Clientes, continuacin:


(a.i) Crditos y cuentas por cobrar a clientes, continuacin:
2013
Cartera
Normal
MM$
Colocaciones comerciales
Prstamos comerciales
Crditos de comercio exterior
Deudores en cuentas corrientes
Operaciones de factoraje
Operaciones de leasing comercial (1)
Otros crditos y cuentas por cobrar
Subtotal
Colocaciones para vivienda
Prstamos con letras de crdito
Prstamos con mutuos hipotecarios
endosables
Otros crditos con mutuos para vivienda
Crditos provenientes de la ANAP
Operaciones de leasing vivienda
Otros crditos y cuentas por cobrar
Subtotal
Colocaciones de consumo
Crditos de consumo en cuotas
Deudores en cuentas corrientes
Deudores por tarjetas de crdito
Operaciones de leasing consumo
Otros crditos y cuentas por cobrar
Subtotal
Total

Activos Antes de Provisiones


Cartera
Cartera
Subestndar
Incumplimiento
Total
MM$
MM$
MM$

Provisiones Constituidas
Provisiones
Provisiones
Individuales
Grupales
Total
MM$
MM$
MM$

Activo Neto
MM$

9.501.576
1.027.507
253.198
520.776
1.156.350
34.621
12.494.028

117.957
73.090
3.160
2.538
27.394
307
224.446

269.260
54.084
2.931
745
26.003
5.011
358.034

9.888.793
1.154.681
259.289
524.059
1.209.747
39.939
13.076.508

(95.962)
(68.272)
(3.031)
(9.570)
(5.265)
(762)
(182.862)

(86.529)
(642)
(3.332)
(822)
(10.224)
(3.287)
(104.836)

(182.491)
(68.914)
(6.363)
(10.392)
(15.489)
(4.049)
(287.698)

9.706.302
1.085.767
252.926
513.667
1.194.258
35.890
12.788.810

81.704

5.650

87.354

(220)

(220)

87.134

120.584
4.455.510
24

5.155
4.662.977

2.321
61.312

47
69.330

122.905
4.516.822
24

5.202
4.732.307

(285)
(17.997)

(18.502)

(285)
(17.997)

(18.502)

122.620
4.498.825
24

5.202
4.713.805

1.865.945
231.493
758.742

185
2.856.365
20.013.370

224.446

169.216
9.459
25.040

616
204.331
631.695

2.035.161
240.952
783.782

801
3.060.696
20.869.511

(182.862)

(134.460)
(7.844)
(31.666)

(308)
(174.278)
(297.616)

(134.460)
(7.844)
(31.666)

(308)
(174.278)
(480.478)

1.900.701
233.108
752.116

493
2.886.418
20.389.033

(1) En este rubro el Banco financia a sus clientes la adquisicin de bienes, tanto mobiliarios como inmobiliarios, mediante contratos de arrendamiento financiero. Al 31 de
diciembre de 2014 $615.723 millones ($503.972 millones en diciembre de 2013), corresponden a arrendamientos financieros sobre bienes inmobiliarios y $765.799
millones ($705.775 millones en diciembre de 2013), corresponden a arrendamientos financieros sobre bienes mobiliarios.

73

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

12.

Crditos y Cuentas por Cobrar a Clientes, continuacin:


(a.ii) Cartera deteriorada:
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Banco presenta el siguiente detalle por concepto de cartera normal y deteriorada:

Activos Antes de Provisiones


Cartera
Deteriorada

Cartera
Normal

Provisiones Constituidas
Provisiones
Grupales

Provisiones
Individuales

Total

Total

Activo Neto

2014

2013

2014

2013

2014

2013

2014

2013

2014

2013

2014

2013

2014

2013

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

MM$

Colocaciones comerciales
Colocaciones para
vivienda

12.612.620

12.629.450

447.058

13.108.236

13.076.508

(287.698)

12.790.468

12.788.810

5.325.029

4.662.977

93.594

69.330

5.418.623

4.732.307

(24.021)

(18.502)

(24.021)

(18.502)

5.394.602

4.713.805

Colocaciones de consumo

3.124.586

2.856.365

225.203

204.331

3.349.789

3.060.696

(186.826)

(174.278)

(186.826)

(174.278)

3.162.963

2.886.418

21.062.235

20.148.792

814.413

720.719

21.876.648

20.869.511

(322.593)

(297.616)

(528.615)

(480.478)

21.348.033

20.389.033

Total

495.616

74

(206.022)

(206.022)

(182.862)

(182.862)

(111.746)

(104.836)

(317.768)

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

12.

Crditos y Cuentas por Cobrar a Clientes, continuacin:


(b)

Provisiones por riesgo de crdito:


El movimiento de las provisiones por riesgo de crdito, durante los ejercicios 2014 y 2013 se
resume como sigue:
Provisiones
Individuales
Grupales
MM$
MM$

Total
MM$

Saldo al 1 de enero de 2013


Castigos:
Colocaciones comerciales
Colocaciones para vivienda
Colocaciones de consumo
Total castigos
Canje de deuda
Provisiones constituidas
Saldo al 31 de diciembre de 2013

164.901

262.534

427.435

(8.648)

(8.648)
(12.556)
39.165
182.862

(27.381)
(3.242)
(157.264)
(187.887)

222.969
297.616

(36.029)
(3.242)
(157.264)
(196.535)
(12.556)
262.134
480.478

Saldo al 1 de enero de 2014


Castigos:
Colocaciones comerciales
Colocaciones para vivienda
Colocaciones de consumo
Total castigos
Provisiones constituidas
Saldo al 31 de diciembre de 2014

182.862

297.616

480.478

(28.566)

(28.566)
51.726
206.022

(39.151)
(2.978)
(184.647)
(226.776)
251.753
322.593

(67.717)
(2.978)
(184.647)
(255.342)
303.479
528.615

Adems de estas provisiones por riesgo de crdito, se mantienen provisiones por riesgo pas
para cubrir operaciones en el exterior y provisiones adicionales acordadas por el Directorio,
las que se presentan en el pasivo bajo el rubro Provisiones (Nota N24).
Revelaciones Complementarias:
1. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Banco y sus filiales efectuaron compras y ventas
de cartera de colocaciones. El efecto en resultado del conjunto de ellas no supera el 5%
del resultado neto antes de impuestos, segn se detalla en Nota N12 letra (e).
2. Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Banco y sus filiales dieron de baja de su activo el
100% de su cartera de colocaciones vendida y sobre la cual han transferido todos o
sustancialmente todos los riesgos y beneficios asociados a estos activos financieros (ver
Nota N 12 letra (f)).

75

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

12.

Crditos y Cuentas por Cobrar a Clientes, continuacin:


(c)

Contratos de leasing financiero:


Los flujos de efectivo a recibir por el Banco provenientes de contratos de leasing financiero
presentan los siguientes vencimientos:
Total por cobrar
2014
2013
MM$
MM$

Hasta 1 ao
Desde 1 hasta 2 aos
Desde 2 hasta 3 aos
Desde 3 hasta 4 aos
Desde 4 hasta 5 aos
Ms de 5 aos
Total
(*)

465.397
328.815
220.128
144.099
107.651
296.482
1.562.572

435.789
314.546
197.979
121.241
78.992
232.607
1.381.154

Intereses diferidos
2014
2013
MM$
MM$
(55.663)
(40.553)
(27.233)
(19.753)
(14.375)
(32.370)
(189.947)

(53.920)
(39.405)
(25.097)
(16.987)
(12.663)
(29.879)
(177.951)

Saldo neto por cobrar (*)


2014
2013
MM$
MM$
409.734
288.262
192.895
124.346
93.276
264.112
1.372.625

381.869
275.141
172.882
104.254
66.329
202.728
1.203.203

El saldo neto por cobrar no incluye crditos morosos que alcanzan a $8.897 millones al 31 de diciembre de
2014 ($6.544 millones en diciembre de 2013).

El Banco mantiene operaciones de arriendos financieros asociados a maquinaria industrial,


vehculos y equipamiento computacional. Estos arriendos tienen una vida til promedio entre
3 y 8 aos.

76

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

12.

Crditos y Cuentas por Cobrar a Clientes, continuacin:


(d)

Colocaciones por actividad econmica:


Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la cartera antes de provisiones, presenta un desglose segn la actividad econmica del cliente, de
acuerdo a lo siguiente:
Crditos en el
Pas
2014
MM$

Colocaciones comerciales:
Comercio
Servicios Financieros
Transporte y telecomunicaciones
Servicios
Manufacturas
Construccin
Agricultura y ganadera
Electricidad, gas y agua
Minera
Pesca
Otros
Subtotal
Colocaciones para vivienda
Colocaciones de consumo
Total

2.338.393
1.848.774
1.654.258
1.565.233
1.414.821
1.423.597
946.795
414.883
356.363
261.189
667.098
12.891.404
5.418.623
3.349.789
21.659.816

Exterior
2014
2013
MM$
MM$

2013
MM$
2.512.233
2.027.334
1.587.619
1.231.278
1.360.261
1.457.770
914.105
431.418
340.045
219.173
809.040
12.890.276
4.732.307
3.060.696
20.683.279

36.929
24.381
13.845
544
84.083

27.183

29.867
216.832

216.832

77

40.731
15.855
14.729
8.750
5.301
311

100.555

186.232

186.232

Total
2014
MM$
2.375.322
1.873.155
1.668.103
1.565.777
1.498.904
1.423.597
946.795
442.066
356.363
261.189
696.965
13.108.236
5.418.623
3.349.789
21.876.648

2013
MM$

10,85
8,56
7,63
7,16
6,85
6,51
4,33
2,02
1,63
1,19
3,19
59,92
24,77
15,31
100,00

2.552.964
2.043.189
1.602.348
1.240.028
1.365.562
1.458.081
914.105
531.973
340.045
219.173
809.040
13.076.508
4.732.307
3.060.696
20.869.511

%
12,23
9,79
7,68
5,94
6,54
6,99
4,38
2,55
1,63
1,05
3,87
62,65
22,68
14,67
100,00

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

12.

Crditos y Cuentas por Cobrar a Clientes, continuacin:


(e)

Compra de cartera de colocaciones:


En el ejercicio 2014 el Banco no ha adquirido cartera de colocaciones.
Durante los meses de agosto, septiembre y diciembre del ao 2013, el Banco adquiri cartera
de colocaciones cuyo valor nominal ascendi a $467.717 millones.

(f)

Venta o cesin de crditos de la cartera de colocaciones:


Durante el ejercicio 2014 y 2013 se han realizado operaciones de venta o cesin de crditos
de la cartera de colocaciones de acuerdo a lo siguiente:

2014
Valor crditos
MM$

Provisin
MM$

Valor de venta
MM$

Efecto en resultado
(prdida) utilidad
MM$

454.465

(993)

454.465

993

2013

(g)

Valor crditos
MM$

Provisin
MM$

Valor de venta
MM$

Efecto en resultado
(prdida) utilidad
MM$

197.820

(355)

198.134

669

Securitizacin de Activos Propios:


Durante el ejercicio 2014 y 2013, no se han efectuado transacciones de securitizacin de
activos propios.

78

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

13.

Instrumentos de Inversin:
Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el detalle de los instrumentos de inversin designados como disponibles para la venta y mantenidos hasta
su vencimiento es el siguiente:
2014
Disponibles Mantenidos
para la
hasta el
venta
vencimiento
MM$
MM$

Total
MM$

2013
Disponibles Mantenidos
para la
hasta el
venta
vencimiento
MM$
MM$

Total
MM$

Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile


Bonos del Banco Central de Chile
Pagars del Banco Central de Chile
Otros instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile

28.795
149.755
160.774

28.795
149.755
160.774

333.035
50.415
202.958

333.035
50.415
202.958

Instrumentos de Otras Instituciones Nacionales


Pagars de depsitos en bancos del pas
Letras hipotecarias de bancos del pas
Bonos de bancos del pas
Depsitos de bancos del pas
Bonos de otras empresas del pas
Pagars de otras empresas del pas
Otros instrumentos emitidos en el pas

96.294
251.231
657.467
29.519

162.829

96.294
251.231
657.467
29.519

162.829

96.933
128.500
617.816
13.558

154.267

96.933
128.500
617.816
13.558

154.267

63.525

63.525

76.222

76.222

1.600.189

1.600.189

1.673.704

1.673.704

Instrumentos de Instituciones Extranjeras


Instrumentos de gobierno o bancos centrales
del exterior
Otros instrumentos
Total

79

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

13.

Instrumentos de Inversin, continuacin:


Bajo Instrumentos del Estado y del Banco Central de Chile se incluyen instrumentos vendidos con
pacto de recompra a clientes e instituciones financieras, por un monto de $25.673 millones al 31 de
diciembre de 2014 ($16.840 millones en diciembre de 2013). Los pactos de recompra tienen un
vencimiento promedio de 4 das al cierre del ejercicio 2014 (vencimiento promedio de 3 das en
diciembre de 2013).
Bajo Instrumentos de Otras Instituciones Nacionales se incluyen instrumentos vendidos con pacto
de recompra a clientes e instituciones financieras, por un monto de $14 millones ($109 millones en
diciembre de 2013). Los pactos de recompra tienen un vencimiento promedio de 5 das al cierre del
ejercicio 2014 (promedio de 3 das en diciembre 2013).
Bajo Instrumentos de Instituciones Extranjeras se incluyen principalmente bonos bancarios e
instrumentos de renta variable.
Al 31 de diciembre de 2014 la cartera de instrumentos disponibles para la venta incluye una
utilidad no realizada acumulada neta de impuestos de $33.962 millones (utilidad no realizada
acumulada neta de impuestos de $29.372 millones en diciembre de 2013), registrada como ajuste
de valoracin en el patrimonio.
Durante los ejercicios 2014 y 2013 no existe evidencia de deterioro en los instrumentos de
inversin disponibles para la venta.
Las ganancias y prdidas realizadas son determinadas usando el procedimiento de ventas menos el
costo (mtodo de identificacin especfico) de las inversiones identificadas para ser vendidas.
Adicionalmente, cualquier ganancia o prdida sin realizar, previamente contabilizada en valor
lquido de estas inversiones, es revertida mediante las cuentas de resultados.
Las ganancias y prdidas brutas realizadas en la venta de instrumentos disponibles para la venta, al
31 de diciembre de 2014 y 2013 se presentan en el rubro Resultados de Operaciones Financieras
(Nota N30).
Las ganancias y prdidas brutas realizadas en la venta de instrumentos disponibles para la venta al
cierre de cada ejercicio se presentan a continuacin:

(Prdida)/Ganancia no realizada
Prdida/(Ganancia) realizada reclasificada a resultado
Subtotal
Impuesto a la renta sobre otros resultados integrales
Efecto neto

80

2014
MM$

2013
MM$

23.593
(16.486)
7.107
(2.517)
4.590

25.972
(11.751)
14.221
(2.844)
11.377

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

14.

Inversiones en Sociedades:
(a)

En el rubro Inversiones en sociedades se presentan inversiones en sociedades por $25.312 millones al 31 de diciembre de 2014
($16.670 millones al 31 de diciembre de 2013), segn el siguiente detalle:

Sociedad
Asociadas
Transbank S.A.(**)
Administrador Financiero del Transantiago S.A.
Soc. Operadora de Tarjetas de Crdito Nexus S.A.
Redbanc S.A.
Sociedad Imerc OTC S.A. (*)
Centro de Compensacin Automatizado S.A.
Soc. Operadora de la Cmara de Compensacin de Pagos de Alto Valor S.A.
Sociedad Interbancaria de Depsitos de Valores S.A.
Subtotal Asociadas
Negocios Conjuntos
Servipag Ltda.
Artikos Chile S.A.
Subtotal Negocios Conjuntos

Participacin de
la Institucin
2014
2013
%
%

Accionista

Patrimonio de la
Sociedad
2014
2013
MM$
MM$

Inversin
Valor de la Inversin
Resultados
2014
2013
2014
2013
MM$
MM$
MM$
MM$

Banco de Chile
Banco de Chile
Banco de Chile
Banco de Chile
Banco de Chile
Banco de Chile
Banco de Chile
Banco de Chile

26,16
20,00
25,81
38,13
11,48
33,33
15,00
26,81

26,16
20,00
25,81
38,13
12,49
33,33
15,00
26,81

34.177
11.145
8.253
4.969
10.899
2.615
4.643
2.401
79.102

5.232
9.737
7.197
4.401
11.411
1.982
4.529
1.978
46.467

8.939
2.229
2.130
1.895
1.252
871
696
644
18.656

1.368
1.948
1.858
1.678
1.425
661
679
530
10.147

1.070
282
389
241
(177)
220
106
151
2.282

9
733
289
159
(18)
125
62
102
1.461

Banco de Chile
Banco de Chile

50,00
50,00

50,00
50,00

7.281
1.491
8.772

7.180
1.341
8.521

3.641
746
4.387

3.590
670
4.260

51
153
204

213
106
319

87.874

54.988

23.043

14.407

2.486

1.780

1.646
309
257
49
8
2.269
25.312

1.646
309
257
43
8
2.263
16.670

329
46

375
2.861

291

291
2.071

Subtotales
Inversiones valorizadas a costo (1)
Bolsa de Comercio de Santiago S.A.
Banco Latinoamericano de Comercio Exterior S.A. (Bladex)
Bolsa Electrnica de Chile S.A.
Sociedad de Telecomunicaciones Financieras Interbancarias Mundiales (Swift)
CCLV Contraparte Central S.A.
Subtotal
Total
(1)

Los ingresos correspondientes a inversiones valorizadas a costo, corresponden a ingresos reconocidos sobre base percibida (dividendos).

(*)

Con fecha 21 de junio de 2013, ha quedado constituida, en conjunto con otros bancos del sistema financiero chileno, la sociedad de apoyo al giro bancario Servicios de Infraestructura de Mercado OTC
S.A., cuyo nombre de fantasa es IMERC-OTC S.A., cuyo objeto ser operar un registro centralizado de operaciones, otorgando servicios de registro, confirmacin, almacenamiento, consolidacin y
conciliacin de las operaciones de derivados. La nueva sociedad se constituye con un capital de $12.957.463.890 dividido en 10.000 acciones, sin valor nominal, de las cuales Banco de Chile ha suscrito
y pagado 1.111 acciones, equivalentes a $1.440 millones los cuales se han pagado en el acto de constitucin de la sociedad. Al cierre de los presentes estados financieros de las 10.000 acciones emitidas
por la Sociedad se han suscrito y pagado 9.674 acciones.

(**)

Con fecha 3 de junio de 2014 Transbank S.A. efecto un aumento de capital por un monto equivalente a $26.335.343.467 mediante la capitalizacin de revalorizaciones y utilidades por $1.135.328.683 y
emisin de acciones de pago por $25.200.014.784. Banco de Chile realiz la suscripcin y pago de 33.629.690 acciones por un monto total de $6.591.419.240 (monto no incluye pago de reajustes por
$16.873.451). La participacin accionaria de Banco de Chile en Transbank S.A. no se vio modificada por este aumento de capital.

81

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

14.

Inversiones en Sociedades, continuacin:


(b)

(c)

Asociadas:

Activos corrientes
Activos no corrientes
Total Activos

2014
MM$
588.635
74.361
662.996

2013
MM$
537.515
64.904
602.419

Pasivos corrientes
Pasivos no corrientes
Total Pasivos
Patrimonio
Inters minoritario
Total Pasivos y Patrimonio

578.659
5.227
583.886
79.102
8
662.996

550.023
5.919
555.942
46.467
10
602.419

Ingresos operacionales
Gastos operacionales
Otros gastos o ingresos
Utilidad antes de impuesto
Impuesto a la renta
Utilidad del ejercicio

194.145
(186.386)
1.000
8.759
(762)
7.997

184.912
(178.081)
448
7.279
(982)
6.297

Negocios conjuntos:
El Banco posee una participacin del 50% en las Sociedades Artikos S.A. y Servipag Ltda,
las cuales controla en forma conjunta. El inters de ambas entidades del Banco se ha
contabilizado utilizando el mtodo de participacin en los Estados Financieros Consolidados.
A continuacin se detalla la informacin financiera resumida de las Sociedades bajo control
conjunto:

Activos corrientes
Activos no corrientes
Total Activos

Artikos S.A.
2014
2013
MM$
MM$
1.289
920
689
734
1.978
1.654

Servipag Ltda.
2014
2013
MM$
MM$
53.077
42.788
16.227
16.256
69.304
59.044

Pasivos corrientes
Pasivos no corrientes
Total Pasivos
Patrimonio
Total Pasivos y Patrimonio

487

487
1.491
1.978

313

313
1.341
1.654

59.501
2.522
62.023
7.281
69.304

48.343
3.521
51.864
7.180
59.044

Ingresos operacionales
Gastos operacionales
Otros gastos o ingresos
Utilidad antes de impuesto
Impuesto a la renta
Utilidad del ejercicio

2.660
(663)
(1.727)
270
36
306

2.486
(2.270)
4
220
(8)
212

37.140
(36.199)
(781)
160
(59)
101

35.371
(34.042)
(808)
521
(97)
424

82

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

14.

Inversiones en Sociedades, continuacin:


(d)

El movimiento de las inversiones permanentes en sociedades que no participan en la


consolidacin en los ejercicios 2014 y 2013, es el siguiente:
2014
MM$
Valor libro inicial
Venta de inversiones
Adquisicin de inversiones
Participacin sobre resultados en sociedades con influencia
significativa y control conjunto
Dividendos por cobrar
Dividendos percibidos
Pago dividendos mnimos
Total

(e)

2013
MM$

16.670

6.608

13.933

1.440

2.486
(405)
(195)
148
25.312

1.780
(187)
(956)
660
16.670

Durante los ejercicios terminados al 31 de diciembre 2014 y 2013 no se han producido


deterioros en estas inversiones.

83

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

15.

Intangibles:
(a)

La composicin del rubro al 31 de diciembre de 2014 y 2013, es la siguiente:

Aos

Vida til
2014
2013

Amortizacin
Promedio
Remanente
2014
2013

4.138

4.138

(4.138)

(4.138)

92.225

86.986

(65.632)

(57.767)

26.593

29.219

1.740

98.103

1.740
501
93.365

(1.740)

(71.510)

(1.740)
(49)
(63.694)

26.593

452
29.671

Saldo Bruto
2014
2013
MM$
MM$

Amortizacin
Acumulada
2014
2013
MM$
MM$

Saldo Neto
2014
2013
MM$
MM$

Tipo Intangible:
Menor Valor de Inversiones en Sociedades:
Menor valor de inversiones en sociedades
Otros Activos Intangibles:
Software o programas computacionales
Intangibles originados en combinacin de
negocios
Otros intangibles
Total

84

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

15.

Intangibles, continuacin:
(b)

El movimiento del rubro activo intangibles durante los ejercicios 2014 y 2013, es el
siguiente:

Saldo Bruto
Saldo al 1 de enero de 2014
Adquisicin
Retiros/Bajas
Reclasificacin
Prdida por deterioro (*)
Total
Amortizacin Acumulada
Saldo al 1 de enero de 2014
Amortizacin del ejercicio (*)
Retiros/Bajas
Reclasificacin
Total
Saldo al 31 de Diciembre de 2014

Saldo Bruto
Saldo al 1 de enero de 2013
Adquisicin
Retiros/Bajas
Prdida por deterioro (*)
Total
Amortizacin Acumulada
Saldo al 1 de enero de 2013
Amortizacin del ejercicio (*)
Retiros/Bajas
Total
Saldo al 31 de Diciembre de 2013

2014
Intangibles
originados en
combinacin de
negocios
MM$

Menor valor de
inversiones en
sociedades
MM$

Software o
programas
computacionales
MM$

4.138

4.138

86.986
5.382
(504)
481
(120)
92.225

1.740

1.740

501

(501)

93.365
5.382
(504)
(20)
(120)
98.103

(4.138)

(4.138)

(57.767)
(8.352)
498
(11)
(65.632)

(1.740)

(1.740)

(49)

49

(63.694)
(8.352)
498
38
(71.510)

26.593

26.593

2013
Intangibles
originados en
combinacin de
negocios
MM$

Otros
intangibles
MM$

Menor valor de
inversiones en
sociedades
MM$

Software o
programas
computacionales
MM$

4.138

4.138

82.736
5.137
(859)
(28)
86.986

1.740

1.740

612
374
(485)

501

89.226
5.511
(1.344)
(28)
93.365

(3.000)
(1.138)

(4.138)

(50.641)
(7.985)
859
(57.767)

(1.261)
(479)

(1.740)

(34)
(27)
12
(49)

(54.936)
(9.629)
871
(63.694)

29.219

452

29.671

Otros
intangibles
MM$

(*) Ver Nota N35 sobre depreciacin, amortizacin y deterioro.

(c)

Total
MM$

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Banco mantiene los siguientes compromisos por


desarrollos tecnolgicos:
Detalle

Monto del compromiso


2014
2013
MM$
MM$

Software y licencias

3.508
85

9.299

Total
MM$

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

16.

Activo Fijo
(a)

La composicin del rubro al 31 de diciembre de 2014 y 2013, es la siguiente:

Saldo Bruto
2014
2013
MM$
MM$

Depreciacin Acumulada
2014
2013
MM$
MM$

Saldo Neto
2014
2013
MM$
MM$

Tipo Activo Fijo:


Terrenos y Construcciones
Equipos
Otros
Total

175.333
151.911
154.195
481.439

175.849
137.827
147.397
461.073

86

(40.395)
(119.842)
(115.799)
(276.036)

(38.717)
(116.081)
(108.697)
(263.495)

134.938
32.069
38.396
205.403

137.132
21.746
38.700
197.578

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

16.

Activo Fijo, continuacin:


(b) El movimiento de los activos fijos al 31 de diciembre de 2014 y 2013, es la siguiente:
2014
Terrenos y
Construcciones
MM$
Saldo Bruto
Saldo al 1 de enero de 2014
Reclasificacin
Adiciones
Retiros/Bajas
Traspasos
Deterioro (*) (***)
Total

Equipos
MM$

Otros
MM$

175.849

137.827

Total
MM$

(516)

175.333

22.776
(7.807)
485
(1.370)
151.911

147.397
(200)
8.737
(971)
(485)
(283)
154.195

461.073
(200)
31.513
(9.294)

(1.653)
481.439

Depreciacin Acumulada
Saldo al 1 de enero de 2014
Reclasificacin
Traspasos
Depreciacin del ejercicio (*) (**)
Bajas y ventas del ejercicio
Total

(38.717)

(2.195)
517
(40.395)

(116.081)

(286)
(11.283)
7.808
(119.842)

(108.697)

286
(8.290)
902
(115.799)

(263.495)

(21.768)
9.227
(276.036)

Saldo al 31 de Diciembre de 2014

134.938

32.069

38.396

205.403

2013
Terrenos y
Construcciones
MM$

Equipos
MM$

Otros
MM$

Total
MM$

Saldo Bruto
Saldo al 1 de enero de 2013
Adiciones
Retiros/Bajas
Traspasos
Deterioro (*) (***)
Total

176.152
62
(365)

175.849

132.026
7.509
(1.406)
(218)
(84)
137.827

144.637
4.678
(1.710)
218
(426)
147.397

452.815
12.249
(3.481)

(510)
461.073

Depreciacin Acumulada
Saldo al 1 de enero de 2013
Traspasos
Depreciacin del ejercicio (*) (**)
Bajas y ventas del ejercicio
Total

(35.972)

(2.873)
128
(38.717)

(109.932)
(19)
(7.716)
1.586
(116.081)

(101.722)
19
(8.310)
1.316
(108.697)

(247.626)

(18.899)
3.030
(263.495)

Saldo al 31 de Diciembre de 2013

137.132

21.746

38.700

197.578

(*)

Ver Nota N 35 sobre depreciacin, amortizacin y deterioro.

(**)

No incluye la depreciacin del ao de las Propiedades de Inversin que se encuentran en el rubro Otros Activos por $381
millones ($381 millones en diciembre de 2013).

(***) No incluye provisin de castigos de activo fijo por $312 millones ($247 millones en diciembre de 2013).

87

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

16.

Activo Fijo, continuacin:


(c) Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Banco cuenta con contratos de arriendo operativos
que no pueden ser rescindidos de manera unilateral. La informacin de pagos futuros se
desglosa de la siguiente manera:

2014

Gasto
del
Hasta 1
ejercicio
mes
MM$
MM$
Contratos de Arriendo

29.588

2.520

Ms de Ms de 3
1y
y hasta Ms de 1 Ms de 3
hasta 3
12
y hasta y hasta 5
meses
meses
3 aos
aos
MM$
MM$
MM$
MM$
4.992

21.264

40.375

29.612

Ms de 5
aos
MM$
46.479

Total
MM$
145.242

2013

Gasto
del
Hasta 1
ejercicio
mes
MM$
MM$
Contratos de Arriendo

28.876

2.320

Ms de Ms de 3
1y
y hasta Ms de 1 Ms de 3
hasta 3
12
y hasta y hasta 5
meses
meses
3 aos
aos
MM$
MM$
MM$
MM$
4.633

19.833

37.497

26.517

Ms de 5
aos
MM$
48.815

Como estos contratos de arriendo son operativos, los activos en arriendo no son presentados
en el Estado de Situacin Financiera de conformidad a la NIC N 17.
El Banco tiene operaciones de arriendos comerciales de propiedades de inversin. Estos
contratos de arriendos tienen una vida promedio de 10 aos. No existen restricciones para el
arrendatario.

(d) Al 31 de diciembre de 2014 y diciembre de 2013, el Banco no cuenta con contratos de


arriendos financieros, por tanto, no existen saldos de activo fijo que se encuentren en
arrendamiento financiero al 31 de diciembre de 2014 y 2013.

88

Total
MM$
139.615

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

17.

Impuestos Corrientes e Impuestos Diferidos:


(a) Impuestos Corrientes:
El Banco y sus filiales al cierre de los ejercicios 2014 y 2013 han constituido Provisin de
Impuesto a la Renta de Primera Categora, la cual se determin en base a las disposiciones
legales tributarias vigentes y se ha reflejado en el estado de situacin financiera el valor neto
de impuestos por recuperar o por pagar, segn corresponda, al 31 de diciembre de 2014 y
2013 de acuerdo al siguiente detalle:
2014
MM$
Impuesto a la renta
Impuesto nico a la renta
Impuesto a los gastos rechazados (tasa 35%)
Menos:
Pagos provisionales mensuales
Crdito por gastos de capacitacin
Contribuciones de bienes races
Otros
Total
Tasa de Impuesto a la Renta

106.550

1.802

85.336
23
1.885

(83.050)
(1.818)
(1.597)
(2.857)
19.030

(73.694)
(1.714)
(1.106)
(3.599)
7.131

21%
2014
MM$

Impuesto corriente activo


Impuesto corriente pasivo
Total impuesto por recuperar (pagar)

2013
MM$

3.468
(22.498)
(19.030)

20%
2013
MM$
3.202
(10.333)
(7.131)

(b) Resultado por Impuesto:


El efecto del gasto tributario durante los ejercicios comprendidos entre el 1 de enero y el 31
de diciembre de 2014 y 2013, se compone de los siguientes conceptos:
2014
MM$
Gastos por impuesto a la renta:
Impuesto ao corriente
Impuesto ejercicios anteriores
Subtotal
Abono (cargo) por impuestos diferidos:
Originacin y reverso de diferencias temporarias
Efecto cambio de tasas en impuesto diferido
Subtotal
Impuestos por gastos rechazados artculo N 21
Ley de la Renta
Otros
Cargo neto a resultados por impuestos a la renta
89

2013
MM$

100.302
13.596
113.898

88.714
(432)
88.282

(33.642)
(27.277)
(60.919)

(12.381)

(12.381)

1.802
4.746
59.527

1.885
2.150
79.936

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

17.

Impuestos Corrientes e Impuestos Diferidos, continuacin:


(c)

Reconciliacin de la tasa de impuesto efectiva:


A continuacin se indica la conciliacin entre la tasa de impuesto a la renta y la tasa efectiva
aplicada en la determinacin del gasto por impuesto al 31 de diciembre de 2014 y 2013.
2014
Tasa de
impuesto
%
MM$
Impuesto sobre resultado financiero
Agregados o deducciones
Correccin monetaria tributaria
Impuesto nico (gastos rechazados)
Impuesto ejercicios anteriores
Efecto cambio tasa de impuestos
Otros
Tasa efectiva y gasto por impuesto a la renta

21,00
(4,82)
(5,12)
0,28
2,09
(4,19)
(0,08)
9,16

136.628
(31.374)
(33.299)
1.802
13.596
(27.277)
(549)
59.527

2013
Tasa de
impuesto
%

MM$

20,00
(4,83)
(2,02)
0,32
(0,07)

0,07
13,47

118.708
(28.649)
(12.004)
1.885
(432)

428
79.936

La tasa efectiva para impuesto a la renta para el ejercicio 2014 es 9,16% (13,47% en
diciembre 2013).
Con fecha 29 de septiembre de 2014, se promulg la Ley 20.780 publicada en el Diario
Oficial que modifica el Sistema de Tributacin de la Renta e introduce diversos ajustes en el
sistema tributario. En el inciso tercero del Artculo 14 de la nueva Ley de Impuestos a la
Renta, se seala que las sociedades annimas abiertas que no ejerzan la opcin del cambio
de rgimen que por defecto corresponde al semi-integrado, modificarn en forma transitoria
las tasas del Impuesto de Primera Categora de acuerdo a la siguiente periodicidad:
Ao
2014
2015
2016
2017
2018

Tasa
21,0%
22,5%
24,0%
25,5%
27,0%

El efecto en resultados por impuestos diferidos por el cambio de tasa de impuesto signific
un abono a los resultados del ejercicio por $27.277 millones.

90

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

17.

Impuestos Corrientes e Impuestos Diferidos, continuacin:


(d)

Efecto de impuestos diferidos en resultado y patrimonio:


El Banco y sus filiales han registrado en sus estados financieros los efectos de los impuestos
diferidos.
A continuacin se presentan los efectos por impuestos diferidos en el activo, pasivo y
resultados al 31 de diciembre de 2014:
Reconocido en
Saldos al
31.12.2013
MM$
Diferencias Deudoras:
Provisin por riesgo de crdito
Obligaciones con pacto de recompra
Provisiones asociadas al personal
Provisin de vacaciones
Intereses y reajustes devengados
cartera deteriorada
Indemnizacin aos de servicio
Provisin gastos asociados a tarjetas
de crdito
Provisin gastos devengados
Otros ajustes
Total Activo Neto
Diferencias Acreedoras:
Depreciacin y correccin monetaria
activo fijo
Ajuste por valorizacin de
inversiones disponibles para la
venta
Leasing
Activos transitorios
Ajuste instrumentos derivados
Colocaciones devengadas tasa
efectiva
Otros ajustes
Total Pasivo Neto
Total Activo (Pasivo) neto

Resultados Patrimonio
MM$
MM$

Saldos al
31.12.2014
MM$

108.102
205
5.747
4.379

38.460
(205)
3.567
1.110

146.562

9.314
5.489

2.413
971

1.325
386

103

3.738
1.460

6.493
7.731
9.863
145.904

4.144
3.735
4.340
56.862

103

10.637
11.466
14.203
202.869

14.436

(132)

14.304

7.343
8.500
2.739
138

(5.508)
(261)
(125)

2.517

9.860
2.992
2.478
13

1.046
2.367
36.569

1.262
707
(4.057)

2.517

2.308
3.074
35.029

109.335

60.919

(2.414)

167.840

91

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

17.

Impuestos Corrientes e Impuestos Diferidos, continuacin:


(e)

Para efectos de dar cumplimiento a las normas de la circular conjunta N47 del Servicio de
Impuestos Internos (S.I.I.) y N3.478 de la Superintendencia de Bancos e Instituciones
Financieras, de fecha 18 de agosto de 2009, a continuacin se detalla el movimiento y
efectos generados por aplicacin del artculo 31, N4, de la Ley de Impuesto a la Renta.
Tal como lo requiere la norma, la informacin corresponde slo a las operaciones de crdito
del Banco y no considera las operaciones de entidades filiales que se consolidan en los
presentes Estados Financieros Consolidados.

(e.1) Crditos y cuentas por cobrar a


clientes al 31.12.2014

Adeudado por bancos


Colocaciones comerciales
Colocaciones de consumo
Colocaciones hipotecarios para la vivienda
Total

Activos a valor
de estados
financieros (*)
MM$
1.155.365
11.427.966
3.162.963
5.394.602
21.140.896

Activos a
valor
tributario
MM$
1.156.181
11.404.824
3.597.603
5.415.279
21.573.887

Activos a valor tributario


Cartera
Cartera
vencida con vencida sin
Total cartera
garanta
garanta
vencida
MM$
MM$
MM$

19.923
393
4.496
24.812

57.350
18.643
93
76.086

77.273
19.036
4.589
100.898

(*) De acuerdo a la Circular indicada y a instrucciones del SII, el valor de los activos de estados financieros, se presentan sobre bases
individuales (slo Banco de Chile) netos de provisiones por riesgo de crdito y no incluye las operaciones de leasing y factoring.

(e.2) Provisiones sobre cartera vencida

Colocaciones comerciales
Colocaciones de consumo
Colocaciones hipotecarios para la vivienda
Total

Saldo al
01.01.2014
MM$

Castigos contra
provisiones
MM$

49.184
17.418
111
66.713

(47.588)
(175.307)
(667)
(223.562)

2014
MM$

(e.3) Castigos directos y recuperaciones


Castigos directos Art. 31 N 4 inciso segundo
Condonaciones que originaron liberacin de provisiones
Recuperaciones o renegociacin de crditos castigados

13.815
1.001
43.683

(e.4) Aplicacin de Art. 31 N 4 Incisos primero y tercero


de la Ley de Impuesto a la Renta
Castigos conforme a inciso primero
Condonaciones segn inciso tercero

2014
MM$

1.001

92

Provisiones
constituidas
MM$
89.368
198.719
917
289.004

Provisiones
liberadas
MM$
(33.614)
(22.187)
(268)
(56.069)

Saldo al
31.12.2014
MM$
57.350
18.643
93
76.086

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

18.

Otros Activos:
(a)

Composicin del rubro:


Al cierre de cada ejercicio, la composicin del rubro es la siguiente:
2014
MM$
87.100

Activos para leasing (*)


Bienes recibidos en pago o adjudicados (**)
Bienes adjudicados en remate judicial
Bienes recibidos en pago
Provisiones por bienes recibidos en pago o adjudicados
Subtotal
Otros Activos
Depsitos por mrgenes de derivados
Intermediacin de documentos (***)
Propiedades de inversin
Fondos disponibles Servipag
Otras cuentas y documentos por cobrar
IVA crdito fiscal
Impuesto por recuperar
Gastos pagados por anticipado
Comisiones por cobrar
Operaciones pendientes
Garantas de arriendos
Cuentas por cobrar por bienes recibidos en pago vendidos
Bienes recuperados de leasing para la venta
Materiales y tiles
Otros
Subtotal
Total

3.014
934
(207)
3.741

143.379
23.049
15.937
14.621
13.715
9.731
8.356
6.240
4.931
2.733
1.617
769
692
607
17.839
264.216
355.057

2013
MM$
74.723

2.640
372
(46)
2.966

60.309
74.366
16.317
19.200
8.682
9.958
6.048
6.589
7.784
1.803
1.456
1.286
5.463
528
20.551
240.340
318.029

(*)

Corresponden a los activos fijos por entregar bajo la modalidad de arrendamiento financiero.

(**)

Los bienes recibidos en pago, corresponden a bienes recibidos como pago de deudas vencidas de los clientes. El
conjunto de bienes que se mantengan adquiridos en esta forma no debe superar en ningn momento el 20% del
patrimonio efectivo del Banco. Estos activos representan actualmente un 0,0287% (0,0124% en diciembre de 2013) del
patrimonio efectivo del Banco.
Los bienes adjudicados en remate judicial no quedan sujetos al margen anteriormente comentado. Estos inmuebles son
activos disponibles para la venta y se espera completar la venta en el plazo de un ao contado desde la fecha en que el
activo se recibe o adquiere. En caso que dicho bien no sea vendido dentro del transcurso de un ao, ste debe ser
castigado.
La provisin sobre bienes recibidos o adjudicados en pago, se registra segn lo indicado en el Compendio de Normas
Contables Captulo B-5, Nmero 3, lo que implica reconocer una provisin por la diferencia entre el valor inicial ms
sus adiciones y su valor realizable neto, cuando el primero sea mayor.

(***)

En este tem se incluyen principalmente operaciones de simultneas realizadas por la filial Banchile Corredores de
Bolsa S. A.

93

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

18.

Otros Activos, continuacin:


(b)

El movimiento de la provisin sobre bienes recibidos en pago o adjudicados, durante los


ejercicios 2014 y 2013, es el siguiente:
Provisiones sobre
bienes
MM$

Amortizacin
Saldo al 1 de enero de 2013
Aplicacin de provisiones
Provisiones constituidas
Liberacin de provisiones
Saldo al 31 de diciembre de 2013
Aplicacin de provisiones
Provisiones constituidas
Liberacin de provisiones
Saldo al 31 de diciembre de 2014

19.

40
(45)
51

46
(99)
260

207

Depsitos y Otras Obligaciones a la Vista:


Al cierre de cada ejercicio, la composicin del rubro es la siguiente:
2014
MM$
Cuentas corrientes
Otras obligaciones a la vista
Otros depsitos y cuentas a la vista
Total

20.

5.786.805
680.791
466.777
6.934.373

2013
MM$
5.018.155
593.444
372.733
5.984.332

Depsitos y Otras Captaciones a Plazo:


Al cierre de cada ejercicio, la composicin del rubro es la siguiente:
2014
MM$
Depsitos a plazo
Cuentas de ahorro a plazo
Otros saldos acreedores a plazo
Total

9.450.224
188.311
82.711
9.721.246

94

2013
MM$
10.151.612
178.012
73.101
10.402.725

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

21.

Obligaciones con Bancos:


(a) Al cierre de cada ejercicio, la composicin del rubro obligaciones con bancos es la siguiente:
2014
MM$

155.135
141.633
139.548
126.004
106.659
83.015
69.750
57.581
48.037
45.489
38.804
30.309
10.924
6.088
6.070
1.631
1.526

134.814
137.914
52.684
78.642
103.162
26.298

37.373
94.327
23.676

26.309

5.282
15.888
61.958
4.040

15.165
12.389

2.950
1.098.707

26.308
54.768
105.340
672
989.455

10

1.098.716

989.465

Bancos del pas


Bancos del exterior
Financiamientos de comercio exterior
HSBC Bank
Citibank N.A.
Bank of Montreal
Bank of America
Standard Chartered Bank
Wells Fargo Bank
Canadian Imperial Bank Of Commerce
The Bank of New York Mellon
Deutsche Bank Trust Company
Toronto Dominion Bank
Bank of Nova Scotia
ING Bank
Royal Bank of Scotland
Zuercher Kantonalbank
Mercantil Commercebank
Commerzbank A.G.
Otros
Prstamos y otras obligaciones
China Development Bank
Citibank N.A.
Wells Fargo Bank
Otros
Subtotal
Banco Central de Chile
Total

2013
MM$

(b) Obligaciones con el Banco Central de Chile:


Las deudas con el Banco Central de Chile incluyen lneas de crdito para la renegociacin de
prstamos y otras deudas con el Banco Central de Chile.
Los montos totales de la deuda al Banco Central son los siguientes:

Prstamos y otras obligaciones


Lnea de crdito para renegociacin de obligaciones con el
Banco Central
Total
95

2014
MM$

2013
MM$

9
9

10
10

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

22.

Instrumentos de Deuda Emitidos:


Al cierre de cada ejercicio, la composicin del rubro es la siguiente:

Letras de crdito
Bonos corrientes
Bonos subordinados
Total

2014
MM$

2013
MM$

64.314
4.223.047
770.595
5.057.956

86.491
3.533.462
747.007
4.366.960

Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2014 Banco de Chile coloc Bonos por un
monto de $1.826.552 millones, los cuales corresponden a Bonos Corrientes y Bonos de Corto Plazo
por un monto ascendente a $736.212 millones y $1.090.340 millones respectivamente, de acuerdo al
siguiente detalle:

Bonos Corrientes

Serie
BCHIAJ0413
BCHIAH0513
BCHIAL0213
BONO CHF
BONO CHF
BONO JPY
BCHIUN1011
BONO HKD
BCHIUN1011
BCHIAA0212
BONO JPY
BCHIAA0212
BCHIAY0213
BONO JPY
BCHIAI0213
BCHIAI0213
BCHIAI0213
BCHIAI0213
BCHIAI0213
Total diciembre de 2014

Monto
MM$
72.444
47.861
96.796
95.198
79.332
11.226
7.314
43.044
12.224
49.986
27.383
26.110
79.979
28.133
50.481
2.813
1.022
1.664
3.202
736.212

Plazo
aos

Tasa anual de
emisin %

Moneda

Fecha de
emisin

Fecha de
vencimiento

7
5
8
2
5
5
7
6
7
14
8
14
14
6
6
6
6
6
6

3,40
3,40
3,60
3M Libor + 0,75
1,25
0,98
3,20
3,08
3,20
3,50
1,01
3,50
3,60
0,55
3,40
3,40
3,40
3,40
3,40

UF
UF
UF
CHF
CHF
JPY
UF
HKD
UF
UF
JPY
UF
UF
JPY
UF
UF
UF
UF
UF

27/01/2014
27/01/2014
10/02/2014
28/02/2014
28/02/2014
18/03/2014
16/04/2014
16/04/2014
22/04/2014
29/04/2014
29/04/2014
22/07/2014
31/07/2014
06/08/2014
12/08/2014
15/09/2014
16/09/2014
24/09/2014
02/10/2014

27/01/2021
27/01/2019
10/02/2022
28/02/2016
28/02/2019
18/03/2019
16/04/2021
16/04/2020
22/04/2021
29/04/2028
29/04/2022
22/07/2028
31/07/2028
06/08/2020
12/08/2020
15/09/2020
16/09/2020
24/09/2020
02/10/2020

96

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

22.

Instrumentos de Deuda Emitidos, continuacin:


Bonos de Corto Plazo
Contraparte

Monto
MM$

Tasa de inters %

Moneda

Fecha de
emisin

Fecha de
vencimiento

Citibank N.A.

10.888

0,30

USD

21/01/2014

22/04/2014

Goldman Sachs

27.220

0,30

USD

21/01/2014

22/04/2014

Merrill Lynch

10.888

0,30

USD

21/01/2014

22/04/2014

Citibank N.A.

2.712

0,30

USD

22/01/2014

14/05/2014

13.558

0,30

USD

22/01/2014

14/05/2014

Wells Fargo Bank


Wells Fargo Bank

27.117

0,30

USD

22/01/2014

14/05/2014

JP Morgan Chase

22.384

0,30

USD

05/02/2014

06/05/2014

Citibank N.A.

11.192

0,30

USD

05/02/2014

06/05/2014

Merrill Lynch

11.192

0,30

USD

05/02/2014

06/05/2014

Goldman Sachs

06/05/2014

11.192

0,30

USD

05/02/2014

Wells Fargo Bank

3.910

0,50

USD

06/03/2014

06/03/2015

Wells Fargo Bank

55.121

0,25

USD

14/05/2014

12/08/2014

Goldman Sachs

11.024

0,23

USD

28/05/2014

02/09/2014

Merrill Lynch

11.024

0,23

USD

28/05/2014

02/09/2014

Wells Fargo Bank

27.453

0,27

USD

29/05/2014

03/09/2014

JP Morgan Chase

54.984

0,30

USD

30/05/2014

03/09/2014

Wells Fargo Bank

21.994

0,38

USD

30/05/2014

26/09/2014

JP Morgan Chase

27.658

0,29

USD

04/06/2014

10/09/2014

Merrill Lynch

13.829

0,50

USD

04/06/2014

06/03/2015

JP Morgan Chase

27.710

0,31

USD

10/06/2014

15/09/2014

JP Morgan Chase

3.329

0,65

USD

11/06/2014

10/06/2015

Merrill Lynch

5.526

0,50

USD

23/06/2014

20/03/2015

11.067

0,30

USD

08/07/2014

08/10/2014

Wells Fargo Bank


Goldman Sachs

27.669

0,30

USD

08/07/2014

08/10/2014

JP Morgan Chase

55.337

0,30

USD

08/07/2014

26/09/2014

JP Morgan Chase

33.263

0,52

USD

11/07/2014

06/04/2015

Wells Fargo Bank

17.284

0,28

USD

12/08/2014

12/11/2014

Wells Fargo Bank

15.556

0,64

USD

12/08/2014

06/08/2015

Wells Fargo Bank

20.155

0,30

USD

13/08/2014

11/12/2014

JP Morgan Chase

58.860

0,31

USD

03/09/2014

03/12/2014

Wells Fargo Bank

52.974

0,35

USD

03/09/2014

12/01/2015

JP Morgan Chase

29.529

0,31

USD

10/09/2014

09/12/2014

JP Morgan Chase

29.812

0,31

USD

15/09/2014

15/12/2014

JP Morgan Chase

59.860

0,31

USD

26/09/2014

23/12/2014

Wells Fargo Bank

23.944

0,31

USD

26/09/2014

29/12/2014

Goldman Sachs

29.650

0,31

USD

08/10/2014

09/01/2015

Wells Fargo Bank

11.860

0,31

USD

08/10/2014

09/01/2015

Wells Fargo Bank

17.815

0,32

USD

12/11/2014

10/02/2015

JP Morgan Chase

47.664

0,35

USD

03/12/2014

03/03/2015

JP Morgan Chase

13.366

0,58

USD

03/12/2014

28/08/2015

JP Morgan Chase

30.690

0,35

USD

09/12/2014

09/03/2015

JP Morgan Chase

35.928

0,35

USD

15/12/2014

16/03/2015

Wells Fargo Bank

16.693

0,40

USD

15/12/2014

13/04/2015

Wells Fargo Bank

15.177

0,58

USD

29/12/2014

26/08/2016

24.282

0,33

USD

29/12/2014

30/03/2015

Wells Fargo Bank


Total diciembre de 2014

1.090.340

Al 31 de diciembre de 2014, no se han efectuado emisiones de Bonos Subordinados.


97

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

22.

Instrumentos de Deuda Emitidos, continuacin:


Durante el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2013 Banco de Chile coloc Bonos por un
monto de $1.607.265 millones, los cuales corresponden a Bonos Corrientes, Bonos de Corto Plazo y
Bonos Subordinados por un monto ascendente a $1.093.749 millones, $509.920 millones y $3.596
millones respectivamente, de acuerdo al siguiente detalle:
Bonos Corrientes
Serie
BCHIUR1011
BCHIUR1011
BCHIUJ0811
BCHIUZ1011
BCHIAC1011
BCHIAC1011
BCHIUN1011
BONO HKD
BONO CHF
BONO CHF
BONO CHF
BONO CHF
BCHIUU0212
BCHIAU0213
BCHIAG0213
BONO HKD
BCHIAV0613
BONO CHF
BONO JPY
BONO JPY
Total diciembre de 2013

Monto
MM$

Plazo
aos

Tasa anual de
emisin %

Moneda

Fecha de
emisin

Fecha de
vencimiento

22.114
8.521
1.572
89.313
45.456
34.185
72.022
43.066
100.371
25.019
122.380
66.164
68.379
69.746
46.585
45.133
47.283
98.555
57.716
30.169
1.093.749

12
12
8
7
15
15
7
10
5
5
3
4
12
12
5
15
12
6
3
6

3,40
3,40
3,20
3,20
3,50
3,50
3,20
3,23
1,13
1,13
0,60
1,13
3,40
3,60
3,40
4,25
3,60
1,50
0,74
1,03

UF
UF
UF
UF
UF
UF
UF
HKD
CHF
CHF
CHF
CHF
UF
UF
UF
HKD
UF
CHF
JPY
JPY

08/01/2013
09/01/2013
29/01/2013
31/01/2013
28/02/2013
26/03/2013
08/04/2013
22/04/2013
26/04/2013
07/05/2013
11/06/2013
28/06/2013
29/08/2013
11/09/2013
13/09/2013
08/10/2013
16/10/2013
07/11/2013
25/11/2013
05/12/2013

08/01/2025
09/01/2025
29/01/2021
31/01/2020
28/02/2028
26/03/2028
08/04/2020
24/04/2023
23/05/2018
23/05/2018
18/07/2016
23/05/2017
29/08/2025
11/09/2025
13/09/2018
16/10/2028
13/09/2025
03/12/2019
25/11/2016
18/03/2019

98

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

22.

Instrumentos de Deuda Emitidos, continuacin:


Bonos de Corto Plazo
Contraparte
Wells Fargo Bank
Wells Fargo Bank
Goldman Sachs
Wells Fargo Bank
Citibank N.A.
Merrill Lynch
Wells Fargo Bank
JP Morgan Chase
Citibank N.A.
Goldman Sachs
Goldman Sachs
Citibank N.A.
Citibank N.A.
Goldman Sachs
JP Morgan Chase
Merrill Lynch
Wells Fargo Bank
Citibank N.A.
Citibank N.A.
Wells Fargo Bank
Wells Fargo Bank
Wells Fargo Bank
Citibank N.A.
Citibank N.A.
Merrill Lynch
Wells Fargo Bank
Wells Fargo Bank
Goldman Sachs
Citibank N.A.
Wells Fargo Bank
Citibank N.A.
Wells Fargo Bank
Citibank N.A.
Total diciembre de 2013

Monto
MM$
18.849
4.712
4.712
9.427
28.503
14.130
23.543
9.417
9.417
9.417
28.304
9.199
9.444
9.444
9.444
9.444
9.444
23.448
14.013
4.979
25.505
12.549
37.646
15.037
10.024
15.037
10.024
24.844
9.937
26.633
10.653
13.185
39.556
509.920

Tasa de inters
%

Moneda

Fecha de
emisin

Fecha de
vencimiento

0,38
0,38
0,36
0,38
0,35
0,33
0,33
0,33
0,33
0,32
0,32
0,32
0,32
0,33
0,33
0,33
0,33
0,31
0,26
0,65
0,35
0,30
0,30
0,33
0,33
0,33
0,33
0,30
0,30
0,35
0,30
0,30
0,31

USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
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USD
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USD
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USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
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USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD
USD

07/01/2013
07/01/2013
07/01/2013
09/01/2013
15/01/2013
22/01/2013
14/02/2013
14/02/2013
14/02/2013
14/02/2013
15/03/2013
15/03/2013
02/04/2013
02/04/2013
02/04/2013
02/04/2013
02/04/2013
05/04/2013
09/04/2013
17/07/2013
03/09/2013
17/09/2013
17/09/2013
25/09/2013
25/09/2013
25/09/2013
25/09/2013
18/10/2013
18/10/2013
02/12/2013
02/12/2013
17/12/2013
17/12/2013

05/04/2013
05/04/2013
08/04/2013
08/04/2013
22/04/2013
22/04/2013
15/05/2013
15/05/2013
15/05/2013
15/05/2013
14/06/2013
14/06/2013
28/06/2013
02/07/2013
02/07/2013
02/07/2013
02/07/2013
28/06/2013
07/06/2013
11/07/2014
03/03/2014
17/12/2013
17/12/2013
22/01/2014
21/01/2014
22/01/2014
22/01/2014
21/01/2014
21/01/2014
03/03/2014
04/03/2014
17/03/2014
20/03/2014

Bonos Subordinados
Serie
UCHI-G1111
Total diciembre de 2013

Monto
MM$
3.596
3.596

Plazo
aos

Tasa anual de
emisin %

Moneda

25

3,75

UF

Fecha de
emisin
25/01/2013

Fecha de
vencimiento
25/01/2038

Durante los ejercicios 2014 y 2013 el Banco no ha tenido incumplimientos de capital e intereses
respecto de sus instrumentos de deuda. Asimismo, no se han producido incumplimientos de
covenants y otros compromisos asociados a los instrumentos de deuda emitidos.
99

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

23.

Otras Obligaciones Financieras:


Al cierre de cada ejercicio, la composicin del rubro es la siguiente:

Otras obligaciones en el pas


Obligaciones con el sector pblico
Otras obligaciones con el exterior
Total

24.

2014
MM$

2013
MM$

141.729
44.844

186.573

160.612
50.314

210.926

Provisiones:
(a)

Al cierre de cada ejercicio, la composicin del saldo de este rubro se indica a continuacin:

Provisiones para dividendos mnimos


Provisiones para beneficios y remuneraciones del personal
Provisiones por riesgo de crditos contingentes
Provisiones por contingencias:
Provisiones adicionales (*)
Provisiones por riesgo pas
Otras provisiones por contingencias
Total

2014
MM$

2013
MM$

324.588
81.515
54.077

324.582
67.943
49.277

130.256
2.959
8.319
601.714

107.757
1.770
569
551.898

(*) Al 31 de diciembre de 2014 se han constituido $22.499 millones por concepto de provisiones adicionales ($10.000 millones durante
el ejercicio 2013). Ver Nota 24 letra (b).

100

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

24.

Provisiones, continuacin:
(b)

A continuacin se muestra el movimiento que se ha producido en las provisiones durante los


ejercicios 2014 y 2013:

Dividendos
mnimos
MM$
Saldo al 1 de enero de 2013
Provisiones constituidas
Aplicacin de provisiones
Liberacin de provisiones
Saldo al 31 de diciembre de 2013
Provisiones constituidas
Aplicacin de provisiones
Liberacin de provisiones
Saldo al 31 de diciembre de 2014

(c)

300.759
324.582
(300.759)

324.582
324.588
(324.582)

324.588

Beneficios y
Riesgo de
remuneraciones
crditos
Provisiones
al personal
contingentes adicionales
MM$
MM$
MM$

64.546
47.637
(44.240)

67.943
60.383
(46.811)

81.515

36.585
12.692

49.277
4.800

54.077

Riesgo pas y
otras
contingencias
MM$

97.757
10.000

107.757
22.499

130.256

5.190

(369)
(2.482)
2.339
9.169
(230)

11.278

Provisiones para beneficios y remuneraciones al personal:

Provisiones por vacaciones


Provisiones por bonos de cumplimiento
Provisiones indemnizaciones aos de servicio
Provisiones por otros beneficios al personal
Total

101

2014
MM$

2013
MM$

23.727
29.678
11.471
16.639
81.515

21.895
32.000
10.696
3.352
67.943

Total
MM$

504.837
394.911
(345.368)
(2.482)
551.898
421.439
(371.623)

601.714

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

24.

Provisiones, continuacin:
(d)

Indemnizacin aos de servicio:


(i) Movimiento de la provisin indemnizacin aos de servicio:

Valor actual de las obligaciones al inicio del ejercicio


Incremento de la provisin
Pagos efectuados
Pagos anticipados
Efecto por cambio en los factores
Total

2014
MM$

2013
MM$

10.696
1.020
(644)

399
11.471

10.633
793
(896)

166
10.696

2014
MM$

2013
MM$

(ii) Costo por beneficio neto:

Incremento de la provisin
Costo de intereses de las obligaciones por beneficios
Efecto por cambio en los factores actuariales
Costo por beneficios neto

580
440
399
1.419

288
505
166
959

(iii) Factores utilizados en el clculo de la provisin:


Las principales hiptesis utilizadas en la determinacin de las obligaciones por indemnizacin
aos de servicio para el plan del Banco se muestran a continuacin:
31 de diciembre
de 2014
%

31 de diciembre
de 2013
%

4,38
5,12
99,99

5,19
5,19
99,99

Tasa de descuento
Tasa de incremento salarial
Probabilidad de pago

La ms reciente valoracin actuarial de la provisin por indemnizacin aos de servicio se


realiz durante diciembre de 2014.

102

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

24.

Provisiones, continuacin:
(e)

Movimiento de la provisin para bonos de cumplimiento:

Saldos al 1 de enero
Provisiones constituidas
Aplicacin de provisiones
Liberacin de provisiones
Total

(f)

2013
MM$

32.000
26.971
(29.293)

29.678

29.649
29.420
(27.069)

32.000

2014
MM$

2013
MM$

Movimiento de la provisin vacaciones del personal:

Saldos al 1 de enero
Provisiones constituidas
Aplicacin de provisiones
Liberacin de provisiones
Total

(g)

2014
MM$

21.895
6.268
(4.436)

23.727

20.842
5.234
(4.181)

21.895

Provisin para beneficio al personal en acciones:


Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Banco y sus filiales no cuentan con un plan de
compensacin en acciones.

(h)

Provisiones por crditos contingentes:


Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Banco y sus filiales mantienen provisiones por crditos
contingentes de $54.077 millones ($49.277 millones en diciembre de 2013). Ver Nota N 26
letra (d).

103

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

25.

Otros Pasivos:
Al cierre de cada ejercicio, la composicin del rubro es la siguiente:
2014
MM$

2013
MM$

Cuentas y documentos por pagar (*)


Ingresos percibidos por adelantado
Dividendos acordados por pagar

120.694
5.946
1.011

100.081
4.592
1.145

Otros pasivos
Operaciones por intermediacin de documentos (**)
Cobranding
IVA dbito fiscal
Utilidades diferidas leasing
Operaciones pendientes
Pagos compaas de seguros
Otros
Total

45.580
43.291
13.605
6.003
1.391
284
8.583
246.388

108.380
32.085
13.158
4.207
1.144
476
2.837
268.105

(*)

Comprende obligaciones que no corresponden a operaciones del giro, tales como impuestos de retencin,
cotizaciones previsionales, saldos de precios por compras de materiales y provisiones para gastos pendientes de pago.

(**) En este tem se incluye principalmente el financiamiento de operaciones simultneas efectuadas por la filial Banchile
Corredores de Bolsa S. A.

104

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

26.

Contingencias y Compromisos:
(a)

Compromisos y responsabilidades contabilizadas en cuentas de orden (fuera de balance):


Para satisfacer las necesidades de los clientes, el Banco adquiri varios compromisos
irrevocables y obligaciones contingentes, aunque estas obligaciones no pudieron ser
reconocidas en el Estado de Situacin Financiera, estos contienen riesgos de crdito y son por
tanto, parte del riesgo global del Banco.
El Banco y sus filiales mantienen registrados en cuentas de orden (fuera de balance), los
siguientes saldos relacionados con compromisos o con responsabilidades propias del giro:
2014
MM$

2013
MM$

412.474
136.846
152.582
1.576.763
6.084.098
14.434

491.465
68.631
166.849
1.402.399
5.436.938

305.384

357.672

13.153

67.834

1.311

44.839

7.488.897
4.865.570
21.118.035

7.342.425
4.501.555
19.814.084

Crditos contingentes
Avales y fianzas
Cartas de crdito del exterior confirmadas
Cartas de crdito documentarias emitidas
Boletas de garanta
Lneas de crdito con disponibilidad inmediata
Otros compromisos de crdito
Operaciones por cuenta de terceros
Documentos en cobranzas
Recursos de terceros gestionados por el banco:
Activos financieros gestionados a nombre de terceros
Otros activos gestionados a nombre de terceros
Activos financieros adquiridos a nombre propio
Otros activos adquiridos a nombre propio
Custodia de valores
Valores custodiados en poder del banco y filiales
Valores custodiados depositados en otra entidad
Total

La relacin anterior incluye slo los saldos ms importantes.

105

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

26.

Contingencias y Compromisos, continuacin:


(b)

Juicios y procedimientos legales:


(b.1) Contingencias judiciales normales de la industria:
A la fecha de emisin de estos Estados Financieros Consolidados, existen acciones
judiciales interpuestas en contra del Banco y sus filiales en relacin con operaciones
propias del giro. Entre estas se considera una demanda colectiva presentada por el
Servicio Nacional del Consumidor de conformidad con la Ley N 19.496. Dicha accin
legal pretende impugnar algunas clusulas del Contrato Unificado de Productos de
Personas con respecto a las tasas de las lneas de crdito para sobregiros y la validez
del consentimiento tcito a los cambios en las tasas, cargos y otras condiciones en los
contratos de consumo. Asimismo, se considera una demanda colectiva presentada por la
Organizacin de Consumidores y Usuarios de Chile, en que se solicita se declaren
abusivas y, por tanto nulas, las clusulas del Contrato Unificado de Productos de
Personas relativas a Servicios de Uso de Canales de Autoatencin (internet, ATMs,
Banca Telefnica) y Tarjetas de Crdito, en cuanto se establece la obligacin del
usuario de mantener la debida diligencia y cuidado de las claves secretas y la
responsabilidad que les corresponde, en caso de divulgacin a terceros y el uso que
stos hagan de dichas claves. Entre otras consideraciones, el demandante estima que los
delitos de fraude electrnico (Phishing y Pharming), mediante los cuales terceros se
apropian de las claves secretas en poder de los usuarios y la apropiacin de fondos
consiguiente afectaran a los bancos y no a los clientes.
En opinin de la Administracin, no se visualiza que de este conjunto de causas puedan
resultar prdidas significativas no contempladas por el Banco y sus filiales en los
presentes Estados Financieros Consolidados. Al 31 de diciembre de 2014, el Banco y
sus filiales mantienen provisiones por este concepto que ascienden a $8.073 millones
($339 millones en diciembre de 2013), las cuales forman parte del rubro Provisiones
del estado de situacin financiera. A continuacin se presentan las fechas estimadas de
trmino de los respectivos juicios:

Contingencias judiciales

2015
MM$

2016
MM$

7.395

433

31 de diciembre de 2014
2017
2018
2019
MM$ MM$
MM$
95

150

Total
MM$
8.073

(b.2) Contingencias por demandas significativas en Tribunales:


Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, no existan demandas significativas en tribunales
que afecten o puedan afectar los presentes Estados Financieros Consolidados.

106

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

26.

Contingencias y Compromisos, continuacin:

(c)

Garantas otorgadas por operaciones:


i.

En Filial Banchile Administradora General de Fondos S.A.:


En cumplimiento con lo dispuesto en los artculos 226 y siguientes de la Ley N 18.045,
Banchile Administradora General de Fondos S.A., ha designado al Banco de Chile
como representante de los beneficiarios de las garantas que sta ha constituido y en tal
carcter el Banco ha emitido boletas de garantas por un monto ascendente a UF
2.458.000, con vencimiento el 9 de enero de 2015 (UF 2.515.500, con vencimiento el 9
de enero de 2014 en diciembre de 2013).
Adicionalmente, existen otras boletas en garanta por concepto de rentabilidad de
determinados fondos mutuos, por un monto que asciende a $35.861 millones al 31 de
diciembre de 2014 ($75.474 millones en diciembre 2013).

El detalle de las boletas en garanta es el siguiente:

Fondo

2014
MM$

Fondo Mutuo Depsito Plus V Garantizado


Fondo Mutuo Depsito Plus VI Garantizado
Fondo Mutuo Small Cap USA Garantizado
Fondo Mutuo Chile Burstil Garantizado
Fondo Mutuo Twin Win Europa 103 Garantizado
Fondo Mutuo Global Stocks Garantizado
Fondo Mutuo Europa Accionario Garantizado
Fondo Mutuo Second Best Europa China Garantizado
Fondo Mutuo Depsito Plus IV Garantizado
Fondo Mutuo Depsito Plus Garantizado
Fondo Mutuo Depsito Plus III Garantizado
Fondo Mutuo Depsito Plus II Garantizado
Fondo Mutuo Second Best Chile EEUU Garantizado
Total

9.976
5.429
5.197
5.050
3.537
2.964
2.059
1.649

35.861

N Boleta
001107-7
002506-8
008212-5
006034-3
006035-1
007385-9
006036-9
007082-7

2013
MM$

5.197
5.050
3.537
2.964
2.059
1.649
16.325
14.241
12.937
9.308
2.207
75.474

En cumplimiento a lo dispuesto por la Superintendencia de Valores y Seguros en la letra f) de


la Circular 1.894 del 24 de septiembre de 2008, la Sociedad ha constituido garanta en
beneficio de los inversionistas por la administracin de cartera. Dicha garanta corresponde a
una boleta en garanta por UF 100.000, con vencimiento el 9 de enero de 2015.
ii.

En Filial Banchile Corredores de Bolsa S.A.:


Para efectos de asegurar el correcto y cabal cumplimiento de todas sus obligaciones
como Corredora de Bolsa, en conformidad a lo dispuesto en los artculos 30 y siguientes
de la Ley N 18.045 sobre Mercados de Valores, la Sociedad constituy garanta en
pliza de seguro por UF 20.000, tomada con Mapfre Seguros Generales S.A., con
vencimiento al 22 de abril de 2016, nombrando como representante de los acreedores a
la Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores.

107

N Boleta

008212-5
006034-3
006035-1
007385-9
006036-9
007082-7
006392-7
330681-1
006033-5
006037-7
006032-7

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

26.

Contingencias y Compromisos, continuacin:

(c)

Garantas otorgadas por operaciones, continuacin:

2014
MM$

Ttulos en garanta:
Acciones entregadas para garantizar operaciones a plazo cubiertas en
simultneas:
Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores
Bolsa Electrnica de Chile, Bolsa de Valores
Ttulos de renta fija para garantizar sistema CCLV,
Bolsa de Comercio de Santiago, Bolsa de Valores
Ttulos de renta fija para garantizar prstamo de acciones,
Bolsa Electrnica de Chile , Bolsa de Valores
Total

2013
MM$

17.158
8.748

16.946
10.644

2.996

2.995

68

28.902

30.653

En conformidad a lo dispuesto en la reglamentacin interna de las bolsas en que participa, y


para efectos de garantizar el correcto desempeo de la corredora, la Sociedad constituy
prenda sobre una accin de la Bolsa de Comercio de Santiago, a favor de esa Institucin,
segn consta en Escritura Pblica del 13 de septiembre de 1990 ante el notario de Santiago
Don Ral Perry Pefaur, y sobre una accin de la Bolsa Electrnica de Chile, a favor de esa
Institucin, segn consta en contrato suscrito entre ambas entidades con fecha 16 de mayo de
1990.
Banchile Corredores de Bolsa S.A. mantiene vigente Pliza de Seguro Integral de Valores con
AIG Chile - Compaa de Seguros Generales S.A. con vencimiento al 2 de enero de 2015, que
considera las materias de fidelidad funcionaria, prdidas fsicas, falsificacin o adulteracin,
moneda falsificada, por un monto de cobertura equivalente a US$10.000.000.
De acuerdo a las disposiciones del Banco Central de Chile, se ha constituido una boleta de
garanta correspondiente a UF 10.500, a fin de cumplir con las exigencias del contrato SOMA
(Contrato para el Servicio de Sistema de Operaciones de Mercado Abierto) del Banco Central
de Chile. Dicha garanta corresponde a una boleta reajustable en UF a plazo fijo no endosable
con vigencia hasta el 17 de julio de 2015.
Se ha constituido una boleta de garanta N356114-4 correspondiente a UF 210.000, en
beneficio de los inversionistas con contratos de administracin de cartera. Dicha garanta
corresponde a una boleta reajustable en UF a plazo fijo no endosable con vigencia hasta el 9
de enero de 2015.
Se ha constituido una garanta en efectivo por US$122.494,32 cuyo objetivo es garantizar el
cumplimiento de las obligaciones contradas con Pershing, por operaciones efectuadas a travs
de este brker.

108

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

26.

Contingencias y Compromisos, continuacin:


(c)

Garantas otorgadas por operaciones, continuacin:


iii. En Filial Banchile Corredores de Seguros Ltda:
De acuerdo a lo establecido en el artculo N58, letra D del D.F.L 251, al 31 de diciembre de
2014 la Sociedad mantiene dos plizas de seguros que la amparan ante eventuales perjuicios
que pudieren afectarla como consecuencia de infracciones a la Ley, reglamentos y normas
complementarias que regulan a los corredores de seguros, y especialmente cuando el
incumplimiento proviene de actos, errores u omisiones del corredor, sus representantes,
apoderados o dependientes que participan en la intermediacin.

Las plizas contratadas son:


Materia asegurada
Pliza de Responsabilidad por errores y omisiones.
Pliza de Responsabilidad Civil.

(d)

Monto asegurado (UF)


60.000
500

Provisiones por crditos contingentes:


Las provisiones constituidas por el riesgo de crdito de operaciones contingentes son las
siguientes:

Lneas de crdito
Provisin boletas de garanta
Provisin avales y fianzas
Provisin cartas de crditos
Otros compromisos de crditos
Total

109

2014
MM$

2013
MM$

34.715
15.372
3.009
639
342
54.077

31.664
13.915
3.135
563

49.277

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

26.

Contingencias y Compromisos, continuacin:


(e)

Ante el Undcimo Juzgado Civil de Santiago, Banchile Corredores de Bolsa S.A., present
reclamacin en contra de la Resolucin Exenta N 270 de 30 de octubre de 2014 de la
Superintendencia de Valores y Seguros, en cuya virtud dicha Superintendencia sancion a la
Sociedad a pagar una multa de 50.000 Unidades de Fomento, por estimar que habra infringido
el inciso 2 del artculo 53 de la Ley de valores, al actuar como intermediario en unas
operaciones de compraventa de acciones SQM-A. Para formular tal reclamacin Banchile
consign el 25% del monto de la multa. En virtud de la reclamacin se pretende que se deje sin
efecto la multa.
De acuerdo a la poltica de provisiones vigente la sociedad no ha constituido provisiones por
cuanto en este proceso judicial an no se ha dictado sentencia como, asimismo, en
consideracin a que los asesores legales a cargo de la misma, estiman que existen slidos
fundamentos para que se acoja la reclamacin.

110

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

27.

Patrimonio:
(a)

Patrimonio contable:
(i)

Capital autorizado, suscrito y pagado:


Al 31 de diciembre de 2014, el capital pagado del Banco de Chile est representado por 94.655.367.544 acciones nominativas
(93.175.043.991 en 2013), sin valor nominal, ntegramente suscritas y pagadas.
31 de diciembre de 2014
Nmero de
% de
acciones
Participacin

Razn Social o Nombre Accionista


Sociedad Administradora de la Obligacin Subordinada SAOS S.A.
LQ Inversiones Financieras S.A.
Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A.
Banco de Chile por cuenta de terceros Cap. XIV Resolucin 5412 y 43
Banco Ita Chile (por cuenta de inversionistas extranjeros)
Banchile Corredores de Bolsa S.A.
J. P. Morgan Chase Bank
Ever 1 BAE S. P. A.
Ever Chile SPA
Banco Santander (por cuenta de inversionistas extranjeros)
Inversiones Aspen Ltda.
A F P Provida S.A. Para Fondo de Pensiones
A F P Cuprum S.A. Para Fondo de Pensiones
Inversiones Avenida Borgoo Limitada
Administradora de Fondos de Pensiones Capital S.A.
Larran Vial S.A. Corredora de Bolsa
A F P Habitat S.A. Para Fondo de Pensiones
BCI Corredor de Bolsa S.A.
BTG Pactual Chile S. A. Corredores de Bolsa
Santander S.A. Corredores de Bolsa

28.593.701.789
24.332.365.224
12.138.549.725
3.402.522.640
2.594.927.157
2.579.581.607
2.212.481.817
2.099.164.561
2.099.164.453
1.525.938.119
1.452.913.081
831.032.632
721.136.873
708.607.074
666.618.567
666.414.671
537.933.217
447.368.991
348.610.893
323.834.554

30,21%
25,71%
12,82%
3,60%
2,74%
2,73%
2,34%
2,22%
2,22%
1,61%
1,53%
0,88%
0,76%
0,75%
0,70%
0,70%
0,57%
0,47%
0,37%
0,34%

Subtotal
Otros accionistas
Total

88.282.867.645
6.372.499.899
94.655.367.544

93,27%
6,73%
100,00%

111

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

27.

Patrimonio, continuacin:
(a) Patrimonio contable, continuacin:
(i)

Capital autorizado, suscrito y pagado, continuacin:


31 de diciembre de 2013
Nmero de
% de
acciones
Participacin

Razn Social o Nombre Accionista


LQ Inversiones Financieras S.A.
Sociedad Administradora de la Obligacin Subordinada SAOS S.A.
Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A.
Banco de Chile por cuenta de terceros Cap. XIV Resolucin 5412 y 43
Banco Ita Chile (por cuenta de inversionistas extranjeros)
Ever 1 BAE S. P. A.
Ever Chile S. P. A.
Banchile Corredores de Bolsa S.A.
Inversiones Aspen Ltda.
Banco Santander (por cuenta de inversionistas extranjeros)
J. P. Morgan Chase Bank
Inversiones Avenida Borgoo Limitada
BTG Pactual Chile S. A. Corredores de Bolsa
Larran Vial S.A. Corredora de Bolsa
BCI Corredor de Bolsa S.A.
Santander S.A. Corredores de Bolsa
A F P Provida S.A. Para Fondo de Pensiones
Inversiones CDP Limitada
A F P Cuprum S.A. Para Fondo de Pensiones
Inversiones LQ-SM Limitada

30.353.093.809
28.593.701.789
12.138.543.602
2.885.367.588
2.075.139.427
2.051.718.312
2.051.718.254
1.896.640.358
1.420.073.692
1.143.062.776
890.459.393
458.199.794
421.597.879
416.208.843
276.974.257
238.526.596
236.030.921
206.235.748
177.464.400
154.270.484

32,58%
30,69%
13,03%
3,10%
2,23%
2,20%
2,20%
2,04%
1,52%
1,23%
0,96%
0,49%
0,45%
0,45%
0,30%
0,26%
0,25%
0,22%
0,19%
0,17%

Subtotal
Otros accionistas
Total

88.085.027.922
5.090.016.069
93.175.043.991

94,56%
5,44%
100,00%

112

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

27.

Patrimonio, continuacin:
(a)

Patrimonio contable, continuacin:


(ii) Acciones:
(ii.1)

Con fecha 26 de junio de 2014, Banco de Chile informa en relacin con la


capitalizacin del 30% de la utilidad lquida distribuible correspondiente al
ejercicio 2013, mediante la emisin de acciones liberadas de pago acordada en
Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el da 27 de marzo de 2014, la cual
acord aumentar el capital del Banco en la suma de $95.569.688.582 mediante la
emisin de 1.480.323.553 acciones liberadas de pago, sin valor nominal,
pagaderas con cargo a la utilidad lquida distribuible del ejercicio 2013 que no
fue distribuida como dividendo conforme a lo acordado en la Junta Ordinaria de
Accionistas celebrada el mismo da.
La emisin de las acciones liberadas de pago se inscribi en el Registro de
Valores de la SBIF con el N3/2014, de fecha 19 de junio de 2014.
El Directorio del Banco de Chile, en Sesin N 2.798, de fecha 26 de junio de
2014, acord fijar como fecha para la emisin y distribucin de las acciones
liberadas de pago el da 10 de julio de 2014.

(ii.2)

La siguiente tabla muestra los movimientos de acciones desde el 31 de diciembre


de 2012 al 31 de diciembre de 2014:

Total acciones suscritas y pagadas al 31.12.2012


Acciones suscritas y pagadas
Transformacin de acciones Serie Banco de Chile-T en
acciones Banco de Chile
Capitalizacin de utilidades - Emisin de acciones cras (**)
Total acciones al 31 de diciembre de 2013
Capitalizacin de utilidades - Emisin de acciones cras (***)
Total acciones al 31 de diciembre de 2014
(*) Aumento de Capital del 17 de octubre de 2012.
(**) Capitalizacin del 13 de mayo de 2013.
(***) Ver Nota N5 letra (j) (a).
.

113

Acciones
Ordinarias

Acciones
Ordinarias
Serie T (*)

Total Acciones

88.037.813.511

1.861.179.156
2.078.310.286

89.898.992.667
2.078.310.286

3.939.489.442
1.197.741.038
93.175.043.991
1.480.323.553
94.655.367.544

(3.939.489.442)

1.197.741.038
93.175.043.991
1.480.323.553
94.655.367.544

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

27.

Patrimonio, continuacin:
(b)

Utilidad lquida distribuible:


Conforme a los Estatutos del Banco de Chile en el que se establece que para los efectos de lo
dispuesto en los artculos 24, 25 y 28 de la Ley N 19.396 y lo convenido en el contrato de
fecha 8 de noviembre de 1996, celebrado entre el Banco Central de Chile y Sociedad Matriz
del Banco de Chile S.A., la utilidad lquida distribuible del Banco de Chile, ser aquella que
resulte de rebajar o agregar a la utilidad lquida del ejercicio, la correccin del valor del
capital pagado y reservas por efectos de la variacin del ndice de Precios al Consumidor
ocurrida entre noviembre del ejercicio anterior y noviembre del ejercicio que se trate. Este
artculo transitorio, que fue aprobado en Junta Extraordinaria de Accionistas celebrada el da
25 de marzo de 2010, estar vigente hasta que se haya extinguido la obligacin a que se
refiere la Ley 19.396 que mantiene la Sociedad Matriz del Banco de Chile S.A., directamente
o a travs de su sociedad filial SAOS S.A. El monto de la utilidad lquida distribuible
correspondiente al 31 de diciembre de 2014 asciende a $463.698 millones ($463.688
millones al 31 de diciembre de 2013).
El acuerdo anterior fue sometido a la consideracin del Consejo del Banco Central de Chile,
organismo que, en sesin ordinaria celebrada el 3 de diciembre de 2009, determin resolver
favorablemente respecto de la propuesta.
Conforme a lo sealado, la retencin de la utilidad del ejercicio terminado al 31 de diciembre
de 2014 efectuada en marzo de 2014 ascendi a $49.913 millones ($36.193 millones de
utilidad del ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2012 retenida en marzo de 2013).

(c)

Dividendos acordados y pagados:


En Junta Ordinaria de Accionistas del Banco realizada el da 27 de marzo de 2014, se aprob
la distribucin y pago del dividendo N202 de $3,48356970828 por accin del Banco de
Chile con cargo a la utilidad lquida distribuible del ejercicio terminado al 31 de diciembre de
2013. El monto del dividendo pagado en el ejercicio 2014 asciende a $368.120 millones.
En Junta Ordinaria de Accionistas del Banco realizada el da 21 de marzo de 2013, se aprob
la distribucin y pago del dividendo N201 de $3,41625263165 por accin del Banco de
Chile con cargo a la utilidad lquida distribuible del ejercicio terminado al 31 de diciembre de
2012. El monto del dividendo pagado en el ejercicio 2013 asciende a $343.455 millones.

(d)

Provisin para dividendos mnimos:


El Directorio estableci como poltica de dividendo mnimo, provisionar un 70% sobre la
utilidad lquida distribuible del ejercicio. Dado lo anterior, el Banco registr en el pasivo
bajo el rubro Provisiones un monto de $324.588 millones ($324.582 millones en diciembre
de 2013), reflejando como contrapartida una rebaja patrimonial por el mismo monto en el
rubro de Utilidades retenidas.

114

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

27.

Patrimonio, continuacin:
(e)

Utilidad por accin:


(i)

Utilidad bsica por accin:


La utilidad bsica por accin se determina dividiendo el resultado neto atribuido a
propietarios del Banco en un perodo entre el nmero medio ponderado de las
acciones en circulacin durante ese perodo, excluido el nmero medio de las acciones
propias mantenidas a lo largo del mismo.

(ii)

Utilidad diluida por accin:


Para proceder al clculo de la utilidad diluida por accin, tanto el importe del
resultado atribuible a los accionistas ordinarios, como el promedio ponderado de las
acciones en circulacin, neto de las acciones propias, deben ser ajustados por todos los
efectos dilusivos inherentes a las acciones ordinarias potenciales (opciones sobre
acciones, warrants y deuda convertible).

De esta manera, la utilidad bsica y diluida por accin al 31 de diciembre de 2014 y 2013 se
ha determinado de la siguiente forma:
2014

2013

Utilidad bsica por accin:


Resultado atribuible a los propietarios del banco (millones de pesos)
Nmero medio ponderado de acciones ordinarias
Utilidad por accin (en pesos) (*)

591.080
94.655.367.544
6,24

513.602
94.471.771.834
5,44

Utilidad diluida por accin:


Resultado atribuible a los propietarios del banco (millones de pesos)
Nmero medio ponderado de acciones ordinarias
Conversin asumida de deuda convertible
Nmero ajustado de acciones
Utilidad diluida por accin (en pesos) (*)

591.080
94.655.367.544

94.655.367.544
6,24

513.602
94.471.771.834

94.471.771.834
5,44

(*) Este clculo considera el efecto de la emisin de acciones cras


Al 31 de diciembre de 2014 y 2013 el Banco no posee instrumentos que generen efectos dilusivos.

115

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

27.

Patrimonio, continuacin:
(f)

Cuentas de valoracin:
Este rubro comprende los siguientes conceptos:
El ajuste acumulado por diferencia de conversin se origina por la valorizacin que realiza el
Banco de las inversiones permanentes en el exterior, dado que reconoce los efectos de las
diferencias de cambio por estas partidas en el patrimonio. Durante el ejercicio 2014 se
realiz un abono a patrimonio de $80 millones (abono de $71 millones en diciembre de
2013).
El ajuste por valorizacin de inversiones disponibles para la venta se origina por las
fluctuaciones en el valor razonable de dicha cartera, con cargo o abono a patrimonio, netas
de impuestos diferidos. Durante el ejercicio 2014 se realiz un abono neto a patrimonio de
$4.590 millones (abono neto de $11.377 millones en diciembre de 2013).
El ajuste de derivados de cobertura de flujo de caja se compone de la porcin del resultado
registrado en patrimonio de instrumentos de cobertura en una cobertura de flujo de caja.
Durante el ejercicio 2014 se realiz un abono neto a patrimonio por $23.507 millones (cargo
a patrimonio de $14.455 millones en diciembre de 2013).

116

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

28.

Ingresos y Gastos por Intereses y Reajustes:


(a)

Al cierre de los estados financieros, la composicin de ingresos por intereses y reajustes sin incluir los resultados por coberturas, es la
siguiente:
2014
Comisiones
Intereses Reajustes Prepago
MM$
MM$
MM$

Colocaciones comerciales
695.377
Colocaciones de consumo
560.540
Colocaciones para vivienda
216.549
Instrumentos de inversin
55.979
Contratos de retrocompra
1.355
Crditos otorgados a bancos
18.938
Otros ingresos por intereses y reajustes
497
Total
1.549.235

260.582
4.229
276.363
28.371

4.682
9.133
4.346

18.161

3.401
572.946

Total
MM$

Intereses
MM$

960.641
573.902
497.258
84.350
1.355
18.938
3.898
2.140.342

735.513
558.365
193.135
66.135
1.645
15.728
265
1.570.786

2013
Comisiones
Reajustes
Prepago
MM$
MM$
93.758
1.283
92.036
18.698
1

1.386
207.162

2.631
8.339
3.719

14.689

Total
MM$
831.902
567.987
288.890
84.833
1.646
15.728
1.651
1.792.637

El monto de los intereses y reajustes reconocidos sobre base percibida por la cartera deteriorada en el ejercicio 2014 ascendi a $9.013
millones ($8.734 millones en diciembre de 2013).

(b)

Al cierre del ejercicio, el detalle de los ingresos por intereses y reajustes suspendidos es el siguiente:
2014
Intereses
MM$

Colocaciones comerciales
Colocaciones para vivienda
Colocaciones de consumo
Total

9.854
1.609
184
11.647

Reajustes
MM$
2.403
1.593

3.996

117

2013
Total
MM$

Intereses
MM$

12.257
3.202
184
15.643

8.899
1.342
275
10.516

Reajustes
MM$
751
744

1.495

Total
MM$
9.650
2.086
275
12.011

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

28.

Ingresos y Gastos por Intereses y Reajustes, continuacin:


(c)

Al cierre de cada ejercicio, el detalle de los gastos por intereses y reajustes sin incluir los
resultados por coberturas, es el siguiente:
2014
Intereses Reajustes
MM$
MM$

Depsitos y captaciones a plazo


Instrumentos de deuda emitidos
Otras obligaciones financieras
Contratos de retrocompra
Obligaciones con bancos
Depsitos a la vista
Otros gastos por intereses y reajustes
Total
(d)

330.821
156.422
1.737
9.479
7.166
669

506.294

104.061
187.904
2.136
102

7.974
1.143
303.320

Total
MM$

Intereses
MM$

2013
Reajustes
MM$

439.553
134.585
1.977
13.149
13.791
168

603.223

43.047
64.745
837

2.985
99
111.713

434.882
344.326
3.873
9.581
7.166
8.643
1.143
809.614

482.600
199.330
2.814
13.149
13.791
3.153
99
714.936

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, el Banco utiliza cross currency swaps e interest rate
swaps para cubrir su exposicin a cambios en el valor razonable de bonos corporativos y
crditos comerciales y cross currency swaps para cubrir el riesgo de variabilidad de flujos de
obligaciones con bancos en el exterior y bonos emitidos en moneda extranjera.

Ingresos
MM$

2014
Gastos
MM$

Total
MM$

Utilidad cobertura contable valor razonable


5.410

5.410
Prdida cobertura contable valor razonable
(6.706)

(6.706)
Utilidad cobertura contable flujo efectivo
79.007 96.040 175.047
Prdida cobertura contable flujo efectivo
(177.968) (75.214) (253.182)
Resultado ajuste elemento cubierto
(6.239)

(6.239)
Total
(106.496) 20.826 (85.670)

(e)

Total
MM$

Ingresos
MM$

2013
Gastos
MM$

14.278

14.278
(11.151)
(11.151)
6.526 14.015
20.541
(31.098) (3.450) (34.548)
(7.652)

(7.652)
(29.097) 10.565 (18.532)

Al cierre de cada ejercicio, el resumen de intereses y reajustes, es el siguiente:


2014
MM$

2013
MM$

Ingresos por intereses y reajustes


Gastos por intereses y reajustes

2.140.342
(809.614)

1.792.637
(714.936)

Subtotal ingresos por intereses y reajustes

1.330.728

1.077.701

Resultado de coberturas contables (neto)


Total intereses y reajustes netos

(85.670)
1.245.058

118

Total
MM$

(18.532)
1.059.169

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

29.

Ingresos y Gastos por Comisiones:


El monto de ingresos y gastos por comisiones que se muestran en los Estados del Resultado
Consolidados del ejercicio, corresponde a los siguientes conceptos:
2014
MM$

2013
MM$

Ingresos por comisiones


Servicios de tarjetas
Inversiones en fondos mutuos u otros
Cobranzas, recaudaciones y pagos
Administracin de cuentas
Lneas de crdito y sobregiros
Uso canal de distribucin e internet
Remuneraciones por comercializacin de seguros
Avales y cartas de crdito
Intermediacin y manejo de valores
Convenio uso marca Banchile
Asesoras financieras
Otras comisiones ganadas
Total ingresos por comisiones

110.984
65.199
49.374
37.719
20.844
19.931
19.674
19.148
15.527
13.152
6.081
9.819
387.452

108.851
54.833
51.588
35.920
22.206
27.252
18.840
17.611
17.526
12.551
4.054
15.501
386.733

Gastos por comisiones


Remuneraciones por operacin de tarjetas
Comisiones por transacciones interbancarias
Comisiones por recaudacin y pagos
Venta cuotas de fondos mutuos
Comisiones por operacin con valores
Comisiones por fuerza de venta
Otras comisiones
Total gastos por comisiones

(88.480)
(11.779)
(6.423)
(3.379)
(2.851)
(1.885)
(467)
(115.264)

(75.083)
(9.808)
(6.658)
(2.318)
(3.103)
(2.007)
(662)
(99.639)

119

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

30.

Resultados de Operaciones Financieras:


El detalle de la utilidad o prdida neta de operaciones financieras es el siguiente:

Instrumentos financieros para negociacin


Venta de instrumentos disponibles para la venta
Venta de cartera de crditos
Derivados de negociacin
Resultado neto de otras operaciones
Total

31.

2014
MM$

2013
MM$

27.873
18.102
993
(17.453)
(56)
29.459

25.434
14.881
314
(28.456)
(1.089)
11.084

2014
MM$

2013
MM$

Utilidad (Prdida) de Cambio Neta:


El detalle de los resultados de cambio es el siguiente:

Resultado de coberturas contables


Diferencia de cambio neta
Reajustables moneda extranjera
Total

68.476
20.493
(18.744)
70.225

120

65.802
7.451
(1.796)
71.457

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

32.

Provisiones por Riesgo de Crdito:


El movimiento registrado durante los ejercicios 2014 y 2013 en los resultados, por concepto de provisiones, se resume como sigue:

Adeudado por Bancos


2014
2013
MM$
MM$
Constitucin de provisiones:
- Provisiones individuales
- Provisiones grupales
Resultado por constitucin de
provisiones

Crditos y Cuentas por Cobrar a Clientes


Colocaciones
Colocaciones para
Colocaciones de
Comerciales
Vivienda
Consumo
2014
2013
2014
2013
2014
2013
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$
MM$

Subtotal
2014
2013
MM$
MM$

Crditos
Contingentes
2014
2013
MM$
MM$

Total
2014
MM$

2013
MM$

(333)

(51.726)
(46.061)

(39.165)
(49.808)

(8.497)

(5.665)

(197.195) (167.496)

(51.726)
(251.753)

(39.165)
(222.969)

(1.882)
(2.918)

(3.955)
(8.737)

(53.608)
(254.671)

(43.453)
(231.706)

(333)

(97.787)

(88.973)

(8.497)

(5.665)

(197.195) (167.496)

(303.479)

(262.134)

(4.800)

(12.692)

(308.279)

(275.159)

476

476

476

476

476

(333)

(97.787)

(88.973)

Provisin adicional

(22.499)

(10.000)

Recuperacin de activos
castigados

14.272

476

(333)

(106.014)

Liberacin de provisiones:
- Provisiones individuales
- Provisiones grupales
Resultado por liberacin de
provisiones
Resultado neto de provisiones

Resultado neto provisin por


riesgo de crdito

(8.497)

(5.665)

13.921

2.152

1.927

(85.052)

(6.345)

(3.738)

(197.195) (167.496)

29.885

27.698

(167.310) (139.798)

(303.479)

(262.134)

(4.800)

(22.499)

(10.000)

46.309

43.546

(279.669)

(228.588)

(4.800)

(12.692)

(307.803)

(275.159)

(22.499)

(10.000)

46.309

43.546

(283.993)

(241.613)

(12.692)

A juicio de la Administracin, las provisiones constituidas por riesgo de crdito, cubren todas las eventuales prdidas que pueden derivarse
de la no recuperacin de activos, segn los antecedentes examinados por el Banco.

121

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

33.

Remuneraciones y Gastos del Personal:


La composicin del gasto por remuneraciones y gastos del personal durante los ejericios 2014 y
2013, es la siguiente:

Remuneraciones del personal


Bonos y gratificaciones (*)
Beneficios de colacin y salud
Indemnizacin por aos de servicio
Gastos de capacitacin
Otros gastos de personal
Total
(*) Ver Nota N 5 letra (s).

122

2014
MM$

2013
MM$

201.411
127.306
24.263
11.895
2.639
16.998
384.512

188.856
83.813
22.631
10.523
2.877
14.536
323.236

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

34.

Gastos de Administracin:
La composicin del rubro es la siguiente:

Gastos generales de administracin


Gastos de informtica y comunicaciones
Mantenimiento y reparacin de activo fijo
Arriendo de oficinas
Servicio de vigilancia y transporte de valores
Materiales de oficina
Asesoras externas
Arriendo recinto cajeros automticos
Gastos de representacin y desplazamiento del personal
Alumbrado, calefaccin y otros servicios
Gastos judiciales y notariales
Primas de seguro
Casilla, correo y franqueo
Donaciones
Entrega productos a domicilio
Arriendo de equipos
Honorarios por servicios profesionales
Otros gastos generales de administracin
Subtotal
Servicios subcontratados
Evaluacin de crditos
Procesamientos de datos
Gastos en desarrollos tecnolgicos externos
Certificacin y testing tecnolgicos
Otros
Subtotal
Gastos del directorio
Remuneraciones del directorio
Otros gastos del directorio
Subtotal
Gastos marketing
Publicidad y propaganda
Subtotal
Impuestos, contribuciones, aportes
Aporte a la Superintendencia de Bancos
Contribuciones de bienes races
Patentes
Otros impuestos
Subtotal
Total
123

2014
MM$

2013
MM$

55.985
30.368
21.522
10.504
8.350
7.481
6.883
4.979
4.416
4.239
3.339
2.540
2.358
2.304
1.183
668
12.293
179.412

50.465
28.067
20.176
9.741
8.375
6.843
7.496
4.359
4.394
3.781
3.121
2.892
1.929
1.430
1.204
592
9.363
164.228

21.916
8.669
8.073
5.476
3.087
47.221

23.471
7.159
6.430
4.314
2.743
44.117

2.235
527
2.762

2.110
479
2.589

29.431
29.431

29.053
29.053

7.609
2.413
1.255
434
11.711
270.537

6.949
3.101
1.675
789
12.514
252.501

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

35.

Depreciaciones, Amortizaciones y Deterioros:


(a)

Los valores correspondientes a cargos a resultados por concepto de depreciaciones y


amortizaciones durante los ejercicios 2014 y 2013, se detallan a continuacin:
2014
MM$
Depreciaciones y amortizaciones
Depreciacin del activo fijo (Nota N 16 letra (b))
Amortizaciones de intangibles (Nota N 15 letra (b))
Total

(b)

22.149
8.352
30.501

2013
MM$

19.280
9.629
28.909

Al 31 de diciembre de 2014 y 2013, la composicin del gasto por deterioro, es como sigue:

Deterioro
Deterioro instrumentos de inversin
Deterioro de activo fijo (Nota N 16 letra (b))
Deterioro de intangibles (Nota N 15 letra (b)) (*)
Total

2014
MM$

2013
MM$

1.965
120
2.085

757
1.490
2.247

(*) Al 31 de diciembre de 2013, se reconocieron deterioros por $1.462 millones que al cierre de dicho ejercicio
no haban sido aplicados.

124

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

36.

Otros Ingresos Operacionales:


Durante los ejercicios 2014 y 2013, el Banco y sus filiales presentan otros ingresos operacionales
de acuerdo a lo siguiente:

Ingresos por bienes recibidos en pago


Utilidad por venta de bienes recibidos en pago
Otros ingresos
Subtotal
Liberaciones de provisiones por contingencias
Provisiones por riesgo pas
Otras provisiones por contingencias
Subtotal
Otros ingresos
Arriendos percibidos
Ingresos varios tarjeta de crdito
Reintegros bancos corresponsales
Recuperacin de gastos
Liberacin provisiones varias
Ingresos por diferencia venta de bienes leasing
Reajuste por PPM
Recuperacin gastos negocios custodia internacional
Custodia y comisin de confianza
Utilidad por venta de activo fijo
Ingresos comercio exterior
Venta de bienes recuperados castigados leasing
Indemnizaciones recibidas
Otros
Subtotal
Total

125

2014
MM$

2013
MM$

3.484
11
3.495

6.126
113
6.239

1.336
1.376
2.712

8.083
2.694
2.525
2.525
2.318
2.313
1.910
1.263
194
156
75
52
20
1.849
25.977

7.440

2.264
1.891

614
941

201
224
28
1.626
901
2.140
18.270

29.472

27.221

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

37.

Otros Gastos Operacionales:


Durante los ejercicios 2014 y 2013, el Banco y sus filiales presentan otros gastos operacionales de
acuerdo a lo siguiente:
2014
MM$

2013
MM$

Provisiones y gastos por bienes recibidos en pago


Castigos de bienes recibidos en pago
Gastos por mantencin de bienes recibidos en pago
Provisiones por bienes recibidos en pago
Subtotal

1.622
487
260
2.369

1.891
502
51
2.444

Provisiones por contingencias


Provisiones por riesgo pas
Otras provisiones por contingencias
Subtotal

1.189
7.750
8.939

582
582

5.076
4.082
1.689
949
430
360
286
227
1
2.619
15.719

4.144
4.767
321
1.106
852
432
209
218
5
971
13.025

27.027

16.051

Otros gastos
Castigos por riesgo operacional
Provisiones y castigos de otros activos
Gastos operaciones y castigos por leasing
Administracin de tarjetas
Provisin bienes recuperados leasing
Seguro de desgravamen
Juicios civiles
Aporte otros organismos
Prdida por venta de activo fijo
Otros
Subtotal
Total

126

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


_____________

38.

Operaciones con Partes Relacionadas:


Tratndose de sociedades annimas abiertas y sus filiales, se consideran como partes relacionadas a
ellas, las entidades del grupo empresarial al que pertenece la sociedad; las personas jurdicas que,
respecto de la sociedad, tengan la calidad de matriz, coligante, filial, coligada; quienes sean
directores, gerentes, administradores, ejecutivos principales o liquidadores de la sociedad, por s o
en representacin de personas distintas de la sociedad, y sus respectivos cnyuges o sus parientes
hasta el segundo grado de consanguinidad o afinidad, as como toda entidad controlada, directa o
indirectamente, a travs de cualquiera de ellos; las sociedades o empresas en las que las personas
recin indicadas sean dueos, directamente o a travs de otras personas naturales o jurdicas, de un
10% o ms de su capital, o directores, gerentes, administradores, o ejecutivos principales; toda
persona que, por si sola o con otras con que tenga acuerdo de actuacin conjunta, pueda designar al
menos un miembro de la administracin de la sociedad o controle un 10% o ms del capital o del
capital con derecho a voto, si se tratare de una sociedad por acciones; aquellas que establezcan los
estatutos de la sociedad, o fundadamente identifique el comit de directores; y aquellas en las
cuales haya realizado funciones de director, gerente, administrador, ejecutivo principal o liquidador
de la Sociedad, dentro de los ltimos dieciocho meses.
El artculo 147 de la Ley sobre Sociedades Annimas, dispone que una sociedad annima abierta
slo podr celebrar operaciones con partes relacionadas cuando tengan por objeto contribuir al
inters social, se ajusten en precio, trminos y condiciones a aquellas que prevalezcan en el
mercado al tiempo de su aprobacin y cumplan con los requisitos y el procedimiento que seala la
misma norma.
Por otra parte, el artculo 84 de la Ley General de Bancos establece lmites para los crditos que
pueden otorgarse a partes relacionadas y la prohibicin de otorgar crditos a los directores o
apoderados generales del Banco.

127

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


____________

38.

Operaciones con Partes Relacionadas, continuacin:


(a)

Crditos con partes relacionadas:


A continuacin se muestran los crditos y cuentas por cobrar, los crditos contingentes y los activos correspondientes a instrumentos
de negociacin e inversin, correspondientes a entidades relacionadas:
Empresas Productivas (*)

Crditos y cuentas por cobrar:


Colocaciones comerciales
Colocaciones para vivienda
Colocaciones de consumo
Colocaciones brutas
Provisin sobre colocaciones
Colocaciones netas
Crditos contingentes:
Avales y fianzas
Cartas de crdito
Boletas de garanta
Lneas de crdito con
disponibilidad inmediata
Total crditos contingentes
Provisin sobre crditos
contingentes
Colocaciones contingentes netas
Monto cubierto por garantas:
Hipoteca
Warrant
Prenda
Otras (****)
Total garantas
Instrumentos adquiridos:
Para negociacin
Para inversin
Total instrumentos adquiridos

2014
MM$

2013
MM$

287.943

287.943
(790)
287.153

287.500

287.500
(929)
286.571

3.238
1.344
42.195

1.109
3.390
23.172

52.900
99.677

Sociedades de Inversin (**)

2014
MM$

Personas Naturales (***)

2014
MM$

2013
MM$

Total

2014
MM$

2013
MM$

326.204
19.970
4.111
350.285
(990)
349.295

358.703
16.911
3.790
379.404
(1.133)
378.271

3.278
1.344
42.582

1.109
3.390
24.771

70.004

70.004
(152)
69.852

1.878
19.970
4.111
25.959
(68)
25.891

40

387

1.599

58.023
85.694

24.686
25.113

9.519
11.118

10.997
10.997

10.165
10.165

88.583
135.787

77.707
106.977

(89)
99.588

(34)
85.660

25.113

(1)
11.117

10.997

10.165

(89)
135.698

(35)
106.942

28.811

13
2.602
31.426

27.122

13
2.849
29.984

55

17.300
17.355

55

17.300
17.355

13.405

7
10
13.422

14.476

7
10
14.493

42.271

20
19.912
62.203

41.653

20
20.159
61.832

1.078

1.078

6.015

6.015

6.015

6.015

1.078

1.078

36.383

36.383
(132)
36.251

2013
MM$

128

1.199
16.911
3.790
21.900
(52)
21.848

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


____________

38.

Operaciones con Partes Relacionadas, continuacin:


(a)

(b)

Crditos con partes relacionadas, continuacin:


(*)

Para estos efectos se consideran empresas productivas, aquellas que cumplen con las
siguientes condiciones:
i) se comprometen en actividades de produccin y generan un flujo separado de
ingresos,
ii) menos del 50% de sus activos son instrumentos de negociacin o inversiones.

(**)

Las sociedades de inversin incluyen aquellas entidades legales que no cumplen con
las condiciones de empresas productivas y estn orientadas a las utilidades.

(***)

Las personas naturales incluyen miembros claves de la Administracin y corresponden


a quienes directa o indirectamente poseen autoridad y responsabilidad de planificacin,
administracin y control de las actividades de la organizacin, incluyendo directores.
Esta categora tambin incluye los miembros de su familia quienes tienen influencia o
son influenciados por las personas naturales en sus interacciones con la organizacin.

(****)

Estas garantas corresponden principalmente a acciones y otras garantas financieras.

Otros activos y pasivos con partes relacionadas:


2014
MM$

2013
MM$

Activos
Efectivo y depsitos en bancos
Contratos de derivados financieros
Otros activos
Total

10.478
85.226
17.386
113.090

12.692
76.532
22.047
111.271

Pasivos
Depsitos a la vista
Depsitos y otras captaciones a plazo
Contratos de derivados financieros
Obligaciones con bancos
Otros pasivos
Total

220.603
423.012
123.569
154.022
26.205
947.411

123.223
233.172
85.694
192.682
23.836
658.607

129

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


____________

38.

Operaciones con Partes Relacionadas, continuacin:


(c)

Ingresos y gastos por operaciones con partes relacionadas (*):


2014
Ingresos
Gastos
MM$
MM$
Tipo de ingreso o gasto reconocido
Ingresos y gastos por intereses y reajustes
Ingresos y gastos por comisiones y servicios
Resultados de operaciones financieras
Liberacin o constitucin de provisin por
riesgo de crdito
Gastos de apoyo operacional
Otros ingresos y gastos
Total
(*)

(d)

2013
Ingresos
Gastos
MM$
MM$

23.873
56.154
130.606

18.631
40.879
144.403

21.280
70.848
130.344

15.917
35.897
177.692

141

631
211.405

100.070
83
304.066

81

553
223.106

66.313
27
295.846

Esto no constituye un Estado de Resultados Integral de operaciones con partes relacionadas ya que los
activos con estas partes no necesariamente son iguales a los pasivos y en cada uno de ellos se reflejan los
ingresos y gastos totales y no los correspondientes a operaciones calzadas.

Contratos con partes relacionadas:


En el marco de una oferta secundaria por 6.700.000.000 acciones ordinarias Banco de Chile
llevada a cabo en el mercado local e internacional, con fecha 29 de enero de 2014 Banco de
Chile, como entidad emisora, LQ Inversiones Financieras S.A., como vendedor de los
valores, y Citigroup Global Markets Inc., Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith
Incorporated, Deutsche Bank Securities Inc. y Banco BTG Pactual S.A. Cayman Branch,
como underwriters, procedieron a suscribir un contrato denominado Underwriting
Agreement, conforme al cual LQ Inversiones Financieras S.A. vendi a los underwriters una
porcin de dichas acciones. Adicionalmente, con esa misma fecha Banco de Chile y LQ
Inversiones Financieras S.A. concordaron los trminos y condiciones generales bajo los
cuales Banco de Chile particip en ese proceso.
Al 31 de diciembre de 2014 no existen otros contratos celebrados que no correspondan a las
operaciones habituales del giro que se realizan con los clientes en general, cuando dichos
contratos se pacten por montos superiores a UF 1.000.

130

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


____________

38.

Operaciones con Partes Relacionadas, continuacin:


(e)

Pagos al personal clave de la administracin:


2014
MM$
Remuneraciones
Beneficios a corto plazo
Indemnizaciones
Pagos basados en acciones
Total

3.752
4.123
1.251

9.126

2013
MM$
3.372
3.093
418

6.883

Conformacin del personal clave:


N de ejecutivos
2014
2013
Cargo
Gerente General
Gerentes Generales de Filiales
Gerentes de Divisin
Total

1
7
11
19

131

1
6
12
19

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


____________

38.

Operaciones con Partes Relacionadas, continuacin:


(f)

Gastos y Remuneraciones al Directorio:

Remuneraciones
Nombre del Director
Pablo Granifo Lavn
Andrnico Luksic Craig
Jorge Awad Mehech
Gonzalo Menndez Duque
Jaime Estvez Valencia
Rodrigo Manubens Moltedo
Jorge Ergas Heymann
Francisco Prez Mackenna
Thomas Frst Freiwirth
Jean-Paul Luksic Fontbona
Guillermo Luksic Craig
Otros directores de filiales
Total

2014
MM$

383 (*)
155
52
52
52
52
52
52
52
52

954

2013
MM$

363 (*)
149
50
50
50
50
50
50
50
34
12

908

Dietas por Sesiones de


Comits y Directorio
Filiales (1)

Dietas por sesiones de


Directorios
2014
MM$

2013
MM$

52
10
24
23
26
24
19
22
19
9

228

48
13
24
20
23
23
19
21
20
10

221

2014
MM$

365

130
115
106
51
60
55
40

147
1.069

Asesoras

Total

2013
MM$

2014
MM$

2013
MM$

2014
MM$

2013
MM$

321

113
110
97
52
46
60
39
2

157
997

26

80
106

25

124
149

800
165
206
190
184
153
131
129
111
61

227
2.357

732
162
187
180
170
150
115
131
109
46
12
281
2.275

(1)

Incluye honorarios pagados a los integrantes del Comit Asesor de Banchile Corredores de Seguros Ltda., por un monto de $16 millones ($15 millones en diciembre 2013).

(*)

Incluye una provisin de $226 millones ($214 millones en diciembre 2013) por concepto de incentivo cuyo pago est sujeto al cumplimiento del plan de resultados del Banco.

Los honorarios pagados por concepto de asesoras a los Asesores del Directorio ascienden a $179 millones ($124 millones en diciembre 2013).
Los gastos correspondientes a viajes, viticos y otros ascienden a $226 millones ($190 millones en diciembre 2013).

132

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


____________

39.

Valor Razonable de Activos y Pasivos Financieros:


El Banco y sus filiales han definido un marco de valorizacin y control relacionado con el proceso
de medicin de valor razonable.
Dentro del marco establecido se incluye la Funcin de Control de Producto, que es independiente de
las reas de negocios y reporta al Gerente de Gestin y Control Financiero. El Area Control de
Riesgo Financiero y Gestin posee la responsabilidad de verificacin independiente de los
resultados de las operaciones de negociacin e inversin y de todas las mediciones de valor
razonable.
Para lograr mediciones y controles apropiados, el Banco y sus filiales toman en cuenta, al menos,
los siguientes aspectos:
(i)

Valorizacin estndar de la industria.


Para valorizar instrumentos financieros, Banco de Chile utiliza la modelacin estndar de la
industria; valor cuota, precio de la accin, flujos de caja descontados y valorizacin de
opciones mediante Black-Scholes-Merton, en el caso de las opciones. Los parmetros de
entrada para la valorizacin corresponden a tasas, precios y niveles de volatilidad para
distintos plazos y factores de mercado que se transan en el mercado nacional e
internacional.

(ii) Precios cotizados en mercados activos.


El valor razonable de instrumentos cotizados en mercados activos se determina utilizando
las cotizaciones diarias a travs de sistemas de informacin electrnica (Bolsa de Comercio
de Santiago, Bloomberg, LVA, Risk America, etc.). Esto representa el valor al que se
transan estos instrumentos regularmente en los mercados financieros.
(iii) Tcnicas de Valorizacin.
En caso que no se encuentren disponibles cotizaciones para el instrumento a valorizar, se
utilizarn tcnicas para determinar su valor razonable.
Debido a que, en general, los modelos de valorizacin requieren del ingreso de parmetros
de mercado, se busca maximizar la informacin basada en cotizaciones observables o
derivadas de precios para instrumentos similares en mercados activos. En el caso que no
exista informacin en mercados activos, se utiliza datos de proveedores externos de
informacin de mercado, precios de transacciones similares e informacin histrica para
validar los parmetros de valoracin.

133

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


____________

39.

Valor Razonable de Activos y Pasivos Financieros, continuacin:


(iv) Ajustes a la valorizacin.
Como parte del proceso de valorizacin se consideran dos ajustes al valor de mercado de
cada instrumento calculado a partir de los parmetros de mercado; un ajuste por liquidez y
un ajuste por Bid/Offer. Este ltimo representa el impacto en la valorizacin de un
instrumento dependiendo si la posicin corresponde a una larga o comprada o si la posicin
corresponde a una posicin corta o vendida. Para calcular este ajuste se utilizan cotizaciones
de mercados activos o precios indicativos segn sea el caso del instrumento, considerando
el Bid, Mid y Offer, respectivo.
En el clculo del ajuste por liquidez se considera el tamao de la posicin en cada factor, la
liquidez particular de cada factor, el tamao relativo de Banco de Chile con respecto al
mercado y la liquidez observada en operaciones recientemente realizadas en el mercado.
(v) Controles de valorizacin.
Para controlar que los parmetros de mercado que Banco de Chile utiliza en la valorizacin
de los instrumentos financieros corresponden al estado actual del mercado y la mejor
estimacin del valor razonable, en forma diaria se ejecuta un proceso de verificacin
independiente de precios y tasas. Este proceso tiene por objetivo controlar que los
parmetros de mercado oficiales provistos por el rea de negocios respectiva, antes de su
ingreso en la valorizacin, se encuentren dentro de rangos aceptables de diferencias al
compararlos con el mismo conjunto de parmetros preparados en forma independiente por
el rea Control de Riesgo Financiero y Gestin. Como resultado se obtienen diferencias de
valor a nivel de moneda, producto y portfolio, las cuales se cotejan contra rangos
especficos por cada nivel de agrupacin.
En el caso que existan diferencias relevantes, stas son escaladas de acuerdo al monto de
materialidad, individual de cada factor de mercado y agregado a nivel de portfolio, de
acuerdo a cuadros de escalamiento con rangos previamente definidos. Estos rangos son
aprobados por el Comit de Finanzas, Internacional y de Riesgo Financiero.
En forma paralela y complementaria, el rea Control de Riesgo Financiero y Gestin
genera y reporta en forma diaria informes de Ganancias y Prdidas y Exposicin a Riesgos
de Mercado, que permiten el adecuado control y consistencia de los parmetros utilizados
en la valorizacin.

134

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


____________

39.

Valor Razonable de Activos y Pasivos Financieros, continuacin:


(vi) Anlisis razonado e informacin a la Gerencia.
En casos particulares, donde no existen cotizaciones de mercado para el instrumento a
valorizar y no se cuenta con precios de transacciones similares o parmetros indicativos, se
debe realizar un control especfico y un anlisis razonado para estimar de la mejor forma
posible el valor razonable de la operacin. Dentro del marco para la valorizacin descrito en
la Poltica de Valor Razonable aprobada por el Directorio de Banco de Chile, se establece el
nivel de aprobacin necesario para realizar transacciones donde no se cuenta con
informacin de mercado o no es posible inferir precios o tasas a partir de la misma.
(a)

Jerarqua de los instrumentos valorizados a Valor Razonable:

Banco de Chile y sus filiales en consideracin con los puntos anteriormente descritos,
clasifican los instrumentos financieros que poseen en cartera en los siguientes niveles:
Nivel 1:

Son aquellos instrumentos financieros cuyo valor razonable es realizado con


precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos
idnticos. Para estos instrumentos existen cotizaciones de mercado observables,
por lo que no se requieren supuestos para valorizar.
Dentro de este nivel se encuentran futuros de monedas, emisiones del Banco de
Central de Chile y la Tesorera General de la Repblica, inversiones en fondos
mutuos y acciones.
Para los instrumentos del Banco Central de Chile y Tesorera General de la
Repblica, se considerarn como Nivel 1 todos aquellos nemotcnicos que
pertenezcan a un Benchmark, es decir, que correspondan a una de las siguientes
categoras publicadas por la Bolsa de Comercio de Santiago: Pesos-02, Pesos-05,
Pesos-07, Pesos-10, UF-02, UF-05, UF-07, UF-10, UF-20, UF-30. Un Benchmark
corresponde a un grupo de nemotcnicos que son similares respecto a su duracin
y que se transan de manera equivalente, es decir, el precio obtenido es el mismo
para todos los instrumentos que componen un Benchmark. Esta caracterstica
define una mayor profundidad de mercado, con cotizaciones diarias que permiten
clasificar estos instrumentos como Nivel 1.
Para todos estos instrumentos existen cotizaciones de mercado diarias observables
(tasas internas de retorno, valor cuota, precio) por lo que no se necesitan supuestos
para valorizar. En el caso de deuda emitida por el Gobierno, se utiliza la tasa
interna de retorno de mercado para descontar todos los flujos a valor presente. En
el caso de fondos mutuos y acciones, se utiliza el precio vigente, que multiplicado
por el nmero de instrumentos resulta en el valor razonable.
La tcnica de valorizacin descrita anteriormente corresponde a la utilizada por la
Bolsa de Comercio de Santiago de Chile y corresponde a la metodologa estndar
que se utiliza en el mercado.

135

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


____________

39.

Valor Razonable de Activos y Pasivos Financieros, continuacin:

Nivel 2:

Son Instrumentos financieros cuyo valor razonable es realizado con variables


distintas a los precios cotizados en el Nivel 1 que sean observables para el activo o
pasivo, directamente (es decir, como precios) o indirectamente (es decir, derivadas
de los precios). Dentro de estas categoras se incluyen:
a)
Precios cotizados para activos o pasivos similares en mercados activos.
b)
Precios cotizados para activos o pasivos idnticos o similares en mercados
que no son activos
c)
Datos de entrada distintos de los precios cotizados que son observables para
el activo o pasivo
d)
Datos de entrada corroborados por el mercado.
En este nivel se encuentran principalmente los derivados, deuda emitida por
bancos, emisiones de deuda empresas chilenas y extranjeras, realizadas tanto en
Chile como en el extranjero, letras hipotecarias, instrumentos de intermediacin
financiera y algunas emisiones del Banco de Central de Chile y la Tesorera
General de la Repblica.
Para valorizar derivados, depender si stos se ven impactados por la volatilidad
como un factor de mercado relevante en las metodologas estndar de
valorizacin; para opciones se utiliza la frmula de Black-Scholes-Merton, para el
resto de los derivados, forwards y swaps, se utiliza valor presente neto.
Para el resto de los instrumentos en este nivel, al igual que para las emisiones de
deuda del nivel 1, la valorizacin se realiza a travs de la tasa interna de retorno.
En caso que no exista un precio observable para el plazo especfico, este se infiere
a partir de interpolar entre plazos que s cuenten con informacin observable en
mercados activos. Los modelos incorporan varias variables de mercado,
incluyendo la calidad del crdito de las contrapartes, tasas de tipo de cambio y
curvas de tasas de inters.

136

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


____________

39.

Valor Razonable de Activos y Pasivos Financieros, continuacin:


Tcnicas de Valorizacin e Inputs:
Tipo de
Instrumento
Financiero
Bonos
Bancarios y
Corporativos
locales

Bonos
Bancarios y
Corporativos
Offshore
Bonos locales
del Banco
Central y de la
Tesorera
Letras
Hipotecarias

Mtodo de
Valorizacin
Modelo de flujo
de caja
descontado

Descripcin: Inputs y fuentes de informacin


Los precios son obtenidos de proveedores de precios externos que son
comnmente utilizados en el mercado chileno.
El modelo est basado en una curva base (Bonos del Banco Central) y un
spread de emisor.

Modelo de flujo
de caja
descontado
Modelo de flujo
de caja
descontado
Modelo de flujo
de caja
descontado

El modelo considera precios diarios y similitudes de la relacin


riesgo/fecha de vencimiento entre los instrumentos.
Los precios son obtenidos de proveedores de precios externos que son
comnmente utilizados en el mercado chileno.
El modelo est basado en precios diarios
Los precios son obtenidos de proveedores de precios externos que son
comnmente utilizados en el mercado chileno.
El modelo est basado en precios diarios.
Los precios son obtenidos de proveedores de precios externos que son
comnmente utilizados en el mercado chileno.
El modelo est basado en una curva base (Bonos del Banco Central) y un
spread de emisor.

Depsitos a
Plazo

Cross Currency
Swaps, Interest
Rate Swaps,
FX Forwards,
Forwards de
Inflacin

Opciones FX

Modelo de flujo
de caja
descontado

Modelo de flujo
de caja
descontado

El modelo considera precios diarios y similitudes de la relacin


riesgo/fecha de vencimiento entre los instrumentos.
Los precios son obtenidos de proveedores de precios externos que son
comnmente utilizados en el mercado chileno.
El modelo considera precios diarios y similitudes de la relacin
riesgo/fecha de vencimiento entre los instrumentos.
Puntos Forward, Forward de Inflacin y Tasas Swap locales son
obtenidos de Brokers que son comnmente utilizados en el mercado
chileno.
Tasas y Spreads Offshore son obtenidos de proveedores de precios
externos que son comnmente utilizados en el mercado chileno.

Modelo BlackScholes

Tasas Cero Cupn son calculadas usando el mtodo de Bootstrapping


sobre las tasas swap.
Precios para el clculo de la superficie de volatilidades son obtenidos de
Brokers que son comnmente utilizados en el mercado chileno.

137

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


____________

39.

Valor Razonable de Activos y Pasivos Financieros, continuacin:


Cabe sealar que para considerar que un dato de entrada es corroborado por el
mercado, este debe cumplir con estndares mnimos que garanticen la robustez de
la informacin (Back Testing). Hasta Marzo 2014 este tipo de input era
considerado de Nivel 3. Este cambio de criterio implic la reclasificacin a
Diciembre 2013 de $254.573 millones Nivel 3 a Nivel 2.
Nivel 3:

Son aquellos instrumentos financieros cuyo valor razonable es determinado


utilizando datos de entrada no observables. Un ajuste a un dato de entrada que sea
significativo para la medicin completa puede dar lugar a una medicin del valor
razonable clasificada dentro del Nivel 3 de la jerarqua de valor razonable si el
ajuste utiliza datos de entrada no observables significativos.
Los instrumentos susceptibles de tener una clasificacin Nivel 3 son
principalmente emisiones de deuda de empresas chilenas y extranjeras, realizadas
tanto en Chile como en el extranjero.

Durante el segundo trimestre del presente ejercicio, hemos adoptado el criterio de considerar
Nivel 2 los instrumentos financieros cuyos datos de entrada (originados en proveedores
externos) son corroborados por el mercado. Cabe sealar que para considerar que un dato de
entrada es corroborado por el mercado, este debe cumplir con estndares mnimos que
garanticen la robustez de la informacin (Backtesting). Hasta marzo 2014 este tipo de input
era considerado de Nivel 3.

Este cambio de criterio implic las siguientes reclasificaciones en la informacin referida al 31 de


diciembre de 2013:

Activos Financieros
Instrumentos para Negociacin:
Del Estado y Banco Central de Chile
Otros instrumentos emitidos en el pas
Instrumentos emitidos en el exterior
Inversiones en Fondos Mutuos
Subtotal
Instrumentos de Inversin Disponibles para
la Venta:
Del Estado y Banco Central de Chile
Otros instrumentos emitidos en el pas
Instrumentos emitidos en el exterior
Subtotal
Total

Diciembre
2013
MM$

Nivel 2
Reclasifica
-cin
MM$

Ajustado
2013
MM$

33.611
255.597

289.208

2.914

2.914

33.611
258.511

292.122

5.353

5.353

(2.914)

(2.914)

2.439

2.439

422.533
714.747

1.137.280
1.426.488

219.352
32.307
251.659
254.573

422.533
934.099
32.307
1.388.939
1.681.061

296.327
33.986
330.313
335.666

(219.352)
(32.307)
(251.659)
(254.573)

76.975
1.679
78.654
81.093

138

Diciembre
2013
MM$

Nivel 3
Reclasificacin
MM$

Ajustado
2013
MM$

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


____________

39.

Valor Razonable de Activos y Pasivos Financieros, continuacin:


(b)

Cuadro de niveles:

La siguiente tabla muestra la clasificacin, por niveles, de los instrumentos financieros registrados a
valor justo.
Nivel 1
2014
MM$
Activos Financieros
Instrumentos para Negociacin
Del Estado y del Banco Central de Chile
Otras instituciones nacionales
Instituciones extranjeras
Inversiones en Fondos Mutuos
Subtotal
Contratos de Derivados de Negociacin
Forwards
Swaps
Opciones Call
Opciones Put
Futuros
Subtotal
Contratos de Derivados de Cobertura
Contable
Cobertura de Valor Razonable (Swap)
Cobertura de Flujo de Caja (Swap)
Subtotal
Instrumentos de Inversin Disponibles para
la Venta (1)
Del Estado y del Banco Central de Chile
Otras instituciones nacionales
Instituciones extranjeras
Subtotal
Total
Pasivos Financieros
Contratos de Derivados de Negociacin
Forwards
Swaps
Opciones Call
Opciones Put
Futuros
Subtotal
Contratos de Derivados de Cobertura
Contable
Cobertura de Valor Razonable (Swap)
Cobertura de Flujo de Caja (Swap)
Subtotal
Total

Nivel 2
2013
MM$

Nivel 3

2014
MM$

2013
MM$

2014
MM$

Total
2013
MM$

2014
MM$

2013
MM$

80.374
364

255.013
335.751

31.326
1.034

66.213
98.573

8.496
202.823

211.319

33.611
258.511

292.122

1.401

1.401

2.439

2.439

88.870
204.588

255.013
548.471

64.937
261.984

66.213
393.134

140.676
609.843
2.583
287

753.389

41.673
291.429
2.301
600

336.003

140.676
609.843
2.583
287

753.389

41.673
291.429
2.301
600

336.003

101
78.703
78.804

714
37.971
38.685

101
78.703
78.804

714
37.971
38.685

86.066

58.376
144.442
480.193

163.875

42.236
206.111
304.684

253.258
1.017.962
3.211
1.274.431
2.317.943

422.533
934.099
32.307
1.388.939
2.055.749

179.378
1.938
181.316
182.717

76.975
1.679
78.654
81.093

339.324
1.197.340
63.525
1.600.189
2.980.853

586.408
1.011.074
76.222
1.673.704
2.441.526

128.117
691.524
2.249
362

822.252

65.396
343.467
3.559
705

413.127

128.117
691.524
2.249
362

822.252

65.396
343.467
3.559
705

413.127

19.904
17.596
37.500
859.752

25.324
6.681
32.005
445.132

19.904
17.596
37.500
859.752

25.324
6.681
32.005
445.132

(1) Al 31 de diciembre de 2014, un 93% de los instrumentos agrupados en nivel 3 poseen la denominacin de Investment Grade. Asimismo, el
99% del total de estos instrumentos financieros corresponde a emisores locales.

139

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


____________

39.

Valor Razonable de Activos y Pasivos Financieros, continuacin:


(c)

Conciliacin Nivel 3:

La siguiente tabla muestra la reconciliacin entre los saldos de inicio y fin de ejercicio para aquellos
instrumentos clasificados en Nivel 3, cuyo valor justo es reflejado en los estados financieros:

Saldo al
01-Ene-14
MM$
Activos Financieros
Instrumentos para Negociacin:
Otras instituciones nacionales
Subtotal
Instrumentos de Inversin Disponibles para
la Venta:
Otras instituciones nacionales
Instituciones extranjeras
Subtotal
Total

Instrumentos de Inversin Disponibles para


la Venta:
Otras instituciones nacionales
Instituciones extranjeras
Subtotal
Total

2014
Ganancia
(Prdida)
Neto de
Reconocida en Compras, ventas
Patrimonio
y acuerdos
MM$
MM$

2.439
2.439

(1.087)
(1.087)

76.975
1.679
78.654

6.230
270
6.500

784
(11)
773

81.093

5.413

773

Saldo al
01-Ene-13
MM$
Activos Financieros
Instrumentos para Negociacin:
Otras instituciones nacionales
Subtotal

Ganancia
(Prdida)
Reconocida en
Resultados
MM$

Ganancia
(Prdida)
Reconocida en
Resultados
MM$

49
49

Transferencias
desde niveles
1y2
MM$

Saldo al
31-Dic-14
MM$

1.401
1.401

64.426

64.426

30.963

30.963

179.378
1.938
181.316

64.475

30.963

182.717

2013
Ganancia
(Prdida)
Neto de
Reconocida en Compras, ventas
Patrimonio
y acuerdos
MM$
MM$

Transferencias
desde niveles
1y2
MM$

Saldo al
31-Dic-13
MM$

1.038
1.038

1.401
1.401

2.439
2.439

79.896
10.023
89.919

3.198
50
3.248

9
(77)
(68)

(6.128)
(8.317)
(14.445)

76.975
1.679
78.654

89.919

4.286

(68)

(13.044)

81.093

140

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


____________

39.

Valor Razonable de Activos y Pasivos Financieros, continuacin:


(d)

Sensibilidad de Instrumentos clasificados en Nivel 3 ante cambios en los supuestos claves de los modelos:
La siguiente tabla muestra la sensibilidad, por tipo de instrumento, de aquellos instrumentos clasificados en Nivel 3 ante cambios en los
supuestos claves de valorizacin al 31 de diciembre de:

Activos Financieros
Instrumentos para Negociacin
Otras instituciones nacionales
Total
Instrumentos de Inversin Disponibles para la Venta
Otras instituciones nacionales
Instituciones extranjeras
Total
Totales

Nivel 3
MM$
1.401
1.401

2014
Sensibilidad a
cambios en los
supuestos claves del
modelo
MM$
(150)
(150)

Nivel 3
MM$

2013
Sensibilidad a
cambios en los
supuestos claves del
modelo
MM$

2.439
2.439

(273)
(273)

179.378
1.938
181.316

(3.542)
(67)
(3.609)

76.975
1.679
78.654

(895)
(25)
(920)

182.717

(3.759)

81.093

(1.193)

Con el fin de determinar la sensibilidad de las inversiones financieras a los cambios en los factores de mercado relevantes, el Banco ha
llevado a cabo clculos alternativos a valor razonable, cambiando aquellos parmetros claves para la valoracin y que no son
directamente observables en pantallas. En el caso de los activos financieros que estn en la tabla anterior, que corresponden a Bonos
Bancarios y Bonos Corporativos, se consider que al no tener precios observables actuales, se utilizaran como inputs los precios que
estn basados en quotes o runs de brokers. Los precios se calculan por lo general como una tasa base ms un spread. Para los Bonos
locales se determin aplicar un impacto de 10% en el precio, mientras que para los Bonos Off Shore se determin aplicar un impacto de
10% solamente en el spread, ya que la tasa base est cubierta con instrumentos de interest rate swaps en las denominadas coberturas
contables. El impacto de 10% se considera como un movimiento razonable tomando en cuenta el funcionamiento del mercado de estos
instrumentos y comparndolo contra el ajuste por bid/offer que se provisiona por estos instrumentos.

141

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


____________

39.

Valor Razonable de Activos y Pasivos Financieros, continuacin:


(e)

Otros activos y pasivos:

A continuacin se resumen los valores razonables de los principales activos y pasivos financieros,
que en los Estados de Situacin Financiera no se presentan a su valor razonable. Los valores que se
muestran en esta nota no pretenden estimar el valor de los activos generadores de ingresos del
Banco ni anticipar sus actividades futuras. El valor razonable estimado es el siguiente:

Valor Libro
2014
2013
MM$
MM$
Activos
Efectivo y depsitos en bancos
Operaciones con liquidacin en curso
Contratos de retrocompra y prstamos de valores
Subtotal
Adeudado por bancos
Bancos del pas
Banco Central de Chile
Bancos del exterior
Subtotal
Crditos y cuentas por cobrar a clientes
Colocaciones comerciales
Colocaciones para vivienda
Colocaciones de consumo
Subtotal
Total
Pasivos
Depsitos y otras obligaciones a la vista
Operaciones con liquidacin en curso
Contratos de retrocompra y prstamos de valores
Depsitos y otras captaciones a plazo
Obligaciones con bancos
Otras obligaciones financieras
Subtotal
Instrumentos de deuda emitidos
Letras de crdito para vivienda
Letras de crdito para fines generales
Bonos corrientes
Bonos subordinados
Subtotal
Total

142

Valor Razonable Estimado


2014
2013
MM$
MM$

915.133
400.081
27.661
1.342.875

873.308
374.471
82.422
1.330.201

915.133
400.081
27.661
1.342.875

873.308
374.471
82.422
1.330.201

169.953
551.108
434.304
1.155.365

99.976
600.581
361.499
1.062.056

169.953
551.108
434.304
1.155.365

99.976
600.581
361.499
1.062.056

12.790.468
5.394.602
3.162.963
21.348.033
23.846.273

12.788.810
4.713.805
2.886.418
20.389.033
22.781.290

12.707.255
5.657.988
3.170.640
21.535.883
24.034.123

12.695.722
4.760.593
2.914.188
20.370.503
22.762.760

6.934.373
96.945
249.482
9.721.246
1.098.716
186.573
18.287.335

5.984.332
126.343
256.766
10.402.725
989.465
210.926
17.970.557

6.934.373
96.945
249.482
9.719.397
1.094.468
186.573
18.281.238

5.984.332
126.343
256.766
10.422.095
984.999
210.926
17.985.461

52.730
11.584
4.223.047
770.595
5.057.956
23.345.291

67.514
18.977
3.533.462
747.007
4.366.960
22.337.517

55.482
12.189
4.283.006
782.529
5.133.206
23.414.444

70.351
19.775
3.446.571
739.184
4.275.881
22.261.342

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


____________

39.

Valor Razonable de Activos y Pasivos Financieros, continuacin:


(e)

Otros activos y pasivos, continuacin:

Los otros activos y pasivos financieros no medidos a su valor razonable, pero para los cuales se
estima un valor razonable aun cuando no se gestionan en base a dicho valor, incluyen activos y
pasivos tales como colocaciones, depsitos y otras captaciones a plazo, instrumentos de deuda
emitidos, y otros activos financieros y obligaciones con distintos vencimientos y caractersticas.
Los valores razonables de stos activos y pasivos se calculan aplicando el modelo de flujos de caja
descontados (DCF) y el uso de diversas fuentes de datos tales como curvas de rendimiento, spreads
de riesgo de crdito, etc. Adicionalmente, debido a que algunos de estos activos y pasivos no son
negociados en el mercado, se requiere de anlisis y revisiones peridicas para determinar la
idoneidad de los inputs y valores razonables determinados.
La siguiente tabla muestra el valor razonable de los activos y pasivos financieros no valorados a su
valor razonable, al 31 de diciembre de 2014 y 2013:

143

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


____________

39.

Valor Razonable de Activos y Pasivos Financieros, continuacin:


(f)

Niveles de otros activos y pasivos:


Nivel 1
Valor Razonable
Estimado
2014
2013
MM$
MM$

Activos
Efectivo y depsitos en bancos
Operaciones con liquidacin en curso
Contratos de retrocompra y prstamos de valores
Subtotal
Adeudado por bancos
Bancos del pas
Banco Central de Chile
Bancos del exterior
Subtotal
Crditos y cuentas por cobrar a clientes
Colocaciones comerciales
Colocaciones para vivienda
Colocaciones de consumo
Subtotal
Total
Pasivos
Depsitos y otras obligaciones a la vista
Operaciones con liquidacin en curso
Contratos de retrocompra y prstamos de valores
Depsitos y otras captaciones a plazo
Obligaciones con bancos
Otras obligaciones financieras
Subtotal
Instrumentos de deuda emitidos
Letras de crdito para vivienda
Letras de crdito para fines generales
Bonos corrientes
Bonos subordinados
Subtotal
Total

Nivel 2
Valor Razonable
Estimado
2014
2013
MM$
MM$

Nivel 3
Valor Razonable
Estimado
2014
2013
MM$
MM$

Total
Valor Razonable
Estimado
2014
2013
MM$
MM$

915.133
400.081
27.661
1.342.875

873.308
374.471
82.422
1.330.201

915.133
400.081
27.661
1.342.875

873.308
374.471
82.422
1.330.201

169.953
551.108
434.304
1.155.365

99.976
600.581
361.499
1.062.056

169.953
551.108
434.304
1.155.365

99.976
600.581
361.499
1.062.056

2.498.240

2.392.257

12.707.255 12.695.722
5.657.988 4.760.593
3.170.640 2.914.188
21.535.883 20.370.503
21.535.883 20.370.503

12.707.255
5.657.988
3.170.640
21.535.883
24.034.123

12.695.722
4.760.593
2.914.188
20.370.503
22.762.760

6.934.373
96.945
249.482

186.573
7.467.373

5.984.332
126.343
256.766

210.926
6.578.367

9.719.397 10.422.095
1.094.468
984.999

10.813.865 11.407.094

6.934.373
96.945
249.482
9.719.397
1.094.468
186.573
18.281.238

5.984.332
126.343
256.766
10.422.095
984.999
210.926
17.985.461

7.467.373

6.578.367

782.529
739.184
782.529
739.184
11.596.394 12.146.278

55.482
12.189
4.283.006
782.529
5.133.206
23.414.444

70.351
19.775
3.446.571
739.184
4.275.881
22.261.342

144

55.482
70.351
12.189
19.775
4.283.006 3.446.571

4.350.677 3.536.697
4.350.677 3.536.697

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


____________

39.

Valor Razonable de Activos y Pasivos Financieros, continuacin:


(f)

Niveles de otros activos y pasivos, continuacin:

El Banco determina el valor razonable de estos activos y pasivos de acuerdo a lo siguiente:

Activos y pasivos de corto plazo: Para los activos y pasivos con vencimiento a corto plazo (menos de
3 meses) se asume que los valores libros se aproximan a su valor razonable. Este supuesto es
aplicado para los siguientes activos y pasivos:
Efectivo y depsitos en bancos
- Depsitos y otras obligaciones a la vista
Operaciones con liquidacin en curso (activo)
- Operaciones con liquidacin en curso (pasivo)
Contratos de retrocompra y prstamos de valores
- Contratos de retrocompra y prstamos de valores
(activos)
(pasivo)
Prstamos adeudados por bancos
- Otras obligaciones financieras

(g)

Compensacin de activos y pasivos financieros:

El Banco transa derivados financieros con contrapartes residentes en el exterior utilizando la documentacin
del Master Agreement de ISDA (International Swaps and Derivatives Association, Inc.) bajo jurisdiccin
legal vigente de la ciudad de Nueva York, EEUU o de la ciudad de Londres, Reino Unido. El marco legal en
estas jurisdicciones, en conjunto con la documentacin sealada, le otorgan a Banco de Chile el derecho de
anticipar el vencimiento de las transacciones y a continuacin compensar el valor neto de las mismas en caso
de cesacin de pagos de la respectiva contraparte. Adicionalmente, el Banco ha negociado con estas
contrapartes un anexo suplementario (CSA de Credit Support Annex) que incluye otros mitigantes de
crdito, como son enterar mrgenes sobre un cierto monto umbral de valor neto de las transacciones;
terminacin anticipada (opcional u obligatoria) de las transacciones en ciertas fechas en el futuro; ajuste de
cupn de transacciones a cambio de pago de la contraparte deudora sobre un cierto monto umbral; etc.
A continuacin se presenta un detalle de los contratos susceptibles de compensar:

Valor Razonable en
balance

2014
MM$

2013
MM$

Contratos Valor
Razonable negativo
con derecho a
compensar

2014
MM$

2013
MM$

Contratos Valor
Razonable positivo con
derecho a compensar

2014
MM$

2013
MM$

Garantas financieras

2014
MM$

2013
MM$

Valor Razonable
neto

2014
MM$

2013
MM$

Activos por contratos de


derivados financieros al 31 de
diciembre

832.193

374.688 (169.573)

(42.315)

(267.053) (116.095)

Pasivos por contratos de


derivados financieros al 31 de
diciembre

859.752

445.132 (169.573)

(42.315)

(267.053) (116.095) (124.418) (39.102) 298.708 247.620

145

(49.804)

(31.651) 345.763 184.627

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


____________

40.

Vencimiento de Activos y Pasivos:


A continuacin se muestran los principales activos y pasivos financieros agrupados segn sus plazos remanentes, incluyendo los intereses
devengados hasta el 31 de diciembre de 2014 y 2013. Al tratarse de instrumentos para negociacin o disponibles para la venta, stos se
incluyen por su valor razonable:

Hasta 1 mes
MM$
915.133

Ms de 1 y
hasta 3 meses
MM$

Ms de 3 y
hasta 12 meses
MM$

2014
Ms de 1 y
hasta 3 aos
MM$

Ms de 3 y
hasta 5 aos
MM$

Ms de 5 aos
MM$

Total
MM$
915.133

400.081
548.471
11.863
68.070

6.291
55.799

9.507
166.519

176.235

153.461

212.109

400.081
548.471
27.661
832.193

809.565
2.662.866
211.690

5.627.739

79.583
2.576.105
163.824

2.881.602

248.840
3.800.448
472.944

4.698.258

18.193
4.831.285
82.763

5.108.476

2.328.610
123.317

2.605.388

5.677.334
545.651

6.435.094

1.156.181
21.876.648
1.600.189

27.356.557

Hasta 1 mes
MM$
873.308
374.471
393.134
58.429

Ms de 1 y
hasta 3 meses
MM$

12.250

Ms de 3 y
hasta 12 meses
MM$

11.743

2013
Ms de 1 y
hasta 3 aos
MM$

Ms de 3 y
hasta 5 aos
MM$

Ms de 5 aos
MM$

Total
MM$
873.308
374.471
393.134
82.422

Contratos de derivados financieros


Adeudado por bancos (*)
Crditos y cuentas por cobrar a clientes (*)
Instrumentos de inversin disponibles para la venta

15.374
791.112
2.962.896
116.319

21.074
116.968
1.988.697
63.919

53.595
155.268
4.014.131
184.940

94.914

4.543.507
442.170

86.438

2.252.631
466.247

103.293

5.107.649
400.109

374.688
1.063.348
20.869.511
1.673.704

Instrumentos de inversin hasta el vencimiento


Total activos financieros

5.585.043

2.202.908

4.419.677

5.080.591

2.805.316

5.611.051

25.704.586

Activo
Efectivo y depsitos en bancos
Operaciones con liquidacin en curso
Instrumentos para negociacin
Contratos de retrocompra y prstamos de valores
Contratos de derivados financieros
Adeudado por bancos (*)
Crditos y cuentas por cobrar a clientes (*)
Instrumentos de inversin disponibles para la venta
Instrumentos de inversin hasta el vencimiento
Total activos financieros

Activo
Efectivo y depsitos en bancos
Operaciones con liquidacin en curso
Instrumentos para negociacin
Contratos de retrocompra y prstamos de valores

(*) Estos saldos se presentan sin deduccin de su respectiva provisin, que ascienden a $528.615 millones ($480.478 millones en diciembre de 2013) para crditos y cuentas por cobrar a clientes; y $816 millones ($1.292 millones en diciembre
de 2013) para adeudado por bancos.

146

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


____________

40.

Vencimiento de Activos y Pasivos, continuacin:

Pasivos
Depsitos y otras obligaciones a la vista
Operaciones con liquidacin en curso
Contratos de retrocompra y prstamos de valores
Depsitos y otras obligaciones a plazo (**)
Contratos de derivados financieros
Obligaciones con bancos
Instrumentos de deuda emitidos:
Letras de crdito
Bonos corrientes
Bonos subordinados
Otras obligaciones financieras
Total pasivos financieros

Pasivos
Depsitos y otras obligaciones a la vista

Hasta 1 mes
MM$
6.934.373

Ms de 1 y
hasta 3 meses
MM$

Ms de 3 y
hasta 12 meses
MM$

2014
Ms de 1 y
hasta 3 aos
MM$

Ms de 3 y
hasta 5 aos
MM$

Ms de 5 aos
MM$

Total
MM$
6.934.373

96.945
249.323
4.854.400
37.952

159
1.969.861
47.779

2.559.793
166.064

148.527
208.200

166
147.078

188
252.679

96.945
249.482
9.532.935
859.752

61.022

159.372

678.067

200.255

1.098.716

4.035
239.132

4.109
294.460

10.143
353.568

20.487
475.427

12.407
973.509

13.133
1.886.951

64.314
4.223.047

2.050
142.093
12.621.325

2.786
792
2.479.318

36.463
3.879
3.807.977

178.298
7.996
1.239.190

50.345
14.350
1.197.855

500.653
17.463
2.671.067

770.595
186.573
24.016.732

Ms de 3 y
hasta 5 aos
MM$

Ms de 5 aos
MM$

2013
Ms de 1 y
hasta 3 aos
MM$

Hasta 1 mes
MM$

Ms de 1 y
hasta 3 meses
MM$

Ms de 3 y
hasta 12 meses
MM$

5.984.332

5.984.332

Total
MM$

Operaciones con liquidacin en curso

126.343

126.343

Contratos de retrocompra y prstamos de valores

249.549

7.217

256.766

4.875.436

2.193.563

2.948.201

207.347

135

31

10.224.713

Depsitos y otras obligaciones a plazo (**)


Contratos de derivados financieros

26.750

37.008

95.582

96.757

67.742

121.293

445.132

Obligaciones con bancos

99.553

359.752

262.574

267.586

989.465

Letras de crdito

4.554

4.966

13.534

27.826

16.095

19.516

86.491

Bonos corrientes

287.732

117.008

47.271

471.230

797.585

1.812.636

3.533.462

1.560

2.476

34.865

162.382

47.890

497.834

747.007

Instrumentos de deuda emitidos:

Bonos subordinados
Otras obligaciones financieras
Total pasivos financieros
(**)

161.053

901

4.948

8.736

13.503

21.785

210.926

11.816.862

2.722.891

3.406.975

1.241.864

942.950

2.473.095

22.604.637

Excluye las cuentas de ahorro a plazo, que ascienden a $188.311 millones ($178.012 millones en diciembre de 2013).

147

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


____________

41.

Administracin del Riesgo:


(1)

Introduccin:

La administracin de los riesgos del Banco, se apoya en la especializacin, en el conocimiento del


negocio y la experiencia de sus equipos, lo que permite disponer de profesionales dedicados
especficamente a cada uno de los distintos tipos de riesgos. Nuestra poltica es mantener una
visin integrada de la gestin de los riesgos, orientada hacia el futuro, hacia el entorno econmico
actual y proyectado, e inspirada en la medicin de la relacin riesgo-retorno de todos los productos,
incorporando tanto al Banco como a sus filiales.
Nuestras polticas y procesos de crdito reconocen las singularidades que existen en los diferentes
mercados y segmentos, y otorgan un tratamiento especializado a cada uno de ellos. La informacin
integrada que se genera para los anlisis de riesgo resulta clave para desarrollar una planificacin
estratgica, cuyo objetivo especfico es determinar el nivel de riesgo deseado para cada lnea de
negocio, alinear las estrategias con el nivel de riesgo establecido, comunicar a las reas comerciales
los niveles de riesgos deseados en la organizacin, desarrollar modelos, procesos y herramientas
para efectuar la evaluacin, medicin y control del riesgo en las distintas lneas y reas de negocio,
informar al directorio sobre las caractersticas y evolucin del riesgo, proponer planes de accin
frente a desviaciones relevantes de los indicadores de riesgo y velar por el cumplimiento de las
diversas normativas y regulaciones.
(a)

Estructura de Administracin de Riesgo

La Administracin del Riesgo de Crdito, de Mercado y Operacional, radica en todos los niveles de
la Organizacin, con una estructura que reconoce la relevancia y los distintos mbitos de riesgo que
existen. Los niveles actualmente vigentes son:
(i) Directorio
El Directorio del Banco de Chile es responsable de aprobar las polticas y establecer la
estructura para la adecuada administracin de los diversos riesgos que enfrenta la
organizacin, por lo anterior, est permanentemente informado de la evolucin de los
distintos mbitos de riesgo, participando a travs de sus Comits de Finanzas, Internacional y
de Riesgo Financiero, de Crditos, de Riesgo de Cartera, Comit de Riesgo Operacional y
Comit Superior de Riesgo Operacional, en los cuales se revisa el estado de los riesgos de
crdito y mercado. Adems, participa activamente en cada uno de ellos, informndose del
estado de la cartera y participando de las definiciones estratgicas que impactan la calidad del
portfolio.
Las polticas de administracin de riesgo son establecidas con el objeto de identificar y
analizar los riesgos enfrentados por el Banco, fijar lmites y controles de riesgo adecuados, y
para monitorear los riesgos y el cumplimiento de los lmites. Se revisan regularmente las
polticas y los sistemas de administracin de riesgos a fin de que reflejen los cambios en las
condiciones de mercado y en las actividades del Banco. El Banco, a travs de sus normas y
procedimientos de administracin pretende desarrollar un ambiente de control disciplinado y
constructivo en el que todos los empleados entiendan sus roles y obligaciones.

148

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


____________

41.

Administracin del Riesgo, continuacin:


(1)

Introduccin, continuacin:

(a)

Estructura de Administracin de Riesgo, continuacin:


(ii) Comits de Finanzas, Internacional y de Riesgo Financiero
La principal funcin del Comit de Finanzas, Internacional y de Riesgo Financiero es la
revisin de las exposiciones financieras y de los riesgos de mercado -de precio y liquidez-,
destacndose el control de las exposiciones y riesgos respecto de lmites y/o alertas tanto
internas como de origen normativo. Adicionalmente, del conocimiento del estado actual de
las exposiciones financieras, se estiman las potenciales prdidas futuras en el caso de
movimientos adversos en las principales variables de mercado (tipos de cambio, tasas de
inters y volatilidad de opciones) o de una estrechez de liquidez, tanto bajo las condiciones
observadas en el pasado con un cierto nivel de confianza como tambin frente a simulaciones
de ambientes de estrs severos
Por otra parte, el Comit revisa la estimacin de resultados que estas exposiciones
financieras han generado durante el mes como los resultados reportados durante el ao, con
el fin de medir la relacin riesgo-retorno de los negocios asociados al manejo de posiciones
financieras de la Tesorera; la evolucin del uso de capital, y la estimacin de la exposicin
de crdito de las transacciones de Tesorera, como son las posiciones en bonos y las
principales exposiciones crediticias generadas por transacciones de derivados.
Es responsabilidad del Comit, el diseo de las polticas y los procedimientos relacionados
con el establecimiento de lmites y alertas de las exposiciones financieras, as como tambin
de asegurar una correcta y oportuna medicin, control y reporte de las mismas.
Posteriormente, las polticas y los procedimientos son sometidos a la aprobacin del
Directorio.
El Comit de Finanzas, Internacional y de Riesgo Financiero est integrado por el Presidente
del Directorio, cuatro Directores, el Gerente General, el Gerente de Divisin Banca
Corporativa e Inversiones, el Gerente de Divisin Tesorera y el Gerente del rea de Riesgo
Financiero.
El Comit se rene en sesiones ordinarias con frecuencia mensual, pudiendo ser citado de
manera extraordinaria a solicitud del Presidente, de dos Directores o del Gerente General.

149

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


____________

41.

Administracin del Riesgo, continuacin:


(1)

Introduccin, continuacin:

(a)

Estructura de Administracin de Riesgo, continuacin:


(iii) Comits de Crdito
La estructura de Gobierno Corporativo del Banco contempla diferentes comits de crdito
responsables de las decisiones crediticias. Estos comits estn constituidos por profesionales
idneos, de experiencia y con atribuciones suficientes para la toma de decisiones requerida,
en funcin de los segmentos comerciales y a la tipologa de riesgos sometidos a aprobacin.
Cada comit de crdito es responsable de definir los trminos y condiciones bajo los cuales
Banco de Chile acepta los riesgos de contraparte. La Divisin Riesgo Corporativo participa
en ellos en forma independiente y autnoma de las reas comerciales.
La instancia mxima de aprobacin es el Comit de Crdito del Directorio, conformado por
el Gerente General, el Gerente de Divisin Riesgo Corporativo, y al menos tres Directores
que revisan semanalmente todas las operaciones que superan las UF 750.000. La asistencia
de los Directores no est limitada al nmero de Directores requeridos, por lo que todos y
cada uno de los miembros del Directorio pueden participar del mencionado Comit de
Crditos del Directorio
(iv) Comit Riesgo de Cartera
La principal funcin del Comit de Riesgo Cartera es conocer, desde una perspectiva global,
la evolucin de la composicin del portafolio de crditos del Banco. Esto es, segn sectores
econmicos, segmentos de negocios, productos, plazos, y todo aquello que permita contar
con una amplia visin del riesgo de contraparte que se asume. Este Comit revisa, en detalle,
las principales exposiciones por grupos econmicos, deudores, y parmetros de
comportamiento tales como indicadores de morosidad, cartera vencida, deterioro, castigos y
provisiones de la cartera de colocaciones para cada segmento de negocio, como tambin,
monitorea la concentracin sectorial y su evolucin en el marco de la Poltica de Lmites
Sectoriales.
Es misin de este Comit aprobar y proponer al Directorio estrategias de gestin de riesgo
diferenciadas. Esto incluye las polticas de crdito, las metodologas de evaluacin de cartera
y el clculo de provisiones para cubrir prdidas esperadas, como tambin metodologas de
determinacin de provisiones adicionales anticclicas. Es el encargado adems, de conocer el
anlisis de suficiencia de provisiones, autorizar los castigos extraordinarios de cartera cuando
se han agotado las instancias de recuperacin y controlar la gestin de liquidacin de bienes
recibidos en pago. Tambin, revisa los lineamientos y avances metodolgicos para el
desarrollo de modelos de riesgo de crdito, que se evalan en el Comit Tcnico para la
Supervisin de Modelos Internos.
El Comit de Riesgo Cartera sesiona mensualmente y est integrado por el Presidente del
Directorio, dos Directores, el Gerente General, el Gerente de Divisin Riesgo Corporativo, el
Gerente de Divisin Comercial, el Gerente de Divisin Riesgo Personas, la Gerente de rea
Arquitectura de Riesgo y el Jefe de rea Inteligencia de Informacin. El Comit puede ser
citado de manera extraordinaria a solicitud del Presidente, de dos Directores o del Gerente
General.
150

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


____________

41.

Administracin del Riesgo, continuacin:


(1)

Introduccin, continuacin:

(a)

Estructura de Administracin de Riesgo, continuacin:


(v) Comit de Riesgo Operacional
El Comit de Riesgo Operacional, tiene como misin definir y priorizar las principales
estrategias para mitigar los eventos de riesgo operacional y as tambin asegurar la
implementacin del modelo de gestin, establecer niveles de tolerancia y apetito al riesgo,
velar por el cumplimiento de los Programas, Polticas y Procedimientos relacionados con
Privacidad y Seguridad de la Informacin, Continuidad del Negocio y Riesgo Operacional
del Banco de Chile.
El Comit de Riesgo Operacional est integrado por el Gerente General, el Gerente de
Divisin de Riesgo Corporativo, el Gerente de Divisin de Gestin y Control Financiero, el
Gerente de Divisin de Operaciones y Tecnologa y el Gerente de rea Riesgo Operacional
y Tecnolgico. Adems, con derecho a voz participan el Gerente de Divisin de Contralora,
el Gerente de rea de Clientes, el Gerente Divisin Fiscala y el Gerente de rea de
Seguridad y Prevencin de Riesgo.
(vi) Comit Superior de Riesgo Operacional
El Comit Superior de Riesgo Operacional, tiene dentro de sus funciones: conocer el nivel de
exposicin al riesgo operacional de la Corporacin Banco de Chile, analizar la efectividad de
las estrategias adoptadas para mitigar los eventos de riesgo operacional, aprobar las
estrategias y las Polticas previo al Directorio, promover acciones y gestiones para una
adecuada gestin y mitigacin del riesgo operacional, informar al Directorio de stas
materias, velar por el cumplimiento del marco regulatorio y cumplimiento de la poltica de
manera de asegurar la solvencia de la Corporacin en el largo plazo evitando factores de
riesgo que puedan poner en peligro la continuidad de la Corporacin.
El Comit Superior de Riesgo Operacional est integrado el Presidente del Directorio, un
Director, el Gerente General, el Gerente de Divisin de Riesgo Corporativo, el Gerente de
Divisin de Operaciones y Tecnologa y el Gerente de Riesgo Operacional y Tecnolgico.

151

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


____________

41.

Administracin del Riesgo, continuacin:


(1)

Introduccin, continuacin:

(a)

Estructura de Administracin de Riesgo, continuacin:


(vii) Divisin Riesgo Corporativo
La Divisin Riesgo Corporativo cuenta con un equipo de amplia experiencia y conocimiento
en cada materia asociada a riesgos de crdito, de mercado, operacionales y tecnolgicos, el
que vela por una gestin integral y consolidada de los mismos, incluyendo al Banco y sus
filiales, identificando y evaluando los riesgos que se generan en sus clientes, en su propia
operacin y en sus proveedores. El foco est puesto en el futuro, buscando determinar, con
distintas tcnicas y herramientas, los potenciales cambios que pudieran afectar la solvencia,
la liquidez, la correcta operacin o la reputacin del Banco de Chile.
En cuanto a la administracin de los Riesgos de Crdito, la Divisin Riesgo Corporativo en
todo momento vela por la calidad de la cartera y la optimizacin de la relacin riesgo
retorno para todos los segmentos de clientes, ya sean personas o empresas, gestionando las
fases de admisin, seguimiento y recuperacin de crditos otorgados.

(b)

Auditora Interna
Los procesos de administracin de riesgo de todo el Banco son auditados permanentemente
por el rea de Auditora Interna, que examina la suficiencia de los procedimientos y el
cumplimiento de stos. Auditora Interna discute los resultados de todas las evaluaciones con
la administracin y reporta sus hallazgos y recomendaciones al Directorio a travs del
Comit de Auditora.

(c)

Metodologa de Medicin
En lo referente al Riesgo de Crdito, el nivel de provisiones y el costo de cartera son medidas
bsicas para la determinacin de la calidad crediticia de nuestro portfolio.
El monitoreo y control de riesgos son realizados principalmente en base a lmites
establecidos por el Directorio. Estos lmites, reflejan la estrategia de negocio y de mercado
del Banco, as como tambin, el nivel de riesgo que se est dispuesto a aceptar, con nfasis
adicional en las industrias seleccionadas.

152

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


____________

41.

Administracin del Riesgo, continuacin:


(1)

Introduccin, continuacin:

(c)

Metodologa de Medicin, continuacin:


El Gerente General del Banco recibe en forma diaria, y el Comit de Finanzas, Internacional
y de Riesgo de Mercado en forma mensual, la evolucin del estado de los riesgos de precio y
de liquidez del Banco, tanto segn mtricas internas como las impuestas por los reguladores.
Anualmente se presenta al Directorio un Test de Suficiencia de provisiones. Este test procura
mostrar si el nivel de provisiones existente en el Banco, tanto para la cartera individual como
grupal es suficiente, basado en las prdidas o deterioros histricos que ha sufrido la cartera.
El Directorio formalmente debe pronunciarse sobre esta suficiencia.

(2)

Riesgo de Crdito:
El riesgo de crdito es el riesgo de prdida financiera que enfrenta el Banco si un cliente o
contraparte en un instrumento financiero no cumple con sus obligaciones contractuales, y se
origina principalmente en cuentas por cobrar a clientes, los instrumentos de inversin y en los
derivados financieros.
Este riesgo es administrado a travs de una estrategia global y unificada, orientada hacia el
futuro que reconoce el entorno econmico actual y proyectado de los mercados y segmentos,
entregando a cada uno el tratamiento crediticio pertinente; utilizando lmites de riesgo que
est dispuesto a aceptar por contrapartes.
Es por lo tanto, inherente al negocio y a su gestin, integrar a cada segmento en que acta la
corporacin, con la finalidad de obtener un ptimo balance en la relacin entre los riesgos
asumidos y los retornos que se obtienen, de esta manera asigna capital a cada lnea de
negocio asegurando siempre el cumplimiento de las regulaciones y criterios definidos por el
Directorio, para as contar con una base de capital adecuada para eventuales prdidas que
puedan derivar de la exposicin crediticia.
Los lmites de las contrapartes se establecen mediante el anlisis de la informacin financiera,
clasificacin de riesgo, naturaleza de la exposicin, grado de documentacin, garantas,
condiciones de mercado y sector econmico, entre otros factores. Adicionalmente,
corresponde al proceso de seguimiento de la calidad crediticia, proveer una temprana
identificacin de posibles cambios en la capacidad de pago de las contrapartes, permitiendo al
Banco evaluar la prdida potencial resultante de los riesgos y tomar acciones correctivas.

(a) Proceso de Admisin:


El Banco opera con enfoques diferenciados para el anlisis y aprobacin de crditos segn cada tipo
de segmento objetivo abordado. Para ello se aplican distintos fundamentos para evaluar el carcter
crediticio, la capacidad de pago y la estructura financiera segn el tipo de cliente. Sin embargo, en
cada proceso de aprobacin intervienen los siguientes conceptos generales:

Polticas y Procedimientos.
Niveles de especializacin y experiencia de los participantes del proceso de decisin.
Tipologa y nivel de profundidad de las plataformas tecnolgicas utilizadas.
Tipo de modelo o indicadores predictivos para cada segmento (Scoring o Rating).
153

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


____________

41.

Administracin del Riesgo, continuacin:


(2)

Riesgo de Crdito, continuacin:

(a) Proceso de Admisin, continuacin:


A partir de lo anterior, se configuran tres tipos de modelos de aprobacin:
Modelo Automatizado: Este modelo se utiliza para evaluar solicitudes masivas de crdito en los
segmentos de personas naturales sin giro comercial, de la Banca Comercial y en Credichile. Los
pilares fundamentales en este modelo de admisin son las siguientes dimensiones:

Perfil crediticio
Lmites de endeudamiento
Mercado objetivo

El perfil crediticio se califica mediante la utilizacin de modelos estadsticos o Credit Scoring,


que son distintos para Banca Comercial y Credichile. Adicionalmente, en cada banca son sub
segmentados y especficos segn los distintos tipos de clientes que atienden cada una de esas reas
comerciales. La adecuada capacidad predictiva de estos modelos estadsticos es fundamental para
determinar correctamente el riesgo o prdida de la cartera durante los distintos ciclos econmicos.
Esto obliga a estar permanentemente revisando su calidad y desempeo segn las condiciones
vigentes en el mercado y a su modificacin cuando estas cambian.
Los lmites de endeudamiento establecen la mxima exposicin que el Banco est dispuesto a
tomar con cada cliente en sus diferentes productos, tomando en consideracin el endeudamiento
que mantienen con otras instituciones financieras. Estos parmetros se definen de acuerdo al perfil
de riesgo y segn el segmento o nivel de ingresos de cada cliente. La correcta determinacin de la
capacidad de endeudamiento de cada tipo de clientes es muy importante sobre todo en ciclos
econmicos ms restrictivos, que se caracterizan por mayor desempleo o disminucin de ingresos
de los clientes.
La definicin del mercado objetivo es una dimensin elemental para orientar los esfuerzos
comerciales y las estrategias de negocio. La oferta de productos ms eficiente permite maximizar la
exposicin individual y los retornos esperados.
Modelo Paramtrico: Este tipo de modelo se utiliza principalmente en el mercado PyME. Para
este segmento se han ido desarrollando metodologas paramtricas de evaluacin y admisin de
acuerdo a las caractersticas propias de este tipo de clientes. El objetivo es combinar las
particularidades de un segmento masivo a travs del uso de un modelo paramtrico, como tambin
de una parte de anlisis caso a caso considerando los atributos de los distintos clientes que forman
este mercado. Para ello el modelo considera la evaluacin de los clientes de acuerdo a tres pilares
fundamentales:

Comportamiento interno y externo


Anlisis Financiero
Evaluacin del negocio y experiencia de los dueos y/o administracin

El proceso de evaluacin paramtrica entrega una categora que califica la calidad crediticia del
cliente a travs de una puntuacin o Rating, el cual se encuentra vinculado directamente a las
atribuciones de crdito requeridas para aprobar cada operacin.
154

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


____________

41.

Administracin del Riesgo, continuacin:


(2)

Riesgo de Crdito, continuacin:

(a) Proceso de Admisin, continuacin:


Aquellos casos en que no es posible evaluar a travs de Rating, por contar con poca o baja calidad
de informacin disponible, son revisados sin excepcin directamente por el rea de Riesgo, quien
realiza la evaluacin crediticia aplicando su criterio experto. Para asegurar la calidad de la
informacin utilizada en la determinacin de los rating, se realizan auditoras internas permanentes.
Adicionalmente, la Divisin de Riesgo Corporativo cuenta con unidades especializadas que generan
ofertas de crditos pre aprobadas para los segmentos minoristas de Personas y PyME. Estos
procesos de evaluaciones masivas utilizan modelos estadsticos y aplican estrategias acordes a los
distintos grupos de clientes. Estas estrategias se van calibrando de acuerdo a la evolucin de
variables macroeconmicas y del comportamiento de los clientes. Estos procesos dotan en forma
permanente a las reas comerciales, de una herramienta muy relevante para la buena gestin
comercial y la atencin de clientes de mayor atractivo.
Modelo caso a caso: Se aplica a todos los clientes del segmento mayorista. Consiste en una
evaluacin individual que contempla el nivel de riesgo, plazos involucrados, monto de la operacin,
complejidad y perspectivas del negocio, anlisis financiero entre otras variables. Este proceso
tambin es apoyado por un modelo de Rating, el cual otorga una mayor homogeneidad en la
evaluacin y determina adems el nivel de atribuciones de crdito requerido.
En este sentido, se cuenta con un proceso y equipo consolidado, que posee un alto nivel de
experiencia y especializacin en la aprobacin de crditos, para los diversos segmentos y negocios
en los cuales participa el Banco, complementado con una mirada de mediano y largo plazo respecto
a las distintas industrias y clientes. Adicionalmente, para hacer ms efectivo el proceso de admisin
mejorando la calidad de la evaluacin y optimizando los tiempos de respuesta al cliente, el proceso
completo es realizado conjuntamente por las reas de riesgo y comerciales a travs de diferentes
modelos de atencin a las lneas comerciales.
Se cuenta adems con reas especializadas en algunos segmentos que por su naturaleza requieren
de un conocimiento experto (sectores inmobiliario, construccin, agrcola, financiero y otros con
asesoras ad hoc cuando son muy especficos), los que apoyan tambin desde la gestacin de las
operaciones, contando con herramientas diseadas especialmente en funcin de las caractersticas
particulares de los negocios y sus respectivos riesgos.
Cabe sealar adems, que si bien se cuenta con reas dedicadas al seguimiento, dentro de las reas
de admisin, se desarrollan en forma permanente labores de seguimiento que permiten monitorear
en forma conjunta el desarrollo de las operaciones desde su gestacin a su recuperacin de modo
tambin de asegurar que los riesgos de la cartera estn adecuadamente reconocidos.
(b) Gestin y seguimiento:
(b.i) Mercado Empresas:
En el mercado de empresas, la gestin y el seguimiento se efectan mediante un conjunto de
procesos sistemticos, basados en indicadores paramtricos para las pequeas y medianas
empresas y fijacin de controles particulares para las grandes empresas, que permitan
verificar el normal desenvolvimiento en sus negocios en el tiempo. A modo de ejemplo,
destacan los siguientes:
155

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


____________

41.

Administracin del Riesgo, continuacin:


(2)

Riesgo de Crdito, continuacin:

(b) Gestin y seguimiento, continuacin:


Gestin de morosidad, apoyada en la informacin de indicadores predictivos del nivel de
riesgo con seguimiento y planes de accin en el caso de clientes ms relevantes, adems
de manejo de estrategias diferenciadas en cobranza temprana.
Controles de cumplimiento de covenants de crdito.
Seguimiento sistemtico de indicadores financieros, variables de comportamiento de
crdito y cifras financieras de las empresas.
Control de condiciones y restricciones particulares de los crditos.
Gestin de clasificacin de cartera, en que se determina el riesgo y la tasa de provisin
requerida, de acuerdo a normativa general establecida por la Superintendencia de Bancos
e Instituciones Financieras (SBIF), recogida en criterios especficos por el Banco y que
permiten su correcta aplicacin a clientes que requieren una revisin caso a caso.
Gestin de cartera en seguimiento especial a travs de comits peridicos y monitoreo
permanentes, que posibilitan establecer planes de accin para empresas que presentan
alertas de riesgo activadas.
Revisin Rpida del Portafolio, determinando clientes potencialmente afectados producto
del impacto generado por un cambio en algunas variables macroeconmicas relevantes en
un sector o segmento de actividad especfica.
(b.ii) Mercado Personas:
Del mismo modo, en el mercado Minorista se mantiene un seguimiento y monitoreo
permanente de los principales indicadores de riesgo y calidad de portfolio. Entre los
principales destacan:
Seguimiento de la prdida esperada de la cartera, a travs de mediciones de back test de
desempeo de los modelos de provisiones grupales.
Anlisis de camadas de nuevos clientes, y de la respectiva desagregacin de la tasa de
default por tipo de producto, segmentos y estrategia de admisin.
Seguimiento de tasas de morosidad por fases tempranas y tardas por variadas
dimensiones, orientada fundamentalmente a la deteccin temprana de fuentes de riesgo
potenciales mayores a las esperadas en la cartera.
Tasas de aprobacin y rechazo de las solicitudes presentadas en primera instancia y va
apelacin, con detalle de informacin por distintos atributos explicativos.
Seguimiento de cartera hipotecaria segn variables de poltica, tramos de financiamiento
(relacin prstamo sobre garanta), plazos, relacin dividendo/ingresos de clientes,
segmentos, entre otros.
Adems se definen estrategias segmentadas de riesgo en los procesos de cobranza, que
compatibilicen una adecuada estructura, protocolo e intensidad que maximicen la
recuperacin en las distintas fases de morosidad de los clientes.
(c) Instrumentos Derivados:
El valor de los instrumentos financieros derivados est en todo momento reflejado en los sistemas
utilizados para la administracin y valorizacin de estas carteras. Adicionalmente, el riesgo
generado por estos, determinado segn los modelos de la SBIF, es controlado contra lneas de
crdito al inicio de cada transaccin.
156

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


____________

41.

Administracin del Riesgo, continuacin:


(2)

Riesgo de Crdito, continuacin:

(d)

Concentracin de Portfolio:

La exposicin mxima al riesgo de crdito sin tomar en cuenta garantas u otras mejoras crediticias por
cliente o contraparte al 31 de diciembre de 2014 y 31 de diciembre de 2013 no supera el 10% del
patrimonio efectivo del Banco.
Las siguientes tablas muestran la exposicin al riesgo de crdito por componente del balance, incluidos
los derivados, tanto por regin geogrfica como por sector industrial al 31 de diciembre de 2014:
Estados
Unidos
MM$

Chile
MM$

Brasil
MM$

Otros
MM$

Total
MM$

Activos Financieros
Efectivo y Depsitos en Bancos

636.423

257.476

21.234

915.133

Instrumentos para Negociacin


Del Estado y del Banco Central de Chile
Otras instituciones nacionales
Instituciones extranjeras
Inversiones en fondos mutuos
Subtotal

88.870
204.588

255.013
548.471

88.870
204.588

255.013
548.471

27.360

301

27.661

120.718
399.087
2.263
286

522.354

3.065
138.894

141.959

16.893
71.862
320
1

89.076

140.676
609.843
2.583
287

753.389

17.848

17.848

23.389

23.389

37.567

37.567

78.804

78.804

551.108
170.014

721.122

268.141
268.141

166.918
166.918

551.108
170.014
435.059
1.156.181

12.915.159
5.418.623
3.349.789
21.683.571

33.295

33.295

159.782

159.782

13.108.236
5.418.623
3.349.789
21.876.648

339.324
1.197.340

1.536.664

58.376
58.376

5.149
5.149

339.324
1.197.340
63.525
1.600.189

Contratos de Recompra y Prstamos de Valores


Contratos de Derivados de Negociacin
Forwards
Swaps
Opciones Call
Opciones Put
Futuros
Subtotal
Contratos de Derivados de Cobertura Contable
Forwards
Swaps
Opciones Call
Opciones Put
Futuros
Subtotal
Adeudado por Bancos
Banco Central de Chile
Bancos del pas
Bancos del exterior
Subtotal
Crditos y Cuentas por Cobrar a Clientes
Colocaciones comerciales
Colocaciones para vivienda
Colocaciones de consumo
Subtotal
Instrumentos de Inversin Disponibles para la Venta
Del Estado y del Banco Central de Chile
Otras instituciones nacionales
Instituciones extranjeras
Subtotal
Instrumentos de Inversin Hasta el Vencimiento

157

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


____________

41.

Administracin del Riesgo, continuacin:


(2)

Riesgo de Crdito, continuacin:


Servicios
Financieros
MM$

Banco
Central de
Chile
MM$

Gobierno
MM$

Personas
MM$

Comercio
MM$

Manufactura
MM$

Minera
MM$

Electricidad,
Gas y Agua
MM$

Agricultura y
Ganadera
MM$

Forestal
MM$

Pesca
MM$

Transportes y
Telecomunica
cin
Construccin
MM$
MM$

Servicios
MM$

Otros
MM$

Total
MM$

Activos Financieros
Efectivo y Depsitos en Bancos

767.918

147.215

915.133

Instrumentos para Negociacin


Del Estado y del Banco Central de Chile
Otras instituciones nacionales
Instituciones extranjeras
Inversiones en fondos mutuos
Subtotal

203.237

255.013
458.250

16.902

16.902

71.968

71.968

1.351

1.351

88.870
204.588

255.013
548.471

19.610

80

29

287

7.655

27.661

133.163
550.858
819
121

684.961

1.475
9.273
177
88

11.013

3.514
12.514
1.180
42

17.250

1.144
7.335
190

8.669

48
20.139

20.187

615
6.108
137
7

6.867

50
185

235

443
1.708
25

2.176

2
1.050
21
29

1.102

185
673
34

892

37

37

140.676
609.843
2.583
287

753.389

78.804

78.804

78.804

78.804

170.014
435.059
605.073

551.108

551.108

551.108
170.014
435.059
1.156.181

Crditos y Cuentas por Cobrar a Clientes


Colocaciones comerciales
Colocaciones para vivienda
Colocaciones de consumo
Subtotal

1.873.155

1.873.155

5.418.623
3.349.789
8.768.412

2.375.322

2.375.322

1.498.904

1.498.904

356.363

356.363

442.066

442.066

946.795

946.795

261.189

261.189

1.668.103

1.668.103

1.423.597

1.423.597

1.565.777

1.565.777

696.965

696.965

13.108.236
5.418.623
3.349.789
21.876.648

Instrumentos de Inversin Disponibles para la Venta


Del Estado y del Banco Central de Chile
Otras instituciones nacionales
Instituciones extranjeras
Subtotal

1.059.043
58.376
1.117.419

178.549
18.675

197.224

160.775

160.775

19.025
5.149
24.174

7.288

7.288

34.546

34.546

51.191

51.191

5.859

5.859

1.713

1.713

339.324
1.197.340
63.525
1.600.189

Contratos de Recompra y Prstamos de Valores


Contratos de Derivados de Negociacin
Forwards
Swaps
Opciones Call
Opciones Put
Futuros
Subtotal
Contratos de Derivados de Cobertura Contable
Forwards
Swaps
Opciones Call
Opciones Put
Futuros
Subtotal
Adeudado por Bancos
Banco Central de Chile
Bancos del pas
Bancos del exterior
Subtotal

Instrumentos de Inversin Hasta el Vencimiento

158

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


____________

41.

Administracin del Riesgo, continuacin:


(2)

Riesgo de Crdito, continuacin:

Las siguientes tablas muestran la exposicin al riesgo de crdito por componente del balance,
incluidos los derivados, tanto por regin geogrfica como por sector industrial al 31 de diciembre de
2013:
Estados
Unidos
MM$

Chile
MM$

Brasil
MM$

Otros
MM$

Total
MM$

Activos Financieros
Efectivo y Depsitos en Bancos

582.022

268.217

23.069

873.308

Instrumentos para Negociacin


Del Estado y del Banco Central de Chile
Otras instituciones nacionales
Instituciones extranjeras
Inversiones en Fondos Mutuos
Subtotal

64.937
261.984

66.213
393.134

64.937
261.984

66.213
393.134

82.422

82.422

28.701
158.810
2.241
525

190.277

1.833
88.495

90.328

11.139
44.124
60
75

55.398

41.673
291.429
2.301
600

336.003

2.993

2.993

3.971

3.971

31.721

31.721

38.685

38.685

600.581
100.012

700.593

254.977
254.977

107.778
107.778

600.581
100.012
362.755
1.063.348

12.574.539
4.732.307
3.060.696
20.367.542

51.268

51.268

270.480

270.480

180.221

180.221

13.076.508
4.732.307
3.060.696
20.869.511

586.408
1.011.074

1.597.482

71.533
71.533

4.689
4.689

586.408
1.011.074
76.222
1.673.704

Contratos de Recompra y Prstamos de Valores


Contratos de Derivados de Negociacin
Forwards
Swaps
Opciones Call
Opciones Put
Futuros
Subtotal
Contratos de Derivados de Cobertura Contable
Forwards
Swaps
Opciones Call
Opciones Put
Futuros
Subtotal
Adeudado por Bancos
Banco Central de Chile
Bancos del pas
Bancos del exterior
Subtotal
Crditos y Cuentas por Cobrar a Clientes
Colocaciones comerciales
Colocaciones para vivienda
Colocaciones de consumo
Subtotal
Instrumentos de Inversin Disponibles para la Venta
Del Estado y del Banco Central de Chile
Otras instituciones nacionales
Instituciones extranjeras
Subtotal
Instrumentos de Inversin Hasta el Vencimiento

159

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


____________

41.

Administracin del Riesgo, continuacin:


(2)

Riesgo de Crdito, continuacin:


Servicios
Financieros
MM$

Banco
Central de
Chile
MM$

Efectivo y Depsitos en Bancos

801.521

71.787

Instrumentos para Negociacin


Del Estado y del Banco Central de Chile
Otras instituciones nacionales
Instituciones extranjeras
Inversiones en Fondos Mutuos
Subtotal

257.523

66.213
323.736

37.402

37.402

82.422

Comercio
MM$

Manufactura
MM$

Minera
MM$

Electricidad,
Gas y Agua
MM$

Agricultura y
Ganadera
MM$

Forestal
MM$

27.535

27.535

34.384
233.083
446
322

268.235

13

13

1.024
7.470
647
231

9.372

2.885
6.613
1.017
42

10.557

1.050
249

1.299

38.685

38.685

100.012
362.755
462.767

600.581

600.581

2.043.189

2.043.189

4.732.307
3.060.696
7.793.003

847.941
76.222
924.163

383.451

383.451

202.957

202.957

Gobierno
MM$

Transportes y
Telecomunicacin
MM$

Construccin
MM$

Servicios
MM$

873.308

4.461

4.461

64.937
261.984

66.213
393.134

82.422

25
11.660

11.685

694
26.420
48

27.162

546
182

728

450
2.353
60

2.863

11
2.050
8
4

2.073

105
1.224
75

1.404

486
125

612

41.673
291.429
2.301
600

336.003

38.685

38.685

600.581
100.012
362.755
1.063.348

2.552.964

2.552.964

1.365.562

1.365.562

340.045

340.045

531.973

531.973

914.105

914.105

219.173

219.173

1.602.348

1.602.348

1.458.081

1.458.081

1.240.028

1.240.028

809.040

809.040

13.076.508
4.732.307
3.060.696
20.869.511

15.826

15.826

13.750

13.750

36.861

36.861

49

49

72.804

72.804

1.671

1.671

22.172

22.172

586.408
1.011.074
76.222
1.673.704

Personas
MM$

Pesca
MM$

Otros
MM$

Total
MM$

Activos Financieros

Contratos de Recompra y Prstamos de Valores


Contratos de Derivados de Negociacin
Forwards
Swaps
Opciones Call
Opciones Put
Futuros
Subtotal
Contratos de Derivados de Cobertura Contable
Forwards
Swaps
Opciones Call
Opciones Put
Futuros
Subtotal
Adeudado por Bancos
Banco Central de Chile
Bancos del pas
Bancos del exterior
Subtotal
Crditos y Cuentas por Cobrar a Clientes
Colocaciones comerciales
Colocaciones para vivienda
Colocaciones de consumo
Subtotal
Instrumentos de Inversin Disponibles para la Venta
Del Estado y del Banco Central de Chile
Otras instituciones nacionales
Instituciones extranjeras
Subtotal
Instrumentos de Inversin Hasta el Vencimiento

160

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


____________

41.

Administracin del Riesgo, continuacin:


(2)

Riesgo de Crdito, continuacin:

(e)

Garantas y otras mejoras crediticias:

La cantidad y tipo de garantas requeridas depende de la evaluacin del riesgo crediticio de la


contraparte.
El Banco tiene pautas respecto de la aceptabilidad de tipos de garantas y parmetros de valuacin.
Los principales tipos de garantas obtenidas son los siguientes:

Para prstamos comerciales: bienes inmuebles residenciales y no residenciales,


prendas y existencias.
Para prstamos de consumo hipotecas sobre propiedades residenciales.

El Banco tambin obtiene garantas de empresas matrices por crditos otorgados a sus filiales.
La administracin se preocupa de tener garantas aceptables segn normativa externa, y segn pautas y
parmetros de polticas internas. El Banco tiene aproximadamente 200.623 garantas constituidas y la
mayor concentracin segn su valorizacin est dada por bienes inmuebles.
El Banco tambin utiliza mitigantes de uso de riesgo de crdito para transacciones de derivados. A esta
fecha, los mitigantes utilizados son los siguientes:

(f)

Aceleracin de transacciones y pago neto utilizando los valores de mercado a la fecha de default
de una de las partes.
Opcin de ambas partes del trmino anticipado de todas las transacciones con una contraparte a
una fecha determinada, utilizando para esto los valores de mercado de stas a la respectiva fecha.
Mrgenes constituidos con depsitos a plazo por parte de clientes que cierran Forwards de
moneda extranjera en la filial Banchile Corredores de Bolsa S.A.
Calidad crediticia por clase de activos:

El Banco determina la calidad crediticia de activos financieros usando clasificaciones crediticias


internas. El proceso de clasificacin est ligado a los procesos de aprobacin y seguimiento, se realiza de
acuerdo a las categoras de riesgo que establece la normativa vigente, realizando una actualizacin
permanente de acuerdo a la evolucin favorable o desfavorable que presenten los clientes y su entorno,
considerando aspectos de comportamiento comercial y de pago, as como de informacin financiera.
El Banco adicionalmente realiza revisiones focalizadas en empresas que participan en sectores
econmicos especficos, que se encuentran afectados ya sea por variables macroeconmicas o variables
propias del sector. De esa forma es factible constituir oportunamente el nivel de provisiones necesarias y
suficientes para cubrir las prdidas por la eventual no recuperabilidad de los crditos concedidos.

161

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


____________

41.

Administracin del Riesgo, continuacin:


(2)

Riesgo de Crdito, continuacin:

(f)

Calidad crediticia por clase de activos, continuacin:

Las siguientes tablas muestran la calidad crediticia por clase de activo para lneas del Estado de Situacin
Financiera, en base al sistema de clasificacin de crdito del Banco.
Al 31 de diciembre de 2014:
Normal
MM$

Cartera Individual
Subestndar Incumplimiento
MM$
MM$

Cartera Grupal
Normal
Incumplimiento
MM$
MM$

Total
MM$

Activos Financieros
Adeudado por Bancos
Banco Central de Chile
Bancos del pas
Bancos del exterior
Subtotal
Crditos y Cuentas por Cobrar a Clientes
(no incluye provisin por riesgo de crdito)
Colocaciones comerciales
Colocaciones para vivienda
Colocaciones de consumo
Subtotal

551.108
170.014
435.059
1.156.181

551.108
170.014
435.059
1.156.181

10.576.015

10.576.015

176.882

176.882

198.161

198.161

1.942.910
5.325.029
3.124.586
10.392.525

214.268
93.594
225.203
533.065

13.108.236
5.418.623
3.349.789
21.876.648

Al 31 de diciembre de 2013:
Normal
MM$

Cartera Individual
Subestndar Incumplimiento
MM$
MM$

Cartera Grupal
Normal Incumplimiento
MM$
MM$

Total
MM$

Activos Financieros
Adeudado por Bancos
Banco Central de Chile
Bancos del pas
Bancos del exterior
Subtotal

600.581
100.012
362.755
1.063.348

600.581
100.012
362.755
1.063.348

Crditos y Cuentas por Cobrar a Clientes


(no incluye provisin por riesgo de crdito)
Colocaciones comerciales
10.482.866
Colocaciones para vivienda

Colocaciones de consumo

Subtotal
10.482.866

224.446

224.446

152.871

152.871

2.011.162
4.662.977
2.856.365
9.530.504

205.163
69.330
204.331
478.824

13.076.508
4.732.307
3.060.696
20.869.511

162

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


____________

41.

Administracin del Riesgo, continuacin:


(2)

Riesgo de Crdito, continuacin:

(f)

Calidad crediticia por clase de activos, continuacin:

Anlisis de antigedades de las colocaciones morosas por clase de activo financiero:


Plazos:
Mora 1: 1 a 29 das
Mora 2: 30 a 59 das
Mora 3: 60 a 89 das

Al 31 de diciembre de 2014:

Adeudado por bancos


Prstamos comerciales
Crditos de comercio exterior
Operaciones de factoraje
Operaciones de leasing comercial
Otros crditos y cuentas por cobrar
Colocaciones para vivienda
Colocaciones de consumo
Total

Mora 1
MM$

Mora 2
MM$

Mora 3
MM$

13.478
27.437
11.929
28.170
3.344
507
1.153
20.479
106.497

3
11.608
2.881
4.552
1.206
187
1.156
9.010
30.603

10.299
560
1.380
695
265
546
9.420
23.165

Mora 1
MM$

Mora 2
MM$

Mora 3
MM$

1.515
23.699
34.906
30.158
2.660
837
1.016
19.539
114.330

8.281
230
5.754
970
808
642
8.148
24.833

4.737
368
1.606
723
533
428
7.564
15.959

Total
MM$
13.481
49.344
15.370
34.102
5.245
959
2.855
38.909
160.265

Al 31 de diciembre del 2013:

Adeudado por bancos


Prstamos comerciales
Crditos de comercio exterior
Operaciones de factoraje
Operaciones de leasing comercial
Otros crditos y cuentas por cobrar
Colocaciones para vivienda
Colocaciones de consumo
Total

163

Total
MM$
1.515
36.717
35.504
37.518
4.353
2.178
2.086
35.251
155.122

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


____________

41.

Administracin del Riesgo, continuacin:


(2)

Riesgo de Crdito, continuacin:

(f)

Calidad crediticia por clase de activos, continuacin:

El valor de las garantas que el Banco mantiene relacionadas para las colocaciones individualmente
clasificadas como deterioradas al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es de $116.445 millones y $91.105
millones, respectivamente.
El valor de las garantas que el Banco mantiene relacionadas para las colocaciones morosas no
deterioradas al 31 de diciembre de 2014 y 2013 es de $271.899 millones y $249.058 millones,
respectivamente.
(g)

Bienes Recibidos en Pago:

El Banco cuenta con bienes recibidos en pago por un monto de $3.948 millones y $3.012 millones al 31
de diciembre de 2014 y 2013 respectivamente, que en su mayora son propiedades. Todos estos bienes
son administrados para su venta.
(h)

Renegociados:

Las colocaciones deterioradas que se presentan como renegociadas en el balance, corresponden a


aquellas en que los compromisos financieros correspondientes han sido reestructurados y donde el Banco
evalu la probabilidad de recuperacin de estos prstamos como suficientemente alta.
La siguiente tabla muestra el valor libro por clase de activo financiero cuyos trminos han sido
renegociados:

Activos Financieros
Adeudado por Bancos
Banco Central de Chile
Bancos del Pas
Bancos del Exterior
Subtotal
Crditos y cuentas por cobrar a clientes, neto
Colocaciones comerciales (*)
Colocaciones para viviendas
Colocaciones de consumo
Subtotal
Total activos financieros renegociados

2014
MM$

2013
MM$

190.692
19.585
324.622
534.899
534.899

163.827
21.411
311.363
496.601
496.601

El Banco aborda la evaluacin de provisiones en dos reas: provisiones individualmente evaluadas y


provisiones grupalmente evaluadas, las cuales estn ampliamente descritas en Nota N 2 letra (m).

164

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


____________

41.

Administracin del Riesgo, continuacin:


(3)

Riesgo de Mercado:

El Riesgo de Mercado se refiere a la prdida que el Banco pudiera enfrentar debido a movimientos
adversos en los niveles de las variables de mercado (Riesgo de Precio) o por escasez de liquidez (Riesgo
de Liquidez).
(a)

Riesgo de Liquidez:

Medicin y Lmites del Riesgo de Liquidez


El Banco mide y controla el Riesgo de Liquidez de Transaccin de las posiciones del Libro de
Negociacin mediante: lmites de DV01 a ciertos plazos especficos para cada curva transada en el
mercado, lmites de posiciones spot de tipo de cambio o de posiciones en acciones y lmites de vega para
posiciones en opciones de tipo de cambio. La Liquidez de Transaccin de los instrumentos de deuda del
Libro de Banca no se limita en forma explcita, entendiendo que en este caso se busca obtener el
rendimiento hasta el vencimiento de los instrumentos o al menos hasta un mediano plazo.
La Liquidez de Fondeo se controla y limita mediante el reporte normativo del ndice C08.
La SBIF establece los siguientes lmites para el ndice C08:
Moneda Extranjera 1-30 das ndice C08 < 1 vez el capital bsico
Todas las monedas 1-30 das ndice C08 < 1 vez el capital bsico
Todas las monedas 1-90 das ndice C08 < 2 veces el capital bsico

La SBIF autoriz al Banco de Chile para utilizar el reporte del ndice Ajustado C08, que incluye
estimaciones de comportamiento de vencimientos para algunos tems especficos del balance, tales como
una presuncin de la renovacin de una proporcin de la cartera de prstamos; una porcin de las cuentas
corrientes puede ser modelada y definida como estable, y por lo tanto, se consideran que no sern
giradas, etc.
Al 31 de diciembre de 2014, el valor del ndice Ajustado C08 hasta 30 das para activos y pasivos en
moneda extranjera es de 0,072 y el valor de dicho ndice hasta 30 das para activos y pasivos que incluye
todas las monedas es de 0,267. El ndice Ajustado hasta 90 das para activos y pasivos que incluye todas
las monedas es 0,452 a la fecha mencionada.

165

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


____________

41.

Administracin del Riesgo, continuacin:


(3)

Riesgo de Mercado, continuacin:

(a)

Riesgo de Liquidez, continuacin:

El perfil de vencimientos de los Pasivos Financieros Consolidados de Banco de Chile y sus filiales se
muestra a continuacin:

Hasta 1
mes
MM$
Pasivos al 31 de diciembre de 2014
Depsitos y otras obligaciones a la vista
Operaciones con liquidacin en curso
Contratos de retrocompra y prstamos de valores
Depsitos y otras captaciones a plazo
Contratos de derivados financieros (E. Fsica)
Obligaciones con bancos
Otras obligaciones
Instrumentos de deuda emitidos en moneda
extranjera distinta de USD
Total no descontado de pasivos financieros
(excluidos los derivados con acuerdo de
compensacin)
Derivados con acuerdos de compensacin

Pasivos al 31 de diciembre de 2013


Depsitos y otras obligaciones a la vista
Operaciones con liquidacin en curso
Contratos de retrocompra y prstamos de valores
Depsitos y otras captaciones a plazo
Contratos de derivados financieros (E. Fsica)
Obligaciones con bancos
Otras obligaciones
Instrumentos de deuda emitidos en moneda
extranjera distinta de USD
Total no descontado de pasivos financieros
(excluidos los derivados con acuerdo de
compensacin)
Derivados con acuerdos de compensacin

Entre 1 y
3 meses
MM$

Entre 3 y
12 meses
MM$

Entre 1 y
3 aos
MM$

Entre 3 y
5 aos
MM$

6.934.373
96.945
249.198
4.956.782
269.665
59.589
756

92
2.162.419
278.329
158.480
1.140

2.596.404
286.634
677.611
5.939

154.505
409.966
200.010
12.713

172
296.234

17.685

188
486.087

18.585

6.934.373
96.945
249.290
9.870.470
2.026.915
1.095.690
56.818

114.339

222.257

566.735

1.134.570

1.219.836

2.882.249

6.139.986

12.681.647

2.822.717

4.133.323

1.911.764

1.533.927

3.387.109

26.470.487

178.635

110.298

727.089

1.208.217

638.045

895.239

3.757.523

Hasta 1
mes
MM$

Entre 1 y
3 meses
MM$

Entre 3 y
12 meses
MM$

Entre 1 y
3 aos
MM$

Entre 3 y
5 aos
MM$

5.984.332
126.343
259.688
5.009.358
301.981
95.776
267.881

2.351.121
159.374
361.825
144.898

3.005.112
293.688
262.142
259.689

213.203
236.384

826.803

437

770

70.215

12.045.796

3.017.988

45.775

188.282

31 de diciembre de 2014
2,74
2,43
2,61

166

Total
MM$

Ms de
5 aos
MM$

MM$

145
244.998

803.737

31
377.838

2.500.987

5.984.332
126.343
259.688
10.578.970
1.614.263
719.743
4.803.995

204.925

248.714

345.363

870.424

3.890.846

1.481.315

1.297.594

3.224.219

24.957.758

513.583

688.081

519.512

899.830

2.855.063

Razn Prstamos sobre Depsitos para los aos 2014 y 2013 son los siguientes:

Mximo
Mnimo
Promedio

Ms de
5 aos
MM$

31 de diciembre de 2013
2,47
2,28
2,38

Total

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


____________

41.

Administracin del Riesgo, continuacin:


(3)

Riesgo de Mercado, continuacin:

(a)

Riesgo de Liquidez, continuacin:

El Banco de Chile establece mtricas internas, adicionales a las requeridas por los organismos
reguladores, con el objeto de cautelar otras dimensiones de riesgos como, por ejemplo, la concentracin
de vencimientos de proveedores de fondos; la diversificacin de fuentes de fondos, etc. Adicionalmente,
se monitorea la evolucin a lo largo del tiempo de razones financieras que pueden detectar cambios
estructurales de las caractersticas del balance del Banco, como asimismo, se sigue la evolucin de
ciertas condiciones de los mercados financieros con el fin de detectar en forma temprana una estrechez
de liquidez sistmica.
(b)

Riesgo de Precio:

Medicin y Lmites del Riesgo Precio


La medicin y gestin del Riesgo de Precio, tanto para el Libro de Negociacin como para el Libro de
Banca, se realiza mediante varias mtricas desarrolladas en forma interna por el Banco. Adicionalmente,
en forma suplementaria, el Banco reporta mtricas a las entidades normativas de acuerdo a los modelos
dictados por stas.
Para el Libro de Negociacin, el reporte normativo se realiza mediante la metodologa estandarizada, que
permite estimar la prdida potencial que el Banco podra enfrentar a partir de fluctuaciones
estandarizadas que se encuentran en tablas provistas por el organismo regulador. La SBIF no establece
un lmite formal para este riesgo en particular, sino que uno global que incluye la suma de este riesgo
(llamado tambin Equivalente de Riesgo de Mercado o ERM) y del 10% de los Activos Ponderados por
Riesgo de Crdito; dicha suma en ningn caso puede ser superior a una vez el Patrimonio Efectivo del
Banco.
Adicionalmente, y de acuerdo a lo sealado anteriormente, el Banco ha establecido para el Libro de
Negociacin variados lmites internos para las posiciones financieras y que dependen de la naturaleza de
dichas posiciones, como son: lmites internos de posiciones netas en tipo de cambio (delta FX), lmites
de sensibilidad de las posiciones de tasa de inters (DV01 o tambin llamados rho) y lmites de
sensibilidad de volatilidad en opciones (vega); stas, entre otras, son las denominadas Griegas en la
literatura financiera.
El Banco mide y controla el riesgo para los portafolios del Libro de Negociacin mediante la
herramienta de Valor en Riesgo (Value-at-Risk o VaR), a travs del modelo paramtrico, incluyendo un
99% de confianza y escalado a un horizonte temporal de 22 das. Para dicho clculo, se consideran las
volatilidades de las fluctuaciones de los factores de mercado y las correlaciones entre estas fluctuaciones
observadas durante los ltimos doce meses.

167

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


____________

41.

Administracin del Riesgo, continuacin:


(3)

Riesgo de Mercado, continuacin:

(b)

Riesgo de Precio, continuacin:

El reporte normativo estandarizado del Libro de Banca (reporte C40 de la SBIF) permite estimar la
prdida potencial que el Banco podra tener frente a movimientos estandarizados adversos de tasas de
inters, los que se obtienen de tablas provistas por el organismo regulador basadas en lineamientos del
BIS. La SBIF requiere que los propios bancos establezcan lmites para el riesgo determinado de acuerdo
a la metodologa antes sealada, de tal forma que el Riesgo de Precio del Libro de Banca de corto plazo
no supere un porcentaje del ingreso operacional anual (ltimos doce meses mviles) y el de largo plazo
sea menor que un porcentaje del patrimonio efectivo del Banco. El Banco fij estos dos lmites como un
25%. El uso porcentual de estos lmites durante el ao 2014 es el siguiente:

Uso Mximo
Uso Promedio
Uso Mnimo

Riesgo Libro Banca


Corto Plazo
9,3%
7,3%
6,1%

Riesgo Libro Banca


Largo Plazo
18,5%
17,4%
16,6%

Adicionalmente, el Banco realiza las mediciones, limitaciones, controles y reportes de posiciones y


riesgos de tasas de inters utilizando metodologas desarrolladas internamente basadas en diferencias de
activos y pasivos considerando las fechas de ajuste de tasas de inters. Las posiciones se miden de
acuerdo a la mtrica IRE (Interest Rate Exposure) y los riesgos de acuerdo a la mtrica EaR (Earningsat-Risk) para el Libro Accrual. El Libro Accrual incluye el balance completo del Banco (considerando
partidas que no son incorporadas en el Libro de Banca, como son el Capital y el Activo Fijo, por
ejemplo). Estas metodologas permiten lograr un anlisis y estudio de impacto de fluctuaciones de tasas
de inters, de tipos de cambio y de inflacin ms detallado y real que el requerido por los reguladores
para el Libro de Banca.
En adicin a las mediciones y controles sealados anteriormente, las polticas internas establecen la
realizacin diaria de ejercicios de tensin para las posiciones del Libro de Negociacin y con frecuencia
mensual para el Libro Accrual. Las prdidas potenciales como resultado de estos ejercicios son
comparadas con niveles de alerta definidos por la administracin del Banco. Por otra parte, se compara la
evolucin de los resultados efectivos durante un mes calendario para las posiciones del Libro de
Negociacin respecto a niveles de alertas definidos.

168

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


____________

41.

Administracin del Riesgo, continuacin:


(3)

Riesgo de Mercado, continuacin:

(b)

Riesgo de Precio, continuacin:

El siguiente cuadro muestra la exposicin al riesgo de tasa de inters por vencimiento para el Libro de
Banca de Banco de Chile sobre bases individuales al 31 de diciembre de 2014 y 2013:

Activos al 31 de diciembre de 2014


Efectivo y depsitos en bancos
Operaciones con liquidacin en curso
Contratos de retrocompra y prstamos de valores
Derivados de cobertura
Adeudado por bancos
Crditos y cuentas por cobrar a clientes
Instrumentos de inversin disponibles para la venta
Instrumentos de inversin hasta el vencimiento
Total activos

Activos al 31 de diciembre de 2013


Efectivo y depsitos en bancos
Operaciones con liquidacin en curso
Contratos de retrocompra y prstamos de valores
Derivados de cobertura
Adeudado por bancos
Crditos y cuentas por cobrar a clientes
Instrumentos de inversin disponibles para la venta
Instrumentos de inversin hasta el vencimiento
Total activos

Pasivos al 31 de diciembre de 2014


Depsitos y otras obligaciones a la vista
Operaciones con liquidacin en curso
Contratos de retrocompra y prstamos de valores
Depsitos y otras captaciones a plazo
Derivados de cobertura
Obligaciones con bancos
Instrumentos de deuda emitidos
Otras obligaciones financieras
Total pasivos

Hasta 1
mes
MM$

Entre 1 y
3 meses
MM$

Entre 3 y
12 meses
MM$

Entre 1 y
3 aos
MM$

Entre 3 y
5 aos
MM$

Ms de 5
aos
MM$

Total
MM$

889.489
387.434
820
382.138
810.826
3.431.877
166.115

6.068.699

155.483
80.057
3.244.400
166.562

3.646.502

113.921
249.764
5.446.614
509.046

6.319.345

180.892
18.501
4.789.951
153.964

5.143.308

451.807

2.420.640
171.256

3.043.703

320.352

6.575.962
574.193

7.470.507

889.489
387.434
820
1.604.593
1.159.148
25.909.444
1.741.136

31.692.064

Hasta 1
mes
MM$

Entre 1 y
3 meses
MM$

Entre 3 y
12 meses
MM$

Entre 1 y
3 aos
MM$

Entre 3 y
5 aos
MM$

Ms de 5
aos
MM$

Total
MM$

848.757
360.806
54.591
361.734
791.728
3.457.101
85.500

5.960.217

86.268
117.220
2.743.019
187.044

3.133.551

176.636
156.297
5.681.608
455.332

6.469.873

80.287

4.582.528
174.413

4.837.228

258.915

2.293.838
517.638

3.070.391

374.745

5.890.051
388.187

6.652.983

848.757
360.806
54.591
1.338.585
1.065.245
24.648.145
1.808.114

30.124.243

Hasta 1
mes
MM$

Entre 1 y
3 meses
MM$

Entre 3 y
12 meses
MM$

Entre 1 y
3 aos
MM$

Entre 3 y
5 aos
MM$

Ms de 5
aos
MM$

Total
MM$

6.950.301
82.932
25.662
5.141.552
3.911
534.341
251.953
142.484
13.133.136

1.977.615
3.808
435.417
314.199
1.140
2.732.179

2.596.404
199.533
125.985
565.036
5.939
3.492.897

154.511
542.556

166
522.765

188
339.547

902.456
12.713
1.612.236

1.218.631
17.685
1.759.247

2.880.053
18.585
3.238.373

169

6.950.301
82.932
25.662
9.870.436
1.612.120
1.095.743
6.132.328
198.546
25.968.068

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


____________

41.

Administracin del Riesgo, continuacin:


(3)

Riesgo de Mercado, continuacin:

(b)

Riesgo de Precio, continuacin:

Pasivos al 31 de diciembre de 2013


Depsitos y otras obligaciones a la vista
Operaciones con liquidacin en curso
Contratos de retrocompra y prstamos de valores
Depsitos y otras captaciones a plazo
Derivados de cobertura
Obligaciones con bancos
Instrumentos de deuda emitidos
Otras obligaciones financieras
Total pasivos

Hasta 1
mes
MM$

Entre 1 y
3 meses
MM$

Entre 3 y
12 meses
MM$

Entre 1 y
3 aos
MM$

Entre 3 y
5 aos
MM$

Ms de 5
aos
MM$

Total
MM$

6.012.841
114.589
16.964
5.141.774
12.396
279.063
300.614
161.134
12.039.375

2.211.623
3.372
513.096
143.669
1.258
2.873.018

3.005.229
142.660
194.863
259.129
7.013
3.608.894

213.224
435.245

881.605
13.604
1.543.678

135
279.419

1.033.552
17.438
1.330.544

31
492.682

2.819.652
23.840
3.336.205

6.012.841
114.589
16.964
10.572.016
1.365.774
987.022
5.438.221
224.287
24.731.714

Anlisis de Sensibilidad para Riesgos de Precio


El Banco utiliza ejercicios de tensin (stress test) como principal medida de anlisis de sensibilidad
para el Riesgo de Precio. El anlisis se implementa para el Libro de Negociacin y el Libro Accrual en
forma separada. Con posterioridad a la crisis financiera del ao 2008, y basndose en numerosos
estudios y anlisis realizados sobre la materia, el Banco adopta esta herramienta al percatarse que es ms
confiable y til que las evaluaciones normales de fluctuaciones de distribucin (como el VaR o el EaR),
dado que:
(a) La crisis financiera mencionada muestra fluctuaciones materialmente superiores a aquellas
utilizadas mediante VaR con 99% de confianza.
(b) Esta crisis muestra, adicionalmente a lo anterior, que las correlaciones entre estas fluctuaciones son
materialmente diferentes a aquellas utilizadas mediante VaR, dado que justamente las crisis indican
desacoplamientos severos entre la evolucin de las variables de mercado respecto a los normalmente
observados.
(c) La liquidez de negociacin disminuye dramticamente en mercados emergentes y, especialmente en
Chile durante la crisis financiera, y por lo tanto, el escalamiento del VaR de fluctuacin diaria
corresponde a una aproximacin muy gruesa de la prdida esperada.
Para implementar pruebas de tensin, el Banco en forma diaria hace un seguimiento de la evolucin de
las potenciales prdidas o ganancias del Libro de Negociacin y sus causas. Estos impactos son
determinados modelando fluctuaciones direccionales en los valores de los factores de mercado, y
asimismo, estimando los cambios de valor contables y/o econmicos de las posiciones financieras. Para
esto, es necesario mantener una base de datos actualizada que incluya informacin histrica de los tipos
de cambio, de las volatilidades de las opciones de tipo de cambio y de las tasas de inters de
instrumentos de deuda y derivados que permite asimismo mantener en forma actualizada clculo de
volatilidades histricas de los cambios de estos factores de mercado, como tambin correlaciones entre
dichos cambios o fluctuaciones.

170

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


____________

41.

Administracin del Riesgo, continuacin:


(3)

Riesgo de Mercado, continuacin:

(b)

Riesgo de Precio, continuacin:

Con el objeto de cumplir con IFRS 7.40, el cuadro siguiente ilustra una estimacin del probable impacto,
pero razonable, de fluctuaciones de tasas de inters, tipos de cambio y volatilidades implcitas en los
portafolios del Libro de Negociacin. Dado que el balance del Banco incluye posiciones denominadas
en tasas de inters reales, estas fluctuaciones deben ser alineadas con predicciones de los cambios en los
niveles de inflacin a diferentes plazos.
El ejercicio se implementa, bajo los siguientes supuestos: los impactos en los portafolios del Libro de
Negociacin son estimados multiplicando los montos de sensibilidad o griegas (FX Delta, DV01s,
Vegas, etc.) por los cambios esperados en los tipos de cambio, tasas de inters o volatilidad,
respectivamente; los impactos de los balances de devengo son estimados multiplicando los montos de los
gaps acumulados por las fluctuaciones modeladas de tasas de inters forward. Esta metodologa
presenta ciertas limitaciones, ya que la convexidad de las curvas de tasas de inters no es capturada para
portafolios del libro de Negociacin; adicionalmente, ni el comportamiento de convexidad o prepagos
son capturados en el anlisis del balance de devengo (Libro Accrual). En cualquier caso, dada la
magnitud de estos cambios, la metodologa parece ser razonablemente precisa para los propsitos del
anlisis.
La siguiente tabla ilustra las fluctuaciones de las tasas de inters, tipos de cambio e inflacin utilizadas
en el ejercicio para el Libro de Negociacin. Las fluctuaciones de los precios de acciones de las
posiciones mantenidas en la Corredora de Bolsa del Banco (Banchile Corredores de Bolsa) no estn
incluidas dado que no son consideradas materiales. (Estas posiciones son generalmente pequeas dado
que esa compaa se enfoca mayoritariamente en toma de rdenes de compra y/o venta de acciones de
clientes).
Las direcciones de estas fluctuaciones fueron elegidas entre cuatro escenarios (dos escenarios
econmicos positivos y dos escenarios econmicos negativos) dado que ellos generan el peor impacto
dentro de los cuatro escenarios antes mencionados:

3m
6m
9m
1 ao
2 aos
4 aos
6 aos
10 aos
16 aos
20 aos

CLP
Derivados
(bps)
20
23
26
29
33
30
30
29
29
29

CLP
Bonos
(bps)
24
26
27
27
32
52
63
67
67
67

Fluctuaciones de los Factores de Mercado


USD
Spread USD
CLF
CLF
Offshore 3m
On/Off
Derivados
Bonos
Derivados
Derivados
(bps)
(bps)
(bps)
(bps)
-129
-184
1
-68
-51
-63
5
-52
-23
-27
6
-26
-9
-11
8
-23
-3
-4
15
-8
6
27
28
-9
8
41
34
-10
6
42
37
-18
5
41
37
-4
5
41
37
-19

bps = puntos base

171

Vol FX
CLP/USD
(%)
-3,9%
-3,4%
-3,0%
-2,8%
-2,8%
-

Cambio Inflacin
Perodo n-1 a n
Mensual (%)
0,16%
-0,02%
-0,01%
0,00%
0,03%
0,01%
0,01%
0,02%
0,02%
0,02%

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


____________

41.

Administracin del Riesgo, continuacin:


(3)

Riesgo de Mercado, continuacin:

(b)

Riesgo de Precio, continuacin:


El impacto en el libro de Negociacin del Banco al 31 de diciembre de 2014 es el
siguiente:
GANANCIA O PRDIDA POTENCIAL
LIBRO DE NEGOCIACIN

Tasas en CLP
Derivados
Inversiones
Tasas en CLF
Derivados
Inversiones
USD, EUR, JPY offshore
USD, EUR, JPY on/off spread
Total Tasa de Inters
Total FX
Total Vega Opciones FX
Resultado Stress: Tasas + FX + Vega
Capital Bsico

BCh
(MM$)
(2.748)
(1.291)
(1.456)
(1.052)
(320)
(733)
812
(1.067)
(4.055)
(700)
(97)
(4.852)
2.535.154

El escenario modelado generara prdidas en el Libro de Negociacin por alrededor de $4.852 millones.
En cualquier caso, dichas fluctuaciones no resultaran en prdidas materiales en comparacin con
predicciones de ganancias para los prximos 12 meses o respecto al Capital Bsico (Tier1) del Banco.
El impacto en el Libro Accrual, el cual no significa necesariamente una prdida/ganancia pero si un
mayor/menor ingreso neto de la generacin de fondos (ingresos netos de fondos, que son los intereses
netos resultantes de la cartera de devengo), se ilustra a continuacin:
RESULTADO INCREMENTAL POTENCIAL
LIBRO DE DEVENGO 12 meses
(MM$)
Mayor/(Menor Ingreso)
(118.438)
Impacto por Shock Tasa Base
(97.647)
Impacto por Shock en Spreads
(20.791)

172

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


____________

41.

Administracin del Riesgo, continuacin:


(3)

Riesgo de Mercado, continuacin:

(b)

Riesgo de Precio, continuacin:

El principal impacto negativo en el Libro Accrual ocurrira como resultado de una cada severa de la
inflacin y de un incremento en el spread de financiamiento. Los menores ingresos potenciales en los
prximos 12 meses corresponderan aproximadamente a un cuarto de las ganancias presupuestadas para
el ao 2015.
Finalmente, el siguiente cuadro muestra el impacto en cuentas patrimoniales producto del potencial
cambio del valor de mercado de la cartera de instrumentos disponibles para la venta debido a las
fluctuaciones en la tasa de inters:
IMPACTO POTENCIAL EN CAPITAL
PORTAFOLIO DISPONIBLE PARA LA VENTA
Impacto por
Cambio en
Impacto por Cambio
Moneda
DV01
Tasas de Inters
en Tasas de Inters
Instrumento
(USD)
(MM USD)
(MM$)
CLP
(220.434)
(9,52)
(5.770)
CLF
(435.314)
(48,76)
(29.556)
USD
(103.699)
(9,28)
(5.622)
Impacto Total
(67,56)
(40.948)

El escenario modelado generara prdidas de capital (no de resultados) en el portafolio de instrumentos


clasificados como disponibles para la venta, debido principalmente al alza de las tasas en plazos mayores
a un ao.

(4)

Requerimientos y Administracin de Capital:

Los objetivos principales de la administracin de capital del Banco son asegurar el cumplimiento de los
requerimientos normativos, mantener una slida clasificacin crediticia y sanos ndices de capital.
Durante el ao 2014, el Banco ha cumplido con holgura los requerimientos de capital exigidos.
Como parte de su Poltica de Administracin de Capital, el Banco ha establecido alertas de suficiencia de
capital, valores ms estrictos que los requeridos por el regulador, los cuales son monitoreados en forma
mensual. Durante el ao 2014, no se activ ninguna de las alertas internas definidas en la Poltica de
Administracin de Capital.
El Banco administra el capital realizando ajustes a la luz de cambios en las condiciones econmicas y las
caractersticas de riesgo de sus negocios. Para ello, el Banco puede modificar el monto de pago de
dividendos a sus accionistas o emitir instrumentos de capital. La suficiencia del capital del Banco es
monitoreada empleando, entre otras medidas, los ndices y reglas establecidas por la SBIF.

173

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


____________

41.

Administracin del Riesgo, continuacin:


(4)

Requerimientos de Capital y Administracin de Capital, continuacin:

Capital Regulatorio
De acuerdo con la Ley General de Bancos, los Bancos deben mantener una razn mnima de 8%, neto de
provisiones exigidas, como resultado de dividir el Patrimonio Efectivo por la suma de los Activos
Consolidados Ponderados por Riesgo y de doce coma cinco veces el Equivalente de Riesgo de Mercado,
adicionalmente, los Bancos deben mantener una razn mnima de Capital Bsico a Total de Activos
Consolidados de 3%, neto de provisiones exigidas. Con motivo de la fusin del Banco de Chile con
Citibank Chile ocurrida en el ao 2008, la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras en su
resolucin N 209 del 26 de diciembre de 2007, estableci que la institucin quedaba obligada a
mantener la primera razn no inferior a un 10%. De este modo, el organismo regulador ratific la
vigencia del mnimo de 10% que ya haba fijado en diciembre de 2001 al autorizar la fusin por
absorcin de Banco Edwards en Banco de Chile.
El Patrimonio Efectivo se determina a partir del Capital y Reservas o Capital Bsico con los siguientes
ajustes: (a) se suma el saldo de bonos subordinados emitidos con mximo equivalente a 50% del Capital
Bsico; (b) se suman las provisiones adicionales para colocaciones, (c) se deduce el saldo de los activos
correspondientes a goodwill o sobreprecios pagados y de inversiones en sociedades que no participan en
la consolidacin, y (d) se suma el saldo del inters no controlador.
Los activos son ponderados de acuerdo a las categoras de riesgo, a las cuales se les asigna un porcentaje
de riesgo que reflejara el monto de capital necesario para respaldar cada uno de esos activos. Se aplican
5 categoras de riesgo (0%, 10%, 20%, 60% y 100%). Por ejemplo, el efectivo, los depsitos en otros
bancos y los instrumentos financieros emitidos por el Banco Central de Chile, tienen 0% de riesgo, lo
que significa que, conforme a la normativa vigente, no se requiere capital para respaldar estos activos.
Propiedades y equipos tienen un 100% de riesgo, lo que significa que se debe tener un capital mnimo
equivalente al 8% del monto de estos activos y en el caso del Banco de Chile un 10%.

174

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


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41.

Administracin del Riesgo, continuacin:


(4)

Requerimientos de Capital y Administracin de Capital, continuacin:

Todos los instrumentos derivados negociados fuera de bolsas son considerados en la determinacin de
los activos de riesgo con un factor de conversin sobre los valores nocionales, obtenindose de esa forma
el monto de la exposicin al riesgo de crdito (o equivalente de crdito). Tambin se consideran por
un equivalente de crdito, para su ponderacin, los crditos contingentes fuera de balance.
Los niveles de Capital Bsico y Patrimonio Efectivo al 31 de diciembre de 2014 y 2013 son los
siguientes:
Activos Consolidados
2014
MM$
Activos de balance (neto de provisiones)
Efectivo y depsitos en bancos
Operaciones con liquidacin en curso
Instrumentos de negociacin
Contratos de retrocompra y prstamos de valores
Contratos de derivados financieros
Adeudado por bancos
Crditos y cuentas por cobrar a clientes
Instrumentos de inversin disponibles para la venta
Instrumentos de inversin hasta el vencimiento
Inversiones en sociedades
Intangibles
Activo fijo
Impuestos corrientes
Impuestos diferidos
Otros activos
Subtotal
Activos fuera de balance
Crditos contingentes

2013
MM$

915.133
400.081
548.471
27.661
832.193
1.155.365
21.348.033
1.600.189

25.312
26.593
205.403
3.468
202.869
355.057

873.308
374.471
393.134
82.422
374.688
1.062.056
20.389.033
1.673.704

16.670
29.671
197.578
3.202
145.904
318.029

4.280.451

3.927.627

Total activos ponderados por riesgo

31 de diciembre de 2014
MM$
%
Capital Bsico (*)
Patrimonio Efectivo
(*)

2.535.154
3.249.903

7,89
13,32

Activos Ponderados por


Riesgo
2014
MM$

2013
MM$

3.100
34.741
304.501
27.661
694.632
468.293
19.192.870
472.949

25.312
26.593
205.403
347
20.287
355.057
21.831.746

20.654
39.728
124.932
82.422
460.537
381.494
18.505.593
432.995

16.670
29.671
197.578
320
14.590
318.029
20.625.213

2.567.508

2.355.879

24.399.254

22.981.092

31 de diciembre de 2013
MM$
%
2.284.314
2.999.061

7,57
13,05

El Capital Bsico corresponde al patrimonio de los propietarios del Banco en el Estado de Situacin
Financiera Consolidado.

175

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS, continuacin


____________

42.

Hechos Posteriores:
a) Con fecha 26 de enero de 2015 el directorio de Banchile Administradora General de Fondos S.A.
acept la renuncia del director de la sociedad don Jorge Tagle Ovalle.
Asimismo, se acord designar como nuevo director de la sociedad, a contar del da 26 de enero de
2015 y hasta la prxima Junta Ordinaria de Accionistas, a don Eduardo Ebensperguer Orrego.
b) Con fecha 29 de enero de 2015 y en sesin Ordinaria N BCH 2.811 el Directorio del Banco de Chile
acord citar a Junta Ordinaria de Accionistas para el da 26 de marzo de 2015 con el objeto de
proponer, entre otras materias, la distribucin del dividendo N 203 de $3,42915880220, a cada una
de las 94.655.367.544 acciones Banco de Chile, pagadero con cargo a la utilidad lquida
distribuible del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2014, correspondiente al 70% de dichas
utilidades.
Asimismo, el Directorio acord citar a Junta Extraordinaria de Accionistas para esa misma fecha con
el objeto de proponer entre otras materias la capitalizacin del 30% de la utilidad lquida distribuible
del Banco correspondiente al ejercicio 2014, mediante la emisin de acciones liberadas de pago, sin
valor nominal, determinadas a un valor de $65,31 por accin Banco de Chile, distribuidas entre los
accionistas a razn de 0,02250251855 acciones por cada accin Banco de Chile y adoptar los
acuerdos necesarios sujetos al ejercicio de las opciones previstas en el artculo 31 de la Ley N
19.396.
A juicio de la Administracin, no existen otros hechos posteriores significativos que afecten o puedan
afectar los Estados Financieros Consolidados del Banco y sus filiales entre el 31 de diciembre de 2014 y
la fecha de emisin de estos Estados Financieros Consolidados.

____________

Hctor Hernndez G.
Gerente de Contabilidad

Arturo Tagle Q.
Gerente General

176