Universidad de San Carlos de Guatemala

Facultad de Ciencias Econmicas

Escuela de Auditora
Jornada Fin de Semana
Finanzas I
Lic.: Delfido Morales

TRABAJO DE INVESTIGACION
EL SISTEMA FINANCIERO GUATEMALTECO

Grupo No. 13
Saln 215
Edificio S-3

Guatemala, 17 de agosto de 2014

Universidad de San Carlos de Guatemala

Finanzas I

Grupo No.13

No.

Carn

Nombres

Apellidos

200018750

Diana Ericka

Gonzales

200612572

Hctor Armando

lvarez Rafael

200713180

Pedro Josue

Culajay Marcelo

200811857

Sandra Fabiola

Jurez lvarez

200913572

Eswami Ren

Raxn Recinos

201013171

Juan Carlos

Prez Prez

201022222

Marcos Joaqun

Vargas Velia

Coordinador: Juan Carlos Prez Prez

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Finanzas I

INDICE
INTRODUCCION...........................................................................................................1
SISTEMA FINANCIERO GUATEMALTECO..................................................................2
1. CONCEPTOS..........................................................................................................2
2. SISTEMA FINANCIERO..........................................................................................3
2.1

Sistema Regulado............................................................................................4

2.2

Sistema No Regulado.......................................................................................5

2.3

Registro de Valores y Mercancas....................................................................6

3. ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL.......................................................................9
3.1

Conformacin de Junta Monetaria.................................................................10

3.2

Ministerio de Finanzas Pblicas.....................................................................10

4. FISCALIZACIN Y VIGILANCIA...........................................................................12
4.1

Fiscalizado por la Superintendencia de Bancos............................................12

4.2

Ministerio de Finanzas Pblicas.....................................................................14

5. ORGANISMOS INTERNACIONALES..................................................................15
5.1

Banca Mundial................................................................................................15

5.2

Fondos Internacionales..................................................................................16

5.3

Cartas de Crdito............................................................................................17

5.4

Transferencias Bancarias...............................................................................19

CONCLUSIONES........................................................................................................21
RECOMENDACIONES................................................................................................22
BIBLIOGRAFIA............................................................................................................23

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Finanzas I

INTRODUCCION

El presente trabajo de investigacin da a conocer informacin sobre el sistema

financiero Guatemalteco
Para tal efecto, el presente trabajo inicia dando a conocer de lo que es un sistema
financiero de un pas, comprende al conjunto de instituciones pblicas y privadas que
participan en el proceso de intermediacin financiera dentro de la actividad
econmica de cualquier pas, la participacin del sistema financiero representa un
papel importante para su crecimiento econmico. Por esta razn, resulta conveniente
evaluar y cuantificar la evolucin y desarrollo de dicho sistema y su contribucin al
crecimiento econmico.
Se considera que todo sistema financiero debe cubrir ciertas funciones especficas,
as como ofrecer algunos servicios que, en forma global, contribuyan a la obtencin
de un mejor desenvolvimiento del sector financiero individual, as como a la
obtencin de un mejor nivel de desarrollo econmico
Despus se da a conocer que en Guatemala el sistema financiero est dividido en
sistema financiero regulado y no regulado, el primero que se encuentra organizado
bajo el sistema de banca central, que lo dirige la Junta Monetaria, de la que depende
del Banco de Guatemala y la segunda no se encuentra supervisada por la
Superintendencia de Bancos y su base legal est derivada del Cdigo de Comercio
asimismo, cmo est su estructura organizacional.
Y por ltimo hablaremos sobre la fiscalizacin que tiene la Superintendencia de
Bancos y el Ministerio de Finanzas Publicas con el sistema financiero regulado,
asimismo como los organismos internacionales.

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Finanzas I

SISTEMA FINANCIERO GUATEMALTECO

1. CONCEPTOS
1.1 En un sentido general, el sistema financiero de un pas est formado por el
conjunto de instituciones, medios y mercados, cuyo fin primordial es canalizar
el ahorro que generan los prestamistas o unidades de gasto con supervit,
hacia los prestatarios o unidades de gasto con dficit.
1.2 Esta labor de intermediacin es llevada a cabo por las instituciones que
componen el sistema financiero, y se considera bsica para realizar la
transformacin de los activos financieros, denominados primarios, emitidos
por las unidades inversoras (con el fin de obtener fondos para aumentar sus
activos reales), en activos financieros indirectos, ms acordes con las
preferencias de los ahorradores.
1.3 El sistema financiero comprende, tanto los instrumentos o activos financieros,
como las instituciones o intermediarios y los mercados financieros: los
intermediarios compran y venden los activos en los mercados financieros.
1.4 El sistema financiero de un pas comprende al conjunto de instituciones
pblicas y privadas que participan en el proceso de intermediacin financiera.
1.5 La funcin bsica es la movilizacin de recursos financieros de aquellas
unidades superavitarias (ahorrantes) a unidades deficitarias o que requieren
recursos adicionales (usuarios de crdito), en un mbito de seguridad
razonable.
1.6 El sistema financiero comprende, tanto los instrumentos o activos financieros,
como las instituciones o intermediarios y los mercados financieros: los
intermediarios compran y venden los activos en los mercados financieros.
2. SISTEMA FINANCIERO
Es un conjunto de instituciones pblicas y privadas que tienen como funcin principal
canalizar los recursos financieros de ciertas personas que disponen de excedente de
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Finanzas I

dichos recursos, hacia aquellas personas individuales o jurdicas que necesitan de

los mismos.
La funcin de cualquier sistema financiero consiste en la creacin, intercambio,
transferencia y liquidacin de activos y pasivos financieros. No es ms que una
actividad econmica, que en vez de producir bienes, produce servicios financieros
demandados por la poblacin.
En Guatemala, el sistema financiero se clasifica en dos subsistemas ; el sistema
financiero regulado y el sistema financiero no regulado (extrabancario), el primero
denominado as, porque las instituciones que lo conforman estn sujetas al control
del Banco de Guatemala como institucin de banca central rectora que ejerce
funciones de controlar el sistema monetario, cambiario y crediticio en forma
ordenada, fomentando la estabilizacin monetaria, sin fines de lucro y tomando
siempre en cuenta los intereses generales del pas; igualmente, se sujetan a la
normativa bancaria que las crea o constituye y, a la supervisin de la
Superintendencia de Bancos como entidad auxiliar de banca central.
Las instituciones bancarias guatemaltecas se rigen, en su orden, por la Constitucin
Poltica de la Repblica de Guatemala; por la Ley de Bancos y Grupos Financieros;
por las disposiciones que emita la Junta Monetaria; por las disposiciones de la Ley
Orgnica del Banco de Guatemala; por la Ley Monetaria; y la Ley de Supervisin
Financiera. En las materias no previstas en las leyes citadas, se sujetan a la
legislacin general de la repblica en lo que les fuere aplicable.
Los bancos por la conformacin de su capital se clasifican: en estatales, privados,
mixtos o extranjeros.
Los bancos autorizados conforme a la Ley de Bancos y Grupos Financieros pueden
efectuar operaciones en moneda nacional y extranjera y prestar los servicios
siguientes: recibir depsitos monetarios, a plazo y de ahorro; crear y negociar bonos
y/o pagars (previa autorizacin de la Junta Monetaria); obtener financiamiento del
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Finanzas I

Banco de Guatemala; obtener crditos de bancos nacionales y extranjeros; otorgar

financiamiento en operaciones de cartas de crdito; emitir y operar tarjeta de crdito;
realizar arrendamiento financiero; realizar factoraje; invertir en ttulos valores emitidos
y/o garantizados por el Estado, por los bancos autorizados de conformidad con la ley
o por entidades privadas (en el caso de valores emitidos por entidades privadas, es
necesario lo aprobacin previa de la Junta Monetaria); adquirir y conservar la
propiedad de bienes inmuebles o muebles, siempre que sean para su uso; constituir
depsitos en otros bancos del pas y en otros bancos extranjeros; cobrar y pagar por
cuenta ajena; actuar como fiduciario; comprar y vender moneda extranjera, tanto en
efectivo como en documentos; aperturar cartas de crdito; arrendar cajillas de
seguridad. A los bancos les est prohibido realizar: operaciones que impliquen
financiamiento para fines e especulacin; conceder financiamiento para pagar,
directa o indirectamente, total o parcialmente la suscripcin de las acciones del
propio banco o en su caso de las empresas que conforman su grupo financiero;
emprender actividades comerciales, agrcolas, industriales y minera u otras que no
sean compatibles con su naturaleza bancaria.
2.1 Sistema Regulado
El sistema financiero guatemalteco regulado, se encuentra integrado por el Banco de
Guatemala como entidad de banca central rectora, cuya direccin suprema, por
disposicin constitucional, es ejercida por una entidad intangible, conocida como
Junta Monetaria, por la Superintendencia de Bancos que tambin es una institucin
de banca central pero con funciones de vigilancia e inspeccin, de las instituciones
bancarias, sociedades financieras, compaas almacenadoras,

compaas de

seguros, compaas de fianzas, casa de cambio, entidades fuera de plaza (off

shore), casas de bolsas y entidades de tarjetas de crditos.
No est dems indicar que de conformidad con la Ley de Bancos y Grupos
Financieros, stas entidades pueden interrelacionarse entre s, de las que una debe
ser banco, existiendo ya en el pas varios grupos financieros, entre los que se

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pueden mencionar al Grupo Financiero G&T Continental y Grupo BANRURAL, por

ejemplo.
Corresponde a la Junta Monetaria autorizar la conformacin de grupos financieros,
previo dictamen de la Superintendencia de Bancos. Todas y cada una de las
empresas integrantes de los grupos financieros estarn sujetas a supervisin
consolidada por parte de la Superintendencia de Bancos.
En aos recientes dentro del sistema financiero guatemalteco se han dado
actividades de fusiones y adquisiciones, que ha llevado a que existan bancos ms
grandes capaces de competir y satisfacer exigencias de clientes ms grandes.

2.2 Sistema No Regulado

Son

instituciones

constituidas

legalmente

como

Sociedades

Mercantiles,

generalmente sociedades annimas. No estn reconocidas, ni son autorizadas por la

Junta Monetaria como instituciones financieras y como consecuencia, no son
fiscalizadas por la Superintendencia de Bancos, su autorizacin responde a una base
de tipo general legislada bsicamente en el Cdigo de Comercio. Tambin se le
denomina sector informal o banca paralela.
En nuestro medio pueden encontrarse varias clases de instituciones no reguladas:
1.

Las financiadoras que se han constituido como sociedades mercantiles que

actan bajo la figura de sociedades annimas, que se dedican a las operaciones de

crdito, inversin y descuento de documentos comerciales, y
2. Las financiadoras que regularmente trabajan como representantes de empresas
del exterior, o bien se trata de empresas individuales que prestan dinero ms que
todo a base de garantas prendaras o hipotecarias.
Fiscalmente estas entidades estn reguladas por la Superintendencia de
Administracin Tributaria, SAT y pueden clasificarse como Financieras Comerciales o
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Financiadoras, Empresas Emisoras de Tarjetas de Crdito, Empresas Off Shore,

Cooperativas de Ahorro, Organizaciones no Gubernamentales (ONG), Empresas
Exportadoras y Prestamistas Particulares.
Debido a las restricciones legales de los bancos, surgieron una serie de entidades
financieras no reguladas, pero tambin algunas causadas por el mercado informal:
Requerimientos de encajes
Evasin fiscal
Costos de operacin
Requerimientos de respaldo patrimonial
Demanda insatisfecha de mercado

2.3 Registro de Valores y Mercancas

El ministerio de Economa de Guatemala es el responsable del registro de mercado
de valores y mercancas, este ltimo tiene como objeto el registro de los actos que
realicen y contratos que celebren, las personas que intervienen en los mercados
burstil y extraburstil. Con el fin de encontrar informacin referente a la inscripcin
de: Bolsas de comercio, ofertas pblicas (emisiones), agentes, fondos de inversin,
sociedades de inversin y calificadoras de riesgo; as como el marco legal que nos
regula.
El Registro del Mercado de Valores y Mercancas, debe velar por la transparencia,
seguridad y certeza que debe imperar en el mercado de valores de Guatemala; por
ende brindar proteccin al pblico inversionista en general. Asimismo, su objetivo es
el control de la juridicidad y el registro de los actos y contratos celebrados por los
actores que interactan en el mercado burstil y extraburstil de valores.
Como base legal para regular el mercado de valores y mercancas, entra en vigencia
a partir del veintitrs de diciembre de mil novecientos noventa y seis, la Ley del
mercado de valores y mercancas, decreto 34-96 del congreso de la Repblica.

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Dicha Ley regula las normas que promueve el desarrollo trasparente, eficiente
dinmico del mercado de valores.
Creacin y formulacin de la Ley
sta nace de conformidad con el artculo 119 de la Constitucin poltica de la
Repblica de Guatemala que establece como obligacin fundamental del Estado,
Promover el desarrollo econmico de la Nacin, as como proteger la formacin del
capital, el ahorro y la inversin y crear las condiciones adecuadas para promover la
inversin de capitales nacionales y extranjeros.
Valores y mercancas:
Valores: Se entiende por valores todos aquellos documentos, ttulos o certificados,
acciones, ttulos de crditos tpicos o atpicos, que incorporen o representen, segn
sea el caso, derechos de propiedad, de crdito o participacin. Los valores podrn
crearse o emitirse mediante anotaciones en cuenta;
Mercancas: Son mercancas todos aquellos bienes que no estn excluidos del
comercio por su naturaleza o por disposicin de la Ley.
Siendo los anteriores negociados mediante la oferta pblica, la cual es la invitacin
que el emisor hace abiertamente al pblico, por si, por intermedio de terceros
mediante una Bolsa de Comercio o cualquier medio de comunicacin masivo o de
difusin social, para negociacin de valores mercancas o contratos.
La oferta pblica de conformidad con el artculo 26 del decreto 34-96 del congreso de
la Repblica refiere: Las ofertas pblicas de valores no quedan sujetas a
autorizacin administrativa previa, salvo su inscripcin en el registro. La inscripcin
de las mismas no implica asuncin de responsabilidad de ninguna especie por parte
del registro en relacin a los derechos que los valores incorporan ni sobre la liquidez
o solvencia del emisor, sino simplemente significa la calificacin de que la
informacin contenida en la oferta satisface los requisitos que exige esta ley.
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Finanzas I

En este contexto y con carcter general la oferta pblica se refiere a la captacin de

recursos financieros por parte de las entidades privadas o pblicas, mediante la
colocacin de emisiones de instrumentos de deuda o la medida de la demanda del
inversor final, previa su inscripcin y registro de las Bolsas de Comercio y el Registro
de mercado de valores y mercanca.
Ahora bien, para la negociacin de las ofertas pblicas, tanto de valores como de
mercancas, la ley dentro de su normativa, establece dos tipos de mercados a saber:
Mercado Burstil: Es aquel que se desarrolla dentro de una Bolsa de Comercio,
cumplindose con la reglamentacin que para ese efecto haya sido emitida por dicha
Bolsa, de conformidad con la facultad de autorregulacin de que gozan y,
Mercado Extraburstil: Es aquel que se realiza fuera de la Bolsa de Comercio y que
por esa razn, no estaba sujeto, hasta antes de estar en vigencia la Ley, a
reglamentacin alguna.
No obstante lo anterior, la Ley solo regula los requisitos de la oferta pblica burstil y
extraburstil de valores y burstil de mercancas.
De lo anterior, al registro no solo le corresponde una labor registral sino que adems,
dentro del mbito de su competencia, debe cumplir y hacer que se cumplan las
disposiciones reglamentarias de carcter general con relacin a la oferta pblica
extraburstil de valores.

3. ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL
Todo sistema financiero en general, se caracteriza por ser un conjunto de personas,
tanto naturales como jurdicas, pblicas o privadas e, instituciones bancarias
estructuradas jerrquicamente en un sistema de banca central que, realizan
operaciones y sistemas relacionados con la administracin y direccin de la oferta y
demanda de dinero y valores de toda clase, tanto en moneda nacional como
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extranjera as como, del ahorro y la inversin, dentro de una unidad territorial y, en el

marco de una legislacin que regula las transacciones de activos financieros as
como los mecanismos e instrumentos que permiten la transferencia de esos activos
entre ahorrantes, inversionistas o los usuarios del crdito .
El sistema financiero guatemalteco se encuentra organizado bajo la estructura de
Banca Central. Su organizacin es la siguiente:
Junta Monetaria
Banco de Guatemala
Superintendencia de Bancos
Bancos del Sistema
Financieras
Aseguradoras
Afianzadoras
Almacenes Generales de Depsito
Otras Instituciones

3.1 Conformacin de Junta Monetaria

Tiene a su cargo la determinacin de la poltica monetaria, cambiaria y crediticia del
pas; as como, la direccin suprema del Banco de Guatemala. Tambin vela por la
liquidez y solvencia del sistema bancario nacional, asimismo, debe asegurar la
estabilidad y el fortalecimiento del ahorro nacional. La Junta Monetaria, se integra de
la siguiente forma:

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Presidente y Vicepresidente nombrados por el Presidente de la Repblica, que

a su vez lo son del Banco de Guatemala.
Los Ministros de Finanzas Pblicas, Economa; y de Agricultura, Ganadera y
Alimentacin. .
Un miembro electo por el Congreso de la Repblica.
Un miembro electo por el presidente de los consejos de administracin o
juntas directivas de los bancos privados.
Un miembro por las Asociaciones y Cmaras Comerciales, Industriales,
Agrcolas y Ganaderas (CACIF).
Un miembro electo por el Consejo Superior Universitario de la Universidad de
San Carlos de Guatemala (USAC).
Estos tres ltimos miembros durarn en sus funciones un ao. Todos los miembros
de la Junta Monetaria, tendrn suplentes, salvo el Presidente, a quien lo sustituye el
Vicepresidente y los Ministros de Estado, que sern substituidos por su respectivo
viceministro.

3.2 Ministerio de Finanzas Pblicas

Es el responsable de fijar y desarrollar las polticas que regulan la Administracin
Financiera de los Recursos del Estado, de administrar en forma eficiente, equitativa y
racional el Presupuesto de Ingresos y Egresos del Estado, y mantenerse en una
bsqueda constante por la simplificacin y optimizacin de los procesos que
involucran a sus usuarios.
Debe transferir a los organismos y entidades del Estado los recursos financieros
asignados en sus respectivos presupuestos, de acuerdo con la captacin de los
ingresos. Llevar el registro consolidado de la ejecucin presupuestaria y de la
Contabilidad del Estado, facilitar los lineamientos de su aplicacin desconcentrada,
as como preparar los informes analticos y consolidados correspondientes.

Dependencias del Ministerio de Finanzas Pblicas:

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1) Direccin de Anlisis y Estudios Econmicos y Fiscales.

2) Direccin de Bienes del Estado (Web)
3) Direccin de Catastro y Avalo de Bienes Inmuebles.
4) Direccin de Contabilidad del Estado.
5) Direccin de Comunicacin Social.
6) Direccin de Crdito Pblico.
7) Direccin de Tecnologas de la Informacin.
8) Direccin de Recursos Humanos
9) Direccin de Servicios Administrativos.
10) Direccin de Fideicomisos
11) Direccin Financiera
12) Direccin Normativa de Contrataciones y Adquisiciones del Estado.
13) Direccin Tcnica del Presupuesto
14) Direccin de Transparencia Fiscal.
15) Taller Nacional de Grabados en Acero
16) Tesorera Nacional
17) Unidad de Auditora Interna
18) Unidad de Asesora Jurdica

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Finanzas I

4.

F
I
S
C
A
L
I
Z
A
C
I

N
Y

VIGILANCIA
4.1 Fiscalizado por la Superintendencia de Bancos
rgano Supervisor
Es una entidad de banca central auxiliar, con carcter tcnico especializada que
realiza funciones fiscalizadoras y ejerce vigilancia e inspeccin tanto del rgano
rector del sistema financiero (Banco de Guatemala) como de bancos, instituciones de
crdito, empresas financieras, entidades afianzadoras, de seguros y las dems que
la ley disponga.
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Finanzas I

Su principal objetivo lo constituye el obtener y mantener la confianza del pblico en el

sistema financiero y en las entidades sujetas a su control, vigilando porque stas
mantengan solidez econmica y liquidez apropiada para atender sus obligaciones,
que cumplan con sus deberes legales, y que presten sus servicios adecuadamente a
travs de una sana y eficiente administracin.
De conformidad con el artculo 133 de la Constitucin de la Repblica de Guatemala,
la Superintendencia de Bancos es el rgano de supervisin de las instituciones
bancarias. La cual est organizada conforme a la ley, (Ley de Supervisin
Financiera) es el rgano que ejercer la vigilancia e inspeccin de bancos,
instituciones de crdito, empresas financieras, entidades afianzadoras, de seguros y
las dems que la ley disponga.
rgano Fiscalizador
Asimismo, la fiscalizacin (tributos) de los bancos del sistema y del sistema
financiero nacional, se encuentra a cargo de la Superintendencia de Administracin
Tributaria (SAT).
La SAT nace con el propsito principal de modernizar la administracin tributaria y
dar cumplimiento a los compromisos fiscales contenidos en los Acuerdos de Paz.
Fue aprobado por el congreso de la Repblica mediante el Decreto No. 1-98 el cual
entr en vigencia a partir del 21 de febrero de 1998.
Es una institucin estatal descentralizada, con competencia y jurisdiccin en todo el
territorio de Guatemala, para ejercer con exclusividad las funciones de administracin
tributaria contenidas en la legislacin, goza de autonoma funcional, financiera,
econmica, tcnica y administrativamente, cuenta con personalidad jurdica,
patrimonio y recursos propios.
4.2 Ministerio de Finanzas Pblicas

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Para el cumplimiento de sus funciones, al Ministerio de Finanzas Pblicas le

corresponde hacer cumplir todo lo relativo al rgimen jurdico hacendario del Estado,
incluyendo la recaudacin y administracin de los ingresos fiscales, la gestin de
financiamiento interno y externo, la ejecucin presupuestaria y el registro y control de
los bienes que constituyen el patrimonio del Estado.
Asimismo, coordina lo pertinente con la Superintendencia de Administracin
Tributaria; y proporciona el apoyo necesario a todas las instituciones que conforman
la Administracin Central, descentralizadas y autnomas, para el desarrollo de los
procesos de programacin y ejecucin presupuestaria, mediante la implementacin y
fortalecimiento del Sistema Integrado de Administracin Financiera, aplicando para el
efecto, tcnicas, procedimientos y mecanismos de control.

Funciones del Ministerio De Finanzas Pblicas

Segn el artculo 3, adems de las que asigna la Constitucin Poltica de la
Repblica de Guatemala y otras leyes, el Ministerio de Finanzas Pblicas tiene
asignadas las funciones siguientes:

Formular la poltica fiscal y financiera de corto, mediano y largo plazo, en

funcin de la poltica econmica y social del Gobierno;

Proponer a la Superintendencia de Administracin Tributaria, las normas para

la desconcentracin en la percepcin de los ingresos;

Coordinar

con

la

Superintendencia

de

Administracin

Tributara,

la

programacin del flujo de ingresos provenientes de la recaudacin de los

impuestos.

5. ORGANISMOS INTERNACIONALES

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5.1 Banca Mundial

El Banco Mundial, abreviado como BM (en ingls: WB World Bank), desde su
concepcin en 1944, ha pasado de ser una entidad nica a un grupo de cinco
instituciones de desarrollo estrechamente relacionadas. Su misin evoluciono desde
el banco internacional de reconstruccin y fomento (BIRF) como facilitador de la
reconstruccin y el desarrollo de posguerra al mandato actual de aliviar la pobreza en
el mundo.
Si bien la reconstruccin sigue siendo importante, el objetivo predominante de todo
su trabajo es luchar contra la pobreza atreves de un proceso de globalizacin
inclusivo y sostenible.
Estructura de la banca mundial
La organizacin tiene oficinas en 109 pases y ms de 10,000 empleados en nmina
y aproximadamente otros 5,000 que sirven de manera temporal o como consultores,
el monto de la asistencia del BM a los pases en desarrollo para el ao 2002 fue de
8,100 millones de dlares estadounidenses y 11,500 millones adicionales en crditos
otorgados para un perodo de 35 a 40 aos con 10 aos adicionales de gracia.
El grupo de la banca mundial est integrado por:
1. El Banco Internacional De Reconstruccin Y Fomento (BIRF, 186 pases
miembros). Creado en 1945, tiene como objetivo lograr la reduccin de la
pobreza en los pases en vas de desarrollo y de mediano ingreso,
brindndoles asesora financiera en materia de gestin econmica.
2. La Asociacin Internacional De Fomento (AIF, 169 pases miembros).
Creada en 1960, sus miembros son quienes realizan aportaciones que
permiten que el Banco Mundial (BM) proporcione entre 6,000 y 7,000 mdd
anuales en crdito, casi sin intereses, a los 79 pases considerados ms
pobres.

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3. La Corporacin Financiera Internacional (CIF, 182 pases miembros).

Creada en 1956, est encargada de promover el desarrollo econmico de los
pases atreves del sector privado. Los socios comerciales invierten capital por
medio de empresas privadas en los pases en desarrollo.
4. El Organismo Multilateral De Garanta De Inversiones (OMGI, 175 pases
miembros). Creado en 1988, tiene como meta promover la inversin extranjera
en pases subdesarrollados, encargndose de otorgar garanta a los
inversionistas contra prdidas ocasionadas por riesgos no comerciales como:
expropiacin, inconvertibilidad de moneda, restricciones de transferencia,
guerras o disturbios.
5. El Centro Internacional De Arreglo De Diferencias Relativas A Inversiones
(CIADI, 144 pases miembros. Creado en 1966, tiene como meta principal
cuidar la inversin extranjera en los pases, al proporcionar servicios
internacionales de conciliacin y arbitraje de diferencias, relativas de ese
rubro. Esta institucin cuenta con una fuerte rea de investigacin que publica
temas sobre legislacin internacional y nacional (de acuerdo al pas), en
materia de inversiones.

5.2 Fondos Internacionales

Fondos que invierten en valores o activos financieros que han sido emitidos y cotizan
en mercados de nacionalidad diferente de la que tiene la gestora. Ejemplo de Fondos
Monetarios de Banco Interamericano de Desarrollo. Prstamos Otorgados a
Guatemala.
El Fondo Monetario Internacional como idea fue planteado el 22 de julio de 1944
durante una convencin de la ONU en Bretton Woods, New Hampshire, Estados
Unidos; y su creacin como tal fue en 1945. Sus estatutos declaran como principales
objetivos la promocin de polticas cambiarias sostenibles a nivel internacional,
facilitar el comercio internacional y reducir la pobreza.

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Cabe destacar, adems de las diferentes polticas reguladoras y conciliadoras a nivel

internacional, el establecimiento del patrn oro/dlar. Dicho patrn equiparaba el
valor de las divisas a una cierta cantidad de dlares pero siempre a un tipo fijo (es
decir, en aquellos aos no haba variaciones en este aspecto entre los pases
regulados por el FMI).

5.3 Cartas de Crdito

La Carta de crdito, es la promesa dada por un Banco (Banco Emisor), actuando por
instrucciones de su cliente (Ordenante), de pagar hasta determinada suma de dinero
a una persona o empresa (Beneficiario), a travs de alguno de sus corresponsales
(Banco Notificador).Estos documentos evidencian el embarque de las mercancas y
el cumplimiento de cualquier otra formalidad que haya exigido el tomador
(importador) de la carta de (seguros, planillas, consulares, etc.).
La carta de crdito comercial internacional crea una relacin triangular donde unos o
ms bancos sirven como mecanismos para el pago del precio, mientras que la
transferencia de las mercancas contina siendo una relacin directa entre el
exportador y el importador, pero en la cual el banco asegura al importador que slo
pagara si el beneficiario presenta los documentos, (certificacin de embarque,
facturas comerciales, etc.) exigidos en la carta de crdito.
Existen tres personas que constituyen las partes esenciales en toda relacin de carta
de crdito.
Ordenante: o (tomador). El importador, que est comprando mercanca.
El Emisor: El banco, que emite la carta de crdito.
El Beneficiario: El exportador, quien ser el que recibe los pagos bajo la carta
de crdito.

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Las cartas de crdito para exportaciones conllevan el riesgo crediticio del banco
emisor y el riesgo poltico del pas del banco emisor. Otro nombre que recibe la carta
de crdito es crdito documentario.
5.3.1 Caractersticas
Las cartas de crdito irrevocables no pueden ser canceladas o modificadas sin
el previo consentimiento de todas las partes involucradas.
El riesgo pas y el del banco emisor extranjero pueden ser mitigados por
medio de la confirmacin de la carta de crdito.
Puede ser pagada con la presentacin de ciertos documentos o en una fecha
posterior una vez que dichos documentos hayan sido aceptados segn las
clusulas de la carta de crdito.
Puede ser transferida a terceros si as estuviera establecido en la carta de
crdito.
5.3.1 Ventajas
El exportador se asegura de recibir el pago siempre y cuando cumpla con los
trminos y condiciones de la carta de crdito.
Cuando una carta de crdito regula una cierta transaccin, el exportador
depende de la solvencia del banco emisor y no en la del importador.
Las cartas de crdito a trmino/plazo pueden recibir un descuento ante la
aceptacin de letras de cambio, lo que agilizar el flujo de dinero en efectivo.
5.3.2 Requisitos
El asesoramiento electrnico sobre cartas de crdito para exportaciones por
medio de TD Bank Trade no tiene costo adicional, a excepcin de los cargos de
asesoramiento, y requiere de la instalacin inicial de Finanzas internacionales de
TD Bank.
5.4 Transferencias Bancarias
Es una operacin por la que una persona (el ordenante) da instrucciones a su
entidad bancaria para que con cargo a una cuenta suya enve una determinada

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cantidad de dinero a la cuenta de otra persona (el beneficiario de la transferencia) en

la misma o en otra entidad.
La transferencia bancaria es un modo de mover dinero, se hacen entre cuentas de
una misma persona fsica o jurdica en un mismo banco o tambin en diferentes
bancos en diferentes pases o entre cuentas de diferentes titulares. Normalmente si
las dos cuentas estn en el mismo banco y son de la misma persona, se llama
traspaso y no se suele cobrar comisin. A veces aun estando en el mismo banco, se
cobra comisin por estar la cuenta de destino en otro lugar (otra ciudad o barrio) o
pertenecer a una persona distinta.
La mayora de las entidades consideran operaciones anlogas a las transferencias
bancarias a las siguientes, aunque no intervienen dos cuentas. Por ejemplo, aquellas
en las que la orden de envo especifica que los fondos se entreguen en efectivo al
beneficiario. O aquellas en las que el ordenante paga en efectivo en la ventanilla de
la entidad para su posterior envo a la cuenta del destinatario en otra entidad de
crdito, que se llaman otras rdenes de pago o giros.
Sin embargo, no es anlogo ni puede considerarse una transferencia la aceptacin
de ingresos en efectivo para su abono en una cuenta abierta en la propia entidad
receptora. Cuando la transferencia tiene lugar entre cuentas de la misma entidad de
crdito, la operacin se suele denominar traspaso interno.
Exteriores o transfronterizas. Cuando el ordenante entregue los fondos en
Guatemala y el beneficiario est en otro pas, o cuando el ordenante entregue los
fondos en otro pas y el beneficiario los reciba en Guatemala.
Esta forma de pago se hace por medios electrnicos siendo el ms utilizado el
sistema SWIFT agrupa a la gran mayora de los bancos del mundo, y hace posible
una comunicacin rpida y segura entre ellos.

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Finanzas I

5.4.1 Datos bsicos para realizar sus transferencias a cualquier parte del
mundo.

Beneficiario (Nombre del titular o de la empresa duea de la cuenta).

Nmero de cuenta
Banco beneficiario
Cdigo Banco (aba, swift o chips)

Las transferencias bancarias se pueden clasificar en funcin de distintos criterios.

Segn el rea geogrfica:

Nacionales. Tanto el que enva el dinero como el que lo recibe lo hacen

Guatemala. Pocas entidades distinguen entre transferencias en las que la cuenta
del ordenante y el beneficiario estn en la misma plaza y las que no lo estn.

Exteriores o transfronterizas. Cuando el ordenante entrega los fondos en

Guatemala y el beneficiario est en otro pas, o cuando el ordenante entrega los
fondos en otro pas y el beneficiario los recibe en Guatemala.

Segn el modo de ordenarlas:

Personalmente en la sucursal de la entidad

A travs de cajeros

Por telfono

Por Internet

Segn el plazo de ejecucin

Ordinarias

Urgentes: son aquellas cuyo plazo de ejecucin es menor.

CONCLUSIONES

De acuerdo a lo expuesto en presente trabajo concluimos que la funcin

principal de todo sistema financiero debe ser contribuir con el logro de los
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Finanzas I

objetivos de estabilizacin y crecimiento econmico de un pas, ofreciendo

entre otros, servicios importantes tales como: proveer medios de pago de
aceptacin general; suministrar servicios de intermediacin financiera;
manejar el problema de disparidad de plazos en las transacciones financieras;
facilitar la administracin de la cartera de activos y, ofrecer servicios de apoyo
a las finanzas pblicas.

Los debates sobre teora y prctica del desarrollo econmico han coincidido
en afirmar que la importancia del sector financiero de un pas, debe analizarse
y evaluarse bajo la justificacin de que dicho sistema debe existir slo en tanto
promueva el mejoramiento general de la productividad, y de esta manera
propicie el desarrollo y crecimiento ms acelerado de un sistema econmico.

El registro de valores y mercancas es una entidad normada por la Ley, que se

encarga de administrar el marcado de ttulos o certificados, acciones, ttulos
de crditos tpicos o atpicos que representen el derecho de propiedad y
mercancas, burstil y extraburstil en la Repblica de Guatemala.

Que los organismos internacionales promueven al desarrollo de un pas a

travs de sus estatutos que declaran como principales objetivos la promocin
de polticas cambiarias sostenibles a nivel internacional, facilitar el comercio
internacional y reducir la pobreza.

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Finanzas I

RECOMENDACIONES

Conocer las prescripciones legales que regulan el funcionamiento y la

organizacin administrativa del Registro del Mercado de Valores y Mercancas,
leyendo el decreto 34-96 de la Repblica de Guatemala y su reglamento.

Una recomendacin para este tipo de temas es que las personas deben
conocer un poco ms acerca del funcionamiento de las instituciones no
reguladas ya que les puede servir para de ayuda, un ejemplo seria las ONGs
las cuales son de ayuda social.

Para la correcta fiscalizacin a nivel Estatal es necesario el cumplimiento de

las polticas fiscales por parte del Ministerio de Finanzas Publicas, y la
correcta coordinacin con la SAT y su debida descentralizacin para as lograr
el cumplimiento de recaudacin y correcta administracin de los ingresos
fiscales.

Verificar que el banco del beneficiario puede procesar el envo.

BIBLIOGRAFIA

Guatemala., C. P. (s.f.). Constitucin Poltica de la Repblica de Guatemala.

Constitucin Poltica de la Repblica de Guatemala.
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Finanzas I

Guatemala, C. d. (2002). DECRETO NUMERO 17-2002 LEY MONETARIA.

Guatemala: DECRETO NUMERO 17-2002 LEY MONETARIA.
Decreto No. 19-2002, Ley de Bancos y Grupos Financieros. Decreto No. 19-2002,
Ley de Bancos y Grupos Financieros.
Decreto 34-96 del congreso de la Republica.

Egrafa
http://es.wikipedia.org/wiki/Sistema_Financiero_Guatemalteco
Superintendencia de Bancos de Guatemala (s.f.). ABC de Educacin Financiera.
Guatemala, Guatemala. - See more at:
http://wikiguate.com.gt/wiki/Sistema_financiero#sthash.hUTJuk4z.dpuf
http://www.jfsalazar.com/admonfina/doc6.pdf

http://biblioteca.usac.edu.gt/tesis/03/03_2693.pd
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www.banguat.gob.gt/inc/ver.asp?id=/publica/doctos/bgdoc005/2
Acuerdo gubernativo 394-2008 y el 256-2011
Pgina oficial del Registro del Mercado de Valores
http://www.rmvm.gob.gt/Index.asp?destino=Bienvenidos.asp

Mercancas:

Pgina
del
Ministerio
de
Economa:
http://www.mineco.gob.gt/Espanol/MIyME/Registros/RegistroValoresMercancias
http://www.banguat.gob.gt/inveco/notas/articulos/envolver.asp?
karchivo=1002&kdisc=si

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