Co-Work Empreendemia

Capital Empreendedor
Campinas, 25 de setembro de 2009
2009 Instituto Inovao S.A. Todos os direitos reservados.

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Agenda

Quem Somos

Nossa Abordagem

Conceitos de Capital Empreendedor

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Quem Somos
O grande vale
O Instituto Inovao surgiu com o objetivo de promover a aproximao entre o
conhecimento cientfico gerado no Brasil e o mercado

O Grande Vale

Mercado

Cincia
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Quem Somos
O Vale entre a Cincia e o Mercado
O Vale das ICTs

O Vale das Empresas

% do Brasil com Relao ao Mundo

Pesquisa com CEOs

2,6%

Artigos e
Publicaes
Cientficos

98%
0,2%

7%

Patentes
depositadas no
USPTO

Esto
satisfeitos com
sua gesto da
inovao

Fonte: Ministrio da Cincia e Tecnologia

Cincia

Consideram
inovao
estrategicamente
importante

Fonte: Pesquisa Fundao Dom Cabral

O Grande Vale

Mercado

Existe um grande vale entre o conhecimento gerado nas instituies de cincia e

tecnologia e as iniciativas de inovao das empresas
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Quem Somos
Empresas Aceleradas
Feromnio, armadilhas e
sistemas de TI para monitorar
vetores e pragas urbanas

3 patentes

13 cidades monitoradas
mundialmente

Plataforma software para voz e

vdeo sobre IP

Sem
patentes

2 investimentos pelo fundo Novarum;

parceiro na Amrica Latina do GIPS
(fornecedor VoIP do Skype, Yahoo e outros)

Ps nanoestruturados para
aplicaes especiais na
Indstria Qumica

Sem
patentes

Adquirida por uma grande empresa

brasileira da rea eletrnica

Controle biolgico de pragas

agrcolas

1 patente

Investida recentemente pelo

CRIATEC

Processos qumicos para

reciclagem e tratamento de
resduos

1 patente

Parceria estratgica com grande

grupo nacional

Ao longo dos seus 6 anos de histria, o Instituto Inovao criou 5 spin-offs

acadmicos de sucesso, sendo essa experincia essencial para o aprendizado na
gesto dos processos de inovao tecnolgica
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Quem Somos
Alguns Clientes
Universidades e Centros de Pesquisa

Instituies de Fomento e rgos de Governo

rgos de Governo

Sistemas de Apoio ao Empreendedorismo

Fundaes de Apoio Pesquisa

rgos de Fomento Inovao

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Quem Somos
Alguns Clientes
Empresas
Alimentos

Sade e Cosmticos

Automotivo

Energia

Siderurgia e Minerao

Papel e Celulose

Outros Setores

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Quem Somos
Evoluo do modelo de acelerao

Maior fundo de capital semente do

Brasil (R$ 100 milhes)

7 escritrios regionais alocados

em diversas regies do pas
Focado em spin-offs acadmicas
de alta tecnologia

Mais de 1.000 oportunidades analisadas

Modelo de valuation inovador aprovado pelo
BNDES
Resultado em 20 meses de operao:
25 oportunidades apresentadas ao comit de
investimento
21 investimentos aprovados, 2 em anlise final
Carteira de investimentos diversificada com
empreendimentos nos setores de biotecnologia, TI,
automao.

Recursos e apoio do BNDES o maior em seu segmento no pas

Meta de investimentos em 50 empresas nos prximos 5 anos
Gerido pelo Instituto Inovao em parceira com a Antera

Forte relacionamento com a rea de Mercado de Capitais do

BNDES e BNB
Sinergia com os demais servios do Instituto Inovao
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Quem Somos
Nossos servios
Gesto da Inovao Tecnolgica

Gesto Estratgica de Recursos para a Inovao

Modelagem e Implementao de Processos

de Gesto da Inovao
Gerao de Idias para Inovao
Planejamento Tecnolgico
Estruturao de Centros de P&D

Incentivos Fiscais para Inovao

Tecnolgica
Gesto Estratgica de Recursos para P&D
Estratgias de externalizao de P&D

Open Innovation

Ferramentas para Inovao

Mapeamento de Tecnologias
Comercializao de Tecnologias
Avaliao de Tecnologias
Programas de Inovao Aberta
Gesto de Projetos Colaborativos de P&D

Sistema de gesto de projetos

de inovao
Sistema para gesto de
portflio de tecnologias
Sistema de Gesto de projetos para
Incentivos Fiscais

Cultura e Educao para a Inovao

Capital Empreendedor

Diagnstico da cultura de Inovao

Intervenes culturais para Inovao
Workshops e Palestras

Estruturao de Fundos de Corporate

Venture

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Quem Somos
Nossas Credenciais
Estreita relao com universidades e centros de
pesquisa
Metodologia proprietria para avaliao de tecnologias
nascentes a Diligncia da Inovao - aplicada com
sucesso em mais de 600 tecnologias;
Experincia na gerao de spin-offs tecnolgicos
Escolhido pelo BNDES para ser operador do maior
fundo de capital semente do Brasil, o Fundo Criatec,
com R$ 100 milhes para investimentos

Resultado dos clientes do Instituto Inovao quanto ao

uso de benefcios fiscais inovao tecnolgica
superior mdia nacional
Rede de parceiros internacional nos EUA, Amrica
Latina, Europa e sia
Experincia no uso da abordagem Open Innovation
para potencializar a inovao junto iniciativa privada

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Agenda

Quem Somos

Nossa Abordagem

Conceitos de Capital Empreendedor

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Nossa Abordagem
Como a inovao se torna rotina
A dinmica da formao de uma
empresa inovadora

Acompanhamento dos
resultados

EMPRESA
INOVADORA

Estabelecimento do processo
de gesto da inovao

Gesto da
Inovao

Estruturao da empresa para inovao

(infra, processos, recursos)
Adoo da Inovao como
estratgia

Estratgia

Entendimento e disseminao dos

conceitos de inovao
Conscincia da importncia da
inovao

Conscincia

APOIO DA
ALTA GESTO

Para uma empresa ter a inovao como a base do seu crescimento e

sustentabilidade necessrio que a inovao faa parte da sua estratgia com
total apoio da alta gesto
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Nossa Abordagem
Gesto da Inovao
Papel da Alta Direo

CULTURA

Direcionar as aes de
inovao garantindo
ESTRATGIA
alinhamento com a
estratgia

Apoiar as iniciativas de
RECURSOS
inovao
com recursos e
suporte da alta gesto

Organizar a estrutura da
GESTO
empresa
de forma DE
a permitir
um processo
de
gesto
PESSOAS da
inovao mais eficiente

Conscientizar todos os
COMUNICAO
nveis
da organizao sobre

Detectar
sinais e
GERAO
tendncias
do
mundo
DE
externo para
IDIASe
gerao
captura de
idias

Selecionar as
idias com maior
potencial de captura
de valor e
alinhamento com os
objetivos da
inovao

Aparelhar a
empresa atravs do
desenvolvimento de
IMPLEMENTAO
competncias
internas ou parcerias
externas

Implementar de
forma eficiente e
sustentvel os
projetos de inovao

Aprender
com as experincias em todas as etapas do
INDICADORES
DE PERFORMANCE
processo de inovao e realizar os ajustes necessrios

a importncia da inovao

O Instituto Inovao, a partir de sua experincia em diversos projetos de

inovao, desenvolveu um modelo de auxlio s prticas de gesto da inovao
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Agenda

Quem Somos

Nossa Abordagem

Conceitos de Capital Empreendedor

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Conceitos de Capital
Empreendedor

O Capital de Risco
O que capital de risco?

Tambm chamado de Venture Capital

Originou-se no mercado financeiro tradicional
Atua na criao e desenvolvimento de empresas

Objetivos:
Lucro financeiro Investidor
Valorizao da empresa - Empreendedor

O Capital de Risco
O que um Fundo de Investimentos?

Um fundo de investimentos um condomnio que rene recursos

(dinheiro) de um conjunto de pessoas fsicas (eu e voc) e jurdicas
(empresas), com o objetivo de obter ganhos financeiros a partir da
aplicao (investimento) desses recursos em alguma coisa.

Condicionados CVM
Cada tipo possui perfil de risco e investimentos
diferente

O Capital de Risco
O que um Fundo de Investimentos?

Tipos de Fundo de Investimentos

O Capital de Risco
O que difere capital de risco de financiamento?

O Capital de Risco
O que os fundos trazem para as empresas investidas?

Capital

Auxlio na gesto

Networking

Como funciona
Como surge um fundo de investimentos?

Como funciona
Quais as etapas de atividade de um Fundo?

Prospeco

Anlise

Negociao

Aprovao

Investimento

Gesto

Sada

Como funciona
Quais as etapas de atividade de um Fundo?

Prospeco

Anlise

Negociao

Aprovao

Prospeco

Investimento

Gesto

Sada

Como funciona
Quais as etapas de atividade de um Fundo?

Prospeco

Anlise

Negociao

Aprovao

Anlise

Investimento

Gesto

Sada

Como funciona
Quais as etapas de atividade de um Fundo?

Prospeco

Anlise

Negociao

Aprovao

Negociao

Investimento

Gesto

Sada

Como funciona
Quais as etapas de atividade de um Fundo?

Prospeco

Anlise

Negociao

Aprovao

Aprovao em Comit

Investimento

Gesto

Sada

Como funciona
Quais as etapas de atividade de um Fundo?

Prospeco

Anlise

Negociao

Aprovao

Investimento
(chamada de capital)

Investimento

Gesto

Sada

Como funciona
Quais as etapas de atividade de um Fundo?

Prospeco

Anlise

Negociao

Aprovao

Gesto conjunta

Investimento

Gesto

Sada

Como funciona
Quais as etapas de atividade de um Fundo?

Prospeco

Anlise

Negociao

Aprovao

Sada

Investimento

Gesto

Sada

Como funciona
Qual a importncia da sada?

Sada: evento de liquidez

A sada, ou desinvestimento, o momento em que o fundo vende a participao que
adquiriu. O objetivo ter lucro sobre o capital investido, o que s acontece caso a
empresa tenha crescido e aumentado o valor das aes

Modos de sada
Recompra pelos acionistas iniciais
Venda para player financeiro
Venda para Estratgico
IPO

Tipos de capital de risco

Quais as formas de capitalizao de uma empresa?

Fomento
ao P&D

Investidor
Anjo

Capital
Semente

Venture
Capital

Private
Equity

Emisso
De aes

Exemplos de operaes
Exemplos internacionais

Exemplos de operaes
Exemplos nacionais

Exemplos de operaes
A carteira do Fundo Criatec

Nossos Contatos
www.institutoinovacao.com.br

Belo Horizonte

Campinas

Rio de Janeiro

Guilherme L. Pereira
guilherme.pereira@institutoinovacao.com.br

R. Alvarenga Peixoto, 295

5 andar, Lourdes
CEP 30180-120
(31) 3337-7418

Av. Dr. Romeu Trtima, 699

C. Universitria
CEP 13084-520
(19) 3289-0353

Praia de Botafogo, 288

Ed. Argentina sl. 610
CEP 22359-900
(21) 2554-8758

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A reproduo total ou parcial desta obra depende de prvia autorizao expressa e por escrito do Instituto Inovao. As informaes contidas nesta publicao so baseadas em conceitos testados e empregados
no desenvolvimento de projetos especficos e esto
a alteraes
de acordo
com
o cenrio de mercado e os objetivos de cada projeto.
2009 sujeitas
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