Valor razonable y la correspondencia perdida entre Contabilidad y Auditora

Resumen
Existe una estrecha relacin, en muchos aspectos inseparables, entre la
contabilidad y la auditora (Mautz y Sharaf, 1961). Este documento sostiene
que a lo largo de la historia, siempre que el paradigma principal de la
contabilidad ha cambiado, la auditora ha cambiado con l. Cuando las NIIF en
2005 se convirtieron en obligatorias para todas las empresas cotizadas en
Europa, el valor razonable como un concepto finalmente pareca haber
prevalecido sobre los conceptos de costo histrico y stewardship (CEOpresidente). El propsito de este trabajo es argumentar que este cambio de
paradigma en la contabilidad an no ha tenido las consecuencias esperadas
para el paradigma principal en auditora.
Fue el paradigma principal de la Contabilidad para la primera pocos milenios
sobre el stewardship, es decir, la denuncia de un administrador a un director
para la rendicin de cuentas personales o fiscal. El paradigma principal de la
auditora de control fue por tanto uno, el de comprobar la veracidad, es decir,
la honestidad y la integridad del stewardship , no la calidad de las cuentas. En
el siglo XVIII, el paradigma principal de contabilidad cambiada de este informes
veraz al informar la verdad, es decir, la congruencia positivista entre informes y
alguna forma de la realidad externa. La Auditora cambi en consecuencia, en
que la verificacin de la veracidad de un stewardship lentamente fue
substituido por la verificacin de la verdad, es decir, una visin "verdadera y
correcta" de esta realidad externa (econmica). Con la politizacin de la
contabilidad normativa en la segunda mitad del siglo XX, representa otra vez
cambi de informar la verdad a informar "de conformidad con PCGA", es decir,
una correspondencia de neo-positivista con criterios establecidos. La Auditora
cambi, culminando en ASOBAC (AAA, 1973), que hasta hoy sigue siendo el
marco conceptual fundamental en la auditora. El marco ASOBAC define la
auditora como "un proceso sistemtico de obtencin objetiva y evaluar
evidencias sobre las afirmaciones acerca de acciones econmicas y eventos
para determinar el grado de correspondencia entre esas afirmaciones y
criterios establecidos y comunicar los resultados a los usuarios interesados"
(p.2).
Durante la ltima dcada o las ltimas dos, el paradigma principal de la
contabilidad ha cambiado otra vez de la correspondencia de neo-positivista con
criterios para una construccin social de consenso, que puede verse en el
cambio de la dcada de 1990, al paradigma del valor razonable, que culmin
en la nueva NIIF 13 de mayo de 2011 en la medicin del valor justo (IASB,
2011). Aunque el valor razonable parece haberse establecido, las bases
conceptuales del valor razonable no han justificado tericamente (Bromwich,
2007). Lo que le falta son las discusiones en forma fiable representando

realidades socialmente construidas (Lee, 2006a) y la asociacin entre el valor

justo y los sellos de calidad como imagen fiel o presentacin razonable (Lee,
1994). Lo que le falta son tambin debates sobre las implicaciones del valor
razonable, sobre realidades socialmente construidas e informes de etiquetas de
calidad sobre el papel del auditor en dar una opinin sobre esta justicia. Este
documento sostiene que la auditora no ha cambiado en consecuencia,
permanecen en el paradigma neo-positivista definido por ASOBAC.
Esta falta de investigacin sobre las implicaciones para la auditora puede ser
problemtica, ya que, por definicin, el valor razonable aumenta el problema
existente de la subjetividad de la contabilidad, auditora y rendicin de cuentas
(vase tambin Power, 2010). Esto puede verse por ejemplo en la nueva NIIF
13, que especifica una jerarqua de valor razonable de tres niveles, que van
desde precios de mercado observables, cotizados en mercados activos, a
conjeturas subjetivas no observables sin mercados ni un deseo de vender. Esto
no es slo un problema para los preparadores y usuarios, tambin para muchos
auditores de cuentas, quin tiene que emitir un dictamen basado en estas
subjetivas valoraciones futuras, abiertos a la manipulacin de la gerencia
(Zack, 2009) en lugar de nmeros histricos documentados. Esta falta
correspondencia entre paradigmas principales de contabilidad y de auditora
puede causar problemas tanto acadmicos, emisores de estndares y
profesionales. El documento concluye con estas implicaciones y la necesidad
de futuras investigaciones.

Introduccin
Cuando en el 2005, las NIIF se convirtieron en obligatorias para todas las
empresas cotizadas en Europa, el valor razonable como concepto, parece que
finalmente ha prevalecido sobre los conceptos de coste histrico y stewardship.
Dado que existe una estrecha en muchos aspectos inseparable relacin entre
la contabilidad y auditora, el tema que aborda este trabajo es que este cambio
de paradigma en la contabilidad no ha tenido las consecuencias previstas por
el principal paradigma de la auditora.
La estrecha relacin entre la contabilidad y auditora es reclamada por varias
publicaciones de auditoras clsicas (e.g. Mautz y Sharaf, 1961; AAA, 1973).
Como Mautz y Sharaf sealan sin embargo, las dos disciplinas son
complementarias, "como socios, no como padre e hijo" (1961:14). La
Contabilidad es definida por la Asociacin de contabilidad estadounidense
(AAA) en una declaracin en la teora de Contabilidad bsica (ASOBAT) como
"el proceso de identificar, medir y comunicar informacin econmica para
permitir juicio informado y las decisiones de los usuarios de la informacin"
(AAA, 1966: 1). Auditora, por el contrario, se define por la AAA en un

comunicado sobre conceptos bsicos de auditora (ASOBAC) (AAA, 1973:2)

como "un proceso sistemtico de obtencin objetiva y de evaluacin de
evidencias sobre las afirmaciones acerca de acciones econmicas y eventos
para determinar el grado de correspondencia entre esas afirmaciones y
criterios establecidos y comunicar los resultados a los usuarios interesados".
Como ASOBAC utiliza la definicin de contabilidad en ASOBAT, contabilidad (el
sistema, el proceso y la informacin generada y comunicado) es la materia
objeto de auditora.
Aunque Mautz y Sharaf (1961) afirman que tambin hay diferencias
importantes en los trminos de contabilidad y los objetivos de la auditora y las
metodologas tpicas utilizadas, este trabajo postula que el vnculo entre los
dos son tan fuerte que los cambios en el paradigma principal de la contabilidad
generalmente deben conducir a cambios en el paradigma principal de la
auditora. En otras palabras, cambios ontolgicos, epistemolgicos y
metodolgicos en la cosmovisin en contabilidad tienen una influencia en la
cosmovisin ontolgica, epistemolgica y metodolgica de la auditora. Si uno
cambia, el otro debe cambiar tambin, para mantener una relacin vlida entre
contabilidad (el tema en cuestin) y la auditora.
En este documento se argumentar, como cada vez que cambia el paradigma
en la contabilidad, la auditora ha cambiado junto con l. Desde la antigedad
hasta finales del siglo XVIII, el paradigma principal de la contabilidad fue sobre
la administracin (stewardship), con el correspondiente paradigma principal en
auditora sobre el control de la veracidad, es decir, la honestidad y la integridad
del administrador, no por la calidad de las cuentas. En el siglo XVIII, el
paradigma principal de contabilidad cambiada a informar la verdad, es decir, la
congruencia de los Estados financieros con una cierta forma de la realidad
externa. La Auditora cambi en consecuencia, por lo que su enfoque principal
se convirti en la verificacin de la verdad, es decir, una visin "verdadera y
correcta" de esta realidad externa. Con la politizacin de la normativa contable
en la segunda mitad del siglo XX, la contabilidad cambi otra vez, ahora a la
informacin "de acuerdo con los principios de contabilidad generalmente
aceptados" (PCGA). La Auditora cambi en consecuencia, que puede ser visto
en el marco conceptual fundamental de auditora, ASOBAC (AAA, 1973), que
define la auditora como verificar "el grado de correspondencia entre las
afirmaciones y criterios establecidos", es decir, PCGA.
En la ltima dcada o dos, el paradigma principal de la contabilidad ha
cambiado a un paradigma del valor razonable. Esto puede verse por ejemplo
en la nueva NIIF 13 "Medicin del valor razonable" de mayo de 2011 (IASB,
2011). Sin embargo, la auditora no ha cambiado por consiguiente. A pesar de
que el valor razonable en contabilidad parece haberse establecido, las bases
conceptuales del valor razonable no se han justificado tericamente
(Bromwich, 2007). Como afirma Lee (2008:94), "formuladores de normas

contables como el FASB y el IASB no parecen haber sido excesivamente

conscientes de, influenciado por, o estar interesados en el gran cuerpo de
literatura terica que se haba acumulado en los aos sesenta y setenta en
cuestiones como la valoracin actual". Van Zijl y Whittington (2006:122)
coinciden en que "el valor razonable ha entrado en ciertos estndares de la
contabilidad como respuesta a las necesidades, en estndar por estndar y no
como resultado de una modificacin formal al marco conceptual y sin una gran
discusin acadmica, como la que precedi a la introduccin del valor de
privacin".
A pesar de que ha surgido una cantidad suficiente de literatura sobre valor
razonable, muchas de las publicaciones acadmicas no son tericas, sino que
se centran en la eficacia de la valoracin a valor razonable y su influencia en
los mercados de capital, siguiendo el corriente paradigma cuantitativo (vase
por ejemplo fuentes Linsmeier et al., 1998; Barth et al., 2001; Landsman,
2007). Estos estudios generalmente encuentran que los inversionistas perciben
las estimaciones del valor razonable ms relevante que las cifras a costo
histrico (Barth y Landsman, 1995; Barth et al., 1996; 2001). Cuando se
utilizan estructuras tericas, la mayora mira el valor razonable a travs de las
caractersticas cualitativas, como la comparabilidad, consistencia y uniformidad
(e.g. Barlev y Haddad, 2007), utilidad, la administracin (stewardship) y la
capacidad informativa, relevancia y confiabilidad (e.g.Landsman, 2007; Ronen,
2008), que Lee (2008) llama un "lente de marco conceptual vaga".
Tradicionalmente, el paradigma del costo histrico favorece la fiabilidad sobre
relevancia y aplica conservadurismo, mientras que el paradigma del valor
razonable que favorece la relevancia para la utilidad en la toma de decisiones y
resta importancia a la fiabilidad. Energa (2010) interpreta el aumento del valor
razonable en trminos de un concurso entre conceptos fundamentalmente
diferentes de fiabilidad, donde esta confiabilidad podra llamarse una
construccin social. A Lee lo que le falta son las discusiones sobre lo que
representa de forma fiable las realidades socialmente construidas (Lee, 2006a)
y la asociacin entre el valor razonable y las etiquetas de calidad de la
informacin como imagen fiel o presentacin razonable (Lee, 1994).
Lo que tambin esta faltando, son las discusiones sobre las implicaciones del
valor razonable, las realidades socialmente construidas y las etiquetas de
calidad de la informacin, como imagen fiel de la funcin del auditor en dar
una opinin sobre esta imparcialidad. The Routledge Companion to Fair Value
(Walton, 2007) por ejemplo tuvo 20 captulos en valor razonable, con uno solo
acerca de la auditora. Esta falta de investigacin sobre las implicaciones para
la auditora puede ser problemtica, ya que el valor para los usuarios de los
valores razonables depende crticamente de la confiabilidad y auditabilidad de
las mediciones. Por definicin, la nueva NIIF 13 aumenta el problema existente
de la subjetividad de la contabilidad, auditora y rendicin de cuentas, porque
especifica una jerarqua de valor razonable de tres niveles, que van desde

observable, cotiza precios de mercado en mercados activos, a conjeturas

subjetivas no observables, sin mercados ni un deseo de vender (cf. FASC, 2000;
2005; 2007). Esto no es slo un problema para los preparadores y usuarios,
sino tambin en gran medida para los auditores, quines tienen que emitir una
opinin basada en estas valoraciones futuras subjetivas en lugar de nmeros
histricos documentados. Como Power (2010) afirma, el valor razonable "est
forzando a los valores tradicionales de la auditabilidad a una posicin
subsidiaria". Una orientacin de los emisores de normas de auditora con
respecto a la subjetividad y la verificabilidad del valor razonable tambin ha
sido solicitada por los profesionales (Wilson y Ernst & Young, 2001).
La discusin sobre la contabilidad a valor razonable y la auditora se ha
intensificado a medida que la crisis financiera mundial se desarrolla. La crisis
ha llevado a discusiones generales sobre el valor de la funcin de la auditora,
incluyendo el papel social de la auditora, el alcance de la auditora y la
idoneidad y adecuacin del marco legislativo actual (vase por ejemplo cmara
de los comunes Comit de tesorera, 2009; CE, 2010; ICAS, 2010; MARC, 2010).
Estos generalmente muestran que usuarios, preparadores y Auditores les
gustara ver menos enfoque en costosos, posiblemente sin valor agregado,
detalles tcnicos y normas, y ms un enfoque en la comunicacin directa entre
las partes interesadas, ms confianza y una visin ms amplia, ms holstica y
basado en el consenso sobre la auditora. Este es claramente un llamado de un
paradigma diferente de la auditora, que en cierta medida est de acuerdo con
el llamado de Power (1994) a un enfoque de auditora alternativa, ms de
naturaleza cualitativa y basada en el dilogo pblico en lugar de evaluaciones
por expertos privados. Al mismo tiempo, la crisis financiera ha obligado a hacer
un llamado de atencin, acerca de los problemas causados por la auditora al
valor razonable contable, en particular para los instrumentos financieros en
mercados que se han vuelto ilquidos como consecuencia de la crisis (IAASB,
2008) y la potencial manipulacin por parte de la gestin (Zack, 2009). As, la
crisis ha desencadenado debates sobre el papel de la auditora y la forma en
que se relaciona con la contabilidad a valor razonable. Estos debates sealan la
existencia de una incompatibilidad ontolgica entre lo que constituye la
realidad en contabilidad y auditora o por lo menos una inconsistencia
epistemolgica entre los preparadores de los Estados financieros y los
auditores que la perciben como la realidad.