TEMA:

OPERATIVIDAD DE LOS BANCOS DE INVERSIN

CURSO:
MERCADO DE VALORES

INTEGRANTES:
ACOSTA VALDIVIEZO YANPIERRE.
CANEPA MACEDA CESAR.
CARRILLO MEDIANERO JOEL.
CASTILLO LUNA VERONICA.
COLOMA NO KAREN.

Un banco de inversiones presta asesora y financiacin a las

operaciones de fusin, adquisicin o reestructuracin de
empresas. Tambin se ocupa de la introduccin en bolsa o del
aumento de capital de una sociedad. Puede igualmente crear
productos de inversiones para sus clientes o por cuenta propia;
las ganancias que procuran esos productos financieros estn
vinculadas a su nivel de riesgo.

BANCO DE INVERSIONES

Underwriting

Roadsshow

Due
Diligence

Banco
comercial
vs. Banco
de Inversin

OPERATIVIDAD DE LOS BANCOS DE

INVERSIN

el Underwriting se concreta en un Contrato complejo tpico del

mercado de capitales - celebrado entre un intermediario
financiero (Underwriter) con una institucin, entidad o sociedad
comercial por medio del cual el primero se obliga a prefinanciar
valores mobiliarios emitidos por la segunda (acciones, bonos u
otras obligaciones) para su posterior colocacin en el mercado

EL CONTRATO DE UNDERWRITING

COLOCACIN EN FIRME UNDERWRITING EN FIRME

COLOCACIN GARANTIZADA

COLOCACIN AL MEJOR ESFUERZO

TIPOS O MODALIDADES

El Underwriter adquiere la emisin de ttulos (total o parcial) y

asume el riesgo de la colocacin. La entidad financiera realiza el
pago de la emisin total a la empresa emisora aunque
pragmticamente se realiza un depsito importante y no total a
fin que la diferencia obtenida por las colocaciones se constituya
en la ganancia por la operacin para el Underwriter

COLOCACIN EN FIRME
UNDERWRITING EN FIRME

El Underwriter se compromete a colocar la emisin dentro de un

plazo determinado garantizando la adquisicin del saldo no
colocado dentro de dicho plazo. La emisora, al final, contar s o
s con el dinero deseado

COLOCACIN GARANTIZADA

El Underwriter se obliga a desplegar sus mejores esfuerzos para

colocar la emisin, sin asumir riesgos. No hay financiamiento
inmediato. Aqu el Underwriter solo se compromete a hacer la
emisin y habr una obligacin de hacer el mejor esfuerzo
para colocar los ttulos, pero no tendr la obligacin de
quedarse con ninguno.

COLOCACIN AL MEJOR ESFUERZO

En el mercado de capitales es un uso comn realizar una

"auditora de compra-venta" con el fin de determinar el mejor
valor para una operacin de este tipo. En este sentido,
asesoramos a nuestros clientes mediante un servicio de
evaluacin integral y coordinada, validando la situacin
financiera, contable, tributaria, etc de sus empresas o de las que
desean adquirir a fin de garantizar que el valor transado refleja
la situacin global de la empresa y contribuir, as, en la toma de
decisin de compra, venta, inversin o fusin

DUE DILIGENCE

Cuando se efecta la promocin de una emisin de capital en

el mbito internacional se procede a realizar una serie de
presentaciones tcnicas tendientes a proporcionar la
informacin integral de la emisora. Esas presentaciones se
dirigen a los suscriptores potenciales de la emisin que
bsicamente son representantes de inversionistas institucionales,
ya que stos poseen suficientes elementos tcnicos para decidir
la aceptacin o rechazo de la emisin propuesta.

ROAD SHOW

la banca comercial es principalmente percibida por el pblico

general, ya que cuenta con un gran nmero de sucursales, al
alcance de todos. El negocio que la caracteriza es el pago por
los depsitos de sus clientes y el cobro por los crditos que les
otorga

banca de inversin se encuentra la venta de divisiones

completas entre compaas, la emisin de bonos, las fusiones,
sacar empresas a Bolsa, el diseo y la ejecucin de Oferta
pblica de adquisicin (OPA) y las operaciones de trading en los
mercados financieros a gran escala. Cabe mencionar que, a
diferencia de la anterior, no cuenta con muchas sucursales
pequeas, sino con unas pocas de considerables dimensiones.

LA BANCA COMERCIAL VS LA BANCA

DE INVERSION