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01 Considere as informaes financeiras da empresa a seguir e realize uma anlise do capital de giro

pelo mtodo do ciclo operacional e ciclo de caixa e na sequncia realize a mesma anlise utilizando o
modelo dinmico (Fleuriet) posicionando os indicadores ST, NCG e CDG na matriz dinmica.

201
2

201
3 PASSIVO E PL

201
2 2013

Disponibilidades
Clientes
Estoques

100
200
600

Passivo Circulante
Emprstimos e
140 Financiamentos
260 Salrios a Pagar
900 Fornecedores
Impostos Operacionais

60
100
300
40

ANC

100

300 prazo

ATIVO
Ativo Circulante

Financiamentos de longo
Patrimnio liquido

Total

100
0

160
0 Total

100
140
200
160

260 400
240 600
100
0 1600

Informaes Adicionais
2012
2013
Vendas
10000
14000
Custo dos Produtos Vendidos
7000
9800
Compras Realizadas
5000
7000
02 Uma determinada empresa vende um produto cuja demanda anual de 10.000 unidades. O custo
de emisso de um pedido de compra, tambm chamado de custo de obteno, de R$ 50,00 por
pedido. Os custos anuais de manuteno dos estoques, tambm conhecidos como custos de
carregamento, so de R$ 0,50 por unidade. Assim, calcule o lote que minimiza o custo total de
estocagem e o custo total de estocagem para esse lote.
03 Considerando que o desvio padro dos fluxos lquidos dirios de caixa da tabajara brinquedos
educativos igual a R$ 200,00. O custo de oportunidade da posse de caixa, para a empresa,
corresponde a1%. O custo fixo de retirada de R$ 30,00 por transao. Quais devem ser o nvel timo
(Z) de caixa e o limite superior do saldo de caixa.
04 Uma empresa vende em mdia R$ 300.000,00 por dia. Os custos representam 70% das vendas. A
empresa estuda a possibilidade de alterar o prazo de crdito de 60 para 80 dias. A diretoria da
empresa estima que se alterada, tal poltica aumentar as vendas em 4% com os custos como 70%
das vendas. O custo mdio ponderado de capital, usado como a taxa de desconto situa-se em torno de
25% ao ano. Considere que o PMP de 60 dias e o PME de 30 dias.
Calcule o lucro contbil de cada cenrio (situao atual e situao proposta), na sequncia calcule o
valor presente dos dois cenrios e conclua se a situao proposta vantajosa ou no.
05 O gerente financeiro de uma empresa estuda conceder um prazo extra de 30 dias para que um de
seus clientes antigos consiga levantar fundos para honrar um ttulo. O Valor do ttulo de R$
800.000,00 e seu cliente pediu um prazo adicional de 60 dias. O gerente sabe que os custos mdios
para administrao dos recebveis giram em torno de R$ 0,04 para cada R $1,00 em vendas a prazo,
alm disso, os gastos totais para R$ 1,00 em vendas giram em torno de R$ 0,87 (margem lquida de
13%). Considerando que a empresa tem um custo mdio ponderado de 25% ao ano. Calcule o valor
presente da deciso e com base exclusivamente nesse resultado conclua se o gerente financeiro deve
conceder ou no o prazo extra.