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l Propiedad: Odebrecht
Gua de negocios
e inversin
Brasil - Per
2012 / 2013
Nuestros servicios
Auditora
Proporcionamos una opinin profesional independiente sobre la informacin financiera y no financiera
de la empresa para cumplir con requerimientos regulatorios y no regulatorios, utilizando metodologas
de clase mundial y herramientas modernas de apoyo a los procesos de auditora.
Asesora de negocios
Ayudamos a nuestros clientes a proteger e incrementar su valor ayudndolos a administrar sus riesgos
de negocios, mitigarlos y/o aprovecharlos como oportunidades para la empresa. Buscamos mejoras
medibles en el desempeo de sus operaciones, entendiendo y administrando los riesgos que puedan
afectar los resultados financieros y operativos.
Ofrecemos a nuestros clientes asesora en gestin de sistemas y administracin de riesgos en
Tecnologas de la Informacin (TI), proporcionando valor a las empresas basndonos en la obtencin
de eficiencia, ahorros y seguridad.
Asesora tributaria
Las organizaciones empresariales afrontan un constante desafo: concordar las disposiciones
tributarias, aduaneras, laborales y de transacciones con sus estrategias de negocios. Para ello,
necesitan contar con asesores que combinen experiencia y amplio conocimiento legal con una
perspectiva de negocios, de manera que se consideren opciones que generen valor para la empresa.
Transacciones
Trabajamos junto a nuestros clientes para lograr el crecimiento y competitividad de la organizacin,
maximizando el valor de la empresa. Evaluamos (due diligence), estructuramos, valorizamos y
ejecutamos la transaccin que requiera.
Puede encontrar informacin adicional sobre Ernst & Young en www.ey.com
Contactos
Per:
Brasil:
David de la Torre
Tax Leader
Telf: +51 1 411 4471
david.de.la.torre@pe.ey.com
Paulo Pantigoso
Advisory Leader
Telf: +51 1 411 4418
paulo.pantigoso@pe.ey.com
Andrs Valle
South America Tax Managing Partner
Telf: +51 1 411 4440
andres.valle@pe.ey.com
Eliezer Serafini
Tax Leader
Telf: +55 11 2573 3704
eliezer.serafini@br.ey.com
Juan Paredes
Assurance Leader
Telf: +51 1 411 4410
juan.paredes@pe.ey.com
Fernando Tori
Tax Partner
Telf: +51 1 411 4479
fernando.tori@pe.ey.com
Antonio Vita
Advisory Leader
Telf: +55 11 2573 3708
antonio.l.vita@br.ey.com
Sergio Romani
Assurance Leader
Telf: +55 11 2573 3706
sergio.r.romani@br.ey.com
Enrique Oliveros
Transactions Advisory Leader
Telf: +51 1 411 4417
enrique.oliveros@pe.ey.com
Rogrio Villa
Transactions Advisory Leader
Telf: +55 11 3055 0110
rogerio.villa@br.ey.com
Gua de negocios e
inversin
Brasil - Per
2012 / 2013
I. Antecedentes
1. Gobierno y sistema poltico
2. Datos generales
3. Importancia del Per para el Brasil
4. Importancia del Brasil para el Per
Contenido
9
11
13
17
20
23
25
25
27
31
36
37
43
47
47
47
47
50
51
52
59
61
61
62
64
65
69
73
75
79
80
83
85
90
90
92
92
93
94
95
95
95
96
97
98
98
100
101
102
103
104
V. Establecimiento de empresas
105
111
1. Impuestos directos
2. Impuestos indirectos
3. Tributos municipales
4. Rgimen aduanero
5. Otros impuestos
6. Acuerdos de estabilidad tributaria
114
125
128
129
137
142
143
157
161
Apndices
165
167
170
I. Antecedentes
I. Antecedentes
I. Antecedentes
I. Antecedentes
Brasil es el pas con ms territorio en Sudamrica, el quinto en el mundo, y ocupa un
rea de 8,514876,599 km2, que representa aproximadamente la mitad del rea del
continente sudamericano. Tiene como capital a la ciudad de Braslia y tiene frontera
con todos los pases de Amrica del Sur, a excepcin de Chile y Ecuador. Parte de su
territorio est cubierto por la selva amaznica, que cuenta con 3.6 millones de km2.
Es una Repblica Federativa y se compone por 26 Estados y un Distrito Federal que
abarcan cinco regiones geogrficas: Norte, Noreste, Centro-Oeste, Sureste y Sur.
Per es el tercer pas con ms territorio de Sudamrica y est localizado en la costa
oeste del continente, con una extensin territorial de 1285,215.6 km2. Tiene como
capital a la ciudad de Lima y tiene frontera con el Ecuador y Colombia por el norte, con
Brasil al este y con Chile y Bolivia al sur. Es una Repblica compuesta por 25 gobiernos
regionales que abarcan tres grandes regiones naturales: i) la regin Costa, la cual es
una estrecha franja desrtica de aproximadamente 3,080 km de permetro martimo,
que ocupa un 12% de la superficie del pas y recorre toda la costa del Ocano Pacfico;
ii) la regin Andina, por la cual atraviesa la Cordillera de los Andes y ocupa un 31% del
territorio peruano; y iii) la regin Selva, la cual se ubica en la cuenca amaznica y al
este de los Andes, y que ocupa el 57% del territorio peruano, limitando justamente con
el Brasil.
Per
De acuerdo con la Constitucin Poltica de 1993, la Repblica del Per tiene un
sistema de gobierno presidencialista, unitario y descentralizado. Est compuesto
por tres poderes: i) Poder Ejecutivo, ejercido por el Presidente de la Repblica y sus
ministros; ii) Poder Legislativo, el cual reside en el Congreso y consta de una cmara
nica de 130 congresistas; y iii) Poder Judicial, compuesto por la Corte Suprema,
Cortes Superiores y jueces de primera instancia.
Per
Tipo de Estado
Repblica federativa
presidencialista
Repblica presidencialista
Jefe de Estado y de
Gobierno
Jefe de Estado y de
Gobierno
4 aos
5 aos
Reeleccin inmediata
No
Fecha de cambio de
gobierno
1 de enero
28 de julio
Prximo cambio de
gobierno
2015
2016
Congreso Nacional
Bicameral
Unicameral
5 aos
No hay renovacin por tercio
Corte Suprema
Compuesto por:
Corte Suprema (en Lima)
Salas superiores (en cada
Distrito Judicial)
Juzgados de Primera
Instancia (en cada
provincia)
Juzgados de Paz (en cada
distrito)
Tribunal Superior de
Justicia
Tribunal Superior de
Trabajo
Tribunal Superior Electoral
Tribunal Superior Militar
Tribunal Constitucional
Defensora del Pueblo
Consejo Nacional de la
Magistratura
Contralora General de la
Repblica
Ejecutivo
Legislativo
Judicial
Instancia mxima
Otros organismos
(contina)
(continua)
I. Antecedentes
(continuacin)
Brasil
Per
Relaciones internacionales
2. Datos generales
Brasil
El PBI per cpita asciende a US$12,686 (2012).
El PBI con paridad del poder adquisitivo PPP (Purchasing Power Parity) asciende a
US$12,304 (2012)1.
La moneda brasilera es el Real (R$).
Brasil tiene un tipo de cambio de libre movimiento; sin embargo, se pueden
observar intervenciones de poltica cambiaria por parte del Banco Central.
Existen restricciones o limitaciones para contar con cuentas bancarias en moneda
extranjera o para remitir fondos desde y al extranjero.
Fuente: Apoyo.
Per
El PBI per cpita asciende a US$6,506 (2012).
El PBI con paridad del poder adquisitivo PPP (Purchasing Power Parity) asciende a
US$10,507 (2012) 2.
La moneda peruana es el Nuevo Sol (S/.).
Per tiene un tipo de cambio de libre movimiento; sin embargo, se pueden observar
intervenciones de poltica cambiaria por parte del Banco Central de Reserva. No
existen restricciones o limitaciones para contar con cuentas bancarias en moneda
extranjera o para remitir fondos desde y al extranjero.
Datos generales
Per
Brasil
Poblacin
Poblacin
30.1 millones
194.9 millones
Urbana: 77.6%
Rural: 22.4%
Urbana: 84.36%
Rural: 15.64%
rea
1,285,215.60 km2
Moneda*
Nuevo Sol (S/.)
S/. 1 = R$ 0.71
S/. 1 = US$ 0.38
Principales Idiomas
Espaol / Quechua / Aymara
Religin
Libertad de culto
Principalmente catlica
rea
8.5 millones de km2
Moneda*
Real (R$)
R$ 1 = S/. 1.40
R$ 1 = US$ 0.53
Idioma
Portugus
Religin
Principalmente catlica
Fuentes: Instituto Brasileo de Geografa y Estadstica (IBGE) / Instituto Nacional de Estadstica del Per (INEI) /
Banco Central de Reserva del Per (BCRP) / Banco Central del Brasil
Fuente: Apoyo.
I. Antecedentes
Doing Business
Forbes
Posicin
Posicin
Pas
Pas
39
Chile
24
Chile
41
Per
42
Per
42
Colombia
57
Mxico
53
Mxico
60
Panam
61
Panam
61
Uruguay
90
Uruguay
62
Colombia
102
Paraguay
69
Costa Rica
113
Argentina
73
Brasil
126
Brasil
76
Repblica Dominicana
130
Ecuador
81
El Salvador
Indicadores
Brasil
Latinoamrica
y el Caribe
Per
Apertura de un negocio
No. de procedimientos
Tiempo (das)
Costo (% de ingreso per cpita)
13.0
119.0
5.4
5.0
26.0
11.9
9.0
54.0
37.3
17.0
469.0
16.0
188.0
14.0
221.0
13.0
39.0
2.3
4.0
7.0
3.3
7.0
66.0
5.9
(contina)
(continuacin)
Indicadores
Brasil
Latinoamrica
y el Caribe
Per
Obtencin de crdito
ndice de fortaleza de los derechos
legales (0-10)
ndice de alcance de la informacin
crediticia (0-6)
Cobertura de registros pblicos (% de
adultos)
Cobertura de organismos privados (%
de adultos)
3.0
7.0
6.0
5.0
6.0
3.0
36.1
28.5
10.5
61.5
36.0
34.2
6.0
8.0
4.0
7.0
5.0
5.0
3.0
8.0
6.0
5.3
7.0
5.0
9.0
22.4
9.0
26.6
33.2
19.9
40.9
3.8
11.0
3.1
14.6
13.2
67.1
40.7
47.7
7.0
13.0
6.0
12.0
6.0
18.0
2,215.0
8.0
17.0
860.0
8.0
17.0
1,257.0
7.0
20.0
2,275.0
880.0
1,542.0
4.0
12.0
3.1
7.0
3.3
16.0
17.9
28
30.7
I. Antecedentes
Venezuela
Guyana
Surinam
Colombia
Guyana
Francesa
Roraima
Amap
Porto Grande
e
Ecuador
Macap
Manaus
Boa Fonte
Santarm
Letcia
So Luis
Tabatinga
Per
Tarapoto
Pacasmayo
Trujillo
Cerro de
Pasco
Lima
Pisco
Acre
Camisea
Rondonia
Alagoas
Tocantins
Sergipe
Mato Grosso
Moquegua
Baha
Salvador
Cuiab
Brasilia
Goias
Bolivia
Minas Gerais
Belo
Horizonte
Mato Grosso
do Sul
Chile
Paraguay
Rio de
Janeiro
So Paulo
Santos
Curitiba
Va terrestre
Expansin de
frontera agrcola
Santa
Catarina
Florianpolis
Vacaria
Argentina
Porto Alegre
Rosrio
do Sul
Rio Grande
Uruguay
Rio Branco
Paraiba
Piaui
Guajar - Mirim
Arequipa
Ilo
Cear
Rio Grande
do Norte
Brasil
Porto Velho
Assis Rio Branco
Brasil
Brasilia
Cusco
Matarani
Mollendo
Va terrestre
en construccin
Logstica
existente
Logstica a
implementar
Terezina
Cruzeiro do Sul
Pucallpa
Tingo Mara
Pativilca
Fortaleza
Maranhao
Par
Juanjui
Chimbote
Casma
Belm
Itacoatiara
Iquitos
Reci
I. Antecedentes
Global Entrepreneurship Monitor 2011: estudio realizado por el Babson College y el London Business School.
I. Antecedentes
Cndor andino volando en el Can de Colca - Arequipa. Fotografa: Alex Bryce l Propiedad: PromPer
Deuda externa
Deuda pblica
Inversin
Tasa de desempleo
6.7% (2011)
Principales exportaciones
Principales importaciones
Con 30.1 millones de personas (estimacin para 2012), el Per cuenta con ricos
yacimientos de cobre, plata, oro, plomo, zinc, gas natural, petrleo y rea. Debido
a las variaciones climticas, naturales y culturales de sus regiones, es un pas
mundialmente calificado como mega-diverso.
El Per tiene firmados sendos acuerdos de libre comercio (TLC) con los Estados
Unidos, China, Tailandia, la Unin Europea, Chile, Mxico, Corea del Sur, Japn,
Canad, Singapur y con la Asociacin Europea de Libre Comercio (EFTA) la
cual est integrada por Suiza, Islandia, Liechtenstein y Noruega. Tambin ha
concluido negociaciones de acuerdos con la Unin Europea. Finalmente, el Per
ha iniciado negociaciones comerciales correspondientes al Acuerdo de Asociacin
Transpacfico, el cual comprende a Chile, Estados Unidos, Singapur, Australia y
Nueva Zelanda entre otros. El tratado de libre comercio con Estados Unidos entr
en funcionamiento el 1 de febrero de 2009, abriendo camino a un mayor comercio
e inversin entre ambos pases.
Asimismo, el Tratado de Libre Comercio con China inici su vigencia el 2010. Al
31 de diciembre de 2011, y por primera vez, China se convirti en el principal
socio comercial del Per. Por otro lado, el tratado de libre comercio con Japn rige
desde el 1 de marzo del 2012. Las principales exportaciones del Per son de oro,
cobre, plata, zinc, plomo, hidrocarburos, productos agrcolas, textiles y harina de
pescado, y sus principales socios comerciales son Estados Unidos, China, Brasil,
Chile, Ecuador, Argentina, Corea del Sur, Japn, Canad, Alemania, Espaa, Mxico
e Italia.
El Convenio tiene como alcance evitar la doble imposicin, fenmeno que ocurre
cuando un mismo sujeto (persona natural o jurdica) es sometido a imposicin
en dos (o ms) pases distintos, por una misma renta, por el mismo perodo de
tiempo y por el mismo impuesto.
En este contexto, es importante resaltar que la mayora de los sistemas
tributarios prevn mecanismos que buscan disminuir o eliminar la doble
imposicin por medio de los siguientes mtodos:
i) Exoneracin: mtodo que consiste en la renuncia, por parte de un pas, a
la tributacin de la renta de sus residentes obtenidas en el exterior, con el
argumento de que las mismas ya fueron gravadas en otro pas, es decir, en la
fuente generadora de la renta.
ii) Otorgamiento de crditos: mtodo por el cual la renta obtenida en el exterior
es tributada en el pas de residencia del contribuyente, admitindose el
aprovechamiento del impuesto pagado en el pas de la fuente como crdito en
el clculo del impuesto en el pas de residencia.
iii) Tax sparing: mtodo utilizado en la concesin de un crdito ficticio a ser
utilizado por el contribuyente en su pas de residencia.
Cuando las remuneraciones sean pagadas por un residente del otro Estado
(por ejemplo, si el pago se realiza por un residente de Per, la imposicin
podr ser aplicada por Per), o por un establecimiento permanente en ste
ltimo.
Cuando la persona permanezca en el otro Estado (por ejemplo, Per) por
un perodo o perodos que sumen o excedan 183 das dentro de un perodo
cualquiera de 12 meses.
En caso de que los servicios independientes sean prestados en el otro Estado
(por ejemplo, Per) y la persona tenga una base fija disponible en ese otro
Estado.
Servicios personales dependientes (artculo 15)
El Convenio aplica el mismo criterio del caso anterior, es decir, grava las rentas
por estos servicios en el pas de residencia, siempre y cuando:
El trabajador perceptor de la renta no permanezca en el territorio del otro
Estado (por ejemplo, Per) durante un perodo igual o mayor a 183 das en
cualquier perodo de 12 meses.
Las remuneraciones se paguen por, o en nombre de, una persona empleadora
que no sea residente en el otro Estado (por ejemplo, Per).
Estas remuneraciones no sean imputadas a un establecimiento permanente o
base fija que una persona empleadora tenga en el otro Estado (por ejemplo,
Per).
Finalmente, es preciso sealar que, adems del Convenio, el Per mantiene
vigente Convenios para evitar la doble imposicin con los siguientes pases:
Bolivia, Colombia y Ecuador (en el marco de la Comunidad Andina de Naciones
- CAN)
Canad
Chile
En el caso de los dos ltimos, estos se basan en el tratamiento de las rentas y
el capital del Modelo de Convenio de la Organizacin para la Cooperacin y el
Desarrollo Econmico (OCDE).
Como resultado de un buen manejo econmico, el Per sigue siendo uno de los
pases latinoamericanos de ms baja inflacin, habiendo sido la inflacin del ao
2011 de 4.6%. Su tipo de cambio es tambin uno de los ms estables en la regin
latinoamericana y el manejo de la tasa de inters de referencia, los encajes y
otros mecanismos de proteccin ante la reciente crisis internacional han recibido
reconocimiento a nivel mundial.
46.3
45,000
40,000
37.0
35.6
35,000
30,000
30.9
28.5
28.0
25,000
21.0
19.6
20,000
28.9
26.8
15,000
8.4
10,000
8.4
5,000
9.3
6.7
2.4
0
2007
2008
Exportaciones
2009
2010
Importaciones
2011
Supervit
32.7
29.5
30,000
27.3
25,000
22.4
19.5
20,000
15.1
15,000
10,000
10.5
8.7
8.4
8.4
2001
2002
12.3
9.2
5,000
0
2000
(*) Estimado
Fuente: ProInversin
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010 2011*
2.3
2.2
2.0
1.8
1.0
1.0
1.4
1.8
0
-0.5
-1.0
-1.6
-2.0
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
22,940
19,905
20,000
16,764
17,451
13,891
15,000
10,795
10,000
6,840
7,877
9,123
5,000
0
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012*
(*) Estimado
Fuente: Apoyo
Per
4.6
7.0
7.5
Uruguay
3.2
Chile
2012
4.2
2011
3.5
3.5
Colombia
3.8
4.1
Mxico
4.4
Panam
5.3
7.5
Paraguay
10.7
27.5
Venezuela
4.7
Brasil
5.8
Amrica Latina
0
29.9
6.5
7.1
10
15
20
25
30
35
S&P
Fitch
Moody's
Chile
A+
A+
Aa3
Mxico
BBB
BBB
Baa1
Per
BBB
BBB
Baa3
Brasil
BBB
BBB
Baa2
Colombia
BBB-
BBB-
Baa3
Venezuela
B+
B+
B2
Argentina
B3
Bolivia
B+
B+
B1
Ecuador
B-
B-
Caa2
S&P / Fitch
Moody's
Caracterstica
AAA
Aaa
Libre de riesgo
Calidad superior
A+, A, A-
A1, A2, A3
B+, B, B-
B1, B2, B3
Ca
Incumplimiento
5.7
Argentina
5.7
Brasil
6.9
7.5
4.0
2.7
4.7
Chile
Colombia
6.5
5.0
3.8
Mxico
5.4
4.7
Panam
7.6
5.8
5.2
Paraguay
4.6
Uruguay
2.0
Venezuela
2011
Amrica Latina
1
2012
5.3
2.8
4.2
5.9
4.8
Disposiciones Constitucionales, Ley de la Inversin Extranjera, Decreto Legislativo N 662, Ley Marco para el crecimiento de la
Inversin Privada, Decreto Legislativo N 757, Ley de promocin de la inversin privada en Obras Pblicas de Infraestructura y de
Servicios Pblicos, TUO aprobado por el Decreto Supremo N 059-96-PCM. Extrado de ProInversin.
Australia
Canad
Francia
China
Estados Unidos
Holanda
Corea
Islandia
Cuba
Italia
El Salvador
Liechtenstein
Argentina
Noruega
Bolivia
Portugal
Chile
Reino Unido
Colombia
Repblica Checa
Ecuador
Rumania
Paraguay
Suecia
Venezuela
Suiza
Malasia
Singapur
Tailandia
Japn
Fuente: ProInversin
Acuerdos bilaterales:
- Asociacin Europea de Libre Comercio (EFTA) Suiza, Islandia, Liechtenstein
y Noruega
- Canad
- Chile
- China
- Corea
- Costa Rica
- Cuba
- Estados Unidos
- Guatemala
- Japn
- Mercado Comn del Sur (MERCOSUR) - Argentina, Brasil, Paraguay y Uruguay
- Mxico
- Panam
- Singapur
- Tailandia
- Unin Europea
Negociaciones en curso:
- Honduras
- El Salvador
- Acuerdo de Asociacin Transpacfico (TPP) - Brunei Darussalam, Chile, Nueva
Zelandia, Singapur, Australia, Estados Unidos y Vietnam
A continuacin se presenta un cuadro del estado de dichos acuerdos y un breve
resumen de los principales:
EFTA
Canad
China
Tailandia
Unin Europea
Estados Unidos
Japn
Corea
OMC
Mxico
Vietnam
Centro Amrica
Brunei
Singapur
APEC
Malasia
Australia
Acuerdo vigente
Comunidad Andina
Chile
Nueva Zelanda
Mercosur
Acuerdo en proceso
de negociacin
Fuente: ProInversin
Para la sociedad
Simplifica procedimientos y
libera recursos tcnicos.
Adelanta el desarrollo
socioeconmico, al
acelerar la inversin en
infraestructura.
Adelanta recursos
financieros que le son
descontados al ao
siguiente de culminada la
obra.
Acelera la ejecucin de
obras sosteniendo o
aumentando el dinamismo
econmico local.
Fomenta la creacin de
nuevas empresas dada la
mejora en competitividad.
Fuente: ProInversin
7
ProInversin.
Fuente: Ministerio de Economa y Finanzas. En su pgina web se publica tambin los montos mximos que un Gobierno Regional o
un Gobierno Local puede utilizar en funcin a los recursos determinados, provenientes del canon y sobrecanon, regalas, rentas de
aduanas y participaciones. Estos montos son calculados anualmente.
Iniciativa Privada
Mediante la modalidad de Iniciativa Privada, el Estado peruano brinda al
sector privado la posibilidad de presentar un proyecto de inversin en activos,
empresas, proyectos, servicios u obras pblicas de infraestructura estatales.
Las iniciativas debern presentarse, de acuerdo con los requisitos establecidos,
a los Organismos Promotores de la Inversin Privada (en caso del Gobierno
Nacional, a ProInversin; en caso de Gobiernos Regionales o Locales, al rgano
designado) para su respectiva evaluacin y admisin a trmite. Desde el punto
de vista del financiamiento, las iniciativas privadas pueden ser auto-sostenibles o
cofinanciadas.
Entre los principales criterios que el Organismo Promotor de la Inversin Privada
toma en cuenta para la evaluacin figuran:
La capacidad financiera y solvencia tcnica del proponente para desarrollar
proyectos de magnitud similar al propuesto.
La rentabilidad econmica y social del proyecto.
El impacto medioambiental del proyecto.
Se pueden emitir CIPRL parciales (trimestrales), conforme a avance de obra, en aquellos proyectos cuya ejecucin demande plazos
mayores a seis meses.
c. Intercambio comercial
Brasil y Per presentan complementariedad econmica respecto de la oferta
y demanda existente en cada uno de ellos. A lo largo de los aos, la relacin
comercial entre ambos pases se ha incrementado de la siguiente manera:
10
11
1,762
2,074
1,594
1,499
1,284
932
948
874
798
508
500
0
2,434
2,275
2006
2007
2008
2009
2010
2011
-500
-701
-1000
-830
-1,086
-1,401
-1500
--1,126
-1,150
-2000
Exportaciones peruanas
a Brasil
Importaciones peruanas
a Brasil
Balanza Comercial
del Per
6,960
China
5,887
Suiza
5,805
Estados Unidos
4,176
Canad
2,175
Japn
Chile
1,979
Alemania
1,900
Corea
1,695
Espaa
1,666
Italia
1,309
Brasil
1,284
0
Fuente: ComexPer
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
Estados Unidos
5,985
China
2,434
Brasil
Ecuador
1,838
Argentina
1,708
Corea
1,394
1,411
Colombia
Mxico
1,320
Chile
1,281
Japn
1,213
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
7,000
8,000
Fuente: ComexPer
12
3. Aspectos macroeconmicos
El Producto Bruto Interno (PBI) de Brasil para el ao 2011 fue de aproximadamente
US$2.6 billones13, mostrando un incremento de 2.7%. Las proyecciones indican que
en el ao 2012 Brasil tendr un crecimiento de 4.0%.
Por su parte, el Per tuvo un PBI de US$ 177 billones en el ao 2011, el cual
represent un crecimiento del 6.9%. Segn varias estimaciones, en el ao 2012 el
PBI de Per tendr un crecimiento de 5.7%.
10.00
8.8
8.9
8.00
7.7
5.7
6.00
5.0
4.3
4.00
5.7
5.0
2.00
0.9
5.5
5.7
5.1
5.5
4.0
3.2
1.3
0.2
0.3
0.00
6.9
4.0
4.0
2.7
3.0
7.3
6.8
2.7
0.9
1.2
-0.2
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012* 2013*
Brasil
Per
(*) Estimado
Fuentes: Ministerio da Fazenda / Banco Central do Brasil / Banco Central del Per
10.00
8.8
8.00
6.9
7.3
6.00
5.5
5.1
5.1
5.7
3.9
4.00
2.00
2.8
2.7
5.5
4.0
4.1
3.5
0.9
-0.2
0.00
-0.6
2.00
2008
2009
Brasil
2010
2011
Per
2012*
Crecimiento mundial
(*) Estimado
Fuentes: Ministerio da Fazenda / Banco Central do Brasil / Banco Central del Per / BBVA Research
13
2013*
2,500
2,143
2,000
1,650
1,500
1,367
1,089
1,000
500
1,625
882
504
554
664
0
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012*
(*) Estimado
Fuentes: BCB / Ministerio da Fazenda
196
177
154
150
128
127
2008
2009
108
100
92.3
79.4
56.8
61.7
69.7
50
0
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2010
2011
2012*
(*) Estimado
Fuentes: Banco Central del Per / Apoyo / MEF
2009
2010
2011
2012*
2013*
7.2
2.3
4.3
3.1
4.8
4.4
Agricultura
7.4
0.9
1.4
3.5
n.d.
n.d.
Ganado
Agricultura y ganado
6.0
4.4
4.2
4.2
n.d.
n.d.
Pesca
6.3
-7.9
-16.6
25.2
1.0
2.0
Minera e hidrocarburos
7.6
0.6
2.8
2.1
5.8
8.4
Minera
7.3
-1.4
-4.0
-1.1
4.0
8.1
10.3
16.1
29.5
19.7
13.8
9.5
9.1
-7.2
13.6
7.7
5.8
6.0
7.6
0.0
-2.3
13.3
4.5
5.5
Manufactura no primaria
8.9
-8.5
16.9
6.6
6.2
6.0
7.7
1.2
7.7
6.7
5.8
5.7
Construccin
16.5
6.1
17.4
4.8
9.8
8.0
Comercio
Hidrocarburos
Manufactura
Electricidad y agua
13.0
-0.4
9.7
7.5
5.9
5.8
Otros servicios
9.1
3.1
7.5
7.3
5.8
5.8
PBI
9.8
0.9
8.8
6.9
5.7
5.5
(*) Estimado
Fuentes: BCRP / INEI / MEF
52.2
47.9
32.2
30.0
15.0
0.0
11.1
8.9
3.7
9.5
6.0
3.7
0.5
12.6
18.4 12.5
9.3
7.7
-0.1
-2.3
2.0
1.5
7.6
4.5 5.7
3.5
2.5
-1.4
-15.0
1.5
-5.2
-8.3
-11.7
3.1
1.1
6.7 5.9
4.5
4.8
3.9
-6.8 -6.2
-8.5
5.9
4.8
2.1
3.2
-2.8
-4.3
6.5
4.6
-3.9
-9.7
-17.3
-18.1
-25.5
-30.0
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
(*) Estimado
Fuentes: Banco Central del Per / Banco Central do Brasil
Otros servicios
13.8%
Minera
0.9%
Construccin
4.5%
Comercio
10.2%
Educacin y
salud pblica
12.6%
Manufactura
13.0%
Servicios
inmobiliarios
7.9%
Financieros
9.5%
Servicios de
informacin
1.0%
Agropecuaria
5.6%
Transporte
3.8%
Electricidad, gas y agua
2.4%
Fuente: Apoyo
Impuestos
9.7%
Agrcola
4.7%
Pecuario
2.5%
Pesca
0.4%
Hidrocarburos
0.8%
Manufactura
de recursos
primarios
2.6%
Otros
servicios
39.1%
Manufactura
no primaria
12.3%
Electricidad y agua
2.0%
Fuente: Apoyo
Minera
4.1%
Comercio
15.3%
Construccin
6.5%
2010
2011
2012 (*)
Importacin (variacin %)
-26.0
42.2
24.2
20.5
Exportacin (variacin %)
-22.7
32.0
26.8
3.1
Balanza en cuenta
corriente (billones US$)
-24.3
-47.3
-52.6
-70.3
Balanza en cuenta
corriente (% del PBI)
-1.5
-2.2
-2.1
-2.5
25.3
20.2
29.8
19.1
1.6
0.9
1.2
0.5
198.2
275.9
297.3
300.3
12.2
12.0
12.0
12.8
2009
2010
2011
2012 (*)
Importacin (variacin %)
-26.3
37.6
24.2
10.8
Exportacin (variacin %)
Balanza comercial
(% del PBI)
-13.3
32.8
30.1
0.2
Balanza en cuenta
corriente (billones US$)
0.2
-2.3
-4.3
-6.2
Balanza en cuenta
corriente (% del PBI)
0.2
-1.5
-2.5
-3.3
5.8
6.7
10.4
5.4
Balanza comercial
(% del PBI)
4.7
4.4
4.1
2.9
20.6
19.9
20.2
21.4
16.2
12.9
11.7
11.3
14
Venezuela
Guyana
Colombia
Guyana
Francesa
Surinam
Ecuador
Per
Brasil
Bolivia
Chile
Eje Andino
Eje Interocenico
Paraguay
Argentina
Venezuela
Guyana
Guyana
Surinam Francesa
Colombia
Ecuador
Per
Brasil
Bolivia
Chile
Paraguay
Arequipa
Cuiab
Concepcin
Okinawa
San Matas
Pailln
Oruro
Tacna
Santa Cruz
Corumb
Pisiga
Sucre
Puno
Iquique
Brasilia
La Paz
Est. Abaroa
Caada Oruro
Tanja
Antofagasta
Salta
Monte Claro
Goinia
Gobernador
Valadares
Bello Horizonte
Campo Grande
Porto Muntinho
Asuncin
Campinas
Sao Paulo
Curitiba
Santos
Cascavel
Posadas
Ro de
Janeiro
Joinville
Abarca una superficie de 3.3 millones de km2, y con ello a los departamentos de
Arequipa, Moquegua y Tacna de Per y a cinco estados de Brasil (Mato Grosso,
Mato Grosso del Sur, Paran, Rio de Janeiro y So Paulo).
Al 2009, el rea de influencia del eje contaba con una poblacin aproximada
de 87 millones de habitantes y un Producto Bruto estimado en US$291,000
millones, aproximadamente el 46% del PBI de los pases participantes del Eje y el
26% del PBI sudamericano.
Este Eje posee un perfil productivo orientado, tanto a la explotacin primaria,
como a la industrial. Los cultivos principales lo constituyen el mate, castaas
del Brasil, caj, quinua, soya, oleaginosas, caa de azcar, papayas, ctricos
(naranjas) y productos forrajeros. En productos animales, el Brasil tambin tiene
una destacada participacin en la produccin de carne de pollo, carne de res y
de ternera con ms de 7 millones de toneladas anuales. Adicionalmente, posee
una fuerte actividad mineral de carcter extractivo, representando una porcin
mayoritaria dentro de la extraccin de Amrica del Sur del estao, zinc, hierro y
cobre.
En el Per:
Ciudades: Arequipa, Cusco, Puno, Juliaca, Tacna, Moquegua y Puerto
Maldonado. Destaca la produccin agrcola y agroindustrial (aceitunas, ajes,
ajos, cebolla amarilla dulce, organo, frutas, castaas, camu-camu, ua de gato,
palmito, harina de trigo), industrial (alambre de cobre, cemento Portland, acero),
la minera (cobre, zinc), la ganadera e industria del cuero, madera, especies
medicinales y aromticas, licores, mariscos, conservas de sardinas, fertilizantes,
entre otros.
En el Brasil:
Ciudades: Rio Branco, Porto Velho, Manaus y Cuiab. Destaca la produccin
agrcola y agroindustrial (soya, maz, arroz, frjol, yuca, caf, azcar, guaran,
aceites, castaas), pecuaria (carne, leche y cueros), forestal (madera aserrada,
laminada, casas pre-fabricadas), minera (oro, diamantes), de agua mineral,
IV. Oportunidades de
negocio
Belm
So Luis
Bx
Bx
Fortaleza
Fe
Teresina
D
D
Q
D
Fe
Ta
Joo Pessoa
Recife
Macei
Fe
D
D
Cuiab
Salvador
Ipatinga
Brasilia
C
C
Fe
Belo Horizonte
Volta Redonda
Mn
Campos
Ta
Bx
Campinas
D
D
Fe
Rio de Janeiro
Bx
Santos
Curitiba
So Paulo
C
Florianpolis
C
C
Sorocaba
C
Porto Alegre
C
Rio Grande
Petrleo
Fe
Procesamiento de alimentos
Hierro
Productos forestales
Textil y vestimenta
Mn Manganeso
Tungsteno
Be
Berilio
Cristales de cuarzo
Bx
Bauxita
Carbn
Ta
Tantalio
Astillero
Generacin elctrica
Equipos de transporte
Ganado
Cemento
Jenera de petrleo
Productos de caucho
Telecomunicaciones y
equipos electrnicos
Qumica - farmacutica
Fertilizantes petroqumicos
Tabaco
Caucho
Castaa
Durante el 2011, Brasil destac por sus exportaciones de caf, las cuales
alcanzaron la cifra rcord de US$8,708 millones, siendo sus principales mercados
los de los Estados Unidos y Alemania. Las exportaciones brasileas de azcar
en bruto alcanzaron el valor de US$11,548 millones, mientras que las de soya
triturada llegaron a los US$16,327 millones. Por otro lado, la comercializacin
mundial de la carne bovina brasilea alcanz la cifra de US$4,169 millones, la del
tabaco lleg a los US$2,879 millones, y la del maz obtuvo US$2,716 millones.
A continuacin, se presenta un cuadro de la posicin del Brasil en la produccin y
exportacin mundial de sus principales productos, al 2010:
Productos
Produccin
Exportacin
Azcar
Caf
Jugo de naranja
Etanol
Carne de res
Tabaco
Granos de soya
Cueros y pieles
Carne de pollo
Minerales de hierro
Calzado
Aceite de soya
Harina de soya
Maz
Aviones
Carne de cerdo
Algodn
Automviles
12
Aluminio
Acero
13
Per
Entre las principales actividades econmicas del Per se incluye a la agricultura,
la pesca, la minera y la manufactura de productos, entre los que destacan los
productos textiles.
Su accidentado relieve geogrfico ha hecho del Per un pas diverso, con una gran
variedad de ecosistemas y, consecuentemente, de flora y fauna.
Iquitos
Cabo Blanco
Po
Talara
Cajamarca
Chiclayo
Au
C
Pacasmayo
Hm[YddhY
Ag
Zn
Pb
Trujillo
Ag
Pb
Cu
Zn
Au
Chimbote
La Oroya
Paramonga
Au
Ag
Huacho - Chancay
Fe
Ag
Zn
Cusco
Zn
Au
Ag
Ica
Lima - Callao
9j]imahY
Puno
Cu
Pisco
Egdd]f\g
Petrleo
Au Oro
Ag
Plata
Cu
Cobre
Ilo
Gas natural
J]f]jY\]Yr[Yj
J]f]jY\]h]ljd]g
Zn
Zinc
HdYflY\]@YjafY\]h]k[Y\g
Af\mkljaYe]lda[Y
Pb
Plomo
Af\mkljaYl]plad
>mf\a[af
Fe
Hierro
HdYflY\][]e]flg
Pesca
Po
Fosfato
HdYflYimea[Y
HdYflYe]lYd%e][fa[Y
Per
Per es el cuarto pas ms poblado de Sudamrica. Tiene una tasa de crecimiento
poblacional de 1.12%. Aproximadamente 16.5 millones de peruanos viven en la
Costa, 9.6 millones en la Sierra, y 4 millones en la Selva.
La poblacin urbana equivale al 77.6% y la poblacin rural al 22.4% del total.
Las mayores ciudades se encuentran en la costa, como Piura, Chiclayo, Trujillo,
Chimbote, Lima, Ica, Tumbes, Moquegua y Tacna. En la sierra destacan las ciudades
de Arequipa, Cajamarca, Ayacucho, Huancayo y Cusco. Finalmente, en la selva
es Iquitos la ms importante, seguida de Pucallpa, Tarapoto y Juanju. Salvo las
ciudades de Chimbote, Tarapoto y Juanju, todas estas ciudades son capitales
departamentales.
Brasil
1.8
Par:
7.7
Lambayeque: 1.2
Maranho:
6.7
Cajamarca:
1.5
Cear:
8.5
La Libertad:
1.8
Pernambuco:
8.9
Ancash:
1.1
Baha:
14.1
Lima:
9.4
Minas Gerais:
19.7
Junn:
1.3
Rio de Janeiro:
16.1
Cusco:
1.3
So Paulo:
41.6
Arequipa:
1.3
Paran:
10.5
Puno:
1.4
Fuentes: Instituto Brasilero de Geografa y Estadstica / Instituto Nacional de Estadstica e Informtica del
Per
3. Desarrollo sectorial
Brasil
Inversin y entorno de negocios
El PBI nominal de Brasil es el sexto ms grande del mundo y ocupa el primer lugar
en Latinoamrica. En el ao 2011 registr un crecimiento de 2.9% alcanzando
aproximadamente US$2.6 billones.
Con el objetivo de desarrollar su economa de mercado, el Brasil viene reduciendo
sus barreras de importacin. El Plan Real ha creado excelentes condiciones para
un rpido crecimiento de la inversin extranjera, y montos significativos de nuevos
flujos de inversin han tenido como destino al Brasil. El Plan Real ha mantenido a
la moneda extranjera en su equivalencia en relacin con el dlar estadounidense
desde enero de 1999.
De acuerdo con el Banco Central del Brasil, hasta el ao 2011 el balance del total de
la inversin directa extranjera en el Brasil alcanz US$66.7 billones, y se estima que
aumente 10.8% en el ao 2012 (vase tambin la seccin IV.4).
Por otro lado, el Brasil se ha convertido en uno de los principales mercados para las
multinacionales que buscan maximizar sus ganancias expandindose en los pases
emergentes ms importantes, As, se encuentra a la cabeza dentro de los pases que
generan mayores expectativas en este sentido dentro de la regin, y se posiciona
tan slo detrs de China y Estados Unidos a nivel mundial.
La intensidad del dinamismo econmico del Brasil hace que cada vez ms personas
visiten el pas. Ello se refleja en el vertiginoso aumento del trfico areo nacional
anual en la ltima dcada (incluyendo arribos nacionales e internacionales), el
cual ha triplicado su flujo pasando de 35 millones de pasajeros en el 2002 a 107
millones en el 2012. Recientemente, esto ha llevado al gobierno brasileo a decidir
privatizar tres de los ms importantes aeropuertos del pas (en Braslia, So Paulo y
Campinhas), con miras a que mejoren en su capacidad, instalaciones y servicios.
Estructura econmica
El Brasil posee un vasto y dinmico sector privado, el cual incluye significativas
inversiones extranjeras.
En el ao 2011, el sector manufacturero alcanz el 13.0% del PBI del pas, en
cuanto el sector de servicios represent 22.7% y el agropecuario 5.6%. En el ao
2009, la poblacin econmicamente activa del Brasil alcanz aproximadamente
95 millones de personas (de acuerdo con los datos provistos por el Instituto de
Pesquisa Econmica Aplicada IPEA). En el 2011, el desempleo se redujo hasta
representar el 5.2% de la poblacin econmicamente activa, registrndose la cifra
ms baja en los ltimos nueve aos.
El Brasil ha sido ubicado como la sexta economa ms grande a nivel mundial.
As, lidera la tendencia global de acelerado desarrollo que estn experimentando
aquellos pases que producen materias primas vitales como alimentos y energa. Se
pronostica que, para el 2015, Brasil ocupe ya el quinto lugar, debido al aumento del
crecimiento del 2012, lo cual vendra de la mano con un tipo de cambio ms estable
y un crdito ms barato. Adems, la generacin de empleo y la inflacin bajo control
seran dos de los principales soportes, as como una cada vez ms consolidada clase
media.
Principales industrias
Todas las industrias ms grandes e importantes estn representadas en la economa
brasilea. Sus principales industrias consisten en la produccin de aluminio,
cemento, combustibles, maquinaria, papel, plsticos y acero; la industria de
bienes de consumo y de alimentacin; la manufactura de productos de limpieza,
comida e higiene, la produccin de medicinas y textiles; as como la produccin de
electrodomsticos y vehculos. Los servicios financieros representan la principal
industria de servicios.
Per
Inversin y entorno de negocios
El Per busca atraer inversin tanto nacional como extranjera en todos los sectores
de la economa. Por ello, ha tomado las medidas necesarias para establecer una
poltica de inversin coherente que elimine los obstculos que puedan enfrentar los
inversionistas extranjeros. Esto ha provocado que el Per sea considerado como un
pas con uno de los regmenes de inversiones ms abiertos del mundo.
El Per ha adoptado un marco jurdico para las inversiones que ofrece autorizacin
automtica a la decisin de inversin. Adicionalmente, establece las normas
necesarias para proteger la estabilidad econmica de los inversionistas respecto a
cambios arbitrarios en los trminos y condiciones legales aplicables a sus proyectos
y que reduce la interferencia del gobierno en las actividades econmicas.
Per ha subido seis posiciones en el ranking mundial de competitividad del World
Economic Forum de 2011. Actualmente se encuentra en el estado de competencia
por eficacia, pero, segn dicho ranking, estara a puertas de llegar al ltimo estado
de competencia por innovacin, si su coyuntura de crecimiento se sostiene. Segn
este ranking, el Per ocupa los primeros lugares de Latinoamrica en los rubros
mostrados a continuacin, en adicin a los ya reconocidos por su ntido liderazgo
en proteccin al inversionista, solidez bancaria, control de la inflacin y reservas
nacionales.
Estructura econmica
La poca vulnerabilidad del Per durante la crisis de 2009 y su crecimiento
sostenido, reflejado en la tasa de 6.9% obtenida en el 2011, son resultado de
acertadas medidas financieras que demuestran la consistencia durante los ltimos
Brasil
La inversin extranjera mostr un crecimiento considerable en los dos ltimos aos.
El sector que recibi la mayor inversin extranjera en el ao 2010 fue el de servicios
(60.1%), seguido por la industria de alimentos y bebidas (10.9%), y la de metalurgia
(10.8%).
70
60
50
40
34.6
30
20
48.5
45.1
25.9
18.8
18.1
15.1
2004
2005
10
0
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Alimentos y bebidas
10.9%
Metalurgia
10.8%
Otras industrias
2.5%
Industria qumica
3.3%
Maquinaria elctrica
0.9%
Maquinaria industrial
0.9%
Petrleo y biocombustibles
2.7%
Minera no metlica
2.4%
Equipos de cmputo
1.5%
Ensamblaje de automviles
2.1%
Plstico y caucho
1.6%
Fuente: Apoyo
Per
El Per, por su parte, mostr un incremento de inversin extranjera del 2.6% en el
ao 2011.
Los sectores que recibieron mayor inversin extranjera, durante el ao 2011,
fueron la minera (24.5%), las telecomunicaciones (17.2%), las finanzas (16.1%) y la
industria (13.9%).
18.0
15,000
12.2
13.0
2000
2001
14.0
14.2
14.0
13.8
2002
2003
2004
2005
15.2
15.6
2006
2007
19.7
21.5
22.0
2010
2011*
10,000
5,000
0
Fuente: ProInversin
2008
2009
Servicios
2.5%
Construccin
1.3%
Pesca
0.7%
Turismo
0.3%
Vivienda
2.4%
Petrleo
2.5%
Transporte
1.5%
Agricultura
0.2%
Comercio
3.6%
Silvicultura
0.0%
Minera
24.5%
Energa
13.2%
Industria
13.9%
Comunicaciones
17.2%
Finanzas
16.1%
Fuente: ProInversin
Dentro de los mayores proyectos de inversin en puertos del mundo, Brasil cuenta
con dos de los ms importantes: la expansin del Puerto de Santos y la construccin
del Superpuerto de Au en Rio de Janeiro, este ltimo es el mayor emprendimiento
portuario de Amrica Latina. En lo que se refiere a la inversin en el sector
de petrleo y gas, destacan los proyectos de Petrobras en la construccin de
plataformas y navo-plataformas, los cuales juntos suman cerca de US$40 billones.
Adems, Brasil dispone de un amplio programa de inversiones en transporte,
poseyendo cuatro de los ms grandes proyectos en esta rea a nivel mundial. Dos
de ellos estn relacionados con la ampliacin de vas frreas, el tercero tiene como
propsito la creacin de una nueva lnea de metro en So Paulo y el otro se enfoca
en la construccin de carreteras. Asimismo, dentro de las inversiones en el sector
de energa elctrica, destaca la construccin de la Planta de Belo Monte, por US$16
billones.
Por otro lado, otro de los proyectos de inversin ms importantes previstos es
la construccin de un tren de alta velocidad que unir las ciudades de Rio de
Janeiro, So Paulo y Campinas. Esta iniciativa implicar una inversin cercana a
los US$18 billones. Destacan tambin las inversiones aeroportuarias reflejadas en
las concesiones de los aeropuertos de Braslia, Guarulhos y Viracopos, las cuales
alcanzan la cifra de US$1.6 billones.
Per
Sector de las microfinanzas
Durante el ao 2011, el Fondo Multilateral de Inversiones (BID) y MIX determinaron
el ranking anual de las 100 Mejores Instituciones Microfinancieras en Latinoamrica
y el Caribe, se evalu el desempeo de las instituciones en tres reas: alcance,
eficiencia y transparencia. La primera de las categoras mide el xito obtenido
en la expansin de servicios financieros, la segunda mide el grado en que las
microfinancieras reducen costos a sus clientes y la tercera mide la difusin pblica
de los resultados de desempeo de una forma comparable y estndar. Como
resultado, una institucin financiera peruana logr el primer puesto y el Per ha
ocupado dos lugares entre los diez primeros puestos, adems de representar una
cuarta parte de dicho ranking.
Per: pas EITI
La Iniciativa para la Transparencia de las Industrias Extractivas (EITI, por sus
siglas en ingls) es una reconocida alianza que comprende a organismos estatales,
empresas extractivas, organizaciones internacionales y sectores de la sociedad civil
para promover el empleo de criterios de transparencia en los pagos que realizan
las empresas mineras, petroleras y de gas a cada Estado, y la manera en que
ste canaliza dichos ingresos para asegurar la sostenibilidad del desarrollo de su
poblacin.
El Per ha sido el primer pas de las Amricas en adherirse a esta iniciativa debido
a la gran relevancia e incidencia que tienen las industrias extractivas en sus
ingresos nacionales. En el ao 2011, se cre en el Per la Comisin Multisectorial
Permanente para la Transparencia de las Industrias Extractivas y, en febrero
de 2012, el Per obtuvo el grado de pas cumplidor de la iniciativa EITI luego de
satisfacer la correspondiente auditora.
Para ms informacin visitar: www.eitiperu.minem.gob.pe
Turismo y Gastronoma
a. Turismo
El Per ocupa un lugar privilegiado como destino turstico a nivel mundial,
figurando dentro de los primeros diez lugares mundiales preferidos por su
autenticidad, arte y cultura, historia y belleza natural, adems de los reconocidos
lugares tursticos Machu Picchu y la Amazona, declarados patrimonio de la
humanidad.
El incremento anual del flujo de turistas ha sido el siguiente (en miles):
3,000
2,570
2,500
2,000
1,570
1,720
2,060
2,140
2008
2009
2,300
1,920
1,500
1,000
500
0
2005
2006
2007
2010
2011
Fuente: Mininter
b. Gastronoma
La gastronoma peruana es considerada una de las ms importantes a nivel
mundial. A lo largo del tiempo se ha constituido en un producto bandera
por su calidad y creciente competitividad internacional, adems de contener
una cocina rica en tradicin e historia. Actualmente el Per vive un boom
gastronmico y el 42% de los turistas que visitan el Per seala que su comida
es uno de los aspectos que influencia en su eleccin del Per como destino
turstico. La expansin de la gastronoma peruana se refleja en la posibilidad de
a. Proyectos en cartera
Southern Per
Inversin estimada:
US$600 millones
Refinera de Zinc
Cajamarquilla
Inversin estimada:
US$500 millones
Bayvar
Inversin estimada:
US$300 millones
Chariot Resources
Mar Cobre
Inversin estimada:
US$744 millones
Estudio de Impacto
Ambiental (EIA)
presentado y en
evaluacin / peritaje
Minera Yanacocha
Minas Conga
Inversin estimada:
US$4,800 millones
Exploracin
Nanjinzhao Group
Pampa de Pongo
Inversin estimada:
US$3,280 millones
Metminco Limited
Los Calatos
Inversin estimada:
US$2,200 millones
Southern Per
Los Chancas
Inversin estimada:
US$1,200 millones
Apurimac Ferrum
Hierro Apurimac
Inversin estimada:
US$2,300 millones
Ro Tinto La Granja
Inversin estimada:
US$1,000 millones
Ampliaciones
Estudio de Impacto
Ambiental (EIA)
aprobado
Fuentes: Ministerio de Energa y Minas / SNMPE / Ernst & Young. Algunas clasificaciones podran variar.
7,000
6,000
5,000
4.07
4,000
3,000
2,000
2.82
1.61
1.25
1.71
1,000
0
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Consejo Directivo:
Presidente:
Miguel Vega Alvear
Vice Presidente:
Jorge Barata
Miembro Honorario:
Exmo. Embajador Carlos Lazary Teixeira
Jefe de la Oficina Comercial:
Javier Martnez Cayo
Contacto:
Gerente General: Miguel Vega Alvear
Direccin: Calle el Rosario 359 Miraflores, Lima, Per
Gua de negocios e inversin Brasil - Per 91
m. PromPer
PromPer es una entidad dependiente del Ministerio de Comercio Exterior y
Turismo del Per que se encarga de desarrollar estrategias para posicionar
una imagen integrada y atractiva del Per, que permita desarrollar el turismo
interno y promoverlo ante el mundo como un destino privilegiado para el turismo
receptivo y las inversiones. Igualmente tiene como funcin la promocin de las
exportaciones que realiza el Per.
Objetivos y lineamientos:
Disear, coordinar, concertar y ejecutar polticas y acciones destinadas a
difundir la imagen del Per en el exterior y la promocin de sus productos de
exportacin.
Gestionar y canalizar la cooperacin tcnica y financiera internacional para el
cumplimiento de sus funciones.
Participar en el planeamiento estratgico de la promocin de las exportaciones,
con arreglo a lo dispuesto en el D. L. N 805.
Participar en el diseo, coordinacin y ejecucin del planeamiento estratgico
de la promocin de las inversiones, en coordinacin con las entidades
competentes.
Contacto:
Sr. Eduardo Ferreyros
Gerente General
Telf: +51 1 422 5784
+51 1 625 7700
Fax: +51 1 422 5942
+51 1 625 7701
Pgina web: www.comexperu.org.pe
p. CONFIEP
La Confederacin Nacional de Instituciones Empresariales Privadas es una
institucin que congrega y representa la actividad empresarial privada peruana
dentro y fuera del Per. Su principal objetivo es contribuir con el proceso de
crecimiento econmico sostenido, basado en inversin y fomento del empleo,
a partir del esfuerzo de la iniciativa individual, la difusin de la empresa y la
propiedad privada.
Objetivos y lineamientos:
- Unidad Empresarial:
Fortalecer la unin entre los empresarios peruanos en favor de la construccin
de un orden en el que la libertad de empresa y la economa de mercado sean
distintivos.
- Representatividad:
Actuar como principal vocero del empresariado nacional ante el Estado, foros
pblicos y privados.
- Servicios:
Promover una mayor comunicacin y coordinacin intersectorial, apoyar,
respaldar y asesorar al empresario.
Contacto:
- Telf: +51 1 415 2555
- Direccin: Av. Vctor Andrs Belande 147, Edificio Real Tres, Of. 401. San
Isidro, Lima - Per
- Fax: +51 1 415 2566
- Pgina web: www.confiep.org.pe
7. Publicaciones de inters
a. Calendario Brasileo de Exposiciones y Ferias 2012
El Calendario Brasileo de Exposiciones y Ferias es una publicacin oficial del
Gobierno de Brasil, la cual presenta aproximadamente 365 eventos anuales
en una gran variedad de sectores. Los organizadores y promotores de esta
iniciativa son el Ministerio de Desarrollo, Industria y Comercio Exterior (MDIC)
y el Ministerio de Relaciones Exteriores (MRE). Este calendario brinda una gran
ayuda al empresario, pues abre las puertas a mltiples oportunidades de negocio
e inversin en el Brasil.
La publicacin tambin se encuentra disponible en:
- www.mdic.gov.br
- www.brasilglobalnet.gov.br
V. Establecimiento de empresas
V. Establecimiento de
empresas
V. Establecimiento de empresas
V. Establecimiento de empresas
Tipos de empresa
Brasil
Estructura Corporativa
Las entidades comerciales ms comunes en el Brasil son las Sociedades Annimas
(S.A.) y las Sociedades Limitadas (Ltda.). La principal diferencia a ser considerada al
optar por una de esas clasificaciones es que slo las Sociedades Annimas pueden
emitir acciones para ser negociadas pblicamente en bolsa de valores, mientras
que una Sociedad Limitada tiende a ser un medio ms adecuado para estructurar
inversiones extranjeras directas en el Brasil, ya que los requisitos de administracin,
entre otros, son ms simples que los exigidos para una Sociedad Annima. La
responsabilidad de los inversionistas, en el caso de una Sociedad Annima, es limitada
al valor suscrito por la persona fsica o jurdica; mientras que, en el caso de una
Sociedad Limitada, los socios accionistas son responsables por el valor integral del
capital de la compaa hasta por el valor de su aporte.
Las compaas extranjeras no pueden operar filiales en el Brasil, excepto mediante una
solicitud especial remitida al Ministerio de Industria y Comercio, y previa autorizacin
por medio de un decreto presidencial. En la prctica, debido a las dificultades para
obtener la referida autorizacin, existen pocas filiales de compaas extranjeras
operando en el Brasil.
Independientemente de su nacionalidad, el representante de la compaa autorizado
a actuar en nombre de la filial debe ser un residente en el Brasil. No existe ningn
requisito de capital mnimo. La responsabilidad no est limitada al valor del capital de la
filial, existiendo responsabilidad de la matriz.
Per
Estructura Corporativa y del Capital
Existen diversos tipos societarios que pueden ser utilizados por los inversionistas
para la puesta en marcha de un negocio en el Per. Las formas ms utilizadas por los
inversionistas extranjeros son las siguientes:
Sociedades Annimas
Se requiere un mnimo de dos accionistas. Los accionistas no domiciliados deben elegir
un representante para firmar los estatutos. El capital para la inversin inicial, ya sea
en moneda nacional o extranjera, debe ser depositado en un banco local. No existe un
importe mnimo exigido por ley; sin embargo, las instituciones financieras tienen como
costumbre pedir un monto mnimo de S/.1,000 de capital inicial (aproximadamente
US$350).
V. Establecimiento de empresas
Caractersticas:
Responsabilidad Limitada: la responsabilidad de los accionistas se encuentra limitada
al valor de las acciones que poseen.
Administracin Centralizada: Junta General de Accionistas, Directorio y Gerente.
Transferencia de Acciones: la transferencia de acciones es libre; sin embargo, en
el caso de Sociedades Annimas Cerradas, los accionistas tienen un derecho de
adquisicin preferente en el caso que se transfieran las acciones a un tercero.
Continuidad: la muerte, enfermedad, bancarrota, y/o retiro o resignacin de los
accionistas no causa la disolucin de la sociedad.
Sociedades Annimas Cerradas
La Sociedad Annima Cerrada mantiene la responsabilidad limitada de sus socios y
tiene un mnimo de 2 y un mximo de 20 accionistas. Las acciones no pueden ser
listadas en bolsa.
Caractersticas:
Responsabilidad limitada: la responsabilidad de los accionistas se encuentra limitada
al valor de las acciones que poseen.
Administracin: la Junta General de Accionistas (que puede ser celebrada sin la
presencia fsica de los accionistas) y el Gerente General. El Directorio es opcional.
Transferencia de acciones: los accionistas tienen el derecho de adquisicin preferente
en el caso que se transfieran las acciones a un tercero. Este derecho puede ser
eliminado en el estatuto.
Sociedades Annimas Abiertas
Este tipo societario est diseado bsicamente para compaas con un gran nmero
de accionistas (ms de 750 accionistas) o por las que se haya hecho una oferta pblica
primaria de acciones o tengan obligaciones convertibles en acciones. Deben estar
inscritas en el Registro de Sociedades que listan en bolsa.
Caractersticas:
Responsabilidad limitada: la responsabilidad de los accionistas se encuentra limitada al
valor de las acciones que poseen.
Administracin centralizada: Junta General de Accionistas, Directorio y Gerente
General.
Supervisin: las Sociedades Annimas Abiertas estn sujetas a supervisin por la
Superintendencia de Mercado de Valores (SMV).
Transferencia de acciones: es libre. No se permite restriccin o limitacin alguna.
Impuestos indirectos
Impuestos municipales
Otros impuestos
Impuesto a la Renta
Persona Jurdica
IRPJ
Impuesto sobre
Productos
Industrializados IPI
Impuesto sobre la
Transferencia de
Bienes Inmuebles
ITBI
Impuesto
Territorial Rural
ITR
Contribucin Social
sobre la Ganancia
Neta - CSLL
Impuesto sobre
la Circulacin de
Mercaderas y
Servicios ICMS
Impuesto a la Renta
Retenido en Fuente
- IRRF
Contribucin de
Intervencin en el
Poder Econmico
CIDE
Impuesto Predial y
Territorial Urbano IPTU
Impuesto de
Transmisin
Causa Mortis y
Donacin - ITCMD
Contribuciones
sobre la facturacin
(PIS y COFINS)
Impuesto sobre
Servicios de
cualquier naturaleza
- ISS
Impuesto sobre
las Operaciones
Financieras IOF
Tributos indirectos
Tributos municipales
Impuesto a la Renta
Impuesto Predial
Impuesto Selectivo al
Consumo
Impuesto de Alcabala
Impuesto a las
Transacciones Financieras
Impuesto a la Propiedad
Vehicular
1. Impuestos directos
Brasil
Impuestos a la Renta
Persona Jurdica
Impuesto a la Renta de Persona Jurdica (IRPJ) y Contribucin Social sobre
Renta Lquida (CSLL)
Empresas domiciliadas en el Brasil y filiales, agencias y oficinas de representacin
de empresas domiciliadas en el exterior estn sujetas en el Brasil al Impuesto a
la Renta de Persona Jurdica (IRPJ) y a la Contribucin Social sobre la Ganancia
Neta (CSLL), aplicables sobre sus ganancias globales (renta mundial), debiendo
declarar su Impuesto a la Renta bajo el sistema de la Ganancia Real. El monto
del impuesto pagado en el exterior por una entidad puede ser utilizado para
fines de compensacin del Impuesto a la Renta de Persona Jurdica en el Brasil,
observando los lmites aplicables (hasta por el valor del impuesto de persona
jurdica cobrado en el Brasil, sobre la ganancia neta obtenida en el exterior).
Bajo las reglas brasileas de tributacin sobre ganancias obtenidas en el exterior
sobre una compaa controlada en el exterior (o CFC, por sus siglas en ingls),
las ganancias obtenidas en una CFC deben ser incluidas en la renta imponible de la
empresa brasilea que la controle, al final del ao calendario, independientemente
del uso o tipo de las ganancias obtenidas.
El Impuesto a la Renta de Persona Jurdica (IRPJ) tiene una tasa bsica de 15%,
ms un adicional de 10% sobre la porcin de la renta imponible que exceda los
240,000 Reales al ao (o 20,000 Reales al mes).
La Contribucin Social sobre Lucro Lquido (CSLL) tiene, en general, la tasa del
9%. La base de clculo de la CSLL es bastante semejante a la base de clculo
considerada para fines del Impuesto a la Renta (IRPJ), con pequeas diferencias.
As, la tasa combinada del Impuesto a la Renta (IRPJ) y CSLL de una persona
jurdica asciende a 34%.
Exoneraciones y reducciones del Impuesto a la Renta son concedidas a empresas
en determinadas regiones con menor desarrollo econmico (ver tambin la
seccin VI.4).
Una empresa brasilea puede optar por la determinacin del Impuesto a la Renta
utilizando el Sistema de la Ganancia Real (Rgimen de la Ganancia Real) o sobre
el Sistema de Ganancia Presunta (Rgimen de la Ganancia Presunta). La opcin
debe ser escogida anualmente basndose, por lo general, en la rentabilidad de la
empresa y en sus planes de inversiones futuras, entre otros factores.
Bajo el Rgimen de la Ganancia Presunta, el Impuesto a la Renta de la Persona
Jurdica incide sobre la ganancia presunta, calculada aplicndose un porcentaje
fijo sobre el ingreso bruto de ventas o sobre el ingreso por servicios de la empresa
(el porcentaje resulta aplicable segn el tipo de actividad de la empresa), ms el
100% de su renta por intereses, regalas y diferencia de cambio (renta pasiva).
No es permitida la deduccin de gastos ni la deduccin o compensacin futura
de prdidas tributarias. El Impuesto a la Renta es determinado trimestralmente.
Solamente las empresas brasileas que satisfacen determinados requisitos
pueden optar por la determinacin del referido Impuesto a la Renta utilizando este
mtodo.
Una empresa brasilea puede optar tambin por el Rgimen de la Ganancia
Real para determinar su Impuesto a la Renta. En este caso, el impuesto resulta
aplicable sobre la ganancia real de la empresa, debidamente ajustado por gastos
no deducibles y por ingresos no gravables. El impuesto a la renta puede ser
determinado y declarado trimestral o anualmente, siendo que los pagos a cuenta
deben de ser efectuados a lo largo del ao calendario.
Los gastos operacionales son, por lo general, deducibles para fines del Impuesto a
la Renta, siempre que resulten necesarios para desarrollar las operaciones usuales
de la empresa.
Las prdidas tributarias no prescriben; no obstante, no es posible su aplicacin
retroactiva o su actualizacin por reajuste monetario. Las prdidas tributarias
pueden ser utilizadas para fines de compensacin de renta imponible, debindose
observar un lmite de hasta 30% aplicado sobre tal renta correspondiente al
ejercicio en que ella se genere. Restricciones sobre la compensacin de prdidas
tributarias pueden resultar aplicables en el caso de cambio del control y de la
actividad comercial de la empresa, entre el perodo de generacin de la prdida
tributaria y el perodo de su uso efectivo. Las prdidas tributarias no operacionales
(por ejemplo, las prdidas del capital), acumuladas a partir de 1996, solamente
pueden ser compensadas con renta imponible no operacional (por ejemplo, por
ganancias del capital).
Las prdidas tributarias generadas en el exterior a travs de filiales o compaas
controladas no pueden ser utilizadas para compensar la renta imponible de la
matriz en el Brasil. De todas maneras, este tipo de prdida tributaria no prescribe
y puede ser utilizado para compensar ganancias futuras de la misma filial o
compaa controlada en el exterior indefinidamente.
Las ganancias de capital declaradas por entidades residentes en el Brasil tributan
una tasa estndar de Impuesto a la Renta de Persona Jurdica de 34%, mientras
que las ganancias de capital de no residentes tributan el Impuesto a la Renta
Retenido en la Fuente (IRRF, por sus siglas en portugus) con una tasa
de 15%, excepto declaracin en contrario de acuerdo con un acuerdo fiscal en
vigencia.
Tasas
Dividendos
No gravables
Intereses
Servicios
(a)
La tasa del Impuesto a la Renta retenido en la fuente puede ser incrementada a 25% si el beneficiario fuese un
domiciliado en un paraso fiscal. La Contribucin de Intervencin en el Poder Econmico (CIDE, por sus siglas en
portugus) puede ser aplicada sobre las regalas y sobre los servicios tcnicos y de asistencia tcnica, con una tasa de
10%.
(b)
Estas tasas se aplican salvo pacto en contrario por la aplicacin de un acuerdo fiscal vigente. Actualmente, el Brasil
mantiene acuerdos para evitar la doble tributacin con los siguientes pases: Argentina, Austria, Blgica, Canad, Chile,
China, Corea, Dinamarca, Ecuador, Espaa, Filipinas, Finlandia, Francia, Holanda, Hungra, India. Israel, Italia, Japn,
Luxemburgo, Mxico, Noruega, Per, Portugal, Repblica Checa, Eslovaquia, frica del Sur, Suecia y Ucrania. El Brasil
aplica el Convenio para evitar la doble tributacin con el Per a partir del 1 de enero de 2010; vase mayor detalle en la
seccin II.1.b.
Reglas de Subcapitalizacin
El 16 de diciembre de 2009, el Gobierno Brasilero edit la Medida Provisional 472
(MP 472), que introdujo significativas alteraciones a las reglas del Impuesto a la
Renta, particularmente en relacin con la deducibilidad de los intereses pagados a
las personas vinculadas, introduciendo en el ordenamiento jurdico brasilero reglas
de subcapitalizacin. Esta Medida Provisional fue convertida en la Ley 12249 del
11 de junio de 2010.
En ese contexto, resulta importante resaltar que anteriormente a esta Medida
Provisional, la deducibilidad de los intereses pagados a personas vinculadas era
analizada sobre la ptica de la deducibilidad de los gastos, de acuerdo con el
artculo 299 del Reglamento del Impuesto a la Renta, segn el cual solamente
eran deducibles los gastos necesarios y ordinarios, o sea, los gastos incurridos por
la empresa para la realizacin de las transacciones u operaciones exigidas por su
actividad.
Sin embargo, a partir de la promulgacin de la Medida Provisional 472, la
deducibilidad pas a ser analizada tambin de acuerdo con los lmites establecidos
en la relacin deuda/patrimonio (neto).
En ese sentido, de acuerdo con el artculo 24 de la citada Ley, los gastos con
intereses derivados de cualquier acuerdo de financiamiento ejecutado con partes
relacionadas, no constituidas en Jurisdiccin con Tributacin Favorecida (JTF) o
que se beneficien de un rgimen fiscal privilegiado (RFP), solo sern deducibles si
la relacin deuda/patrimonio no excede los siguientes lmites:
I. En el caso de endeudamiento con persona jurdica vinculada en el exterior
que tenga participacin societaria en la persona jurdica residente en el Brasil,
cuando el valor del endeudamiento con la persona vinculada en el exterior,
verificado con ocasin de la acumulacin de intereses, sea no superior a 2 veces
el valor de la participacin de dicha persona en el patrimonio neto de la persona
jurdica residente en el Brasil.
II. En el caso de endeudamiento con persona jurdica vinculada en el exterior que
no tenga participacin societaria en la persona jurdica residente en el Brasil,
cuando el valor del endeudamiento con la persona vinculada en el exterior,
verificado por la acumulacin de intereses, no sea superior a 2 veces el valor del
patrimonio neto de la persona jurdica residente en el Brasil.
III. En cualquiera de los casos previstos en los incisos I y II, cuando el valor de
la sumatoria de los endeudamientos con personas vinculadas en el exterior,
verificado por la acumulacin de los intereses, sea no superior a 2 veces el valor
de la sumatoria de las participaciones de todas las personas vinculadas en el
patrimonio neto de la persona jurdica residente en el Brasil.
Cualquier exceso en relacin a los lmites arriba expuestos, ser considerado no
deducible para efectos del Impuesto a la Renta.
Precios de Transferencia
La globalizacin es la caracterstica ms destacada en el ambiente de negocios
actual y, como consecuencia, elimina las fronteras nacionales para fomentar el
libre flujo de bienes, derechos, servicios y personas. El libre comercio modific
el modo de operacin en las corporaciones, las cuales aprovechan la apertura
econmica y promueven su expansin geogrfica en la bsqueda de nuevos
mercados y ventajas competitivas que permitan maximizar el valor para sus
accionistas.
Considerando lo mencionado anteriormente, la Organizacin para la Cooperacin
y el Desarrollo Econmico (OCDE), organismo internacional cuyo principal objetivo
es incentivar la economa y el crecimiento de sus pases miembros, estableci una
serie de directrices para la reglamentacin de las transacciones entre empresas
relacionadas. La base de esas directrices es el principio de valor de mercado
(Arms Length Principle). Este considera que la relacin entre las empresas no
debe afectar los trminos de las transacciones y, por lo tanto, establece que las
condiciones pactadas en las transacciones entre las partes relacionadas deben ser
las mismas que habran sido acordadas en transacciones de la misma naturaleza
entre empresas no relacionadas, en circunstancias semejantes.
El gobierno brasilero introdujo normas y procedimientos que permiten regular
los flujos de inversin y de comercio. Con ese fin, el congreso brasilero aprob
la Ley 9.430 de 1996, por la cual se incorpor al sistema tributario nacional el
cumplimiento de las normas especficas referidas a precios de transferencia, con
vigencia a partir del ejercicio fiscal de 1997.
118 Ernst & Young
15
Tasa de Impuesto a la
Renta (en Reales)
Hasta 1,499.15
De 1,499.15 a 2,245.75
--
--
7.5%
112,43
De 2,245.76 a 2,995.70
15%
280,94
De 2,995.71 a 3,743.19
22.5%
505,62
Cualquier exceso
27.5%
692,78
Abril Diciembre
Base de clculo (en Reales
mensuales)
Hasta 1,556.61
De 1,556.62 a 2,347.85
Tasa de Impuesto a la
Renta (en Reales)
--
7.5%
117,49
De 2,347.86 a 3,130.51
15%
293,58
De 3,130.52 a 3,911.63
22.5%
528,37
Cualquier exceso
27.5%
723,95
Per
Impuesto a la Renta (IR)
Entidades legales
Las compaas constituidas en el Per se encuentran sujetas al Impuesto a la
Renta por sus rentas de fuente mundial. Las compaas no domiciliadas, las
sucursales establecidas en el Per y los establecimientos permanentes slo se
encuentran sujetas a imposicin por sus rentas de fuente peruana.
El ejercicio fiscal termina el 31 de diciembre, sin excepcin alguna. Las
declaraciones juradas del Impuesto a la Renta para las sociedades, sucursales y
personas naturales, por lo general, deben ser presentadas antes del 31 de marzo
del ao siguiente.
La tasa del Impuesto a la Renta de las empresas es de 30% y se aplica sobre la
renta neta, la cual se determina deduciendo los gastos incurridos en la generacin
de rentas o mantenimiento de la fuente.
Para el arrastre de prdidas, las compaas pueden elegir entre alguno de los
siguientes dos sistemas:
Las prdidas pueden ser arrastradas por cuatro aos consecutivos, empezando
a computar el plazo desde el primer ao siguiente al que se gener la prdida.
Las prdidas pueden ser arrastradas indefinidamente, pero con el lmite de
deduccin del 50% de las rentas netas de cada ejercicio.
No est permitido el arrastre de las prdidas a ejercicios anteriores al de su
generacin.
Cuando las rentas sean obtenidas por sujetos no domiciliados, se aplica una tasa
de retencin dependiendo del tipo de renta, de acuerdo con el cuadro que se
detalla en la siguiente tabla:
Tasa
4.10%
4.99%
30.00%
15.00%
Regalas
30.00%
5.00%
30.00%
Las rentas por actividades que se lleven a cabo por un no domiciliado, parte en el
Per y parte en el extranjero, incluyendo las rentas obtenidas por sus sucursales
o establecimientos permanentes, se encuentran sujetas a las siguientes tasas
efectivas del Impuesto a la Renta, de acuerdo con el siguiente cuadro:
Actividades
Tasa efectiva
del Impuesto a
la Renta (%)
Transporte areo
0.3
Transporte martimo
0.6
Alquiler de naves
80
8.016
Alquiler de aeronaves
60
6.017
15
4.5
80
24.0
2.1
Seguros
Agencias internacionales de noticias
10
3.0
20
6.0
20
6.0
Servicios de telecomunicaciones
1.5
16
17
Reglas de sub-capitalizacin
Los intereses pagados por los contribuyentes domiciliados a sus partes
vinculadas o empresas asociadas no podrn ser deducidos del Impuesto a la
Renta en la parte en que excedan el resultado de aplicar un coeficiente (deuda/
patrimonio neto) de 3/1, al cierre del ejercicio inmediato anterior.
Precios de Transferencia
Las reglas de precios de transferencia se basan en el principio de precio de libre
concurrencia (arm's length), tal como lo interpreta la Organizacin para la
Cooperacin y el Desarrollo Econmico-OCDE.
En el Per, sin embargo, estas reglas no slo aplican a las transacciones entre
partes vinculadas, sino tambin a transacciones con empresas domiciliadas
en parasos fiscales. Asimismo, estas reglas no slo deben ser tomadas en
consideracin para efectos del Impuesto a la Renta, sino tambin en relacin
con el Impuesto General a las Ventas (IGV).
Individuos
De acuerdo con el rgimen tributario peruano, los ciudadanos peruanos
domiciliados en el Per se encuentran sujetos a imposicin por sus rentas de
fuente mundial, sin importar el pas en el que se hubieran generado, el pas en
el que se hubieran pagado, o la moneda en que se hubieran recibido. Por el
contrario, para los no domiciliados slo las rentas de fuente peruana se sujetan
a imposicin en el Per.
Luego de haber permanecido en el Per por un perodo mayor a los 183
das dentro de un perodo de doce meses, los ciudadanos extranjeros sern
considerados domiciliados y tambin se encontrarn sujetos a imposicin sobre
la base de sus rentas de fuente mundial.
La condicin de domiciliado o no domiciliado deber verificarse de acuerdo
con la situacin del 1 de enero de cada ejercicio. Cualquier cambio durante el
ejercicio fiscal no tendr efectos sino hasta el ejercicio siguiente.
Tratndose de personas naturales domiciliadas, el Impuesto a la Renta de
cuarta y quinta categora, es decir, aqul originado por las rentas provenientes
del trabajo personal, se determina aplicando una tasa progresiva acumulativa,
de acuerdo con el siguiente detalle:
15%
21%
Cualquier exceso
30%
Para salarios, sueldos y cualquier otro tipo de remuneracin derivada del trabajo
dependiente o independiente, se establece un mnimo no imponible de 7 UITs.
A partir del 1 de enero de 2009, las rentas obtenidas por personas naturales
domiciliadas por el arrendamiento, subarrendamiento y cesin de bienes (rentas
de primera categora), as como las dems rentas de capital (rentas de segunda
categora), estn gravadas con una tasa efectiva del 5%.
2. Impuestos indirectos
Brasil
Impuesto sobre Productos Industrializados (IPI)
Base de clculo y aplicacin
El Impuesto sobre los Productos Industrializados o IPI aplica sobre la
importacin de bienes, sobre el primer embarque de los bienes importados o
sobre las transacciones que involucren bienes manufacturados. Las exportaciones
estn exentas de este impuesto. La tasa del IPI vara, dependiendo del producto
comercializado, de 0% a 365%. El IPI equivale al Impuesto General a las Ventas
Federal, vale decir que equivale al IGV peruano.
Recuperacin
El IPI pagado sobre una operacin de importacin o de compra en el pas genera,
en general, un crdito fiscal aplicable sobre el IPI proveniente de transacciones
futuras. Reglas especiales resultan de aplicacin a la importacin y venta de
activos fijos.
Impuesto sobre la Circulacin de Mercancas y Servicios (ICMS)
Base de clculo y aplicacin
El impuesto sobre operaciones relacionadas con la Circulacin de Mercaderas y
sobre la prestacin de servicios de transporte interestatal e intermunicipal y de
comunicaciones (ICMS), es aplicable a la importacin y circulacin nacional de
bienes, aun cuando se trata de filiales de una misma entidad. Las exportaciones
estn exentas de este impuesto. La tasa del ICMS vara, dependiendo del estado
en el que la empresa y el comprador de los bienes y servicios estn localizados. El
ICMS equivale al Impuesto General a las Ventas de cada estado.
Por lo general, las importaciones estn sujetas al ICMS, con una tasa que vara
entre 17% y 18%, mientras que las operaciones dentro del pas estn gravadas
con el ICMS entre 7% a 18%. De manera general, las tasas de ICMS sobre las
operaciones interestatales se aplican de la siguiente manera: 7% cuando los
contribuyentes localizados en las regiones sur y sudeste (excepto el estado
de Espritu Santo) envan bienes/servicios sujetos al ICMS a contribuyentes
residentes en estados de las regiones norte, noreste y centro-oeste y al estado de
Espritu Santo, y 12% cuando los contribuyentes localizados en las regiones del
sur, sudeste (excepto el estado de Espritu Santo), norte, noreste y centro-oeste
envan bienes/servicios sujetos al ICMS a contribuyentes residentes en los estados
de las regiones sur y sudeste (excepto el estado de Espritu Santo).
El ICMS tambin resulta de aplicacin sobre la prestacin de servicios de
transporte, comunicaciones y electricidad.
Recuperacin
El ICMS pagado ya sea sobre operaciones de importacin o sobre compras
domsticas genera, por lo general, un crdito fiscal aplicable sobre el ICMS
proveniente de transacciones futuras. Reglas especiales son aplicables a la
importacin y venta de activos fijos.
Contribuciones sobre la facturacin (PIS y COFINS)
Base de clculo y aplicacin
El PIS (Programa de Integracin Social) y la COFINS (Contribucin Social para
el Financiamiento de la Seguridad Social) son contribuciones aplicables sobre la
facturacin que inciden sobre el ingreso bruto de la empresa bajo el rgimen no
acumulativo o acumulativo.
Bajo el rgimen no acumulativo, el PIS y la COFINS resultan de aplicacin y,
por lo general, la tasa combinada asciende a 9.25% del ingreso bruto. Los
contribuyentes brasileos que adoptan el rgimen acumulativo estn sujetos a una
tasa combinada y reducida de PIS y de COFINS de 3.65%.
El PIS y la COFINS tambin resultan de aplicacin sobre las importaciones y,
para tal propsito, se denominan PIS-Importacin y COFINS-Importacin,
respectivamente. El PIS-Importacin y la COFINS-Importacin son contribuciones
sociales que resultan de aplicacin sobre la importacin de bienes y servicios y,
por lo general, su tasa combinada asciende a 9.25%. La base de clculo para el
PIS-Importacin y para la COFINS-Importacin sobre los productos importados
corresponde al valor de la Declaracin de Aduanas, ms el ICMS, PIS y la COFINS,
lo cual resulta en una tasa efectiva mayor a 9.25%. Determinadas importaciones
estn exentas del PIS y de la COFINS.
Recuperacin
Los crditos del PIS y de la COFINS solamente resultan aplicables bajo el rgimen
no acumulativo. Estos crditos fiscales son aceptados en el caso de determinados
costos y gastos relacionados con el giro del negocio, y pueden ser utilizados para
compensar el PIS y la COFINS a pagar.
En el Brasil, el importador puede tambin computar crditos del PIS y de la
COFINS sobre la compra de insumos bajo el rgimen no acumulativo del PIS y de la
COFINS (de manera semejante a lo que ocurre con el IPI y el ICMS). Estos crditos
pueden ser utilizados para compensar el PIS y la COFINS a pagar.
Impuesto sobre Servicios de Cualquier Naturaleza (ISS)
Base de clculo y aplicacin
El Impuesto sobre Servicios de Cualquier Naturaleza o ISS resulta de la aplicacin
sobre la prestacin de servicios, conforme la Lista de Servicios Imponibles,
teniendo una tasa que puede variar de 2% a 5%. La importacin de servicios
126 Ernst & Young
tambin est sujeta a ISS, aun cuando el servicio sea prestado en el exterior.
La exportacin de servicios est exonerada de este impuesto, siempre que
determinadas condiciones sean alcanzadas.
Recuperacin
El ISS es un impuesto no recuperable.
Per
Impuesto General a las Ventas (IGV)
Base imponible y aplicacin
El IGV grava la venta en el pas de bienes, la prestacin y utilizacin de servicios y
la implantacin de bienes con una tasa del 18%.
La Ley del IGV sigue el sistema de dbito/crdito, en virtud de la cual el IGV de
la venta es compensado contra el IGV pagado en las compras. El IGV no aplicado
como crdito en un mes particular, podr ser aplicado en los meses siguientes
hasta que se agote.
Recuperacin anticipada del IGV
Las compaas que se encuentren desarrollando proyectos cuya etapa preoperativa sea mayor a dos aos, podrn solicitar la devolucin anticipada
del IGV con anterioridad al inicio de operaciones. Para tal efecto, se requiere
haber suscrito un contrato de inversin con el Gobierno peruano, solicitndolo
ante ProInversin. La inversin que deber ser efectuada durante la etapa
preoperativa deber ser no menor a US$5 millones, salvo que se trate de
inversiones a desarrollarse en el sector agrario, que se encuentra exceptuado de
este requisito.
Recuperacin definitiva del IGV
Pueden acceder a la recuperacin definitiva del IGV: (i) las compaas y
las personas naturales que sean titulares de concesiones mineras, y (ii) los
inversionistas que hayan suscrito contratos de licencia o de servicios a los que se
refiere la Ley Orgnica de Hidrocarburos. Para estos efectos, en el primer caso,
el beneficiario no debe encontrarse en etapa de produccin y debe celebrar con el
Estado un Contrato de Inversin en Exploracin, mientras que en el segundo caso,
el inversionista debe de hallarse durante la fase de exploracin de los referidos
contratos.
3. Tributos municipales
Brasil
Impuesto a la Transferencia de Bienes Inmuebles (ITBI)
Resulta de la aplicacin sobre la transferencia de la propiedad de bienes inmuebles.
La tasa vara entre 2% y 6%, dependiendo de la municipalidad que lo aplique.
Impuesto Predial y Territorial Urbano (IPTU)
El impuesto municipal resulta de aplicacin sobre la propiedad de bienes inmuebles
en reas urbanas, es de periodicidad anual y su tasa promedio asciende a 2%.
Per
Impuesto Predial
El Impuesto Predial es un tributo municipal de periodicidad anual que grava el valor
de los predios urbanos o rsticos. Para este efecto, se consideran predios a los
terrenos, las edificaciones e instalaciones fijas y permanentes.
La tasa del impuesto es progresiva acumulativa variando entre 0.2% y 1.0%,
dependiendo del valor del predio.
Impuesto de Alcabala
El Impuesto de Alcabala grava las transferencias de inmuebles a ttulo oneroso o
gratuito, cualquiera sea su forma o modalidad, inclusive las ventas con reserva de
dominio.
La base imponible es el valor de la enajenacin del inmueble. La tasa aplicable es de
3%. Es un impuesto de cargo del comprador.
Impuesto al Patrimonio Vehicular
El Impuesto al Patrimonio Vehicular es un tributo de periodicidad anual y grava la
propiedad de los vehculos automviles, camionetas y station wagons, fabricados
4. Rgimen aduanero
Brasil
Rgimen aduanero en el Brasil
La importacin de bienes en el Brasil est sujeta, por lo general, a los Derechos de
Aduana, al IPI, al PIS-Importacin, a la COFINS-Importacin y al ICMS, tal como se
explica a continuacin:
Tributo
Tasa
Base imponible
Impuesto de importacin
PIS-Importacin y la COFINSImportacin
PIS 1.65%
COFINS 7.6%
Nota: Estas tasas son
generales. Algunos
productos especficos
pueden estar sujetos a tasas
distintas.
El REPORTO permite la suspensin de los impuestos a la importacin: IPI, PISImportacin y COFINS-Importacin en la adquisicin de determinadas mquinas,
equipos y piezas de repuestos, entre otros bienes a ser incorporados al activo fijo
de la empresa, para su uso en la operacin de las instalaciones portuarias.
Ex tarifario
Este beneficio permite la reduccin del impuesto de importacin sobre la
importacin de mquinas o equipos que no tengan produccin similar en el Brasil.
El beneficio fiscal es concedido despus de que se haya probado, por parte del
importador, la inexistencia de mquinas o equipos equivalentes en el Brasil,
as como la obtencin de la aprobacin previa por parte de las autoridades
brasileas competentes.
Admisin Temporal
Bajo determinadas condiciones, pueden suspenderse los impuestos de importacin
en la importacin temporal de bienes, abarcando al IPI, PIS-Importacin, COFINSImportacin e ICMS, por un perodo mximo de 90 das (con la posibilidad de
extensin del plazo por un perodo similar), siempre y cuando los bienes sean
exportados posteriormente. Bajo condiciones especiales, se puede extender el
perodo de admisin por un total de tres aos. En el caso de bienes importados
bajo arrendamientos operacionales o contratos de locacin de bienes importados
para la prestacin de servicios, los impuestos de importacin (IPI, PIS-Importacin,
COFINS-Importacin e ICMS) deben de ser pagados de manera proporcional al
perodo en que los bienes hayan permanecido en el Brasil, considerando una tasa
de 1% al mes, y debiendo efectuarse los pagos en el momento del despacho
aduanero de los mismos. Esta regla se aplica tambin a contratos de manufactura
que involucren un bajo nivel de transformacin para productos finales a ser
exportados.
Exportacin Temporal
Bajo la legislacin brasilea, pueden existir la exportacin temporal y la
reimportacin de bienes exoneradas de impuestos de importacin y de ICMS,
aun cuando los bienes sufran alguna transformacin industrial. El rgimen de
Exportacin Temporal debe ser aprobado por las autoridades fiscales y aduaneras
brasileas, mediante solicitud especial. Para bienes exportados para fines de
reparacin o para su uso en la manufactura de productos finales a ser importados
por el Brasil, aplican los impuestos de importacin e ICMS solamente sobre el valor
agregado del producto.
Otros beneficios especiales para empresas exportadoras
Las empresas cuyo ingreso por exportacin corresponda a un mnimo del 70% de
sus ingresos totales califican al incentivo de ser consideradas como empresas que
son preponderantemente exportadoras y pueden beneficiarse de la suspensin
del IPI, PIS-Importacin y COFINS-Importacin en la compra de materias primas,
productos intermedios o materiales de embalaje. Adems, los productores de
determinados bienes definidos por ley, tales como de carteras de cuero, zapatos
y equipos de cosecha agrcola, pueden obtener los mismos beneficios cuando sus
ingresos de exportacin correspondan a, por lo menos, el 60% de sus ingresos
totales.
Zonas Francas
Zona Franca de Manaus (ZFM)
La Zona Franca de Manaus (ZFM) constituye un rea de libre comercio que ofrece
incentivos fiscales especiales con el objetivo de atraer negocios a la regin menos
desarrollada del Amazonas. Los bienes importados utilizados en la ZFM para fines
de consumo, actividades de manufactura o para el montaje de bienes importados
para fines de stock y de re-exportacin estn exonerados de los siguientes
impuestos de importacin: PIS-Importacin, COFINS-Importacin y del IPI. El
gobierno del Estado de Amazonas puede conceder tambin exoneracin y/o
reduccin del ICMS. Para que los citados beneficios sean concedidos, la empresa
debe obtener aprobacin previa de las autoridades brasileas competentes
(SUFRAMA). Tal aprobacin es, por lo general, concedida a proyectos que
involucren un proceso productivo bsico y que satisfagan otros requisitos
establecidos por la legislacin tributaria brasilea.
Zonas de Procesamiento de Exportacin (ZPE)
Las empresas extranjeras que invierten en unidades industriales para la
produccin de bienes para la exportacin, pueden establecer proyectos
industriales en las denominadas Zonas de Procesamiento de la Exportacin o
ZPEs, creadas a travs de decreto federal.
Las ZPEs corresponden a zonas especiales de libre comercio que no son
consideradas territorio brasileo para fines de control aduanero. Un mximo de
20% del total de los productos manufacturados en las ZPEs pueden ser destinados
al mercado brasileo.
Otras reducciones fiscales
Se pueden obtener otras reducciones de impuestos a travs de programas
recientemente creados de beneficios fiscales o dependiendo de la naturaleza de los
bienes a ser importados, su destino, origen y valor. Adems de ello, se puede buscar
la optimizacin de los impuestos de importacin a travs de la estructuracin de
la cadena de proveedores, a fin de beneficiarse de acuerdos de libre comercio que
resulten aplicables.
Per
La importacin de mercancas se encuentra sujeta al pago de aranceles de
importacin cuyas tasas Ad Valorem vigentes son de 0%, 6% y 11%.
Tasa
(a)
Base imponible
0%, 6% y 11%
Valor CIF
18%
(a)
(b)
El Impuesto General a las Ventas puede ser utilizado como crdito fiscal por el importador
(c)
Drawback
El rgimen de restitucin de derechos arancelarios o Drawback permite a las
compaas productoras-exportadoras recuperar total o parcialmente los derechos
arancelarios que afectaron la importacin de materias primas, insumos, productos
intermedios y partes o piezas incorporadas o consumidas en la produccin de
bienes a ser exportados, siempre que el valor CIF de importacin no supere el
50% del valor FOB del producto exportado. La tasa de restitucin aplicable hasta
el 30 de junio de 2010 es equivalente al 8% con el tope del 50% de su costo de
produccin. A partir del 1 de julio de 2010 es equivalente al 6.5% del valor FOB del
bien exportado, y a partir del 1 de enero de 2011 es equivalente al 5%.
Zonas Francas
Zona Franca de Tacna - Zofratacna
La Zona Franca de Tacna - Zofratacna fue creada en el ao 2002 con el
propsito de promover la inversin en la zona sur del pas, a travs de la
instalacin de empresas dedicadas a desarrollar las actividades industriales,
agroindustriales, de maquila, ensamblaje y de servicios de almacenamiento,
distribucin, desembalaje, envasado, entre otros. A este efecto, se otorga un
rgimen de exoneracin tributaria, que incluye el Impuesto a la Renta, Impuesto
General a las Ventas, Impuesto Selectivo al Consumo, Impuesto de Promocin
Municipal, as como de todo otro tributo, creado o por crearse, siempre y cuando
las actividades se desarrollen dentro de dicha zona.
Respecto de los bienes provenientes del exterior que ingresen a dicha zona,
estos no estarn sujetos al pago de tributos a la importacin, ya que Zofratacna
tiene la condicin de zona aduanera de tratamiento especial. En el caso que
dichos bienes se trasladen a la Zona Comercial de Tacna, se pagar nicamente
un arancel especial; sin embargo, si tales bienes son destinados al resto del
territorio nacional, se pagarn todos los tributos que afectan la importacin de
bienes.
Gua de negocios e inversin Brasil - Per 135
18
Salvo por la actividad de reparacin o acondicionamiento de vehculos usados, cuyo plazo vence indefectiblemente el 31 de diciembre
de 2012.
5. Otros impuestos
Brasil
Impuesto Territorial Rural ITR
Este impuesto federal incide sobre la propiedad o posesin de bienes inmuebles
localizados en zonas rurales. Las tasas varan de 0.03% a 20% y el impuesto debe
ser pagado anualmente.
Impuesto de Transmisin Causa Mortis o Donacin ITCMD
El Impuesto sobre Transmisin Causa Mortis y Donacin - ITCMD incide sobre
el valor de los bienes y derechos recibidos por donacin o herencia. Cada
estado establece la tasa de impuesto a ser aplicada, hasta el porcentaje mximo
determinado por la Constitucin Federal, actualmente fijado en 8%. En el Estado de
So Paulo, por ejemplo, la tasa asciende a 4%.
Per
Leyes de minera
Ley No. 29789- Impuesto Especial a la Minera (IEM)
El Impuesto Especial a la Minera (IEM), vigente a partir del 1 de octubre de 2011,
es aplicable a los titulares de concesiones mineras y cesionarios que realizan
actividades de explotacin de recursos minerales, por la venta de recursos
minerales metlicos, as como la proveniente de los autoconsumos y retiros no
justificados de los referidos bienes.
El IEM se determina y paga trimestralmente en funcin de una escala progresiva
acumulativa de mrgenes operativos con tasas marginales que van del 2.00% al
8.40%. Tcnicamente, el IEM se basa en la suma de cada incremento del margen
operativo, multiplicado por la tasa del impuesto progresivo de acuerdo con la
siguiente tabla y definiciones:
Tasa marginal
Lmite inferior
Lmite superior
0%
10%
2.00%
10%
15%
2.40%
15%
20%
2.80%
20%
25%
3.20%
25%
30%
3.60%
30%
35%
4.00%
35%
40%
4.40%
40%
45%
4.80%
45%
50%
5.20%
10
50%
55%
5.60%
11
55%
60%
6.00%
12
60%
65%
6.40%
13
65%
70%
6.80%
14
70%
75%
7.20%
15
75%
80%
7.60%
16
80%
85%
8.00%
17
Margen operativo =
Ms de 85%
Utilidad operativa
Ingresos por ventas
8.40%
x 100
Donde:
Utilidad operativa: ingresos generados por las ventas de recursos minerales
menos: (i) costo de bienes vendidos y (ii) los gastos operativos, incluidos los
gastos de ventas y los gastos administrativos. Los gastos de exploracin deben
ser distribuidos de manera proporcional durante la vida til de la mina. No son
deducibles los costos y gastos incurridos en los autoconsumos y retiros no
justificados de los recursos minerales, ni los intereses independientemente de si
han sido capitalizados como parte del costo de ventas o tratados como gastos de
operacin.
Ingresos por ventas: ingresos generados por la venta de los recursos
minerales metlicos, con ciertos ajustes, tales como los ajustes provenientes
de las liquidaciones finales, descuentos, devoluciones y dems conceptos de
naturaleza similar que corresponda a la costumbre de la plaza.
El monto efectivamente pagado por IEM es considerado como gasto deducible
para efectos de la determinacin del Impuesto a la Renta del ejercicio gravable en
que fue pagado.
Tasa marginal
Lmite inferior
Lmite superior
0%
10%
4.00%
10%
15%
4.57%
15%
20%
5.14%
20%
25%
5.71%
25%
30%
6.28%
30%
35%
6.85%
35%
40%
7.42%
40%
45%
7.99%
45%
50%
8.56%
10
50%
55%
9.13%
11
55%
60%
9.70%
12
60%
65%
10.27%
13
65%
70%
10.84%
14
70%
75%
11.41%
15
75%
80%
11.98%
16
80%
85%
12.55%
17
Ms de 85%
13.12%
Para tal efecto, el Decreto Supremo No.173-2011-EF ha precisado que los gastos
operativos a ser considerados para la determinacin del GEM no incluirn las
regalas, el IEM, el GEM, ni la participacin de los trabajadores. Asimismo, seala
que los ajustes provenientes de las liquidaciones finales, descuentos, devoluciones
y dems conceptos de naturaleza similar afectarn la base de clculo en el
trimestre calendario en el cual se otorguen o efecten, de forma tal que aquellos
no absorbidos en su integridad en un trimestre calendario determinado no podrn
afectar la base de clculo de trimestres posteriores.
A diferencia del IEM, las regalas mineras establecidas por la Ley No. 28258
y las regalas contractuales que venzan con posterioridad a la suscripcin del
respectivo Contrato, podrn descontarse para la determinacin del GEM, el
cual, en caso de exceder el importe de dicho gravamen, podr arrastrarse a los
trimestres calendario siguientes hasta agotarse. Adems, el monto efectivamente
pagado por el GEM ser considerado como gasto deducible para efectos de la
determinacin del Impuesto a la Renta, en el ejercicio en que se pague.
Se ha establecido que la declaracin y pago del referido gravamen debern
realizarse en moneda nacional, siendo que los sujetos de la actividad minera que
se encuentren autorizados a llevar contabilidad en moneda extranjera, debern
convertir cada uno de los componentes a ser considerados en dicha declaracin a
moneda nacional, utilizando el tipo de cambio publicado por la Superintendencia
de Banca, Seguros y AFP, en la fecha de vencimiento o pago, lo que ocurra
primero.
Finalmente, mediante el referido Decreto Supremo se ha aprobado el modelo
de Convenio para la aplicacin del GEM que debern suscribir los sujetos de
la actividad minera y el Estado peruano para hacer efectivo el pago de dicho
gravamen. En la Clusula Undcima de dicho modelo se ha establecido que la
suscripcin de dicho convenio no constituye modificacin alguna ni renuncia total
o parcial al contrato de garanta y medidas de promocin a la inversin suscrito
por el sujeto de la actividad minera.
El Decreto Supremo No. 173-2011-EF fue publicado el 29 de setiembre de 2011.
Ley No. 29788 - Modificacin a la Ley de Regala Minera (Ley No. 28258)
Mediante la Ley No. 29788, vigente a partir del 1 de octubre de 2011, se
modificaron los Artculos 2, 3, 4, 6 y 11 de la Ley No. 28258, segn la cual la
regala minera a cargo de los concesionarios mineros resultaba de la aplicacin de
una tasa progresiva acumulativa de 1% a 3% sobre el valor de ventas.
La regala minera es aplicable a los titulares de concesiones mineras y cesionarios
que realizan actividades de explotacin de recursos minerales metlicos y no
metlicos.
La modificacin introducida establece que la referida regala minera debe ser
calculada trimestralmente en funcin a una escala progresiva acumulativa de
mrgenes operativos con tasas marginales que van del 1.00% al 12.00%. As,
el monto a pagar por concepto de la regala minera ser el mayor monto que
resulte de comparar el resultado de la aplicacin de la tasa marginal a la utilidad
operativa, y el 1% de los ingresos generados por las ventas realizadas en el
trimestre calendario.
La base de la regala minera y la forma en la que se calcula son las mismas que las
establecidas para determinar el IEM y el GEM:
Regalas mineras
Escala N
Lmite superior
Tasa marginal
0%
10%
1.00%
10%
15%
1.75%
15%
20%
2.50%
20%
25%
3.25%
25%
30%
4.00%
30%
35%
4.75%
35%
40%
5.50%
40%
45%
6.25%
45%
50%
7.00%
10
50%
55%
7.75%
11
55%
60%
8.50%
12
60%
65%
9.25%
13
65%
70%
10.00%
14
70%
75%
10.75%
15
75%
80%
11.50%
16
Ms de 80%
12.00%
Per
La Agencia de Promocin de la Inversin Privada (ProInversin), en representacin
del Gobierno Peruano, puede garantizar a los inversionistas extranjeros la
estabilidad del rgimen legal y tributario. Para ello se requiere realizar aportes al
capital de una empresa establecida o por establecerse en el Per por un monto no
menor de US$10 millones de dlares estadounidenses en el sector de minera e
hidrocarburos, US$5 millones de dlares estadounidenses en cualquier otro sector
econmico, en un plazo no mayor de 2 aos, o adquirir ms del 50% de acciones de
una compaa en un proceso de privatizacin.
Estabilidad laboral
El contrato de trabajo puede ser rescindido por parte del empleador (despido) o por
parte del trabajador (solicitud de renuncia). El despido puede ser por causa justa (por
ejemplo: por deshonestidad, conducta impropia o indisciplina) o sin causa justa
(tambin denominado despido injustificado, debido a causas no consideradas
justas segn la legislacin laboral).
El proceso de despido debe ser homologado con el Sindicato que corresponda a
la categora del profesional y debe liquidar los siguientes conceptos en favor del
trabajador:
Saldo de la remuneracin referente al mes de renuncia
Decimotercera remuneracin, proporcional al perodo trabajado en el ao
Vacaciones proporcionales (truncas)
En caso que el despido sea injustificado, el empleador deber tambin pagar una multa
equivalente al 50% del valor total de los depsitos del Fondo de Garanta por Tiempo de
Servicios FGTS, a ser abonados en la cuenta individual del trabajador durante la
vigencia de su contrato, siendo el 80% de aquel 50% para beneficio del trabajador,
mientras que el restante 20% corresponde al Gobierno Federal.
Las empresas no pueden rescindir el contrato del trabajador que resulte candidato a
una funcin sindical. En caso de ser elegido, esta proteccin debe ser extendida hasta
un ao despus de su eleccin, salvo en casos de causa justificada. Las mismas reglas
resultan aplicables a los trabajadores que hayan sido elegidos para participar en la
Comisin Interna de Prevencin de Accidentes CIPA. Por otro lado, las gestantes no
pueden ser despedidas en el perodo transcurrido desde el inicio de su gestacin hasta
cinco meses despus del nacimiento del infante, siempre y cuando no hayan cometido
alguna falta grave.
La parte que d origen al despido o a la renuncia debe dar su previo aviso a la
contraparte en un lapso de 30 das antes. En el caso de despido originado por decisin
del empleador, el aviso previo podr ser sustituido por el pago de dinero, tambin
denominado aviso previo indemnizado.
Expatriados
Con el propsito de preservar las oportunidades de trabajo para los brasileos,
el Gobierno brasileo exige, por lo general, que por lo menos dos tercios de los
trabajadores de cualquier empresa brasilea sean ciudadanos brasileos y que al
menos dos tercios del valor total de las remuneraciones de la empresa sean percibidos
por ellos.
Las empresas deben preparar un informe anual para el Ministerio de Trabajo,
conteniendo un detalle de la proporcin existente entre trabajadores brasileos y
extranjeros. El mencionado detalle tambin debe especificar la remuneracin de
los trabajadores, entre otros datos relevantes. Asimismo, para tales fines y en caso
de que los extranjeros residan en el Brasil por ms de 10 aos, estos llegarn a
ser considerados ciudadanos brasileos, as como tambin si fuesen casados con
ciudadanos brasileos, si se tratase de padres de nios nacidos en el Brasil, o si
tuviesen la ciudadana brasilea-portuguesa.
Aspectos migratorios
Los extranjeros deben portar una visa permanente o temporal para ejercer actividades
profesionales en el Brasil. Los tipos ms comunes de visas son las siguientes:
Temporal V sin contrato de trabajo local: esta visa resulta conveniente para
profesionales que ejerzan actividades que involucren transferencia de tecnologa
(ingeniera, telecomunicaciones, etc.). Quien la porte estar sujeto a la prueba de su
presencia fsica para efectos de adquisicin de la residencia fiscal en el Brasil. Tiene
validez de hasta 2 aos.
Temporal V con contrato de trabajo local: esta visa resulta apropiada para
profesionales que ejerzan actividades ordinarias, inclusive involucrando el liderar o
gestionar. Involucra la necesidad de la formalizacin de un contrato local, regido por
las reglas de la legislacin laboral brasilea y sujeta a que su portador cumpla con
la metodologa de residente fiscal a partir del primer da en el pas. Tiene validez de
hasta 4 aos.
Permanente: esta visa resulta apropiada para profesionales que ejerzan actividades
de Alta Gerencia. Involucra la necesidad de que su portador tribute bajo la
metodologa de residente fiscal desde su primer da en el pas. Tiene validez de hasta
5 aos.
Adems, el extranjero debe presentar el (i) Registro Nacional de Extranjero (RNE) a la
Polica Federal y (ii) su Carnet de Trabajo y de Provisin Social (CTPS) al Ministerio de
Trabajo y Empleo.
Una visa de negocios no resulta apropiada para el ejercicio de actividades profesionales
en el Brasil, puesto que apenas faculta a su portador a participar en reuniones,
conferencias, prospeccin de oportunidades de negocios, etc.
Fondo de Garanta por Tiempo de Servicios
Las empresas deben contribuir al Fondo de Garanta por Tiempo de Servicios (FGTS)
sobre la base de lo declarado en su planilla mensual de pago de remuneraciones.
Esta contribucin debe ser calculada con una tasa de 8% y depositada en cuentas
individuales, mantenidas bajo custodia por parte de la Caja Econmica Federal
(vinculada al Ministerio de Hacienda del Brasil). Estas cuentas no pueden ser tocadas
por los trabajadores, excepto en circunstancias especficas previstas por la ley como,
por ejemplo, jubilacin, despido injustificado, enfermedad grave y compra del primer
inmueble habitacional.
Seguridad Social
Empleados y empleadores deben contribuir para la vigencia de la Seguridad Social en el
Brasil. Ambos estn obligados a efectuar contribuciones por su mantenimiento.
La obligacin de los trabajadores es calculada con una tasa que vara entre 8% a 11%,
aplicable sobre el valor del rendimiento bruto declarado en la planilla laboral de pagos.
El valor de la contribucin individual del trabajador est limitado por el monto de
R$354.0 mensuales, mientras que la contribucin del empleador por cada individuo
es calculada con una tasa que vara entre 26.8% a 28.8%, determinada sobre la misma
base de clculo, pero sin lmite para el valor resultante de esta contribucin.
Las empresas que utilizan los servicios de trabajadores independientes deben
contribuir con un 20% aplicable sobre su remuneracin total, sin lmites.
Adicionalmente, deben retener en la fuente la contribucin a ser efectuada por cuenta
del trabajador, por el equivalente al 11% de su remuneracin, hasta por un lmite de
R$381.0 mensuales.
Por ltimo, el Brasil posee una serie de Acuerdos Internacionales de Previsin Social
que son multilaterales, como los previstos en la Convencin Iberoamericana y en
el MERCOSUR, o bilaterales, como los que Brasil ha celebrado con Cabo Verde,
Chile, Espaa, Grecia, Italia, Luxemburgo y Portugal. Se encuentran en proceso de
ratificacin los Acuerdos firmados con Alemania, Blgica y Japn.
Sistema de Pensiones
Los trabajadores pueden jubilarse y obtener el beneficio de sus pensiones sobre la
base de: (i) el tiempo de contribucin (35 aos), (ii) la enfermedad o deficiencia para
trabajar, (iii) el fallecimiento del cnyuge, o (iv) su edad (65 aos para los hombres y
60 aos para las mujeres, siempre que por lo menos hayan contribuido por espacio de
180 meses).
Planes privados de pensiones, inclusive con el auspicio y apoyo de los propios
empleadores, vienen tornndose cada vez ms frecuentes en el Brasil, a efectos de
complementar el beneficio de la jubilacin oficial.
Per
Sistema de contratacin
Para trabajadores nacionales
La regla general de contratacin en el Per son los contratos a plazo indeterminado,
sin perjuicio de lo cual, de manera excepcional, se permite la celebracin de
contratos a plazo fijo y a tiempo parcial. A continuacin se detallan las principales
caractersticas de cada uno de los contratos mencionados:
19
Por trabajador de confianza debe entenderse a aquellos que laboran en contacto personal y directo con el empleador o con el
personal de direccin, teniendo acceso a secretos industriales, comerciales o profesionales y, en general, a informacin de carcter
reservado. Asimismo, aquellos cuyas opiniones o informes son presentados directamente al personal de direccin, contribuyendo a la
formacin de las decisiones empresariales.
20
Se considera personal de direccin a aqul que ejerce la representacin general del empleador frente a otros trabajadores o a
terceros, o que lo sustituye, o que comparte con aqullos funciones de administracin y control o de cuya actividad y grado de
responsabilidad depende el resultado de la actividad empresarial.
Ninguno de los lmites en nmero de personal y monto del salario aplica para los
trabajadores extranjeros que desarrollen en el Per trabajos con visa de inmigrante,
que se encuentren casados con ciudadanos peruanos, o tengan hijos de nacionalidad
peruana, padres o hermanos, e inversionistas extranjeros con una inversin
permanente en el Per de por lo menos 5 UIT, entre otros.
Beneficios laborales vigentes
Los trabajadores tienen derecho a los siguientes beneficios laborales, cuyo costo es de
cargo del empleador:
Concepto
Vacaciones
Gratificaciones legales
Asignacin familiar
S/.67.50 mensuales
Bonificacin extraordinaria
Porcentaje
10%
8%
5%
Asignacin familiar: Los trabajadores que tengan a su cargo uno o ms hijos menores
de 18 aos o, siendo estos mayores, se encuentran efectuando estudios superiores
o universitarios, tienen derecho a este beneficio. Su monto equivale al 10% de la
Remuneracin Mnima.
Bonificacin extraordinaria Ley 29351: La bonificacin extraordinaria es un ingreso
temporal (vigente hasta diciembre de 2014) de carcter no remunerativo, que el
empleador debe pagar a sus trabajadores en la oportunidad en que se cancelen las
gratificaciones de julio y diciembre. Su monto equivale a 9% de las gratificaciones
legales.
El empleador puede negociar con los trabajadores que perciban mensualmente un
salario mayor a S/.7,300.00, una remuneracin integral anual en la que se adicionen
todos los beneficios detallados anteriormente, con excepcin de la participacin
de utilidades, pudiendo pagarse el monto directamente al trabajador en cuotas
mensuales.
Tributos y aportes que gravan las remuneraciones
El empleador debe asumir el pago de los siguientes tributos y aportes:
Tributos / Aportes
Tasa aplicable
9%
Sistema de pensiones
Tipo de despido
Descripcin
Consecuencias
Despido incausado
Reposicin/ Indemnizacin a
eleccin del trabajador
Despido fraudulento
Reposicin/ Indemnizacin a
eleccin del trabajador
Despido nulo
Reposicin
Indemnizacin
Despido indirecto
Indemnizacin
La indemnizacin slo procede una vez superado el perodo de prueba (tres primeros
meses del contrato) y tiene como tope doce remuneraciones mensuales. En caso de
trabajadores contratados a plazo indefinido su monto asciende a una remuneracin
y media por cada ao completo de servicios. En cambio, en caso de trabajadores
contratados a plazo fijo, la indemnizacin asciende a una y media remuneracin por
cada mes dejado de laborar hasta el vencimiento del contrato. En ambos casos, las
fracciones de ao se abonan por dozavos y treintavos.
Los trabajadores de direccin y de confianza que fueron contratados como tales no
tienen derecho a solicitar la reposicin, correspondindoles nicamente el pago de una
indemnizacin por despido.
Aspectos migratorios
Los extranjeros pueden ingresar al Per bajo alguna de las condiciones migratorias que
a continuacin se detallan:
Calificacin
Tipo de Visa
Actividades permitidas
Visa de turista
Temporal
Visa de negocio
Temporal
Visa de trabajo
Temporal / Residente
Visa de trabajo
designado
Temporal
Visa de trabajo
independiente
Temporal / Residente
Inmigrante
Residente
Visa de estudiante
Temporal / Residente
Como regla general, las ganancias obtenidas por el trabajo personal, por actividades
civiles o comerciales, o por cualquier otro negocio realizado en el territorio peruano,
son consideradas rentas de fuente peruana. Sin perjuicio de lo sealado, las rentas
obtenidas en su pas de origen por personas naturales no domiciliadas, que ingresan al
Per temporalmente con el fin de efectuar alguna de las actividades que a continuacin
se listan, no son consideradas rentas de fuente peruana. Tales actividades son:
Actos previos a la realizacin de inversiones extranjeras o negocios de cualquier tipo.
Actos destinados a supervisar o controlar la inversin o el negocio (recoleccin de
datos o informacin, realizacin de entrevistas con personas del sector pblico o
privado, entre otros).
Actos relacionados con la contratacin de personal local.
Actos relacionados con la suscripcin de contratos, o documentos similares.
En el caso de extranjeros que provengan de pases con los cuales el Per tiene
convenios vigentes para evitar la doble imposicin (Chile, Canad, Brasil, Ecuador,
Colombia y Bolivia), otras disposiciones impositivas pueden aplicar.
VIII. Reporte de la
informacin financiera
Per
La Ley General de Sociedades establece que los estados financieros de las empresas
constituidas en el Per deben seguir los principios generales de contabilidad aceptados
en el Per, as como otras disposiciones sobre la materia. El Consejo Normativo
de Contabilidad ha establecido que los principios generales de contabilidad son
bsicamente las Normas Internacionales de Informacin Financiera (IFRS) y las
disposiciones especficas aprobadas para negocios particulares (Bancos, compaas
de seguros, etc.). De igual forma, de manera complementaria, se aplican los principios
generales de contabilidad aceptados en los Estados Unidos de Norteamrica.
El Consejo Normativo de Contabilidad (CNC) es responsable de la emisin del plan
contable general para empresas y de la metodologa que se aplica a los negocios
privados y a las entidades gubernamentales.
El CNC se adhiere a las normas aprobadas por el Consejo de Normas Internacionales de
Informacin Financiera, que son aprobadas explcitamente por el CNC y publicadas en
el diario oficial El Peruano, indicando su fecha de adopcin.
Las empresas que emiten deuda o acciones en el mercado de capitales estn sujetas a
las regulaciones de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV). Las empresas
supervisadas por esta entidad estn obligadas a emitir sus estados financieros
en concordancia con las IFRS, tal como son emitidas por el Consejo de Normas
Internacionales de Informacin, y son efectivas al mismo tiempo en que son efectivas
internacionalmente.
La informacin financiera anual para las empresas supervisadas por la SMV debe
ser auditada e incluir el ao anterior para propsitos comparativos. La informacin
trimestral no es requerida que sea auditada. Esta auditora debe ser efectuada
de acuerdo con las disposiciones de la Normas Internacionales de Auditora y
Aseguramiento emitidas por la Federacin Internacional de Contadores (IFAC).
Recientemente se ha aprobado la auditora obligatoria de los estados financieros de
todas las empresas cuyos activos o ingresos anuales sean mayores a 3,000 Unidades
Impositivas Tributarias - UIT (aproximadamente US$3 millones).
IX. Regmenes
especiales de
fomento
Per
Rgimen de la Amazona
Existe un rgimen tributario especial aplicable a la ejecucin de ciertas actividades
econmicas que se desarrollen en la zona de la Amazona. Entre dichas actividades
se encuentran la agropecuaria, la acuicultura, la pesca y el turismo, as como
las actividades manufactureras vinculadas al procesamiento, transformacin y
comercializacin de productos primarios provenientes de las actividades antes
indicadas y la transformacin forestal.
Este rgimen prev tasas reducidas para el Impuesto a la Renta del 10% y 5%,
dependiendo de la localizacin de los contribuyentes en la zona de la Amazona.
Vista area del Parque Nacional del Manu, Madre de Dios. Fotografa: Enrique Castro-Mendvil l Propiedad: PromPer
Apndices
Apndices
Apndices
Apndices
1. Entidades reguladoras y promotoras de la inversin
Brasil
Principales organismos en el Brasil
Principales organismos
Descripcin
Rio de Janeiro
Calle Siete de Setembre, 111
2, 3, 5, 6 (parte), 23, 26 al 34 piso
CEP - 20050-901
Rio de Janeiro - RJ - Brasil
Telf: +55 21 3554 8686
So Paulo
Calle Cincinato Braga, 340 - 2, 3 y 4 piso
Edificio Delta Plaza CEP - 01333-010
So Paulo - SP - Brasil
Telf: +55 11 2146 2000
Braslia
SCN cuadra 2 Block A 4 piso, mdulo 404
Edificio Corporate Financial Center CEP
70712 900
Braslia DF Brasil
Telf: +55 61 3327 2031
DNRC Departamento Nacional de Registro
de Comercio
DNRC/BRASLIA
SAUS Quadra 02 - lote 1/A
Barrio : Ala Sur Braslia - DF
CEP: 70070-020
Telf: +55 61 2027 8800
BACEN Banco Central del Brasil
Sector Bancario Sur (SBS) Cuadra 3
Block B Ed. Sede
Braslia DF
CEP 70074-900
Telf: +55 61 0800 979 2345
(contina)
(continuacin)
Principales organismos
Descripcin
Per
Principales organismos en el Per
Principales organismos regulatorios
Descripcin
(contina)
168 Ernst & Young
Apndices
(continuacin)
Principales organismos regulatorios
Descripcin
(contina)
(continuacin)
Principales organismos regulatorios
Descripcin
Superintendencia Nacional de
Administracin Tributaria - SUNAT
Asesora de negocios
Asesora en cumplimiento normativo interno y externo
Auditora interna
Auditora interna en Tecnologas de la Informacin
Control interno y segregacin de funciones
Gerenciamiento de Proyectos
Gestin de reas y proyectos en Tecnologas de la Informacin
Gestin del desempeo
170 Ernst & Young
Apndices
Gestin de proyectos
Gestin de riesgos
Gestin de seguridad en Tecnologas de la Informacin
Gobierno corporativo
Implementacin de nuevos negocios
Mejora y rediseo de procesos y organizacin
Performance management
Planeamiento estratgico
Prevencin e investigacin de fraudes
Profit Improvement
Reduccin de costos
Regulacin climtica y sostenibilidad
Resolucin de disputas
Revenue Assurance o Aseguramiento de ingresos
Start-up operacionales
Asesora tributaria
Aduana y comercio exterior
Asesora laboral
Asesora tributaria
Constitucin de negocios
Cumplimiento fiscal, incluyendo expatriados
Human capital
Planeamiento tributaro
Precios de transferencia
Transacciones
Clculos actuariales
Due diligence financiero, comerciales, tributario/legal, de procesos y sistemas
Estructuracin de transacciones
Fusiones y adquisiciones
Mercado de capitales
Planeamiento financiero
Valorizaciones
Agradecimientos
En esta edicin colaboraron:
Alexandre Almeida
Aracelli Paulino de Gamio
Carlos Aspiros Candela
Carlos Crdenas Robles
Caio Csar Meirelles Casiraghi
Claudia Cermeo Durand
Danitza Kukurelo Valdivia
David Warthon Ontameda
Estefana Ochoa Del Castillo
Fernando Tori Vargas
Giancarlo Riva Arbura
Jessica Espinola Arteaga
Jorge Luis Bardales Castro
Jorge Medina Mndez
Juliane Montag
Manuel Rivera Silva
Marco Antonio Zaldvar Garca
Percy Bardales Castro
Renzo Valera Estrada
Stphanie Rabasa Parr
Vctor Surez Alpaca
Willy Wong Chiang
Redactor y Editor:
Paulo Csar Pantigoso Velloso da Silveira
Notas
Notas
Declaracin
Esta publicacin contiene informacin en forma resumida y est pensada solamente
como una gua general de referencia y de facilitacin a la obtencin de su potencial de
negocios. Este documento, de ninguna manera, pretende sustituir cualquier investigacin
exhaustiva o la aplicacin del criterio y conocimiento profesional. Asimismo, la constante
dinmica de los mercados y su informacin resultante puede ocasionar la necesidad de
una actualizacin de la informacin incluida en este documento. Ernst & Young no se
hace responsable por los resultados econmicos que alguna persona, empresa o negocio
pretenda atribuir a la consulta de esta publicacin. Para cualquier tema de negocios e
inversin en particular, le recomendamos solicitar la asesora que considere apropiada.