Você está na página 1de 14

Medidas de Bem-Estar no Modelo de Equilbrio Parcial

Em equilbrio geral todos os mercados da economia so interligados pelo efeitorenda nas demandas. Em muitas aplicaes de microeconomia os fenmenos de
interesse so circunscritos a um ou a poucos mercados. Nesses casos, conveniente
evitar essa complexidade gerada pelo efeito-renda para analisar impactos de polticas ou
de outras mudanas exgenas no equilbrio. O modelo de equilbrio parcial determina o
equilbrio de preos e alocaes (produo e consumo) para um subconjunto de bens
isoladamente do equilbrio de todos os outros mercados na economia.
Define-se um sub-conjunto de L 1 bens incluindo aqueles em cujos preos e
alocaes estamos interessados, e que no tenham substitutos ou complementares
importantes deixados de fora. Assim, supe-se que uma mudana do preo de qualquer
um dos L 1 bens pode alterar a demanda compensada por algum outro bem
pertencente ao grupo, mas no a dos outros bens da economia (e vice-versa).
Alm disso, consideramos tambm que os L 1 bens representam em conjunto
uma frao pequena da despesa dos consumidores, de maneira que mudanas dos preos
dos bens do grupo no afetem a renda perceptivelmente. De acordo com a equao de
Slutsky, se xi ( p, R ) a demanda pelo bem i {1,..., L}, uma variao em p j ,

j {1,..., L}, pode ser desmembrada num efeito-substituio e num efeito-renda


xi xi
=
p j p j

xj

xi
R

p j xi
p x
= j i
xi p j
xi p j

p j x j R xi
R xi R

Se a frao da despesa com o bem j {1,..., L} for suficientemente pequena, isto


,

pjxj
R

0 , e a elasticidade renda da demanda pelo bem limitada, isto ,

R xi
< , tem-se que:
xi R
p j xi
p x
j i
xi p j
xi p j

Ou seja, a elasticidade-preo da demanda igual elasticidade-preo compensada, isto


, s h efeito-substituio, mas no h efeito-renda na demanda por qualquer dos bens

j {1,..., L}.
Finalmente, como por hiptese variaes dos preos dos L 1 bens no alteram
as demandas pelos outros bens da economia por efeito substituio nem por efeito
renda, pode-se considerar os preos daqueles bens como sendo constantes.
O modelo quase-linear incorpora essas hipteses. A utilidade dos consumidores
definida no conjunto dos L 1 bens e de um bem adicional (o bem numerrio) que
representa um agregado (com preos fixos) de todos os outros bens da economia. A
utilidade marginal do consumo do bem numerrio considerada constante (e
normalizada para a unidade), o que elimina o efeito renda das demandas pelos L 1
bens.

Funo de utilidade quase-linear


Cada consumidor h = 1,..., H tem funo de utilidade dada por

u h ( x1 ,..., x L , m ) = h ( x1 ,..., x L ) + m
Onde os L 1 bens compem o mercado em questo e m o consumo do bem
numerrio1.
Com lh > 0 , llh < 0 , para x 0 , e normalizando-se (0,...,0) = 0 .
O consumidor individual resolve:

A quantidade m poderia, por exemplo, ser interpretada como a utilidade do consumo de um agregado
de todos os outros bens consumidos em propores fixas:
Max U (q, c1 ,..., cn ) = u (q ) + min{a1c1 ,..., an cn }
n

s.t. : p0 q + p j c j = I
j =1

O consumidor maximiza a utilidade escolhendo

ai ci = a j c j , i, j = 1,..., n . Ento:

n pj
a1c1
p
c
=

j j
j =1 a
j =1
j

Podemos ento redefinir

m a1c1 e p

p0
.
n pj

j =1 a
j

max ( x1 ,..., x L ) + m

x1 ,..., x L , m

s.t.
L

p x
l =1

+m= R

Ou
L

max ( x1 ,..., x L ) + R p l xl

x1 ,..., x L

l =1

Com FOCs: l = 1,..., L , dadas por:

l ( x1 ,..., x L ) pl se xl 0
l ( x1 ,..., x L ) = pl se xl > 0
Considerando-se o caso de demandas estritamente positivas para os L 1 bens,

p = ( p1 ,..., p L ) , x = ( x1 ,..., xL ) , tem-se um sistema de funes de demanda inversas


p = P( x ) onde P ( x ) x ( x ) :
p1 = P1 ( x1 , x2 , K, xL )
p2 = P2 ( x1 , x2 , K, xL )
M

pL = PL ( x1 , x2 , K, xL )
O Jacobiano de P( x )

P1
x
1
DP( x ) = M
Pn
x1

2
P1 2
L

2
x1xn
xn x1

O M = M
O
M = D 2 ( x )
2
Pn
2
L
L
2
xn xnx1
xn

Se () C 2 , DP() simtrica. Acrescentando-se a hiptese de que DP = D 2


negativa definida (que implica em () estritamente cncava), de modo que os termos
na diagonal so estritamente negativos, tem-se:

P
Pi Pj
=
e i < 0 i = 1, 2, K , n
x j xi
xi
J que o determinante de uma matriz simtrica igual ao produto dos seus
autovalores, que so todos estritamente negativos se DP negativa definida, a matriz
DP inversvel para qualquer x .

Se DP inversvel, pelo teorema da funo inversa pode-se obter um sistema de


demandas diretas x = X ( p ) , que dependem somente dos preos (no h efeito-renda)
onde:

x1 = X 1 ( p1 , p2 , K, pL )
x2 = X 2 ( p1 , p2 , K, pL )
M

xL = X n ( p1 , p2 , K, pL )
Com Jacobiano dado por:

X 1
p
1
DX = M
X L
p1

X 1 P1
L
pL x1

O
M = M
X L PL
L
pL x1

P1
L
xL

1
O M = [DP ]
PL
L
xL

A inversa de uma matriz simtrica e negativa definida tambm simtrica e


negativa definida. Sendo assim,

X i
X i X j
=
e
< 0 i = 1, 2, K, L .
p j
pi
pi
Figura: ausncia de efeito renda na utilidade quase-linear

Excedente do consumidor
Como no h efeito renda no modelo quase-linear, no h ambiguidade nas
medidas pecunirias de variao da utilidade entre alocaes, medidas aos preos
iniciais ou finais.
Utilidade indireta:

( p, R ) = ( X ( p )) + R p. X ( p )

Variao equivalente de renda E p 0 , p1 , R definida pela renda adicional, aos


preos iniciais, necessria para igualar a utilidade aos preos finais:

( p1 , R ) = ( p 0 , R + E ( p 0 , p1 , R ))

Variao compensada de renda C p 0 , p1 , R definida pela renda deduzida, aos


preos finais, necessria para igualar a utilidade aos preos iniciais:

( p1 , R C ( p 0 , p1 , R )) = ( p 0 , R )
Em geral a variao equivalente e a compensada so diferentes, mas no caso da
funo de utilidade quase-linear elas coincidem:

(X ( p1 )) + R p1. X ( p1 ) = (X ( p 0 )) + (R + E ) p 0 . X ( p 0 )
(X ( p1 )) + (R C ) p1. X ( p1 ) = (X ( p 0 )) + R p 0 . X ( p 0 )

( ) [ ( ( ))

) ( ( ))

( )]

E p 0 , p1 = C p 0 , p1 = X p1 p1. X p1 X p 0 p 0 . X p 0

Excedente do consumidor: CS ( p ) ( X ( p )) p. X ( p )
A variao do Excedente do Consumidor entre duas alocaes determinadas por
p 0 e p 1 igual s variaes compensada e equivalente alente da renda:

( )

( )

CS p1 CS p 0 = C p 0 , p1 = E p 0 , p1

CS ( p ) a diferena (positiva) entre a utilidade do consumo de X unidades do


bem e a utilidade do consumo de pX unidades do bem numerrio, ou seja, o ganho
de utilidade que o funcionamento do mercado gerou para o consumidor.
Note que CS ( p ) a funo de utilidade indireta subtrada da renda. Assim,

CS ( p ) decrescente e convexa nos preos. Alm disso, de acordo com a Identidade de


Roy:
CS p ( p ) = x ( x ). X p ( p ) X ( p ) p. X p ( p ) = X ( p )
Pode-se expressar CS ( p ) como a integral:
p

CS ( p ) = CS p (s ).ds = X (s ).ds
Com uma mudana de variveis pode-se integrar nas quantidades em vez dos
preos:
p1

X (s ).ds = X ( p ). p p 0

p1

( )

X p1

P(x ).dx

( )

X p0

Com p 0 = p e p 1 = tem-se:
x

CS ( x ) = P(s ).ds P( x ).x


0

Assim, pode-se expressar o excedente do consumidor por uma integral das


demandas diretas nos preos ou por uma integral das demandas inversas nas
quantidades.
No caso de L = 1 , CS corresponde medida simples da rea sob a curva de
demanda e acima do preo pago pelo consumidor:

CS

X ( p)
No caso de L > 1 , CS uma integral de linha. De acordo com o Segundo

( )

( )

Teorema Fundamental do Clculo para Integrais de Linha, CS p1 CS p 0 independe


da sequncia particular de mudanas de preos que consideramos porque

X i X j
=
p j
pi

i, j = 1, 2, K, L , i j .2

Integrais de linha: Definio:

derivada

'

: [t 0 , t1 ] n

existe e contnua no intervalo

(piecewise smooth path) se o intervalo


subintervalos em cada um dos quais

um caminho suave (smooth path) se a

(t 0 , t1 ) . A funo ( ) um caminho suave em trechos


[t 0 , t1 ] pode ser particionado em um nmero finito de

suave.

Definio (integral de linha): Seja um caminho suave em trechos


definido sobre a imagem de

com

: [t 0 , t1 ] n

f : n n

a = (t 0 ) , b = (t1 ) . A integral de linha de f ao longo de

t1

n t1

f d = f ( (t )) (t )dt = f ( (t )). (t )dt


'

k =1 t 0

t0

'
k

quando a integral direita existir.


Teorema (Segundo Teorema Fundamental do Clculo para Integrais de Linha): Seja

: n

com

contnuo em S aberto e conexo. Ento, para quaisquer dois pontos a e b


ligados por um caminho suave em trechos com a = (t 0 ) , b = (t1 ) ,
n

um gradiente
b

d = (b ) (a )
a

Prova: tome

: [t 0 , t1 ] n

t1

t0

piecewise smooth com

a = (t 0 ) , b = (t1 )

d ( (t ))
dt = (b ) (a )
dt
t0
t1

'
d = ( (t )) (t )dt =

O teorema mostra que quando o integrando um gradiente contnuo ento podemos escolher
livremente qual o caminho da integrao entre os dois limites de integrao. Este o nosso caso para

CS ( p ) = X (t ).dt ou CS ( x ) = P(s ).ds P( x ).x , j que X ( p ) = CS ( p ) e

integrar

P ( x ) = ( x ) .

Tambm podemos verificar este resultado de uma forma direta. Considere o exemplo com dois
bens ( L = 2 ). Calculemos a variao do excedente do consumidor por dois caminhos que representam a
mesma variao final dos preos: no primeiro caminho (I) a variao do preo do bem 1 precede a do bem
2 e no segundo caminho (II) a ordem invertida:
p11

p12

X ( p , p )dp + X ( p , p )dp

CS I =

0
2

p10

CS II =

1
1

p20

p12

p11

X ( p , p )dp + X ( p , p )dp
2

0
1

p20

1
2

p10
p11

p12

[X ( p , p ) X ( p , p )]dp + [X ( p , p ) X ( p , p )]dp

CS I CS II =

0
2

1
2

p10

X 1 p1 , p12 X 1 p1 , p20 =

Nesse caso,

0
1

p10 + dp1

p10

pi1 pi0 = dpi de forma que

X 1 p1 , p20
dp2
p2

X 2 p11 , p2 X 2 p10 , p2 =

CS I CS II =

p20

Considere intervalos diferenciais de preo

1
1

X 2 p10 , p2
dp1
p1

X 1 p1 , p20
dp2 dp1 +
p2

p20 + dp2

p20

X 2 p10 , p2
dp1dp2 =
p1

X p 0 , p 0 X p 0 , p 0
X 1 p10 , p20
X p 0 , p 0
dp2 dp1 + 2 1 2 dp1dp2 = 1 1 2 2 1 2
p2
p1
p2
p1

) dp dp

Ou seja, se as derivadas cruzadas das demandas coincidirem para todos os preos ento

CS I e

CS II tambm coincidiro para qualquer caminho.


8

Em particular, podemos integrar variando cada preo entre os limites de


integrao pela ordem dos seus ndices:

( )

p1

p 1i

( ) X ( p ).dp = X ( p[ ] )dp

CS p CS p =
1

i =1 p 0
i

p0

Onde

p [i ] p11 ,..., pi11 , pi , pi0+1 ,..., pL0

Exemplo com L = 2 :

(p , p )
1
1

p1

( )

1
2

p11

p12

( ) X ( p ).dp = X ( p , p )dp + X ( p , p )dp = X ( p , p )dp + X ( p , p )dp


( )

CS p CS p =
0

p0

p10 , p20

( )

p10

p20

x1 = X 1 ( p1 , p2 ) , x 2 = X 2 ( p1 , p 2 ) ,

Ou, integrando as demandas diretas, com p = P( x ) ,

( )

0
2

x1

CS x CS x = P (s ).ds p. X ( p )
1

x0

(x , x )
1
1

1
2

P (x , x )dx + P (x , x )dx [( p , p )(. x , x ) ( p , p )(. x , x )] =


1

(x , x )
0
1

x11

1
1

1
2

1
1

1
2

0
1

0
2

0
1

0
2

0
2

x12

[(

)(

) (

)(

= P1 x1 , x dx1 + P2 x11 , x2 dx2 p11 , p12 . x11 , x12 p10 , p20 . x10 , x20
0
2

x10

)]

x20

Produo
O modelo de equilbrio parcial adota a hiptese de que os L 1 bens
selecionados so produzidos com tecnologias que empregam apenas o bem numerrio
como insumo.

CS I CS II = 0

X 1 p1 , p2
X 2 p1 , p2
=
p2
p1

p1 , p2

Mas sabemos que esta condio atendida, pois o Jacobiano do sistema de demandas
simtrico.

1
1

Suponha que existem j = 1,..., J firmas na economia e cada firma produz um

vetor de quantidades q j = q1j ,..., qLj dos bens l = 1,..., L (funo de produo pode ser

( )

multi-produto). A funo de custo de produo da firma c j q j , medido em unidades

( )

c j q j
do bem numerrio. Suponha
> 0 e c j q j convexa para q j 0 .
j
ql

( )

Alocao Pareto tima


Suponha que a economia tem uma dotao (quantidade agregada no produzida)
de m unidades do bem numerrio. Uma alocao (consumo dos H consumidores e
produo e emprego de insumo das J firmas) Pareto tima soluo do problema:

( )

max 1 x1 + m1

x h ,m h ,q j

s.t.

h (x h ) + m h = u h ; h = 2,..., H

m + c (q ) = m
H

h =1

j =1

x = q
h

h =1

j =1

Substituindo as restries,
H

h=2

h=2

h=2

( )

mh = u h h xh
H

h=2

j =1

( )

h=2

h=2

( )

( )

m1 = m m h c j q j = m u h + h x h c j q j
j =1

Substituindo no objetivo, elimina-se a escolha de m h :

( )

( )

max
h xh c j q j + m u h
h
j
x ,q

h =1

j =1

h=2

s.t.
H

h =1

j =1

xh = q j
10

Note-se que m e

so parmetros no problema. Uma alocao eficiente

h=2

deve maximizar a diferena entre a utilidade do consumo e o custo de produo dos

(x ) c (q ),
H

bens do mercado

h=2

independentemente da distribuio de

j =1

{ }

utilidades para os consumidores u h ; h = 2,..., H .

Definio: Excedente Total

( )

( )

TS x1 ,..., x H , q1 ,..., q J = h x h c j q j
h =1

j =1

A derivada total do Excedente Total dada por:

( )

( )

DTS = D h x h .dx h Dc j q j .dq j


h =1

j =1

Os consumidores so perfeitamente competitivos e maximizam a utilidade


escolhendo consumos que igualam suas utilidades marginais ao vetor de preos tomado
H

como dado. Usando a notao x = x h tem-se:


h =1

( )

D h x h = P ( x ) ; h = 1,..., H

( )

( )

dTS = P( x ). dx h Dc j q j .dq j = P( x ).dx Dc j q j .dq j


h

Convencionamos que h (0 ) = 0 e c j (0 ) = 0 (de modo que TS (0) = 0 ).


Lembramos que cada firma j pode ter um componente de custo fixo (que no depende
j

de q j ) igual a c , alm do custo varivel, de modo que:

( )

qj

c q Dc j (r )dr + c
j

Podemos afinal expressar o Excedente Total na forma:

11

qj

) = P(s ).ds Dc (r ).dr c


x

TS x, q ,..., q

Supondo que os preos P( x ) pagos pelos consumidores e recebidos pelos


produtores so iguais (como ocorreria, por exemplo, na ausncia de taxas ou subsdios),
J

usando a notao q = q j para a produo total das firmas e lembrando que q = x em


j =1

equilbrio, somamos e subtramos o termo P( x ).x = P(q ).q ,

qj

) = P(s ).ds P(x ).x + P(q ).q Dc (r ).dr c


x

TS x, q ,..., q

qj

Def.: Excedente do Produtor: PS (q1 ,..., q J ) P(q ).q Dc j (r ).dr


j

O Excedente do Produtor a soma dos lucros variveis (lucros totais somados


aos custos fixos) das firmas, ou seja:

( )

PS q1 ,..., q J = j q j + c
j

Assim, o Excedente Total a soma do Excedente do Consumidor com os lucros


totais das firmas:

( )

TS x, q1 ,..., q J = CS ( x ) + PS q1 ,..., q J c = CS ( x ) + j q j
j

Excedente Total e alocao socialmente tima


No modelo quase-linear qualquer alocao socialmente tima pode ser
implementada com a maximizao do Excedente Total e uma posterior redistribuio
"lump-sum" do bem numerrio entre os consumidores.
Suponha que o governo maximiza uma funo de utilidade social estritamente

crescente e quase cncava W u1 ,..., u H

) escolhendo o consumo de bem numerrio de

cada consumidor, m1 ,..., m H 0 , dada uma alocao factvel de consumo e produo

{x , q } dos L 1 bens. O problema do governo :


h

12

max W u1 ,..., u H

m1 ,..., m H

s.t.

( )
h

h x + mh = u h
H

h =1

j =1

( )

mh + c j q = m
j

Substituindo as restries,

max
W u1 ,..., u H
1
H

u ,...,u

h =1

h =1

( )

)
J

( )

u h = h x + m c j q
h

j =1

Verifica-se que um aumento do Excedente Total

( )

( ) s relaxa a

h x c j q
h =1

j =1

restrio do problema. Isto significa que, na presena da instituio adequada para


realizar transferncias lump-sum automaticamente para maximizar W , a maximizao
do Excedente Total seria suficiente para promover a implementao da alocao tima
para qualquer funo de utilidade social (figura 10.E.1, MW&G).

13

Exerccios:
1) Para uma economia fechada como a anterior, mas na presena de taxas ou subsdios
que gerem preos enfrentados pelo consumidor p C e pelo produtor p P diferentes,

mostre que o valor da arrecadao da poltica fiscal, p C p P .x , passa a integrar a


frmula do Excedente Total.
2) Uma economia aberta tem vetor de importao dos L 1 bens dado por M x q
onde x o vetor de consumo e q o vetor de produo da economia. O vetor de preos
domsticos (suposto igual para consumidores e firmas) dado por p , o vetor de preos
no mercado internacional p* , e t = ( p p * ) o vetor de tarifas/subsdios especficos
praticados pelo pas. As alocaes Pareto timas so soluo do seguinte problema:

( )

max 1 x1 + m1

x h ,m h ,q j

s.t.

h (x h ) + m h = u h ; h = 2,..., H
H

h =1

j =1

( )

mh + c j q j + p*.M = m
H

h =1

j =1

xh q j = M
Mostre que o valor da arrecadao da poltica comercial, dada por t.M , passa a
integrar a frmula do Excedente Total.

14

Você também pode gostar