Ao de la Diversificacin Productiva y del Fortalecimiento de la Educacin

UNIVERSIDAD NACIONAL
FEDERICO VILLARREAL

ESTADOS FINANCIEROS Y
SU ANLISIS
TRABAJO MONOGRFICO
CURSO: GESTIN FINANCIERA II
DOCENTE: ING. MEZA ARMAS, ORLANDO
ELEODORO
INTEGRANTES:
- ARBIETO CCOICCA, ORLANDO
- CHOQUE CHAMBI ROMERO, MIJAIL
- LA ROSA ALIAGA, MAYUMI
- OJEA CANEPA, LUCA
- OJEA CANEPA, MILAGROS
- TRUJILLO MORENO, ED
- SALAZAR TEJADA, OSCAR

CICLO: VII

2015

ndice
Introduccin.................................................................................................... 3
Dedicatoria...................................................................................................... 4
1.

Objetivos.................................................................................................. 5
1.1.

Objetivos Generales............................................................................ 5

1.2.

Objetivos Especficos..........................................................................5

2.

Importancia............................................................................................... 6

3.

Marco Terico........................................................................................... 6
3.1.

Definiciones........................................................................................ 6

3.1.1.

Estados Financieros.....................................................................6

3.1.2.

Estado de Situacin Financiera.....................................................6

3.1.3.

Estado de Resultados...................................................................6

3.1.4.

Estado de Ganancia Retenidas......................................................6

3.1.5.

Estado de Flujo de Efectivo...........................................................6

3.1.6.

Notas Financieras.........................................................................6

3.1.7.

Consolidacin de los Estados Financieros Internacionales.............6

3.2.

Ratios Financieros.............................................................................. 6

3.2.1.

Ratios de Liquidez........................................................................6

3.2.2.

Ratios de Actividad.......................................................................6

3.2.3.

Ratios de Endeudamiento.............................................................6

3.2.4.

Ratios de Mercado........................................................................6

3.2.5.

Ratios de Rentabilidad..................................................................6

3.3.

Sistema de Anlisis Dupont.................................................................6

3.4.

Marco Practico.................................................................................... 6

3.5.

Conclusiones...................................................................................... 6

Bibliografa...................................................................................................... 6
Anexos........................................................................................................... 6

Introduccin
El anlisis de los Estados Financieros de las empresas, sea cual fuese el giro
al que se dediquen, cobra suma importancia a partir de la necesidad que tienen
las mismas de evaluar la administracin de dinero con que cuentan; para su
sostenibilidad dentro del mercado y destacar entre sus competidores.
Las herramientas con que la cuentan el anlisis financiero para su desarrollo
son la Mecnica financiera, razonamiento financiero y la toma de decisiones,
las cuales son necesarias para la determinacin de resultados.
Este es un tema con el que todo profesional necesita para evaluar econmica y
financieramente una empresa o proyectos

Dedicatoria
Este trabajo est dedicado a nuestros
padres,

hermanos

nuestros

profesores que nos ensean que se

debe seguir adelante y luchar por las
metas que se trazan en la vida sin
importar las adversidades que se
presenten.

1. Objetivos
1.1. Objetivos Generales
Reconocer cuales son los estados y razones financieros, as como
analizar los conceptos de las mismas, para aplicarlos en el
diagnostico situacional de una empresa para la toma de decisiones a
corto, mediano y largo plazo.
1.2. Objetivos Especficos
Identificar y analizar los estados financieros.
Aplicar las razones financieras para analizar la rentabilidad de una
empresa y su valor de mercado.
2. Importancia
El conocimiento de los estados financieros y su anlisis nos permite
descubrir problemas de desarrollo y evaluar los progresos de la empresa
acorde a sus objetivos; teniendo en cuenta aspectos importantes de riesgo
y rendimiento.
3. Marco Terico
3.1. Definiciones
3.1.1. Estados Financieros
Los estados financieros o estados contables los podemos definir
como un registro formal de las actividades financieras de una
empresa, persona o entidad.
Los accionistas, dueos y gerentes de negocios necesitan tener
informacin financiera actualizada de la empresa que representan
para la toma de decisiones. Los estados financieros brindan la
informacin financiera resumida de una empresa que ayuda en
dicha toma de decisiones.
La mayora de los estados financieros son el producto final de la
contabilidad y son diseados de acuerdo a los principios de
contabilidad generalmente aceptados, normas contables o normas
de informacin financiera. Hay unas reglas acerca de cmo se debe
construir y presentar la informacin.
Los principales estados financieros son:

Balance General o Balance de Situacin

Estado de Ganancias y Prdidas
Estado de Flujo de Caja
Estado de cambio de Patrimonio

Otra forma de clasificar los estados financieros de acuerdo a la

forma de presentar los datos:

Estados Financieros Proyectos

Estados Financieros Auditados
Estados Financieros Consolidados

3.1.2. Estado de Situacin Financiera

3.1.3. Estado de Resultados
3.1.4. Estado de Ganancia Retenidas
3.1.5. Estado de Flujo de Efectivo
3.1.6. Notas Financieras
3.1.7. Consolidacin de los Estados Financieros Internacionales
3.2. Ratios Financieros
Los ratios financieros (o indicadores financieros) son magnitudes
relativas de dos valores numricos seleccionados extrados de
los estados financieros de una empresa. A menudo se utiliza en
contabilidad, con objeto de tratar de evaluar la situacin financiera
global de una empresa u otra organizacin. Las ratios financieros
pueden ser utilizadas por los administradores dentro de una empresa,
los accionistas actuales y potenciales (propietarios) de una empresa, y
por los acreedores de una empresa. Los analistas financieros utilizan
los ratios financieros para comparar las fortalezas y debilidades en
diversas empresas. Si las acciones de una compaa se negocian en un
mercado financiero, el precio de mercado de las acciones se utiliza para
el clculo de determinados ratios financieros.
Los porcentajes pueden ser expresados como un valor decimal, tal como
0,10, o dados como un valor del porcentaje de equivalentes, tales como
10%. Algunas relaciones se cotizan generalmente en forma de
porcentajes, especialmente proporciones que son generalmente o
siempre menores que 1, como el rentabilidad, mientras que otros se
expresan generalmente como nmeros decimales, especialmente los
cocientes que son por lo general superiores a 1, tales como P/E ratio.
3.2.1. Ratios de Liquidez
3.2.2. Ratios de Actividad
3.2.3. Ratios de Endeudamiento
3.2.4. Ratios de Mercado
3.2.5. Ratios de Rentabilidad
3.3. Sistema de Anlisis Dupont
3.4. Marco Practico
3.5. Conclusiones
Los estados financieros representan situaciones o resultados
producidos por la condensacin de los datos que constituyen informes
de un contenido muy complejo desde el punto de vista de la economa
de la entidad. Todo esto hace que el anlisis e interpretacin de los
estados financieros requiera el uso indispensable de la razn.
El anlisis de los estados financieros se apoyan en mtodos que con el
avance en la historia se van perfeccionando o sofisticando, sin dejar por
ello de ser un procedimiento mecnico de datos, en tanto que la
interpretacin de estos es un proceso mental el cual o existe sustituto
mecnico o rutinario.
Bibliografa
Cueva, A. B.-H. (2003). Evaluacin Privada de Proyectos . Lima: Universidad
del Pacfico- Centro de Investigacin .

Quea, M. C. (2012). Estados Financieros, analsis e interpretacin por sectores

economicos. Lima: Instituto Pacfico S.A.C.
Setzer, G. O. (2007). Administracin Financiera . Mxico: McGrawHill/INTERAMERICANA EDITORES S.A. de C.V.
http://www.elmundo.com.ve/diccionario/estados-financieros.aspx

Anexos
Tabla 1 Usuarios de la Informacin Financiera

Usuario
Inversionista
a) Actual (accionista, socio,
propietario)

b) Futuro
II.

Acreedores
a) Actual (proveedores,
entidades financieras, etc)
b) Futuro

III. Estado
a) Fisco

Finalidad
-

Juzgar gestin de la empresa

Medir y participar de la utilidad
Mantener o vender participacin

Adquirir o desechar participacin

Intervenir en gestin y resultados

Proteger el crdito otorgado

Recuperar prstamo concedido

Conceder o denegar crdito

Garantas reales
-

b) Otros entes Oficiales

IV. Empresa
a) Gerencia (ejecutivos,
funcionarios)
b) Asesores

Calificar determinacin de la
renta imponible conforme a
Ley
Controlar y supervisar
empresas
Juzgar su propia gestin
Ponderar los resultados
Proponer alternativa para la
toma de decisiones