PROYECTO DE TESIS

Autores

Altamirano Cubas Alamiro

Vivas Chayn Roco Del Carmen

Ttulo del Proyecto

El financiamiento bancario y la influencia en el crecimiento de

las exportaciones de las pequeas empresas agroexportadoras del

departamento de Lambayeque en el periodo 2010 - 2014
Campo de Investigacin

Escuela Profesional de Comercio y Negocios Internacionales

Lugar de Ejecucin

Departamento de Lambayeque

Duracin Estimada

6 meses

Fecha de inicio

Septiembre

Asesor

Econ. Pedro Yesqun Zapata

CONTENIDO
El desarrollo del sistema bancario es vital para el desarrollo del pas porque canaliza los recursos
monetarios de los agentes superavitarios hacia los agentes deficitarios para financiar los proyectos de
inversin. Las pequeas empresas son las ms beneficiadas con un sistema financiero incluyente, puesto
que les permite acceder a la obtencin de crditos para aprovechar las oportunidades de inversin. La
internacionalizacin de las empresas est relacionada con la falta de informacin para ingresar a nuevos
mercados, pero tambin al limitado acceso al financiamiento para sus operaciones en el exterior. El
exportador, ya sea antes o despus de firmar un contrato, tiene que producir el bien, para esto requiere
comprar insumos, contratar mano de obra y disponer de infraestructura fsica. Para ello requiere
financiamiento. No obstante los bancos consideran que prestar servicios a las pequeas empresas es
riesgoso y costoso, pero en los ltimos aos hay un consenso creciente que, este sector resulta rentable
para las operaciones bancarias.
Los Tratados de Libre Comercio firmados por diferentes pases son una excelente oportunidad para la
internacionalizacin de las empresas, pero no son aprovechados por las pequeas empresas, debido a las
limitaciones para obtener financiamiento para el desarrollo de sus actividades, y la implementacin de un
sistema de gestin integral que les genere competitividad. Tal es el caso de las pequeas empresas
agroexportadoras del Per, especficamente del departamento de Lambayeque, que al momento de
solicitar financiamiento encuentran una serie de obstculos que limitan la obtencin de recursos
econmicos. El estado juega un rol muy importante, ya que si no hay buenas normas que fomenten el
desarrollo de las empresas, los emprendedores encontraran dificultades para desarrollar las pequeas
empresas, que constituyen el motor del crecimiento y la creacin de empleo en la economa peruana.

El objetivo del presente trabajo es explicar la como ha influido el financiamiento bancario en el

crecimiento de las exportaciones de las pequeas empresas agroexportadoras del departamento de
Lambayeque. Asimismo se identificaran las fuentes de financiamiento y se describirn los procesos de
financiamiento de la pequea empresa agroexportadora.

Grado Acadmico

Econ. WILSON IDROGO

RENGIFO
DECANO

PRESIDENTE

Grado de Bachiller en Comercio y Negocios Internacionales

ECON. PEDRO YESQUN

ZAPATA
ASESOR

SECRETARIO

VOCAL

ALTAMIRANO CUBAS VIVAS CHAYN ROCO DEL

ALAMIRO
CARMEN
AUTOR
AUTOR

UNIVERSIDAD NACIONAL
2

PEDRO RUIZ GALLO

Facultad de Ciencias Econmicas,

Administrativas y Contables
Escuela profesional de Comercio y Negocios Internacionales

EL FINANCIAMIENTO BANCARIO Y LA INFLUENCIA EN EL

CRECIMIENTO DE LAS EXPORTACIONES DE LAS PEQUEAS
EMPRESAS AGROEXPORTADORAS DEL DEPARTAMENTO DE
LAMBAYEQUE EN EL PERIODO 2010-2014

Proyecto de Tesis

AUTORES
Altamirano Cubas, Alamiro.
Vivas Chayn, Roco Del Carmen.

Lambayeque, Marzo del 2015

LISTA DE TABLAS
Tabla 1:.....................................................................................................................................10
Tabla 2:.....................................................................................................................................20

LISTA DE FIGURAS
Figura 1. Exportaciones Agrcolas Periodo 2010 2013...........................................................9

NDICE
LISTA DE TABLAS..................................................................................................................4
LISTA DE FIGURAS................................................................................................................4
TTULO.....................................................................................................................................6
CAPTULO I: PROBLEMA DE INVESTIGACIN...............................................................6
1.

PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA...........................................................................6

2.

FORMULACIN DEL PROBLEMA..............................................................................12

3.

OBJETIVOS.....................................................................................................................13

OBJETIVO GENERAL...........................................................................................................13
OBJETIVOS ESPECFICOS...................................................................................................13
4.

LIMITACIN...................................................................................................................13

5.

JUSTIFICACIN.............................................................................................................13

CAPTULO II: MARCO TERICO.......................................................................................14

1.

ANTECEDENTES DEL PROBLEMA............................................................................14

2.

DEFINICIN DE TRMINOS........................................................................................15

Crdito......................................................................................................................................15
Crdito a Pequeas Empresas.................................................................................................16
4

Tasa de inters..........................................................................................................................16
Tasa de inters efectiva............................................................................................................16
Garanta....................................................................................................................................16
Plazo.........................................................................................................................................17
3.

BASES TERICAS.........................................................................................................17

FINANCIAMIENTO BANCARIO.........................................................................................17
CRECIMIENTO DE LA EMPRESA.......................................................................................19
Empresa....................................................................................................................................20
4.

VARIABLES....................................................................................................................21

INDEPENDIENTE:.................................................................................................................21
DEPENDIENTE:.....................................................................................................................21
5.

HIPTESIS......................................................................................................................21

CAPTULO III: METODOLOGA.........................................................................................22

1.

DISEO DE LA INVESTIGACIN...............................................................................22

2.

POBLACIN Y MUESTRA............................................................................................22

3.

RECOLECCIN DE DATOS..........................................................................................25

INSTRUMENTO.....................................................................................................................25
ANLISIS DE LOS DATOS...................................................................................................25
4.

OPERACIONALIZACION DE LAS VARIABLES........................................................25

CAPTULO IV: ASPECTOS ADMINISTRATIVOS..............................................................29

1.

CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES............................................................................29

2.

PRESUPUESTO...............................................................................................................29

CAPTULO V: REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS...........................................................31

CAPTULO VI: ANEXOS.......................................................................................................37
1.

MATRIZ DE CONSISTENCIA.......................................................................................37
5

EL FINANCIAMIENTO BANCARIO Y LA INFLUENCIA EN EL CRECIMIENTO DE LAS

EXPORTACIONES DE LAS PEQUEAS EMPRESAS AGROEXPORTADORAS DEL
DEPARTAMENTO DE LAMBAYEQUE EN EL PERIODO 2010-2014
CAPTULO I: PROBLEMA DE INVESTIGACIN
1. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA.
La globalizacin y el desarrollo econmico tienen como componente fundamental al
comercio internacional, que a su vez acta conjuntamente con un proceso de financiamiento. El
comercio internacional ha impulsado el crecimiento econmico y los flujos de financiamiento
domstico e internacional, desde la dcada de 1980, la dinmica de exportaciones e
importaciones y crecimiento, concuerdan con un proceso de globalizacin financiera, puesto que
el comercio exterior genera numerosos requerimientos de financiamiento. Para la Comisin
Econmica para Amrica Latina y el Caribe (CEPAL, 2013), una caracterstica importante de
resaltar en la estructura comercial de la regin de Latinoamrica es la creciente importancia del
comercio de recursos naturales y materias primas, cuyo patrn exportador est concentrado
relativamente en pocas empresas, de las cuales el 45% del total exportado por Amrica Latina y
el Caribe, est representado por 100 principales empresas.
Las exportaciones de Amrica Latina y el Caribe, est representado por las grandes empresas,
y las pequeas y medianas empresas (pymes) solo participa con el 7% de los envos de
exportacin. Sin embargo, su participacin en el total de empresas exportadoras es mayor;
asimismo las pymes contribuyen aproximadamente el 40% del PBI y 70% del empleo regional.
Siendo un sector pujante, las pymes encuentran que el obstculo para exportar es su limitado
acceso a financiamiento de capital de trabajo y crdito de inversin. (CEPAL, Comercio exterior,
cadenas globales de produccin y financiamiento. Conceptos y relevancia para Amrica Latina,
2013)
La crisis financiera y econmica se inici en el ltimo trimestre del 2008 y ha tenido efectos
econmicos a nivel mundial. Para lvarez (2013), uno de estos ha sido la falta de financiacin
del comercio debido a la disminucin de liquidez de los bancos, y una posterior reduccin
6

adicional en el comercio mundial. En tiempos de crisis las restricciones financieras impactan de

manera ms severa en pequeas empresas. CEPAL (2014), sostiene que, en tiempos de crisis
aumenta la intolerancia al riesgo y al grado de seleccin por parte de los intermediarios
financieros con mayor impacto en las pequeas empresas. La participacin de la banca
latinoamericana en la provisin de financiamiento para las pequeas empresas es menor, por lo
que se considera que la dificultad al acceso de financiamiento como una barrera al comercio. La
falta de financiamiento no solo tiene efecto en los bienes finales sino tambin, surgen cambios en
la oferta y demanda de insumos requeridos en las distintas etapas del proceso (Alvarez, 2013).
Segn CEPAL (2013), la estructura del sistema financiero est dominada por el subsistema
bancario con prstamos que en general son de corto plazo, que no se ajustan a las necesidades de
las pequeas empresas. Adems existe una segmentacin del crdito bancario, puesto que son las
grandes empresas las que acceden a las colocaciones de crditos. Las pequeas empresas as
como las nuevas, debido a que no cuentan con suficientes colaterales y a su reducido tamao, en
su mayora no son objetos de crdito por parte de este sistema, y esto son ms pronunciado en los
pases en desarrollo. Para CEPAL (2011), otros aspectos que dificultan el financiamiento, son los
requisitos que solicitan las instituciones bancarias con respecto a la informacin y garantas
exigidas, adems las elevadas tasas de inters no permiten que las empresas recurran a dicho
financiamiento.
Segn Enterprise Surveys (2010), en Amrica Latina y el Caribe, el 32.7% de las empresas
cubrieron sus inversiones mediante el financiamiento bancario, y el 72,1% de los prestamos
requirieron de algn tipo de colateral, y que este llegaba hasta el doble de financiamiento
(204.1%). Para CEPAL (2014) la exigencia de colaterales, principalmente garantas
inmobiliarias, es a causa de las deficiencias de informacin y a la falta de historial crediticio de
las pequeas empresas. As mismo, la dificultad legal para ejecutar las garantas por
incumplimiento, ocasionan que el valor del colateral respecto al crdito se eleve.
El Banco Mundial mediante la Corporacin Financiera Internacional (IFC, 2009), sostiene
que el limitado acceso al financiamiento es una de las principales barreras para el crecimiento de
las pequeas empresas. Los bancos comerciales e instituciones financieras suelen considerar que
prestar servicio a las pequeas empresas es riesgoso y costoso. Lo que genera, que el propietario
de las pequeas empresas recurra a fuentes de financiamientos informales para cubrir sus
7

necesidades. Sin embargo, si una pequea empresa accede a canales formales, en la mayora de
los casos, recurre a un banco como fuente primaria de servicios financieros, y de esta forma
satisface sus necesidades de inversin para incrementar su productividad y competitividad,
desarrollar nuevos mercados y contratar ms personal calificado.
Los problemas en el funcionamiento de los mercados de crdito constituyen un obstculo para
el crecimiento de los pases, y afectan, particularmente a las pequeas empresas. En el Per uno
de los aspectos dbiles de las empresas es el factor financiero. La manera tradicional de obtener
recursos econmicos para financiar sus proyectos es a travs del financiamiento interno o
externo; el financiamiento interno est conformado por los aportes de los socios o propietarios,
flujos de caja y por las utilidades retenidas, y en el financiamiento externo tenemos a los crditos
otorgados por las diferentes instituciones financieras, crdito de clientes y proveedores.
Las Micro, Pequeas y Medianas Empresas (MIPYMES) en el Per representaron el 99.4%
del empresariado nacional y generaron alrededor del 63.4% del empleo (Ministerio de la
Produccin, 2012), si bien es cierto las pequeas empresas forma parte de la fortaleza productiva
del pas, sin embargo, no cuentan con apoyo necesario que les permita optimizar sus operaciones
dentro de las nuevas tendencias que exigen los mercados internacionales. El acceso al
financiamiento es uno de los principales obstculos para el crecimiento de

las pequeas

empresas peruanas.
La principal fuente de financiamiento es la banca comercial, que gran parte de sus recursos
econmicos estn destinados a la agroindustria organizada y moderna, que a la extractiva y
muchas veces expuesta a los cambios de precios de los productos bsicos; quedando una brecha
reducida, que no es suficiente para abastecer las necesidades del sector agrario; siendo una de las
principales, el financiamiento que requieren para mejorar los terrenos y sembros, mediante la
insercin de tecnologa, maquinaria y capacitaciones. Segn Enterprise Surveys (2010), el 66,8%
de las empresas peruanas cuentan con prstamos bancarios o lneas de crdito y el 14,1% de las
empresas exportan.
Para el Per, segn como se muestra en la Figura 1, el total de las exportaciones del 2013 fue
US$ 42,177 millones y US$ 785 millones del total fueron de las exportaciones agrcolas. En
trminos porcentuales, las exportaciones del ao 2013 fueron el 20.8% del total del Producto
8

Bruto Interno (PBI) nacional y el 1% perteneci a las agroexportaciones. Y hasta el III trimestre
del ao 2014 registr US$ 28,056 millones y US$ 517 millones fue de las exportaciones
agrcolas. (BCRP, 2014)
50000

46896

46367

45000
40000

42177
35803

35000
28056

30000
25000

TOTAL DE AGROEXPORTACIONES

EXPORTACIONES AGRICOLAS

20000
15000
10000
5000
0

975
2010

1689
2011

1095
2012

785
2013

517
*2014

Figura 1. Exportaciones Agrcolas Periodo 2010 2013

Fuente: Banco Central de Reserva del Per Indicadores Econmicos
Elaboracin: Propia
En el ao 2014, en el departamento de Lambayeque, existieron 167 empresas dedicadas a la
exportacin de productos agrcolas que facturaron un valor Free On Board (FOB) total de US$
383, 826,283.57 millones. Como se muestra en la Tabla 2, segn la nueva Ley 30056, Ley
MIPYMES, de acuerdo a la facturacin del ao 2014 hay 17 pequeas empresas, las que en total
representan el 12.79% del total, esta clasificacin est en funcin a sus ingresos anuales.
(INFOTRADE, 2014)
Tabla 1:
Empresas agroexportadoras del departamento de Lambayeque

Pequeas empresas
Proas S.A.
9

Frutos tropicales del norte S.A.

Asociacin de productores de cafetaleros Juan Marco El Palto (A.P.C.J.U.M.A.R.P.)
Conservas y alimentos S.A.
Central de cafetaleros del Nor oriente
Consorcio de frutas Lambayeque S.A.C.
Alpes Chiclayo S.A.C.
Nor caf S.A.C.
Food Export Norte S.A.C.
Prolisa S.A.
Alambique Tumn E.I.R.L.
Fresh Fruits S.R.L.
Tayta peruvian Foods S.A.C.
Grains del valle E.I.R.L.
El guila S.R.L.
Agro exportadora Per JR S.R.L.
Exportaciones e importaciones Fiorela E.I.R.L.
Nota: empresas agroexportadoras que en el ao 2014 facturaron entre 150 UIT 2 300 UIT
Fuente: INFOTRADE PROMPER
Elaboracin: Propia

Entre los principales productos agrcolas exportables del departamento de Lambayeque

tenemos: algodn (Gossypium herbaceum), arroz (Oryza sativa), banano (Musa Paradisica),
caf (Coffee arabica), cacao (Theobroma cacao), limn (Citrus aurantifolia), maracuy
(Passiflora edulis), mangos (Mangifera indica), paltas (Persea americana), uvas (Vitis vinfera),
frijoles (Phaseolus vulgaris), pimiento piquillo (Capsicum annuum), paprika (Capsicum
annuum) y tabaco (Nicotiana tabacum). De las cuales algunos productos han tenido un ligero
decrecimiento como el caf que es uno de los principales productos exportados por las pequeas
empresas; segn Corvacho, (2013), esto se dio debido al bajo rendimiento de las plantaciones y
a la cada del precio internacional.
En Lambayeque existen oportunidades de inversin en la agricultura, debido a los nuevos
mercados y a la globalizacin que se ha dado en los ltimos aos; razones por la cual los
consumidores son exigentes cada vez ms y buscan un producto de calidad a un precio
competitivo, esto tiene como efecto que los pequeos empresarios agroexportadores busquen la
disminucin de costos y eficiencia en sus operaciones de produccin, como producir la mayor

10

cantidad al menor costo posible, sin afectar la calidad lo que significa ajustar los costos de
produccin.
Pero existen factores que limitan un buen desenvolvimiento del sector, como la liquidez, que
significa la no disponibilidad de efectivo para resolver inmediatamente las necesidades de la
empresa. El problema que persiste son las dificultades para acceder a los financiamientos para
obtener tecnologas, que permitan hacer uso eficiente de los recursos de agua, clima, suelo y
mano de obra; as de esta manera poder aplicarlas; y por ende reducir los costos para lograr el
crecimiento de las exportaciones de las pequeas empresas agroexportadoras.
Las finanzas en este sector empresarial, es un factor imprescindible para una gestin eficiente;
las pequeas empresas tienen un capital muy limitado, por lo que necesitan ser financiadas por
organizaciones del sistema financiero, para que se consoliden en el mercado. De acuerdo a la
capacidad monetaria se da el crecimiento de la empresa y por ende la innovacin, a ms grande
es mayor; es por eso que las pequeas empresas tienen muy pocos tcnicos y carecen de
investigacin innovadora por no contar con especialistas.
Con la finalidad de promover el crecimiento de las empresas, el Congreso de la Repblica de
Per, en julio del 2013 aprob la Ley N30056, ley que modifica diversas leyes para facilitar la
inversin, impulsar el desarrollo productivo y el crecimiento empresarial. A travs de esta ley se
busca impulsar la inversin privada en diversos sectores de la economa, para aumentar la
productividad y competitividad, asimismo facilita la inversin en infraestructura para mejorar los
servicios pblicos. La pequea empresa est determinada como tal, en funcin a su nivel de
ventas anuales que est entre 150 a 1700 unidades impositivas tributarias.
Segn el informe del BCRP (2014, pg. 11) El sistema financiero en el departamento de
Lambayeque hasta septiembre del 2014 ha brindado prstamos al sector privado por el monto de
S/ 32, 638,465.6 millones de nuevos soles del cual S/ 820 millones fueron destinados a la
pequea empresa. Para el crecimiento de las exportaciones de las pequeas empresas se necesita
el financiamiento de sus actividades de lo contrario, stas unidades econmicas no lograrn
financiar su capital de trabajo requerido en la produccin de los bienes exportados, ampliar la
capacidad productiva y tecnolgica que demanda la insercin en los mercados internacionales,
desarrollar actividades innovadoras y de adaptacin de productos a nuevos mercados tendientes y
11

ofrecer al comprador condiciones de pago. La financiacin es clave para que las empresas
exportadoras desarrollen proyectos sostenibles a largo plazo que les permita expandirse a nivel
internacional.
El exportador, ya sea antes o despus de firmar un contrato, tiene que producir el bien que
entregar a su cliente. Para esto requiere comprar insumos, contratar mano de obra y disponer de
cierta infraestructura fsica, que est constituida por fbricas y terrenos donde llevar el proceso
productivo. Para esto requiere financiamiento. Si bien es cierto, los bancos solan concentrarse en
los clientes corporativos de alto valor y bajo riesgo, hay un consenso creciente en cuanto a que el
segmento de la pequea empresa resulta rentable para las operaciones bancarias. Es por eso que
resulta importante explicar cul ha sido la influencia del financiamiento bancario en el
crecimiento de las exportaciones de las pequeas empresas agroexportadoras.
2. FORMULACIN DEL PROBLEMA.
Cmo influy el financiamiento bancario en el crecimiento de las
exportaciones

de

las

pequeas

empresas

agroexportadoras

del

departamento de Lambayeque en el periodo 2010 - 2014?

3. OBJETIVOS.
OBJETIVO GENERAL.
Explicar cmo influy el financiamiento bancario en el crecimiento de las exportaciones de
las pequeas empresas agroexportadoras del departamento de Lambayeque en el periodo 2010 2014
OBJETIVOS ESPECFICOS.

Identificar las fuentes de financiamiento para las pequeas empresas agroexportadoras

del departamento de Lambayeque.
Describir los procesos de financiamiento que utilizan las pequeas empresas del
departamento de Lambayeque.
Analizar el financiamiento

bancario

obtenido

por

las

pequeas

empresas

agroexportadoras del departamento de Lambayeque.

12

4. LIMITACIN.
La investigacin est orientado a las pequeas empresas agroexportadoras del departamento
de Lambayeque, no considerando como parte de esta investigacin, a las micro empresas porque
por su capacidad de planta, por la capacidad financiera y por el poco o nulo conocimiento de
mercados externos, no realizan actividades de agroexportacin.
5. JUSTIFICACIN.
El comercio internacional es un componente fundamental de la globalizacin y del proceso de
desarrollo econmico, que se ve afectado por la crisis mundial, que muestra el temor a invertir
como uno de los principales problemas que enfrentan las organizaciones. Lo que implica que las
empresas tengan limitaciones para acceder a financiamiento que les permita crecer. Es por eso,
que a partir de los resultados de esta investigacin, se espera que dueos y gerentes de las
pequeas empresas conozcan sobre la influencia del financiamiento bancario en el crecimiento
comercial de las empresas, para luego tomar decisiones en base a estos resultados.
CAPTULO II: MARCO TERICO
1. ANTECEDENTES DEL PROBLEMA.
La crisis financiera internacional desencadenada en el 2008, origin una marcada reduccin
del crecimiento mundial, el comercio y el acceso a financiamiento para los pases en desarrollo.
Cmo consecuencia, ha permitido entender al mundo desde otras perspectivas, dnde se ha
evidenciado cmo los negocios, sean pequeos o grandes influyen en el modo de vivir de las
personas. (Lira Briceo, 2009)
Para la CEPAL (2013) en la economa de Amrica Latina persiste una amplia brecha en
cuanto a acceso, las condiciones y los costos de financiamiento entre las pequeas empresas con
grandes empresas, resultados que no van paralelamente con los avances que la regin ha logrado
en este mbito en los ltimos aos. Sin embargo, a inicios de los aos noventa surgieron las ideas
neoliberales, lo que gener que el estado disminuya su intervencin en la economa, permitiendo
el desarrollo del sector privado. Dentro de implementacin de reformas est la liberalizacin
financiera y comercial, privatizaciones y ajustes fiscales, generando impacto en el mercado
financiero.
13

Segn la Corporacin Financiera Internacional (2011) El xito en el financiamiento para las

pequeas empresas requiere que la institucin financiera desarrolle un enfoque a la medida del
segmento. Los bancos estn interesados en trabajar con las pequeas empresas, pero carecen de
estrategias que permitan el xito de las operaciones, debido a que los bancos ofrecen productos
que no se ajustan a las realidades de las pequeas empresas. Es fundamental que las entidades
financieras conozcan a las pequeas empresas para elaborar productos adecuados, dnde la
demanda y riesgo varen por segmento y sub segmento.
La mediana empresa desempea un rol muy importante en el crecimiento de la economa
peruana, pero uno de los principales problemas que afronta es el financiamiento, que impide su
crecimiento y desarrollo en mayor extensin. Al contar con limitaciones para el acceso al
financiamiento las medianas empresas optan por financiarse con fondos propios, mediante la
reinversin de las utilidades y aportes de los socios, lo cual limita su crecimiento. Asimismo las
empresas deben tambin entender que para obtener financiamiento es necesario presentar
garantas que respalden sus operaciones. La evolucin de las medianas empresas, ha demostrado
que se trata de un segmento muy atractivo para las instituciones financieras con una importante
perspectiva de desarrollo y crecimiento. (Vargas, 2005)
El acceso al financiamiento genera un impacto positivo en el desempeo de la empresa en
diversas dimensiones: el acceso al financiamiento formal puede reducir las limitaciones
financieras, en particular a las pequeas empresas, que tienen problemas para autofinanciarse,
como las que recin inician sus actividades; la inclusin financiera ayuda al crecimiento de las
empresas y alcanzar el tamao ptimo aprovechando las oportunidades de inversin; el acceso al
financiamiento puede ayudar a las empresas a solventar la innovacin en productos y procesos; y
ayuda a las empresas a definir estructuras organizativas ms eficientes. El financiamiento
bancario, es la principal fuente de financiamiento para empresas de todos los tamaos. (Banco
Mundial, 2008)
2. DEFINICIN DE TRMINOS
Crdito
El crdito son montos de dinero, expresados en moneda nacional o extranjera, que son
otorgados por los Bancos a empresas de todo tamao para satisfacer sus necesidades de capital
14

de trabajo, adquisicin de bines, financiar proyectos de inversin, pago de servicios orientados a

sus operaciones o para refinanciar los pasivos con otras instituciones y proveedores de corto
plazo. El banco transfiere al cliente a travs de sus canales puestos a disposicin una operacin
de crdito hasta por la suma que el banco apruebe, de acuerdo con las polticas de crdito de la
institucin bancaria.
El otorgamiento del crdito est determinado por la capacidad de pago del solicitante que, a su
vez, est definida fundamentalmente por su flujo de caja y sus antecedentes crediticios.
Asimismo se evala su entorno econmico, la capacidad de hacer frente a sus obligaciones ante
variaciones cambiarias, polticas, tipo de garanta que respalda el crdito, la calidad de la
direccin de la empresa y las clasificaciones asignadas por las dems empresas del sistema
financiero.

Crdito a Pequeas Empresas

La Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones
(2009), sostiene que estos tipos de crditos estas orientados a financiar actividades de
produccin, comercializacin o prestacin de servicios, otorgados a personas jurdicas y
naturales, pero su endeudamiento en el sistema financiero sea superior a S/. 20,000 y no mayor a
S/. 300,000 en los ltimos seis meses. Si despus el deudor excediera los S/. 300,000 de
endeudamiento en el sistema financiero por seis meses consecutivos, los crditos debern ser
reclasificados como crditos a medianas empresas. Asimismo, en caso el endeudamiento total del
deudor en el sistema financiero disminuyese posteriormente a un nivel no mayor a

S/. 20,000

por seis (6) meses consecutivos, los crditos debern reclasificarse a crditos a microempresas.
Tasa de inters.
Segn la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras de chile, define como, es un
porcentaje que se traduce en un monto de dinero, mediante el cual se paga por el uso del dinero.
Es un monto de dinero que normalmente corresponde a un porcentaje de la operacin de dinero
que se est realizando. Si se trata de un crdito, la tasa de inters es el monto que el deudor
deber pagar a quien le presta, por el uso de ese dinero.
15

Tasa de inters efectiva

Segn el Banco Multisectorial de inversiones (2014), la tasa de inters efectiva es aquella que
se calcula para un periodo determinado y que puede cubrir periodos intermedios. Las tasas
efectivas son las que capitalizan o actualizan un monto de dinero. Son las que utilizan las
frmulas de matemtica financiera, que permite convertir las tasas de un periodo a otro, es decir
se pueden hallar las tasas de inters efectivas equivalentes.
Garanta
Las garantas son todos los medios que garantizan el pago o reembolso de los crditos
otorgados. Los crditos pueden ser: personales y reales. La garanta personal se trata de garantas
subjetivas, siendo por el contrario las garantas reales basadas en activos tangibles e intangibles.
Plazo
El plazo depende de cada caso de las polticas de crdito de la institucin financiera. A los
crditos con un plazo de un ao se le denomina crdito a corto plazo, de 1 a 5 aos crdito a
mediano plazo y de 5 aos a ms se considera como crditos a largo plazo.
Pequea empresa
Segn la ley N 30056, una pequea empresa constituida por una persona natural o jurdica, bajo
cualquier forma de organizacin o gestin empresarial contemplada en la legislacin vigente, que
tiene como objeto desarrollar actividades de extraccin, transformacin, produccin,
comercializacin de bienes o servicios; tiene ventas anuales superiores de 150 UIT y hasta el
monto mximo de 1700 unidades impositivas tributarias (UIT).
3. BASES TERICAS
FINANCIAMIENTO BANCARIO
La competitividad de las empresas exportadoras se ven afectadas por un factor muy
importante como es el financiamiento. Puesto que, el financiamiento permite: a) financiar el
capital de trabajo que se necesita para la produccin de bienes exportados; b) ofrecer al
importador condiciones de pago acordes con los vigentes en el mercado internacional; c) ampliar
16

la capacidad productora y tecnolgica que demanda la insercin externa; d) desarrollar

actividades orientadas a la innovacin y adaptacin de productos a nuevos mercados; e) efectuar
inversiones en el exterior para establecer una presencia directa en el mercado; f) poner en marcha
acuerdos de cooperacin con empresas del exterior y g) desarrollar un flujo continuo de
exportaciones.
El financiamiento, es una herramienta primordial para el crecimiento y desarrollo de las
empresas, asimismo una parte fundamental para la supervivencia del negocio (Vaca, 2012). Un
negocio sin recursos financieros se desenvolver con dificultad bajo el peso de su propia deuda
(Francis, s.f.). Vanacker y Manigart (citado por Vaca, 2012) sostiene que el financiamiento es
clave para el crecimiento de las empresas. Siendo el financiamiento bancario la fuente ms
comn de financiacin externa para todas las empresas de todos los tamaos (Banco Mundial,
2009).
El financiamiento mediante deuda es uno de los conceptos principales que las empresas
manejan dentro de la configuracin de la estructura de capital, esto debido a que las empresas no
generan suficientes recursos para mantenerse o crecer. Otras empresas optan por recursos
internos, como menciona la teora de la seleccin jerrquica. El crdito es la va que las empresas
requieren para su operacin y crecimiento y muchas instituciones financieras realizan un
profundo anlisis de los distintos factores de las pequeas empresas para su calificacin
crediticia. (Vaca, 2012)
El desarrollo financiero es vital para el desarrollo econmico de un pas, porque canaliza los
recursos de las personas con excedentes hacia las familias y empresas que requieren dinero para
financiar sus proyectos de inversin. El desarrollo financiero por tanto promueve el crecimiento
econmico de las empresas y por ende del pas, un mayor nivel de desarrollo financiero estimula
el crecimiento econmico a travs de las inversiones, permita eliminar las imperfecciones del
mercado y contribuye al crecimiento econmico mediante la mejora de los obstculos que tienen
las empresas para conseguir financiamiento y explotar sus oportunidades de inversin.
(Paniagua, 2012)
Banco Mundial (2009), sostiene que con el desarrollo financiero, las pequeas empresas son
las que ms se benefician, debido a que se permite el acceso a crditos. Puesto que uno de los
17

principales canales a travs de los cuales la financiacin promueve el crecimiento es la provisin

de crditos a las empresas ms prometedoras, impidiendo que el limitado acceso detenga su
crecimiento. Mediante la provisin de servicios financieros se promueve ms iniciativas de
inversin en recursos fsicos, tecnolgicos, relacionales y humanos otorgando ventajas en las
pequeas empresas. Por su parte Aghion, Howitt y Mayer-Foulkes (citado por Banco Mundial,
2009) sostiene que es el escaso acceso a financiamiento lo que impide que prosperen los
empresarios en pases pobres con sistemas financieros subdesarrollados.
Brigman (citado por Algieri, 2007), expresa que el financiamiento permite lograr desarrollo
en inversin de una empresa en un tiempo determinado. Por su parte Algieri (2012), sostiene que
el financiamiento es un factor de mucha relevancia en el mundo de la administracin de
actividades comerciales, en la cual las empresas recurren a fuentes de financiamiento para
obtener liquidez para la operatividad, la consolidacin y la capacidad de ser cada da ms
rentable.
El financiamiento tambin tiene un impacto en el grado de internacionalizacin de las
pequeas empresas, sus dificultades para ingresar a los mercado internacionales est relacionado
con el poco conocimiento que tienen de los mismos pero tambin con los obstculos para obtener
financiamiento para sus operaciones en el exterior. Los recursos financieros condicionan las
actividades de las pequeas empresas as como el cambio de estrategias. En definitiva la falta de
recursos monetarios adecuados y flexibles pueden limitar los cambios de estrategia empresarial
que quieren desarrollar las empresas ms dinmicas, innovadoras y con potencial de crecimiento.
(Escribano & Pardo)
CRECIMIENTO DE LA EMPRESA
Schumpeter considera el proceso de produccin como una combinacin de fuerzas
productivas, que a su vez estn compuestas por fuerzas materiales y por fuerzas inmateriales. Las
fuerzas materiales las componen los factores de produccin (trabajo, tierra y capital). Las fuerzas
inmateriales las componen la tecnologa, innovacin y el ambiente socio-cultural, que al igual
que los factores materiales, condicionan el nivel del desarrollo econmico.
Para Schumpeter no todos los elementos tienen la misma importancia en la contribucin del
crecimiento. El cual divide a estos elementos en dos grupos, de acuerdo al impacto que generan
18

en la dinmica de una economa. a) Los efectos de los factores productivos (fuerzas materiales),
generan cambios lentos pero graduales, en el sistema econmico, denominado componentes del
crecimiento econmico; b) Los efectos de los cambios tecnolgicos y sociales (tecnologa,
innovacin y ambiente socio-cultural), generan impactos decisivos y dinmicos, denominados
fuerzas o factores del desenvolvimiento econmico o evolucin econmica.
De acuerdo a lo explicado anteriormente; el crecimiento econmico, se refiere a un
aumento de los medios de produccin y al incremento de la poblacin que es la abastecedora
de la fuerza de trabajo necesaria para el proceso de produccin. Este proceso, por s mismo, es
lento y no genera transformaciones socio-culturales importantes. Su impacto en la sociedad es
cualitativo y no cuantitativo. El desarrollo econmico, est determinado por la tecnologa y las
fuerzas socio-culturales, un proceso de transformacin cualitativa de la sociedad y de la
economa, dinmico y no esttico. Ambos conceptos relacionados muy estrechamente, porque se
complementan para que la empresa tenga un ptimo crecimiento. (COMO GESTIONAR LA
INNOVACIN EN LAS PYMES, 2007, pgs. 2 - 27)
Para Schumpeter, la fuerza fundamental que mueve la produccin y los procesos de
transformacin, es la tecnologa y la innovacin tecnolgica. Del cual se consideran las
innovaciones radicales, aquellas que provocan transformaciones en la sociedad y en la economa,
destruyendo interrumpidamente lo antiguo y creando continuamente elementos nuevos para la
dinmica del crecimiento econmico. La actividad innovadora es la fuerza ms importante del
crecimiento econmico a travs de su destruccin creadora, que consiste en que toda empresa
tiene que adaptarse a ella para sobrevivir.
La innovacin radical es fundamental para que haya un desarrollo econmico y la empresa
pueda crecer, esto se da con la participacin activa del empresario innovador, motivado a asumir
riesgo, aquella persona que tiene capacidad e iniciativa para proponer y realizar, capaz de generar
y gestionar innovaciones dentro de las empresas y fuera de ellas. Este planteamiento desde su
teora del desarrollo econmico (Schumpeter, 1934)
La inversin inicia la difusin tecnolgica, ayuda a la formacin de capital humano,
contribuye a la integracin del comercio internacional, ayuda crear un entorno empresarial ms
competitivo y mejora el desarrollo empresarial. Todos estos aspectos contribuyen a un mayor
19

crecimiento econmico, que es la herramienta ms potente para la reduccin de la pobreza en los

pases en desarrollo.

Empresa
El modelo neoliberal, sostiene que es la condicin de los pases de desenvolverse en una
economa de mercado. La economa de mercado es un sistema de divisin del trabajo basado en
la propiedad privada de los medios de produccin (Mises, 1986, pg. 397). Cada individuo
acta de acuerdo a sus intereses, a travs de la satisfaccin de las necesidades de los dems para
as satisfacer las propias. Este modelo argumenta que el hombre cumple dos roles importantes, es
un medio y un fin, pues constituye un medio para alcanzar los objetivos de los dems y un fin
para alcanzar los propios.
Para la economa de mercado el consumidor es el motor que dirige este sistema, es sobre l
que acta y organiza sus acciones, pues es el consumidor es quien en sntesis determina la
sobrevivencia y permanencia de los ms capaces en el mercado. Es entonces, el consumidor el
mximo soberano de la economa de mercado.
Las empresas impulsadas por el intercambio comercial y objetivos lucrativos, apelan su
crecimiento a un mayor conocimiento del consumidor y la satisfaccin que a l le brindan. Una
empresa difcilmente podr alcanzar sus objetivos si sus productos no conectan adecuadamente
con las necesidades del consumidor. Las empresas deben identificar sus necesidades y crear
productos para satisfacerlas. Solo as alcanzaran el xito en el mercado (Ildefonso & Rivas,
2010, pg. 30). Las empresas deben actualizar el conocimiento que tengan sobre sus
consumidores y adecuar sus productos a los requerimientos que estos les exige, de lo contrario se
convertira en una dificultad para las empresas ser exitosos en el mercado.
4. VARIABLES.
INDEPENDIENTE:
Financiamiento Bancario
DEPENDIENTE:
20

Crecimiento de las exportaciones de las pequeas empresas

agroexportadoras.
5. HIPTESIS.
El financiamiento bancario incidi directamente en el crecimiento de las exportaciones en las
pequeas empresas exportadoras de la regin Lambayeque. Periodo 2010-2014
CAPTULO III: METODOLOGA
1. DISEO DE LA INVESTIGACIN.
Diseo ex post facto retrospectiva longitudinal centrado en la explicacin de cmo ha
influenciado el financiamiento bancario en el crecimiento de las exportaciones de las pequeas
empresas agroexportadoras del departamento de Lambayeque.
2. POBLACIN Y MUESTRA.
Como se muestra en la tabla 2, son 17 pequeas empresas agroexportadoras del departamento
de Lambayeque. Estas empresas estn clasificadas por los autores de acuerdo a la ley N 30056,
tienen ventas anuales superiores a 150 UIT y hasta el monto mximo de 1700 unidades
impositivas tributarias (UIT). Estas 17 empresas en su totalidad, forman parte de la muestra para
la investigacin.

Tabla 2:
Empresas que conforman la poblacin de la investigacin
Empresas

S.A.
tropicales del norte S.A.

Direccin

Valor FOB

Actividad

- 2014

Cal. Torres paz nro. 338 Int. 2do centro de Chiclayo Venta mayorista de materias
(iglesia la vernica) Lambayeque - Chiclayo Chiclayo
Av. Jos balta nro. 1581 (2do. Piso) Lambayeque Chiclayo Chiclayo

primas agropecuarias
Cultivo de frutas

2,758,8

2,001,5

21

acin de productores de

leros Juan Marco El Palto

C.J.U.M.A.R.P.)

rvas y alimentos S.A.

Mz. 25 lote 11 urb. Santa rosa Lambayeque - Chiclayo - Venta mayorista de materias
La Victoria

primas agropecuarias

Car. Pimentel nro. Mz A Int. Lt 6 z.i. ind. Chiclayo Elaboracin

de

Lambayeque - Chiclayo - Chiclayo

chocolate y confitera
Cal. Torres paz nro. 338 Int. 1ero centro (por la iglesa
al de cafetaleros del Nor oriente
Venta de caf
Vernica) Lambayeque - Chiclayo - Chiclayo
Elaboracin
de
rcio de frutas Lambayeque S.A.C. Cal. Vir nro. 1080 Lambayeque - Chiclayo - La Victoria
legumbre y hortalizas
Av. San pablo nro. 680 (panamericana norte antigua km. Elaboracin
de
Chiclayo S.A.C.
29) Lambayeque - Lambayeque - pacora
legumbre y hortalizas

af S.A.C.

Export Norte S.A.C.

a S.A.

bique Tumn E.I.R.L.

Fruits S.R.L.

Peruvian Foods S.A.C.

s del valle E.I.R.L.

ila S.R.L.

Av.

Panamericana

norte

nro.

1285

(carretera

cacao,

frutas,
frutas,

primas agropecuarias

Cal. Arequipa nro. 254 Int. 02 urb. Chiclayo (2do piso Venta mayorista de materias
oficina 02) Lambayeque - Chiclayo - Chiclayo

primas agropecuarias

Av. Senz pea nro. 877 Int. 2 (oficina 02 primer piso)

Ventas mayorista de productos

Lambayeque - Chiclayo - Chiclayo
Av. El trabajo nro. S/n (interior de Fab. Tumn) Venta
de
productos
Lambayeque - Chiclayo - Tumn

alimenticios

Av. Luis Gonzales Nro. 668 Int. 304 centro Lambayeque Venta mayorista de materias
- Chiclayo - Chiclayo
Cal.

Las

begonias

primas agropecuarias
nro.

124

urb.

Los

parques

(urbanizacin Los Parques) Lambayeque - Chiclayo

Chiclayo

Cultivo

de

hortalizas

legumbres

Av. Mxico nro. 3330 CPM Nvo San Lorenzo II et Venta mayorista de alimentos,
Lambayeque - Chiclayo - Jos Leonardo Ortiz

bebidas y tabaco

Av. Bolvar nro. 395 Lambayeque - Chiclayo - Jos Venta mayorista de alimentos,
Leonardo Ortiz

1,625,5

1,463,4

a Venta mayorista de materias

Lambayeque) Lambayeque - Chiclayo Chiclayo

1,897,0

bebidas y tabaco

1,094,3

923,4

793,5

752,3

746,5

607,3

552,7

450,9

444,5

426,3

Av. Miguel Grau Mz. W lote. 04 San Francisco de Asis

exportadora Per JR S.R.L.

(espaldas de grifo san juan car. Pomalca) Lambayeque - Venta mayorista de productos

taciones e importaciones Fiorela

Chiclayo - Chiclayo
Cal. Venezuela nro. 2801 P.J. CPM nuevo san Lorenzo

L.
Lambayeque - Chiclayo - Jos Leonardo Ortiz
e: INFOTRADE PROMPER / SUNAT
racin: Propia

Venta mayorista de productos

22

406,4

337,9

3. RECOLECCIN DE DATOS.
INSTRUMENTO.
Se aplicar una encuesta que agrupe las preguntas de acuerdo al objetivo, para obtener la informacin
necesaria y haya facilidad al momento de procesar los datos. La encuesta estar conformado por preguntas en la
escala de lickert (Siempre, Algunas Veces y Nunca).
La encuesta cumplir con los requisitos de validez, confiabilidad y objetividad, mediante:

Observacin realizada por parte de los investigadores.

Elaboracin de la encuesta que se va aplicar.
Validacin de la encuesta de un experto especialista.
Elaboracin definitiva de la encuesta, teniendo en cuenta las observaciones del experto.
Aplicacin de la encuesta.
Organizar e integrar los datos.
Elaborar tablas o grficos.
Interpretacin de los datos obtenidos de la aplicacin del instrumento de medicin.
Presentar los resultados.
ANLISIS DE LOS DATOS.

Los datos obtenidos de la aplicacin del instrumento de medicin, se procesarn mediante un anlisis
porcentual, lo que permitir la elaboracin de cuadros de distribucin de frecuencia, con valor estadstico, para
cada tem y para cada una de las dimensiones de la investigacin.

23

4. OPERACIONALIZACION DE LAS VARIABLES.

VARIABLES
VARIABLE
INDEPENDIENTE:
FINANCIAMIENTO
BANCARIO

DEFINICIN
DIMENSIONES
El financiamiento bancario
Financiamiento
es la accin de suministrar
recursos para la operacin o Tamao de la
para proyectos de inversin de empresa
Edad
de
una organizacin. La accin
empresa
de
suministrar
recursos

la

INDICADORES

ITEMS

Fuentes

de

Cules son las fuentes de

financiamiento.
Nivel
de

financiamiento?
Cules son sus ingresos

ingresos

anuales?
Cuntos

empresa desde su creacin?

Cuenta con un contador

Antigedad

consiste en incorporar stos al

propio

flujo de efectivo operacional

de

la

empresa,

la

incorporacin de recursos son

de forma adicional a los que

son

generados

operaciones

por

normales

realiza la empresa, asumiendo

Estado
ganancias

las Informacin
que

operaciones de empresa con la

la

Encuesta.
Encuesta

los

proyecciones
tendr

consecuencia

como
de

la

Encuesta.

obtencin de crditos?
est inscrito en alguna
cmara

que se destinaran de las

tiene

contrata

servicios?
Realiza
empresa

prdidas.
Balance general
Flujo de caja

aos

Encuesta

estimadas de lo que la

de

que se debe diferenciar los

de

comercio

empresarial?
Su empresa se ve limitada o
hay obstculos para obtener

de un proyecto en especfico.
(Haime, 2004)

INSTRUMENTO

Tasa de inters y

Nivel de tasa

financiamiento?
Cul es la tasa de inters del Encuesta.

inters
Plazo

crdito?
Cul es

plazo

prstamo

del

el

plazo

del

prstamo?
24

Relacin

de

prstamo

Cunto

trabajando con el banco?

Considera
importante

tiempo

lleva

Duracin de la

proporcionar informacin al

relacin

ejecutivo del banco en forma

de

regular?
Considera que se necesita

prstamo
Inters

tener

relacionarse
Contactos

especiales
Banco principal
Confianza

obtener financiamiento?
Tiene
algn
banco

preferencial?
Cul es el

por

algn

conocido

o Encuesta

contacto en el banco para

nivel

de

confianza entre su empresa y

Garanta

El crecimiento econmico,
se refiere a un aumento de los
medios de produccin y al
VARIABLE

incremento de la poblacin

DEPENDIENTE:

que es la abastecedora de la

Produccin
Progreso

el banco?
Cul es la proporcin de la

garanta respecto al crdito?

Qu tipo de garanta es

Porcentaje

garanta
Tipo de garanta
Problemtica de

de

Encuesta
requerida por el banco?
Qu problemas tiene al

garanta

momento de garantizar el

Cantidad

crdito?
Cul es el volumen de

producida
Adquisicin de

exportacin?
Ha adquirido

maquinaria

moderna

moderna
Clientes

aos?
Ha aumentado su cartera de Encuesta

tecnolgico
Nuevos mercados

en

Encuesta

tecnologa
los

ltimos Encuesta

25

clientes?

CRECIMIENTO DE LAS
EXPORTACIONES DE
LAS PEQUEAS
EMPRESAS
AGROEXPORTADORAS

fuerza de trabajo necesaria Personal

para

el

proceso

de

Nmero
trabajadores

de

Ha aumentado el nmero de
trabajadores?

Encuesta

produccin.
El desarrollo econmico,
est

determinado

por

la

tecnologa y las fuerzas socioculturales,

un

proceso

de

transformacin cualitativa de
la sociedad y de la economa,

26

CAPTULO IV: ASPECTOS ADMINISTRATIVOS

1. CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES.

Bibliogrfica
Elaboracin

del

OCTUBRE

RE SEPTIEMB

AGOSTO

JULIO

JUNIO

MAYO

ABRIL

MARZO

FEBRERO

ENERO

E DICIEMBR

E NOVIEMBR

OCTUBRE

2015

proyecto
Revisin

RE SEPTIEMB

Revisin

2014
AGOSTO

TIEMPO

X X

del

Proyecto

Elaboracin de la

tesis
Revisin Terica

Presentacin de la

X
X

tesis

2. PRESUPUESTO.

BIENES
Libros
tiles de oficina
Laptops

Importe en S/.
1940
200
80
1600
27

USBs
CDs
Folders
SERVICIOS
Fotocopias
Asesoras
Impresiones
Encuestadores
Pasajes
Servicio telefnico
Internet
Empastado
Alimentacin
Quemado de CDs
Anillados
Trmites documentarios
TOTAL

30
20
10
2805
300
500
300
200
500
150
40
100
450
30
35
200
4745

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CAPTULO VI: ANEXOS

34

TITULO

PROBLEMA

OBJETIVOS
OBJETIVO GENERAL.

El
financiamien
to bancario y
la influencia
en el
crecimiento
de las
exportacione
s de las
pequeas
empresas
agroexportad
oras del
departament
o de
Lambayeque
en el periodo
2010-2014

Explicar cmo influy el

financiamiento bancario en el
crecimiento de las exportaciones
de las pequeas empresas
agroexportadoras
del
departamento de Lambayeque en
Cmo
ha
el periodo 2010 - 2014
influido
el
financiamiento OBJETIVOS ESPECFICOS.
bancario en el
crecimiento de Identificar las fuentes de
las
financiamiento
para
las
exportaciones
pequeas
empresas
de
las
agroexportadoras
del
pequeas
departamento
de
Lambayeque.
empresas
agroexportador Describir los procesos de
as
del
financiamiento que utilizan
departamento
las pequeas empresas del
departamento
de
de Lambayeque
Lambayeque.
en el periodo
Analizar el financiamiento
2010-2014?
bancario obtenido por las
pequeas
empresas
agroexportadoras
del
departamento
de
Lambayeque.

MARCO TEORICO
FINANCIAMIENTO BANCARIO:
El financiamiento, es una herramienta
primordial para el crecimiento y desarrollo de
las empresas, asimismo una parte fundamental
para la supervivencia del negocio (Vaca, 2012).
Un negocio sin recursos financieros se
desenvolver con dificultad bajo el peso de su
propia deuda (Francis, s.f.). Vanacker y
Manigart (citado por Vaca, 2012) sostiene que el
financiamiento es clave para el crecimiento de
las empresas. Siendo el financiamiento bancario
la fuente ms comn de financiacin externa
para todas las empresas de todos los tamaos
(Banco Mundial, 2009).
CRECIMIENTO
El crecimiento econmico, se refiere a un
aumento de los medios de produccin y al
incremento de la poblacin que es la
abastecedora de la fuerza de trabajo necesaria
para el proceso de produccin.

HIPOTESIS

El financiamiento
bancario
incidi
directamente en e
crecimiento de la
exportaciones en
las
pequea
empresas
exportadoras de la
regin
Lambayeque.
Periodo 2010-2014

El desarrollo econmico, est determinado por

la tecnologa y las fuerzas socio-culturales, un
proceso de transformacin cualitativa de la
sociedad y de la economa, dinmico y no
esttico. (Schumpeter, 1934)
Ambos
conceptos
relacionados
muy
estrechamente, porque se complementan para
que la empresa tenga un ptimo crecimiento.

1. MATRIZ DE CONSISTENCIA.

35