ALTERNATIVAS DE INVERSION FINANCIERA PARA LA EMPRESA

1 Introduccin: Mercados Financieros

Elaborado por:
Lic. Julio Arturo Snchez Daz

Inversin financiera de la empresa.

Dnde se realizan las inversiones financieras.
Cmo se realizan las inversiones financieras.
Mercado de Contado.
Mercado a Plazo.

Inversin Financiera de la Empresa

CAPITAL
EMPRESA

INVERSIONES
DE CAPITAL

INVERSIONES
FINANCIERAS

Elaborado por:
Lic. Julio Arturo Snchez Daz

Compra de bienes y servicios

para el proceso econmico o
de marketing de la empresa.
Para el desarrollo de la
empresa: bienes, materias
primas, servicios, etc.

Los recursos se utilizan para

la compra de ttulos, valores
y dems documentos
financieros a cargo de
entidades bancarias o No
bancarias.
Se busca colocar el
excedente para obtener:
rendimientos intereses,
dividendos, etc.

Lugar para las Inversiones Financieras

Con la inversin se
busca
Rendimiento y
seguridad

Seguridad y
Rendimiento

Inversin de
capital

Cobertura y
especulacin
Elaborado por:
Lic. Julio Arturo Snchez Daz

M E R C A D O S
Mercados
de Divisas
y de
Dinero
Fondos de
Inversin
Mercado
de
Capitales
Mercado
de
Derivados

Lugar para las Inversiones Financieras

Dado que la Empresa invierte

excedentes financieros, debe
tomar en cuenta:

El Rendimiento esperado.
El Riesgo aceptado.
El Horizonte de inversin.
(Plazo)

Por ello esta sera la

estructura de inversin
recomendada

Derivados

Deuda y Accionario

De Dinero y Divisas

Fondos de Inversin

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Lic. Julio Arturo Snchez Daz

Lugar para las Inversiones Financieras

TODO MERCADO FINANCIERO PASA POR TRES PROCESOS FUNDAMENTALES

Mercado Cambiario de
Dinero

Emisin

Operacin

Liquidacin

Mercado de Valores: de
Deuda, Accionario y de
Fondos de Inversin

Emisin

Operacin

Liquidacin

Mercado de Derivados
Financieros: Forward,
Futuros, Opciones Swaps

Emisin

Operacin

Liquidacin

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Lic. Julio Arturo Snchez Daz

Tipos de Mercado

PRIMARIO Y
SECUNDARIO

BURSTIL
EXTRABUSRSTIL

CONTADO Y
A PLAZO

La colocacin de valores se hace a travs de las casas de bolsa.

La colocacin de valores se hace sin la intervencin de las casas
de bolsa.

Compra o venta simultnea del activo comprado, es decir se

paga el efectivo y se recibe el activo financiero.
Se compra o vende el activo hoy a un precio estimado y a una
recepcin del activo a futuro.

ORGANIZADO Y
O.T.C.
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Lic. Julio Arturo Snchez Daz

El Emisor del papel y el Colocador del mismo negocian por

primera vez los valores, en condiciones nominales.
EL Colocador vende los ttulos en las Bolsas de Valores para que
se compren y vendan. El precio es precio de mercado.

Mercado cuyos contratos o ttulos valor estn normalizados,

asimismo cuentan con una cmara de compensacin para
liquidar las operaciones.
La compra venta de instrumentos financieros o ttulos valor se
lleva a cabo fuera de las bolsas de valores.

Cmo se realizan las inversiones financieras

Empresas

Gobierno

Sociedad

OFERTA DE VALORES

INTERMEDIACIN

Empresa
demanda Valores

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Lic. Julio Arturo Snchez Daz

Casas de Bolsa.
Instituciones de crdito (mercados OTC,
distribuidoras).
Sociedades operadoras de sociedades de
inversin y administradoras de fondos
para el retiro.
Sociedades distribuidoras de acciones de
sociedades de inversin y entidades
financiera autorizadas para actuar
como distribuidoras.

Cmo se realizan las inversiones financieras

Bolsas de
Valores

EMPRESA

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Middle

Autoridades

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Lic. Julio Arturo Snchez Daz

Depsito
de Valores