Elementos financieros clave NIIF

ELEMENTOS FINANCIEROS EN LAS NIIF
Conferencista
JOSE JAVIER JIMENEZ CANO
Perito Mercantil-Contable en Espaa
Administrador de empresas en Colombia
Master en Direccin Econmica y Financiera
Certificado en NIIF por ICAEW
Jos Javier Jimnez Cano
jjyjcs@hotmail.com
CONTENIDO
1. Estructura Temporal Tipos de Inters
2. Costo Medio Ponderado de Capital
3. Porqu finanzas en las NIIF?
4. NIIF afectadas por finanzas.
- NIC 16, NIC 17, NIC 18, NIC 19, NIC 36,
NIC 37, NIC 38, NIC 40.
- NIC 32, NIC 39, NIIF 9.
2
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3
Tema 3
POR QU FINANZAS
EN LAS NIIF?
Jos Jos
Javier
Jimnez
Cano
Javier
Jimnez Cano
www.apolosoft.com
jjyjcs@hotmail.com
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TRES MOTIVOS RECOGIDOS EN EL MARCO

CONCEPTUAL:
DEFINICIONES DE ACTIVO Y PASIVO
CRITERIOS DE RECONOCIMIENTO
CRITERIOS DE VALORACIN
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DEFINICIONES DE ACTIVO Y PASIVO

Los elementos que, cuando cumplan los criterios de reconocimiento que
se establecen posteriormente, se registran en el balance, son:
ACTIVOS
Bienes, derechos y otros recursos controlados econmicamente

por la empresa, resultantes de sucesos pasados, de los que se
espera que la empresa obtenga beneficios o rendimientos
econmicos en el futuro
PASIVOS
Obligaciones actuales surgidas como consecuencia de sucesos

pasados, para cuya extincin la empresa espera desprenderse de
recursos que puedan producir beneficios o rendimientos
econmicos en el futuro. A estos efectos, se entienden incluidas las
provisiones.
PATRIMONIO
NETO
Parte residual de los activos de la empresa, una vez deducidos

todos sus pasivos. Incluye las aportaciones realizadas, ya sea en el
momento de su constitucin o en otros posteriores, por sus socios
o propietarios, que no tengan la consideracin de pasivos, as como
los resultados acumulados u otras variaciones que le afecten
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Es un ACTIVO
Marco conceptual:
Activo, concepto y
reconocimiento
La transaccin tuvo
Lugar (no es
necesario
Desembolso)
Es un
Recurso
econmico
Condiciones esenciales frente a forma legal

(ej: leasing)
Va a generar beneficios
Futuros para la empresa
(potencial
(productiva/convertibilidad)
Para contribuir dir. Indir. A
Los flujos de efectivo)
La empresa
Tiene control
Sobre dicho
Recurso (no es
Necesaria la
Propiedad)
Reconocimiento, cuando cumple

La definicin de activo
Es probable que la empresa obtenga beneficios econmicos futuros
derivados del mismo
El coste del activo para la empresa puede ser valorado con suficiente
fiabilidad
Las condiciones abarcadas se deben cumplir simultneamente
No puede haber activos ni

pasivos con los propietarios
en su condicin de tales,
sern componentes positivos
o negativos de los fondos
propios:
No son activos los
desembolsos pendientes ni las
acciones propias
Normas internacionales de contabilidad
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Es un PASIVO
Marco conceptual:
Pasivo, concepto y
reconocimiento
Es una obligacin
Presente (incluso los
Derivados de
Garantas futuras (*)
Es resultado de
Una transaccin
Pasada o actual
Se van a derivar sacrificios de

Beneficios futuros (en su
Cancelacin se utilizan activos
que los llevan incorporados)
(*) Si la cancelacin se va a
producir de forma diferida la
valoracin se har por VAN
utilizando como tasa de
inters a que se financia la
empresa.
Reconocimiento, cuando cumple

La definicin de pasivo
Es probable que la empresa tenga que realizar un sacrificio beneficios
econmicos futuros derivados del mismo
El importe de la obligacin puede ser valorado con suficiente
fiabilidad
.
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CRITERIOS DE RECONOCIMIENTO
REQUISITOS (CARACT. CUALITAT.)
RELEVANCIA
FIABILIDAD
Que sea probable que se obtengan del mismo

rendimientos futuros para la entidad
Que tenga un valor que pueda

Medirse con fiabilidad
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JOSE JAVIER JIMENEZ CANO
CRITERIOS DE VALORACIN
ELEMENTO
ACTIVO
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PASIVO
Importe que debera

pagarse si se adquiriese en la
actualidad el mismo activo o
equivalente
Importe (sin descontar) que se

precisara para pagar el pasivo en
el momento actual
VALOR
REALIZABLE
(liquidacin)
Importe que podra

obtenerse en el momento
presente, por la venta no
forzada de los activos
Importe (sin descontar) que se

espera pueda pagar las deudas en
el curso normal de la operacin
Descuento de las entradas

netas de efectivo que se espera
genere el activo, en el curso
normal de la operacin
Descuento de las salidas netas de

efectivo que se espera necesitar
para pagar las deudas, en el curso
normal de la operacin
VALOR
PRESENTE
(actual neto)
Ejemplos de utilizacin:
Ms utilizado: costo histrico
Inventarios: al menor del costo histrico o valor realizable
Cambios de precios en activos no monetarios: costo corriente
Obligaciones por pensiones: valor presente
Entradas
Salidas
FUTURO
Valor razonable
COSTO
CORRIENTE
(reposicin)
PRESENTE
Valor del producto recibido

Cantidad que se espera pagar
para satisfacer la deuda (p.ej.
Impuestos)
Criterios de valoracin
Para la medicin de los elementos
De los EEFF
PASADO
COSTO
HISTORICO
Importe pagado
Valor razonable de la
contrapartida entregada
Marco conceptual:
Marco conceptual de la contabilidad

MARCO CONCEPTUAL: Criterios de valoracin
1. Costo histrico o costo
2. Valor razonable
3. Valor neto realizable
4. Valor actual
5. Valor en uso
6. Gastos de venta
7. Costo amortizado
8. Gastos de transaccin atribuibles a un activo o pasivo financiero
9. Valor contable o en libros
10. Valor residual
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Tema 4
NIIF AFECTADAS POR FINANZAS:
NIC 16, NIC 17, NIC 18, NIC19, NIC36,
NIC 37, NIC 38, NIC 40
Jos Jos
Javier
Jimnez
Cano
Javier
Jimnez Cano
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NIC 17: ARRENDAMIENTOS
NIC 40: PROPIEDADES DE INVERSIN
Inversin bruta en el arrendamiento es la suma de:

(a) los pagos mnimos a recibir por el arrendamiento financiero; y
(b) cualquier valor residual no garantizado que corresponda al arrendador.
Inversin neta en el arrendamiento es la inversin bruta del arrendamiento
descontada a la tasa de inters implcita en el arrendamiento.
Ingresos financieros no devengados son la diferencia entre: (a)
la inversin
bruta en el arrendamiento; y(b) la inversin neta en el arrendamiento.
Tasa de inters implcita en el arrendamiento es la tasa de descuento que, al
inicio del arrendamiento, produce la igualdad entre el valor presente total de (a)
los pagos mnimos por el arrendamiento y (b) el valor residual no garantizado, y la
suma de (i) el valor razonable del activo arrendado y (ii) cualquier costo directo
inicial del arrendador.
Tasa de inters incremental del endeudamiento del arrendatario es la tasa
de inters que el arrendatario habra de pagar en un arrendamiento similar o, si
ste no fuera determinable, la tasa en el que incurrira aqul si pidiera prestados,
en un plazo y con garantas similares, los fondos necesarios para comprar el
activo.
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Arrendamiento financiero arrendatario

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Al comienzo del plazo del arrendamiento financiero, ste se
reconocer, en el estado de situacin financiera del arrendatario, como un
activo y un pasivo por el mismo importe, igual al valor razonable del bien
arrendado, o bien al valor presente de los pagos mnimos por el
arrendamiento, si ste fuera menor, determinados al inicio del
arrendamiento. Al calcular el valor presente de los pagos mnimos por el
arrendamiento, se tomar como factor de descuento la tasa de inters
implcita en el arrendamiento, siempre que sea practicable determinarla; de
lo contrario se usar la tasa de inters incremental de los prstamos del
arrendatario. Cualquier costo directo inicial del arrendatario se aadir al
importe reconocido como activo.
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Arrendamiento financiero arrendador

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Los arrendadores reconocern en su estado de situacin financiera los
activos que mantengan en arrendamientos financieros y los presentarn
como una partida por cobrar, por un importe igual al de la inversin neta en el
arrendamiento.
38
Es frecuente que el arrendador incurra en ciertos costos directos
iniciales, entre los que se incluyen comisiones, honorarios jurdicos y costos
internos que son incrementales y directamente atribuibles a la negociacin y
contratacin del arrendamiento. De ellos se excluyen los costos de estructura
indirectos, tales como los incurridos por un equipo de ventas y comercializacin.
En el caso de arrendamientos financieros distintos de aqullos en los que est
implicado un productor o distribuidor que tambin es arrendador, los costos
directos iniciales se incluirn en la medicin inicial de los derechos de cobro por el
arrendamiento financiero, y disminuirn el importe de los ingresos reconocidos a
lo largo del plazo de arrendamiento. La tasa de inters implcita del
arrendamiento se define de forma que los costos directos iniciales se incluyen
automticamente en los derechos de cobro del arrendamiento financiero; esto es,
no hay necesidad de aadirlos de forma independiente.
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Renta constante:
1 (1 + )
0 = ani = c
Renta variable en progresin geomtrica:

1 (1 + )
0 = , =
1+
Renta variable en progresin aritmtica:
1 (1 + )
0 = + +
Donde:
c= Cuanta primer capital
i= Tipo de inters al que se valora la renta (unidad de tiempo de capitales)
n=Nmero de capitales que componen la renta
q= Razn de la progresin geomtrica
d= Razn de la progresin aritmtica (creciente o decreciente)
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La sociedad X ha firmado los siguientes contratos de arrendamiento:
Contrato 1:
Bien arrendado: camin.

Valor al contado: 63.000 u.m.
Duracin del contrato: 36 meses
Importe de cada cuota: 1.900 u.m.
Contrato 2:
Bien arrendado: furgoneta.

Valor al contado: 15.000 u.m.
Duracin del contrato: 4 aos
Importe de cada cuota 220 u.m.
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Clasificacin de los contratos de arrendamiento como operativos o financieros. Tipo de
descuento aplicable: 6,1678% anual efectivo.
Solucin: Contrato 1: Arrendamiento financiero. Al inicio del contrato el valor actual de las
cantidades a pagar equivale a la prctica totalidad del valor razonable del activo.
Para ello se calcula primero el tipo de inters mensual i12:
(1+i12)12 = (1+i)
I12 = (1+0,061678)1/12 1 = 0,05
Una vez calculado el tipo de inters mensual se calcula el valor actual de una serie de pagos de
1.900 u.m. mensuales durante 36 meses.
Contrato 2: Arrendamiento operativo. El valor actual de las cantidades a pagar al inicio del
contrato no equivale a la prctica totalidad del valor razonable del activo.
Valor actual = 220 x a480,005 = 9.367,68 u.m.
Valor al contado del activo: 15.000 u.m.
Valor actual/Valor al contado: 0,6245.
El valor actual de las cuotas slo cubre el 62,45% del valor del activo.
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Clculo de la cuota de leasing prepagable y opcin de compra = ltima cuota.

=
1+
(%)
1
100
(%)
100
1
(%)
1+
100
+1
Siendo k la frecuencia de capitalizacin, esto es, el nmero de pagos dentro del ao.
Clculo de la cuota de leasing postpagable y opcin de compra = ltima cuota.
1
(%)
1+
100
(%)
100
+1
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Clculo de la cuota de leasing prepagable y opcin de compra un valor residual adicional.

=
1+
(%)

100
(%)
1+
100
(%)
1
100
1
(%)
1+
100
+1
Clculo de la cuota de leasing postpagable y opcin de compra un valor residual adicional.

=
1
(%)

100
(%)
1+
100
1
(%)
1+
100
+1
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Supuesto nm. 57: Arrendamiento. Contabilidad del arrendatario.
Se alquila una maquinaria durante un plazo de 4 aos. Las cuotas anuales pos pagables
ascienden a 15.000 u.m. y el valor de la opcin de compra ejercitable al finalizar el contrato es
de 2.000 u.m. La vida til de la mquina es de 6 aos. El tipo de inters implcito del contrato es
del 5% anual y los costos de puesta en funcionamiento, a cargo del arrendatario, han sido de 500
u.m. El valor razonable de la mquina es de 57.000 u.m.
Contabilizar las operaciones derivadas de la informacin anterior y relativas al primer ao
del contrato.
Solucin: En primer lugar hay que calcular el valor actual de los pagos acordados durante el
contrato:
15.000 15.000 15.000 15.000 2.000
Valor actual =
+
+
+
+
= 54.834,67
2
3
4
4
(1,05) (1,05) (1,05) (1,05) (1,05)
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Como el valor actual de los pagos (54.834,67) equivale a la prctica totalidad del valor
razonable (57.000), el contrato se considera un arrendamiento financiero y el bien se contabiliza
por 54.834,67, ms los 500 u.m. de costes de puesta en funcionamiento:
Clasificacin
Activo no corriente
Pasivo corriente
Pasivo no corriente
Activo corriente
Cuentas
Maquinaria
Acreedores por arrendamiento financiero a
corto plazo
largo plazo
Bancos
Debe
55.334,66
Haber
12.258,26
42.576,40
500,00
Cuadro de amortizacin del leasing.

Aos
1
2
3
4
5
Capital pendiente
54.834,66
42.576,40
29.705,22
16.190,48
2.000,00
Intereses
2.741,73
2.128,82
1.485,26
809,52
Amortizacin
12.258,27
12.871,18
13.514,74
14.190,48
2.000,00
54,834,66
Pago anual
15.000,00
15.000,00
15.000,00
15.000,00
2.000,00
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Por el devengo de los intereses del primer ao:
Clasificacin
Gastos
Pasivo corriente
Cuentas
Intereses de deudas
corto plazo
Debe
2.741,73
Haber
2.741,73
Por el pago de la cuota:

Clasificacin
Pasivo corriente
Activo corriente
Cuentas
corto plazo
Bancos
Debe
15.000,00
Haber
15.000,00
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Por la reclasificacin del primer ao:
Clasificacin
Pasivo no corriente
Pasivo corriente
Cuentas
largo plazo
corto plazo
Debe
12.871,18
Haber
12.871,18
Por la depreciacin del activo durante el primer ao:

Clasificacin
Gastos
Cuentas
Depreciacin del inmovilizado material
(55.334,66/6)
Correctora activo n/c Depreciacin acumulada de maquinaria
Debe
9.222,44
Haber
9.222,44
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Supuesto nm. 59: Arrendamiento. Contabilidad del arrendador.
Se adquiere por 140.000 u.m. un equipo industrial para su posterior arrendamiento durante 5
aos, percibiendo 35.000 u.m. anuales pos pagables. Inters de la operacin 7,5%.
Contabilizar las operaciones derivadas de la informacin anterior y relativas al primer ao
del contrato.
Solucin: Por la adquisicin de la maquinaria por su precio.
Clasificacin
Activo no corriente
Activo corriente
Cuentas
Maquinaria
Bancos
Debe
140.000,00
Haber
140.000,00
Calculamos el valor actual de los cobros:

Valor actual =
35.000
35.000
35.000
35.000
35.000
+
+
+
+
= 141.605,97
(1,075)2 (1,075)3 (1,075)4 (1,075)5
(1,075)
Otra forma de calcularlo:

Valor actual = 35.000 x a50,075 = 141.605,97
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Por la contabilizacin del crdito su valor actual.
Clasificacin
Activo corriente
Activo no corriente
Activo no corriente
Ingresos
Cuentas
Deudores por arrendamiento a corto plazo
Deudores por arrendamiento a largo plazo
Maquinaria
Beneficios procedentes del propiedad, planta
y equipo
Debe
24.379,55
117.226,42
Haber
140.000,00
1.605,97
Por la imputacin a resultados de los intereses de acuerdo con un criterio de devengo basado en
el tipo de inters efectivo.
Aos
1
2
3
4
5
Capital pendiente
141.605,97
117.226,42
91.018,40
62.844,78
32.558,14
Intereses
Amortizacin
10,620,45
24.379,55
8.791,98
26.208,02
6.826,38
28.173,62
4.713,36
30.286,64
2.441,86
32.558,14
33.394,03
141.605,97
Pago anual
35.000.00
35.000,00
35.000,00
35.000,00
35.000,00
175.000,00
Deuda viva
117.226,42
91.018,40
62.844,78
32.558,14
0,00
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Clasificacin
Activo corriente
Ingresos
Cuentas
Ingresos financieros de crditos
Debe
10.620,45
Haber
10.620,45
Por el cobro de la cuota del primer ao.

Clasificacin
Activo corriente
Activo corriente
Cuentas
Bancos
Debe
35.000,00
Haber
35.000,00
Por la reclasificacin del crdito con vencimiento a corto plazo.

Clasificacin
Activo corriente
Activo no corriente
Cuentas
Deudores por arrendamiento a largo plazo
Debe
26.802,02
Haber
26.802,00
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Supuesto nm. 60: Arrendamiento operativo. Contabilidad del arrendatario.
La sociedad X ha firmado un contrato de arrendamiento de unos equipos informticos por 3
aos. No existe opcin de compra, pero el arrendador se compromete a sustituirlos por otros
ms potentes transcurrido dicho plazo o en cualquier momento en que la sociedad X lo necesite.
Las cuotas de 5.000 u.m. mensuales comprenden tambin el mantenimiento y la asistencia
tcnica 24 horas. La vida til de los equipos es de 7 aos y su valor de mercado actual asciende
a 350.000 u.m.
Transcurridos 2 aos la sociedad X solicita del arrendador un cambio del equipo informtico lo
que supone un cambio en la cuota mensual que pasa a ser de 6.000 u.m. mantenindose el resto
de condiciones.
Contabilizar las operaciones de los tres primeros aos. Tipo de actualizacin aplicable:
6,1678%.
Solucin: El contrato de arrendamiento se califica de operativo por los siguientes motivos:
1.
2.
3.
4.
No existe opcin de compra.

Se trata de un activo estandarizado cuya utilidad no queda restringida al arrendatario.
La vida til de los activos es muy superior al perodo de arrendamiento.
El valor actual de las cuotas a pagar (164.355,08) es muy inferior al valor de mercado
de los activos (350.000).
Para determinar el valor actual del activo en primer lugar se calcula el tipo de inters mensual
i12:
(1+i12)12 = (1+i)
I12=(1+0,061678)1/12-1 = 0,005
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Una vez calculado el tipo de inters mensual se calcula el valor actual de la serie de pagos de
5.000 u.m. mensuales durante 36 meses:
Valor actual = 5.000 x a360,005 = 164.355,08 u.m.
Por el pago de las cuotas de arrendamiento correspondientes al primer ao:
Clasificacin
Gastos
Activo corriente
Cuentas
Arrendamientos y cnones (5.000 x 12)
Bancos
Debe
60.000
Haber
60.000
Por el pago de las cuotas de arrendamiento correspondientes al segundo ao.

Clasificacin
Gastos
Activo corriente
Cuentas
Bancos
Debe
60.000
Haber
60.000
Por el pago de las cuotas de arrendamiento correspondientes al tercer ao.

Clasificacin
Gastos
Activo corriente
Cuentas
Bancos
Debe
72.000
Haber
72.000
El cambio en el equipo informtico no se recoge en el balance ya que al tratarse de un

arrendamiento operativo no se llegan a contabilizar aqullos como elementos del activo no
corriente. La nica informacin se incluira en las notas a los estados financieros.
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Supuesto nm. 61: Arrendamiento operativo. Contabilidad del arrendador.
Una empresa adquiere un autobs, que tiene una vida til prevista de 6 aos, por importe de
96.000 u.m., abonando adems 12.000 u.m. por el impuesto de circulacin. Posteriormente
firma un contrato de renting con una empresa de transporte, asumiendo el arrendador los gastos
de reparaciones, que ascienden el primer ao a 1.500 u.m. y el pago del seguro de 2.000 u.m. El
contrato tiene una duracin de 4 aos, unas cuotas mensuales de 1.800 u.m. y no existe opcin
de compra.
Contabilizar las operaciones derivadas de la informacin anterior referidas al primer ao de
duracin del contrato sabiendo que el tipo de actualizacin de los flujos de efectivo es del
9,38069% anual.
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Solucin: El contrato de arrendamiento se califica de operativo por las siguientes razones:
1. La vida til del activo es superior al perodo de arrendamiento.
2. No existe opcin de compra.
3. El valor actual de las cuotas a pagar (72.332,61) no equivale a la totalidad del valor
razonable del activo al iniciarse el contrato (96.000 + 12.000 = 108.000).
Para calcular el valor actual del activo se calcula primero el tipo de inters mensual i12:
(1+i12)12 = (1+i)
I12 = (1+0,0938069)1/12-1 = 0,0075
Una vez calculado el tipo de inters mensual se calcula el valor actual de una serie de pagos de
1.800 u.m. mensuales durante 48 meses:
Valor actual = 1.800 x a480,0075 = 72.332,61 u.m.
Por la compra del autobs.
Clasificacin
Activo no corriente
Activo corriente
Cuentas
Elementos de transporte
Bancos
Debe
108.000
Haber
108.000
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Por el cobro de las cuotas del primer ao.
Clasificacin
Cuentas
Debe
Haber
Activo corriente
Bancos (1.800 x 12)
21.600
Ingresos
Ingresos por arrendamientos (1)
21.600
(1)Si la empresa se dedica habitualmente al arrendamiento, la cuenta que procede es prestaciones de
servicios.
Por el pago de los gastos el primer ao.

Clasificacin
Gastos
Gastos
Activo corriente
Cuentas
Reparaciones y conservacin
Primas de seguros
Bancos
Debe
1.500
2.000
Haber
3.500
Por la depreciacin del activo

Clasificacin
Gastos
Correctora activo n/c
Cuentas
Depreciacin del inmovilizado material
(108.000/6)
Depreciacin acumulada de elementos de
transporte
Debe
18.000
Haber
18.000
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NIC 16:PROPIEDAD , PLANTA Y EQUIPOS
NIC 37: PROVISIONES, PASIVOS CONTINGENTES Y ACTIVOS CONTINGENTES
NIC 38:ACTIVOS INTANGIBLES
NIC 16.- Definiciones.

Valor especfico para una entidad es el valor presente de los flujos de efectivo
que la entidad espera obtener del uso continuado de un activo y de su
disposicin al trmino de su vida til, o bien de los desembolsos que
espera realizar para cancelar un pasivo.
El valor residual de un activo es el importe estimado que la entidad
podra obtener actualmente por la disposicin del elemento, despus de
deducir los costos estimados por tal disposicin, si el activo ya hubiera
alcanzado la antigedad y las dems condiciones esperadas al trmino de su
vida til.
16(c)
La estimacin inicial de los costos de desmantelamiento y retiro del
elemento, as como la rehabilitacin del lugar sobre el que se asienta, la
obligacin en que incurre una entidad cuando adquiere el elemento o como
consecuencia de haber utilizado dicho elemento durante un determinado
periodo, con propsitos distintos al de produccin de inventarios durante tal
periodo.
32
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NIC 16:PROPIEDAD , PLANTA Y EQUIPOS
NIC 37: PROVISIONES, PASIVOS CONTINGENTES Y ACTIVOS CONTINGENTES
NIC 38:ACTIVOS INTANGIBLES
NIC 37.- Valor presente:

45
Cuando resulte importante el efecto financiero producido por el
descuento, el importe de la provisin debe ser el valor presente de los
desembolsos que se espera sean necesarios para cancelar la obligacin.
46
Debido al valor temporal del dinero, una provisin que se refiere a
salidas de efectivo cercanas al final del periodo sobre el que se informa, resulta
ms onerosa para la entidad que otra referida a salidas por igual importe pero
fechas ms lejanas. El importe de las provisiones, por tanto, ser objeto de
descuento cuando el efecto de hacerlo resulte significativo.
47
La tasa o tasas de descuento deben ser consideradas antes de
impuestos, y deben reflejar las evaluaciones correspondientes al valor temporal
del dinero que el mercado est haciendo, as como el riesgo especfico del
pasivo correspondiente. La tasa o tasas de descuento no deben reflejar los
riesgos que hayan sido ya objeto de ajuste, al hacer las estimaciones de los
flujos de efectivo futuros relacionados con la provisin.
33
jjyjcs@hotmail.com
SUPUESTO PRACTICO: VALOR RESIDUAL

Una sociedad adquiere una maquinaria por importe de 300.000 u.m., con una
vida til de 5 aos, estimando que al acabar sta podr obtener en el mercado
20.000 u.m., aunque estima unos costos de venta del 10% de dicho valor.
Determinar el valor residual de la mquina, teniendo en cuenta un tipo de
actualizacin del 6,5%.
Solucin:
1. Clculo del valor actualizado del activo.
V.A.= 20.000 x (1,065)-5 = 14.597,62 u.m.
2. Clculo del valor residual.
Valor de mercado dentro de 5 aos
20.000,00
Valor de mercado actualizado
14.597,62
Costos de venta: 10% s/v.mercado

VALOR RESIDUAL
1.459,72
13.137,90
jjyjcs@hotmail.com

Supuesto nm. 28: Propiedad, planta y equipo. Variacin del tipo de descuento en los
costos de desmantelamiento.
La sociedad X ha adquirido el 1.1.20X1 unas instalaciones por 900.000 u.m. que al finalizar
su vida til dentro de 4 aos, requerirn unos costos de rehabilitacin medioambiental
estimados en 60.000 u.m. El tipo de descuento aplicado por la sociedad es del 5%.
Transcurridos 2 aos la sociedad considera que el tipo de inters de descuento debe ser del 4%.
Contabilizacin de las variaciones de la provisin por desmantelamiento.
Solucin:
1.1.20X1. Por la adquisicin de las intalaciones.
Clasificacin
Activo no corriente
Activo corriente
Pasivo no corriente
Cuentas
Otras instalaciones
Bancos
Provisin por desmantelamiento, retiro o
rehabilitacin de propiedad, planta y
equipo [60.000x(1,05)-4]
Debe
949.362,15
Haber
900.000,00
49.362,15
jjyjcs@hotmail.com

El cuadro de variacin de la provisin por desmantelamiento con los datos inciales es el
siguiente:
Fechas
1.1.X1
Valor actual
Variacin anual
Costos desmantelamiento
Vida til
Tipo de descuento
(1)
(2)
(3)
(4)
49.362,15
60.000,00
4
0,05
31.12.X1
31.12.X2
31.12.X3
31.12.X4
(1)51.830,26
2.468,11
60.000,00
3
0,05
(2)54.421,77
2.591,51
60.000,00
2
0,05
(3)57.142,86
2.721,09
60.000,00
1
0,05
(4)60.000,00
2.857,14
60.000,00
0
0,05
49.362,15x1,05
51.830,26x1,05
54.421,77x1,05
57.142,86x1,05
31.12.20X1. Por la actualizacin financiera de la provisin.

Clasificacin
Gastos
Pasivo no corriente
Cuentas
Gastos financieros por actualizacin de
provisiones
rehabilitacin de propiedad, planta y equipo
Debe
2.468,11
Haber
2.468,11
jjyjcs@hotmail.com

Clasificacin
Gastos
Pasivo no corriente
Cuentas
provisiones
Debe
2.591,51
Haber
2.591,51
Tras la modificacin del tipo de descuento, el cuadro de variaciones de los costos de

desmantelamiento pasa a ser el siguiente:
Fechas
1.1.X1
Valor actual
Variacin anual
Costos desmantelamiento
Vida til
Tipo de descuento
49.362,15
60.000,00
4
0,05
31.12.X1
51.830,26
2.468,11
60.000,00
3
0,05
31.12.X2
54.421,77
2.591,51
60.000,00
2
0,05
31.12.X3
31.12.X4
(1)57.692,31
3.270,54
60.000,00
1
0,04
(2)60.000,00
2.307,69
60.000,00
0
0,04
(1) 60.000/1,04
(2) 57.692,31x1,04
jjyjcs@hotmail.com

En el ejercicio 20X3, con un tipo de descuento del 5%, el aumento de la provisin deba ser,
segn el cuadro inicial, de 2.721,09 u.m. Sin embargo, tras modificarse el tipo de descuento del
5% al 4%, el aumento de la provisin ha de ser de 3.270,54 u.m., la diferencia entre ambos
valores (3.270,54-2.721,09 = 549,45) tiene tambin un carcter financiero por lo que el ajuste de
la provisin para los 2 ltimos aos ser:
Clasificacin
Gastos
Pasivo no corriente
Cuentas
provisiones
Debe
3.270,54
Haber
3.270,54

Clasificacin
Gastos
Pasivo no corriente
Cuentas
provisiones
Debe
2.307,69
Haber
2.307,69
Tras lo cual el saldo de la cuenta Provisin por desmantelamiento, retiro o rehabilitacin de

Propiedad, planta y equipo ser de 60.000 u.m.
jjyjcs@hotmail.com

Supuesto nm. 40: Propiedad, planta y equipo. Costos de rehabilitacin de terrenos.
La sociedad M ha adquirido el 1.1.X1 por 250.000 u.m. unos terrenos para la extraccin de
ridos destinados a una obra cercana a los mismos. La normativa medioambiental exige que al
finalizar la obra se lleve a cabo la rehabilitacin de la zona, lo que supondr unos costos de
50.000 u.m. dentro de 3 aos.
Contabilizacin de todas las operaciones derivadas de la informacin anterior sabiendo que
el tipo de descuento adecuado es del 5% y que al final de la vida til se plantean dos
alternativas:
a) Que los costos finales asciendan a 47.000 u.m.
b) Que los costos finales asciendan a 55.000 u.m.
Solucin: 1.1.X1: Por la adquisicin de los terrenos.
Clasificacin
Activo no corriente
Activo corriente
Pasivo no corriente
Cuentas
Terrenos y bienes naturales
Bancos
Provisiones por desmantelamiento, retiro o
rehabilitacin del activo fijo 50.000/(1,05)3
Debe
293.191,88
Haber
250.000,00
43.191,88
jjyjcs@hotmail.com

31.12.X1: Por la depreciacin de los costos de rehabilitacin.
Clasificacin
Gastos
Cuentas
Depreciacin de propiedad, planta y equipo
Depreciacin acumulada de propiedad, planta
y equipo
Debe
14.397,29
Haber
14.397,29
31.12.X1: Por la actualizacin de la provisin.

Clasificacin
Gastos
Pasivo no corriente
Cuentas
provisiones
[(43.191,88 x 1,05)-43.191,88]
Debe
2.159,59
Haber
2.159,59

Clasificacin
Gastos
Cuentas
(43.191,88/3)
y equipo
Debe
14.397,29
Haber
14.397,29
jjyjcs@hotmail.com

Clasificacin
Gastos
Pasivo no corriente
Cuentas
provisiones [(45.351,47 x (1,05) 45.351,47]
Debe
2.267,57
Haber
2.267,57

Clasificacin
Gastos
Cuentas
(43.191,88/3)
y equipo
Debe
14.397,29
Haber
14.397,29

Clasificacin
Gastos
Pasivo no corriente
Cuentas
provisiones [(47.619,05 x 1,05) 47.619,05]
Debe
2.380,95
Haber
2.380,95
jjyjcs@hotmail.com

Alternativa a): los costos finales ascendieron a 47.000 u.m.
Clasificacin
Pasivo no corriente
Cuentas
Debe
Haber
50.000
Activo corriente
Bancos
47.000
Activo no corriente
Terrenos y bienes naturales (1)
3.000
(1)No se utiliza una cuenta de exceso de provisin, porque el movimiento de la cuenta de provisin ha
previsto que las disminuciones en el importe de la provisin originadas por una nueva estimacin de su
importe distinta a la actualizacin financiera se registran disminuyendo el valor del activo.
Alternativa b): los costos finales ascendieron a 55.000 u.m.

Clasificacin
Pasivo no corriente
Gastos
Activo corriente
Cuentas
rehabilitacin de propiedad, planta y equipo.
Reparaciones y conservacin
Bancos
Debe
50.000
Haber
5.000
55.000
jjyjcs@hotmail.com

Revisin de las provisiones por desmantelamiento
A comienzos del ao 2006, la Sociedad A realiza una inversin en una instalacin, la cual
deber ser sometida a una actuacin de desmantelamiento cuyo importe es significativo.
Actualmente, el desmantelamiento supondra un costo de 500.000 u.m. La misma tendr
lugar dentro de 12 aos, estimndose el incremento de costo en un 3% anual. Este
desmantelamiento se producir 3 aos despus de que el activo cese de operar.
La provisin se actualiza con un tipo de descuento que considera el valor temporal del
dinero a la fecha de cierre ms los riesgos especficos de este tipo de pasivos, situndose
en el 5%**.
SE PIDE:
Registre los efectos contables en los dos escenarios que le planteamos y que no estn
relacionados entre s:
a) Al cierre de 2010, los costos de desmantelamiento, lejos de aumentar han disminuido
ligeramente, debido a la mayor competencia entre las empresa constructoras
dedicadas a esta actividad. Este costo se situara al cierre de 2010 en 480.000 u.m. (se
mantiene una estimacin del incremento anual del 3%). Por su parte, las mayores
tensiones financieras en los mercados sitan el tipo de descuento en el 7%.
b) Al cierre de 2016, el costo del desmantelamiento es revisado pues se ha producido
una mejor tecnolgica que permite reducir el mismo significativamente (550.000
u.m.).
jjyjcs@hotmail.com

SOLUCIN:
El costo de adquisicin de un elemento de propiedad, planta y equipo debe incorporar
los costos previstos para el desmantelamiento de los elementos. El valor futuro de estos
costos se obtiene a partir del costo actual estimado proyectado hacia el futuro. A tal fin,
se puede determinar cul es la previsin de crecimiento del costo anual y proyectarlo
en el horizonte necesario hasta el momento en que tenga lugar la actuacin de
desmantelamiento.
Una vez que tenemos calculado el valor futuro del costo por desmantelamiento, y dado
que el momento de valoracin es el actual, lo que tendremos que realizar es descontar
este valor futuro, pero ahora con una tasa de inters que contemple el valor del dinero
en el tiempo, y todos los riesgos inherentes a la empresa, por lo que la mejor
estimacin de esta tasa, ser la tasa de inters que nos aplique nuestra entidad
bancara para un prstamo, por el importe del valor que necesitamos para cancelar
nuestra obligacin futura, y a un plazo de tiempo previsto para la realizacin del
desmantelamiento del elemento de propiedad, planta y equipo.
En el caso expuesto, el registro inicial se obtendra a partir de los clculos descritos en
la tabla 1.
jjyjcs@hotmail.com

Perodo
Fecha
Inversin
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
2006
31/12/2006
31/12/2007
31/12/2008
31/12/2009
31/12/2010
31/12/2011
31/12/2012
31/12/2013
31/12/2014
31/12/2015
31/12/2016
31/12/2017
Condiciones iniciales
Valor futuro (3%)
Valor actual (5%)
500.000
396.959 = (712.880/(1,05)12)
515.000 = (500.000 x 1,03)
416.806 = (712.880/(1,05)11)
530.450 = (515.000 x 1,03)
437.647= (712.880/(1,05)10)
546.364 = (530.450 x 1,03)
459.529 = (712.880/(1,05)9)
562.754 = (546.364 x 1,03)
482.506 = (712.880/(1,05)8)
579.637 = (562.754 x 1,03)
506.631 = (712.880/(1,05)7)
597.026 = (579.637 x 1,03)
531.962 = (712.880/(1,05)6)
614.937 = (597.026 x 1,03)
558.560 = (712.880/(1,05)5)
633.385 = (614.937 x 1,03)
586.489 = (712.880/(1,05)4)
652.387 = (633.385 x 1,03)
615.813 = (712.880/(1,05)3)
671.958 = (652.387 x 1,03)
646.604 = (712.880/(1,05)2)
692.117 = (671.958 x 1,03)
678.934 = (712.880/(1,05)1)
712.880 = (692.117 x 1,03)
712.880
Para realizar la estimacin, se ha considerado un incremento anual del costo del 3% (una
posibilidad es establecer este porcentaje de crecimiento, como el resultado de aadir la inflacin
prevista para los siguientes aos, y el aumento en el Producto Interior Bruto del sector en el que
opera la empresa encargada de realizar el desmantelamiento, de esta forma: g = (1+Inflaccin) x
(1+PIBSector) 1), de tal manera que la mejor estimacin del valor futuro es de 712.880 u.m.; dado
que esa deuda futura debe registrarse por su valor razonable, ste equivale al valor actual,
descontado a un tipo de descuento que considera el valor temporal del dinero a la fecha del cierre
del balance as como los riesgos especficos asociados a la cancelacin de este tipo de pasivo (NIC
37, prrafo 47). En el caso que nos ocupa ste se sita a comienzos de 2006 en el 5% (La mejor
estimacin de este tipo de descuento, es acudir a nuestra oficina bancara, y proponer una operacin
de prstamo, por el importe del costo de desmantelamiento actual, y a un plazo de 12 aos, y el tipo
de inters que nos aplique el banco, ser el tipo de descuento que usaremos en la operacin).
jjyjcs@hotmail.com

El registro contable en el momento de la inversin sera:
Clasificacin
Activo no corriente
Pasivo no corriente
Cuenta
Instalaciones Tcnicas
Provisiones por desmantelamiento
Debe
396.959
Haber
396.959
Este asiento reconoce una desuda contrada por la empresa desde el primer momento, cuya
extincin no puede rechazar. Dado que el importe a desembolsar es estimado se reconoce una
provisin. La contrapartida es un incremento del valor del elemento de propiedad, planta y equipo a
recuperar a lo largo de su vida til.
La actualizacin del valor de la provisin por desmantelamiento al cierre genera un cargo en el
epgrafe de gasto financiero y un abono en la citada provisin. Al cierre de 2006, el cargo sera:
Clasificacin
Cuenta
Debe
Haber
Gasto Financiero
Gastos financieros por actualizacin de provisiones
19.847
Pasivo no corriente
19.847
El cargo por depreciacin del activo correspondiente al componente de costo derivado de la
provisin sera:
Clasificacin
Gasto Operativo
Correctora de Activo
Cuenta
Depreciacin de Instalaciones Tcnicas
Depreciacin acumulada de Instalaciones Tcnicas
Debe
44.107
Haber
44.107
La depreciacin se obtiene:
44.107 = 396.959 / 9 aos de vida til.
La cuestin que se plantea en los dos casos implica una revisin del valor actual de la provisin a
acometer.
jjyjcs@hotmail.com

Escenario a.- Al cierre de 2010, los costos por desmantelamiento, lejos de aumentar, han
disminuido ligeramente, debido a la mayor competencia entre las empresas constructoras
dedicadas a esta actividad. Este costo se situara al cierre de 2010 en 480.000 u.m. (se
mantiene una estimacin del incrementos anual del 3%). Por su parte, las mayores tensiones
financieras en los mercados sitan el tipo de descuento en el 7%.
Llegado el cierre de 2010, la compaa registra el ajuste por la disminucin estimada en el valor del
pasivo. ste se produce debido al efecto tanto del cambio en la tasa de descuento (un aumento de la
misma determina una reduccin del pasivo), as como de la contencin en los costos necesarios para
abordar la rehabilitacin que tambin provoca una reduccin adicional del citado pasivo. Los
cambios derivados de modificaciones en la tasa de descuento no afectan al valor total del gasto a
reconocer, afectando slo a la distribucin de los mismos a lo largo del tiempo as como a la
composicin del componente que afectar a resultados de explotacin y financieros. Por el
contrario, los cambios en los costos estimados influyen en el valor total del gasto a reconocer. La
tabla 2 presenta los valores iniciales y ajustados:
Perodo
Inversin
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Fecha
2006
31/12/2006
31/12/2007
31/12/2008
31/12/2009
31/12/2010
31/12/2011
31/12/2012
31/12/2013
31/12/2014
31/12/2015
31/12/2016
31/12/2017
Valor
Valor
futuro
(3%)
500.000
515.000
530.450
546.364
562.754
579.637
597.026
614.937
633.385
652.387
671.958
692.117
712.880
actual
(5%)
396.959
416.806
437.647
459.529
482.506
506.631
531.962
558.560
586.489
615.813
646.604
678.934
712.880
Condiciones revisadas
Valor futuro
(3%)
480.000
494.000=(480.000x1,03)
509.232=(494.000x1,03)
524.509=(509.232x1,03)
540.244=(524.509x1,03)
556.452=(540.244x1,03)
573.145=(556.452x1,03)
590.399=(573.145x1,03)
Valor actual
(7%)
343.583
367.634
393.368
420.904
450.367
481.893
515.625
551.719
= (590.339/(1,07)8)
= (590.339/(1,07)7)
= (590.339/(1,07)6)
= (590.339/(1,07)5)
= (590.339/(1,07)4)
= (590.339/(1,07)3)
= (590.339/(1,07)2)
= (590.339/(1,07)1)
590.339
Diferencia
138.923
jjyjcs@hotmail.com

El ajuste de la provisin se realiza con abono al valor del activo (CINIIF 1, prrafo 5.1) o en la
propia descripcin de los movimientos de la cuenta Provisiones por desmantelamiento, retiro o
rehabilitacin del activo que prescribe su cargo o abono al elemento de propiedad, planta y equipo
en caso de cambio de la estimacin. Los cambios de estimacin tienen carcter prospectivo
afectando al resultado del ejercicio y siguientes (NIC 8, prrafo 38). Por tal motivo, se obtiene el
valor actual al inicio del ejercicio considerando la nueva tasa de descuento del (7%).
Clasificacin
Pasivo no corriente
Activo no corriente
Cuenta
Instalaciones tcnicas
Debe
138.923
138.923
El cargo por depreciacin del activo en 2010 y siguientes se revisara ante el

depreciacin:
Clasificacin
Gasto operativo
Correctora
de
Activo
Cuenta
Depreciacin de Instalaciones
Depreciacin acumulada de instalaciones
Haber
nuevo plan de
Debe
33.431
Haber
33.431
La depreciacin se obtiene:
33.431 = (343.583 (44.107 x 4)) / 5 aos de vida til restante.
El cargo por gasto financiero a 31 de diciembre de 2010 se obtiene multiplicando el valor actual de
la provisin al inicio del ejercicio (343.583 u.m.) por la nueva tasa de descuento (7%), se reflejar
con el siguiente asiento:
Clasificacin
Gasto Financiero
Pasivo no corriente
Cuenta
Debe
24.051
Haber
24.051
jjyjcs@hotmail.com

Escenario b. Al cierre de 2016, el costo del desmantelamiento es revisado pues se ha producido
una mejor tecnolgica que permite reducir el mismo significativamente (550.000 u.m.).
En este escenario, el cambio de estimacin se produce en el perodo intermedio entre la fecha en
que finaliz la vida til del activo (por lo que el activo se encuentra completamente depreciado) y la
fecha de ejecucin de la actuacin. En ese perodo, el pasivo sigue actualizndose hasta el momento
de su extincin. Cualquier cambio en los costos estimados deparar un cambio en el valor del
pasivo que, en este caso se reconocer en resultados (CINIIF 1, prrafo 7). El ajuste en este caso
afectar al ejercicio presente y, por el efecto del cambio de la base de actualizacin, al ejercicio
presente y futuro (en su componente financiero).
Una de las cuestiones que se plantean es si el ajuste en el pasivo se debe registrar entre los
resultados financieros o de explotacin. En nuestra opinin, los cambios de estimacin cuya causa
sea una revisin del tipo de descuento se deberan registrar entre los resultados financieros, mientras
que los que tengan por causa una cambio en la estimacin de los costos a incurrir deberan ajustarse
entre los resultados de explotacin, dado que su origen fue la estimacin de un costo de explotacin
(el valor del activo).
En el caso que nos ocupa, el efecto se debe a una variacin en el costo de explotacin, dado que la
tasa de descuento se mantiene en el 5% inicial.
Perodo
Inversin
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
Fecha
2006
31/12/2006
31/12/2007
31/12/2008
31/12/2009
31/12/2010
31/12/2011
31/12/2012
31/12/2013
31/12/2014
31/12/2015
31/12/2016
31/12/2017
Valor
Valor
futuro
(3%)
500.000
515.000
530.450
546.364
562.754
579.637
597.026
614.937
633.385
652.387
671.958
692.117
712.880
actual
(5%)
396.959
416.806
437.647
459.529
482.506
506.631
531.962
558.560
586.489
615.813
646.604
678.934
712.880
Condiciones revisadas
Valor actual
(5%)
Diferencia
(3%)
132.771
550.000
556.500=(550.000x1,03)
513.832 = (566.500/(1,05)2)
539.524 = (566.500/(1,05)1)
566.500
Valor futuro
jjyjcs@hotmail.com

El asiento contable sera el siguiente:
Clasificacin
Pasivo no corriente
Ingreso Operativo
Cuenta
Exceso de provisiones
Debe
132.771
Haber
132.771
Por la reclasificacin a corto plazo, se registrara:

Clasificacin
Pasivo no corriente
Pasivo corriente
Cuenta
Provisiones por desmantelamiento a corto plazo
Debe
513.832
Haber
513.832
Por ltimo, el cargo por gasto financiero en el ejercicio 2016 sera (513.832 x 5%):
Clasificacin
Gasto Financiero
Pasivo corriente
Cuenta
Provisiones por desmantelamiento a corto plazo
Debe
25.692
Haber
25.692
jjyjcs@hotmail.com

Supuesto nm. 159: Provisiones y contingencias. Provisin para reestructuraciones.
El consejo de administracin de la sociedad X ha acordado llevar a cabo un proceso de
reestructuracin con el objetivo de mejorar la competitividad de la empresa y hacer frente a los
nuevos retos de la globalizacin. Eso va a suponer que dentro de 2 aos una parte del proceso
productivo se realizar pro empresas externas en la India, lo que implicar el cierre de algunas
plantas industriales en Colombia.
Las indemnizaciones a pagar a los trabajadores despedidos se estima que ascendern a 800.000
u.m. Adems habr que satisfacer 29.000 u.m. de minutas de abogados y 15.000 u.m. en
diversas campaas de publicidad para que no quede daada la imagen de la empresa. Algunos
directivos habrn de desplazarse a la India para supervisar la produccin y eso generar costos
adicionales (transporte, estancia, dietas, etc.) de 8.000 u.m.
Al cabo de dos aos se hace efectiva la reestructuracin, pagndose 850.000 u.m. en
indemnizaciones, 25.000 u.m. a los abogados de la empresa y 20.000 u.m. en publicidad. Los
gastos de transporte de los directivos ascienden a 10.000 u.m.
Contabilizar las operaciones derivadas de la informacin anterior, suponiendo un tipo de
actualizacin del 5%.
jjyjcs@hotmail.com

Solucin:
Por la dotacin de la provisin, incluyendo slo aquellos costos que cumplen las condiciones
exigidas por las normas internacionales.
1. Que estn necesariamente impuestos por la reestructuracin.
2. Que no estn asociados con las actividades que continan en la empresa.
Los gastos de estancia, dietas y transportes de los directivos estn asociados con las actividades
que continan en la empresa y por tanto no son provisionables.
Valor actual de la provisin:
Valor actual
(a)
Indemnizaciones
Minutas abogados
Publicidad
Total
725.623,58
26.303,85
13.605,44
765.532,88
Valor fin
ao 1
(b)
761.904,76
27.619,05
14.285,71
803.809,52
Fin ao 1V.Actual
(c)=(b)-(a)
36.281,18
1.315,19
680,27
38.276,64
Valor fina
ao 2
(d)
800.000,00
29.000,00
15.000,00
844.000,00
Fin ao 2Fin ao 1
(e)=(d)-(b)
38.095,24
1.380,95
714,29
40.190,48
jjyjcs@hotmail.com

Clasificacin
Gastos
Gastos
Gastos
Pasivo no corriente
Cuentas
Indemnizaciones [800.000/(1,05)2]
Servicios de profesionales independientes
(por las minutas de los abogados)
[29.000/(1,05)2]
Publicidad,
propaganda
y relaciones
2
pblicas [(15.000/(1,05) ]
Provisin para reestructuraciones
Debe
725.623,58
26.303,85
Haber
13.605,44
765.532,88
Por la actualizacin del valor de la provisin al final del ao 1.

Clasificacin
Gastos
Pasivo no corriente
Cuentas
provisiones (803.809,52 765.532,88)
Debe
38.276,64
Haber
38.276,64
Por la reclasificacin de la provisin del largo al corto plazo

Clasificacin
Pasivo no corriente
Pasivo corriente
Cuentas
Provisin
a
corto
plazo
reestructuraciones
Debe
803.809,52
para
Haber
803.809,52
jjyjcs@hotmail.com

Por la actualizacin del valor de la provisin a final del ao 2.
Clasificacin
Gastos
Pasivo corriente
Cuentas
provisiones (844.000,00 803.809,52)
Provisiones
a
corto
plazo
para
reestructuraciones
Debe
40.190,48
Haber
40.190,48
Por el pago de los gastos de la reestructuracin.

Clasificacin
Pasivo corriente
Gastos
Gastos
Activo corriente
Ingresos
Cuentas
Provisin
a
corto
plazo
para
reestructuraciones
Indemnizaciones (850.000 800.000)
Publicidad,
propaganda
y
relaciones
pblicas (20.000 15.000)
Bancos (850.000 + 25.000 + 20.000)
Exceso de provisin para reestructuraciones
(25.000 29.000)
Debe
844.000,00
Haber
50.000,00
5.000,00
895.000,00
4.000,00
Por el pago de los gastos de transporte y estancia de los directivos.

Clasificacin
Gastos
Activo corriente
Cuentas
Otros servicios
Bancos
Debe
10.000,00
Haber
10.000,00
jjyjcs@hotmail.com

Supuesto nm. 82: Provisiones y contingencias. Provisin por desmantelamiento, retiro o
rehabilitacin de propiedad, planta y equipo.
La sociedad X, dedicada a la produccin de un nuevo envase con una alta resistencia al calor,
ha adquirido al contado una nueva mquina para su proceso productivo por importe de 800.000
u.m. con unos gastos de instalacin y montaje de 70.000 u.m.
La mquina tiene una serie de componentes altamente contaminantes que exigirn al final de su
vida til de 4 aos un complejo desmantelamiento que se estima que ascender a 100.000 u.m. a
valor actual (tipo de actualizacin: 6%).
La sociedad considera que el costo de desmantelamiento depende del nmero de unidades
producidas, que se mantendr constante durante el perodo de vida til.
Contabilizar todas las operaciones durante la vida til de la mquina.
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Solucin: Por la adquisicin de la maquinaria.
Clasificacin
Activo no corriente
Activo corriente
Cuentas
Debe
870.000
Maquinaria
Bancos
Haber
870.000
La provisin por desmantelamiento no se incorpora al valor del activo, ya que en las normas
internacionales de contabilidad (relaciones y definiciones contables) en la cuenta provisin por
desmantelamiento, retiro o rehabilitacin de propiedad, planta y equipo, se establece que:
Cuando se incurra en la obligacin [del desmantelamiento] como consecuencia de haber
utilizado propiedad, planta y equipo para producir existencias, su movimiento es anlogo al
sealado para la cuenta (provisin para otras responsabilidades), lo que supone que el costo de
desmantelamiento en este caso se incorpora como un costo ms a las existencias producidas con
la maquinaria.
Segn el enunciado la dotacin anual a la provisin por desmantelamiento es constante durante
los 4 ejercicios y su valor actual es de 100.000 u.m., luego se puede calcular la dotacin anual y
constante haciendo:
100.000 = a x a40,06
28.859,15
a= 28.859,15
28.859,15
28.859,15
28.859,15
jjyjcs@hotmail.com

Por la contabilizacin de la provisin por desmantelamiento del primera ao.
Clasificacin
Gastos
Pasivo no corriente
Cuentas
Otros servicios (Inventarios)
Debe
28.859,15
Haber
28.859,15
La cuenta otros servicios se incorporar al costo de produccin del ejercicio, integrndose de

esta forma la dotacin de la provisin como un costo ms.
Por la contabilizacin de la provisin por desmantelamiento del segundo ao.
Clasificacin
Gastos
Pasivo no corriente
Cuentas
Otros servicios (inventarios)
Debe
28.859,15
Haber
28.859,15
Por la actualizacin financiera de la provisin dotada en el primer ao.

Clasificacin
Gastos
Pasivo no corriente
Cuentas
provisiones [28.859,15 x (1,06 1)]
Debe
1.731,55
Haber
1.731,55
jjyjcs@hotmail.com

Por la contabilizacin de la provisin por desmantelamiento del tercer ao.
Clasificacin
Gastos
Pasivo no corriente
Cuentas
Debe
28.859,15
Haber
28.859,15
Por la actualizacin financiera de la provisin.

Clasificacin
Gastos
Pasivo no corriente
Cuentas
provisiones [(28.859,15 + 28.859,15 +
1.731,55) x (1,06 1)]
Debe
3.566,99
Haber
3.566,99
Por la contabilizacin de la provisin por desmantelamiento del cuarto ao.

Clasificacin
Gastos
Pasivo no corriente
Cuentas
Debe
28.859,15
Haber
28.859,15
jjyjcs@hotmail.com
[Escribir el ttulo del documento]
Por la actualizacin financiera de la provisin.

Clasificacin
Gastos
Pasivo no corriente
Cuentas
Gastos
financieros
por
actualizacin
de
provisiones (1)
Debe
5.512,56
(1) [(28.859,15+28.859,15+1.731,55+28.859,15+3.566,99)x(1,06 1) =
(1,06-1)]
Haber
5.512,56
91.875,99 x
El saldo de la cuenta Provisin por desmantelamiento, es:

Provisin por
Desmantelamiento
28.859,15
28.859,15
1.731,55
28.859,15
3.566,99
28.859,15
5.512,56
126.247,70
Que, adems, coincide con el valor final que tendran los costos de desmantelamiento que
actualizados al inicio del primer ao eran de 100.000 u.m. y que capitalizados al final del cuarto
ao son:
100.000 x (1,06)4 = 126.470,70
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NIC 36:DETERIORO DE ACTIVOS
Valor en uso
30
Los siguientes elementos debern reflejarse en el clculo del valor en
uso de un activo:
(a) una estimacin de los flujos de efectivo futuros que la entidad espera
obtener del activo;
(b) las expectativas sobre posibles variaciones en el importe o en la distribucin
temporal de dichos flujos de efectivo futuros;
(c) el valor temporal del dinero, representado por la tasa de inters de mercado
sin riesgo;
(d) el precio por la presencia de incertidumbre inherente en el activo; y
(e) otros factores, tales como la iliquidez, que los participantes en el mercado
reflejaran al poner precio a los flujos de efectivo futuros que la entidad espera
que se deriven del activo.
Tasa de descuento
55
La tasa o tasas de descuento a utilizar sern las tasas antes de
impuestos, que reflejen las evaluaciones actuales del mercado correspondientes:
(a) al valor temporal del dinero; y
(b) de los riesgos especficos del activo para los cuales las estimaciones de flujos
de efectivo futuros no hayan sido ajustadas.
60
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NIC 36: DETERIORO DE VALOR DE LOS ACTIVOS
Deterioro de valor
NIC 16-63
Para determinar si un elemento de propiedades,
planta y equipo ha visto deteriorado su valor, la
entidad aplicar la NIC 36 Deterioro del Valor de los
Activos.
El valor de un activo est deteriorado cuando el valor

en libros del mismo excede a su monto recuperable
(el mayor entre su valor razonable menos los costos
de venta y su valor de uso).
Ejemplo valor contable (VC) > valor recuperable
Valor contable
100
VC > valor razonable neto
y valor en uso
Importe
recuperable
Valor razonable
neto
90
Prdida de valor =
Valor en uso
85
100 90
El deterioro se calcula por

diferencia entre el VC y el valor
razonable que es superior al
valor en uso
62
Ejemplo valor contable (VC) < valor recuperable
Valor contable
100
VC < valor en uso
Valor razonable
neto
Importe
recuperable
90
No hay prdida de valor
Valor en uso
105
No se registra ningn deterioro

ya que el importe recuperable es
mayor al valor contable
63
SUPUESTO PRACTICO: VALOR EN USO DE UNA UGE

Una empresa colombiana explota en otro pas una mina de uranio de la que espera
obtener durante los prximos aos los siguientes flujos de efectivo:
Ao
Flujos de efectivos
24.000
27.000
33.000
34.000
38.000
39.000
47.000
54.000
59.000
Transcurrido el perodo de concesin la empresa ha de invertir 30.000 u.m. en

trabajos para acondicionar y regenerar los terrenos, que durarn un ao ms.
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Calcular el valor en uso de la unidad

generadora de efectivo constituida por la mina
de uranio, considerando un tipo de inters de
mercado sin riesgo del 6%.
Solucin:
Valor en uso = 24.000(1,06)-1 + 27.000(1,06)-2 +
33.000(1,06)-3 + 34.000(1,06)-4+ 38.000(1,06)-5 +
39.000(1,06)-6 + 47.000(1,06)-7 + 54.000(1,06)-8+
59.000(1,06)-9 30.000(1,06)-10= 240.507,42 u.m.
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Supuesto nm. 11: Valor en uso de un activo.
La sociedad X tiene un camin adquirido por 60.000 u.m. Durante los prximos 3 aos va a
alquilarlo por 18.000 u.m., segn la siguiente distribucin anual:
Ao
1
2
3
Alquiler
5.000
6.000
7.000
Finalizado el contrato la empresa tiene la intencin de vender el camin por un precio que
estima que ser de 38.000 u.m. Se considera un tipo de inters de mercado sin riesgo del 3%.
Calcular el valor en uso del camin.
Solucin: El alquiler se supone pagadero por anualidades anticipadas (prepagable).
6.000
7.000
38.000
Valor actual = 5.000 +
+
+
= 52.198,80 u. m.
(1 + 0,03)1 (1 + 0,03)2 (1 + 0.03)3
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Supuesto nm. 38: Propiedad, planta y equipo. Deterioro.
Una empresa ha adquirido el 1.1.20X1 una instalacin compleja
especializada por importe de 400.000 u.m. con una vida til 5
aos. Transcurridos 2 aos el valor de realizacin de la instalacin
asciende a 238.000 u.m. y los gastos de una hipottica venta seran
del 5% del precio de mercado. Los flujos de caja que la instalacin
puede producir durante los 3 aos de vida til que le quedan
ascienden a 83.000, 87.000 y 90.000 u.m. respectivamente.
1. Contabilizar, en su caso, la correccin valorativa por
deterioro teniendo en cuenta que el tipo de inters de mercado sin
riesgo es del 5%.
2. Determinar la cuota de depreciacin anual del ejercicio
siguiente.
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Solucin:
1. Clculo del deterioro:
Valor de adquisicin
-Depreciacin acumulada
Valor contable
Importe recuperable
El mayor de:
Valor razonable o de mercado
-Costos de venta
Valor razonable neto
Valor en uso (1)
400.000,00
-160.000,00
240.000,00
235.704,57
238.000,00
(12.000,00)
226.000,00
235.704,57
DETERIORO:
-1
-2
(1) [83.000(1,05) +87.000(1,05) +90.000(1,05)-3]
4.295,43
Contabilizacin:
Clasificacin
Gastos
Cuentas
Prdidas por deterioro de propiedad, planta y
equipo
Deterioro de valor de instalaciones tcnicas
Debe
4.295,43
Haber
4.295,43
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2. Determinacin de la cuota de depreciacin del ejercicio siguiente.

Valor en libros
Nmero aos de vida til
Cuota anual de depreciacin
400.000-160.000-4.295,43
3
235.704,57
78.568,19
Importante: Cuando proceda reflejar una correccin valorativa por deterioro, se ajustarn las
depreciaciones de los ejercicios siguientes del activo fijo deteriorado, teniendo en cuenta el
nuevo valor contable.
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Ejercicio nm. 4: Prdidas por deterioro en unidades generadoras de efectivo.
A finales del ejercicio 2004, una empresa est comprobando la prdida por deterioro de
un buque, que constituye por s mismo una unidad generadora de efectivo. El activo se
contabiliza segn el precio de adquisicin costo histrico neto de depreciaciones acumuladas.
Su importe en libros a finales de 2004 asciende a 3.000.000 de u.m. La vida til restante se
estima en 5 aos ms.
El precio de venta no es posible determinar de forma fiable. Por tanto, el importe
recuperable del buque es su valor en uso, que se calcula aplicando una tasa de descuento del
10%.
Los flujos de efectivo futuros esperados son:
Ao
2005
2006
2007
2008
2009
Flujos esperados
800.000
700.000
700.000
600.000
500.000
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Solucin:
Clculo del valor en uso:
Ao
2005
2006
2007
2008
2009
Flujos esperados
800.000
700.000
700.000
600.000
500.000
Valor en uso.
Flujos descontados al 10%

727.272
578.512
525.920
409.808
310.460
2.551.972
Clculo de la prdida por deterioro:

Importe en libros antes de la prdida por deterioro
Importe recuperable (valor en uso segn cuadro anterior)
G
Prdida por deterioro
Importe en libros tras la prdida por deterioro
3.000.000
2.551.972
448.028
2.551.972
Registro contable:
Cuenta
Prdida por deterioro
Propiedad, planta y equipo
Dbito
448.028
Crdito
448.028
Prdida por deterioro que afectar a la cuenta de resultados del ejercicio 2004.
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Supuesto nm. 37: Propiedad, planta y equipo. Deterioro.
La sociedad X tiene un edificio superficiario (*) con un valor contable de 100.000 u.m. Como
consecuencia de una cada del mercado inmobiliario su valor de mercado se ha reducido a
90.000 u.m. y los costes de venta se estiman en 4.000 u.m. La sociedad tiene alquilado el
edificio a otra empresa por 15.000 u.m./ao, quedan pendientes de cumplir 9 aos del contrato y
se estima que el tipo de descuento de actualizacin es del 5%.
(*) La sociedad no es propietaria del suelo, slo tiene el derecho de superficie y por tanto slo
es propietaria de la construccin.
Determinar la correccin valorativa por deterioro.
Solucin:
Valor contable
Importe recuperable
El mayor de:
Valor razonable-Costos de venta
(90.000-4.000)
Valor en uso
15.000xa90,05
DETERIORO:
100.000,00
106.617,33
86.000
106.617,33
NO PROCEDE
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NIC 19: BENEFICIOS A EMPLEADOS (PLANES DE BENEFICIOS DEFINIDOS)
Definiciones
El valor presente de las obligaciones por beneficios definidos es el valor presente,
sin deducir activo alguno perteneciente al plan, de los pagos futuros esperados
que son necesarios para liquidar las obligaciones derivadas de los servicios
prestados por los empleados en el periodo corriente y en los anteriores.
Costo por intereses es el incremento producido durante un periodo en el valor
presente de las obligaciones por beneficios definidos, como consecuencia de que
tales beneficios se encuentran un periodo ms prximo a su vencimiento.
Suposiciones actuariales: tasa de descuento
78
La tasa utilizada para descontar las obligaciones de beneficios postempleo (tanto dotadas como no dotadas) se determinar utilizando como
referencia los rendimientos del mercado, al final del periodo sobre el que se
informa, correspondientes a las emisiones de bonos u obligaciones empresariales
de alta calidad. En los pases donde no exista un mercado amplio para tales
ttulos, se utilizar el rendimiento (al final del periodo sobre el que se informa) de
los bonos emitidos por el gobierno. En cualquier caso, tanto la moneda como el
plazo de los bonos empresariales o gubernamentales se correspondern con la
moneda y el plazo de pago estimado para el pago de las obligaciones por
beneficios postempleo.
73
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Ejemplo: mtodo del costo de la unidad proyectada
La entidad debe pagar, al finalizar el periodo de contrato de sus
trabajadores, un beneficio consistente en una suma nica de
dinero, igual a un 1% del sueldo final por cada ao de servicio. El
sueldo del ao 1 es de 10.000 u.m., y se supone que aumentar
a razn del 7% anual (compuesto). La tasa de descuento utilizada
es del 10% anual. La tabla siguiente muestra la obligacin
generada, para la entidad, por un empleado que se espera que la
abandone al final del ao 5, asumiendo que no se produzcan
cambios en las suposiciones actuariales.
Por razones de simplicidad, este ejemplo ignora el ajuste
adicional que sera necesario para reflejar, eventualmente, la
probabilidad de que el empleado puede abandonar la entidad en
una fecha anterior o posterior.
74
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Ao
Beneficios atribuidos a:
- Aos anteriores
- Periodo corriente (1% del sueldo final)(a)
Periodo corriente y anteriores
Importe inicial de la obligacin
Inters al 10%
Costo de los servicios del periodo corriente (b)
Importe final de la obligacin (c)
-131,08
131,08
--89,53
89,53
131,08
131,08
262,16
89,53
8,95
98,48
196,96
262,16
131,08
393,24
196,96
19,70
108,33
324,99
393,24
131,08
524,32
324,99
32,50
119,16
476,65
524,32
131,08
655,40
476,55
47,67
131,08
655,40
a) 131,08 u.m. = 1% x 13.108 de sueldo final anual (es decir, 10.000 u.m. de sueldo en
el ao 1 x (1+0,07 de aumento anual)4 (cantidad de periodos del ao 2 al ao 5)
b) El costo por los servicios del periodo presente es el valor presente de los beneficios
atribuidos a este periodo:
Ao 1: 131,08 u.m. x 1/(1,1)4= 131,08 u.m. x 0,683013 = 89,53 u.m.
Ao 2: 131,08 u.m. x 1/(1,1)3= 131,08 u.m. x 0,751314 = 98,48 u.m.
Ao 3: 131,08 u.m. x 1/(1,1)2= 131,08 u.m. x 0,826446 = 108,33 u.m.
Ao 4: 131,08 u.m. x 1/(1,1)1= 131,08 u.m. x 0,909091 = 119,16 u.m.
Ao 4: 131,08 u.m. x 1/(1,1)0= 131,08 u.m. x 1 = 131,08 u.m.
c) El importe final de la obligacin es el valor presente de los beneficios atribuidos al
periodo corriente y a los anteriores.
75
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Ejemplo: Componentes del cambio neto en el pasivo por beneficios definidos.
La informacin que sigue ha sido obtenida de un plan de beneficios definidos cubierto a
travs de un fondo. Con el fin de hacer de forma sencilla los cmputos de intereses, se
supondr que todas las transacciones tienen lugar al final del ao. Al 1 de enero de 20X1,
tanto el valor presente de las obligaciones como el valor razonable de los activos del plan
ascienden a 1.000 u.m.
Concepto
Tasa de descuento al comienzo del ao
Costo de los servicios del perodo corriente
Beneficios pagados
Aportaciones pagadas
Valor presente de las obligaciones al 31 de diciembre
Valor razonable de los activos al 31 de diciembre
20X1
10,0%
130
150
90
1.141
1.092
20X2
9,0%
140
180
100
1.197
1.109
20X3
8,0%
150
190
110
1.295
1.093
En 20X2 se ajustaron las condiciones del plan, con el fin de suministrar beneficios
adicionales, con efectos desde el 1 de enero de 20X2. El valor presente, con fecha 1 de
enero de 20X2, de los beneficios adicionales de los empleados en servicio antes de esa
fecha era de 50 u.m. para los beneficios irrevocables, y de 30 u.m. para los revocables. Al 1
de enero de 20X2, la entidad estimaba que el perodo medio para que los beneficios
revocables se convirtiesen en irrevocables sera de tres aos. La entidad ha adoptado una
poltica para el reconocimiento de las ganancias y prdidas actuariales en los resultados.
(vase el prrafo 28.24 (a)).
76
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Los cambios en el valor presente de la obligacin y en el valor razonable de los
activos del plan se utilizan para determinar el importe de las ganancias o prdidas
correspondientes al periodo, de esta manera:
Concepto
Valor presente de las obligaciones al 1 de enero
Costo por intereses
Costo de los servicios del periodo corriente
Aumentos por cambios realizados en un plan existentes
- Costo de servicio pasado: beneficios no consolidados
- Costo de servicio pasado: beneficios consolidados
Beneficios pagados
Prdidas (ganancias) actuariales de las obligaciones (calidad
necesaria para alcanzar el valor presente final)
Valor presente de las obligaciones, al 31 de diciembre
Valor razonable de los activos del plan al 1 de enero
Rendimientos de los activos del plan
Aportaciones del periodo
Beneficios pagados
Valor razonable de los activos del plan, al 31 de diciembre
20X1
1.000
100(a)
130
20X2
1.141
103(b)
140
20X3
1.197
96(c)
150
--(150)
30
50
(180)
--(190)
61
(87)
42
1.141
1.000
152(d)
90
(150)
1.092
1.197
1.092
97(e)
100
(180)
1.109
1.295
1.109
64(f)
110
(190)
1.093
77
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a)
b)
c)
d)
1.000 u.m. de valor presente de la obligacin al 31 de diciembre de 20X0 x 10%.

1.092 u.m. de valor razonable de los activos del plan al 31 de diciembre de 20X1 + 150
u.m. de beneficios pagados menos 90 u.m. de aportaciones recibidas menos 1.000 u.m.
de valor razonable de los activos del plan al 31 de diciembre de 20X0.
e) 1.109 u.m. de valor razonable de los activos del plan al 31 de diciembre de 20X2 + 180
u.m. de beneficios pagados menos 100 u.m. de aportaciones recibidas menos 1.092
u.m. de valor razonable de los activos del plan al 31 de diciembre de 20X1.
f) 1.093 u.m. de valor razonable de los activos del plan al 31 de diciembre de 20X3 + 190
u.m. de beneficios pagados menos 110 u.m. de aportaciones recibidas menos 1.109
u.m. de valor razonable de los activos del plan al 31 de diciembre de 20X2.
El importe que deber reconocerse en los resultados se determina de la siguiente forma:
Concepto
Costo de los servicios del periodo corriente
Costo por intereses
Rendimientos de los activos del plan
Prdida (ganancia) actuarial reconocida en el ao
Costo de servicio pasado: beneficios no consolidados
Costo de servicio pasado: beneficios consolidados
Costo del personal para el ao finalizado el 31 de diciembre,
reconocido como un gasto en los resultados, o como parte de los
activos (vanse los prrafos 28.3 (b) y 28.23).
20X1
20X2
130
100
(152)
61
---
140
103
(97)
(87)
30
50
139
139
20X3
150
96
(64)
42
--224
78
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NIC 18: INGRESOS DE ACTIVIDADES ORDINARIAS
11
En la mayora de los casos, la contrapartida revestir la forma de
efectivo o equivalentes al efectivo, y por tanto el ingreso de actividades
ordinarias se mide por la cantidad de efectivo o equivalentes al efectivo, recibidos
o por recibir. No obstante, cuando la entrada de efectivo o de equivalentes al
efectivo se difiera en el tiempo, el valor razonable de la contrapartida puede
ser menor que la cantidad nominal de efectivo cobrada o por cobrar. Por
ejemplo, la entidad puede conceder al cliente un crdito sin intereses o acordar la
recepcin de un efecto comercial, cargando una tasa de inters menor que la del
mercado, como contrapartida de la venta de bienes. Cuando el acuerdo
constituye efectivamente una transaccin financiera, el valor razonable de la
contrapartida se determinar por medio del descuento de todos los cobros
futuros, utilizando una tasa de inters imputada para la actualizacin. La tasa de
inters imputada a la operacin ser, de entre las dos siguientes, la que mejor se
pueda determinar:
(a) o bien la tasa vigente para un instrumento similar cuya calificacin crediticia
sea parecida a la que tiene el cliente que lo acepta; o
(b) o bien la tasa de inters que iguala el nominal del instrumento
utilizado, debidamente descontado, al precio al contado de los bienes o servicios
vendidos.
79
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Ejemplo:
Vendemos bienes que cuestan 1,500,000 por
2,000,000 a pagar en 2 aos sin intereses. El precio en
efectivo
actual
debi
haber
sido
1,652,893.
Transaccin por financiacin. El ingreso preliminar es de
1,652,893. La ganancia es de 152,893.
- VA = (VR) / ((1+int)^periodos)
- 1,652,893 = (2,000,000) / ((1+int)^2)
- Int = .10 (10%) al resolver la ecuacin
- Ingreso por inters 1er ao = 1,652,893 x 10% = 165,289, no
pagado, elevando las cuentas por cobrar a 1,818,182.
- Ingreso por inters 2do ao = 1,818,182 x 10% = 181,818,
elevando las cuentas por cobrar a 2,000,000, el cual es
entonces saldado.
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Ejemplo, continuacin: Asientos
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Supuesto nm. 23: Activos financieros. Prstamos y partidas a cobrar. Ventas con IVA a
ms de 1 ao.
El 1.7.X4 la sociedad X ha vendido a crdito 7.000 unidades del producto Z a 6,5 u.m./ud. En
factura se ha concedido un rappel por importe de 1.400 u.m. El pago se realizar dentro de 2
aos y el tipo de descuento adecuado en operaciones similares es del 5%.
Factura al cliente y contabilizar las operaciones derivadas de la informacin anterior,
teniendo en cuenta que el IVA aplicable es del 16%.
Solucin: 1. Factura al cliente:
FACTURA
Precio segn factura
-Rappel
Base imponible
IVA 16%
Total factura
45.500
-1.400
44.100
7.056
51.156
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2. Contabilizacin: El crdito frente al cliente es un activo financiero que se integra en la
categora o cartera de prstamos y partidas a cobrar, que se valora por el valor razonable de la
contraprestacin entregada ms los costos de transaccin.
Sin embargo, cuando se trate de crditos comerciales con vencimiento superior a 1 ao, ser
necesario actualizar el valor razonable del crdito a un tipo de descuento adecuado.
En definitiva, las normas internacionales de contabilidad consideran que cuando se hace una
venta a 2 aos se le estn cobrando unos intereses al cliente. Si no se desglosan en factura, las
normas internacionales de contabilidad exigen que contablemente se recojan mediante el
mecanismo de la actualizacin financiera del crdito, porque de otra manera se estaran
alterando los valores de la cifra de ventas, que estara incluyendo una parte que no es ingreso
comercial, sino financiero.
En cuanto al IVA, si no se desglosan los intereses en factura, el importe total de la
contraprestacin se considera base imponible y sobre l se gira el 16%.
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1.7.X4. En el momento de la venta, el asiento que procede es:
Clasificacin
Activo corriente
Ingresos
Pasivo corriente
Cuentas
Clientes a largo plazo
[51.156/(1,05)2]
Ventas de mercaderas (46.400-7.056)
IVA Gravable
Debe
46.400
Haber
39.344
7.056
31.12.X4. Por el devengo de los ingresos financieros.

Clasificacin
Activo corriente
Ingresos
Cuentas
[46.400 x (1,05)6/12-1]
Ingresos de crditos
Debe
1.145,85
Haber
1.145,85

Clasificacin
Activo corriente
Ingresos
Cuentas
[46.400+1.145,85 x (1,05)-1]
Ingresos de crditos
Debe
2.377,29
Haber
2.377,29
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31.12.X5. Por la reclasificacin del crdito del largo al corto plazo.
Clasificacin
Activo corriente
Activo corriente
Cuentas
Clientes
(46.400+1.145,85+2.377,29)
Debe
49.923,14
Haber
49.923,14

Clasificacin
Activo corriente
Ingresos
Cuentas
Clientes [49.923,14 x (1,05)6/12-1]
Ingresos de crditos
Debe
1.232,86
Haber
1.232,86
1.7.X6. Por el cobro del crdito.

Clasificacin
Activo corriente
Activo corriente
Cuentas
Bancos
Clientes
(46.400+1.145,85+2.377,29+1232,86)
Debe
51.156
Haber
51.156
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Supuesto nm. 24: Activos financieros. Prstamos y partidas a cobrar. Ventas con IVA a
ms de 1 ao e intereses contractuales.
El 1.7.X4 la sociedad X vende a crdito 7.000 unidades del producto Z a 6 u.m./ud. En
factura se ha concedido un rappel por importe de 2.000 u.m. El pago se realizar dentro de 2
aos y la sociedad incluye en la factura 4.100 u.m. en concepto de intereses por aplazamiento.
Factura al cliente y contabilizar las operaciones derivadas de la informacin anterior,
teniendo en cuenta que el IVA aplicable es del 16%.
Solucin: 1. Factura al cliente:
FACTURA
Precio segn factura
-Rappel
Base imponible
IVA 16%
Intereses por aplazamiento
Total factura
42.000
-2.000
40.000
6.400
4.100
50.500
Los intereses por aplazamiento posteriores a la entrega del bien o a la prestacin del servicio no
forman parte de la base imponible de IVA.
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2. Contabilizacin: El crdito frente al cliente es un activo financiero que se integra en la
categora o cartera de prstamos y partidas a cobrar, que se valora por el valor razonable de la
contraprestacin entregada ms los costos de transaccin.
Al existir un inters contractual, en este caso, incluido en la factura, las normas internacionales
de contabilidad no exigen la actualizacin del valor razonable del crdito.
Sin embargo, s es necesario determinar el tipo de inters efectivo aplicado en la operacin:
46.400 (1 + i)2 = 50.500
(1 + i)2 = 1,0883621
I = 4,3246%
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1.7.X4. En el momento de la venta, el asiento que procede es:
Clasificacin
Activo corriente
Ingresos
Pasivo corriente
Cuentas
Ventas de mercaderas
IVA Gravable
Debe
46.400
Haber
40.000
6.400

Clasificacin
Activo corriente
Ingresos
Cuentas
[46.400 x (1,043246)6/12-1]
Ingresos de crditos
Debe
992,69
Haber
992,69

Clasificacin
Activo corriente
Ingresos
Cuentas
[(46.400+992,69) x (1,043246)-1]
Ingresos de crditos
Debe
2.049,54
Haber
2.049,54
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31.12.X5. Por la reclasificacin del crdito del largo al corto plazo.
Clasificacin
Activo corriente
Activo corriente
Cuentas
Clientes
(46.400+992,69+2.049,54)
Debe
49.442,23
Haber
49.442,23

Clasificacin
Activo corriente
Ingresos
Cuentas
Clientes [49.442,23 x (1,043246)6/12-1]
Ingresos de crditos
Debe
1.057,77
Haber
1.057,77
1.7.X6. Por el cobro del crdito.

Clasificacin
Activo corriente
Activo corriente
Cuentas
Bancos
Clientes
(46.400+992,69+2.049,54+1.057,55)
Debe
50.500
Haber
50.500
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NIC 39: INSTRUMENTOS FINANCIEROS: RECONOCIMIENTO Y MEDICION
NIIF9: INSTRUMENTOS FINANCIEROS
NIC 39.Definicines
Costo amortizado de un activo financiero o de un pasivo financiero es la medida
inicial de dicho activo o pasivo menos los reembolsos del principal, ms o menos
la amortizacin acumuladacalculada con el mtodo de la tasa de inters
efectivade cualquier diferencia entre el importe inicial y el valor de reembolso
en el vencimiento, y menos cualquier disminucin por deterioro del valor o
incobrabilidad (reconocida directamente o mediante el uso de una cuenta
correctora).
La tasa de inters efectiva es la tasa de descuento que iguala exactamente los
flujos de efectivo por cobrar o por pagar estimados a lo largo de la vida esperada
del instrumento financiero (o, cuando sea adecuado, en un periodo ms corto)
con el importe neto en libros del activo financiero o pasivo financiero. Para
calcular la tasa de inters efectiva, una entidad estimar los flujos de efectivo
teniendo en cuenta todas las condiciones contractuales del instrumento
financiero (por ejemplo, pagos anticipados, rescates y opciones de compra o
similares), pero no tendr en cuenta las prdidas crediticias futuras. El clculo
incluir todas las comisiones y puntos de inters pagados o recibidos por las
partes del contrato, que integren la tasa de inters efectiva (ver la NIC 18 Ingresos
de Actividades Ordinarias), as como los costos de transaccin y cualquier otra
prima o descuento.
90
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NIIF 9. 4.1.2
Un activo financiero deber medirse al costo amortizado si se
cumplen las dos condiciones siguientes:
(a) El activo se mantiene dentro de un modelo de negocio cuyo objetivo es
mantener los activos para obtener los flujos de efectivo contractuales.
(b) Las condiciones contractuales del activo financiero dan lugar, en fechas
especificadas, a flujos de efectivo que son nicamente pagos del principal e
intereses sobre el importe del principal pendiente.
4.1.3
A efectos de la aplicacin del prrafo 4.1.2(b), el inters es la
contraprestacin por el valor temporal del dinero y por el riesgo de crdito
asociado con el importe del principal pendiente durante un periodo de
tiempo concreto.
4.1.4
Un activo financiero deber medirse al valor razonable, a menos que
se mida al costo amortizado de acuerdo con el prrafo 4.1.2.
4.2.1
Una entidad clasificar todos los pasivos financieros como
medidos posteriormente al costo amortizado utilizando el mtodo de
inters efectivo
91
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COSTO AMORTIZADO: Pasivos Financieros

En trminos algebraicos, el procedimiento descrito en los pasos anteriores tiene
la siguiente expresin. El valor contable de la deuda (VC0), en el momento del
reconocimiento inicial, es igual al valor razonable de la misma (VR0) menos los
costos de transaccin derivados de la emisin o asuncin del pasivo financiero:
VC0 = VR0 CT0
Por su parte, los intereses a pagar en efectivo cada periodo constituyen un flujo
que se extiende a lo largo de la vida de la transaccin:
GI1 (e), GI2 (e), GI3 (e)GI (e)t GI (e)n

En el momento del reembolso del principal, los flujos correspondientes son el
valor de reembolso, o valor razonable final (VRn) y los costos de transaccin que
se deriven de la cancelacin de la deuda (CTn), cuya suma ser el valor final de la
deuda (VFn).
92
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De esta forma, el tipo o tasa de inters efectivo (ie) es el que iguala el valor
contable inicialmente reconocido con el valor actual de los flujos por
intereses y del valor final de la deuda:
0 =
=1
()
+
(1 + ) (1 + )
Una vez calculado el inters efectivo, este valor se aplica tanto para conocer
el valor contable de la partida al comienzo del ejercicio, el gasto por intereses
de cada periodo y el valor contable de la partida a la fecha de cada balance.
As:
a) el valor contable de la partida, que recibe el nombre de costo amortizado,
al comienzo de un periodo cualquiera t ser:
()
=
+
(1 + ) (1 + )
=
93
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b) los intereses devengados en el perodo sern igual al producto del costo

amortizado al comienzo por el inters efectivo, es decir:
GIt = ie CAt
El montante de intereses devengados se distribuye entre los que se pagan en
efectivo, que son conocidos de antemano y se han denominado GI(e), y los que se
acumulan en el valor contable del pasivo financiero, para conformar el costo
amortizado final GI(a), es decir:
GIt = GIt (e) + GIt (a)
c) el costo amortizado al final del periodo, igual al valor contable al comienzo del
periodo siguiente, ser igual a
GI1 (e), GI2 (e), GI3 (e)GI (e),GI (e)n
Lo que implica que la formacin del costo amortizado se va haciendo,
sucesivamente, mediante la acumulacin de los intereses devengados no pagados
a lo largo de los sucesivos periodos. No obstante, cabe la posibilidad de que la
amortizacin del principal se realice con pagos peridicos, en lugar de con un
pago nico, en cuyo caso la frmula anterior debera mostrar en el segundo
trmino los pagos de amortizacin del principal de cada perodo.
94
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Clculo de la cuota de un prstamo Francs a Inters Fijo

(%)

100
=
1
1

(%)
1+
100
95
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EJEMPLO 3: CLCULOS DEL COST0 AMORTIZADO
Antecedentes
La entidad ha emitido, a comienzos de 20X0 un emprstito de 1.000
obligaciones de10.000 u.m. nominales cada una, que se reembolsar con una
prima del 10 por ciento del valor nominal y tiene unos intereses del 3%,
pagaderos a final de cada uno de los aos 20X0 a 20X9 (10 aos). Los costos
de la emisin han sido de 807.650 u.m. y los de cancelacin se estiman en
200.000 u.m.
Se desea conocer el valor contable de la partida a efectos de reconocimiento
inicial, el tipo de inters efectivo de la operacin y los asientos a que dar
lugar el emprstito en el ao 20X6.
Clculos
VC0 = 10.000.000 807.650 = 9.192.350 u.m.
El tipo de inters efectivo es el que consigue capitalizar el VC hasta
convertirse en el costo amortizado final, que es de 11.200.000 (valor
nominal, prima de reembolso y costos de cancelacin), permitiendo cada ao
el pago de unos intereses de 300.000 u.m., que es:
96
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300.000 300.000
300.000
11.200.000
9.192.350 = + + [] + +
(1 + ie )1 (1 + ie )2
(1 + ie )9
(1 + ie )10
ie = 0,05 (5 por ciento anual)
Anotaciones de 20X6 (en nmeros enteros, con decimales redondeados)
El ao 20X6 es el sptimo de vida del emprstito. El coste amortizado inicial es de
10.278.053 , por lo que el inters devengado en el ejercicio y su descomposicin entre la parte que se paga y la que
se acumula son los siguientes:
GIX6 = 10.278.053 x 0,05 = 513.903 = GIX6 (e) + GIX6 (a) = 300.000 + 213.903
Esta ltima cantidad de intereses devengados y no pagados se acumularn en el coste amortizado a final del periodo,
que ascender a 10.491.956 .
31 de diciembre de 20X6
Gastos por intereses
Intereses a pagar
Emprstito de obrigaciones
D
513.903
H
300.000
213.903
97
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SUPUESTO PRACTICO: COSTO AMORTIZADO

El 1.1.X1 la sociedad X obtiene un prstamo por importe de 1.000.000 u.m. Los
gastos de formalizacin del mismo ascienden a 30.000 u.m. (3% del importe
recibido). El prstamo devengar un inters anual del 4% pagadero por anualidades
vencidas. El reembolso se realizar en 4 anualidades iguales, por el mtodo francs.
Contabilizar el prstamo siguiendo el mtodo del costo amortizado o mtodo de la
deuda viva como tambin se le conoce.
Solucin: Para contabilizar el prstamo, lo primero que hay que hacer es calcular la
anualidad constante que amortiza el prstamo. Eso puede hacerse de dos formas:
1. Planteando la ecuacin financiera que permite amortizar el prstamo:
1.000.000 = a x a40,04
Donde
a40,04 = [(1-(1+0,04)-4 )/0,04]
por lo tanto la anualidad constante asciende a
a = 275.490,05 u.m.
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2. Utilizando la funcin de Excel = PAGO(B3;B2;B1) en la celda B4
A
1
Capital
Aos
Inters anual
Anualidad
B
1.000.000,00
4
4%
-275.490,05
A continuacin, se calcula el tipo de inters efectivo, que es aquel que iguala los
flujos de caja que recibimos al obtener el prstamo y los que entregamos cuando
amortizamos el prstamo.
En el momento de la concesin recibimos 970.000 u.m. (1.000.000 30.000) y a lo
largo de la vida del prstamo entregamos cuatro anualidades iguales de 275.490,05
u.m. al final de los 4 aos siguientes:
275.490,05
275.490,05
275.490,05 275.490,05
1.000.000-30.000 =
+
+
+
(1+ie)1
(1+ie)2
(1+ie)3
(1+ie)4
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Para calcular el tipo de inters efectivo (TIE) o tasa interna de rendimiento (TIR)
Volviendo a utilizar de nuevo la hoja de clculo Excel y su funcin TIR(B2:B6) en
la celda B7
A
Aos
Cobros y pagos
970.000,00
-275.490,05
-275.490,05
-275.490,05
-275.490,05
TIR
5,30467%
Obtenemos as el tipo de inters efectivo o TIR de 5,30467% con el que calculamos

el costo amortizado al final de cada uno de los 4 aos de duracin del prstamo:
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Fecha
Gasto financiero
Pagos
Costo amortizado
1.1.X1
31.12.X1
31.12.X2
31.12.X3
31.12.X4
970.000,00
51.455,28
(970.000x5,30467%)
275.490,05
39.570,98
(745.965,23x5,30467%)
275.490,05
27.056,26
(510.046,17x5,30467%)
275.490,05
13.877,67
(261.612,38x5,30467%)
275.490,05
745.965,23
(970.000+51.455,28-275.490,05)
510.046,17
(745.965,23+39.570,98-275.490,05)
261.612,38
(510.046,17+27.056,26-275.490,05)
0,00
(261.612,38+13.877,67-275.490,05)
Y el cuadro que amortiza el prstamo, por el sistema francs es el siguiente:

Ejercicio
Capital vivo
Anualidad
Intereses
Amortizacin
X1
970.000,00
275.490,05
51.455,28
224.034,77
X2
745.965,23
275.490,05
39.570,98
235.919,07
X3
510.046,16
275.490,05
27.056,26
248.433,79
X4
261.612,36
275.490,05
13.877,67
261.612,38
131.960,19
970.000,00
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Finalmente la contabilizacin:
1.1.X1
Cuentas
Bancos
Debe
Haber
970.000,00
Deudas a corto plazo
224.034,77
Deudas a largo plazo
745.965,23
31.12.X1
Cuentas
Intereses de deudas
Debe
51.455,28
224.034,77
Bancos
275.490,05
Cuentas

Haber
Debe
Haber
235.919,07
235.919,07
jjyjcs@hotmail.com

31.12.X2
Cuentas
Intereses de deudas
Debe
Haber
39.570,98
235.919,07
Bancos
275.490,05
Cuentas
Debe
Haber
248.433,79
248.433,79
31.12.X3
Cuentas
Intereses de deudas
Bancos
Debe
Haber
27.056,26
248.433,79
275.490,05
jjyjcs@hotmail.com
Cuentas
Debe
Haber
261.612,38
261.612,38
31.12.X4
Cuentas
Intereses de deudas
Bancos
Debe
Haber
13.877,67
261.612,38
275.490,05
jjyjcs@hotmail.com

Supuesto nm. 33: Pasivos financieros. Dbitos y partidas a pagar. Compras con IVA a
ms de 1 ao.
El 1.5.X3 la sociedad X ha adquirido mercaderas por importe de 929.800 u.m. pagaderas
dentro de 2 aos. En factura se incluyen 1.300 u.m. de gastos de transporte y un descuento
comercial de 5.000 u.m. Aunque el proveedor no ha girado ninguna cantidad en concepto de
intereses, se sabe que el precio final de esas mercaderas si el pago se realizase en iguales
condiciones, pero al contado, sera de 840.000 u.m.
Factura del proveedor y contabilizacin de las operaciones derivadas de la informacin
anterior, teniendo en cuenta que el IVA aplicable es del 16%.
Solucin: 1. Factura del proveedor.
FACTURA
Precio de venta
Gastos de transporte
Descuento comercial
Base imponible
IVA 16%
Total factura
929.800,00
1.300,00
931.100,00
-5.000,00
926.100,00
148.176,00
1.074.276,00
jjyjcs@hotmail.com

2. Contabilizacin: La deuda con el proveedor (1.074.276 u.m.) es un pasivo financiero de la
cartera de dbitos y partidas a pagar, que se valora por el valor razonable de la
contraprestacin.
En el caso de dbitos por operaciones comerciales con vencimiento superior a 1 ao, ser
necesario actualizar dicho valor razonable a un tipo de descuento adecuado si no se hubiera
establecido un tipo de inters contractual.
En definitiva, las normas internacionales de informacin financiera consideran que en una
compra a 2 aos tiene que haber intereses por aplazamiento, y si no se han estipulado
expresamente (por ejemplo, consignndolos en factura), se debern reconocer contablemente
mediante la actualizacin financiera de la deuda.
Respecto al IVA, si no se desglosan los intereses por aplazamiento en factura, el importe total
de la contraprestacin se considera base imponible y sobre l se gira el 16%.
Por el clculo del tipo de actualizacin:
840.000 x 1,16 (1+i)2 = 1.074.276
i= 0,05
jjyjcs@hotmail.com

1.5.X3. Por la compra.
Clasificacin
Gastos
Activo corriente
Pasivo corriente
Cuentas
Compras de mercaderas
IVA deducible
Proveedores a largo plazo
[1.074.276/(1,05)2]
Debe
826.224
148.176
Haber
974.400
31.12.X3. Por el devengo de los gastos financieros.

Clasificacin
Gastos
Pasivo corriente
Cuentas
Intereses de deudas
(974.400 x [(1,05)8/12-1])
Debe
32.215,18
Haber
32.215,18

Clasificacin
Gastos
Pasivo corriente
Cuentas
Intereses de deudas
[(974.400+32.215,18)x(1,05-1)]
Debe
50.330,76
Haber
50.330,76
jjyjcs@hotmail.com

31.12.X4. Por la reclasificacin del largo al corto plazo.
Clasificacin
Pasivo corriente
Pasivo corriente
Cuentas
(974.400+32.215,18+50.330,76)
Proveedores
Debe
1.056.945,94
Haber
1.056.945,94

Clasificacin
Gastos
Pasivo corriente
Cuentas
Intereses de deudas
[1.056.945,94 x ((1,05)4/12-1)]
Proveedores
Debe
17.330,06
Haber
17.330,06
1.5.X5. Por el pago de la deuda al proveedor.

Clasificacin
Pasivo corriente
Activo corriente
Cuentas
Proveedores
(1.056.945,94+17.330,06)
Bancos
Debe
1.074.276
Haber
1.074.276
jjyjcs@hotmail.com

Supuesto nm. 34: Pasivos financieros. Dbitos y partidas a pagar. Compras con IVA a
ms de 1 ao e intereses contractuales.
El 1.4.X4 la sociedad X ha adquirido a crdito materias primas por importe de 500.000 u.m.
En factura se ha concedido un rappel por importe del 2%. Se ha acordado con el proveedor que
el pago se har dentro de 2 aos firmndose una letra de cambio por importe del total de la
factura que incluye 50.000 u.m. en concepto de intereses por aplazamiento.
Factura del proveedor y contabilizacin de las operaciones derivadas de la informacin
anterior, teniendo en cuenta que el IVA aplicable es del 16%.
Solucin: 1. Factura del proveedor:
FACTURA
Precio de venta
Rappel 2%
Base Imponible
IVA 16%
Intereses
Total factura
500.000,00
-10.000,00
490.000,00
78.400,00
50.000,00
618.400,00
jjyjcs@hotmail.com

2. Contabilizacin: La deuda con el proveedor es un pasivo financiero que se integra en la
cartera de dbitos y partidas a pagar, que se valora por el valor razonable de la contraprestacin.
En este caso, al existir un inters contractual pactado en la factura, las normas internacionales de
informacin financiera no exigen la actualizacin del valor razonable de la deuda.
No obstante, hay que determinar el tipo de inters efectivo aplicado en la operacin, ya que la
valoracin al final de ejercicio del pasivo financiero es por su costo amortizado de acuerdo con
el tipo de inters efectivo.
(490.000 + 78.400) x (1+i)2 = 618.400
(1+i)2 = 1,087966221
i= 4,3056193%
jjyjcs@hotmail.com

Clasificacin
Gastos
Activo corriente
Pasivo corriente
Cuentas
IVA deducible
Proveedores, efectos comerciales a pagar a
largo plazo
Debe
490.000
78.400
Haber
568.400

Clasificacin
Gastos
Pasivo corriente
Cuentas
Intereses de deudas
(568.400 x [(1,043056193)9/12-1])
largo plazo
Debe
18.257,80
Haber
18.257,80

Clasificacin
Gastos
Pasivo corriente
Cuentas
Intereses de deudas
[(568.400+18.257,80)x(1,043056193-1)]
largo plazo
Debe
25.259,25
Haber
25.259,25
jjyjcs@hotmail.com

Clasificacin
Pasivo corriente
Pasivo corriente
Cuentas
largo plazo
(568.400+18.257,80+25.259,25)
Proveedores, efectos comerciales a pagar
Debe
611.917,05
Haber
611.917,05

Clasificacin
Gastos
Pasivo corriente
Cuentas
Intereses de deudas
[611.917,05 x ((1,0430546193)3/12-1)]
Debe
6.482,95
Haber
6.482,95
1.4.X6. Por el pago de la deuda al proveedor:

Clasificacin
Pasivo corriente
Activo corriente
Cuentas
Proveedores, efecto comerciales a pagar
(611.917,05+6.482,95)
Bancos
Debe
618.400
Haber
618.400
jjyjcs@hotmail.com

Ejercicio: Pasivos financieros: dbitos y partidas a pagar. Prstamo a tipo de inters variable.
Con fecha 1.1.X1 la sociedad X ha obtenido de un entidad bancaria un prstamo a 3 aos de $
200.000.000 amortizable mediante anualidades constantes pospagables a tipo de inters variable de
DTF + 1 punto. La revisin del tipo de inters se produce cada ao, tras el pago de la cuota
correspondiente.
Los gastos y comisiones de apertura del prstamo ascienden a $ 6.000.000
Contabilizar las operaciones correspondientes a la vida del emprstito, sabiendo que la
evolucin del DTF es la siguiente:
1semestre de 20X1
1semestre de 20X2
1semestre de 20X3
4,5
4,3
4,7
Solucin: En primer lugar hay que calcular la anualidad constante que amortiza el prstamo a
fecha 1.1.20X1. Es decir, con los datos disponibles en esa fecha:
200.000.000 = a x a30,055 = a[1-(1+0,055)-3]/0,055
a = $ 74.130.814,94
jjyjcs@hotmail.com

Tambin puede calcularse la anualidad constante a travs de la funcin de la hoja de clculo Excel,
mediante la funcin +PAGO (B3;B2;B1):
A
1
2
3
B
200.000.000
3
5,5%
($ 74.130.814,94)
Donde 3 es el nmero de aos y 5,5% es el inters nominal anual.

Ya el cuadro de amortizacin del prstamo con el tipo de inters contractual es el siguiente:
CUADRO 1
Fecha
Anualidad
Intereses
Amortizacin
1.1.X1
Deuda
pendiente
200.000.000,00
31.12.X1
74.130.814,94
11.000.000,00
63.130.814,94
136.869.185,06
31.12.X2
74.130.814,94
7.527.805,18
66.603.009,76
70.266.175,30
31.12.X3
74.130.814,94
3.864.639,64
70.266.175,30
Una vez calculada la anualidad constante que amortiza el prstamo, se procede a calcular el tipo de
inters efectivo teniendo en cuenta los gastos de formalizacin del prstamo, para ello comparamos
lo que recibimos ahora (200.000.000 6.000.000) con lo que entregamos que son las seis cuotas
semestrales:
194.000.000 =
70.266.175,30 70.266.175,30 70.266.175,30

+
+
(1 + )
(1 + )2
(1 + )3
jjyjcs@hotmail.com

Despejando en la frmula ie obtenemos el tipo de inters efectivo de 7,1530%. A la misma solucin
llegamos a travs de la hoja de clculo Excel y la funcin +TIR(B1:B7):
A
1
B
194.000.000
-74.130.814,94
-74.130.814,94
-74.130.814,94
7,1530%
A continuacin formamos el cuadro del costo amortizado

CUADRO 2
Fecha
Anualidad
Intereses
Amortizacin
1.1.X1
Deuda
pendiente
194.000.000,00
31.12.X1
74.130.814,94
13.876.900,95
60.253.913,98
133.746.086,02
31.12.X2
74.130.814,94
9.566.913,34
64.563.901,60
69.182.184,42
31.12.X3
74.130.814,94
4.948.630,52
69.182.184,42
Finalmente procedemos a contabilizar los asientos correspondientes a la concesin del prstamo, el

devengo de intereses y el pago de la primera cuota:
jjyjcs@hotmail.com

1.1.X1. Por la concesin del prstamo.
Clasificacin
Activo corriente
Pasivo corriente
Pasivo no corriente
Cuentas
Bancos
Deudas a corto plazo con entidades de
crdito
Deudas a largo plazo con entidades de
crdito
Debe
194.000.000
Haber
60.253.913,98
133.746.086,02
31.12.X1. Por el devengo de intereses y el pago de la primera cuota.

Clasificacin
Gastos
Pasivo corriente
Activo corriente
Cuentas
Intereses de deudas
crdito
Bancos
Debe
13.876.900,95
60.253.913,98
Haber
74.130.814,94
jjyjcs@hotmail.com

Despus del pago de la cuota, la revisin del tipo de inters del prstamo supone que hay que
calcular, en primer lugar la nueva anualidad que amortiza el prstamo. La deuda pendiente de pago
contractualmente (con el banco) es de $ 136.869.185,06. (vase cuadro 1), que es diferente del
costo amortizado de $ 133.746.086,02. (vase cuadro 2).
Por el clculo de la nueva anualidad a travs de la funcin +PAGO(B3;B2;B1):
A
136.869.185,06
5,30%
($ 73.921.960,16)
Y el cuadro de amortizacin del prstamo con el tipo de inters contractual es el siguiente:

CUADRO 3
Fecha
Anualidad
Intereses
Amortizacin
1.1.X2
Deuda
pendiente
136.869.185,06
31.12.X2
73.921.960,16
7.254.066,81
66.667.893,36
70.201.291,70
31.12.X3
73.921.960,16
3.720.668,46
70.201.291,70
0,00
jjyjcs@hotmail.com

Una vez calculada la anualidad constante que amortiza el prstamo, se procede a calcular de nuevo
el tipo de inters efectivo, para ello comparamos la deuda pendiente con lo que entregamos que son
las dos cuotas anuales:
133.746.086,02 =
73.921.960,16 73.921.960,16
+
(1 + )
(1 + )2

A
1
B
133.746.086,02
-73.921.960,16
-73.921.960,16
6,9494%
A continuacin formamos el cuadro del costo amortizado.

CUADRO 4
Fecha
Anualidad
Intereses
Amortizacin
1.1.X2
Deuda
pendiente
133.746.086,02
31.12.X2
73.921.960,16
9.294.519,30
64.627.440,86
69.118.645,16
31.12.X3
73.921.960,16
4.803.315,00
69.118.645,16
0,00
jjyjcs@hotmail.com

Clasificacin
Pasivo no corriente
Pasivo corriente
Cuentas
crdito
crdito
Debe
64.627.440,86
Haber
64.627.440,86
Finalmente procedemos a contabilizar los asientos correspondientes al devengo de intereses y al

pago de la segunda cuota:
31.12.X2. Por el pago de la cuota.
Clasificacin
Gastos
Pasivo corriente
Activo corriente
Cuentas
Intereses de deudas
crdito
Bancos
Debe
Haber
9.294.519,30
64.627.440,86
73.921.960,16

Clasificacin
Pasivo no corriente
Pasivo corriente
Cuentas
crdito
crdito
Debe
69.118.645,16
Haber
69.118.645,16
jjyjcs@hotmail.com

Despus del pago de la cuota, la revisin del tipo de inters del prstamo supone que hay que
calcular, en primer lugar la nueva anualidad que amortiza el prstamo. La deuda pendiente de pago
contractualmente (con el banco) es de $ 70.201.291,70. (vase cuadro 3), que es diferente del costo
amortizado de $ 69.118.645,16 (vase cuadro 4).
Por el clculo de la nueva anualidad a travs de la funcin +PAGO(B3;B2;B1):
A
70.201.291,70
5,70%
($ 74.202.765,33)
Y el cuadro de amortizacin del prstamo con el tipo de inters contractual es el siguiente:

CUADRO 5
Fecha
Anualidad
Intereses
Amortizacin
1.1.X3
31.12.X3
Deuda
pendiente
70.201.291,70
74.202.765,33
4.001.473,63
70.201.291,70
0,00
jjyjcs@hotmail.com

Una vez calculada la anualidad constante que amortiza el prstamo, se procede a calcular de nuevo
el tipo de inters efectivo, para ello comparamos la deuda pendiente con lo que entregamos:
74.202.765,33
69.118.645,16 =
(1 + )
A
1
B
69.118.645,16
-74.202.765,33
7,3556%
jjyjcs@hotmail.com

A continuacin formamos el cuadro del costo amortizado.
CUADRO 6
Fecha
Anualidad
Intereses
1.1.X3
31.12.X3
Deuda
pendiente
Amortizacin
69.118.645,16
74.202.765,33
5.084.120,17
69.118.645,16
0,00
Finalmente procedemos a contabilizar los asientos correspondientes al devengo de intereses y al

pago de la ltima cuota:
31.12.X3. Por el pago de la cuota.
Clasificacin
Gastos
Pasivo corriente
Activo corriente
Cuentas
Intereses de deudas
crdito
Bancos
Debe
5.084.120,17
69.118.645,16
Haber
74.202.765,33
jjyjcs@hotmail.com
PASIVOS FINANCIEROS
EJERCICIO FINANCIACIN A TIPO 0%
Nuestra sociedad se plantea renovar la maquinaria del ascensor y sustituirla por otra ms
nueva y eficiente. El costo de la renovacin sera de 180.000 u.m. y, debido al ahorro
energtico que conllevara la renovacin, se beneficiara de una financiacin al 0% por la
mitad del importe, a devolver en 3 cuotas de igual importe durante los prximos aos. Se
ha considerado financiar en una entidad de crdito el resto de la inversin, pero el
inters que cargara sera del 6%, algo excesivo a juicio de los socios, por lo que deciden
ser ellos los que den la financiacin a la sociedad aplicndose un inters del 1% a
devolver mediante sistema francs (cuota constante) durante los 3 aos siguientes. El
cuadro de amortizacin de dicha deuda sera el siguiente:
Fecha
Cuotas
Intereses
Amortizacin
01/01/X1
Costo
Amortizado
90.000
31/12/X1
30.602
900
29.702
60.298
31/12/X2
30.602
603
29.999
30.299
31/12/X3
30.602
303
30.299
Se Pide: Asientos contables a lo largo de la vida de las dos financiaciones recibidas.

123
jjyjcs@hotmail.com
PASIVOS FINANCIEROS
Solucin: En ambos casos se trata de financiaciones recibidas a un tipo de inters inferior
al de mercado. A la hora de realizar su registro contable deber atenderse al fondo
econmico de la operacin, independientemente de la forma jurdica que se les haya
dado a esas operaciones. Vemos que en ambos casos supone una ayuda dada a la
sociedad, bien por la Administracin Pblica, bien por los socios, por lo que se debe
reconocer esas ayudas recibidas conforme a su naturaleza.
1.- FINANCIACIN RECIBIDA DE LOS SOCIOS:
- Actualizamos los tres pagos a una tasa de mercado (consideramos la que nos ofrece
el banco del 6%)
30.602
30.602
30.602
= (1+0,06)1 + (1+0,06)2 + (1+0,06)3 = 81.800 u. m.
- El cuadro del costo amortizado para contabilidad ser:

Fecha
Cuotas
Intereses
Amortizacin
01/01/X1
Costo
Amortizado
81.800
31/12/X1
30.602
4.908
25.695
56.105
31/12/X2
30.602
3.366
27.236
28.870
31/12/X3
30.602
1.732
28.870
124
jjyjcs@hotmail.com
PASIVOS FINANCIEROS
- Asiento de la recepcin de la financiacin:
Clasificacin
Cuentas a 01/01/X1
Debe
Haber
Activo corriente
Bancos
90.000
Patrimonio
Aportaciones de socios o propietarios
Pasivo no corriente
Otras deudas a largo plazo con partes vinculadas
56.105
Pasivo corriente
Otras deudas a corto plazo con partes vinculadas
25.695
8.200
- Al cierre del ejercicio X1 se deben devengar los intereses de la financiacin, reconocer

el pago de la deuda que corresponde a este ejercicio y reclasificar la parte el prstamo
que pasa de largo a corto plazo
Clasificacin
Cuentas a 31/12/X1
Pasivo corriente
Gastos
Gastos financieros
Activo corriente
Bancos
Debe
Haber
25.695
4,908
30.602
125
jjyjcs@hotmail.com
PASIVOS FINANCIEROS
Clasificacin
Cuentas a 31/12/X1
Pasivo no corriente
Pasivo corriente
Debe
Haber
27.236
27.236
- Asientos al cierre del ejercicio X2:

Clasificacin
Cuentas a 31/12/X2
Pasivo corriente
Gastos
Gastos financieros
Activo corriente
Bancos
Clasificacin
Haber
27.236
3.366
30.602
Cuentas a 31/12/X2
Pasivo no corriente
Pasivo corriente
Debe
Debe
Haber
28.870
28.870
126
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PASIVOS FINANCIEROS
- nicamente resta ya reconocer el pago de la cuota del ejercicio X3:
Clasificacin
Cuentas a 31/12/X3
Pasivo corriente
Gastos
Gastos financieros
Activo corriente
Bancos
Debe
Haber
28.870
1.732
30.602
2. FINANCIACIN RECIBIDA DE LA ADMINISTRACIN PBLICA:

- Al igual que veamos en el caso anterior la deuda deber reconocerse por su valor
razonable, entendiendo por tal el valor actual de las obligaciones de pago futuras
actualizadas al tipo de inters de mercado (6%), el tipo de inters pactado 0% (forma)
no tiene ninguna incidencia contable.
30.000
30.000
30.000
=
+
+
= 80.190 . .
(1 + 0,06)1 (1 + 0,06)2 (1 + 0,06)3
- Atendiendo al fondo econmico de la operacin, al tratarse de prstamos concedidos a

tipo de inters cero o inferior de mercado, existe una subvencin de tipo de inters, por
diferencia entre el importe recibido y el valor razonable de la deuda (valor actual de los
pagos a realizar descontados al tipo de inters de mercado.)
127
jjyjcs@hotmail.com
PASIVOS FINANCIEROS
- El cuadro del costo amortizado para contabilidad ser:
Fecha
Cuotas
Intereses
Amortizacin
01/01/X1
Costo
Amortizado
80.190
31/12/X1
30.000
4.811
25.189
55.002
31/12/X2
30.000
3.300
26.700
28.302
31/12/X3
30.000
1.698
28.302
- Asiento de la recepcin de la financiacin, y reconocimiento subvencin:

Clasificacin
Cuentas a 01/01/X1
Debe
Haber
Activo corriente
Bancos
Patrimonio
Subvenciones oficiales de capital
Pasivo no corriente
55.002
Pasivo corriente
25.189
90.000
9.810
128
jjyjcs@hotmail.com
PASIVOS FINANCIEROS
- Al cierre del ejercicio X1 se deben devengar los intereses de la financiacin, reconocer
el pago de la deuda que corresponde a este ejercicio y reclasificar la parte el prstamo
que pasa de largo a corto plazo, as como transferir parte de la subvencin:
Clasificacin
Cuentas a 31/12/X1
Pasivo corriente
Gastos
Gastos financieros
Activo corriente
Bancos
Clasificacin
Cuentas a 31/12/X1
Pasivo corriente
Cuentas a 31/12/X1
Patrimonio
Ingresos
Subvenciones de capital traspasadas a resultados
Haber
25.189
4.811
30.000
Pasivo no corriente
Clasificacin
Debe
Debe
Haber
26.700
26.700
Debe
Haber
4.811
4.811
129
jjyjcs@hotmail.com
PASIVOS FINANCIEROS
Clasificacin
Cuentas a 31/12/X2
Pasivo corriente
Deudas a corto plazo con partes vinculadas
Gastos
Gastos financieros
Activo corriente
Bancos
Clasificacin
Cuentas a 31/12/X2
Pasivo corriente
Cuentas a 31/12/X1
Patrimonio
Ingresos
Haber
26.700
3.300
30.000
Pasivo no corriente
Clasificacin
Debe
Debe
Haber
28.302
28.302
Debe
Haber
3.300
3.300
130
jjyjcs@hotmail.com
PASIVOS FINANCIEROS
Clasificacin
Cuentas a 31/12/X2
Pasivo corriente
Deudas a corto plazo con partes vinculadas
Gastos
Gastos financieros
Activo corriente
Bancos
Clasificacin
Haber
28.302
1.698
30.000
Cuentas a 31/12/X1
Patrimonio
Ingresos
Debe
Debe
Haber
1.698
1.698
131
jjyjcs@hotmail.com

Supuesto nm. 94: Pasivos financieros: dbitos y
partidas a pagar.
La sociedad X compra mercaderas el 1.3.X1 por
importe de 200.000 u.m. firmando una letra de cambio a
15 meses. El tipo de inters de mercado para operaciones
similares es del 5%.
Contabilizar las operaciones derivadas de la
informacin anterior.
Solucin: Al ser el vencimiento de la operacin
superior a 1 ao, las normas internacionales de
contabilidad obligan a diferenciar el nominal de la deuda
por un lado y los intereses por otro lado.
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Clasificacin
Gastos
Pasivo corriente
Cuentas
[200.000/(1,05)1,25]
largo plazo
Debe
188,166,96
Haber
188.166,96
31.12.X1. Por la periodificacin de los intereses de 20X1 (10 meses).

Clasificacin
Gastos
Pasivo corriente
Cuentas
Intereses de deudas
[188.166,96 x (1,05)(10/12)= 195.975,20]
(195.975,20 188.166,96)
largo plazo
Debe
7.808,24
Haber
7.808,24
jjyjcs@hotmail.com

31.12.X1. Por la reclasificacin de la deuda.
Clasificacin
Pasivo corriente
Pasivo corriente
Cuentas
largo plazo
Debe
195.975,20
Haber
195.975,20
1.6.X2. Por el devengo de los intereses correspondientes a 5 meses de 20X2.

Clasificacin
Gastos
Pasivo corriente
Cuentas
Intereses de deudas
[195.975,20 x (1,05)(5/12)=200.000]
(200.000 195.975,20)
Debe
4.024,80
Haber
4.024,80
31.12.X8. Por el pago de la letra.

Clasificacin
Pasivo corriente
Activo corriente
Cuentas
Bancos
Debe
200.000
Haber
200.000
jjyjcs@hotmail.com

Supuesto nm. 60: Moneda extranjera. Partidas monetarias. Proveedores.
La sociedad X adquiere el 1.6.X7 mercancas en Rusia por importe de 60.000 rublos
pactndose con el proveedor que el pago se realice dentro de 15 meses, girando, adems, el
proveedor ruso unos intereses de 3.000 u.m., segn consta en el contrato de suministros. Tipo de
cambio: 1 rublo = 2,75 u.m.
Al cierre del ejercicio la cotizacin del rublo es de 2,80 u.m., y el da del vencimiento es de 2.65
u.m.
Contabilizar las operaciones derivadas de la informacin anterior.
Solucin: Clculo del tipo de inters aplicado.
60.000 x (1 + ie)15/12 = 63.000
(1 + ie)15/12 = 1,05
Ie = 0,03980893
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1.6.X7 Por la compra.
Clasificacin
Gastos
Pasivo corriente
Cuentas
Proveedores largo plazo, moneda extranjera
63.000/(1+0,03980893)15/12 = 60.000
60.000 x 2,75 = 165.000
Debe
165.000
Haber
165.000
31.12.X7. Por el devengo de los intereses.

Clasificacin
Gastos
Pasivo corriente
Cuentas
Intereses de deudas
60.000x [(1,03980893)7/12-1] = 1.381,97
1.381,97 x 2,8
Debe
3.869,51
Haber
3.869,51
31.12.X7. Por la reclasificacin de la deuda del largo al corto plazo.

Clasificacin
Pasivo corriente
Pasivo corriente
Cuentas
Proveedores (moneda extranjera)
Debe
171.869,51
Haber
171.869,51
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Clasificacin
Gastos
Pasivo corriente
Cuentas
Intereses de deudas
61.381,97 x [(1,03980893) 8/12- 1]= 1.618,03
1.618,03 x 2.65
Debe
4.287,78
Haber
4.287,78
1.9.X8. Por la diferencia de cambio de la deuda.

Clasificacin
Pasivo corriente
Ingresos
Cuentas
[61.381,97 x (2,8 -2,65)]
Diferencias positivas de cambio
Debe
9.207,29
Haber
9.207,29
La cuenta Proveedores moneda extranjera tiene un saldo de 166.950,00, segn el siguiente

detalle:
Proveedores, moneda extranjera
9.207,29
171.869,51
4.287,78
Que corresponde a la deuda en rublos con el proveedor ruso (63.000) multiplicado por el tipo de
cambio vigente en la fecha del pago (2,65).
1.9.X8. Por el pago
Clasificacin
Pasivo corriente
Activo corriente
Cuentas
[63.000 x 2,65]
Bancos
Debe
166.950
Haber
166.950
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COSTO AMORTIZADO: Activos Financieros
De esta manera, cada vez que se recibe un cupn de intereses, o cada vez
que se calculan los intereses devengados en la fecha de cierre del balance, se
tendr que cumplir la igualdad determinada por el tipo de inters efectivo, de
manera que:
It = It (e) + It(a) = ie CAt-1 m/12 (4.1)
CAt = CAt-1 + It(a) (4.2)
donde:
It(e) : inters devengado y recibido en efectivo
It(a): inters acumulado o devengado por cambio en el costo amortizado del
instrumento
ie :tipo de inters efectivo
CAt-1: costo amortizado al inicio del perodo (CAt ser el costo amortizado al
final)
m: nmero de meses que constituyen el periodo de clculo
El cargo a resultados por intereses ser la suma It(e) + It(a).
138
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Supuesto nm. 59: Moneda extranjera. Partidas monetarias. Clientes.
El 1.3.X2 la sociedad X vende mercaderas a un cliente argentino por importe de 15.000
dlares a 18 meses. Tipo de cambio de dlar. 1 dlar = 0,9 u.m. Al cierre del ejercicio la
cotizacin es de 1 dlar = 0,92 u.m. y el da del vencimiento es de 0,88 u.m. El tipo de inters
de mercado para operaciones similares es del 4%.
Contabilizar las operaciones derivadas de la informacin anterior.
Solucin: 1.3.X2. Por la venta.
Clasificacin
Activo corriente
Ingresos
Cuentas
Clientes a largo plazo, moneda extranjera (1)
Venta de mercaderas
Debe
12.728,69
Haber
12.728,69
(1)
Precio de venta actualizado en dlares
Precio de venta actualizado en u.m.
15.000/1,0418/12
14.142,99 x 0,0
14.142,99
12.728,69
139
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Clasificacin
Activo corriente
Ingresos
Cuentas
Clientes a largo plazo, moneda extranjera
14.142,99 x (1,04)10/12= 14.612,87
14.612,87 14.142,99 = 469,88
469,88 x 0,92
Ingresos de crditos
Debe
432,29
Haber
432,29
31.12.X2. Por la diferencia de cambio del crdito.

Clasificacin
Activo corriente
Ingresos
Cuentas
[14.142,99 x (0,92-0,9)]
Debe
282,86
Haber
282,86

Clasificacin
Activo corriente
Activo corriente
Cuentas
Clientes (moneda extranjera)
Debe
13.443,85
Haber
13.443,85
140
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Clasificacin
Activo corriente
Ingresos
Cuentas
14.612,87 x (1,04)8/12 = 15.000
15.000 14.612,87 = 387,13
387,13 x 0,88
Ingresos de crditos
Debe
340,67
Haber
340,67
31.12.X2. Por la diferencia de cambio del crdito.

Clasificacin
Gastos
Activo corriente
Cuentas
Diferencias negativas de cambio
[14.612,87 x (0,88 0,92)
Debe
584,51
Haber
585,51
El saldo de la cuenta Clientes, moneda extranjera es de 13.200, segn el siguiente detalle:

Clientes, moneda extranjera
13.443,85 584,51
340,67
Que coincide con el resultado de aplicar al precio de venta (15.000) el tipo de cambio vigente en
la fecha del cobro (0,88).
Por el cobro.
Clasificacin
Activo corriente
Activo corriente
Cuentas
Bancos
[15.000 x 0,88]
Debe
13.200
Haber
13.200
141
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Supuesto nm. 15: Costo amortizado de un activo financiero.
La sociedad Y vende el 1.1.X1 por 300.000 u.m. un terreno que haba adquirido por 230.000 u.m. Se
conviene que el pago se realice mediante 3 letras de cambio de 110.000 u.m. cada una, pagaderas los das
31.12.X1, X2 y X3, respectivamente.
Contabilizar las operaciones anteriores.
Solucin: Los crditos por enajenacin de activo fijo forman parte de la cartera de prstamos y
partidas a cobrar. Esta cartera se valora inicialmente por el valor razonable de la contraprestacin y
posteriormente por su costo amortizado. Por tanto hay que calcular el cuadro del costo amortizado.
En primer lugar determinamos el tipo de inters efectivo:
1
2
3
4
A
1.1.X1
31.12.X1
31.12.X2
31.12.X3
TIR(B1:B4)
B
300.000,00
-110.000,00
-110.000,00
-110.000,00
4,9212%
142
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Una vez calculado el tipo de inters efectivo (TIE) o tasa interna de rendimiento (TIR) se procede a
formular el cuadro del costo amortizado:
Fecha
1.1.X1
31.12.X1
Ingresos financieros
31.12.X2
31.12.X3
Cobros
14.763,68 110.000,00
(300.000x4,9212%)
10.076,88 110.000,00
(204.763,68x4,9212%)
5.159,44 110.000,00
(104.840,56x4,9212%)
Coste amortizado
300.000,00
204.763,68
(300.000+14.763,68-110.000,00)
104.840,56
(204.763,68+10.076,88-110.000,00)
0,00
(104.840,56+5.159,44-110.000,00)
Y la misma informacin en forma de cuadro de amortizacin del prstamo que la sociedad est
concediendo sera el siguiente:
Capital vivo
300.000,00
204.763,68
104.840,56
TOTALES
Intereses
14.763,68
10.076,88
5.159,44
30.000,00
Amortizacin
95.236,32
99.923,12
104.840,56
300.000,00
Anualidad
110.000
110.000
110.000
330.000
143
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En cuanto a los asientos contables:
1.1.X1: Por la formalizacin de la operacin de venta.
Clasificacin
Activo corriente
Activo no corriente
Activo no corriente
Ingresos
Cuentas
Crditos a corto plazo por enajenacin de
propiedad, plante y equipo
Crditos a largo plazo por enajenacin de
propiedad, planta y equipo
Terrenos y bienes naturales
Beneficios procedentes de propiedad, planta y
equipo
Debe
95.236,32
Haber
204.763,68
230.000,00
70.000,00
31.12.X1: Por el devengo de los intereses generados durante 20X1.

Clasificacin
Activo corriente
Ingresos
Cuentas
propiedad, plante y equipo
Ingresos de crditos
Debe
14.763,68
Haber
14.763,68
31.12.X1: Por el cobro de la letra.

Clasificacin
Activo corriente
Activo corriente
Cuentas
Bancos
Debe
110.000,00
Haber
110.000,00
144
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31.12.X1: Por la reclasificacin del largo plazo al corto plazo.
Clasificacin
Activo corriente
Activo no corriente
Cuentas
Debe
99.923,12
Haber
99.923,12

Clasificacin
Activo corriente
Ingresos
Cuentas
Ingresos de crditos
Debe
10.076,88
Haber
10.076,88

Clasificacin
Activo corriente
Activo corriente
Cuentas
Bancos
Debe
110.000,00
Haber
110.000,00
145
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31.12.X2: Por la reclasificacin del largo plazo al corto plazo.
Clasificacin
Activo corriente
Activo no corriente
Cuentas
Debe
104.840,56
Haber
104.840,56

Clasificacin
Activo corriente
Ingresos
Cuentas
Ingresos de crditos
Debe
5.159,44
Haber
5.159,44

Clasificacin
Activo corriente
Activo corriente
Cuentas
Bancos
Debe
110.000,00
Haber
110.000,00
146
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ACTIVOS FINANCIEROS
PRESTAMO SIN INTERESES

El 1.1.X8 CRISCAR, S.A, entidad dominante de un grupo de sociedades, ha otorgado un
prstamo a su dependiente MARCAR, S.A. con las siguientes caractersticas:
Amortizacin: 31-12-X11
La amortizacin se realiza por el nominal.
El prstamo no devenga inters alguno.
Nominal: 8.000.000 de u.m.
Efectuar las anotaciones contables pertinentes de CRISCAR, S.A., conociendo la siguiente

informacin:
MARCAR, S.A. tiene en su pasivo deudas sin garanta con entidades de crdito
concedidas a un tipo del 8,8% anual.
Se estima que se podra obtener financiacin bancaria otorgando garanta hipotecaria a
un tipo del 6% anual.
SE PIDE:
Comentarios y contabilizacin de las operaciones anteriores.
147
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ACTIVOS FINANCIEROS
La operacin consiste en una financiacin de carcter no comercial, otorgada entre
empresas del grupo. Dado el vnculo existente entre dichas compaas, se han acordado
unas condiciones de financiacin que no existiran si el prstamo fuera otorgado por un
tercero ajeno al grupo. Sin perjuicio del tratamiento contable que se aplique en la
formulacin de los estados financieros consolidados, en la contabilidad individual de la
entidad que otorga el prstamo se deber reflejar la falta de rendimiento obtenido por los
recursos prestados.
- Valor actual del nico flujo futuro ser:
= 8.000.000/(1 + )4
En cuanto al tipo de inters de descuento, se deduce del enunciado que existen dos tipos
diferentes segn las garantas otorgadas. En este caso, no se menciona la existencia de
garanta real alguna y, por lo tanto estimaremos el costo de dicha financiacin en el 8,8%.
- El valor actual, siendo i = 8,8%, ser:
= 8.000.000
1 + 0,088
= 5.709.188,81
148
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ACTIVOS FINANCIEROS
-Por la concesin del prstamo se realizar el siguiente asiento el 1-1-X8
Clasificacin
Cuenta
Debe
Haber
Activo no corriente
Crditos a largo plazo a partes vinculadas
5.709.188,81
Gastos
Otros gastos financieros
2.290.811,19
Activo corriente
Bancos
8.000.000
- Por la valoracin por su costo amortizado el 31-12-X8:

Clasificacin
Cuenta
Activo no corriente

(5.709.188,81 x 8,8%)
Ingresos
Ingresos de crditos
Debe
Haber
502.408,61
502.408,61
- Por la valoracin por su costo amortizado el 31-12-X9:

Clasificacin
Cuenta
Activo no corriente

(6.211.597,42 x 8,8%)
Ingresos
Ingresos de crditos
Debe
Haber
546.620,57
546.620,57
149
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ACTIVOS FINANCIEROS
- A 31-12-X10
Clasificacin
Cuenta
Activo no corriente

(6.758.217,99 X 8,8%)
Ingresos
Ingresos de crditos
Clasificacin
Cuenta
Activo Corriente
Crditos a corto plazo a partes vinculadas
Activo no corriente
Debe
Haber
594.723,18
594.723,18
Debe
Haber
7.352.941,18
7.352.941,18
- El 31-12-X11, por la valoracin a costo amortizado y amortizacin:

Clasificacin
Cuenta
Activo corriente
Bancos
Ingresos
Ingresos de crditos
Activo corriente
Crditos a corto plazo a partes vinculadas
Debe
Haber
8.000.000
647.058,82
7.352.941,18
150
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SUPUESTO PRACTICO: Moneda extranjera. Partidas monetarias

Activos financieros mantenidos para negociar.
La sociedad X suscribe el 1.4.X1 9.000 obligaciones de una empresa sueca de 100
coronas nominales emitidas al 100% y con un valor de reembolso del 102% al cabo
de 3 aos. Las obligaciones devengan un 4% de inters anual pos pagable. El tipo
de cambio en el momento de la inversin es de 1 u.m. = 9,172 coronas. La
operacin se realiz mediante transferencia bancaria con unos costos de
transaccin de 1.100 coronas. La sociedad X califica las obligaciones como activos
financieros mantenidos para negociar.
El 31.12.X1 las coronas suecas cotizan a 9,236 coronas por 1 u.m. y el valor
razonable de las obligaciones es del 105%.
Despus de cobrar el cupn el 1.4.X2 a una cotizacin de 9,251 coronas por u.m. la
sociedad decide vender las obligaciones y consigue venderlas el 1.8.X2 a un precio
del 110%, siendo el tipo de cambio de 9,20 coronas por 1 u.m.
Contabilizar las operaciones derivadas de la informacin anterior, prescindiendo
de consideraciones fiscales.
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Solucin:
1.4.X1. Por la suscripcin de las obligaciones.
Cuentas
Valores representativos de deuda a corto plazo
(9.000x100x100%)/9,172
Otros gastos financieros
(1.100/9,172)
Debe
Haber
98.124,73
119,93
Bancos
98.244,66
31.12.X1. Clculo del tipo de inters efectivo (en coronas suecas):
36.000 36.000 36.000 918.000

900.000 =
+
+
+
2
3
(1 + ) (1 + ) (1 + ) (1 + )3
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A
-900.000
36.000
36.000
954.000
TIR
4,636689%
El cuadro para determinar el costo amortizado (en coronas) es:.

Ao
Inters efectivo
Inters
explcito
Inters
implcito
Costo
amortizado
De 1.4.X1 a 1.4.X2
41.730,20
36.000,00
5.730,20
905.730,20
(900.000x4,636689%)
De 1.4.X2 a 1.4.X3
41.995,89
(41.730,20-36.000)
36.000,00
(905.730,20x4,636689%)
De 1.4.X3 a 1.4.X4
42.273,90
911.726,10
(41.995,89-36.000)
36.000,00
(911.726,10x4,636689%)
6.273,90
918.000,00
(42.273,90-36.000)
108.000,00
5.995,89
18.000,00
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Al haberse emitido el emprstito el 1.4. el cuadro anterior tambin puede
expresarse distinguiendo el perodo de 1.4 a 31.12. y el perodo de 1.1. a 30.3,
para de esa manera facilitar la contabilizacin.
Inters explcito
1.4/31.12(9/12)
1.1/30.3(3/12)
36.000,00
27.000,00
9.000,00
36.000,00
27.000,00
9.000,00
36.000,00
27.000,00
9.000,00
108.000,00
81.000,00
27.000,00
31.12.X1. Por el devengo total de intereses (expresado en coronas).

Inters efectivo del perodo de 1.4.X1 a 31.12.X1
31.119,67
900.000x[(1+0,0436689)(9/12)-1]
De los cuales son:
Intereses explcitos
27.000,00
9.000 x 100 x 0,04 x 9/12

Intereses implcitos
4.119,67
jjyjcs@hotmail.com

31.12.X1. Por la periodificacin de los intereses explcitos.
Cuentas
Debe
Intereses a corto plazo de valores representativos

de deudas (27.000/9,236)
Haber
2.923,34
Ingresos de valores representativos de deuda
2.923,34
31.12.X1. Por la periodificacin de los intereses implcitos.

Cuentas
de deudas (4.119,67/9,236)
Debe
Haber
446,04
446,04
jjyjcs@hotmail.com

31.12.X1. Los activos financieros mantenidos para negociar se valoran al cierre
del ejercicio por su valor razonable con cambios en prdidas y ganancias.
Valor razonable en coronas
945.000,00
9.000 x 100 x 105%

Valor razonable en u.m.
102.317,02
(945.000/9,236)
Valor contable
101.494,11
(98.124,73 + 2.923,34 + 446,04)

BENEFICIO
822,91
Este beneficio es la suma de dos efectos:

Un efecto tipo de cambio desfavorable al subir la cotizacin de la u.m. frente a la
corona sueca, ya que el 1.4.X1 por 1 u.m. nos daban 9,172 coronas y ahora por 1
u.m. nos dan 9,236 coronas.
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Un efecto cotizacin favorable ya que la cotizacin de una obligacin es de 105
coronas y el nominal (100) ms los intereses explcitos devengados
(100x0,04x9/12 = 3) ms los intereses implcitos devengados por cada ttulo
(4.119,67/9.000 = 0,458) da un total de 103,458 coronas. Numricamente:
Efecto tipo de cambio en u.m.
-679,95
(9.000x100/9,236)-(9.000x100/9,172)
Efecto cotizacin:
Cotizacin a 31.12.X1: 9.000x100x105%
945.000,00
Menos:
(Ints.explcitos: 9.000x100x0,04x9/12)
(Ints. Implcitos: 4.119,67)
-27.000,00
-4.119,67
=Cotizacin neta a 31.12.X1
913.880,33
Cotizacin a 1.4.X1: 9.000x100x100%
900.000,00
Efecto cotizacin en coronas

Efecto cotizacin en u.m.
EFECTO TOTAL (Beneficio)
13.880,33
13.880,33/9,236
1.502,86
822,91
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31.12.X1. Por la valoracin de las obligaciones al valor razonable y al tipo de
cambio vigente a fin de ejercicio.
Cuentas
Debe
1.502,86
Beneficios de cartera de negociacin

Cuentas
Diferencias negativas de cambio
Haber
1.502,86
Debe
Haber
679,95
679.95
1.4.X2. Por el devengo de los intereses explcitos.

Cuentas
de deudas (9.000/9,251)

Debe
Haber
972,87
972,87
jjyjcs@hotmail.com

1.4.X2. Por el cobro de los intereses explcitos.
Cuentas
Bancos (36.000/9,251)
Debe
3.891,47

de deudas (2.923,34 + 972,87)
Diferencias negativas de cambio (1)
[(27.000/9,236) (27.000/9,251)]
Haber
3.896,21
4,74
(1) Es la diferencia entre el tipo de cambio al que se reconocieron los intereses al

31.12.X1 (9,236) y el tipo de cambio al que se han cobrado (9,251)
1.8.X2. Por el devengo de los intereses explcitos.
Cuentas
de deudas .
[(36.000 x 4/12)/9,20]
Debe
Haber
1.304,35
1.304,35
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1.8.X2. Por el devengo de los intereses implcitos.
Periodo de 1.1.X2 a 1.4.X2

Costo amortizado a 31.12.X1
931.119,67
(900.000 + 27.000 + 4.119,67)

10.610,53
931.119,67 x [(1 + 0,04636689)(3/12) 1]

De los cuales son:
Intereses explcitos
9.000,00
9.000 x 100 x 0,04 x 3/12

Intereses implcitos
1.610,53
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Periodo de 1.4.X2 a 1.8.X2
Costo amortizado a 1.4.X2
905.730,20
(vase cuadro del costo amortizado)

13.787,68
905.730,20 x [(1 + 0,04636689)(4/12) 1]

De los cuales son:
Intereses explcitos
12.000,00
9.000 x 100 x 0,04 x 4/12

Intereses implcitos
Cuentas
de deudas
(1.610,53+1.787,68=3.398,21)
(3.398,21/9,20)
1.787,68
Debe
Haber
369,37
369,37
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1.8.X2. Clculo de las diferencias de cambio:
a) Los intereses explcitos ya se han contabilizado a 9,20 coronas/u.m., luego no
generan ajuste por diferencias de cambio.
b) Los intereses implcitos del perodo 1.1.X2 a 1.8.X2 ya se han contabilizado a
9,20 coronas/u.m., luego tampoco generan ajuste por diferencias de cambio.
c) Los intereses implcitos del perodo 1.4.X1 a 31.12.X1 se contabilizaron a 9,236
coronas/u.m., luego hay que ajustarlos a la cotizacin actual de 9,20
coronas/u.m.
d) Los valores representativos de deuda se ajustaron a 31.12.X1 al tipo de cambio
de 9,236 coronas /u.m., luego tambin hay que ajustarlos a la cotizacin de 9,20
coronas/u.m.
1.8.X2. Por el clculo de la diferencia de cambio de los intereses implcitos
contabilizados el 31.12.X1 a 9,236 coronas por u.m. y que hay que ajustar a la
cotizacin actual de 9,20 coronas por u.m.
Cuentas
de deudas [(4.119,67/9,2)-(4.119,67/9,236)]
Debe
Haber
1,75
1,75
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1.8.X2. Por el clculo de la diferencia de cambio de las obligaciones, que

estn contabilizadas a 9,236 coronas por 1 u.m. y ahora valen 9,2
coronas por 1 u.m.
Cuentas
Valores representativos de deuda a corto plazo (1)
Debe
Haber
387,31
387,31
(1) Las 900.000 coronas se valoraron a 31.12.X1 a 97.444,78 u.m. (900.000/9,236) al

tipo de cambio actual deberan valorarse por 97.826,09 (900.000/9,2), luego la
diferencia (387,31) es el ajuste del tipo de cambio
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1.8.X2. Por la venta de las obligaciones.
Cuentas
Bancos (9.000x100x110%)/9,20
(98.124,73 + 1.502,86 679,95 + 387,31)
Debe
Haber
107.608,70
99.334,95

de deudas (intereses explcitos de 1.4.X2 a 1.8.X2)
(36.000 x 4/12 = 12.000)
(12.000/9,20)
1.304,35

de deudas (1)
(intereses implcitos de 1.4.X1 a 1.8.X2)
817,16
Beneficios de cartera de negociacin
6.152,24
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(1)Intereses implcitos de 1.4.X1 a 1.8.X2. Se pueden calcular de dos formas:
a) Por el saldo de la cuenta Intereses a corto plazo de valores representativos de
deudas: 446,04 + 369,37 + 1,75 = 817,16.
b) Los intereses implcitos expresados en coronas son:
Intereses implcitos de 1.4.X1 a 1.4.X2 (s/cuadro de costo amortizado)
5.730,20
Intereses implcitos de 1.4.X2 a 1.8.X2 (s/asiento de devengo a 1.8.X2)
1.787,68
Total intereses implcitos de 1.4.X1 a 1.8.X2 (en coronas)
7.517,88
Total intereses implcitos en u.m. (9,2 coronas = 1 u.m.)
817,16
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Para los activos financieros que tengan tipos de inters variable, el tipo
efectivo de inters vara en funcin de las condiciones marcadas por el
mercado, y es necesario actualizar el clculo de la ecuacin 4.1 cada vez que
se revise el tipo de inters, por lo que no se podr establecer un nico tipo
aplicable a toda la vida del activo. Por eso el proceso a realizar es la
reestimacin de las cantidades a amor tizar cada vez que se fije un nuevo tipo
de inters, de forma que el cuadro resultante proporcione los intereses
devengados que se acumularn en el costo amortizado del instrumento hasta
que se produzca una nueva revisin de intereses. En la prctica, eso supone
que habr una serie de tipos de inters efectivos actualizados con cada revisin, y cada periodo contable tendr un tipo de inters efectivo que puede
ser diferente del anterior y del siguiente, eso es:
ie(1), ie(2), ie(3) ie (t) ie (n)
donde el nmero entre parntesis representa el periodo en el que est vigente el tipo efectivo correspondiente en cada revisin. La frmula
correspondiente al clculo de los intereses devengados es la siguiente:
It(e) + It(a) = ie(t) CAt-1 m/12 (4.3)
166
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Supuesto nm. 29: Activos financieros. Activos mantenidos hasta el vencimiento. Tipo de
inters Variable.
La sociedad X ha suscrito el 1.1.X5 4.200 obligaciones de 20 u.m. nominales, emitidas al
90% y con un valor de reembolso del 105%, a 3 aos, amortizacin constante mediante sorte y
un tipo de inters variable de Euribor vigente al inicio de la anualidad ms 2 puntos
porcentuales, pagadero por aos vencidos, el 31 de diciembre.
La sociedad califica la inversin como mantenida hasta el vencimiento ya que tiene la intencin
y la capacidad de conservarlos hasta su vencimiento.
En los respectivos sorteos el nmero de ttulos amortizados de la sociedad X resultaron ser los
siguientes:
31.12.X5: 1.800 obligaciones.
Contabilizar las operaciones derivadas de la informacin anterior, prescindiendo de
consideraciones fiscales y teniendo en cuenta que la evolucin del Euribor ha sido la siguiente:
20X5: 4,5%
20X6: 4,2%
20X7: 5,1%
167
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Solucin: El 1.1.X5 calculamos el tipo de inters efectivo con el Euribor que se conoce en
ese momento, el de 20X5. Para ello confrontamos lo que entregamos el 1.1.X5 y lo que
recibiremos en los prximos 3 aos:
Cantidad entregada el 1.1.X5
Cantidades a recibir durante la vida del
emprstito
Intereses: 31.12.X5
Amortizacin 31.12.X5
Intereses 31.12.X6
Intereses 31.12.X7
4.200 x 20 x 0,9
4.200 x 20 x 0,065
1.400 x 20 x 1,05
2.800 x 20 x 0,065
1.400 x 20 x 1,05
1.400 x 20 x 0,065
1.400 x 20 x 1,05
75.600,00
5.460,00
29.400,00
3.640.00
29.400,00
1.820,00
29.400,00
34.860,00
33.040,00
31.220,00
La sociedad X desconoce cuntos de sus ttulos van a ser amortizados en los sorteos de cada
ao, por lo que, para el clculo del tipo de inters, consideramos que, en trminos de media, se
van a amortizar por partes iguales. Otra cosa es que al llegar el sorteo y amortizarse un nmero
diferente de ttulos, se hagan los ajustes pertinentes sobre la base de los datos reales de ttulos
amortizados.
168
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Utilizando la hoja de clculo Excel, determinamos el tipo de inters efectivo:
A
B
1
0
-75.600,00
2
1
34.860,00
3
2
33.040,00
4
3
31.220,00
5
TIR
15,181792892%
Y el cuadro del costo amortizado de la inversin es el siguiente:
Perodo
Inters
Efectivo
Inters
explcito
Inters
implcito
Amortizacin
20X5
20X6
20X7
11.477,44
7,927,54
4.115,02
5.460,00
3.640,00
1.820,00
6.017,44
4.287,54
2.295,02
29.400,00
29.400,00
29.400,00
Costo
amortizado
75.600,00
52.217,44
27.104,98
0,00
1.1.X5. Por la suscripcin de las obligaciones.

Clasificacin
Activo no corriente
Activo corriente
Cuentas
Valores representativos de deuda a largo
plazo
Bancos
Debe
75.600,00
Haber
75.600,00
169
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Clasificacin
Activo no corriente
Ingresos
Cuentas
plazo
Debe
6.017,44
Haber
6.17,44

Clasificacin
Activo corriente
Ingresos
Cuentas
Bancos
Debe
5.460,00
Haber
5.460,00
31.12.X5. Por la amortizacin de parte de las obligaciones.

Clasificacin
Activo corriente
Activo no corriente
Cuentas
Bancos (1.800 x 20 x 1,05)
plazo
Debe
37.800,00
Haber
37.800,00
170
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El 1.1.X6 volvemos a calcular el tipo de inters efectivo con los datos del nuevo Euribor.
El costo amortizado del crdito a esa fecha es el determinado por el saldo de la cuenta
Valores representativos
de deuda a largo plazo
75.600,00
37.800,00
6.017,44
Sd. = 43.817,44
Para calcular el tipo de inters efectivo confrontamos el costo amortizado a 1.1.X6 y lo que
recibiremos en los prximos 2 aos, suponiendo una amortizacin constante (1.200 ttulos cada
ao), que luego ser ajustada:
Costo el 1.1.X6
75.600+6.017,44-37.800
Intereses 31.12.X6 (1)
2.400 x 20 x 0,062
1.200 x 20 x 1,05
Intereses 31.12.X7
1.200 x 20 x 0,062
1.200 x 20 x 1,05
(1) 4.200 1.800 = 2.400 titulos vivos.
43.817,44
2.976,00
25.200,00
1.488,00
25.200,00
28.176,00
26.688,00
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1
2
3
4
A
0
1
2
TIR
B
-43.817,44
28.176,00
26.688,00
16,558045506%

Perodo
Inters
Efectivo
Inters
explcito
Inters
implcito
Amortizacin
20X6
20X7
7.255,31
3.791,25
2.976,00
1.488,00
4.279,31
2.303,25
25.200,00
25.200,00
Costo
amortizado
43.817,44
22.896,75
0,00

Clasificacin
Activo no corriente
Ingresos
Cuentas
plazo
Debe
4.279,31
Haber
4.279,31
172
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Clasificacin
Activo corriente
Ingresos
Cuentas
Bancos
Debe
2.976,00
Haber
2.976,00
31.12.X5. Por la amortizacin de parte de las obligaciones.

Clasificacin
Activo corriente
Activo no corriente
Cuentas
Bancos (1.100 x 20 x 1,05)
plazo
Debe
23.100,00
Haber
23.100,00
31.12.X6. Por la reclasificacin de los ttulos del largo al corto plazo.

Clasificacin
Activo corriente
Activo no corriente
Cuentas
Valores representativos de deuda a corto
plazo
plazo
Debe
24.996,75
Haber
24.996,75
173
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El 1.1.X7 volvemos a calcular el tipo de inters efectivo con los datos del nuevo Euribor.
El costo amortizado del crdito a esa fecha es el determinado por el saldo de la cuenta:
Valores representativos
de deuda a largo plazo
75.600,00
37.800,00
6.017,44
23.100
4.279,31
Sd. = 24.996,75
Para calcular el tipo de inters efectivo confrontamos el costo amortizado a 1.1.X7 y lo que
recibiremos en el prximo ao:
Costo al 1.1.X7
Intereses 31.12.X7
Saldo de la cuenta
1.300 x 20 x 0,071
1.300 x 20 x 1,05
24.996,75
1.846,00
27.300,00
29.146,00
1
2
3
A
0
1
TIR
B
-24.996,75
29.146,00
16,599175036%
174
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Perodo
Inters
Efectivo
Inters
explcito
Inters
implcito
Amortizacin
20X7
4.149,25
1.846,00
2.303,25
27.300,00
Costo
Amortizado
24.996,75
0,00

Clasificacin
Activo no corriente
Ingresos
Cuentas
plazo
Debe
2.303,25
Haber
2.303,25

Clasificacin
Activo corriente
Ingresos
Cuentas
Bancos
Debe
1.846,00
Haber
1.846,00
31.12.X5. Por la amortizacin de las ltimas obligaciones.

Clasificacin
Activo corriente
Activo no corriente
Cuentas
Bancos (1.300 x 20 x 1,05)
plazo
Debe
27.300,00
Haber
27.300,00
175
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Los indicios del deterioro llevan, por tanto, a que la empresa vuelva a estimar
el calendario y la cuanta de los cobros derivados del instrumento mantenido
hasta el vencimiento en el futuro. Para determinar si debe corregir el valor
deber comparar el valor contable del instrumento con el valor actual neto de
los flujos de efectivo esperados, utilizando como factor de descuento el tipo
de rendimiento inicialmente previsto para el activo financiero (tipo de inters
efectivo inicial).
Si la estimacin de cobros, para un determinado instrumento, vena
representada por la serie FE1, FE2, FE3, ...FEt ... FEn , el valor descontado al
tipo ie es igual al costo amortizado en cualquier momento del tiempo, es
decir:
=
+1
(1 + )
Si, en ese momento, se produce un deterioro en uno o varios de los cobros

previstos, de manera que se reestiman como FEt + 1, FEt + 2, FEt + 3... FEn
,el nuevo valor contable, que no es otra cosa que el valor recuperable del
instrumento, ser:
176
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=
+1
1 +
De esta forma, el deterioro (DVt ) viene medido por la diferencia entre el

costo amortizado anterior y el valor recuperable que se acaba de calcular:
DVt = CAt - VREt
El reflejo contable del deterioro supone un cargo en el estado de resultados y,
en el balance de situacin, la rebaja del valor contable puede reflejarse
disminuyendo el valor directamente del instrumento o a travs de una cuenta
correctora, de manera que la diferencia entre el costo amortizado anterior
(CAt) y el importe del deterioro (DVt) arroje el valor recuperable calculado
(VREt).
A partir del momento en que se ha reflejado el deterioro del valor, los
intereses devengados por el instrumento se calcularn en funcin del nuevo
valor contable, y tomando como referencia las ecuaciones (4.1) y (4.2)
originales, sern igual a:
It +1 = It +1 (e) + It +1 (a) = ie VREt m/12 (4.1)
VREt +1 = VREt + It +1 (a) (4.2)
177
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EJEMPLO 12: DETERIORO DEL VALOR DE UN TTULO DE DEUDA
Antecedentes: Un ttulo de deuda emitido por una empresa privada, fue adquirido en el mercado el
1 de enero de 20X5, por su valor de emisin de 100.000 u.m., que coincide con el de reembolso el
31 de diciembre de 20X7, tiene un inters fijo del 6% anual, que se paga al final del ao natural.
Dado que los costos de transaccin fueron insignificantes, el tipo de inters efectivo es del 6%. El
31 de diciembre de 20X5 la entidad emisora se encuentra en una situacin concursal y, si bien se
estima que se cobrarn los intereses a su tiempo hasta el vencimiento, se prev una renegociacin
con la empresa para el reembolso del principal, del que se supone afrontar slo el pago del 60%,
pero con 12 meses de retraso respecto de la fecha inicial, sin percibir intereses de demora.
Evaluacvin del deterioro.
El descuento del nuevo flujo de efectivo correspondiente al instrumento arroja un valor actual neto
para el mismo de 61.377,5 u.m., por lo que el deterioro es de 38.622,5 u.m. cifra que se deber
cargar a resultados de 20X5, el clculo es como sigue:
61.377,5 =
100.000 0,6 6.000 6.000

+
+
(1,06)3
(1,06)2 1,06
178
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Intereses posteriores al deterioro.
Este nuevo valor hace que los intereses devengados de los dos aos posteriores no sean 6.000 u.m.,
como en los clculos originales, sino el 6% del valor inicial en libros de cada aos, esto es 3.682,7
u.m. para 20X6 y 3.543,6 u.m. para 20X7. Como se reciben 6.000 u.m. en efectivo (se ignoran
eventuales retenciones fiscales), la diferencia entre lo percibido y lo abonado a resultados ser un
menor valor contable del instrumento de deuda.
En el momento del vencimiento original, a 31 de diciembre de 20X7, el valor contable del ttulo de
deuda ser de 56.603,8 u.m., y la diferencia hasta el valor recuperable un ao ms tarde son
precisamente los intereses que devenga al 6% este saldo, se se sumarn a las ganancias o prdidas
netas de 20X7.
Asientos a realizar:
31 de diciembre de 20X6. Por el deterioro
Clasificacin
Gastos
Correctora
de
activo no corriente
Concepto
Prdidas por deterioro de valor Activos
financieros mantenidos hasta el vencimiento
Deterioro del valor Activos financieros
mantenidos hasta el vencimiento
Debe
38.622,5
Haber
38.622,5
179
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31 de diciembre de 20X6. Por el devengo de intereses
Clasificacin
Activo no corriente
Ingresos
Concepto
Activos
financieros
mantenidos
hasta
el
vencimiento (100.000 38.622,5) x 6%
Intereses de activos financieros mantenidos hasta el
vencimiento
Debe
3.682,7
Haber
3.682,7
31 de Diciembre de 20X6. Por el cobro del cupn

Clasificacin
Activo corriente
Activo no corriente
Concepto
Tesorera
Activos
financieros
vencimiento
mantenidos
Debe
6.000
hasta
el
Haber
6.000
31 de Diciembre de 20X7. Por el devengo de intereses

Clasificacin
Activo no corriente
Ingresos
Concepto
Activos
financieros
mantenidos
hasta
el
vencimiento
(100.00038.622,5+3.782,7-6.000) x 6%
vencimiento
Debe
3.543,6
Haber
3.543,6
180
jjyjcs@hotmail.com

31de Diciembre de 20X7. Por el cobro del cupn.
Clasificacin
Activo corriente
Activo no corriente
Concepto
Tesorera
Activos
financieros
vencimiento
mantenidos
Debe
6.000
hasta
el
Haber
6.000
31 de Diciembre de 20X8. Por el devengo de inters.

Clasificacin
Activo no corriente
Ingresos
Concepto
Activos
financieros
mantenidos
hasta
el
vencimiento
(100.00038.622,5+3.682,76.000+3.543,6-6.000) x 6%
vencimiento
Debe
3.396,2
Haber
3.396,2
31 de Diciembre de 20X8. Por la venta del activo.

Clasificacin
Activo corriente
Correctora
de
activo no corriente
Activo no corriente
Concepto
Tesorera
Deterioro del
valor
Activos
mantenidos hasta el vencimiento
Activos
financieros
mantenidos
vencimiento
financieros
hasta
el
Debe
60.000
38.622,5
Haber
98.622,5
La cuenta inicial de abono podra haber sido, en lugar de una cuenta correctora de activo, la propia
cuenta de la inversin financiera. En tal caso, el desglose de los clculos para llegar al valor
contable corregido se tendra que ofrecer en la nota correspondiente.
181
jjyjcs@hotmail.com
SUPUESTO PRACTICO: Activos financieros. Inversiones

mantenidas hasta el vencimiento. Deterioro y reversin
Adquirimos el 1.1.X7 40 bonos cotizados con la

intencin de mantenerlos hasta su vencimiento
dentro de 3 aos.
El valor de emisin de los bonos es de 40.000
u.m. en total y la sociedad ha pagado unos costos
de transaccin de 1.400 u.m.
El valor de reembolso de los bonos es de 45.000
u.m. y el cupn anual es de 2.700 u.m.
A 31.12.X7 los ttulos cotizan al 105% y un ao
despus lo hacen al 110%.
Contabilizar las operaciones derivadas de la
informacin anterior.
jjyjcs@hotmail.com

Solucin:
1. Clculo del tipo de inters efectivo:
40.000 + 1.400 = 2.700(1+i)-1+2.700(1+i)-2+2.700(1+i)-3+45.000(1+i)-3
i = 9,1700190%
En la celda B6 de una hoja de clculo Excel escribimos la funcin +TIR(B5:B2).
A
Aos
Cobros y Pagos
-41.400
+2.700
+2.700
+47.700
TIR
9,1700190%
jjyjcs@hotmail.com

Aos
Inters efectivo
Inters explcito
Inters implcito
Costo
amortizado
20X7
3.796,39
2.700,00
1.096,39
42.496,39
(3.796,39-2.700)
(41.400+1.096,39)
1.196,93
43.693,31
(3.896,93-2.700)
(42.496,39+1.196,93)
1.306,68
45.000,00
(4.006,69-2.700)
(43.693,31+1.306,68)
(41.400x9,17%)
20X8
3.896,93
2.700,00
(42.496,39x9,17%)
20X9
4.006,68
2.700
(43.693,31x9,17%)
11.700,00
8.100,00
Cuentas
Valores representativos de deuda a largo plazo
Bancos
3.600,00
Debe
Haber
41.400,00
41.400,00
jjyjcs@hotmail.com

31.12.X7. Cobro del inters explcito.
Cuentas
Bancos
Debe
Haber
2.700,00
2.700,00
31.12.X7. Devengo del inters implcito.

Cuentas
Debe
Haber
1.096,39
1.096,39
31.12.X7. Clculo del deterioro.

Valor en libros (41.400+1.096,39)
42.496,39
Valor actual de los flujos de efectivo (1)
42.496,39
Valor de mercado (2)
42.000,00
DETERIORO (3)
496,39
jjyjcs@hotmail.com

(1) 2.700x(1+0,091700190)-1+2.700x(1+0,091700190)-2+45.000x(1+0,091700190)-2
(2) 40 x 1.000 x 1,05
(3) Las normas internacionales de contabilidad admiten el valor de mercado como
sustituto del valor actual de los flujos de efectivo. En este caso, al ser aqul inferior
a ste, se toma como valor a 31.12.X7 el valor de mercado.
31.12.X7. Por el deterioro.
Cuentas
Prdidas por deterioro en valores representativos
de deuda a largo plazo, de otras empresas
Debe
Haber
496,39
Deterioro de valor de valores representativos de

deuda a largo plazo
496,39

Cuentas
Bancos
Debe
Haber
2.700,00
2.700,00
jjyjcs@hotmail.com

Cuentas
Debe
Haber
1.196,93
1.196,93
31.12.X8. Clculo del deterioro.
Valor en libros
(41.400+1.096,39+1.196,93-496,39)
43.196,93
EL MENOR DE:
43.693,31
Valor actual de los flujos de efectivo (1)
43.693,31
Valor de mercado (2)
44.000,00
Reversin del deterioro (3)
496,38
(1) 2.700x(1+0,0917)-1 + 45.000 x (1+0,0917)-1

(2) 40 x 1.000 x 1,01
(3) 43.693,31-43.196,93
jjyjcs@hotmail.com

31.12.X8. Por la reversin del deterioro.
Cuentas
Deterioro de valores representativos de deuda a
largo plazo
Debe
Haber
496,38
Reversin del deterioro de valores representativos

de deuda a largo plazo, de otras empresas
31.12.X8. Reclasificacin de los ttulos a corto plazo.
Cuentas
Valores representativos de deudas a corto plazo
496,38
Debe
Haber
43.693,32
Valores representativos de deudas a largo plazo

(41.400+1.096,39+1.196,93)
Cuentas
Bancos
43.693,32
Debe
Haber
2.700,00
2.700,00
jjyjcs@hotmail.com

Cuentas
de deudas
Debe
Haber
1.306,69
1.306,69
31.12.X9. Reembolso de las obligaciones al vencimiento.

Cuentas
Bancos
Valores representativos de deudas a corto plazo
de deudas
Debe
Haber
45.000,00
43.693,32
1.306,68
jjyjcs@hotmail.com

NIC 32: INSTRUMENTOS FINANCIEROS: PRESENTACIN
Instrumentos financieros compuestos
28
El emisor de un instrumento financiero no derivado evaluar las condiciones de
ste para determinar si contiene componentes de pasivo y de patrimonio. Estos
componentes se clasificarn por separado como pasivos financieros, activos financieros o
instrumentos de patrimonio
29
Una entidad reconocer por separado los componentes de un instrumento que (a)
genere un pasivo financiero para la entidad y (b) conceda una opcin al tenedor del mismo
para convertirlo en un instrumento de patrimonio de la entidad. Un ejemplo de
instrumento compuesto es un bono o instrumento similar que sea convertible, por parte
del tenedor, en una cantidad fija de acciones ordinarias de la entidad. Desde la perspectiva
de la entidad, este instrumento tendr dos componentes: un pasivo financiero (un acuerdo
contractual para entregar efectivo u otro activo financiero) y un instrumento de patrimonio
(una opcin de compra que concede al tenedor, por un determinado periodo, el derecho a
convertirlo en un nmero prefijado de acciones ordinarias de la entidad). El efecto
econmico de emitir un instrumento como ste es, en esencia, el mismo que se tendra al
emitir un instrumento de deuda, con una clusula de cancelacin anticipada y unos
certificados de opcin para comprar acciones ordinarias; o el mismo que se tendra al
emitir un instrumento de deuda con certificados de opcin para la compra de acciones que
fuesen separables del instrumento principal. De acuerdo con lo anterior, en todos los
casos, la entidad presentar los componentes de pasivo y patrimonio por separado, dentro
de su estado de situacin financiera.
190
jjyjcs@hotmail.com

31
La NIIF 9 trata sobre la medicin de los activos financieros y pasivos
financieros. Los instrumentos de patrimonio ponen de manifiesto una
participacin residual en los activos de la entidad, una vez deducidos todos
sus pasivos. Por tanto, cuando la medicin contable inicial de un instrumento
financiero compuesto se distribuya entre sus componentes de pasivo y de
patrimonio, se asignar al instrumento de patrimonio el importe residual que
se obtenga despus de deducir, del valor razonable del instrumento en su
conjunto, el importe que se haya determinado por separado para el
componente de pasivo. El valor de cualquier elemento derivado (por ejemplo
una eventual opcin de compra), que est implcito en el instrumento
financiero compuesto pero sea distinto del componente de patrimonio (tal
como una opcin de conversin en acciones), se incluir dentro del
componente de pasivo. La suma de los importes en libros asignados, en el
momento del reconocimiento inicial, a los componentes de pasivo y de
patrimonio, ser siempre igual al valor razonable que se otorgara al
instrumento en su conjunto. No podrn surgir prdidas o ganancias derivadas
del reconocimiento inicial por separado de los componentes del instrumento.
191
jjyjcs@hotmail.com

32
Segn el procedimiento descrito en el prrafo 31, el
emisor de una obligacin convertible en acciones ordinarias
determinar, en primer lugar, el importe en libros del
componente de pasivo, medido por el valor razonable de un
pasivo similar que no lleve asociado un componente de
patrimonio (pero que incluya, en su caso, a los eventuales
elementos derivados implcitos que no sean de patrimonio). El
importe en libros del instrumento de patrimonio, representado
por la opcin de conversin del instrumento en acciones
ordinarias, se determinar deduciendo el valor razonable del
pasivo financiero del valor razonable del instrumento
financiero compuesto considerado en su conjunto.
192
jjyjcs@hotmail.com

Supuesto nm. 99: Pasivos financieros: instrumentos compuestos.
Obligaciones convertibles.
Una sociedad emite el 1.1.X1 un emprstito convertible con las
siguientes caractersticas:
- Nominal emitido: 50.000 u.m.
- Cupn anual: 3.000 u.m. (6%)
- Amortizacin a la par a los dos aos. Relacin de canje: 1 Obligacin =
1 Accin.
- Gastos de emisin: 1.000 u.m.
- Tipo de inters de mercado de emprstitos no convertibles de similar
plazo y riesgo: 9%.
Contabilizar las operaciones derivadas de la informacin anterior,
prescindiendo de consideraciones fiscales y teniendo en cuenta dos
hiptesis:
- Hiptesis 1: Los obligacionistas optan por el reembolso en efectivo.
- Hiptesis 2: Los obligacionistas optan por la conversin de las
obligaciones en acciones.
jjyjcs@hotmail.com

Solucin: El emprstito convertible es un instrumento compuesto y hay que diferenciar la
parte que constituye pasivo, de la parte que constituye instrumento de patrimonio.
El valor actual de un emprstito de similar plazo y riesgo, pero no convertible, es:
VA =
3.000
3.000
50.000
+
+
= 47.361,33
(1 + 0,09) (1 + 0,09)2 (1 + 0,09)2
El valor de la opcin de convertibilidad es la diferencia entre el valor actual del emprstito que
la sociedad est emitiendo (50.000) y el valor actual del emprstito no convertible (47.361,33):
VO = 50.000 47.361,33 = 2.638,67
Los gastos de emisin se dividen entre el instrumento de patrimonio y el pasivo financiero en
proporcin a la parte que cada uno representa sobre el total del emprstito emitido:
Gastos Emprstito
Gastos Opcin
1.000x47,361,33/50.000
1.000x2.638,67/50.000
Total gastos:
947,23
52,77
1.000,00
Calculamos el tipo de inters efectivo para aplicar el mtodo del costo amortizado.
3.000
3.000
50.000
47.361,33 947,23 = 46.414,10 = (1+i) + (1+)2 + (1+)2
jjyjcs@hotmail.com

0
1
2
TIR
46.414,10
-3.000,00
-53.000,00
10,1400852%
i = 10,1400852%
Aos
20X1
20X2
Totales
Inters efectivo
4.706,43
4.879,46
9.585,89
Inters explcito
3.000,00
3.000,00
6.000,00
Inters implcito
1.706,43
1.879,46
3.585,89
Costo amortizado
48.120,54
50.000,00
1.1.X1. Por la emisin del emprstito.

Clasificacin
Activo corriente
Patrimonio
Pasivo no corriente
Cuentas
Bancos (50.000 1.000)
Patrimonio neto por emisin de instrumentos
financieros compuestos (2.638,67 52,77)
Obligaciones y bonos convertibles
Debe
49.000
Haber
2.585,90
46.414,10
31.12.X1. Por el pago del cupn.

Clasificacin
Gastos
Activo corriente
Cuentas
Intereses de obligaciones y bonos
Bancos
Debe
3.000
Haber
3.000
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31.12.X1. Por el devengo del inters implcito.
Clasificacin
Gastos
Pasivo no corriente
Cuentas
Debe
1.706,43
Haber
1.706,43
31.12.X1. Por la reclasificacin de la deuda.

Clasificacin
Pasivo no corriente
Pasivo corriente
Cuentas
Obligaciones y bonos convertibles a corto
plazo
Debe
48.120,54
Haber
48.120,54
31.12.X2. Por el pago del cupn.

Clasificacin
Gastos
Activo corriente
Cuentas
Bancos
Debe
3.000
Haber
3.000
jjyjcs@hotmail.com

31.12.X2. Por el devengo del inters implcito.
Clasificacin
Gastos
Pasivo corriente
Cuentas
plazo
Debe
1.879,46
Haber
1.879,46
31.12.X1.
HIPTESIS 1: Amortizacin en efectivo.
Clasificacin
Pasivo corriente
Activo corriente
Cuentas
plazo
Bancos
Debe
50.000
Haber
50.000
HIPTESIS 2: Amortizacin por conversin.

Clasificacin
Pasivo corriente
Patrimonio
Patrimonio
Patrimonio
Cuentas
plazo
Patrimonio neto por emisin de instrumentos
financieros compuestos
Capital social
Prima de emisin o asuncin
Debe
50.000,00
Haber
2.585,90
50.000,00
2.585,90
jjyjcs@hotmail.com

Emisin de obligaciones. Obligaciones convertibles.
La sociedad CONSO emite un emprstito con las siguientes caractersticas:
Fecha de emisin: 1 de abril de X5

Nmero de ttulos emitidos: 200.000
Valor nominal: 50 u.m.
Valor de reembolso: 50 u.m.
Amortizacin en cinco aos, rembolsndose cada ao el mismo nmero de ttulos. Los
obligacionistas que lo deseen podrn optar por la conversin en acciones de la propia
sociedad que se emitirn al cambio de una obligacin por cuatro acciones de 5 u.m. de valor
nominal. Las diferencias que puedan surgir se compensarn en efectivo por quien
corresponda.
Cupones del 4% anual. El tipo de inters normal de un emprstito similar sin opcin de
conversin sera del 5%.
Gastos de emisin: 133.395,10 u.m.
SE PIDE:
1. Contabilizar la emisin del emprstito.
2. Anotaciones contables al cierre del ejercicio X5.
3. Pago del primer cupn y amortizacin financiera, sabiendo que todos los obligacionistas
acudieron al canje y que la cotizacin media del trimestre anterior de las acciones de
CONSO fuel del 260%.
jjyjcs@hotmail.com

SOLUCIN:
1.Contabilizar la emisin del emprstito.
a) Clculo de las anualidades del emprstito.
a1= 200.000 x 50 x 4% + (40.000 x 50) = 2.400.000
a2= 2.400.000 (40.000 x 50 x 4%) = 2.320.000
a3= 2.320.000 (40.000 x 50 x 4%) = 2.240.000
a4= 2.240.000 (40.000 x 50 x 4%) = 2.160.000
a5= 2.160.000 (40.000 x 50 x 4%) = 2.080.000
b) Clculo de los componentes de pasivo y de patrimonio neto.
El componente de pasivo ser el valor actual de las anualidades calculado al tipo de inters de un
emprstito similar sin opcin de conversin.
0 =
2.400.000
2.320.000
2.240.000
2.160.000
2.080.000
+
+
+
+
= 9.731.790,67
(1 + 0,05)
(1 + 0,05)2 (1 + 0,05)3 (1 + 0,05)4 (1 + 0,05)5
El componente de patrimonio neto se obtiene por diferencias.

Patrimonio neto = 10.000.000 9.731.790,67 = 268.209,33
jjyjcs@hotmail.com

c) Distribucin de los gastos de emisin.
Se realiza en la misma proporcin que los componentes de pasivo y de patrimonio neto representan
sobre el total del emprstito.
133.395,10
9.731.790,67 = 129.817,32
10.000.000
133.395,10
268.209,33 = 3.577,78
10.000.000
d) Clculo del costo efectivo del componente de pasivo.
9.601.973,35 =
2.400.000
2.320.000 2.240.000 2.160.000 2.080.000
+
+
+
+
; = 5,5%
(1 + )
(1 + )2
(1 + )3
(1 + )4
(1 + )5
Para calcular la tasa de inters efectiva podemos utilizar la hoja de clculo EXCEL e introducir la
frmula +TIR(B1:B6):
Cobros
Pagos
Pagos
Pagos
Pagos
Pagos
TIR
-9.601.973,35
2.400.000,00
2.320.000,00
2.240.000,00
2.160.000,00
2.080.000,00
5,5%
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e) Cuadro de amortizacin del componente de pasivo.
Aos
1
2
3
4
5
f) Reflejo contable de
Capital vivo
9.601.973,35
7.730.081,88
5.835.236,38
3.916.174,38
1.971.563,97
la emisin.
Clasificacin
Activo corriente
Patrimonio
Concepto
Bancos e instituciones de crdito c/c vista
Patrimonio
neto
por
emisin
de
instrumentos financieros compuestos
plazo
Pasivo no corriente
Pasivo corriente
Intereses
528.108,53
425.154,50
320.938,00
215.389,59
108.436,03
Amortizacin
1.871.891,47
1.894.845,50
1.919.062,00
1.944.610,41
1.971.563,97
Anualidad
2.400.000,00
2.320.000,00
2.240.000,00
2.160.000,00
2.080.000,00
Debe
9.866.604,90
Haber
264.631,55
7.730.081,88
1.871.891,47
2. Anotaciones contables al cierre del ejercicio X5.

Clasificacin
Gastos
Pasivo corriente
Pasivo corriente
Concepto
(528.108,53 x 9/12)
Intereses a corto plazo de emprstitos y
otras emisiones anlogas
(200.000 x 50 x 4% x 9/12)
plazo
Debe
396.081,40
Haber
300.000,00
96.081,40
jjyjcs@hotmail.com

3.Pago del primer cupn y amortizacin financiera, sabiendo que todos los obligacionistas
acudieron al canje y que la cotizacin media del trimestre anterior de las acciones de CONSO,
S.A. fue del 260%.
Clasificacin
Gastos
Pasivo corriente
Pasivo corriente
Clasificacin
Pasivo corriente
Activo corriente
Clasificacin
Pasivo corriente
Pasivo corriente
Concepto
(528.108,53 x 3/12)
Intereses a corto plazo de emprstitos y
otras emisiones anlogas
(200.000 x 50 x 4% x 3/12)
plazo
Debe
132.027,13
Concepto
plazo
Debe
400.000,00
Concepto
plazo
Valores negociables amortizados
Debe
2.000.000,00
Haber
100.000,00
32.027,13
Haber
400.000,00
Haber
2.000.000,00
jjyjcs@hotmail.com

Nmero de acciones a emitir: 40.000 x 4/1 = 160.000
Valor de 1 obligacin.
50
Valor de 4 acciones (4 x 5 x 260%)..
52
En metlico a pagar por obligacionistas
Clasificacin
Pasivo corriente
Patrimonio
Activo corriente
Patrimonio
Patrimonio
Clasificacin
Pasivo no corriente
Pasivo corriente
Concepto
Valores negociables amortizados
Patrimonio
neto
por
emisin
de
instrumentos financieros compuestos
Capital social
Prima de emisin o asuncin
Debe
2.000.000,00
52.926,31
Concepto
plazo
Debe
1.894.845,50
Haber
80.000,00
800.000,00
1.332.926,31
Haber
1.894.845,50
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POR SU AMABLE ATENCIN
MUCHAS GRACIAS.....
PREGUNTAS?
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Se van a derivar sacrificios de

Reconocimiento, cuando cumple

Normas internacionales de contabilidad

Que sea probable que se obtengan del mismo

Que tenga un valor que pueda

JOSE JAVIER JIMENEZ CANO

Importe que debera

Importe (sin descontar) que se

Importe que podra

Importe (sin descontar) que se

Descuento de las entradas

Descuento de las salidas netas de

Valor del producto recibido

Normas internacionales de contabilidad

Marco conceptual de la contabilidad

1. Costo histrico o costo

3. Valor neto realizable

8. Gastos de transaccin atribuibles a un activo o pasivo financiero

9. Valor contable o en libros

10. Valor residual

Jos Javier Jimnez Cano

ELEMENTOS FINANCIEROS EN LAS NIIF

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Inversin bruta en el arrendamiento es la suma de:

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Arrendamiento financiero arrendatario

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Arrendamiento financiero arrendador

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Renta variable en progresin geomtrica:

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Bien arrendado: camin.

Bien arrendado: furgoneta.

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Clculo de la cuota de leasing postpagable y opcin de compra un valor residual adicional.

Jos Javier Jimnez Cano

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Cuadro de amortizacin del leasing.

Jos Javier Jimnez Cano

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