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Proyecto de Grado:
Previo a la obtencin del Ttulo de:
Ingeniero Comercial y Empresarial, especializacin
Finanzas
Presentado por:
Juan Francisco Alarcn Parra
Guayaquil Ecuador
2006
AGRADECIMIENTO
A la Sra. Ing. Giglia Tobalina Dito, a la Sra. Ec. Mara del Carmen Almeida, y al
Sr. Ing. Rubn Villacs Infante, por su apoyo y colaboracin en el desarrollo del
presente proyecto.
DEDICATORIA
TRIBUNAL DE GRADUACIN
DECLARATORIA EXPRESA
Pg.
AGRADECIMIENTO
DEDICATORIA
II
TRIBUNAL DE GRADUACIN
III
DECLARACIN EXPRESA
IV
NDICE GENERAL
Introduccin
10
11
12
13
13
1.2.2.1.
13
1.2.2.2.
14
14
16
17
18
20
24
28
30
31
34
34
35
36
37
37
38
38
39
Tamao de la muestra
40
40
42
43
43
2.6.3. Encuesta
47
49
2.6.4.1.
Resultados descriptivos
49
2.6.4.2.
80
81
83
83
84
85
3.1.4. Segmentacin
86
86
3.1.5.1.
Competencia actual
86
3.1.5.2.
Competidores potenciales
88
3.1.5.3.
Productos sustitutos
89
3.1.5.4.
Clientes
89
89
3.1.7. Precios
94
97
98
3.2.1. Servicio
98
3.2.2. Marca
99
3.2.3. Logotipo
99
3.2.4. Promocin
100
101
4.2. Objetivos
101
4.3. Misin
102
4.4. Visin
102
103
103
4.7. Organigrama
104
105
4.7.1.1.
Director propietario
105
4.7.1.2.
Secretaria
105
4.7.1.3.
Profesor
106
4.7.1.4.
Conserje
106
4.8. Localizacin
107
109
110
110
112
115
115
116
118
120
121
124
124
125
126
126
127
6.3.1.1.
127
6.3.1.2.
128
6.3.1.3.
130
6.3.1.4.
Anlisis de escenarios
131
131
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
132
ANEXOS
BIBLIOGRAFA
INTRODUCCIN
10
CAPTULO 1
CAPTULO 1
ANLISIS DEL ENTORNO
Examen de ubicacin
Equiparacin de estudios
12
1.2.1
Examen de ubicacin
1.2.2
1.2.2.1
13
1.2.2.2
14
CARRERA
Ingeniera Mecnica.
Ingeniera en Computacin.
Ingeniera en Telemtica.
Ingeniera en Electrnica y
Telecomunicaciones.
Ingeniera en Electricidad.
Ingeniera Civil.
Ingeniera en Geologa.
Ingeniera en Minas.
Ingeniera en Petrleo.
Ingeniera Naval.
Ingeniera Qumica.
MATERIAS
Ingeniera en Estadstica
Informtica.
Ingeniera en Logstica y
Transporte.
Matemticas (0A)
Economa.
Ingeniera Comercial y
Empresarial.
Ingeniera en Gestin
Empresarial Internacional.
Ingeniera y Administracin de
la Produccin Industrial.
Ingeniera en Acuicultura.
Licenciatura en Oceanografa y
Ciencias Ambientales.
Biologa Marina.
Ingeniera en Alimentos.
Ingeniera Agropecuaria.
Ingeniera en Auditoria y
Control de Gestin.
Anlisis de Sistemas.
Licenciatura en Redes y Sistemas
Operativos.
Matemticas (0D)
Matemticas (0D)
Tecnologa Elctrica.
Tecnologa Electrnica.
Tecnologa en Sistemas de
Telecomunicacin.
Tecnologa en Pesquera
Matemticas (0E)
Tecnologa en Mecnica
15
Industrial.
Tecnologa en Mecnica
Automotriz.
Tecnologa en Alimentos.
Tecnologa en Agricultura.
Licenciatura en Turismo.
Diseo y Produccin
Publicitaria.
Programacin de Sistemas.
Anlisis de Soporte de
Microcomputadoras.
Secretariado Ejecutivo Bilinge
en Sistemas de informacin.
Fuente: http://www.admision.espol.edu.ec/webpages/materias_carrera.htm
(pgina de la oficina de admisin de la ESPOL)
16
1.4.1
Matemticas
1. Lgica y conjuntos
2. Nmeros reales
3. Funciones de una variable real
4. Matrices y sistemas de ecuaciones e inecuaciones
Fsica
1. Vectores
2. Cinemtica
3. Cinemtica en dos dimensiones
4. Dinmica de la partcula
5. Trabajo y energa
6. Fluidos
17
Qumica
1. Introduccin a la qumica
2. Materia y energa
3. Teora atmica y estructura atmica
4. Tabla peridica
5. Elementos compuestos
6. Nomenclatura de compuestos inorgnicos
7. Relaciones cuantitativas
8. Ecuaciones qumicas
9. Estequiometra
10. El estado gaseoso de la materia
En el Anexo 1.1 se detalla el programa de cada una de las materias.
1.4.2
18
Matemticas
1. Lgica y conjuntos
2. Nmeros reales
3. Funciones y relaciones de una variable real
4. Vectores
5. Matrices
6. Sistemas de ecuaciones
7. Inversa de una matriz y determinantes
Introduccin a la Economa
1. Introduccin
2. Pensar como un economista
3. La medicin de la renta de un pas
4. La medicin del coste de la vida
5. Las fuerzas de mercado de la oferta y la demanda
Contabilidad Bsica
franca,
sincera,
profesional,
clara,
es
decir,
sin
20
21
actitudes,
aptitudes,
etc.,
por
eso
se
hace
tan
La Sociologa: Es la ciencia que trata del estudio de las leyes que rigen la
sociedad, teniendo en cuenta la familia, comunidad y la sociedad donde
se desenvuelve ese adolescente, por esas razones es que debemos
estudiar estas leyes y tener presente para lograr una auto motivacin con
la ayuda imprescindible de la familia que juega un papel protagnico en
la orientacin vocacional.
22
23
es tan alta para con la sociedad que un error como los que estamos
cometiendo, no nos lo perdonara nunca ninguna formacin econmica
social, es por estas razones que solicitamos se profundice en el estudio de
estas ciencias para llevar a cabo esta obra que nos proponemos poner al
servicio de la humanidad en un gesto de humildad cientfica pero que
tiene una vigencia e importancia capital en nuestros tiempos.
1.5.1
Concepto de motivacin
24
profesores
como
directivos
deben
estar
concientes
25
26
27
1.5.2
la formacin vocacional
29
CAPTULO 2
ESTUDIO DE MERCADO
CAPTULO 2
ESTUDIO DE MERCADO
2.1 El servicio
30
Es por ello que este proyecto est enfocado en brindar un servicio de alta
calidad que vaya ligado a los requerimientos y exigencias que la ESPOL
busca explotar en sus estudiantes. Dando la relevancia que tienen la
ciencia y el conocimiento.
1
31
32
33
2.3.1
ALTERNATIVAS DE INGRESO
Alternativas
Aspirantes
Aprobaron
% Aprobacin
606
99
16,3%
I Examen de ubicacin
2867
1382
48,2%
Curso de nivel 0 (Invierno)
801
198
24,7%
II Examen de ubicacin
1157
531
45,9%
Curso de nivel 0 (Verano)
Total(*)
5431
2210
40,7%
(*) No se incluye carreras modulares de la Escuela de Diseo y Com. Visual.
Elaborado por: El autor
Fuente: Estadsticas de ingreso 2005 (Bienestar Estudiantil - ESPOL)
34
2.3.2
Nmero de
estudiantes
123
122
70
67
44
40
39
37
37
34
1718
% Aprobaron
28 de Mayo
Ac. Naval Illingworth
Vicente Rocafuerte
Liceo Naval
Guayaquil
Cristbal Coln
Tc. Simn Bolvar
Ac. Naval Guayaquil
Velasco Ibarra - Milagro
San Jos La Salle
Otros (362 colegios)
Elaborado por: El autor
Fuente: Estadsticas de ingreso 2005. Bienestar Estudiantil - ESPOL
5,3%
5,2%
3,0%
2,9%
1,9%
1,7%
1,7%
1,6%
1,6%
1,5%
73,7%
35
2.3.3
Nmero de
estudiantes
831
1500
% Aprobaron
Colegios Fiscales
35,6%
Colegios Particulares
64,4%
Elaborado por: El autor
Fuente: Estadsticas de ingreso 2005. Bienestar Estudiantil - ESPOL
36
2.3.4
Nmero de
estudiantes
1347
984
% Aprobaron
Masculino
57,8%
Femenino
42,2%
Elaborado por: El autor
Fuente: Estadsticas de ingreso 2005. Bienestar Estudiantil - ESPOL
Donde cerca del 60% de los que ingresan a la ESPOL son hombres, y esta
diferencia a lo largo del tiempo con la creacin de nuevas carreras y la
incorporacin de la mujer al mbito laboral se ha ido reduciendo.
37
2.5.1
38
2.5.2
39
2.6.1
Investigacin descriptiva
40
2.6.1.1
42
2.6.2
Tcnicas de muestreo
2.6.2.1
Tamao de la muestra
43
n = (Z2*N*p*q) (N*e2+Z2*p*q)
Donde:
n: tamao de la muestra
Z: nmero de desviaciones estndar
p: probabilidad de xito
q: probabilidad de fracaso (1 p)
e: Nivel de error de la prueba
N: tamao de la poblacin
44
Si esperamos estimar con un nivel de confianza del 95%, eso indica que el
valor crtico de la Z es de 1.96; y si ajustamos el error al 5%, y la
poblacin para este estrato, es decir, el total de estudiantes que aspiran
ingresar a la ESPOL del grupo A es 4008 aspirantes.
Por lo tanto, tenemos:
n1 = (1.962**0,76*0,24) (4008*0,052+1.962*0,76 *0,24)
n1 = 258
Si esperamos estimar con un nivel de confianza del 95%, eso indica que el
valor crtico de la Z es de 1.96; y si ajustamos el error a menos del 5%, y
45
46
2.6.3
Encuesta
NO
NO
NO
NIVEPOL
INTE
Profesor particular
6. Indique el grado de importancia de las siguientes caractersticas que debe tener un curso de
nivelacin particular. Marque un solo grado de importancia en cada variable.
No es
No es tan
Muy
importante importante Indiferente Importante importante
Prestigio de la empresa en el mercado
Referencia de otras personas
Costo del curso
Curso prctico
Experiencia de los profesores
Paralelo al prepolitcnico
47
3 das a la semana
(semi-intensivo)
9. Si se ofrece un curso de clases diarias, cuntas horas de estudio diarias preferira Usted
tomar?
1
2
3
4
5
ms de 5
10. Carrera:
Ingenieras Bsicas
11. Jerarquice en grado de dificultad la aprobacin de las materias. Siendo 1 la ms difcil, luego
2 y despus 3.
- 11a. Para estudiante de Ingenieras Bsicas:
Matemticas
Fsica
Qumica
Contabilidad
Economa
12. Suponga que el costo de un curso completo de 3 materias durante 3 meses es de $160,
Cunto ms estara dispuesto a pagar?
0$ - 4,99$
5,00$ - 9,99$
10,00$ - 14,99$
15,00$ - 19,99$
Informacin personal
13. Colegio de procedencia:
fiscal
particular
48
Sociales
Marketing
Informtica
Electrnica
Otra
15. Edad:
17 - 19
20 - 22
16. Sexo:
2.6.4
2.6.4.1
masculino
23 - 25
ms de 25
femenino
Resultados de la encuesta
Resultados descriptivos
49
Grfico 2.2
Usted ha reprobado el prepolitcnico?
35,60%
si
no
64,40%
40,45%
si
no
59,55%
50
45,95%
si
no
54,05%
51
Grfico 2.5
Nom bre de la Academ ia
9,86%
6,34%
APOL
4,93%
NIVEPOL
INTE
78,87%
Profesor particular
52
Grfico 2.6
Expectativas sobre el curso de nivelacin
no cubri mis
expectativas
14,79%
19,01%
66,20%
53
Grfico 2.7
Prestigio en el mercado
7,77% 7,12%
13,27%
no es importante
no es tan importante
indiferente
28,48%
43,37%
importante
muy importante
27,18%
20,06%
no es importante
no es tan importante
indiferente
importante
39,81%
muy importante
54
no es importante
no es tan importante
indiferente
42,39%
importante
muy importante
55
Grfico 2.10
Curso prctico
0,00% 12,62%
no es importante
no es tan importante
indiferente
importante
87,38%
muy importante
0,00%
no es importante
7,77%
no es tan importante
indiferente
importante
92,23%
muy importante
56
Grfico 2.12
Cundo tomara el curso de nivelacin?
31,39%
antes del
prepolitcnico
68,61%
paralelo al
prepolitcnico
Pregunta 8: Elija bajo que modalidad le gustara tomar las clases. (Base:
309 encuestados)
57
Grfico 2.13
Modalidad del curso
33,66%
40,13%
diariamente
3 veces por semana
solo fines de semana
26,21%
El 40.13% del encuestado prefiere tomar las clases slo los fines de
semana, el 33.66% prefieren las clases diariamente y el 26.21% restante
prefieren bajo una modalidad de tres veces por semana.
Grfico 2.14
Cuntas horas de estudio diariamente?
12,94%
4,85%
7,77%
2
33,33%
3
4
22,33%
5
18,77%
ms de 5
58
Grfico 2.15
Carrera
16,50%
Ingeniera bsica
Carrera del ICHE
83,50%
59
8,14%
la ms difcil
25,19%
la segunda ms dificil
66,67%
la menos difcil
Grfico 2.17
Dificultad de la materia fsica
2,71%
23,64%
la ms difcil
la segunda ms dificil
la menos difcil
73,64%
60
Grfico 2.18
Dificultad de la materia qumica
9,69%
1,16%
la ms dif cil
la segunda ms dif icil
la menos dif cil
89,15%
61
Grfico 2.19
Dificultad de la materia matemticas
0,00%
25,49%
la ms difcil
la segunda ms dificil
la menos difcil
74,51%
Grfico 2.20
Dificultad de la materia contabilidad bsica
13,73%
25,49%
la ms difcil
la segunda ms dificil
la menos difcil
60,78%
Grfico 2.21
Dificultad de la materia introduccin a la economa
0,00%
7,84%
la ms difcil
la segunda ms dificil
la menos difcil
92,16%
Grfico 2.22
Cunto ms estara dispuesto a pagar?
1,62%
4,85%
0,00%
0 - 5 dlares
5 - 10 dlares
10 - 15 dlares
15 - 20 dlares
93,53%
63
42,72%
fiscal
particular
57,28%
64
Grfico 2.24
Especializacin
1,29%
fima
0,00%
comercio
24,27%
quibio
sociales
marketing
0,00%
62,78%
1,29%
informtica
electrnica
0,65%
otros
9,71%
3,56%
10,03%
0,00%
17 - 19 aos
20 - 22 aos
23 - 25 aos
86,41%
ms de 25 aos
65
39,81%
masculino
femenino
60,19%
Tabla 2.5
Carreras
ICHE
Si
37,98%
23,53%
No
62,02%
76,47%
66
mientras que por el lado de los estudiantes del ICHE el 23.53% han
reprobado el curso prepolitcnico.
Tabla 2.6
Carreras
ICHE
Si
44,57%
19,61%
No
55,43%
80,39%
Tabla 2.7
Carreras
ICHE
Si
50,39%
23,53%
No
49,61%
76,47%
67
Tabla 2.8
Academia
Academia
Ingeniera
bsica
Carreras
ICHE
80,00%
66,67%
NIVEPOL
5,38%
0,00%
INTE
6,92%
0,00%
Profesor particular
7,69%
33,33%
APOL
68
Tabla 2.9
Carreras
ICHE
14,62%
16,67%
18,46%
25,00%
66,92%
58,33%
69
Ingeniera
bsica
Carreras
ICHE
No es importante
7,75%
7,84%
No es tan importante
7,36%
5,88%
Indiferente
25,97%
41,18%
Importante
46,51%
27,45%
Muy importante
12,40%
17,65%
Ingeniera
bsica
Carreras
ICHE
No es importante
6,98%
7,84%
No es tan importante
5,04%
9,80%
Indiferente
20,54%
17,65%
Importante
39,15%
43,14%
Muy importante
28,29%
21,57%
70
Ingeniera
bsica
Carreras
ICHE
No es importante
1,94%
No es tan importante
1,55%
3,92%
Indiferente
7,75%
11,76%
Importante
43,02%
39,22%
Muy importante
45,74%
43,14%
1,96%
Esta es la segunda
Ingeniera
bsica
Carreras
ICHE
No es importante
0,00%
0,00%
No es tan importante
0,00%
0,00%
Indiferente
0,00%
0,00%
Importante
10,47%
23,53%
Muy importante
89,53%
76,47%
71
Ingeniera
bsica
No es importante
0,00%
0,00%
No es tan importante
0,00%
0,00%
Indiferente
0,00%
0,00%
Importante
7,36%
9,80%
92,64%
90,20%
Muy importante
Carreras
ICHE
72
Carreras ICHE
66,67%
78,43%
Paralelo al Prepolitcnico
33,33%
21,57%
Carreras
ICHE
Diariamente
36,05%
21,57%
24,42%
35,29%
39,53%
43,14%
Los estudiantes del Grupo A prefieren tomar las clases diariamente y los
del grupo B las prefieren los fines de semana. Esta diferencia guarda
armona con la pregunta anterior, ya que si los del Grupo A prefieren las
clases de nivelacin paralelo al Prepolitcnico, es necesario tomar clases
73
Ingenieras
bsica
Carreras
ICHE
7,75%
7,84%
33,33%
33,33%
18,60%
19,61%
22,09%
23,53%
13,18%
11,76%
ms de 5
5,04%
3,92%
Carrera
Total
Ingeniera bsica
83,50%
16,50%
74
Matemticas
Tabla 2.19
Matemticas
Grado de dificultad
Total
La ms difcil
66,67%
La segunda ms difcil
25,19%
La menos difcil
8,14%
Fsica
Tabla 2.20
Fsica
Grado de dificultad
Total
La ms difcil
23,64%
La segunda ms difcil
73,64%
La menos difcil
2,71%
Qumica
Tabla 2.21
Qumica
Grado de dificultad
Total
La ms difcil
9,69%
La segunda ms difcil
1,16%
La menos difcil
89,15%
75
Matemticas
Tabla 2.22
Matemticas
Grado de dificultad
Total
La ms difcil
74,51%
La segunda ms difcil
25,49%
0,00%
La menos difcil
Elaborado por: El autor
Contabilidad Bsica
Tabla 2.23
Contabilidad Bsica
Grado de dificultad
Total
La ms difcil
25,49%
La segunda ms difcil
60,78%
La menos difcil
13,73%
76
Introduccin a la Economa
Tabla 2.24
Introduccin a la Economa
Total
Grado de dificultad
0,00%
La ms difcil
La segunda ms difcil
7,84%
92,16%
La menos difcil
Elaborado por: El autor
Ingeniera
bsica
Carreras
ICHE
0 - 5 dlares
94,96%
86,27%
5 - 10 dlares
3,88%
9,80%
10 - 15 dlares
1,16%
3,92%
15 - 20 dlares
0,00%
0,00%
77
Colegio de procedencia
Ingeniera
bsica
Carreras
ICHE
Fiscal
43,02%
41,18%
Particular
56,98%
58,82%
Para ambos grupos, los estudiantes particulares son ms que los fiscales.
Especializacin
Ingeniera
bsica
Carreras
ICHE
63,18%
60,78%
Comercio
9,69%
9,80%
Quibio
0,78%
0,00%
Sociales
1,16%
1,96%
Marketing
0,00%
0,00%
Informtica
24,03%
25,49%
Electrnica
0,00%
0,00%
Otros
1,16%
1,96%
Fima
78
Edad
Ingeniera
bsica
Carreras
ICHE
17 - 19 aos
86,43%
86,27%
20 - 22 aos
10,08%
9,80%
23 - 25 aos
3,49%
3,92%
ms de 25 aos
0,00%
0,00%
Sexo
Ingeniera
bsica
Carreras
ICHE
Masculino
62,79%
47,06%
Femenino
37,21%
52,94%
79
2.6.4.2
Total
162
96
258
24
27
51
Tabla 2.31
NO
75,78%
24,22%
76,65%
48,72%
51,28%
23,35%
Con esta tabla se puede apreciar que del 100% de los estudiantes de
ingeniera bsica que estaban interesados en los cursos particulares de
nivelacin, exactamente por la mitad se dividan entre hombres y
mujeres. Tambin que del total de estudiantes de las carreras del ICHE
que estn considerando tomar clases particulares el 41.67% son hombres
y el 58.33% mujeres.
Tambin que del total de estudiantes que estn considerando tomar
clases particulares de nivelacin, el 91.55% son de ingeniera bsica y el
8.45% de las carreras del ICHE.
80
Tabla 2.32
NO
59,88%
32,29%
49,61%
79,17%
74,07%
76,47%
81
82
CAPTULO 3
CAPTULO 3
ANLISIS DEL MERCADO
3.1.1
Anlisis interno
Este anlisis posibilita fijar con exactitud las fortalezas y debilidades que
la organizacin puede controlar y su nivel de desempeo. Las
actividades administrativas, comerciales, contables y tcnicas son reas
que dan origen a fuerzas y debilidades, por lo que la empresa debe
seguir
estrategias
que
aprovechen
tales
fortalezas
reduzcan
debilidades.
Fortalezas
83
Debilidades
3.1.2
Anlisis externo
El objetivo de este anlisis consiste en identificar las oportunidades y
amenazas estratgicas en el ambiente operativo de la empresa. Se
examina los factores econmicos, sociales, culturales, gubernamentales y
competitivos que podran beneficiar o perjudicar al negocio en el futuro.
Las amenazas y oportunidades estn en gran medida, fuera de control de
una organizacin cualquiera.
Oportunidades
84
Amenazas
3.1.3
85
3.1.4
Segmentacin
Como hemos detallado en este capitulo los objetivos del estudio, el tipo
de investigacin, la toma de encuestas y su respectivo anlisis, todo esto
enmarcando una investigacin de mercado.
3.1.5
Anlisis de la oferta
86
87
COMPOSICIN DE LA OFERTA
Nmero de
Academia
Participacin
estudiantes
APOL
Profesores particulares
INTE
NIVEPOL
1546
193
124
97
78,9%
9,8%
6,4%
4,9%
88
tales
como
INPA,
Academia
de
Nivelacin
3.1.6
Anlisis de la Demanda
La poblacin total comprende los estudiantes aspirantes a aprobar el
ingreso en la ESPOL que estn dentro del segmento analizado, es decir,
5082 estudiantes.
Originado de la investigacin de mercados se logr obtener que el
45,95% de los estudiantes estn considerando tomar clases particulares
de nivelacin o preparacin, datos que se detallan en la siguiente tabla:
Tabla 3.2
ESTIMACIN DE LA DEMANDA
Total poblacin
5082
45,95%
2335
54,05%
2747
Participacin estimada
16,03%
374
374
343
32
89
Grfico 3.1
Mercado de clases particulares ESPOL
90
Tabla 3.3
Composicin
Meses
Temporada 1 (a+b)
63,95%
Temporada 2 (b+c)
36,05%
91
Grupos
Grupo A
Grupo B
GRUPOS
Clases
Grupo A
Grupo B
Total
130
12
142
128
39
167
Total
258
51
309
91,55%
8,45%
92
Tabla 3.6
374
Cuota de
ingreso por
mes
Nmero de
estudiantes
TEMPORADA 1
63,95%
239
Enero
15,00%
56
Febrero
27,00%
101
Marzo
22,00%
82
Abril
0,00%
Mayo
0,00%
36,05%
135
Junio
5,00%
19
Julio
12,50%
47
Agosto
7,50%
28
Septiembre
6,00%
22
Octubre
5,00%
19
Noviembre
0,00%
Diciembre
0,00%
TEMPORADA 2
93
3.1.7
Precios
Para determinar el precio tomamos como base varios factores externos e
internos, entre los factores externos estn: los competidores, clientes,
servicios sustitutos y la situacin del pas. Dentro de los factores internos
tomamos la rentabilidad esperada para el ciclo de nuestro servicio
prestado.
El primer anlisis que realizamos fue un estudio de precios a servicios
similares que se prestan en el mercado.
Los precios que se plantea fijar para el proyecto deben ser ms bajos que
los del mercado, justamente para hacer atractiva nuestra propuesta; los
precios de APOL que se obtuvieron son los siguientes:
Tabla 3.7
Cuota
3 meses
$ 60,00
$ 55,00
94
95
Tabla 3.8
Cuota
3 meses
$ 54,00
$47,00
Tabla 3.9
Precio
$ 160
140
130
125
125
90
50
Tabla 3.10
Precio
$ 140
125
125
115
50
96
3.1.8
Estrategias Genricas
Basndose en los conceptos de Michael Porter, las estrategias genricas
son las estrategias ms generales y sus ventajas duran por un tiempo
limitado hasta que los competidores las copien o las superen. Una vez
copiadas o superadas las ventajas se convierten en un costo, necesitando
recurrir a nuevas estrategias.
97
3.2.1
Servicio
Objetivos
98
3.2.2
Marca
La marca que se pondr ayudar a que la academia se diferencia de entre
las dems que ofrecen el mismo servicio en el mercado. As nace la idea
de crear una microempresa como autntica alternativa de calidad en
cuanto a servicios de nivelacin y preparacin acadmica para cursar el
prepolitcnico. Proporciona identidad e individualidad a las cosas y
aumenta su valor respecto a los que no tienen marca.
3.2.3
Logotipo
Figura 3.2
99
3.2.4
Promocin
Se trabajar inicialmente dando a conocer nuestro servicio al mercado.
Acercndose a los estudiantes del Prepolitcnico y brindndoles
informacin acerca de la existencia de la nueva academia.
100
CAPTULO 4
ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL
CAPTULO 4
ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL
4.2 Objetivos
4.3 Misin
4.4 Visin
102
Objetivo general:
103
Objetivos especficos:
4.7 Organigrama
Figura 4.1
Director
Propietario
Secretaria
Profesor
Profesor
Profesor
Conserje
Profesor
Elaboracin: El autor
En el
el personal que se
104
4.7.1
Funciones y responsabilidades
Director propietario
4.7.1.2
Secretaria
105
4.7.1.3
Profesor
Las actividades del profesor son:
4.7.1.4
Conserje
106
Auxiliar.
4.8 Localizacin
Figura 4.2
Est ubicado cerca del Campus Las Peas, en la calle Loja, entre
Rocafuerte y Panam, lo que beneficia al proyecto por estar cerca al
mercado y sus consumidores.
107
108
CAPTULO 5
CAPTULO 5
ANALISIS ECONMICO FINANCIERO
INVERSIN INICIAL
RUBRO
Cantidad
Costo
unitario
Costo total
Muebles y Equipos
Escritorio
Mobiliario
A/C
3
2
5
$ 200,00
350,00
1.200,00
$ 600,00
700,00
6.000,00
Equipos de oficina
Computadora
Lnea telefnica y equipo
1
2
$ 600,00
100,00
$600,00
200,00
100
$ 40,00
$ 4.000,00
$ 100,00
500,00
$ 100,00
500,00
$ 2.000,00
$ 2.000,00
Enseres
Pupitres personales
Suministros
Papelera
Utensilios
Readecuaciones
Gastos de instalacin
INVERSIN INICIAL
Elaborado por: El autor
$ 14.700,00
109
Para lograr estimar los ingresos proyectados, es necesario contar con la cantidad
demandada estimada.
5.2.1
Estimacin de la demanda
Despus de la explicacin realizada en el captulo 3, donde se estim la
demanda se resume los resultados en la siguiente tabla:
Tabla 5.2
ESTIMACIN DE LA DEMANDA
16.03%
Participacin estimada
374
Grupos
Demanda por grupo
B
32
A
343
110
Tabla 5.3
INGRESOS MENSUALES
Enero
$ 2.695,46
Febrero
7.357,48
Marzo
11.310,82
Abril
8.615,36
Mayo
3.953,35
Junio
898,49
Julio
3.144,71
Agosto
4.492,44
Septiembre
4.672,14
Octubre
3.324,40
Noviembre
1.976,67
Diciembre
TOTAL INGRESOS
898,49
$ 53.339,80
111
Los egresos estn compuestos por los costos y los gastos. La principal
diferencia entre ellos para el proyecto en cuestin es que se define como
costo todo aquel desembolso que se origine por un concepto que se
involucre directamente con la prestacin del servicio; mientras que un
gasto es aquel que se origina por fuentes anexas a la prestacin del
servicio.
112
Tabla 5.4
COSTOS MENSUALES
MESES
Nmero horas
COSTOS
Enero
180
$ 900,00
Febrero
480
2.400,00
Marzo
720
3.600,00
Abril
540
2.700,00
Mayo
240
1.200,00
Junio
60
300,00
Julio
180
900,00
Agosto
240
1.200,00
Septiembre
240
1.200,00
Octubre
180
900,00
Noviembre
120
600,00
Diciembre
60
300,00
Total
3240
$ 16.200,00
113
Tabla 5.5
GASTOS ESTIMADOS
Rubro
Mensual estimado
Gastos administrativos
Anual estimado
$ 1.050,00
$ 12.600,00
$ 600,00
$ 7.200,00
Sueldo de secretaria
250,00
$ 3.000,00
200,00
$ 2.400,00
700,00
8.400,00
Gastos de suministros
50,00
600,00
Gastos de publicidad
300,00
3.600,00
Gastos generales
300,00
3.600,00
50,00
600,00
$ 2.450,00
$ 29.400,00
Gasto de Alquiler
Gastos varios
Total mensual
Elaborado por: El autor
Tabla 5.6
DEPRECIACIN ANUAL
Concepto
Depreciacin
anual
Escritorio
Mobiliario
$ 60,00
70,00
Computadora
200,00
Sillas
800,00
A/C
600,00
114
115
5.5.1
116
Tabla 5.7
FLUJO DE CAJA
Inicio
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
TOTAL
$ 2.695,46
4.007,48
6.460,82
2.565,36
-1.196,65
-2.751,51
394,71
1.142,44
1.022,14
-325,60
-1.373,33
-2.151,51
-2.750,00
$ 7.739,80
117
Tabla 5.8
Aos
FLUJO DE CAJA
Ingresos
Costos
Gastos
Flujo de caja
0
1
$ 53.340
$ 16.200
$ 29.400
-$ 18.300
6.404
60.434
21.384
30.282
7.175
68.472
27.443
31.190
7.322
77.578
34.500
32.126
8.652
87.896
42.693
33.090
9.522
99.587
52.181
34.083
9.560
112.832
63.138
35.105
11.230
127.838
75.766
36.158
12.224
144.841
90.288
37.243
12.488
10
164.105
106.957
38.360
18.507
5.5.2
Estado de resultados
118
Tabla 5.9
ESTADO DE RESULTADOS
Ingresos
Costos
Utilidad operativa
Gastos
Utilidad antes de depreciacin e impuestos
Depreciacin
Utilidad antes de impuestos
Impuestos
Utilidad despus de impuestos
$ 53.339,80
16.200,00
37.139,80
29.400,00
7.739,80
2.396,67
5.343,14
1.335,78
$ 4.007,35
Aos
0
1
UTILIDAD NETA
Utilidad operativa
Utilidad neta
-
$ 37.147
$ 4.012
39.058
4.784
41.038
5.588
43.089
6.911
45.214
7.782
47.419
9.152
49.708
10.086
52.088
11.082
54.571
12.130
10
57.169
13.224
119
5.5.3
Balance inicial
El activo del proyecto est formado por todos los bienes que son de
propiedad del negocio, entre ellos constan algunos que son sujetos a
depreciacin, los cuales fueron anteriormente evaluados y calculada la
respectiva depreciacin. Est compuesto por la inversin en activos ya
descrita que ascienden a $14,700.00 y entre Efectivo y Bancos $3,600.00
que es justamente el valor del capital de trabajo necesario para la
operacin.
No existen obligaciones debido a que para la ejecucin del proyecto no se
consider financiamiento por lo que los pasivos no reflejan ningn valor.
A continuacin un detalle del balance:
Tabla 5.11
BALANCE GENERAL
ACTIVOS
Efectivo y Bancos
Muebles y Enseres
Equipos de oficina
Suministros
Gastos de instalacin
PATRIMONIO
Capital
Elaborado por: El autor
$ 18.300,00
3.600,00
11.300,00
800,00
600,00
2.000,00
$ 18.300,00
18.300,00
120
CAPTULO 6
EVALUACIN DE FACTIBILIDAD
CAPTULO 6
EVALUACION DE FACTIBILIDAD
rk = rd (1 T) L + re (1 L)
Donde:
rk : Rendimiento requerido (CCPP)
rd : Rendimiento de la deuda
T : Tasa de impuestos
L : Porcentaje de deuda
1 L : Porcentaje de capital propio
re : Rendimiento del accionista
121
Donde:
re = rendimiento del accionista
rf = tasa libre de riesgo
rm = tasa de mercado
rm rf : Prima de riesgo
122
40,3%
59,8%
34,0%
1,45
A = [(1 L) ] /(1 TL )
A = [ (1 0.403)*1.45] / ( 1 0.34*0.403)
A = 1.01
123
INVERSIONES
Inversin inicial
Inversin en capital de trabajo
Total inversiones
$ 14.700,00
3.600,00
$ 18.300,00
6.2.1
El valor actual neto (VAN) representa el valor total de los flujos futuros
trados al presente con la tasa mnima atractiva de retorno TMAR menos
la inversin. Para calcular el VAN, se consider la tasa de descuento que
es 18.17% lo que proporcion el siguiente resultado:
VAN
$ 21.743,14
6.2.2
42,13%
125
6.2.3
FLUJO
-$ 18.300,00
6.404,02
7.175,16
7.322,37
8.651,71
9.522,09
9.559,65
11.229,62
12.223,94
12.488,00
18.506,79
Ao 10
Elaborado por: El autor
VALOR PRESENTE
RECUPERACIN
-$ 18.300,00
5.419,34
5.138,31
4.437,46
4.436,89
4.132,41
3.510,81
3.489,99
3.214,88
2.779,34
3.485,57
-$ 12.880,66
-7.742,35
-3.304,88
1.132,01
5.264,42
8.775,23
12.265,22
15.480,10
18.259,44
21.745,01
126
6.3.1
6.3.1.1
Tabla 6.4
Variables
VAN
TIR
$ 21.745,01
42,13%
Elaborado por: El autor
-10%
-$ 6.473,45
8,05%
10%
20%
$ 49.963,46
67,02%
$ 78.181,92
90,07%
$ 30.000,00
-30%
-20%
$ 0,00
-10%
0%
$ -30.000,00
10%
20%
30%
$ -60.000,00
Variaciones porcentuales en los ingresos
127
60,00%
40,00%
20,00%
-15%
0,00%
-5%
0%
-10%
5%
10%
15%
20%
25%
6.3.1.2
Tabla 6.5
Valores
actuales
VAN
TIR
-10%
10%
20%
$ 21.745,01
$ 48.868,76
$ 35.306,88
$ 8.183,13
-$ 5.378,75
42,13%
62,05%
52,68%
29,09%
6,68%
128
Grfico 6.3
Sensibilidad por variaciones porcentual en los
costos vs. VAN
$ 60.000,00
VAN
$ 40.000,00
$ 20.000,00
-30%
$ 0,00
-10%
0%
$ -20.000,00
-20%
10%
20%
30%
TIR
60,00%
40,00%
20,00%
0,00%
-30%
-20%
-10%
0%
10%
20%
30%
129
6.3.1.3
Variables
VAN
$ 21.745,01 $ 31.706,60
Elaborado por: El autor
-2%
-1%
+ 1%
$ 25.333,90
$ 23.480,57
$ 20.118,05
+ 2%
$ 18.591,33 $ 14.539,75
Grfico 6.5
Sensibilidad por variaciones de puntos base en la
TMAR vs. VAN
$ 40.000,00
VAN
$ 30.000,00
$ 20.000,00
$ 10.000,00
$ 0,00
-6%
-4%
-2%
0%
2%
4%
+ 5%
6%
130
6.3.1.4
Anlisis de escenarios
Tabla 6.7
ANLISIS DE ESCENARIOS
Probabilidad [f(x)]
0,15
0,6
0,25
ESCENARIOS
Pesimista
Normal
Optimista
VAN (x)
-$ 13.254,39
$ 21.745,01
$ 56.744,40
VAN esperado
x*f(x)
-$ 1.988,16
$ 13.047,00
$ 14.186,10
$ 25.244,95
Tabla 6.8
$ 25.244,95
$ 21.857,12
0,87
131
Flujo de caja
Sueldo anual
Flujo real
0
1
-$ 18.300,00
6.403,75
$ 7.200,00
-$ 18.300,00
13.603,75
7.174,86
7.416,00
14.590,86
7.322,03
7.638,48
14.960,51
8.651,32
7.867,63
16.518,96
9.521,66
8.103,66
17.625,32
9.559,15
8.346,77
17.905,93
11.229,06
8.597,18
19.826,23
12.223,31
8.855,09
21.078,40
12.487,28
9.120,74
21.608,02
18.505,98
$ 57.192,89
80,25%
9.394,37
27.900,34
10
VAN (18,17%)
TIR
Elaborado por: El autor
132
Tabla 6.10
RESULTADOS ESPERADOS
ESCENARIOS
Director sin sueldo
Director con sueldo (*)
VAN
$ 48.330,45
57.192,89
TIR
70,69%
80,25%
133
133
134
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
El estudio de mercado dio como resultado que los dos grandes grupos
segmentados del Prepolitcnico son el mercado a quienes se debe
atender, al ser los ms representativos y con caractersticas completas.
132
ANEXOS
ANEXO 1.1
PROGRAMA PARA INGENIERA BSICA
Materias a aprobar: Matemticas, Fsica y Qumica
MATEMTICAS
1. LGICA Y CONJUNTOS
1.1 Proposiciones y operadores lgicos
1.2 Operadores lgicos
1.3 Condiciones necesarias y suficientes
1.4 Proposiciones moleculares
1.5 Formas proposicionales
1.6 lgebra de proposiciones
1.7 Razonamientos
1.8 Conjuntos
1.9 Operaciones con conjuntos
1.10 lgebra de conjuntos
1.11 Conjunto referencial
1.12 Predicados
1.13 Cuantificadores
1.14 Interpretaciones
1.15 Predicados de varias variables
1.16 Lgica y teora de conjuntos
1.17 Pares ordenados
2. NUMEROS REALES
2.1 Representacin decimal
2.2 Operaciones binarias
2.3 Operaciones entre nmeros reales
2.4 Relacin de orden
2.5 Expresiones algebraicas
2.6 Valor absoluto
2.7 Ecuaciones
2.8 Desigualdades
2.9 Induccin matemtica
2.10 Binomio de Newton
2.11 Sucesiones y progresiones
4. TRIGONOMETRA
4.1 ngulos
4.2 Funciones trigonomtricas elementales
4.3 Funciones trigonomtricas inversas
4.4 Grficos de funciones trigomtricas
4.5 Identidades trigonomtricas
4.6 Ecuaciones Trigonomtricas
4.7 Resolucin de tringulos
5.4 Determinantes
5.5 Sistemas de ecuaciones lineales
5.6 Mtodo de Gauss
5.7 Sistemas de inecuaciones lineales
5.8 Sistemas de inecuaciones no lineales
FSICA
1. VECTORES
1.1 Magnitudes escalares y vectoriales
1.2 Representacin grfica y simblica de vectores
1.3 Suma de vectores (mtodo grfico): mtodo del polgono, mtodo del
paralelogramo, ley del seno, ley del coseno
1.4 Descomposicin vectorial: componentes ortogonales y no ortogonales
1.5 Vectores unitarios
1.6 Suma de vectores (mtodo analtico)
1.7 Producto escalar
1.8 Producto vectorial
2. CINEMTICA
2.1 Sistemas de referencias
2.2 El vector posicin
2.3 El vector desplazamiento
4. DINMICA DE LA PARTCULA
4.1 Concepto de inercia
4.2 La primera ley de Newton
4.3 Masa inercial y masa gravitacional
4.4 La segunda ley de Newton: concepto de fuerza, la fuerza de rozamiento
4.5 Concepto de peso
4.6 La tercera ley de Newton
4.7 Diagrama del cuerpo libre
5. TRABAJO Y ENERGA
5.1 Trabajo
5.2 El teorema trabajo-energa y la energa cintica
5.3 Energa potencial gravitacional
5.4 Conservacin de la energa mecnica
5.5 Fuerzas conservativas y energa potencial
5.6 Potencia
5.7 Otras formas de energa y el principio de conservacin de la energa
6. FLUDOS
6.1 Concepto de fluido
6.2 Densidad relativa, peso especfico
6.3 La presin y sus propiedades
6.4 Presin atmosfrica
6.5 La ecuacin fundamental de la hidrosttica
6.6 El principio de Pascal
6.7 El principio de Arqumedes
6.8 Fluidos en movimiento y lneas de corriente
6.9 La ecuacin de continuidad
6.10 Ecuacin de Bernoulli
6.11 Aplicaciones de la ecuacin de Bernoulli
8. CALOR
8.1 Energa interna y calor
8.2 Capacidad calorfica especfica
8.3 Calor latente de un cambio de fase
8.4 Transferencia de calor: conduccin, conveccin y radiacin
9. ELECTROSTTICA
9.1 Estructura atmica bsica de la materia
9.2 La carga elctrica como propiedad de la materia
9.3 Cuerpos cargados elctricamente: induccin de carga
9.4 El concepto de tierra
9.5 Ley de Coulomb
9.6 Aplicaciones de la ley de Coulomb en una y dos dimensiones
9.7 El campo electrosttico
9.8 El campo electrosttico para distribuciones esfricas de cargas
QUMICA
1. INTRODUCCION A LA QUMICA
1.1 Naturaleza y definicin de la qumica
1.2 Ramas de la Qumica
1.3 Relacin de la Qumica con otras ciencias y con la industria
1.4 Ejercicio de Aplicacin
2. MATERIA Y ENERGA
2.1 Definicin de la materia
2.2 Estados fsicos de la materia
2.3 Propiedades fsicas y propiedades qumicas
2.4 Cambios fsicos y cambios qumicos
2.5 Clasificacin de la materia. Sustancias puras; elementos y compuestos
Mezclas: Mezclas homogneas (soluciones), mezclas hetrogneas
2.6 Ley de la conservacin de la materia
4. TABLA PERIDICA
4.1 Ley peridica y las bases del ordenamiento peridico
4.2 Propiedades peridicas de los elementos: radio atmico, radio inico,
5. ELEMENTOS COMPUESTOS
5.1 Nombres y smbolos de los elementos
5.2 Distribucin de los elementos en la naturaleza
5.3 Metales y no metales metaloides
5.4 Sustancias compuestas: definicin
5.5 Ley de las composiciones definidas
5.6 Ley de las proporciones mltiples
5.7 Ejercicio de aplicacin
7. RELACIONES CUANTITATIVAS
7.1 Peso atmico. Peso molecular
7.2 Nmero de Avogadro
7.3 Composicin porcentual de un compuestos
7.4 Determinacin de la frmula emprica
7.5 Determinacin de la frmula molecular
7.6 Ejercicio de aplicacin
8. ECUACIONES QUMICAS
8.1 Conceptos sobre las ecuaciones qumicas
8.2 Lo que nos dicen las ecuaciones qumicas
8.3 Escritura de ecuaciones qumicas
8.4 Clasificacin de las ecuaciones y reacciones qumicas
8.5 Balanceo de ecuaciones qumicas por diversos mtodos
8.6 Ejercicio de aplicacin
9. ESTEQUIOMETRA
9.1 Clculos a partir de las ecuaciones qumicas
9.2 Relaciones molares de ecuaciones qumicas
9.3 Reactivo limitante y sus clculos
ANEXO 1.2
PROGRAMA PARA CARRERAS DEL ICHE
Materias a aprobar: Matemticas, Introduccin a la Economa y Contabilidad
bsica.
MATEMTICAS
1. LGICA Y CONJUNTOS
1.1. Introduccin
1.2. Proposicin
1.3. Conectores lgicos
1.4. Clasificacin de las proposiciones
1.5. Formas preposicionales
1.6. lgebra de proposiciones
1.7. Razonamientos
1.8. Conjuntos
1.9. Predicados
1.10. Cuantificadores
1.11. Pares ordenados
1.12. Producto cartesiano
1.13. Relaciones y funciones
1.14. Operaciones binarias
2. NMEROS REALES
2.1 Clasificacin
2.2 Subsistemas de nmeros reales
2.3 Propiedades de los nmeros reales
2.4 Operaciones con nmeros reales
2.5 Expresiones algebraicas
2.6 Intervalos
2.7 Valor absoluto
2.8 Ecuaciones de una variable
2.9 Desigualdades
2.10 Nmeros naturales
4. VECTORES
5. MATRICES
5.1. Definicin
5.2. Igualdad entre matrices
5.3. Transpuesta de una matriz
5.4. Clases de matrices
5.5. lgebra de matrices
6. SISTEMAS DE ECUACIONES
6.1. Sistemas equivalentes
6.2. Sistemas de ecuaciones lineales
6.3. Aplicaciones de los sistemas de ecuaciones
INTRODUCCIN A LA ECONOMA
1.2
1.3
1.4
1.5
2.2
2.3
3.2
3.3
1.2
1.3
1.4
1.5
La microeconoma y la macroeconoma
2.2
3.2
3.3
3.4
CONTABILIDAD BSICA
UNIDAD #1: LOS FUNDAMENTOS DE LA CONTABILIDAD
CONTENIDO:
1. La naturaleza de la contabilidad y su papel en la toma de decisiones
Los estados financieros
Tomadores de decisiones y usuarios de la informacin contable
Concepto y objetivo de la contabilidad
2. Principios contables de general aceptacin
Entidad contable
Confiabilidad
Principio de igualdad
Principio de recuperacin
Unidad monetaria
4. El estado de resultados
5. El estado de flujo de efectivo
6. Contabilizacin de los dividendos y la utilidad acumulada
7. El estado de utilidades acumuladas y el estado de capital contable
8. Ejercicios y problemas
6. Ejercicios y problemas
Fuente: www.admision.espol.edu.ec
ANEXO 3.1
Programa de registros de estudiantes en cursos de nivelacin.
Enero
Enero
Febrero
56
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
56
56
101
101
101
82
82
Marzo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
82
Abril
Mayo
Junio
19
Julio
19
19
47
47
47
28
28
28
22
22
22
19
19
19
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Demanda
estimada por
mes (q)
56
157
240
183
82
19
66
94
97
69
41
19
Demanda
castigada
51
142
216
165
74
17
59
84
88
62
37
17
60
Cursos disponibles
25
Capacidad mx.
Nmero de
cursos
12
capacidad
mxima
75
200
300
225
100
25
75
100
100
75
50
25
Nmero de
horas
180
480
720
540
240
60
180
240
240
180
120
TOTAL
60
3240
ANEXO 5.1
INGRESOS
Demanda estimada
63.95%
239
91.55%
8.45%
$ 160.00
$ 140.00
ABRIL
MAYO
JUNIO
Temporada 2
Demanda estimada T2
Carrera
Grupo A
Grupo B
51
142
216
165
74
51
113
28
187
28
137
28
74
$ 2,695.46
$ 0.00
$ 2,695.46
$ 6,028.73
$ 1,328.75
$ 7,357.48
$ 9,982.07
$ 1,328.75
$ 11,310.82
$ 7,286.61
$ 1,328.75
$ 8,615.36
$ 3,953.35
$ 0.00
$ 3,953.35
36.05%
135
91.55%
8.45%
$ 160.00
$ 140.00
AGOSTO
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE
DICIEMBRE
17
59
84
88
62
37
17
17
59
84
88
62
37
17
$ 898.49
$ 0.00
$ 898.49
$ 3,144.71
$ 0.00
$ 3,144.71
$ 4,492.44
$ 0.00
$ 4,492.44
$ 4,672.14
$ 0.00
$ 4,672.14
$ 3,324.40
$ 0.00
$ 3,324.40
$ 1,976.67
$ 0.00
$ 1,976.67
$ 898.49
$ 0.00
$ 898.49
$ 898.49
$ 3,144.71
$ 4,492.44
$ 4,672.14
$ 3,324.40
$ 1,976.67
$ 898.49
$ 53.33
$ 46.67
JULIO
$ 53.33
$ 46.67
MARZO
374
Temporada 1
Demanda estimada T1
Carrera
Grupo A
Grupo B
Precio Curso Grp.A
Precio Curso Grp.B
$ 2,695.46
$ 7,357.48
$ 11,310.82
$ 8,615.36
$ 3,953.35
ANEXO 5.2
Vida en aos:
10
Periodo
Depreciacin
anual
Depreciacin
acumulada
Valor inicial
0
1
2
3
4
5
6
7
$ 200.00
8
9
10
Valor de desecho:
$ 20.00
20.00
20.00
20.00
20.00
20.00
20.00
$ 20.00
40.00
60.00
80.00
100.00
120.00
140.00
20.00
20.00
20.00
160.00
180.00
200.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 60.00
Mobiliario
Periodo
Valor inicial
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Valor de desecho:
Valor de desecho total:
Depreciacin anual total
Vida en aos:
10
Depreciacin
anual
Depreciacin
acumulada
$ 350.00
$ 35.00
35.00
35.00
35.00
35.00
35.00
35.00
35.00
35.00
35.00
$ 35.00
70.00
105.00
140.00
175.00
210.00
245.00
280.00
315.00
350.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 70.00
A/C
Periodo
Valor inicial
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Valor de desecho:
Vida en aos:
10
Depreciacin
anual
Depreciacin
acumulada
$ 1,200.00
$ 120.00
120.00
120.00
120.00
120.00
120.00
120.00
120.00
120.00
120.00
$ 120.00
240.00
360.00
480.00
600.00
720.00
840.00
960.00
1,080.00
1,200.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 600.00
Computadora
Periodo
Valor inicial
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Valor de desecho:
Vida en aos:
Depreciacin
anual
Depreciacin
acumulada
$ 600.00
655.64
716.43
782.86
$ 200.00
200.00
200.00
218.55
218.55
218.55
238.81
238.81
238.81
260.95
$ 200.00
400.00
600.00
218.55
437.09
655.64
238.81
477.62
716.43
260.95
$ 521.91
$ 521.91
$ 200.00
218.55
238.81
260.95
Pupitres personales
Periodo
Valor inicial
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Valor de desecho:
Vida en aos:
Depreciacin
anual
Depreciacin
acumulada
$ 40.00
$ 8.00
8.00
8.00
8.00
8.00
9.27
9.27
9.27
9.27
9.27
46.37
$ 8.00
16.00
24.00
32.00
40.00
9.27
18.55
27.82
37.10
46.37
$ 0.00
$ 0.00
$ 800.00
Gastos de instalacin
Periodo
Valor inicial
0
1
2
3
Valor de desecho:
185.48
Vida en aos:
Depreciacin
anual
Depreciacin
acumulada
$ 2,000.00
$ 666.67
666.67
666.67
$ 666.67
1,333.33
2,000.00
$ 0.00
$ 0.00
$ 666.67
ANEXO 5.3
PRESUPUESTO DE EFECTIVO
flujo vencido
0
INGRESOS
ENERO
FEBRERO
MARZO
ABRIL
MAYO
JUNIO
JULIO
AGOSTO
SEPTIEMBRE
OCTUBRE
NOVIEMBRE DICIEMBRE
$ 2,695.46
$ 7,357.48
$ 11,310.82
$ 8,615.36
$ 3,953.35
$ 898.49
$ 3,144.71
$ 4,492.44
$ 4,672.14
$ 3,324.40
$ 1,976.67
$ 898.49
EGRESOS
Remun. profesores
Sueldo del director
Sueldo de la secretaria
Sueldo del conserje
Gastos de alquiler
Suministros
Gastos de publicidad
Gastos generales
Gastos varios
Flujo perativo
Flujo operativo acum.
$ 2,695.46
$ 2,695.46
$ 3,350.00
$ 900.00
600.00
250.00
200.00
700.00
50.00
300.00
300.00
50.00
$ 4,007.48
$ 6,702.94
$ 4,850.00
$ 2,400.00
600.00
250.00
200.00
700.00
50.00
300.00
300.00
50.00
$ 6,460.82
$ 13,163.76
$ 6,050.00
$ 3,600.00
600.00
250.00
200.00
700.00
50.00
300.00
300.00
50.00
$ 2,565.36
$ 15,729.12
$ 5,150.00
$ 2,700.00
600.00
250.00
200.00
700.00
50.00
300.00
300.00
50.00
-$ 1,196.65
$ 14,532.47
$ 3,650.00
$ 1,200.00
600.00
250.00
200.00
700.00
50.00
300.00
300.00
50.00
-$ 2,751.51
$ 11,780.95
$ 2,750.00
$ 300.00
600.00
250.00
200.00
700.00
50.00
300.00
300.00
50.00
$ 394.71
$ 12,175.66
$ 3,350.00
$ 900.00
600.00
250.00
200.00
700.00
50.00
300.00
300.00
50.00
$ 1,142.44
$ 13,318.10
$ 3,650.00
$ 1,200.00
600.00
250.00
200.00
700.00
50.00
300.00
300.00
50.00
$ 1,022.14
$ 14,340.24
$ 3,650.00
$ 1,200.00
600.00
250.00
200.00
700.00
50.00
300.00
300.00
50.00
-$ 325.60
$ 14,014.64
$ 3,350.00
$ 900.00
600.00
250.00
200.00
700.00
50.00
300.00
300.00
50.00
-$ 1,373.33
$ 12,641.31
$ 3,050.00
$ 600.00
600.00
250.00
200.00
700.00
50.00
300.00
300.00
50.00
-$ 2,151.51
$ 10,489.80
CAPITAL DE TRABAJO
$ 3,600.00
$ 2,750.00
$ 300.00
600.00
250.00
200.00
700.00
50.00
300.00
300.00
50.00
-$ 2,750.00
$ 7,739.80
ANEXO 5.4
AOS
0
INGRESOS
Precio del curso Grupo A
10
$ 53,340
$ 60,434
$ 68,472
$ 77,578
$ 87,896
$ 99,587
$ 112,832
$ 127,838
$ 144,841
$ 164,105
$ 160
$ 165
$ 170
$ 175
$ 180
$ 185
$ 191
$ 197
$ 203
$ 209
308
339
373
411
452
497
546
601
661
727
$ 140
$ 144
$ 149
$ 153
$ 158
$ 162
$ 167
$ 172
$ 177
$ 183
28
31
34
38
42
46
50
55
61
67
$ 16,200
$ 21,384
$ 27,443
$ 34,500
$ 42,693
$ 52,181
$ 63,138
$ 75,766
$ 90,288
$ 106,957
$5
$6
$7
$8
$9
$ 10
$ 11
$ 12
$ 13
$ 14
$ 3,240
$ 3,564
$ 3,920
$ 4,312
$ 4,744
$ 5,218
$ 5,740
$ 6,314
$ 6,945
$ 7,640
UTILIDAD OPERATIVA
$ 37,140
$ 39,050
$ 41,029
$ 43,079
$ 45,203
$ 47,406
$ 49,693
$ 52,072
$ 54,553
$ 57,148
GASTOS
$ 29,400
$ 30,282
$ 31,190
$ 32,126
$ 33,090
$ 34,083
$ 35,105
$ 36,158
$ 37,243
$ 38,360
12,600
12,978
13,367
13,768
14,181
14,607
15,045
15,496
15,961
16,440
8,400
8,652
8,912
9,179
9,454
9,738
10,030
10,331
10,641
10,960
600
618
637
656
675
696
716
738
760
783
Gastos de publicidad
3,600
3,708
3,819
3,934
4,052
4,173
4,299
4,428
4,560
4,697
Gastos generales
3,600
3,708
3,819
3,934
4,052
4,173
4,299
4,428
4,560
4,697
600
618
637
656
675
696
716
738
760
783
$ 7,740
$ 8,768
$ 9,838
$ 10,953
$ 12,113
$ 13,323
$ 14,588
$ 15,914
$ 17,310
$ 18,788
DEPRECIACIN
$ 2,397
$ 2,397
$ 2,397
$ 1,749
$ 1,749
$ 1,134
$ 1,154
$ 1,154
$ 1,154
$ 1,176
$ 60
$ 60
$ 60
$ 60
$ 60
$ 60
$ 60
$ 60
$ 60
$ 60
70
70
70
70
70
70
70
70
70
70
A/C
600
600
600
600
600
600
600
600
600
600
Computadora
200
200
200
219
219
219
239
239
239
261
Pupitres personales
800
800
800
800
800
185
185
185
185
185
667
667
667
$ 5,343
$ 6,371
$ 7,442
$ 9,204
$ 10,365
$ 12,189
$ 13,434
$ 14,760
$ 16,155
$ 17,611
Gastos administrativos
Gasto de Alquiler
Gastos de suministros
Gastos varios
Escritorio
Mobiliario
IMPUESTO (25%)
$ 1,336
$ 1,593
$ 1,860
$ 2,301
$ 2,591
$ 3,047
$ 3,358
$ 3,690
$ 4,039
$ 4,403
25%
$ 4,007
$ 4,778
$ 5,581
$ 6,903
$ 7,774
$ 9,142
$ 10,075
$ 11,070
$ 12,117
$ 13,208
DEPRECIACIN
$ 2,397
$ 2,397
$ 2,397
$ 1,749
$ 1,749
$ 1,134
$ 1,154
$ 1,154
$ 1,154
$ 1,176
INVERSIONES
Escritorio
Mobiliario
A/C
$ 600
700
6,000
Computadora
600
200
Ppitres personales
Papeleria
Utensilios
Gastos de instalacin
656
716
4,000
783
927
100
500
2,000
0
0
522
3,600
-$ 18,300
18.17%
$ 21,745.01
42.13%
3,600
$ 6,404
$ 7,175
$ 7,322
$ 8,652
$ 9,522
$ 9,560
$ 11,230
$ 12,224
$ 12,488
$ 18,507
ANEXO 5.5
AOS
1
INGRESOS
Precio del curso Grupo A
Cantidad estudiantes Grupo A
Precio del curso Grupo B
Cantidad estudiantes Grupo B
COSTOS
Salario por hora
10
$ 53,340
$ 60,434
$ 68,472
$ 77,578
$ 87,896
$ 99,587
$ 112,832
$ 127,838
$ 144,841
$ 164,105
$ 160
$ 165
$ 170
$ 175
$ 180
$ 185
$ 191
$ 197
$ 203
$ 209
308
339
373
411
452
497
546
601
661
727
$ 140
$ 144
$ 149
$ 153
$ 158
$ 162
$ 167
$ 172
$ 177
$ 183
28
31
34
38
42
46
50
55
61
67
$ 16,200
$ 21,384
$ 27,443
$ 34,500
$ 42,693
$ 52,181
$ 63,138
$ 75,766
$ 90,288
$ 106,957
$5
$6
$7
$8
$9
$ 10
$ 11
$ 12
$ 13
$ 14
3,240
3,564
3,920
4,312
4,744
5,218
5,740
6,314
6,945
7,640
UTILIDAD OPERATIVA
$ 37,140
$ 39,050
$ 41,029
$ 43,079
$ 45,203
$ 47,406
$ 49,693
$ 52,072
$ 54,553
$ 57,148
GASTOS
$ 29,400
$ 30,282
$ 31,190
$ 32,126
$ 33,090
$ 34,083
$ 35,105
$ 36,158
$ 37,243
$ 38,360
12,600
12,978
13,367
13,768
14,181
14,607
15,045
15,496
15,961
16,440
8,400
8,652
8,912
9,179
9,454
9,738
10,030
10,331
10,641
10,960
600
618
637
656
675
696
716
738
760
783
Gastos de publicidad
3,600
3,708
3,819
3,934
4,052
4,173
4,299
4,428
4,560
4,697
Gastos generales
3,600
3,708
3,819
3,934
4,052
4,173
4,299
4,428
4,560
4,697
600
618
637
656
675
696
716
738
760
783
$ 7,740
$ 8,768
$ 9,838
$ 10,953
$ 12,113
$ 13,323
$ 14,588
$ 15,914
$ 17,310
$ 18,788
DEPRECIACIN
$ 2,397
$ 2,397
$ 2,397
$ 1,749
$ 1,749
$ 1,134
$ 1,154
$ 1,154
$ 1,154
$ 1,176
$ 60
$ 60
$ 60
$ 60
$ 60
$ 60
$ 60
$ 60
$ 60
$ 60
70
70
70
70
70
70
70
70
70
70
A/C
600
600
600
600
600
600
600
600
600
600
Computadora
200
200
200
219
219
219
239
239
239
261
Pupitres personales
800
800
800
800
800
185
185
185
185
185
667
667
667
$ 5,343
$ 6,371
$ 7,442
$ 9,204
$ 10,365
$ 12,189
$ 13,434
$ 14,760
$ 16,155
$ 17,611
$ 1,336
$ 1,593
$ 1,860
$ 2,301
$ 2,591
$ 3,047
$ 3,358
$ 3,690
$ 4,039
$ 4,403
$ 4,007
$ 4,778
$ 5,581
$ 6,903
$ 7,774
$ 9,142
$ 10,075
$ 11,070
$ 12,117
$ 13,208
Nmero de horas al ao
Gastos administrativos
Gasto de Alquiler
Gastos de suministros
Gastos varios
Escritorio
Mobiliario
IMPUESTOS
UTILIDAD DESPUS DE IMPUESTOS
25%
ANEXO 6.1
18.17%
Flujo de caja
Flujo de caja E1
Flujo de caja E2
-$ 18,300
$ 6,404
$ 7,175
$ 7,322
$ 8,651
$ 9,522
$ 9,559
$ 11,229
$ 12,223
$ 12,487
$ 18,506
-18,300
11,804
12,737
13,051
14,552
15,599
15,819
17,677
18,865
19,328
25,552
-18,300
13,604
14,591
14,961
16,519
17,625
17,906
19,826
21,078
21,608
27,900
VAN
$ 21,743
TIR
42.13%
Periodo de recuperacin
Flujo de caja E1
48,330
70.69%
1 ao y 328 das
Flujo de caja E2
57,193
80.25%
1 ao y 234 das
Flujo de caja
BIBLIOGRAFIA
Leland
Blank
Anthony
Tarquin
(2004)
Ingeniera
www.bce.fin.ec
www.nyse.com