SIMULACION

Modelos de
http://www.javeriana.edu.co/decisiones/Julio
sarmien@javeriana.edu.co

Julio A. Sarmiento S.
Profesor - investigador
Departamento de Administracin
Pontificia Universidad Javeriana

Escenarios
Diferentes niveles de
anlisis de riesgo de
un negocio

Sensibilidad
Simulacin
Prdida mxima

Escenarios
Consiste en observar los resultados
de un proyecto, con diferentes
valores en las variables de entrada.
Por ejemplo: Ventas, crecimiento
de ventas, aumento de costos.
Excel trae una potente herramienta para el manejo de
escenarios llamada administracin de escenarios.

Escenarios
1. Definir el nombre de las celdas que desea cambiar en
el escenario: Debe comenzar por una letra y no puede
tener espacios

Escenarios
2. Crear el escenario

Escenarios
2. Crear el escenario

D un nombre al
escenario que desea
crear.

Seleccione las celdas a

las cuales desea
cambiar el valor

Escenarios
2. Crear el escenario

Aparecern las celdas que defini como

cambiantes, con el valor inicial, el cual
ser cambiado por los parmetros
deseados en el escenario

Escenarios
2. Crear el escenario: Se repite la operacin para crear
diferentes escenarios
El escenario queda
almacenado en el
administrador

Escenarios
3. Ver los resultados del escenario

Si elige Mostrar los valores

originales sern cambiados por los del
escenario seleccionado.

Si elige Resumen se crear una hoja

nueva, en donde aparecern los
resultados de los escenarios creados.

Escenarios
3. Ver los resultados del escenario

Este cuadro de dialogo solo aparecer cuando

elija la opcin resmen, elija las celdas de las
cuales quiere ver el reultado

Escenarios
3. Ver los resultados del escenario: Los resultados se
muestran en una nueva hoja llamada Resumen de
escenarios

Sensibilidad
Al cambiar un 1% de una variable,
En qu porcentaje cambia el VPN
(resultado)?
Este anlisis sirve para focalizar los
esfuerzos de pronstico en las
variables ms significativas para el
proyecto.

Probabilidad
Es el nmero de veces que se repite un
resultado cuando sucede un evento especfico.
Supnga un experimento cualquiera, por
ejemplo, el lanzamiento de un dado. El
conjunto de todos los resultados posibles se
llama universo o espacio de la muestra, en este
caso los nmeros de 1 a 6 en el lanzamiento
del dado. Y la probabilidad es el nmero de
veces (frecuencia)
que cae un nmero
especfico, por ejemplo el nmero 3.

Probabilidad
Si se hacen, por ejemplo 100 lanzamientos
(n), de los cuales 16 tuvieron resultado el
nmero 3 en otras palabras, hubo 16
ocurrencias exitosas del resultado deseado
(m). E y P(E) denota la probabilidad de
ocurrencia de dicho resultado; la relacin
entre el nmero de resultados exitosos m y
el nmero de resultados posibles n, es una
medida aproximada de la probabilidad de
ese resultado, es decir:

m 16
P (E ) = =
= 0.16 = 16%
n 100

El valor esperado
El valor esperado o esperanza matemtica es el
promedio ponderado de todos los posibles valores
por sus respectivas probabilidades.
Funcin en Excel: SUMAPRODUCTO

n
rp = X r
i=1 i i
Donde X1 es la porcion expresada en % de
lo que vamos a invertir en un activo respectivo del portafolio
Donde Ri es el retorno histrico del activo a anlizar.
= Sumatoria del producto anterior

Probabilidad
Es el nmero de veces que se repite
un resultado cuando sucede un
evento especfico.

Un ejemplo...
Se le pregunt a 30 personas sobre si estaran dispuestos
a hacer un salto de Bungee Jumping desde el ltimo
piso de la torre Colpatria.

Las respuestas se encuentran en el archivo de Excel:

www.javeriana.edu.co/decisiones/Julio/riesgo.xls
Cul es la probabilidad que al preguntarle a otra
persona conteste que si saltara?

Un ejemplo...

Distribucin de Frecuencia
Resultado
si
no
Total

# de
observaciones
18
12
30

Frecuencia
Relativa
60%
40%
100%

Frecuencia
Acumulada
60%
100%

El valor esperado

El valor esperado o esperanza matemtica es

el promedio ponderado de todos los posibles
valores por sus respectivas probabilidades.

Simulacin Montecarlo
Se simula mltiples ocasiones un evento y se observa su
resultado.
Sirve cuando hay dos o ms variables que se comportan
de manera independiente.
Utiliza los nmeros aleatorios para hacer la simulacin.

Simulacin Montecarlo
Consiste en hacer la Simulacin de algn evento, por
ejemplo: Preguntar a una persona si compra o no
nuestra esponja de fique.
Se trata entonces de no salir a preguntar y en su
lugar usar los nmeros aleatorios.
Imagine que tiene una bolsa con nmeros de 1 a 100.
Recuerde que se defini que el 40% de las personas
dijeron que no, entonces, vamos a asignar los nmeros
de 1 a 40 al NO y del 41 al 100 al SI. Esto
significa, que si sale una bola con el # 16 significa que
se le pregunt a una persona que dijo que NO y si
sale el nmero 89, la persona preguntada dijo que
SI.

Simulacin Montecarlo
Cmo Agrupar informacin: Intevalos
Una manera de visualizar la informacin de
una muestra es tabularla o mostrar la grfica
de los valores obtenidos.
EJEMPLO
Suponga que se hace una muestra 6,400
viviendas de un pas. La muestra indica que en
las viviendas el nmero de habitaciones es de 1,
2, 3, 4, 5 6.

Simulacin Montecarlo
Cmo Agrupar informacin: Intevalos
No de
habitaciones
Intervalo

Intervalo

Frecuencia

Frecuencia
relativa

Frecuencia
acumulada

970

15.16%

15.16%

1575

24.61%

39.77%

1349

21.08%

60.84%

1136

17.75%

78.59%

665

10.39%

88.98%

705

11.02%

100.00%

Total

6400

100.00%

Intervalo: Caracterstica que se usa para dividir las observaciones

Frecuencia: Nmero de observaciones que se repiten dentro de un rango.
Frecuencia relativa: Frecuencia dividida entre el total de observaciones.
Frecuencia acumulada: Nmero de observaciones con un valor inferior o igual
al rango.

Simulacin Montecarlo
Cmo Agrupar informacin: Intevalos

Cuntos intervalos

La respuesta es que esto depende de los

datos que se desee analizar y no deben
ser, ni muchos, ni pocos. Se puede
considerar que entre 5 y 15 intervalos
sera razonable. En cuanto al punto
medio de cada intervalo, es preferible
considerar un nmero entero.

Simulacin Montecarlo
Cmo usar la informacin
disponible para simular?
Formas de usar la
informacin histrica para
simular

Usando
INTERVALOS

Usando la
distribucin de los
datos

Simulacin Montecarlo
80
27
5

SI
NO
NO

Simulacin Montecarlo
Usando INTERVALOS para simular
Promedio

=PROMEDIO(B10:B52)

Mnimo

=MIN(B10:B52)

Mximo

=MAX(B10:B52)

Diferencia
No de clases
Intervalo

=B56-B55
6
=B57/B58

=CONTAR.SI($B$10:$B$52;"<="&B64)
Desde

Hasta

Punto medio

Frecuencia

3,109

3,240

3,174

3,240

3,371

3,305

3,371

3,502

3,436

10

3,502

3,632

3,567

3,632

3,763

3,698

3,763

3,894

3,829

Simulacin Montecarlo
Usando INTERVALOS para simular

Simulacin Montecarlo
Usando INTERVALOS para simular
El aleatorio generado

La columna de la matriz
de intervalos que se
quiere que aparezca
como resultado.

La matriz de resultado
de los intervalos. EN
ESTE ORDEN

Simulacin Montecarlo
Usando INTERVALOS para simular

Otra forma de usar los

intervalos.

Simulacin Montecarlo
Usando INTERVALOS para simular
La distribucin DISCRETA se usa
para simular intervalos

Se va a simular 1 Variable
Se van a hacer 1000
escenarios
Rango donde est la matriz de
intervalos. En este orden.

Simulacin Montecarlo
Cmo Agrupar informacin: Distribucin

La distribucin es la forma cmo se agrupan

los datos de una muestra.

Uniforme

Normal

Simulacin Montecarlo
Cmo Agrupar informacin: Distribucin

Triangular

Lognormal

Simulacin Montecarlo
Usando DISTRIBUCIONES para simular
La distribucin QUE DESEA
PARA SIMULAR

Se va a simular 1 Variable
Se van a hacer 1000
escenarios
Los parmetros variarn
dependiendo del tipo de
distribucin