TECNOLOGIA AVANADA PARA FABRICAR AO E BENEFICIAR VIDAS

Usiminas grau de investimento pela Moody's

Belo Horizonte, 27 de dezembro de 2007 A Moodys Investors Service elevou os ratings de dvida em moeda
estrangeira da USIMINAS - Usinas Siderrgicas de Minas Gerais S.A. e da COSIPA - Companhia Siderrgica Paulista
para Baa3 de Ba1. Simultaneamente, a Moodys atribuiu os ratings de emissor Baa3 em sua escala global e Aaa.br
em sua escala nacional brasileira para a Usiminas, e retirou os ratings corporativos, que foram substitudos pelos
ratings de emissor. A perspectiva dos ratings estvel.
A Usiminas a primeira empresa siderrgica brasileira a receber o grau de investimento pela Moodys. A
Companhia j era grau de investimento pela Standard & Poors e pela Fitch.
Os ratings elevados so:
- US$ 175 milhes de notas em moeda estrangeira com vencimento em 2009 emitidas pela Cosipa, garantidas pela
Usiminas
- US$ 200 milhes de notas em moeda estrangeira seniores sem garantia de ativos reais com vencimento em 2016
emitidas pela Cosipa Commercial Ltd., garantidas solidariamente pela Usiminas e Cosipa
- US$ 500 milhes em notas seniores do Programa de Mdio Prazo sem garantia de ativos reais
A ao reflete a contnua melhora nos ndices de proteo de dvida e da posio de liquidez da Usiminas. Na viso
da Moody's, a Usiminas tem condies de aumentar sua alavancagem para financiar seu programa de
investimentos no valor de US$ 7 bilhes previsto para os prximos anos.
O rating Baa3 da Usiminas suportado por seus custos de produo competitivos em uma base global e pelo
histrico de elevada utilizao da capacidade de produo, bem como pela averso de seu corpo gerencial a riscos.
A perspectiva estvel reflete a expectativa da Moodys de que a Usiminas continuar a apresentar margens
operacionais saudveis enquanto executa seu programa de investimentos com disciplina financeira, que inclui a
manuteno de um ndice de alavancagem medida pela dvida total ajustada pelo EBITDA abaixo de 2.5x,
distribuio moderada de dividendos e liquidez saudvel.

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Usinas Siderrgicas de Minas Gerais S/A USIMINAS uma companhia siderrgica integrada, com receita lquida consolidada de R$ 12,4
bilhes em 2006. O Sistema USIMINAS, possui capacidade de produo anual de 9,5 milhes de toneladas de ao, ocupando posio de
liderana no mercado interno de laminados planos, nos setores automobilstico, de autopeas, mquinas agrcolas e rodovirias, equipamentos
eletro-eletrnicos e tubos de grande dimetro.

Contatos:

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brunofusaro@usiminas.com.br

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