11/08/2015

CPC 12
AJUSTE A VALOR
PRESENTE

UCAM CAMPOS
PROF: MARIA HELENA LOUREIRO ALVES

CPC 12 AJUSTE A VALORE PRESENTE

O QUE AJUSTE A
VALOR PRESENTE?
Trazer um valor que est
previsto para se realizar
em data futura a termos
monetrios de hoje.

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CPC 12 AJUSTE A VALORE PRESENTE

O QUE AJUSTE A VALOR

PRESENTE?
Montante ajustado em funo do
tempo a transcorrer entre as datas da
operao e do vencimento, de crdito
ou obrigao de financiamento, ou de
outra transao usual da entidade,
mediante deduo dos encargos
financeiros respectivos, com base na
tx contratada ou na tx mdia de
encargos financeiros, praticada no
mercado.

CPC 12 AJUSTE A VALORE PRESENTE

AVP de acordo com a Lei 11.638/07:

Art. 183. No balano, os elementos do ativo sero
avaliados segundo os seguintes critrios:
(...)
VIII- os elementos do ativo decorrentes de
operaes de l/p sero ajustados a VP, sendo os
demais ajustados quando houver relevncia.
Art. 184. No balano, os elementos do passivo sero
avaliados de acordo com os seguintes critrios:
(...)
III- as obrigaes, os encargos e os riscos
classificados no PC sero ajustados ao seu VP,
sendo os demais ajustados quando houver
relevncia (Lei 11.941/09).

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CPC 12 AJUSTE A VALORE PRESENTE

MENSURAO A VP => FEITA NO

RECONHECIMENTO INICIAL

VALOR PRESENTE VALOR JUSTO

VP => ATIVOS E PASSIVOS LEVANDO-SE EM

CONSIDERAO O VALOR DO DINHEIRO NO
TEMPO E AS INCERTEZAS A ELES
ASSOCIADOS.
AVP => AUXILIA NA TOMADA DE DECISES

CPC 12 AJUSTE A VALORE PRESENTE

VALOR JUSTO X VALOR PRESENTE

Valor justo o valor pelo qual um ativo
pode ser negociado ou um passivo
liquidado, entre partes
interessadas,conhecedoras do negcio e
independentes entre si, com a ausncia
de fatores que pressionem para a
liquidao da transao ou que
caracterize uma transao compulsria.
Valor presente a estimativa de valor
corrente de um fluxo de caixa futuro, no
curso normal das operaes da entidade.

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CPC 12 AJUSTE A VALORE PRESENTE

VALOR JUSTO X VALOR PRESENTE

AVP: tem como objetivo efetuar o ajuste para
demonstrar o valor presente de um fluxo
de caixa futuro.
Esse fluxo de caixa pode estar representado
por ingressos ou sadas de recursos (ou
montante equivalente; por exemplo, crditos
que diminuam a sada de caixa futuro seriam
equivalentes a ingressos de recursos). Para
determinar o valor presente de um fluxo de
caixa, trs informaes so requeridas:valor
do fluxo futuro (considerando todos os termos
e as condies contratados), data do referido
fluxo financeiro e taxa de desconto aplicvel
transao.

CPC 12 AJUSTE A VALORE PRESENTE

Valor justo: tem como primeiro objetivo demonstrar o

valor de mercado de determinado ativo ou passivo; na
impossibilidade disso, demonstrar o provvel valor que
seria o de mercado por comparao a outros ativos ou
passivos que tenham valor de mercado; na
impossibilidade dessa alternativa tambm, demonstrar o
provvel valor que seria o de
mercado por utilizao do ajuste a valor presente dos
valores estimados futuros de fluxos de caixa vinculados
a esse ativo ou passivo; finalmente, na impossibilidade
dessas
alternativas, pela utilizao de frmulas economtricas
reconhecidas pelo mercado.

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CPC 12 AJUSTE A VALORE PRESENTE

Cenrio:
A entidade efetua uma venda a prazo no valor de $
10.000 mil para receber o valor em parcela nica, com
vencimento em cinco anos. Caso a venda fosse
efetuada
vista, de acordo com opo disponvel, o valor da
venda teria sido de $ 6.210 mil, o que equivale a um
custo financeiro anual de 10%. Verifica-se que essa
taxa igual taxa de mercado, na data da
transao. No primeiro momento, a transao deve
ser contabilizada considerando o seu valor presente,
cujo montante de $ 6.210 mil registrado como
contas a receber, em contrapartida de receita de
vendas pelo mesmo montante. Nota-se que, nesse
primeiro momento, o valor presente da transao
equivalente a seu valor de mercado ou valor
justo (fair value).

CPC 12 AJUSTE A VALORE PRESENTE

Cenrio:

No caso de aplicao da tcnica de ajuste a

valor presente, passado o primeiro ano, o
reconhecimento da receita financeira deve
respeitar a taxa de juros da transao na
data de sua origem (ou seja, 10% ao ano),
Independentemente da taxa de juros de
mercado em perodos subseqentes. Assim,
depois de um ano, o valor das contas a
receber, para fins de registros contbeis,
ser de $ 6.830 mil, independentemente de
variaes da taxa de
juros no mercado.

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CPC 12 AJUSTE A VALORE PRESENTE

Cenrio:
Ao fim de cada um dos cinco exerccios, a
contabilidade dever refletir os seguintes efeitos:
6210
+ 620

6210
X 10%
ANO

VALOR
$ MIL

JUROS
$ MIL

SALDO ATUALIZADO
$ MIL

6.210

620

6.830

6.830

683

7.513

7.513

751

8.264

8.264

827

9.091

9.091

909

10.000

6830+
683

CPC 12 AJUSTE A VALORE PRESENTE

Cenrio:
A aplicao da tcnica de marcao a mercado, apenas
para fins de referncia e comparao, poderia ser
ilustrada com uma situao na qual a taxa de juros
sasse de 10% ao ano, no momento inicial da
transao, para 15% ao ano, no fim do primeiro ano.
Nessa situao, o valor justo das contas a receber,
calculado mediante o ajuste a valor presente nessa
nova data e com a atual condio de mercado, seria
de $ 5.718 mil ($ 10.000 mil/1,154), ou seja, seu valor
justo no fim do primeiro ano bem inferior ao valor
contabilizado com base na tcnica do ajuste a valor
presente.

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CPC 12 AJUSTE A VALORE PRESENTE

Dessa forma, embora no momento inicial o

valor presente e o valor justo de uma
operao sejam normalmente iguais, com
o passar do tempo esses valores no
guardam, necessariamente, nenhum tipo
de relao. Enquanto o valor presente tem
relao com a taxa de juros especfica
intrnseca do contrato, considerando as
condies na data de sua origem, o valor
justo pode sofrer alteraes com o passar
do tempo em decorrncia de condies do
mercado (taxas de juros e outros fatores),
que apenas devem ser consideradas nos
casos em que for aplicvel o reconhecimento
de um saldo pelo seu valor justo.

CPC 12 AJUSTE A VALORE PRESENTE

EFEITOS FISCAIS
Para fins de desconto a VP de ativos e
passivos, a taxa a ser aplicada no deve ser
lquida de efeitos fiscais, e, sim antes dos
impostos.
Os elementos do ativo e do passivo decorrentes
de operaes a l/p, ou de c/p quando houver
efeito relevante, devem ser ajustados a valor
presente com base em taxas de desconto que
reflitam as melhores avaliaes no mercado
quanto ao valor do dinheiro no tempo e os
riscos especficos do ativo e do passivo em
suas datas originais.

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CPC 12 AJUSTE A VALORE PRESENTE

EXEMPLOS:
1- Venda de mercadorias para receber aps
2 anos, no valor de R$ 50.000,00
Tx juros = 2% a.m. = 1,02 24 = 1.6084
VP = 50.000/1.6084 = 31.086,00
Contabilizao:
No ato

Aps um ms

D- Contas a Receber (RLP)50.000

D- Proviso AVP (RLP)- 622,00

D- Despesa com AVP

(resultado)-18.914

C- Receita Financ. de vendas622,00

C- Proviso para AVP (RLP)18.914

C- Receita de Vendas
(resultado)-50.000

50.00031.086

31.086 X
2%

CPC 12 AJUSTE A VALORE PRESENTE

Reconhecimento dos juros ms a ms:

31.086 + 622
= 31.708

1 MS
2 MS
3 MS

31.086 X 0,02 = 622

31.708 X 0,02 = 634
32.342 X 0,02 = 647
E ASSIM POR DIANTE ...

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CPC 12 AJUSTE A VALORE PRESENTE

EXEMPLOS:
2- Compra de mercadorias para pagar aps
2 anos, no valor de R$ 50.000,00
Tx juros = 2% a.m. = 1,02 24 = 1.6084
VP = 50.000/1.6084 = 31.086,00
Contabilizao:
No ato

Aps um ms

D- Mercadoria (AC)-31.086

D- Despesa
Financeira(resultado)- 622,00

D- Proviso AVP (ELP)-18.914

C- Proviso AVP (ELP) -622,00

C- Fornecedores (ELP)- 50.000

50.00031.086

31.086 X
2%

CPC 12 AJUSTE A VALORE PRESENTE

Exerccio:
Considere que todas as operaes seguintes
tenham efeito relevante.
Em 01/07/X0, a empresa KKK Ltda., adquiriu
1.000 un de mercadorias para revenda com
prazo de 12 meses por R$ 1.120,00 ( vista
essas mercadorias custariam R$ 1.000,00).
Em 01/10/X0, um cliente da KKK Ltda.
comprou 500 un a prazo (6 meses) por R$
1.060,00 ( vista custariam R$ 1.000,00).
Apenas com relao essa transao, o
lucro lquido da empresa KKK foi de:
(desconsidere qualquer tributao)

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CPC 12 AJUSTE A VALORE PRESENTE

RESPOSTA:
Valor
vista
EM 01/07/X0: COMPRA
D- Mercadoria (AC) -------------1.000
D- Juros a apropriar (RPC)------120
C- Fornecedores (PC)------------1.120
EM 01/10/X0: VENDA
D- Clientes (AC)-------------------1.060
C- Receita (resultado)------------1.060 Valor a
prazo
D- CMV (resultado)---------------500 (1.060)
C- Mercadoria (AC) --------------500 (-)Valor
vista 1.000
D- Juros (resultado)---------------60
C- Juros a apropriar (RAC)------60

CPC 12 AJUSTE A VALORE PRESENTE

Juros da compra
120 (12 m)
6 m de juros = 60

RESPOSTA:
Em 31/12/X0:
D- despesa com juros (resultado)------60
C- juros a apropriar (RPC)---------------60

D- Juros a apropriar (RAC)----------------30

C- Receita com juros (resultado)---------30
Juros da venda 60 (6 m)
3 m de juros = 30

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CPC 12 AJUSTE A VALORE PRESENTE

RESPOSTA:
DRE
Vendas-----------------1.060
(-) Juros-------------------(60)
RL------------------------1.000
(-)CMV---------------------500
LB---------------------------500
Receita com juros---------30
(-) Despesa com juros----(60)
LL-----------------------------470

Redutor da
venda

Ganho por 3
meses na
venda

Perda por 6
meses na
compra

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