ESTRUTURA DO ATIVO

O ativo representa os bens e direitos que a empresa possui, dividido em trs grupos.
CIRCULANTE
Ativo de curto prazo, grupo de conta que registra as disponibilidades (Caixa e Bancos,
Aplicaes Financeiras, Duplicatas a Receber e Estoques) que a empresa ir receber ou
realizar no prazo mximo at o final do exerccio seguinte a partir da data do Balano.
REALIZVEL LONGO PRAZO
Ativo que sero recebidos ou realizados a partir do ms subseqente ao do trmino do
exerccio seguinte.
Principais contas: Crditos de Coligadas/Controladas
PERMANENTE
Estes ativos no esto disponveis para venda principais contas: (Investimentos em
Coligadas e Controladas), Imobilizado (Mquinas, Equipamentos, Veculos, Mveis,
Terrenos, Edifcios, etc.).
Ou seja, cada um dos trs grupos do Ativo possuem prazos diferentes para transform-lo
em dinheiro. As contas mais relevantes do Ativo Circulante so Disponibilidades,
Duplicatas a Receber e os Estoques, pois elas so de curto prazo, normalmente tem maior
liquidez, utilizada para garantir o pagamentos das despesas.
ESTRUTURA DO PASSIVO
O Passivo representa as obrigaes que a empresa possui divido em trs grupos.
CIRCULANTE
Obrigaes que a empresa deve pagar no prazo mximo at o final do exerccio seguinte a
partir da data do Balano.
Principais contas: Fornecedores, Salrios e Encargos, Impostos a Pagar, Emprstimos
Bancrios, Contas a Pagar, Adiantamentos de clientes e Imposto de Renda.
REALIZVEL LONGO PRAZO
Obrigaes que tem vencimento a partir do ms subseqente ao do trmino do exerccio
seguinte.
Principais contas: Financiamentos, Impostos Parcelados,\l "

Dvidas de Concordata.

PATRIMNIO LQUIDO(Capital)
Recursos que so disponibilizados pelos dos scios para a formao da empresa e eu
permanecem para uso da empresa. Principais contas: Capital Social, Reservas de Capital,
Reservas de Lucros e Lucros Acumulados.
ESTRUTURA DA DEMONSTRAO DE RESULTADOS
A Demonstrao de Resultados feita com o objetivo de demonstrar os resultados, isto ,
lucro ou prejuzo. Para isto, somam-se as receitas e diminuem-se as despesas ou custos,
obtendo assim os resultados.
FONTES DE RECURSOS
So todas as RECEITAS, tais como Receitas de Vendas, Receitas Financeiras e, quando for
o caso, Equivalncia Patrimonial.
Atravs dessas contas pode-se verificar se a empresa teve lucro ou prejuzo.
Quanto maior o lucro melhor a capacidade de investir em seus ativos.
APLICAES DE RECURSOS
So todas as DESPESAS ou CUSTOS, tais como: Custos das Mercadorias Vendidas,
Custos Produtos Vendidos, Despesas Operacionais (com Vendas, Administrativas e
Financeiras), Proviso Imp. Renda e, quando for o caso, Equivalncia Patrimonial.
TIPOS DE BALANO
LEGISLAO SOCIETRIA: o tipo utilizado por todas as empresas LTDA. e S.A. de
Capital Fechado. o tipo mais comum e o mais encontrado. Estas empresas apresentam
seus Balanos com valores nominais de cada perodo do balano.
CORREO INTEGRAL ou MOEDA CONSTANTE: a forma obrigatria para S.A. de
Capital Aberto (empresas com aes negociadas em Bolsa de Valores ou com debntures
emitidas).Estas empresas publicam seus Balanos atualizando todos os valores para a
moeda da data do ltimo Balano.
NENHUM TIPO: micros empresas e Pequeno porte no so obrigadas a manter
escriturao contbil normal., lucro presumido podem ou no apresentar Balano. Caso no
tenham Balano so obrigadas a fazer fluxo de caixa mensal, onde registrado tambm, o
movimento bancrio.
ANLISE VERTICAL
O principal objetivo da Anlise Vertical demonstrar a importncia de cada conta na
demonstrao financeira a que pertence, a tcnica mais simples e tambm a mais
completa para anlise de Balano.
ANLISE HORIZONTAL
Atravs desta tcnica possvel avaliar e acompanhar a evoluo das Receitas e das
Despesas, bem como dos investimentos realizados dentro de uma srie de exerccios, ou

seja, a anlise horizontal compara percentuais ao longo de perodos, ao passo que a anlise
vertical compara-os dentro de um mesmo perodo. Esta comparao feita olhando-se
horizontalmente atravs dos anos nas demonstraes financeiras e nos indicadores

Anlise Vertical e Horizontal

BALANO PATRIMONIAL
ATIVO
Contas
Ano 2012
AV
AH
Ano 2011
AV
AH
Ativo Circulante
3.378.317
62,85%
53,33%
2.203.259
58,09%
100%
Ativo No Circulante
1.997.062
37,15%
25,62%
1.589.753
41,91%
100%
Total do Ativo
5.375.379
100%
41,72%
3.793.012
100%
100%
PASSIVO
Contas
Ano 2012
AV

AH
Ano 2011
AV
AH
Passivo Circulante
2.414.712
44,92%
89,43%
1.274.719
33,61%
100%
Passivo No Circulante
1.654.570
30,78%
30,48%
1.268.048
33,43%
100%

Patrimnio Lquido
1.306.097
24,30%
4,47%
1.250.245
32,96%
100%
Total do Passivo
5.375.379
100%
41,72%
3.793.012
100%
100%
DRE
CONTAS
ANO 2012
AV
AH
ANO 2011
AV
AH

RECEITA LQUIDA
6.345.669
100%
100%
5.591.374
100%
100%
Custos dos produtos Vendidos
-1.868.045
29,44%
12%
-1.666.300
29,80%
100%
LUCRO BRUTO
4.477.624
70,56%
14%
3.925.074
70,20%
100%
(DESPESAS) RECEITAS OPERACIONAIS

Despesas c/ vendas
-2.212.205
34,86%
13%
-1.952.740
34,92%
100%
Administrativas e gerais
-772.688
12,18%
14%
-680.730
12,17%
100%
Participao dos colaboradores nos resultados
-90.799
1,43%
201%

-30.168
0,54%
100%
Remunerao dos administradores
-20.739
0,33%
120%
-9.443
0,17%
100%
Outras receitas (despesas) operacionais, lquidas
-11.643
0,18%
-82%
63.077
1,13%
100%

LUCRO OPERACIONAL ANTES DO RESULTADO OPERACIONAL

1.369.550
21,58%
4%
1.315.070
23,52%
100%
Receitas financeiras
161.808
2,55%
32%
122.698
2,19%
100%
Despesas financeiras
-255.258
4,02%
28%
-200.038
3,58%
100%

LUCROS ANTES DO IMPOSTO RENDA E DA CONTRIBUIO SOCIAL

1.276.100
20,11%
3%
1.237.730
22,14%
100%
Imposto de renda e contribuio social
-414.878
6,54%
2%
-406.829
7,28%
100%
LUCRO LQUIDO DO EXERCCIO
861.222
13,57%
4%
830.901
14,86%
100%
Situao da Empresa conforme as Anlises Vertical e Horizontal
Conforme anlise vertical e horizontal verifica-se que em comparao ao ano de 2011em
relao ao ano de 2012 nas contas do Balano Patrimonial destaca-se o aumento
significativo no Ativo Circulante de 4,76% evidenciando o aumento da capacidade de
transformao dos ativos em dinheiro, facilitando assim o cumprimento das obrigaes.
Referente ao Passivo houve aumento de 11,31% no Passivo Circulante no ano de 2012 em
comparao ao ano de 2011 demonstrando que as maiores obrigaes da empresa so de
curto prazo e findam no final exerccio seguinte. Sendo assim pode-se verificar que a
empresa tem alta liquidez e maior endividamento a curto prazo.Nas contas de resultado
verifica-se aumento significativo nas receitas e despesas obtendo assim lucro lquido menor
no ano de 2012 em comparao ao ano de 2011.

Tcnicas de Anlise por ndices

NDICES ECONMICO-FINANCEIROS
As ferramentas primrias para anlise financeira so os ndices financeiros, A anlise das
demonstraes financeiras dedica-se ao clculo de ndices, de modo a avaliar o
desempenho passado, presente e projetado da empresa, seja comparativamente com
padres do ramo em que atua, seja numa anlise de srie temporal (comparao entre o

desempenho atual e o desempenho passado da empresa, visando determinar suas tendncias

presentes e futuras).
Permitem a inter-relao entre vrias contas das demonstraes financeiras da empresa,
facilitando que esta seja analisada sob vrios ngulos. Destaca-se, no entanto, que para uma
melhor avaliao da empresa, conveniente que seus indicadores sejam comparados com
os de outras empresas do mesmo setor de atuao (ramo de atividade), alm de
relacionados entre si.
Clculos e Anlises por ndices
Estrutura
Endividamento:
2012
75,70%
2011
67,03%
Composio do endividamento:
2012:
59,34%
2011:
50,13%

Imobilizao do PL:
2012:
(
94,98%
2011:
77,03%
Imobilizao dos recursos no correntes:
2012:

41,90%
2011:
38,24%

Liquidez
Liquidez seca:
2012:
1,10
2011:
1,18
Liquidez corrente:
2012:
1,39
2011:
1,72

Liquidez Geral:
2012:
1,32
2011:
1,491
Rentabilidade
Rentabilidade de giro do ativo:
2012:
2011:

1,474
Margem Lquida:
2012:
13,57%
2011:
14,86%
Rentabilidade do Ativo:
2011:
21,91%
2012:
16,02%
Rentabilidade do Patrimnio
Liquido:
2012:
67,38%
2011:
65%
Patrimnio lquido mdio:
2012/2013
PLM =1.278.171
ndice de dependncia bancria
Financiamento do Ativo:
2012:

43,24%
2011:

31,28%
Participao de instituio de crdito no endividamento:
2012:
32,56%
2011:
40,02%
Financiamento do ativo com participao de instituio financeira:
2012:
29,58%
2011:
7,66%
Giro do Ativo comparado de 2011 a 2012, significa que em 2012 as vendas aumentaram, j
a margem liquida o percentual diminuiu de 2011 para 2012, na rentabilidade do ativo a
evoluo da lucratividade de 2011 para 2012 aumentou de 16,02% para 21,91%.
O patrimnio liquido obteve um lucro de 2,38% a mais , no ano de 2012, tendo assim um
percentual de lucro liquido mdio R$1.278.171,00 em relao aos seus recursos prprios.
CONCLUSO
Analisando a situao econmica e financeira da empresa podemos observar que atravs
dos ndices obtidos atravs das demonstraes financeira (Balano Patrimonial e
Demonstrao de Resultado e Exerccio), denota-se conforme j verificado nas anlises
verticais e horizontais que houve aumento significativo nas Contas do Ativo Circulante e
Passivo Circulante, pode-se verificar nos ndices de endividamento que cresceu 8,67% e
9,21% na composio do endividamento ndice este que utiliza o Passivo Circulante para
composio do resultado. Verifica-se tambm aumento na imobilizao do Patrimnio
Lquido refletindo na queda da liquidez da empresa em comparao ao ano anterior, e
apesar do aumento das receitas houve queda no Lucro Lquido, porem maior rentabilidade e

capacidade de giro demonstrando que a empresa reduziu as obrigaes de longo prazo.

ANALISE VERTICAL - DRE

DEMONSTRAO DE RESULTADO

2011
R$

RECEITA OPERACIONAL BRUTA

RECEITA OPERACIONAL LQUIDA
Custos dos produtos e servios vendidos
LUCRO BRUTO

ATIVO
CIRCULANTE
NO CIRCULANTE
Total do Ativo

2012
A.V.

R$

ANALISE HORIZONTAL - BALANO PATRIMONIAL

2011
R$
A.V.
A.H.
R$

3.378.317
62,85%
53,33%
1.997.06237,15
25,62
5.375.379100%
41,72%

ANALISE HORIZONTAL - DRE

DEMONSTRAO DE RESULTADO
2011
R$
A.H.
Lucro antes do resultado operacional

Receitas Financeiras
Despesas Financeiras

A.V.

4.477.624 70,56% 3.925.074 70,20%

6.345.669100%
5.591.374100%
-1.868.045 29,44% -1.666.300 29,80%
4.477.624 70,56% 3.925.074 70,20%

2012
A.V.

2.203.25958,09
1.589.75341,91
3.793.012100%

2012
R$

A.H.

1.369.550

21,58%

1.315.070

23,52

161.808

2,55%

122.698

2,19%

-255.258

4,02%

-200.038 3,58

A.H.
100%
100%
100%

ATIVO

2011

2012

R$

CIRCULANTE

A.V.
3.378.31762,85

A.V.
2.203.25958,09

NO CIRCULANTE

1.997.06237,15

1.589.75341,91

Total do Ativo

5.375.379100%

3.793.012100%

PASSIVO

2011
R$

R$

2012
A.V.

R$

A.V.

CIRCULANTE

2.414.712

44,92% 1.274.719

33,61%

NO CIRCULANTE

1.654.570

30,78% 1.268.048

33,43%

Total do Passivo

4.069.282

75,70%

2542,767

67,04