Papel de la Autoridad y Marco Legal Per

- Estructura orgnica de la SBS

- Marco Legal
- Posibles Causas de la Informalidad Financiera
- Caractersticas
- Opciones de Solucin
- Desarrollo de las Micro Finanzas en el Per
El Per, un pas azotado por problemas sociales complejos, tambin soport
experiencias de estafas piramidales emblemticas. El caso CLAE fue famoso. La
Superintendencia de Bancos, Seguros y AFPs consider que las posibles causas de la
informalidad financiera en su pas tienen que ver con la intensa actividad financiera
informal, la reduccin en el ingreso, la reduccin del empleo, la deficiente educacin
del usuario financiero, la inflacin, la recesin y la poca aversin al riesgo. En ese
escenario, la gente no tiene temor de participar en estructuras riesgosas.
Estructura orgnica de la SBS
El ente regulador cuenta con reas que supervisan a actividades informales. Una es
la Superintendencia Adjunta de Micro Finanzas y Banca de la que depende el rea
especfica de Inspecciones y es la encargada de la supervisin in situ de todo el
sistema financiero, incluido el informal. Otra es la Gerencia de Productos y Servicios
al Usuario, dedicada exclusivamente a culturizar a todo cliente que acude al sistema
financiero. Y, finalmente, la Unidad recientemente creada es la de Inteligencia
Financiera que aplica una serie de tcnicas y acciones que tienden a sorprender in
fraganti al estafador.
Marco Legal
Pese a que Per adoleca de mecanismos legales para atacar de modo ms eficiente
la informalidad financiera, al presente se reconocen avances en la lucha contra estos
ataques al sistema formal y en el cumplimiento de su responsabilidad de regular y
supervisar el sistema financiero peruano.
Posibles Causas de la Informalidad Financiera y sus caractersticas
Identificadas las posibles causas de Actividad Econmica Informal en el Per, algunas
de sus caractersticas principales son:
Elevadas tasas de inters. Desleal con el sistema financiero formal que paga entre 4
y 7% anual mientras la informalidad paga entre 80 y 100% anuales.
Ubicacin estratgica de locales. Con la experiencia de

CLAE, podemos concluir que las oficinas no estn ubicadas en lugares muy visibles ni
transitados.
Infraestructura poco aparente, improvisada.
No manejan software sofisticado.
Depsitos a muy corto plazo; por tanto, voltiles. Inclusive hay depsitos grandes a
10 o 15 das.
Mercado segmentado y personalizado. La informalidad pocas veces se dirige a
sectores o grupos corporativos.
Difusin mediante folletera, Internet.
Entidades que carecen de respaldo patrimonial.
Comentario:
La Unidad de Inteligencia Financiera del Per, en su intervencin a CLAE, descubri
que el dinero ilcito, informal y para lavado de activos, era guardado en habitaciones.
No existan bvedas especiales ni mucho menos. Descubri tambin que en cada
habitacin haba entre 10 y 15 millones de dlares bombeados (por el tiempo de
permanencia en esos lugares y sin la rotacin necesaria) por la forma en que
manejaban los fondos captados.
La captacin informal que hizo el CLAE (Centro Latinoamericano de
Asuntos Especiales) trajo serios problemas econmicos y sociales al Per.
Se registraron casos de los fruteros que recurrieron a CLAE por montos de ms de un
milln de dlares, por pocos das y a un inters elevadsimo, que les permiti hacer
grandes negocios; rentables, por supuesto.
Caso Clae
Una de las sorpresas fue encontrarse con personas de altos niveles implicadas en la
pirmide. De la masa dineraria que se manejaba, aproximadamente un 70%
corresponda a esas personalidades y solamente un 30% a un segmento popular que
fue, precisamente, el que sala a las calles para protestar contra la autoridad a la hora
de la intervencin o el cierre.
Per sufri casos dramticos: ataques cardiacos, suicidios, divorcios, entre otros
dramas. En la intervencin de CLAE se pudo arquear y recuperar alrededor de 35
millones de dlares.
La Superintendencia y el gobierno consideraron la conveniencia de abrir CLAE por
seis das para devolver dineros a esa masa social, la ms atomizada. Era una forma
de evitar que esa gente que peda su dinero salga a las calles. La idea fue que el
retiro bsicamente est centrado en esta masa social y que -en trminos dinerariosno significaba mucho en relacin al total pero, definitivamente era el que representaba
un conflicto social fuerte.

Re abierta CLAE, sobrevino la gran sorpresa: los 35 millones desaparecieron en un

da, pues fueron retirados por las grandes autoridades del pas.
Respecto al estado del proceso, CLAE pas a una liquidacin judicial. Sali de la
competencia de la SBS pero la gente an se paraba frente a las puertas de la SBS
interfiriendo en sus labores diarias. En 1993, la Superintendencia de Banca, Seguros y
AFPs, clausur los locales de CLAE.
Los activos de esta empresa eran cuantitativamente fabulosos.
Supuestamente, tenan inversiones en bonos pblicos con acciones en las mejores
empresas, como en una aceitera, por ejemplo. En un viaje por varios pases europeos
para verificar si sus inversiones eran ciertas, las autoridades peruanas descubrieron
que, en realidad, no exista ningn valor ni ttulo que acrediten esas inversiones. En
fondos disponibles, Caja, no registraban nada. En activos fijos, no haba nada.
El manejo lo hacan en forma criolla. Con simples recibos,
CLAE prestaba a sus clientes millones de dlares para devolver en unos pocos das.
No haba libros ni controles, lo que lleva a calcular que no se han manejado solamente
360 millones de dlares.
El nombre de Centro Latinoamericano de Asuntos Especiales no tena, en realidad,
ninguna relacin con lo que en la prctica ejerca.
Carlos Manrique Carreo, evangelista, fue preso por 10 aos. Lo curioso fue que este
seor sali de la crcel y se dio modos de utilizar variados mecanismos para volver a
captar dinero. Claro, volvi a la crcel.
Unos 160 mil ahorristas fueron estafados. Se supo que esta empresa administr al
menos US$. 360 millones provenientes, sobre todo, de indemnizaciones de
empleados pblicos.
Opciones de Solucin
Con este diagnstico, tambin las autoridades de regulacin del
Per plantean posibles soluciones que pasan por:
Desarrollo de las micro finanzas que sirven muchsimo para convertirlas de
informales a formales. En el Per, las micro finanzas tienen un crecimiento sostenido y
supervisado.
Fomento del sistema cooperativo. Per todava carece de las suficientes
regulaciones para intervencin directa del ente regulador en su misin de precautelar
los depsitos del pblico.
Aunque en el sistema cooperativo no tiene depositantes, sino socios cooperativistas,
son alrededor de mil cooperativas que requieren la norma.
Potenciar las acciones de deteccin de la UIF insertada a la
SBS desde 2007. Cuenta con personal calificado y se especializa en la investigacin
de lavado de activos y personal antiterrorista, como flagelos que se dan en varios

pases y ante los que la Superintendencia est atenta. En el Per, el lavado de activos
es preocupante.
Formalizacin de la propiedad.
Mayor difusin de los riesgos que implica operar con personas que no cuentan con
autorizacin SBS.
Para combatir la informalidad, el fomento a la microempresa es importante en la
economa peruana que tiene una poblacin de 28.2 millones de habitantes, una
participacin econmicamente activa de 15.2 millones y un PIB de
U$S. 109.000.
Las PYMES contribuyen con ms del 40% del PIB y emplean a ms del 80% de la
PEA.
CLAE (1993)
Cien por ciento de intereses sobre los depsitos. Por varios aos, el llamado Centro
Latinoamericano de Asesoramiento Empresarial
(CLAE) en el Per, logr lo que ningn banco o financiera poda hacer: pagar 100%
de intereses anuales sobre los depsitos.
Bajo la direccin de Carlos Manrique Carreo, el CLAE estableci con eficacia
mecanismos extralegales para garantizar el cobro de los prstamos a travs de un
sistema que llegaba a utilizar, en algunos casos, hasta la fuerza bruta. La prosperidad
del negocio era evidente. Tanto as que corri el rumor que envolva al CLAE en una
trama de lavado de dinero proveniente del narcotrfico.
Unos 160.000 peruanos le confiaron su dinero a Manrique.
Se le acus de estafar unos 360 millones de dlares provenientes, sobre todo, de
indemnizaciones de empleados pblicos.
Los intereses eran puntualmente pagados a los clientes antiguos; claro!, con el dinero
de los nuevos ahorristas.
Una tpica pirmide que, ante los altos intereses que pagaban a los primeros,
rpidamente entr en una etapa crtica en la que los nuevos ingresos ya no
alcanzaban.
Nadie fiscalizaba las actividades de Carlos Manrique, as que eso le permita
manejarse cmodamente para establecer paralelamente una red empresarial con
testaferros que le manejaron el dinero ajeno como propio, haciendo colocaciones en
diversos bancos del extranjero. Las empresas fantasmas creadas por Manrique y sus
cmplices aparentaban la misma solidez econmica del empresario, y gozaban de la
buena imagen de CLAE.
La Superintendencia de Banca y Seguros de Per intervino la denominada financiera
29 de abril de 1993 y clausur todos sus locales.

Manrique fue acusado por estafa, defraudacin y apropiacin ilcita.

Tras permanecer varios meses en la clandestinidad fue detenido y purg condena
hasta el 2001. Tras poco tiempo libre, se postul al
Congreso. No fue elegido.
Informalidad Financiera
La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP del Per considera que el caso CLAE
corresponde a informalidad financiera, junto a otros dos casos recientes referidos a
INVERPLAN donde se incautaron decenas de miles de soles, en sus locales del
Cercado de Lima, Chosica y Los Olivos y Broker Market Internacional que habra
llegado a captar hasta US$ 100 mil dlares diarios.
Bibliografa:
Estafas piramidales, lecciones aprendidas
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero
ASFI - BOLIVIA (2009)