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El estado de cambios en el patrimonio neto

Se trata de un estado completamente nuevo que constituye una de las grandes


novedades en relacin con la informacin a suministrar a travs de las cuentas
anuales.
Se divide en dos partes:

Estado de ingresos y gastos reconocidos.


Estado total de cambios en el patrimonio neto.

El estado de ingresos y gastos reconocidos recoge los cambios en el patrimonio


neto derivados de las siguientes operaciones.

Resultado del ejercicio de la cuenta de Prdidas y ganancias.


Los ingresos y gastos imputados directamente en el patrimonio
neto de acuerdo con las normas de registro y valoracin contenidas en el
PGC, entre los que podemos citar los siguientes:
o Ingresos y gastos de activos financieros disponibles para la venta.
o Ingresos y gastos por pasivos a valor razonable con cambios en el
patrimonio neto.
o Otros ingresos y gastos imputados directamente al patrimonio neto
tales como deterioro o reversiones del deterioro de determinadas
participaciones y valores representativos de deuda de empresas del
grupo o asociadas.
o Ingresos y gastos por coberturas de flujos de efectivo.
o Ingresos y gastos por cobertura de inversin neta en el extranjero.
o Diferencias de conversin.
o Ingresos por subvenciones de capital.
o Ingresos y gastos derivados del efecto impositivo imputados
directamente al patrimonio neto.

o
o

Transferencias a la cuenta de Prdidas y ganancias, segn lo dispuesto en


el texto del PGC. En este apartado se deben incluir los ingresos y gastos
que han sido imputados directamente al patrimonio neto, y que
posteriormente han sido traspasados a la cuenta de Prdidas y ganancias,
entre los que cabe citar los siguientes:

Transferencias de ingresos y gastos de activos financieros disponibles para la


venta.
o Transferencias de ingresos y gastos por pasivos a valor razonable
con cambios en el patrimonio neto.
Transferencias de ingresos y gastos por coberturas de flujos de efectivo.
Transferencias de ingresos y gastos por cobertura de inversin neta en el
extranjero.

o
o
o

Transferencias de diferencias de conversin.


Transferencias de subvenciones de capital.
Transferencias de ingresos y gastos derivados del efecto impositivo.
Estado de cambios en el capital neto de trabajo
El capital neto de trabajo es la diferencia obtenida al comparar el total de activos
corrientes, en una fecha determinada, con el total de pasivos, tambin circulantes
o de corto plazo. El resultado de dicha comparacin seala los recursos con los
cuales la empresa atiende sus actividades operacionales y financieras, sin tener
que acudir a fondos extraordinarios.
Conocer e identificar, pues, los cambios en los componentes del capital neto de
trabajo son de extrema importancia para los administradores de una empresa por
las siguientes razones, entre otras:
a) Identificar la necesidad de obtener recursos mediante pasivos a largo
plazo para poder financiar las operaciones corrientes;
b) La falta de capital de trabajo puede afectar el acceso a recursos nuevos
para el desarrollo normal de las actividades del ente econmico;
c) Existe una opinin generalizada respecto a que, en la medida en que los
activos corrientes superen a los pasivos corrientes, la empresa estar en
mejores condiciones para atender oportunamente sus obligaciones, lo que
permite mejores condiciones de negociacin con proveedores y otros
suministradores de bienes, servicios y recursos financieros.
Finalmente, es importante recalcar que los conceptos "Capital de trabajo" y
"Capital neto de trabajo" se interpretan de manera distinta, pues la diferencia entre
activos y pasivos corrientes corresponde al capital neto de trabajo propiamente
dicho, en tanto que el total de los activos corrientes es el capital de trabajo.

Flujo de fondos:
Consiste en un informe en el cual se presentan las entradas y salidas de dinero
que se realizaron en diversos perodos de tiempo (ejemplo: meses) de una
organizacin.

Bsicamente se trata de una planilla en la cual para cada perodo se detallan:

el saldo inicial de caja


los ingresos y egresos de dinero
el resultado del perodo
el saldo final de caja

Los fondos usualmente incluyen, adems de dinero en efectivo, depsitos


bancarios, cheques y otros activos de elevada liquidez.
El flujo de fondos tiene varias utilidades:

Brinda un pantallazo general de la situacin de liquidez de la empresa, y de


sus necesidades de financiamiento externo.
Sirve para calcular la tasa interna de retorno o el valor actual neto. En la
evaluacin de proyectos de inversin, se realiza una estimacin de un flujo
de fondos futuro. En una empresa en marcha se pueden calcular los
valores de esas variables con datos reales.

De acuerdo a la finalidad del informe, se pueden obtener varios flujos de fondos:

El flujo de fondos operativo: entradas y salidas de efectivos debido a la


actividad principal de la empresa.
Flujo de fondos de capital: venta de activos de largo plazo, inversiones,
adquisiciones de activos de largo plazo, etc.
Flujo de fondos financiero: entradas y salidas de dinero debido a la emisin
o adquisicin de deuda, acciones, participaciones, dividendos, etc.
Flujo de fondos general: incluye los tres flujos de fondos anteriores.

Flujo de caja:
Flujo de caja son los flujos de entradas y salidas de caja o efectivo, en un perodo
dado.
El flujo de caja es la acumulacin neta de activos lquidos en un periodo
determinado y, por lo tanto, constituye un indicador importante de la liquidez de
una empresa.

El estudio de los flujos de caja dentro de una empresa puede ser utilizado para
determinar:

Problemas de liquidez.
Para analizar la viabilidad de proyectos de inversin.
Para medir la rentabilidad o crecimiento de un negocio.

Algunas funciones del flujo de caja son:

A travs del flujo de caja se contabiliza el volumen de ingresos y egresos


que genera su negocio.
A travs del flujo de caja es posible determinar con qu fondos se cuenta o
cunto se necesita o hace falta para una utilizacin futura.
Por medio del flujo de caja se mejora la rentabilidad de su empresa, pues
se cuenta con la informacin necesaria para saber actuar frente a las
emergencias o adversidades que se presenten en el camino, as como las
oportunidades de inversin.
Con el flujo de caja las empresas pueden cubrir ciertos requerimientos u
obligaciones del da a da, como por ejemplo el pago a un proveedor o el
pago a entidades bancarias.