UNIVERSIDAD DE GUADALAJARA

CENTRO UNIVERSITARIO DE LOS ALTOS

DIVISIN DE ESTUDIOS EN FORMACIONES SOCIALES

Licenciatura:
ADMINISTRACIN

Unidad de aprendizaje por objetivos

FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS DE INVERSIN

DRA. GIZELLE GPE. MACIAS GONZLEZ

Presidente de la Academia de Especialidades en Finanzas e
Impuestos

DR. ROGELIO MARTNEZ CRDENAS

Jefe del Departamento de Estudios Organizacionales

UNIVERSIDAD DE GUADALAJARA
FORMATO GENERAL
PROGRAMA DE ASIGNATURA

FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS DE

INVERSIN

NOMBRE DE MATERIA

AD 130

CDIGO DE MATERIA

ESTUDIOS ORGANIZACIONALES

DEPARTAMENTO

BSICA COMN

REA DE FORMACIN

CENTRO UNIVERSITARIO DE LOS ALTOS

CENTRO UNIVERSITARIO

CARGA HORARIA TEORA

20

CARGA HORARIA PRCTICA:

60

CARGA HORARIA TOTAL

80

CRDITOS

7
CURSO - TALLER

TIPO DE CURSO
NIVEL DE FORMACIN
PROFESIONAL

LICENCIATURA
ADMINISTRACIN

P.E. PARTICIPANTES

ELABOR
PREREQUISITOS
FECHA DE ACTUALIZACIN

ACADEMIA DE ESPECIALIDADES EN FINANZAS E

IMPUESTOS
NINGUNO
ENERO DE 2012
2

OBJETIVO GENERAL
Proporcionar a los alumnos las herramientas fundamentales para la formulacin de un proyecto
de inversin as como los elementos para su evaluacin financiera, tomando en cuenta que
este es un curso integrador en el que se renen los conocimientos de otras disciplinas para la
realizacin de un proyecto global.

OBJETIVOS ESPECFICOS

Proporcionar los conceptos bsicos para la integracin de un estudio de mercado, de

viabilidad tcnica y de costo-beneficio.

Desarrollar la capacidad y la habilidad para la evaluacin financiera de un proyecto de

inversin aplicando tcnicas universales.

Adquirir los conocimientos sobre la preparacin previa para realizar el anlisis y

evaluacin, tanto de empresas en operacin, as como de nuevos proyectos de
inversin, con base en los estados financieros.

Contar con los elementos de juicio suficientes para manifestar acerca de la empresa en
operacin cules son sus debilidades, es decir si requieren financiamiento con apoyo a
su capital de trabajo.

Conocer las principales tcnicas de evaluacin financiera

Determinar la necesidad de nuevas aportaciones de accionistas para dar ms solidez a

la empresa o manejarlo va crdito bancario para nuevas inversiones que se requieran
ya que los recursos propios generados no son suficientes.

Tener la capacidad para opinar acerca de la viabilidad, rentabilidad y recuperacin de

una inversin con el fin de que el inversionista tome la decisin de llevar a cabo el
proyecto o ampliacin conveniente.

CONTENIDO TEMTICO
FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS DE INVERSIN

UNIDAD I DEFINICIN, CLASIFICACIN E IDENTIFICACIN DE LOS PROYECTOS

DE INVERSIN.
1.1
1.2
1.3
1.4

Definicin y conceptualizacin de un proyecto de inversin.

Importancia de un proyecto.
Tipos de proyecto.
Seleccin de proyectos identificados.

UNIDAD II DEFINICIN DEL PERFIL DEL PROYECTO

2.1
2.2
2.3
2.4

Origen y antecedentes de un proyecto.

Etapas principales de un proyecto.
Elementos que componen un proyecto.
Elaboracin de trminos de referencias para la determinacin del proyecto.

UNIDAD III. ESTUDIO DE MERCADO

3.1 Objetivo del estudio de mercado.
3.2 Elementos bsicos en el estudio del mercado: mercado, demanda, oferta,
consumo y precios.
3.3
Acopio de informacin para el estudio de mercado.
3.4
Anlisis de la demanda.
3.5
Anlisis de la oferta.
3.6
Proyeccin de la demanda potencial.
3.7
Estudio de precios, promocin, prestaciones y servicios tcnicos y
comerciales.
UNIDAD IV. ESTUDIO TCNICO E INGENIERA DEL PROYECTO
4.1 Abastecimiento (materia prima y materiales diversos)
4.2 Diseo de la planta y maquinaria
4.3 Capacidad instalada y su aprovechamiento
4.4 Aspectos ecolgicos y evaluacin del impacto ambiental.

UNIDAD V. BASES DE FORMULACIN (ESTADOS FINACIEROS SEGN NIFS)

5.1 Informacin bsica para el estudio financiero.
5.2 Determinacin de inversin en activos fijos (calendario de inversin y mtodos).
5.3 Determinacin del capital de trabajo (calendario de inversin y mtodos).
5.4 Estimacin de costos y presupuestos de operacin (calendario de inversin y
mtodos).
5.5 Anlisis del punto de equilibrio.
5.6 Estados financieros proyectados.
UNIDAD VI FUENTES DE FINANCIAMIENTO
6.1 Financiamiento bancario
6.1.1. A corto plazo
6.1.1.1. Prstamos quirografarios.
6.1.1.2. Prstamos directos con garanta colateral.
6.1.1.3. Prstamos prendarios.
6.1.1.4. Remesas
6.1.1.5. Crditos simples o con cuenta corriente
6.1.1.6. Crditos comerciales
6.1.1.7 Aceptaciones bancarias
6.1.2. A largo plazo
6.1.2.1. Crdito de habilitacin o avo
6.1.2.2. Crdito refaccionario
6.1.2.3. Crditos con garanta hipotecaria
6.1.2.4. Crdito hipotecario industrial
6.1.2.5. Apertura de crdito simple con o sin garanta
6.2. Arrendamiento financiero
6.3. Factoraje
6.4. Almacenaje
6.5. Programas de financiamiento gubernamental
UNIDAD VII. EVALUACIN FINANCIERA DEL PROYECTO.
7.1 Precio de venta.
7.2 Posicin financiera.
7.3 Tasa interna de rendimiento.
7.4 Rendimiento sobre la inversin.
7.5 Periodo de recuperacin (promedio real)
7.6 Valor actual neto.
7.7 ndice de cobertura de deuda.
7.8 Clculo de riesgo del proyecto.

ESTRUCTURA CONCEPTUAL

Definicin,
clasificacin e
identificacin
de los
proyectos de
inversin.

Evaluacin
financiera
del proyecto

Fuentes de
Financiamie
nto

Definicin
del perfil del
proyecto

Formulacin
y Evaluacin
de Proyectos
de Inversin

Bases de
formulacin
(estados
financieros)

Estudio de
Mercado

Estudio
tcnico e
ingeniera
del proyecto

BIBLIOGRAFA BSICA

Morales Castro, Jos Antonio. Proyectos de inversin: evaluacin y

formulacin. Mxico Mc Graw Hill/Interamericana Editores, 2009.

Murcia M., Jairo Daro coord. Proyectos: formulacin y criterios de evaluacin.

Mxico, Alfaomega Grupo Editor, 2009.

Gray, Clifford F. Administracin de proyectos. Mxico, Mc Graw Hill

Educacin, 2009.

Daz Martn, ngel David y Goliat: planificacin preliminar del proyecto.

Mxico, Alfaomega, 2008.

Sapag Chan, Nassir 1950- Proyectos de inversin formulacin y evaluacin

Pearson Educacin 2007.

Mxico

Morales Castro, Jos Antonio. Proyectos de inversin evaluacin y formulacin

McGraw-Hill/Interamericana Editores c2009.

Mxico

Haime Levy, Luis. Planeacin de las fuentes de financiamiento. Mxico Grupo Editorial ISE
2008.

Daro Murcia M. Jairo ; Daz P. Flor Nancy. Proyectos formulacin y criterios de evaluacin
coord. Mxico, D.F. Alfaomega Grupo Editor 2009.

BIBLIOGRAFA COMPLEMENTARIA

Tostado Faras, Enrique. Terminologa financiera Mxico Gasca Sicco

2005

Avellaneda Ojeda, Carmenza. Diccionario bilinge de trminos

financieros Santa f de Bogot McGraw-Hill 1996.

Baca Urbina Gabriel. Evaluacin de Proyectos. Mxico. Mc Graw Hill.

Sexta edicin 2010.

ENSEANZA-APRENDIZAJE

Exposicin presencial

Desarrollo de casos prcticos

Diapositivas/can

CARACTERSTICAS DE LA APLICACIN PROFESIONAL DE LA ASIGNATURA

Se obtiene la capacidad de formular un proyecto de inversin basado en el anlisis y
evaluacin financiera

CONOCIMIENTOS, APTITUDES, VALORES, ETC.

Conocimientos: Formular y evaluar alternativas para un proyecto de inversin
Aptitudes: Capacidad para decidir la mejor alternativa para la empresa
Valores: tica en el actuar profesional

PERFIL DEL DOCENTE

El docente debe ser un profesionista competente con habilidades en las reas econmicas
administrativas (finanzas, contabilidad, administracin, negocios internacionales o
economa), adems experiencia en alguno de los siguientes campos: docente,
empresarial, burstil e institucional, con dominio de proyectos de inversin (anlisis
financiero, tcnico, diagnstico, jurdico y/o de mercados).

MODALIDADES DE EVALUACIN

Examen departamental

20 pts.

Exmenes

30 pts.

Investigacin (documentales, mtodo de casos y de campo, etc.)

20 pts.

Productos de aprendizaje (reportes de lectura, prcticas, tareas, etc.)

30 pts.

TOTAL

100 pts.