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DE
CONTABILIDAD APLICADA
(y programa de la asignatura)
Curso 2007/2008
Profesores:
Irene Barainca
Gustavo Bosquet
Antonio Cardona
Lorenzo Portillo
El capital social est configurado por 200.000 acciones ordinarias y su Valor Nominal es igual
a 10 por ttulo. La emisin se realiza al 120%.
Los ttulos han sido suscritos en su totalidad, a partes iguales, por los fundadores. El
desembolso efectuado por los suscriptores de aportaciones dinerarias se estableci en el 40%
del valor nominal y el 100% de la prima de emisin.
Respecto a las aportaciones no dinerarias, se sabe que el Sr. Etxebarria, para recibir los ttulos
suscritos, ha transferido un local y 5 alfombras. La valoracin expresada en su informe por el
experto independiente nombrado va Registro Mercantil result de 200.000 para las instalaciones
y 10.000 para cada alfombra.
Las cuantas pendientes sern reclamadas de la siguiente manera:
Dentro de los ocho primeros meses los suscriptores en metlico debern aportar la totalidad
de sus compromisos en un nico dividendo pasivo.
Las cuantas pendientes del aportante en especie (Sr. Etxebarria) debern ser cubiertas
mediante la entrega de nuevas alfombras, tambin a los ocho meses.
Transcurrido el plazo de los ocho meses, se reclam el resto del capital suscrito pendiente de
desembolsar. Igualmente, se exigieron las aportaciones en especie. Todas ellas fueron entregadas
en su totalidad.
SE PIDE: Reflejo contable de todas las operaciones anteriores.
SUPUESTO 3: APORTACIONES DINERARIAS / NO DINERARIAS.
Con fecha 1 de enero de 2007 se constituye la sociedad INMOLBISA S.A., por el procedimiento
simultneo, con un capital social formado por 300.000 acciones de 5 de valor nominal, emitidas a
la par. Las acciones son suscritas por los siguientes socios:
Economa Financiera I
Llegado el vencimiento del derecho de cobro entregado por B, ste resulta impagado. La sociedad
exige al socio aportante el saneamiento en efectivo del importe correspondiente. El socio entrega
en efectivo la cantidad correspondiente.
Se solicita el ltimo dividendo pasivo por la parte pendiente, obtenindose el desembolso ntegro
del mismo.
SE PIDE: Contabilizacin de las operaciones descritas.
SUPUESTO 4: APORTACIONES DINERARIAS / NO DINERARIAS
Seis personas deciden constituir una sociedad annima que llevar la denominacin
LAGUNMINAK, S.A. y han optado por el procedimiento de fundacin simultnea. Para ello,
suscribirn en su totalidad un capital social representado por 180.000 ttulos ordinarios, de una
nica serie, de 10 de valor nominal. Se emitirn al 150%.
Los ttulos sern suscritos a partes iguales por cada una de las seis personas, con las siguientes
aportaciones:
Los otros dos cubrirn sus compromisos mediante aportaciones no dinerarias que, segn el
informe del experto independiente nombrado por el Registrador Mercantil, quedaron valoradas
para la sociedad de la siguiente forma:
ACTIVO
ACTIVO NO CORRIENTE
(210) Terrenos
(211) Construcciones
(281) Amort. acum. Construcc.
(216) Mobiliario
(281) Amort. Acum. Mobiliario
500.000
60.000
20.000
20.000
PASIVO NO CORRIENTE
(170) Deudas a L/P
100.000
ACTIVO CORRIENTE
(310) Materias primas
(300) Mercaderas
(390) Deterioro valor mercad.
(430) Clientes
(570) Bancos
70.000
20.000
(10.000)
5.000
25.000
PASIVO CORRIENTE
(400) Proveedores
(523) Proveed. Inmovilizado c/p
(521) Deudas a c/p
37.500
22.500
100.000
TOTAL
860.000
TOTAL
860.000
Economa Financiera I
desembolsar por estos socios ser cubierta mediante la aportacin de nuevas mercaderas al
inicio del ejercicio siguiente.
El cuarto socio suscribe el resto de las acciones en metlico, desembolsando la cuanta mnima
exigida por ley. La cuanta pendiente de desembolsar por estos socios ser cubierta en metlico al
inicio del ejercicio siguiente.
SE PIDE:
Registro contable de las operaciones detalladas.
Economa Financiera I
ACCIONISTAS MOROSOS
El fundador B, que ha suscrito 40.000 acciones, entrega unos edificios valorados por expertos
designados por el Registro Mercantil en la cantidad necesaria para cubrir la aportacin que en
estos momentos debe realizar. La mitad de dicho valor es el terreno. Por la cantidad restante pacta
su entrega en metlico.
El fundador C ha suscrito los ttulos restantes. Para cubrir la aportacin inicial exigida entrega
un derecho de cobro con vencimiento a tres meses. Por el resto de su aportacin se obliga a
entregar tres mquinas del mismo valor, dentro de 10 meses, valoradas por la parte pendiente de
desembolso de sus ttulos.
Posteriormente, llegado el vencimiento del derecho de cobro entregado por el Fundador C, slo se
cobra la mitad del mismo, quedando el resto impagado. El socio entrega das ms tarde la parte
impagada del crdito.
La sociedad exige todo el desembolso pasivo pendiente a los socios que iban a realizar su
aportacin en metlico, para lo cual abre un perodo de desembolso de un mes. Finalizado el
mismo, el socio B no ha efectuado el desembolso. La sociedad vuelve a exigirlo por va ordinaria,
ocasionando unos gastos de 2.000 pagados por la empresa. Dicho socio abona el dividendo
pendiente ms los gastos ocasionados y 1.000 adicionales por daos y perjuicios.
Economa Financiera I
Llegada la fecha prevista, el socio C debe efectuar la aportacin de las mquinas que dej
pendiente. nicamente entrega dos mquinas al no disponer de la tercera, teniendo que cubrir la
diferencia en metlico.
SE PIDE: Contabilizar las operaciones.
SUPUESTO 4: APORTACIONES DINERARIAS / NO DINERARIAS y ACCIONISTAS MOROSOS
GAINDITU, S.A., presenta a 31 de diciembre las siguientes partidas en su Balance de Situacin:
(X) Accionistas morosos
12.000
24.000
24.000
Se sabe que el importe total de los accionistas morosos corresponde a socios poseedores de
3.000 ttulos. La sociedad emite duplicados por la totalidad de las acciones en mora para proceder
a su venta.
a)
A qu precio lanz la sociedad los ttulos en el momento en el que se fund?, fue una
emisin a la par o sobre la par?
b) Halla el desembolso inicial exigido por la sociedad.
c) Realiza el asiento contable:
De la constitucin.
De la exigencia del dividendo pasivo.
De la emisin de los duplicados.
d) Por qu no se pueden emitir acciones por debajo de su valor nominal en la constitucin de
una S.A.?
Economa Financiera I
AMPLIACIONES DE CAPITAL
SUPUESTO 1
La empresa GUGEU, S.A., va a realizar una ampliacin de capital emitiendo 3 acciones nuevas por
cada 7 antiguas, a la par, siendo VN = 5 /tit (igual que las antiguas). La cotizacin oficial del da
anterior a la ampliacin es del 250%.
SE PIDE:
a) Clculo del Valor Terico del derecho de suscripcin preferente.
b) Coste para un nuevo inversor que decide suscribir 600 acciones.
SUPUESTO 2
La sociedad FRUIT, S.A., con un Capital social de 850.000 , ha aprobado en JGA realizar una
operacin de ampliacin de capital, emitiendo 42.500 nuevos ttulos, con una prima de 6 /tit. La
ampliacin se realizar en la proporcin de 1 accin nueva por cada 4 antiguas, con desembolso
total. El banco ha fijado un valor de 0,88 para el Derecho de Suscripcin Preferente.
SE PIDE:
a)
b)
c)
d)
SUPUESTO 3
Del balance de AUPA, S.A., obtenemos los siguientes datos, en euros:
(100) Capital social
(112) Reserva Legal
(113) Reserva Voluntaria
(129) P y G
1.300.000 (VN = 10 )
195.000
104.000
50.000
Su JGA decide ampliar su capital emitiendo 52.000 nuevas acciones con una prima de 1 /tit.
SE PIDE:
a)
b)
Atendiendo al Patrimonio Contable de AUPA, S.A., clculo del Valor Terico de la accin tras
la ampliacin.
La Prima de Emisin ha sido lo suficientemente alta como para que el derecho de
suscripcin deje de tener compensacin econmica?, cmo afectar la operacin a la
valoracin del ttulo?
SUPUESTO 4:
CARTENSA, S.A., ha acordado realizar una ampliacin de capital en la proporcin de 1 accin
nueva por 4 antiguas, con un Valor de Emisin = 110% (VN = 10 ).
La sociedad presenta, antes de la ampliacin, el siguiente balance:
ACTIVO
Activo no corriente
Activo corriente
3.000.000
3.100.000
PATRIMONIO Y PASIVO
Patrimonio neto
Capital social
Reservas
Pasivo corriente
4.600.000
4.000.000
600.000
1.500.000
SE PIDE:
a) Calcular el valor terico del DPS, as como el efecto dilucin que sufrir la accin.
b) A qu precio debera lanzar al mercado la sociedad para que el antiguo accionista no se viera
perjudicado?
Economa Financiera I
Para realizar la operacin emitir acciones de nominal 100 , sin prima de emisin.
SE PIDE: Contabilizar la operacin.
SUPUESTO 7
La empresa AMORTIGUADORES, S.A., ha acordado en JGA ampliar su Capital Social en 570.000
mediante la emisin de 57.000 acciones (VN = 10 , igual que las antiguas). Las nuevas acciones
sern ofrecidas en la proporcin de 4 nuevas por cada 9 antiguas.
La ampliacin ser liberada al 70% (con cargo a reservas disponibles); el resto ser cubierto
mediante nuevas aportaciones en metlico.
SE PIDE:
a) Capital Social antes de la ampliacin.
b) Contabilizar dicha operacin.
SUPUESTO 8
La sociedad VAYACO, S.A. presenta el siguiente balance de situacin:
ACTIVO
PATRIMONIO NETO Y PASIVO
ACTIVO NO CORRIENTE
PATRIMONIO NETO
(210) Terrenos
2.370.000
(100) Capital social
600.000 acciones, VN = 5
(211) Construcciones
6.000.000
(110) Prima de Emisin de Acciones
(213) Maquinaria
900.000
(112) Reserva Legal
(216) Mobiliario
300.000
(113) Reserva Voluntaria
(281)Am. Acum.Inmov. material (3.000.000)
(129) Resultados del ejercicio
(251) Val. Repr. de Deuda a l/p
300.000
ACTIVO CORRIENTE
(430) Clientes
(570) Caja
TOTAL
450.000
360.000
7.680.000
3.000.000
480.000
1.200.000
600.000
720.000
PASIVO NO CORRIENTE
(170) Deudas a L/P
1.680.000
TOTAL
7.680.000
La JGA decide hacer una ampliacin del capital social empleando para ello todas las reservas de
las que puede disponer, y mediante emisin de nuevas acciones de igual nominal que las
existentes
SE PIDE:
a) Calcular el valor contable de cada accin antes de la ampliacin.
b) Contabilizar la ampliacin de capital social.
c) Calcular el valor del efecto dilucin por accin.
d) Calcular el coste que tendra para un accionista poseedor de 100 acciones la adquisicin de 75
nuevas acciones procedentes de la ampliacin.
Economa Financiera I
SUPUESTO 9
UMOREONA, S.A., con un capital social de 425.000 (VN de los ttulos 10 /tit.), decide ampliarlo
en la proporcin de 1 accin nueva por cada 4 antiguas. Los nuevos ttulos (de igual VN que los
antiguos) se van a emitir a la par liberados al 100% con cargo a las Reservas Voluntarias de la
sociedad.
SE PIDE:
a)
a)
c)
d)
Contabilizar la operacin.
Suponiendo que la cotizacin del ttulo antes de la ampliacin era de 25 , clculo del Valor
Terico del DPA (derecho preferente de asignacin).
Coste para un nuevo accionista que suscribe 400 ttulos.
Coste para un accionista antiguo que posea 800 ttulos la suscripcin de 400 nuevas
acciones.
SUPUESTO 10
CAPITA, S.A. presenta a 31 de diciembre de 2006, el siguiente Balance de Situacin:
ACTIVO
PATRIMONIO NETO Y PASIVO
ACTIVO NO CORRIENTE
TOTAL
7.460.000
7.460.000
PATRIMONIO NETO
(100) Capital social (VN=20)
(103) Socios desembolsos no exigidos
(110) Prima de Emisin
(112) Reserva Legal
(113) Reserva Voluntaria
PASIVO NO CORRIENTE
(171) Deudas a l/p
PASIVO CORRIENTE
(520) Deudas a corto plazo
TOTAL
4.200.000
(100.000)
200.000
760.000
300.000
1.100.000
1.000.000
7.460.000
CAPITASA decide ampliar su capital en la proporcin de 1 nueva por cada 3 antiguas, a la par;
utilizando para ello la totalidad de las reservas disponibles ms la reserva legal en la cuanta
mxima permitida por la LSA. El resto ser aportado por los socios mediante nuevas aportaciones
dinerarias.
SE PIDE:
a)
b)
Contabilizar la operacin.
Se van a ver perjudicados los antiguos accionistas tras la operacin? En qu medida?
SUPUESTO 11
KIROLAK, S.A. presenta a 31 de diciembre de 2006, el siguiente Balance de Situacin:
ACTIVO
PATRIMONIO NETO Y PASIVO
ACTIVO NO CORRIENTE
ACTIVO CORRIENTE
TOTAL
11.000.000
662.500
11.662.500
PATRIMONIO NETO
(100) Capital social (VN=10)
(110) Prima de Emisin
(112) Reserva Legal
(117) Reserva Voluntaria
6.300.000
300.000
1.612.500
450.000
PASIVO CORRIENTE
3.000.000
TOTAL
11.662.500
KIROLAK, S.A. decide ampliar su capital, utilizando para ello todas las reservas posibles.
SE PIDE:
a) Clculo del capital social despus de la ampliacin.
b) Contabilizar la ampliacin.
Economa Financiera I
SUPUESTO 12: CS por Aumento del VN de las acciones existentes y con cargo a Reservas.
La sociedad MARUYASA, S.A. tiene dividido su capital en 2.000.000 de acciones de VN = 5 . La
JGA decide llevar a cabo una CS mediante el incremento del VN de las acciones existentes con
cargo a reservas voluntarias. El importe total de la operacin asciende a 8.000.000 . Cumplidas
las obligaciones legales, se lleva a cabo la ampliacin.
SE PIDE: Contabilizar la operacin.
SUPUESTO 13: CS con cargo a reservas.
PELICASA, S.A. ha decidido llevar a cabo una CS con la intencin de que sus accionistas
desembolsen la menor cuanta posible. Su ltimo balance aprobado y auditado, elaborado con
fecha de hace menos de 6 meses, es el siguiente (en euros):
ACTIVO
Inmovilizado real neto
Activo corriente
36.000.000
33.300.000
60.000.000
7.800.000
1.500.000
TOTAL
69.300.000
TOTAL
69.300.000
CS = 3.000.000
c)
CS = 4.500.000
SE PIDE: Contabilizar las tres posibilidades suponiendo que todas ellas son con desembolso total
y a la par.
SUPUESTO 14: CS con cargo a reservas.
La empresa VAMOS, S.A. presenta a 31-12-2007 el siguiente Balance de Situacin:
ACTIVO
(210) Terrenos
(211) Construcciones
(216) Mobiliario
(217) Equipos informticos
(218) Elementos Transporte
(281) Amort. Acum. de I.M.
(300) Mercaderas
(430) Clientes
(572) Bancos
TOTAL
1.776.000
1.200.000
120.000
192.000
24.000
36.000
(12.000)
100.000
(400) Proveedores
(410) Acreedores por prestacin de
servicios
TOTAL
76.000
40.000
1.776.000
La JGA de VAMOS, S.A., decide incrementar su capital social, mediante la emisin de acciones
nuevas de igual nominal que las antiguas, a la par, en la proporcin de 1 nueva por cada 5
antiguas, parcialmente liberadas con cargo a todas las reservas de las que la sociedad puede
disponer. La parte no liberada se desembolsar en metlico en el momento de la suscripcin.
SE PIDE:
a) Contabilizar la ampliacin de capital.
b) Calcular el valor terico de las acciones antes y despus de la ampliacin de capital.
c) Calcular el valor del derecho de suscripcin preferente.
10
Economa Financiera I
REDUCCIONES DE CAPITAL
SUPUESTO 1: CS POR DEVOLUCIN DE APORTACIONES
La sociedad MOPSA, S.A., decide realizar una reduccin de capital social debido a que tiene
exceso de recursos propios; por importe de 1.500.000 .
El capital de dicha sociedad est dividido en 3.000.000 acciones, todas de VN = 1,5 .
SE PIDE: Realizar la operacin mediante dos procedimientos distintos:
a) Por disminucin del VN.
b) Por amortizacin de acciones.
SUPUESTO2: CS MEDIANTE CONDONACIN DEL DIVIDENDO PASIVO PENDIENTE
La sociedad MELPISA, S.A., tiene su capital dividido en dos series de acciones de valor nominal
100 y 80 euros.
40.000.000
10.000.000
6.000.000
4.000.000
ACTIVO
(2XX) Inmovilizados
(252) Crditos a L/P
(430) Clientes
(300) Mercaderas
60.000.000
2.900.000
14.000.000
3.100.000
60.000.000
REDUSA quiere reducir capital para incrementar su reserva legal en la cuanta mxima que le
permite la LSA. La operacin se realizar de forma que afecte a todos los accionistas por igual.
SUPUESTO 4: CS PARA SANEAR PRDIDAS
La sociedad FIRSA, S.A., tiene la siguiente situacin patrimonial:
ACTIVO
4.860.000
1.540.000
1.600.000
2.000.000
(2XX) Inmovilizados
(300) Mercaderas
(430) Clientes
(251) Valores represent. deuda
10.000.000
12.000.000
1.700.000
(6.000.000)
2.300.000
10.000.000
Ha transcurrido 1 ejercicio econmico sin que FIRSA, S.A., haya logrado sanear sus prdidas:
11
Economa Financiera I
a)
b)
Decide sanear la totalidad de sus prdidas a travs de una reduccin de capital usando,
adems, la parte de reserva legal que exceda del 10% del capital ya reducido (Reduccin
mxima de capital).
Decide sanear sus prdidas pero nicamente en la parte que sea necesaria para que el
patrimonio neto se iguale a las dos terceras partes del capital ya reducido (Reduccin mnima
obligatoria).
150.000.000
120.000.000
(20.000.000)
12.000.000
(18.000.000)
(44.000.000)
28.400.000
38.400.000
33.200.000
150.000.000
SE PIDE:
a)
b)
c)
SUPUESTO 6: CS y CS SIMULTNEAS
La sociedad FOSA, S.A., tiene la siguiente situacin patrimonial:
ACTIVO
80.000.000
(80.000.000)
120.000.000
40.000.000
160.000.000
Ante esta situacin FOSA decide en JGA realizar las siguientes operaciones de forma simultnea:
a)
b)
12
Economa Financiera I
(2XX) Inmovilizados
(431) Cl., efectos com. a cobrar
(440) Deudores
(572) Bancos
200.000.000
100.000.000
20.000.000
20.000.000
16.000.000
24.000.000
20.000.000
200.000.000
FILMASA acuerda a travs de JGA reducir su capital social mediante reembolso de las
aportaciones con cargo a beneficios y a reservas de libre disposicin, por un importe de
40.000.000 . Tras cumplir con los requisitos legales, amortiza las acciones correspondientes
devolviendo a los propietarios el valor nominal.
SE PIDE: contabilizar las operaciones.
SUPUESTO 8
BIENES, S.A., ha acordado en su JGA reducir su capital social por considerar que existe un exceso
de recursos. La reduccin ser del 20% del CS mediante la devolucin de dinero en metlico a los
accionistas poseedores de 2.000 ttulos, los cuales sern anulados. El Valor Nominal de cada ttulo
es de 10 .
SE PIDE:
a) Calcular el CS antes de la reduccin.
b) Calcular el CS despus de la reduccin.
SUPUESTO 9
ONDODABIL, S.A., acuerda en JGA reducir el capital social en 500.000 mediante la disminucin
del Valor Nominal de todas sus acciones en un 60%, quedando el nuevo valor nominal en 10/tit.
La reduccin se realizar mediante la devolucin de aportaciones a los socios.
SE PIDE:
a) Calcular el Valor Nominal de las acciones antes de la operacin.
b) Tratamiento contable. Supngase que la operacin se realiza con cargo a beneficios
previamente retenidos en cuenta constituida para esta finalidad. Podran oponerse los
acreedores a esta operacin?
c) Calcular el Capital Social y nmero de acciones antes de la reduccin y despus.
SUPUESTO 10
ACORDEON, S.A., presenta, entre otros, los siguientes saldos en su Balance de Situacin:
(100) Capital Social (7.000 accs. de VN= 10 /acc.)
(112) Reserva Legal
(113) Reserva Voluntaria
(121) Rdos. Negat. Ejerc. Anter.
(129) Resultados del ejercicio
(130) Subvenciones oficiales de capital
70.000
12.000
10.000
(35.000)
(24.000)
3.000
SE PIDE:
a)
Plantear y contabilizar una operacin acorden, de manera que queden saneadas todas las
prdidas de la compaa, manteniendo la reserva legal en el importe mximo que marca la
L.S.A., y restituyendo posteriormente la cifra de capital mediante el incremento del VN de los
ttulos en circulacin hasta los 10 /tit. a travs de aportaciones en metlico y desembolsos
del 100%.
13
Economa Financiera I
b)
c)
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Economa Financiera I
AUTOCARTERA
SUPUESTO 1
ACCIPROP S.A., sociedad cuyos ttulos cotizan en Bolsa, presenta a 31-12-06 el siguiente balance
de situacin:
ACTIVO
Activo no corriente
Activo corriente
11.190.000
3.730.000
Pasivo no corriente
Pasivo corriente
Total
14.920.000
Total
2.000.000
2.000.000
14.920.000
La sociedad decide adquirir en el mercado de valores 60.000 acciones propias al 110%, como
inversin permanente.
SE PIDE: Contabilizar la operacin y comentar razonadamente lo que se considere oportuno.
SUPUESTO 2
EGUNON S. A. con un capital de 1.800.000 con VN = 10 cada ttulo, adquiere el 27 de octubre de
2007 en Bolsa 8.000 acciones propias al 110%. La sociedad tena ya otras 2.000 acciones propias,
adquiridas como consecuencia de una adjudicacin judicial hace exactamente un ao.
a)
Contabilizacin de la operacin del 27-10-07
b)
Supuesto que la JGA decide el reparto de un dividendo del 8% de rentabilidad a los
accionistas sobre el VN desembolsado; Cul es el dividendo total a distribuir? Y, la
rentabilidad real por accin?
SUPUESTO 3
ASPALDIKO S.A., adquiere en la Bolsa 100.000 acciones propias al precio de 20 cada ttulo
(incluidos gastos de compra). El VN unitario es de 10 . Posteriormente, vende 90.000 de los ttulos
adquiridos por un importe total de 1.980.000 . El resto de los ttulos se destinan para reducir el
Capital Social, previa aprobacin de la JGA con los requisitos legales pertinentes.
SE PIDE: Registrar contablemente la adquisicin, venta y amortizacin.
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Economa Financiera I
LIQUIDACIN
SUPUESTO 1
El Balance de Situacin de la empresa NN, S.A. a la fecha de inicio de la liquidacin es el siguiente:
ACTIVO
PATRIMONIO NETO Y PASIVO
ACTIVO NO CORRIENTE
PATRIMONIO NETO
(2XX) Inmovilizado
(281) Amort. ac. de inm. mat.
228.750.000
(60.000.000)
60.000.000
(11.250.000)
12.000.000
(45.000.000)
120.000.000
(12.000.000)
36.000.000
24.000.000
PASIVO NO CORRIENTE
(17) Deudas a L/P
120.000.000
PASIVO CORRIENTE
(500) Oblig. y Bonos a C/P
(400) Proveedores
153.000.000
48.000.000
TOTAL
336.750.000
ACTIVO CORRIENTE
(300) Mercaderas
(390) Deter. de valor. merc.
(430) Clientes
(572) Bancos
TOTAL
336.750.000
La JGA acuerda disolver la sociedad y liquidarla; para ello, son nombrados los liquidadores. Las
operaciones realizadas por los liquidadores son las siguientes:
a) El Inmovilizado se vende por 480.000.000 y las mercaderas por 36.000.000. El saldo de
clientes se da definitivamente por perdido.
b) Se indemniza al personal con 24.000.000.
c) Se pagan las deudas pendientes con un descuento de 36.000.000.
SE PIDE:
1)
2)
SUPUESTO 2
El liquidador nico de la empresa TORCIDA, S.A., una vez concluidas todas las operaciones del
proceso de liquidacin y antes del reparto del Haber Social entre los socios, ha presentado el
siguiente Balance de Situacin:
ACTIVO
(57X) Tesorera
44.000.000
TOTAL
44.000.000
TOTAL
50.000.000
(4.000.000)
10.000.000
24.000.000
(31.000.000)
(5.000.000)
44.000.000
16
Economa Financiera I
FUSIN
80.000.000
(24.000.000)
36.400.000
30.000.000
13.600.000
136.000.000
24.000.000
TOTAL
136.000.000
Y (Sociedad Absorbida)
ACTIVO
ACTIVO NO CORRIENTE
(21) Inmovilizado Material
(281) Amort. ac. inmov. mat.
ACTIVO NO CORRIENTE
(300) Existencias
(430) Clientes
(572) Tesorera
TOTAL
20.000.000
4.000.000
8.000.000
12.000.000
8.000.000
8.000.000
PASIVO NO CORRIENTE
(171) Deudas a L/P
16.000.000
48.000.000
TOTAL
48.000.000
SE PIDE:
1)
2)
3)
4)
17
Economa Financiera I
SUPUESTO 2: FUSIN POR ABSORCIN (La sociedad absorbente tiene acciones de la absorbida).
Las sociedades DA y NOCHE han decidido, una vez cumplidos todos los requisitos fijados por la
LSA, proceder a la absorcin de DA por NOCHE. Las sociedades presentan a 30 de septiembre de
2006, fecha en la que se produce la fusin, los siguientes balances:
DA (Sociedad Absorbida)
ACTIVO
600.000
7.380.000
7.200.000
135.000
900.000
(1.200.000)
1.200.000
(570) Caja
6.000.000
1.800.000
6.000.000
1.200.000
1.800.000
585.000
TOTAL
16.800.000
TOTAL
16.800.000
INFORMACIN COMPLEMENTARIA
(300) Mercaderas
(430) Clientes
(571) Caja, Moneda Extranjera
12.000.000
4.200.000
360.000
TOTAL
28.800.000
TOTAL
18.000.000
(2.400.000)
3.000.000
4.200.000
6.000.000
28.800.000
INFORMACIN COMPLEMENTARIA
Las acciones que posee de DIA las adquiri por un precio de 96 /accin.
El litigio en curso contra la sociedad, por el cual sta haba dotado la provisin que aparece en
el balance, resulta no ser responsable, por lo que no tendr que pagar indemnizacin alguna.
Las investigaciones realizadas por la sociedad no tienen xito y carecen de valor para la
sociedad.
La cuenta Caja, Moneda Extranjera, recoge 60.000 pesos valorados a 6 /peso. El tipo de
cambio actual es de 4.8 /peso.
Debido a la clientela, prestigio, situacin y otros, se reconoce un mayor valor de la sociedad,
valorado por expertos en 3.912.000 euros.
SE PIDE:
1)
2)
3)
Calcular el Patrimonio Neto y el Valor Terico de las acciones de ambas sociedades a efectos
de fusin.
Determinar el nmero de acciones a emitir por la absorbente; as como la deuda de la
absorbente con los accionistas de la absorbida.
Relacin de canje de las acciones.
18
Economa Financiera I
SUPUESTO 3: FUSIN POR ABSORCIN (La sociedad absorbente tiene acciones de la absorbida).
Las sociedades X e Y han decidido, una vez cumplidos todos los requisitos fijados por la LSA,
proceder a la absorcin de Y por X. Los Balances de Situacin de ambas sociedades referidos al
momento en que se produce la fusin, son los siguientes:
Y (Sdad Absorbida)
ACTIVO
(211) Construcciones
(213) Maquinaria
(281) Amort. ac. de I. M.
(300) Mercaderas
(430) Clientes
(572) Bancos
6.000.000
12.000.000
8.000.000
TOTAL
116.000.000
40.000.000
16.000.000
20.000.000
20.000.000
TOTAL
12.000.000
8.000.000
116.000.000
INFORMACIN COMPLEMENTARIA
(210) Terrenos
(211) Construcciones
(281) Amort. ac. de I.M.
(250) IFP en capital de Y
(300) Mercaderas
(430) Clientes
(572) Bancos
11.600.000
13.600.000
34.000.000
182.000.000
26.000.000
4.000.000
8.000.000
120.000.000
16.000.000
8.000.000
TOTAL
182.000.000
INFORMACIN COMPLEMENTARIA
Las acciones que posee de Y las adquiri por un precio de 51,2 /accin.
SE PIDE:
1)
2)
3)
4)
Calcular el Patrimonio Neto y el Valor Terico de las acciones de ambas sociedades a efectos
de fusin.
Determinar el nmero de acciones a emitir por la absorbente; as como la deuda de la
absorbente con los accionistas de la absorbida.
Relacin de canje de las acciones.
Contabilidad de la sociedad absorbida y de la absorbente.
19
Economa Financiera I
SUPUESTO 4: FUSIN POR ABSORCIN (La sociedad absorbida tiene acciones de la absorbente).
Las sociedades X e Y han decidido, una vez cumplidos todos los requisitos fijados por la LSA,
proceder a la absorcin de Y por X. Los Balances de Situacin de ambas sociedades referidos al
momento en que se produce la fusin, son los siguientes:
X (Sdad Absorbente)
ACTIVO
(214) Derechos de traspaso
(211) Construcciones
(216) Mobiliario
(28X) Amort. ac. de I. M.
(300) Mercaderas
(430) Clientes
(572) Bancos
42.000.000
16.000.000
11.000.000
TOTAL
219.000.000
120.000.000
60.000.000
24.000.000
6.000.000
9.000.000
TOTAL
219.000.000
Y (Sdad Absorbida)
ACTIVO
(211) Construcciones
(213) Maquinaria
(218) Elem. Transporte
(281) Amort. ac. de I.M.
(250) I.F.P. en capital de X
(200.000 accs. de X, Pr. Adq. =
30/acc.)
(430) Clientes
(572) Bancos
TOTAL
30.000.000
10.000.000
114.000.000
48.000.000
6.000.000
20.000.000
25.000.000
(400) Proveedores
15.000.000
TOTAL
114.000.000
INFORMACIN COMPLEMENTARIA
Dentro de la cuenta Maquinaria, tiene contabilizada una mquina de valor 18.000.000, que se
considera sin valor alguno, con una amortizacin acumulada de 6.000.000.
Las acciones que posee de X las adquiri por un precio de 30 /accin.
La amortizacin acumulada del Inmovilizado Material de Y se reparte de la siguiente manera:
50% a la maquinaria, 25% a construcciones y el resto a los elementos de transporte.
SE PIDE:
1)
2)
3)
4)
Calcular el Patrimonio Neto y el Valor Terico de las acciones de ambas sociedades a efectos
de fusin.
Determinar el nmero de acciones a emitir por la absorbente; as como la deuda de la
absorbente con los accionistas de la absorbida.
Relacin de canje de las acciones y nmero de acciones a entregar por X (absorbente) a los
accionistas de Y.
Contabilidad de la sociedad absorbida y de la absorbente.
20
Economa Financiera I
EMPRSTITOS
SUPUESTO 1
Supongamos un ttulo de deuda emitido el 1/1/X1 por un valor de emisin de 960 siendo su valor
nominal 1.000 y al reembolso el 31/12/X3 se efectuar un pago de 1.037 . Los costes de
transaccin ascienden a 10 y se paga un cupn anual vencido del 2% nominal cada 31 de
diciembre.
En la emisin obtenemos unos flujos de efectivo netos de costes de transaccin por 950 que
supondrn unos pagos anuales de 20 en concepto de cupn y de 1.037 en el vencimiento. El
clculo de la tasa efectiva ascendera al 5,051%.
SE PIDE: Realizar todos los asientos durante la vida del emprstito.
SUPUESTO 2: EMISIN DE OBLIGACIONES SIMPLES Y AMORTIZACIN DEL EMPRSTITO
GASA, S.A., emite, con fecha 1 de enero de 2007, un emprstito con las siguientes caractersticas:
Obligaciones simples.
Nmero de ttulos: 10.000 obligaciones.
Valor Nominal: 50 .
Valor de Emisin: la emisin se realiza a la par.
Valor de Reembolso: 110%.
Tipo de inters nominal: 5% anual, pagadero por aos vencidos.
Gastos de formalizacin de la deuda: 10.000 .
Amortizacin de todos los ttulos a los 5 aos.
Obligaciones simples.
Nmero de ttulos: 100.000 obligaciones.
Valor Nominal: 50 .
Valor de Emisin: la emisin se realiza a la par.
Valor de Reembolso: 110%.
Tipo de inters nominal: 5% anual, pagadero por semestres vencidos.
Gastos de formalizacin de la deuda: 10.000 .
Amortizacin de todos los ttulos a los 2 aos.
21
Economa Financiera I
CUENTAS ANUALES
SUPUESTO 1
Presentar el balance de situacin y la cuenta de prdidas y ganancias de la sociedad BALANSA a
cierre de 2007, a partir de la siguiente relacin de cuentas:
(203)
(216)
(218)
(112)
(520)
(4311)
(499)
(490)
(640)
(472)
(130)
(400)
(621)
(628)
(642)
(430)
(625)
(705)
(108)
(610)
(630)
(210)
(540)
(103)
Fondo de Comercio
Mobiliario
Elem. Transporte
Reserva Legal
Deudas a c/p entidades cto.
Efectos com. descontados
Prov. por operaciones com.
Deter. valor de crd. Oper. Com.
Sueldos y salarios
HP IVA soportado
Subvenciones Ofic. capital
Proveedores
Arrendamientos y cnones
Suministros
Seguridad social cargo empresa
Clientes
Primas de seguros
Prestaciones de servicios
Acciones propias situac. espec.
Variac. exist. mercad. (deudor)
Impuesto sobre beneficios
Terrenos
Inv. Fras. Instr. Patrim. c/p
Socios desemb. no exig.
60.000
27.000
12.000
28.000
100.000
23.000
1.000
3.000
36.000
4.700
12.000
64.000
42.000
67.000
38.350
42.000
11.000
150.000
30.000
25.000
12.000
58.000
1.800
26.650
(213)
(217)
(100)
(572)
(5208)
(436)
(281)
(113)
(700)
(740)
(681)
(769)
(477)
(410)
(300)
(665)
(118)
(600)
(1143)
(557)
(608)
(211)
(250)
(570)
(142)
Maquinaria
Eq. Proc. Informac.
Capital Social
Bancos
Deudas por ef. Descont.
Clientes dudoso cobro
Amort. acum. Inm. Material
Reservas voluntarias
Ventas de existencias
Subvenciones a la explotac.
Amort. Inmov. Material
Otros ingresos financieros
HP. IVA repercutido
Acreed. prestacin servicios
Existencias
Intereses descto. Efectos
Aportaciones de socios
Compras de existencias
Rva. Fondo de comercio
Dividendo activo a cuenta
Devolucin de compras
Construcciones
Inver. Fin. Instrum. Patrim. L/P
Caja
Provisin otras responsab.
50.000
3.000
150.000
50.200
23.000
3.000
108.000
58.000
200.000
19.000
20.000
26.700
11.700
3.000
65.000
1.200
8.000
112.000
3.000
2.000
2.500
100.000
50.000
1.000
3.000
SUPUESTO 2
Elaborar el Estado de Flujos de Efectivo de una empresa que presenta los siguientes saldos
correspondientes al 31/12 de dos aos consecutivos:
Activo
Inmovilizado Material
- Amortizacin Acumulada
Inversiones Financieras a
l/p
Existencias
Deudores
Tesorera
Total
Ao 02
44.100
- 9.900
10.800
30.600
25.200
7.200
108.000
Ao 01
42.000
- 8.400
----
Ao 02
43.500
9.900
11.100
Ao 01
43.500
7.200
9.420
36.000
39.600
6.000
115.200
- 2.100
5.100
40.500
108.000
- 720
8.400
47.400
115.200
Informacin complementaria:
- Se ha vendido por 3.600 un inmovilizado que haba costado 2.700 y que estaba amortizado en
600.
- En el reparto de beneficios del ao 01 se ha destinado 2.700 a reservas y el resto a dividendos.
- Se han cancelado anticipadamente 3.300 de las deudas a largo plazo.
22
Economa Financiera I
TEMA I
DISTINTOS TIPOS DE SOCIEDADES.
1. Las personas jurdicas en el derecho espaol.
2. Las sociedades mercantiles.
3. Otras formas sociales.
TEMA II
EL CAPITAL SOCIAL EN LAS SOCIEDADES ANNIMAS
1. Fuentes de financiacin de la empresa.
2. El Capital Social
TEMA III
LAS ACCIONES. CLASES Y VALORES.
1. Regulacin de las acciones.
2. Clases de acciones.
3. Valores de la accin: nominal, de emisin, efectivo o de cotizacin, terico o
contable, etc.
TEMA IV
FUNDACIN DE SOCIEDADES ANNIMAS
1. Constitucin de la Sociedad.
2. Fundacin simultnea o por convenio.
3. Fundacin sucesiva o por suscripcin pblica.
4. Distintas clases de aportaciones
5. Aportaciones no dinerarias
6. Dividendos pasivos. Accionistas morosos.
7. Contabilidad de la fundacin de sociedades annimas.
TEMA V
AMPLIACIONES DE CAPITAL
1. Normas legales sobre ampliacin.
2. Derecho preferente de suscripcin: clculo de su valor terico, de la accin exderecho y de la accin nueva.
3. Casos concretos de ampliacin de capital:
3.1.Por compensacin de crditos contra la sociedad.
3.2.Por la conversin de reservas o beneficios en Capital.
3.3.Por conversin de obligaciones en acciones.
3.4.Por absorcin de empresas.
4. Contabilizacin de la ampliacin de capital.
23
Economa Financiera I
TEMA VI
REDUCCIONES DE CAPITAL
1. Reducciones de capital voluntarias.
2. Reducciones del capital legalmente obligatorias.
3. Posibilidad de oposicin de acreedores.
4. Contabilizacin de la reduccin de capital.
TEMA VII
OPERACIONES CON LAS ACCIONES PROPIAS: LA AUTOCARTERA
1. La autocartera.
2. Regulacin de la autocartera.
3. Contabilizacin de operaciones con acciones propias.
TEMA VIII
TRANSFORMACIN Y DISOLUCIN DE SOCIEDADES ANNIMAS.
1. Transformacin de Sociedades.
2. Disolucin de S.A:
2.1. Disolucin con o sin liquidacin.
TEMA IX
LIQUIDACIN DE SOCIEDADES ANNIMAS.
1. Apertura de liquidacin.
2. Liquidadores y sus funciones.
3. Proceso legal.
4. Problemtica contable de la liquidacin.
TEMA X
FUSIN DE SOCIEDADES ANNIMAS.
1. Clases de fusiones.
2. Fusin por creacin de una nueva sociedad.
3. Fusin por absorcin.
4. Proceso contable de las fusiones.
TEMA XI
ESCISIN DE SOCIEDADES ANNIMAS
1. Causas de la escisin.
2. La escisin en la Ley de S.A.
3. Problemtica contable de la escisin.
TEMA XII
EMPRSTITOS
1. Concepto de Emprstito.
2. Emisin de Emprstitos.
3. Contabilizacin de las operaciones con emprstitos.
4. Amortizacin de emprstitos.
24
Economa Financiera I
TEMA XIII
CUENTAS ANUALES
1. Balance de situacin.
2. Cuenta de Prdidas y Ganancias.
3. Estado de cambios en el patrimonio neto.
4. Estado de flujos de efectivo.
5. Memoria.
TEMA XIV
CONTABILIDAD DE OTROS ENTES SOCIALES.
1. Sociedades de Responsabilidad Limitada.
2. Sociedades Colectivas.
3. Sociedades Comanditarias.
4. Peculiaridades contables de estas sociedades.
25
Economa Financiera I