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Contabilidade Tpicos Avanados Aula 09 Anlise das Demonstraes Contbeis

Professores: Francisco Velter & Luiz Roberto Missagia


Anlise das Demonstraes Contbeis
1. CONCEITO
Jos Carlos Marion, em seu livro Anlise das Demonstraes Contbeis,
2 Edio, Editora Atlas, diz que: Poderamos dizer que s teremos condies de
conhecer a situao econmico-financeira de uma empresa por meio dos trs
pontos fundamentais de anlise: Liquidez (Situao Financeira), Rentabilidade
(Situao Econmica) e Endividamento (Estrutura de Capital). Nesse sentido
apresentaremos esta aula, desenvolvendo os trs nveis que constam no edital do
AFRFB.
Anlise das Demonstraes Contbeis ou Financeiras a parte da Cincia
Contbil que analisa e interpreta as Demonstraes Financeiras de uma entidade,
visando fornecer informaes mais especficas sobre sua situao patrimonial.
Para isto, o analista transforma os dados das demonstraes em informaes
teis aos usurios.
Para iniciar os trabalhos de anlise, deve-se passar por algumas etapas, a
saber:
1) Identificao dos elementos: nesta fase que o analista deve identificar os
componentes das demonstraes necessrios anlise e proceder ao ajuste
das mesmas;
2) Padronizao dos elementos: Como o analista muitas vezes recorre a uma
srie histrica para efetuar comparaes, somente ser bem-sucedido caso
utilize elementos padronizados;
3) Modificaes na sistemtica contbil: o analista deve levar em
considerao provveis alteraes nos procedimentos (ex: critrio de avaliao
de estoques) no momento em que estabelecer as comparaes de valores;
4) Alteraes na moeda corrente: Os planos econmicos contemplando corte
de zeros, alterao de moeda, e a prpria inflao, devem ser levados em
conta pelo analista para que este no efetue comparaes absurdas.
2. AJUSTES DAS DEMONSTRAES
Exclusivamente para fins de anlise algumas contas merecem ser ajustadas
para a correta anlise.
a) Conta Caixa o saldo da conta Caixa deve indicar o montante de moeda em
espcie em poder da empresa. Portanto os valores referentes a vales, cheques
pr-datados e outros valores devem ser reclassificados para contas de crditos
em funo do prazo.
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b) Clientes Duplicatas Descontadas deve figurar como passivo circulante e
Proviso para Devedores Duvidosos deve ser deduzida de sua correspondente.
c) Estoques Adiantamento a Fornecedores de mercadorias ou matrias-primas
no devem figurar no subgrupo Estoques, mas sim como Outros Crditos. J o
item Almoxarifado deve ser destacado, pois seu saldo no representa
mercadorias para revenda.
d) Despesas do exerccio seguinte Representa valores que sero
consumidos no exerccio seguinte, no se convertendo em dinheiro, logo no
pode ser usado para pagamento de dvidas. Deve ser reclassificado para despesa,
diminuindo o PL.
e) Passivo Circulante a conta Duplicatas Descontadas de curto prazo deve
figurar neste grupo. Deve-se agrupar as contas de natureza equivalente nos
seguintes subgrupos: Obrigaes com Fornecedores, Obrigaes Sociais e
Tributrias e Obrigaes Financeiras.
f) Resultado de Exerccios Futuros - recomendvel que, onde este grupo
no tenha relevncia, seu saldo seja reclassificado para o Patrimnio Lquido no
item Lucros ou Prejuzos Acumulados, uma vez que uma das caractersticas
destas contas a impossibilidade de reverso do resultado.

3. TIPOS DE ANLISE
Existem 3 tipos de anlise das demonstraes financeiras:
a) Anlise de Estrutura ou Vertical;
b) Anlise de Evoluo ou Horizontal;
c) Anlise de ndices.
3.1

ANLISE VERTICAL

Consiste no estudo e comparaes de contas e subgrupos dentro da prpria


demonstrao analisada. Identifica-se o percentual de participao de cada item
da Demonstrao em relao a um grupo ou ao todo dentro de um perodo
especfico.
Utiliza-se a converso dos itens para percentuais atravs de regra de trs,
estabelecendo uma base que equivale a 100%.
Nos pontos seguintes utilizaremos os elementos dos seguinte balano para
exercitar.

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BALANOS PATRIMONIAIS
2002

2003

2004

ATIVO
Circulante
Disponibilidades
Contas a Receber de vendas
Estoque de mercadorias
Despesas do perodo seguinte
Realizvel a longo prazo
Emprstimos a scios
Permanente
Investimentos
Imobilizado
Diferido
Total

291.000
10.000
178.000
98.000
5.000
12.000
12.000
71.000
15.000
50.000
6.000
374.000

424.860
15.000
267.000
135.580
7.280
9.600
9.600
214.000
68.000
138.000
8.000
675.460

524.000
44.000
290.000
170.000
20.000
10.000
10.000
260.000
90.000
160.000
10.000
794.000

PASSIVO
Circulante
Fornecedores
Salrios a pagar
Ttulos a pagar
Aluguis a pagar
Dividendos
Emprstimos
Patrimnio Lquido
Capital Social
Reservas de Capital
Reservas de Lucros
Lucros Acumulados
Total

160.000
56.000
5.000
36.000
3.000
11.000
49.000
214.000
100.000
50.000
10.000
54.000
374.000

263.460
83.260
7.000
129.200
8.000
45.000
412.000
268.000
72.000
24.000
48.000
675.460

285.000
100.000
4.000
125.000
5.000
11.000
40.000
509.000
359.000
72.000
51.000
27.000
794.000

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Alm do Balano Patrimonial, necessitamos, em nossas anlises, do Resultado
do Exerccio.
Demonstrao do Resultado do
Exerccio
vendas brutas
tributos sobre as vendas
vendas lquidas
custo das mercadorias vendidas
lucro bruto
despesas com pessoal
despesas com materiais e servios
despesas com aluguis e seguros
depreciao
amortizao do diferido
receitas financeiras
de aplicao das disponibilidades
de emprstimos de longo prazo
despesas financeiras
lucro antes de IR e CSLL
IR e CSLL
lucro lquido

2002

2003

2004

250.000
(46.250)
203.750
(91.688)
112.063
(12.000)
(8.000)
(12.000)
(3.500)
(300)
1.000
300
700
(2.400)
74.863
(25.453)
49.409

340.000
(62.900)
277.100
(119.600)
157.500
(14.300)
(9.000)
(13.450)
(5.800)
(450)
3.400
2.000
1.400
(4.600)
113.300
(36.960)
76.340

420.000
(77.700)
342.300
(148.520)
193.780
(16.300)
(9.800)
(17.800)
(6.400)
(500)
5.700
2.800
2.900
(6.400)
142.280
(46.952)
95.328

Ex: Participao do Ativo Circulante em relao ao patrimnio da empresa no


balano de 31/12/2002:
Patrimnio = R$ 374.000,00 (100%)
Ativo Circulante = R$ 291.000,00 (X)
X = (R$ 291.000,00/R$ 374.000,00) X 100% = 77,80%
O analista pode ento verificar os seguintes aspectos:
a) Ativo Circulante concentra mais de 3/4 dos recursos aplicados, estando
mais concentrados em Clientes (61% em 2002) e em Estoques (34% em 2002).
b) Ativo Realizvel a Longo Prazo este grupo no apresenta participao
significativa para a empresa, pois representa apenas 3% do ativo.
Com relao Demonstrao do Resultado do Exerccio a base de 100%, via de
regra, a Receita lquida. Ex: Participao do CMV na Demonstrao:
Receita Lquida 2002 = R$ 203.750,00 (100%)
CMV = R$ 91.688,00 (X)
X = (R$ 91.688,00 /R$ 203.750,00) X 100% = 45,00%
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3.2

ANLISE HORIZONTAL

Identifica a evoluo, ao longo do tempo, dos itens que compem a


demonstrao.
3.2.1

ANLISE DE EVOLUO NOMINAL

Este tipo de anlise no considera a inflao ocorrida no perodo. O analista


determina um perodo como sendo o base a atribui a este o valor de 100%. Ex:
Anlise nominal da evoluo do Ativo Circulante (AC), considerando as
Demonstraes de 31/12/2002 como base 100%.
AC-2002 = R$ 291.000,00 = 100%
AC-2003 = R$ 424.860,00 = X
AC-2004 = R$ 524.000,00 = Y
X = 424.860 / 291.000 = 146%
Y = 524.000 / 291.000 = 180%
Percebe-se que o AC cresceu 46% em 2003 e 34% em 2004 com base em
2002.
A evoluo do Ativo total se comportou da seguinte forma:
AT-2002 = R$ 374.000,00 = 100%
AT-2003 = R$ 675.460,00 = X
AT-2004 = R$ 794.000,00 = Y
X = 675.460 / 374.000 = 180%
Y = 794.000 / 374.000 = 212%
Percebe-se que o ativo total cresceu mais do que o AC nesses perodos com
base em 2002. No entanto, em 2004 se comparado a 2003, o AC cresceu mais do
que o AT.
3.2.2

ANLISE DE EVOLUO REAL

Neste tipo de anlise deve ser adotado um ndice que corresponda


inflao do perodo analisado, para anular os efeitos desta quando da comparao
de valores de perodos distintos. Ex: IPC, INPC, IGV.
Desta forma, adotando-se, por exemplo, uma inflao hipottica de 5% em
2003 e 6% em 2004, teramos a seguinte situao para os ndices acima:
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Para que o analista coloque os valores num mesmo patamar de
comparao, deve inflacionar os nmeros absolutos das demonstraes mais
antigas ou deflacionar as demonstraes mais recentes. Assim, considerando que
a inflao de 2004 incidiu sobre a inflao de 2003, os ndices inflacionrios a
serem aplicados so:
Perodo
01/01/2002 a 31/12/2002
01/01/2003 a 31/12/2003
01/01/1998 a 31/12/1998

ndice
1,0000
1,0500
1,1130

Assim, os valores do Ativo Circulante deflacionados para o ano de 2002


seriam os seguintes;
Ano
2003
2004

Nominal
424.860
524.000

ndice
1,0500
1,1130

Clculo
424.860/1,050
524.000/1.113

Real
404.628,57
470.799,64

Agora sim, tomando como base 100% o ano de 2002, teramos as


seguintes comparaes:
AC-2003 =

100% X R$ 404.628,57
R$ 291.000,00

= 139.04%

AC-2004 =

100% X R$ 470.799,64
R$ 291.000,00

= 161,78%

O quadro comparativo abaixo nos permite uma melhor visualizao da


situao:
Anlise
Nominal
Real

3.3

2002
100,00
100,00

2003
146,00
139,04

2004
180,00
161,78

ANLISE POR MEIO DE NDICES

Tem por base as relaes existentes entre contas, grupos e subgrupos de


contas das Demonstraes Financeiras. A anlise de ndices fundamental para o
perfeito conhecimento da situao econmica, financeira e estrutura de capitais
da empresa. Os ndices so divididos nos seguintes grupos:
a)
b)
c)
d)

ndices
ndices
ndices
ndices

de
de
de
de

Liquidez ou Solvncia (financeiro);


Estrutura de Capitais (endividamento);
Rentabilidade (econmico);
Rotao ou Giro.
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Vamos tomar por base as demonstraes apresentadas anteriormente para os
anos de 2002, 2003 e 2004.
3.3.1

NDICES DE SOLVNCIA OU LIQUIDEZ

A relao estabelecida visa apresentar a capacidade de pagamentos em


funo de seus vencimentos e da realizao de seus direitos. A sua interpretao
deve ser feita em conjunto com outros elementos.
a) ndice de Liquidez Imediata
LI =

Ativo Disponvel
Passivo Circulante

o ndice de Liquidez absoluta ou instantnea ou imediata. Representa a


capacidade de a empresa cumprir seus compromissos de curto prazo com o que
ela dispe no momento, para pagamento imediato. O Ativo Disponvel composto
pelo saldo das contas Caixa, Bancos, Aplicaes Financeiras de Liquidez Imediata
e numerrio em trnsito (cueca). Ex: Em 31/12/2003:
LI =

R$ 15.00,00
R$ 263.460,00

= 0,0569

Isto quer dizer que a empresa possui condies de saldar de imediato


5,56% de suas obrigaes.
b) ndice de Liquidez Seca
LS =

Ativo Circulante Lquido


Passivo Circulante

Por Ativo Circulante Lquido entende-se os recursos conversveis em moeda


no curto prazo, ou seja, deduz-se do total do Ativo Circulante o valor dos
Estoques e das Despesas Antecipadas do Exerccio Seguinte, sendo que alguns
autores consideram somente Ativo Circulante menos Estoques. Ex: Em
31/12/2002:
ACL = 291.000 98.000,00 5.000,00 = 188.000,00
LS =

R$ 188.000,00
R$ 160.000,00

=
1,175

Isto demonstra que a empresa conseguir saldar suas dvidas de curto


prazo se conseguir receber os seus crditos sem que para isto seja necessrio
fazer qualquer venda adicional.
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c) ndice de Liquidez Corrente
LC =

Ativo Circulante
Passivo Circulante

Representa a capacidade de a empresa cumprir seus compromissos de


curto prazo com os recursos de qualquer natureza de curto prazo.
d) ndice de Liquidez Geral
LG =

AC + ARLP
PC + PELP

Representa a capacidade de a empresa honrar os capitais de terceiros, sem


necessitar mexer em seu ativo permanente.
3.3.2

NDICES DE ESTRUTURA DE CAPITAIS (endividamento)

Oferecem subsdios para a avaliao da participao dos capitais prprios e


de terceiros no patrimnio da empresa. Indica o grau de endividamento da
empresa.
a) ndice de Imobilizao do PL
IPL =

Ativo Permanente
Patrimnio Lquido

b) ndice de Imobilizao dos Recursos Permanentes


IRP =

Ativo Permanente
PELP + PL

c) ndice de Participao de Capitais de Terceiros


a garantia que os capitais de terceiros tm em relao ao capital prprio da
empresa. Quanto menor for o ndice, melhor ser a situao econmica e
financeira e menor ser o endividamento.

ICT =

Exigvel Total
Patrimnio Lquido

d) ndice de Endividamento Total


Representa quanto a empresa deve em relao ao seu investimento total.

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IET =

Exigvel Total
Ativo Total

e) ndice de Composio do Endividamento


Indica o perfil das dvidas da empresa, sendo possvel identificar a necessidade
ou no de alongamento das mesmas.

ICE =

Passivo Circulante
Exigvel Total

f) ndice de Endividamento de Curto Prazo


Passivo Circulante
Ativo Total

IECP =

g) Garantia do Capital prprio ao capital de terceiros (CP/CT)


PL
Capital de Terceiros (PC + PELP)

CP/CT =

Identifica a garantia ao capital de terceiros oferecida pelo capital prprio, ou seja,


quanto para cada $ 1,00 de capital de terceiros h de prprio, como garantia.
3.3.3

NDICES DE RENTABILIDADE

Verificam o desempenho econmico da entidade. Com eles, os investidores


podem comparar o rendimento obtido com os demais oferecidos pelo mercado
financeiro.
a) ndice de Rentabilidade do PL a relao na qual se verifica a
lucratividade dos capitais prprios.
Lucro Lquido
PL mdio

IRPL =

PL mdio=

PL inicial + PL final
2

Ex: 31/12/2004
PLm =

R$ 412.000,00 + R$ 509.000,00
2

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PL m = R$ 460.500,00
95.328,00
460.500,00

IRPL =

= 0,207

Em 2004, houve rentabilidade de 20,70% do PL


Tempo para retorno do investimento:
100%
Rentabilidade (%)
Em 2004:
100%
Prazo =
= 4,83
20,7
Prazo =

Mantendo o atual nvel de rentabilidade, o investimento retornar em


aproximadamente 5 anos.
b)
ndice de Rentabilidade do Ativo indica em quanto a lucratividade
superou as aplicaes no ativo.
IRA =

Lucro Lquido
Ativo Total

c) ndice de Giro do Ativo o valor das vendas para cada $1,00 de


investimento. Deve ser estudado em conjunto com os demais ndices de
rentabilidade.
IGA =

Vendas Lquidas
Ativo Total Mdio

Ex: 2003
Ativo Total mdio = (R$ 374.000,00 + R$ 675.460,00) / 2 = R$ 524.730,00
IGA =

277.100,00
524.730,00

= 0,528

d) ndice de Margem Lquida o lucro obtido para cada $1,00 de vendas


lquidas.
IML =

Lucro Lquido
Vendas Lquidas

e)
Margem Bruta revela o percentual remanescente de receita lquida,
aps a deduo do CMV.
IMB =

Lucro Bruto

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Vendas Lquidas

e)
Margem Operacional indica o desempenho operacional da entidade
exclusivamente em funo das suas operaes normais.
IMO =

3.3.4

Lucro Operacional
Vendas Lquidas

NDICES DE ROTAO OU GIRO

Fornecem informaes sobre o tempo necessrio (giro) para a renovao de


determinados elementos patrimoniais, como estoques, fornecedores, contas a
receber.
a) ndice de Rotao de Estoques indica quantas vezes o estoque vendido
e reposto novamente
IRE =

CMV
Estoque mdio
EI+EF
2

Estoque Mdio =

Ex:
No ano de 2003
Em =

98.000 + 135.580
2

= 116.790,00

Rotao:
IRE-2003 =

119.600,00
116.790,00

= 1,024

Os estoques foram renovados, em mdia, 4 vezes no ano de 97.


Prazo de Rotao=

n dias no perodo
Rotao dos estoques

Em 2003:
Prazo=

365
1,024

= 356 dias

A empresa possui uma baixssima rotao de estoques.

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Obs: Empresas com baixo ndice de liquidez SECA necessitam girar mais
rapidamente seus estoques. Pode-se fazer isso reduzindo a margem de lucro.
b) ndice de Prazo Mdio de Contas a Receber indica quantas vezes o
saldo mdio da conta duplicatas a receber foi renovado. Quanto maior o ndice,
mais rpido ser o giro de Clientes e, portanto, o prazo concedido pela empresa
para pagamento nas vendas a prazo ser menor.
IPCR=

Vendas Brutas aPrazo


Mdia de Contas a receber

Obs: A informao de vendas brutas a prazo no est, via de regra, nas


Demonstraes.
Assim:
Vendas Brutas a Prazo
2002
R$ 230.000,00
2003
R$ 290.000,00
Valor Mdio Clientes=

Clientes

inicial

+ Clientes
2

final

Em 2003:
Clientes Mdio=

Rotao=

Prazo =

178.000 + 267.000
2

290.000,00
222.500,00
365
1,30

= 222.500

= 1,30

= 280 dias

Ou seja, os clientes levam, em mdia, 9 meses 10 dias para liquidar suas dvidas.
c) ndice de Prazo Mdio de Contas a Pagar indica quantas vezes o saldo
mdio de contas a pagar foi renovado. Neste caso, quanto menor o ndice, maior
o prazo para pagar aos fornecedores.
IPCP=

Compras aPrazo
Mdia de Contas a Pagar

Compras Brutas a Prazo


2002
R$ 135.000
2003
R$ 125.000

Ex:
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No ano de 2003:
Fornecedores Mdio=

Giro de Fornecedores=

Prazo =

365
1,79

56.000 + 83.260
2

125.000
69.630,00

= 69.630,00

= 1,79

= 203 dias

Ou seja, a empresa levou em mdia 6.5 meses para pagar aos fornecedores em
2003.
d) ndice de Prazos Relativos quanto menor a relao, maior ser o ciclo
financeiro, indicando maior folga financeira para pagar fornecedores utilizando os
crditos de clientes.
IPR=

Prazo mdio de recebimento


Prazo mdio de pagamento

Ex:
Em 2003:
IPR =

280
203

= 1,37

CICLO FINANCEIRO (2003) = 203- 280 = (77) dias


O ndice financeiro negativo significa que a empresa est utilizando recursos
prprios para financiar as vendas.
3.3.5.1

NDICES PADRO

a comparao dos ndices obtidos pela entidade com a mdia dos ndices
alcanados pelas demais empresas do mesmo setor de atividade com
caractersticas semelhantes.
A) Grupo Quanto menor, melhor
- ndices de Estrutura de Capitais (quanto menor o ndice, menor a
imobilizao ou o endividamento)
- ndice do Prazo Mdio de Contas a Pagar (quanto menor, maior o nmero
de dias para pagar)
- ndice de Prazos Relativos
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B) Grupo Quanto maior, melhor

- ndices de Liquidez
- ndices de Rentabilidade
- ndice de Rotao dos Estoques
ndice do Prazo Mdio de Contas a Receber (quanto maior o ndice, menor o
prazo para recebimento)

3.3.5.2

Grau de alavancagem financeira

O clculo do grau de alavancagem financeira (GAF) indica a influncia que os


acionistas esto recebendo pela participao dos recursos nos negcios da
empresa.
GAF =

Rentabilidade dos capitais prprios


Rentabilidade da empresa

RCP = LL / PL

RE = LL + desp. Financeira / Ativo total

Sempre que o GAF maior que 1, os capitais de terceiros esto


influenciando positivamente o retorno do capital prprio da empresa, isto , vale
a pena para a empresa captar recursos de terceiros.
Ex. 2003.
RCP = 76.340,00 / 412.000,00 = 0,18529
RE = (76.340,00 + 4.600) / 675.460,00 = 0,11982
GAF = 0,18529 / 0,11982
GAF = 1,54
EXERCCIOS
Analista previdencirio com formao em contabilidade
44 durante o processo denominado Padronizao das Demonstraes Financeiras,
cujo objetivo preparar as demonstraes para anlise, a conta Duplicatas
Descontadas, se existir, dever ser:
(A) reduzida do montante de Duplicatas a Receber, figurando apenas o valor lquido.
(B) Somada Proviso para Crditos de Liquidao Duvidosa, e o total, reduzido de
Duplicatas a Receber.
(C) Alocada no grupo do Patrimnio Lquido, porm com sinal trocado, representando
uma conta redutora.

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(D) Transferida para o Realizvel a Longo Prazo, para no prejudicar a pureza dos
ndices de liquidez.
(E) Transferida para o Passivo Circulante.
45 Se a conta Bancos c/Movimento de uma empresa apresentou um saldo de R$
250.000,00 em 2002 e de R$ 185.000,00 em 2003, pode-se afirmar que na(s)
anlise(s):
(A) Horizontal verificou-se uma reduo de 26,0% de 2002 para 2003.
(B) Horizontal de 2003 foi apurada uma participao de 35,1%.
(C) Vertical de 2003 foi apurada uma participao de 35,1%.
(D) Vertical verificou-se uma reduo de 26,0% de 2002 para 2003.
(E) Vertical e horizontal verificou-se um aumento de 35,1% de 2002 para 2003.
46 Considerando-se que o grau de liquidez corrente da Cia. Beta, obtido em 2003, foi
igual a 1,3, pode-se afirmar que para cada:
(A) R$ 130,00 de Ativo Circulante, a empresa deve R$ 100,00.
(B) R$ 130,00 de Ativo Circulante, o Passivo Circulante de R$ 100,00.
(C) R$ 130,00 de disponibilidades, a empresa deve R$ 100,00.
(D) R$ 100,00 de Ativo Circulante, o Passivo Circulante de R$ 130,00.
(E) R$ 100,00 de Ativo Total, a empresa deve R$ 130,00.
Gabarito: 44 E,

45 A;

46 B

31
O exame detalhado das demonstraes financeiras e a crtica s suas respectivas contas,
realizados pelo analista das demonstraes antes de iniciar seu trabalho, so conhecidos
por:
(A) avaliao das demonstraes.
(B) anlise prvia das demonstraes.
(C) padronizao das demonstraes.
(D) estudo prvio da empresa.
(E) verificao da classificao das contas.
32
Na anlise horizontal encadeada do estoque de comprimidos antitrmicos Febril do
Hospital So Gregrio, foi apurada a seguinte situao:
1998
1999
2000
2001
2002
Comprimido Febril
100%
105%
85%
80%
90%
Na avaliao analtica dos indicadores acima, pode-se afirmar que o estoque do
comprimido Febril, em 2002:
(A) apresenta um aumento de 10% em relao a 2001.
(B) apresenta um aumento de 12,5% em relao a 2000.
(C) corresponde a 90% do estoque de 1998.
(D) corresponde a 72% do estoque de 2001.
(E) corresponde a 15% do estoque de 1999.
33

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Nos ltimos cinco Balanos da Casa de
seguinte composio do endividamento:
1999
Composio das dvidas
70%
A srie acima indica que o melhor perfil da
(A) 1999
(B) 2000
(C) 2001
(D) 2002
(E) 2003

Sade Santa Madalena Ltda. foi apurada a


2000
2001
2002
90%
100%
75%
dvida ocorreu no ano de:

2003
80%

C, C, A

AFRF 1998

18- A empresa Simplificada, para conhecimento do mercado, publicou as seguintes


informaes sobre seu patrimnio:
- no h recursos realizveis a longo prazo;
- o quociente de solvncia 2,5 mas apenas R$ 10.000,00 so exigibilidades de longo
prazo;
- estas, as exigibilidades no circulantes, contidas no Grupo Patrimonial chamado
Passivo Exigvel a Longo Prazo", tm um coeficiente de estrutura patrimonial (Anlise
Vertical) igual a 0,05;
- 60% dos recursos aplicados esto financiados com capital prprio;
- o quociente de liquidez corrente de 1,4, enquanto que a liquidez imediata alcana
apenas o ndice 0,4.
Considerando que os clculos da anlise supra indicada esto absolutamente corretos,
no havendo nenhuma outra informao a ser utilizada, podemos afirmar que, no
Balano Patrimonial, o valor
a) das disponibilidades :
R$ 28.000,00
b) do Ativo Circulante :
R$ 120.000,00
c) do Ativo Permanente :
R$ 88.000,00
d) do Passivo Circulante :
R$ 80.000,00
e) do Patrimnio Lquido :
R$ 200.000,00
18- A

Pessoal, as questes seguintes no so todas de anlise, mas so bons testes de


contabilidade geral e avanada. Aproveitem!
UnB / CESPE Cmara dos Deputados Prova 1 Objetiva 2.a Parte Concurso Pblico
Aplicao: 29/9/2002
Cargo: Analista Legislativo / Assistente Tcnico FC de Consultor Legislativo rea III
1 / 13

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QUESTO 75

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(1)
(2)

(3)
(4)
(5)

Com relao a aspectos diversos de contabilidade e s demonstraes contbeis


apresentadas acima, julgue os itens a seguir.
Caso o resultado de equivalncia patrimonial fosse elevado para R$ 900.000,00 a
parte A do livro de apurao do lucro real (LALUR) receberia reflexo disso.
Caso a empresa tivesse liquidado a dvida de financiamento de R$ 70.000.000,00 15
dias antes do encerramento do exerccio social, o seu resultado no teria sofrido
alterao, mesmo considerando diferentes taxas para remunerar ativos financeiros e
reconhecimento de encargos do passivo.
O estoque, caso fosse reduzido de R$ 95.800.000,00 para R$ 50.000.000,00, por
problema de avaliao e inventrio, implicaria reduo do lucro do perodo e do
patrimnio lquido.
Pelos princpios de contabilidade, as despesas comerciais s devem ser apropriadas
quando pagas.
Considerando uma empresa com o ciclo operacional normal, as despesas do perodo
seguinte constantes do ativo circulante devem ser apropriadas para despesa no
prazo mximo de um ano.

QUESTO 76
Acerca de contabilidade de companhia aberta, julgue os itens abaixo.
(1) Os recursos aplicados no ativo diferido sero amortizados periodicamente, em prazo
no-superior a dez anos, a partir do incio da operao normal ou do exerccio em
que passem a ser usufrudos os benefcios deles decorrentes, devendo ser registrada
a perda do capital aplicado, quando abandonados os empreendimentos ou atividades
a que se destinavam ou comprovado que essas atividades no podero produzir
resultados suficientes para amortiz-los.
(2) O aumento do valor de elementos do ativo em virtude de novas avaliaes,
registrado no patrimnio lquido, como reserva de reavaliao, somente depois de
realizado poder ser computado como lucro para efeito de distribuio de dividendos
ou participaes.
(3) Os prejuzos acumulados, mesmo consumindo todas as reservas de lucros, no
podem ser absorvidos por reservas de capital.
(4) A depreciao dos diversos itens do ativo imobilizado deve ser apropriada ao
resultado no prazo mximo de vinte anos.
(5) No custo das mercadorias vendidas, devem estar compreendidos os custos de fretes,
seguros e todos os demais custos necessrios aquisio e ao recebimento das
mercadorias, inclusive o ICMS registrado no livro de entradas, para compensar com
o de sada das mercadorias.
QUESTO 77
No que se refere a critrios de avaliao de estoques e contabilidade industrial,
julgue os itens seguintes.
(1) A depreciao das mquinas industriais, calculada pelo mtodo linear, e os custos de
superviso devem ser reconhecidos como custos diretos dos produtos.
(2) Uma indstria de refino de petrleo que produza gasolina, leo dsel e leo
combustvel deve ter, preferencialmente, um controle de custos com base em um
sistema de custeio por ordens.
(3) A elevao do volume produzido, por meio do aproveitamento otimizado da
capacidade instalada, reduz o custo fixo unitrio do produto.

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(4) O sistema de custeio por absoro o nico aceito pelos princpios fundamentais de
contabilidade para a avaliao dos produtos em processo e acabados em estoque,
porque atribui aos produtos os custos diretos e indiretos, mas no considera as
despesas gerais, administrativas e comerciais.
(5) Quando o preo de mercado de determinada matria-prima estocada estiver abaixo
do custo de aquisio registrado na contabilidade, e a diferena for relevante, a
empresa dever efetuar uma proviso para perda provvel em estoques,
reconhecendo seus efeitos no resultado, a qual produzir, como reflexo, reduo do
patrimnio lquido.
QUESTO 78
Com referncia s demonstraes contbeis e aos critrios de avaliao de ativos e
passivos, julgue os itens que se seguem.
(1) Na demonstrao de lucros ou prejuzos acumulados, sero evidenciadas todas as
movimentaes havidas nas reservas de capital durante o perodo a que ela se
refere.
(2) Para medir a relevncia do investimento, o seu valor contbil em coligada e
controlada deve abranger o custo de aquisio mais a equivalncia patrimonial e o
gio no-amortizado, deduzido do desgio no-amortizado e da proviso para
perdas.
(3) No balano, os direitos e ttulos de crdito e quaisquer valores mobilirios noclassificados como investimentos sero avaliados pelo custo de aquisio ou pelo
valor do mercado, se este for maior.
(4) Dever deixar de ser avaliado pelo mtodo da equivalncia patrimonial o
investimento em sociedades coligadas e controladas com efetivas e claras evidncias
de perda de continuidade de suas operaes ou no caso em que estas estejam
operando sob severas restries a longo prazo que prejudiquem significativamente a
sua capacidade de transferir recursos para a investidora.
(5) A demonstrao das origens e aplicaes de recursos indicar as modificaes na
posio financeira da companhia, discriminando, entre as origens dos recursos, o
lucro do exerccio, deduzido da despesa de depreciao, amortizao ou exausto e
da variao nos resultados de exerccios futuros.
QUESTO 79
Acerca de contabilidade de companhia aberta e reservas, julgue os itens a seguir.
(1) O saldo das reservas de lucros, exceto aquelas para contingncias e de lucros a
realizar, no poder ultrapassar o capital social; atingido esse limite, a assemblia
deliberar acerca da aplicao do excesso na distribuio a credores.
(2) A assemblia geral de uma tal companhia poder, por proposta dos rgos da
administrao, destinar parte do lucro lquido formao de proviso para
contingncia, com a finalidade de compensar, em exerccio futuro, a diminuio do
lucro decorrente de perda julgada provvel, cujo valor possa ser estimado.
(3) A companhia aberta poder deixar de constituir a reserva legal no exerccio em que
o saldo dessa reserva, acrescido do montante das reservas de capital, exceder em
20% o capital social.
(4) O registro de uma despesa de contingncias trabalhistas, em funo de ser provvel
a perda da disputa na justia, gera uma despesa no-dedutvel, para fins de imposto
de renda da pessoa jurdica, at o pagamento, e leva a um controle na parte B do
LALUR.

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(5) Para a determinao do valor da equivalncia patrimonial, a investidora dever
excluir o montante correspondente s participaes recprocas.
QUESTO 80
A respeito de dividendos, registros contbeis e livros contbeis, julgue os itens
subseqentes.
(1) Os livros dirio e razo so obrigatrios para empresas que paguem imposto de
renda com base no lucro real e se utilizem do LALUR.
(2) Uma companhia aberta com um lucro lquido de R$ 500.000,00, que tenha registrado
um resultado lquido positivo de equivalncia patrimonial de R$ 400.000,00 no
mesmo perodo, poder diferir uma parcela do dividendo com a constituio da
reserva de lucros a realizar, considerando uma reserva legal de 5% do lucro lquido,
a no-existncia de reserva de contingncias e um dividendo mnimo obrigatrio de
25% do lucro lquido ajustado, em conformidade com o art. 202 da Lei das S.A.
(3) O lucro, ganho ou rendimento em operaes cujo prazo de realizao financeira
ocorra aps o trmino do exerccio social seguinte poder ser fundamento para
constituio da reserva de lucros a realizar.
(4) A compra de mercadorias com parte de pagamento vista e parte a prazo levar a
um crdito na conta de estoques, a outro crdito no disponvel e a um dbito na
conta de fornecedores, no passivo.
(5) A operao de desconto de um recebvel de R$ 1.000,00, mediante o recebimento de
R$ 900,00 da instituio financeira no ato da operao, para liquidao no prazo de
trs meses, leva a um registro de dbito no disponvel de R$ 900,00, crdito no
passivo de emprstimo ou conta retificadora do ativo recebvel de R$ 1.000,00 e
dbito em despesa financeira do ms da operao de R$ 100,00, em respeito aos
princpios de contabilidade e aplicao do sistema de competncia mensal.
75
C
E
C
E
C

76
C
C
E
E
E

77
E
E
C
C
C

78
E
C
E
C
E

79
E
E
E
C
C

80
C
C
C
E
E

14- As demonstraes financeiras da Cia. Abaptiste Comercial


foram elaboradas com base nas contas e saldos abaixo:

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Resp.: B

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31 = B
32 = E

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Noes de Contabilidade de Custos
1 - HISTRICO
A Contabilidade surgiu basicamente para controlar o patrimnio das sociedades
mercantis. Com o passar dos anos, percebeu-se a riqueza desta cincia e a sua utilidade
como instrumento de gerncia empresarial, suprindo os executivos com informaes
poderosas para a tomada de decises. A Contabilidade Financeira objetiva controlar o
patrimnio e apurar o resultado das empresas, prestando informaes a usurios
externos e internos.
Para atingir tal fim utiliza o Mtodo das Partidas Dobradas na escriturao contbil,
assim como vrias Demonstraes. Nas sociedades comerciais, o custo obtido pela
frmula:
CMV = EI + C EF
Onde:
CMV = Custo das Mercadorias Vendidas
C = Compras do Perodo
EI = Estoque Inicial
EF = Estoque Final
O resultado bruto com mercadorias ento obtido pela frmula:
RCM = V - CMV
Onde:
CMV = Custo das Mercadorias Vendidas
RCM = Resultado com Mercadorias (Lucro Bruto)
V = Receita de Vendas
Com o advento da Revoluo Industrial e a proliferao de empresas industriais houve
a necessidade de adaptao dos procedimentos de apurao do resultado das empresas
comerciais (revendedoras) para as industriais, que adquiriam matrias-primas para
transform-las em produtos destinados venda. Passou-se ento a utilizar o mesmo
procedimento das empresas comerciais revendedoras, substituindo-se o item Compras
por todos os gastos com os elementos componentes da produo (salrios, matriaprima, energia eltrica, combustveis etc.). Surge ento a Contabilidade de Custos,
como uma das reas de especializao da Cincia Contbil.
As empresas industriais, assim como as demais, tm por objetivo o lucro. Elas o
obtm transformando matrias-primas em produtos e os vendendo. Este processo,
denominado, processo industrial, exige aplicao de capital por parte da empresa em
instalaes, equipamentos, mquinas, que so os meios de produo. Alm disso, h
necessidade de gastos com matria-prima, pagamento de salrios e gastos gerais de

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fabricao, tais como gua, luz, telefone, segurana etc. Podemos afirmar ento que o
objetivo principal da Contabilidade de Custos para uma empresa industrial a avaliao
dos seus estoques, para que se possa proceder apurao do Custo dos Produtos
Vendidos (CPV) e apurao do seu resultado.
Conforme j comentado, a soluo encontrada foi ento adaptar o esquema da
Contabilidade Comercial, da seguinte forma:
CPV = EI + Gastos na Produo EF
Onde:
CPV = Custo dos Produtos Vendidos
O resultado bruto ento obtido pela frmula:
RB = V - CPV
Onde:
RB = Resultado Industrial Bruto (Lucro ou Prejuzo)
2 - INTEGRAO COM A CONTABILIDADE COMERCIAL
Um sistema de custos integrado escriturao comercial traz inmeras vantagens
para a empresa, tais como:
a) o fornecimento do valor dos estoques de materiais e de produtos em elaborao e
acabados, facilitando a elaborao das demonstraes;
b) permite o controle permanente de estoque;
c) permite a utilizao do preo mdio, recomendvel para economias estveis.
A nica desvantagem da utilizao de um sistema de custos integrado Contabilidade
seria o valor despendido para sua manuteno, em geral elevado.
Uma empresa industrial que no possua um sistema de custos integrado a sua
escriturao comercial poder vir a enfrentar uma srie de problemas, como a
impossibilidade de utilizao de mtodos eficiente de controle de estoque, tais como
PEPS e UEPS, o que pode gerar distores na determinao no seu valor, gerando
imposto maior a pagar.
3 - TERMINOLOGIA CONTBIL
Vamos definir aqui alguns termos que normalmente geram confuso na cabea dos
alunos.
Gasto o conceito mais genrico. o sacrifcio com que arca a entidade, com a
finalidade de obteno de um bem ou servio, representado pela entrega ou promessa de
entrega de bens ou direitos, ou seja, parte do seu ativo (normalmente dinheiro).
Somente existe gasto no ato da passagem para a propriedade da empresa do bem ou

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servio, devendo ser reconhecido contabilmente neste momento. Ex: gastos com mode-obra, com mercadorias para revenda, com energia eltrica, com reorganizao da
empresa, com bens de uso, com a aquisio de mquinas e equipamentos.
Os gastos podem ser classificados em:
- investimentos;
- custos;
- despesas;
- perdas.
Investimento - um gasto com bem ou servio que transformado em ativo devido
vida til do bem ou dos benefcios atribuveis a perodos futuros (ativo diferido). Ex:
Aquisio mquinas para o setor de produo, que se transformar em custo por meio da
depreciao. H ainda a compra de mveis e utenslios, de imveis, de equipamentos, de
marcas e patentes, de matria-prima, despesas pr-operacionais. Outro exemplo de
investimento seria o gasto com a contratao de seguro com vigncia para mais de um
perodo de apurao de custo (despesa antecipada). Resumindo, os investimentos so os
gastos que vo para o ativo da empresa num primeiro instante, para somente depois
serem apropriados no resultado.
Custo - o gasto relativo a bens ou servios utilizados na produo de outros bens ou
servios, ou seja, so todos os gastos relativos atividade produtiva da empresa. o
gasto efetuado no setor de produo (espao fsico) ou com terceiros que manuseiem o
produto. O custo equivale ao consumo de bens ou de servios vinculados
produo. O custo primeiramente ativado (conta estoques), sendo transferido para o
resultado do perodo somente quando da venda do produto acabado. Numa empresa
comercial, o nico custo existente o Custo das Mercadorias Vendidas (CMV). So
exemplos de custos: Salrios do pessoal da produo; salrios dos supervisores de
fbrica; matria-prima consumida; combustveis utilizados nas mquinas; aluguis,
seguros e tributos relativos ao prdio da fbrica; depreciao dos equipamentos
utilizados na produo.
OBS: A matria-prima adquirida pela indstria, enquanto no utilizada pela produo,
considerada estoque (ativo circulante). A partir do momento em que for requisitada
pela produo, passa a ser custo.
Despesa - o gasto com bens e servios no utilizados nas atividades produtivas,
consumidos com a finalidade de obteno de receitas, sendo que estes gastos no esto
vinculados produo. Nem sempre fcil a distino entre custos e despesas. Uma
regra simples que todos os gastos realizados com o produto dentro da fbrica, ou seja,
at que este fique pronto, so custos; a partir da, tornam-se despesas. As despesas, ao
contrrio dos custos, so lanadas diretamente nas contas de resultado.
Desta forma os gastos com embalagens realizados durante o processo produtivo so
considerados custos. J o acondicionamento do produto posteriormente produo,
considerado despesa. So tambm exemplos de despesas: salrios do pessoal de
vendas, escritrio e administrao; energia eltrica consumida, aluguis e seguros no
prdio da administrao; gasto com combustveis e refeies do pessoal de vendas etc.
OBSERVAES:

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1) Algumas despesas, que so administrativas por natureza, tais como despesas com
honorrios, gastos com viagens de diretores, podem ter afetado a produo, no caso de
algum elemento da administrao ter se dedicado em parte ou totalmente ao setor
industrial. Neste caso, o mais indicado seria proceder ao respectivo rateio para se
identificar qual o montante do gasto que deve ser contabilizado como custo e quanto
deve ser apropriado como despesa.
2) Todos os custos que estiverem incorporados nos produtos acabados sero
reconhecidos como despesas e apropriados em contas de resultado no momento em que
tais produtos forem vendidos. Passaro a compor a conta Custo dos Produtos
Vendidos.
3) A matria-prima industrial, que no momento da sua aquisio
representava um investimento (estoques), passa a ser considerada custo no momento
de sua utilizao na produo, e torna-se despesa quando o produto fabricado
vendido. Caso o produto acabado permanea em estoque ento a matria-prima
incorporada voltar a ser considerada investimento.
4) Os encargos financeiros (juros, variao monetria) incorridos pela
empresa, mesmo aqueles decorrentes da aquisio de insumos para a produo, so
sempre considerados despesas financeiras, nunca como custos.
Perda o consumo anormal de bens ou servios. um gasto no intencional
decorrente de fatores externos ou inerentes prpria atividade operacional da empresa.
As perdas decorrentes de fatores externos so consideradas despesas; as ocorridas
durante o processo produtivo so consideradas custos. Ex: Perda de matria-prima,
incndio, greves etc.
Os gastos normalmente implicam desembolso. Este, por sua vez, pode ocorrer
juntamente com o gasto, antecipadamente, ou ainda ser postergado para pagamento
futuro.
Desembolso - o ato financeiro do pagamento do bem ou servio adquirido, para
liquidao de uma obrigao ou aquisio vista. Reparem que ele pode ocorrer antes,
no mesmo instante, ou aps a aquisio. Sendo assim, nas compras vista o
desembolso se d no mesmo instante da aquisio. No caso de compras a prazo, o
desembolso ocorre aps a aquisio. Nos casos de adiantamentos, o desembolso ocorre
antes da aquisio.
Exerccios de Fixao
1) Nas assertivas abaixo, assinale Verdadeiro (V) ou Falso (F)
1. ( ) Todos os custos apropriados aos produtos passam a ser despesas no
momento em que so vendidos.
2. ( ) A perda o gasto intencional decorrente de fatores internos ou externos
produo.
3. ( ) O gasto sempre implica desembolso, seja um custo ou uma despesa.
4. ( ) A matria-prima adquirida pela empresa industrial transforma-se em custo
somente no momento da sua requisio pela produo.

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5. ( ) O sistema de custos no integrado escriturao comercial a forma mais
eficiente de as empresas controlarem seus estoques.
Resoluo:
1. (V) A apropriao ao resultado dos custos somente efetuada no momento da
venda dos mesmos, e isso que diferencia o custo da despesa.
2. (F) Perda gasto no intencional, mas a segunda parte est correta, pois a
mesma pode se dar por fatores internos ou externos ao sistema produtivo.
3. (F) O gasto pode implicar desembolso ou no, j que o desembolso pode ser
antecipado, vista ou postecipado com relao efetivao do gasto.
4. (V) A matria-prima, assim como os demais insumos adquiridos pela indstria,
enquanto no utilizados so considerados como investimento (ativo), passando a
ter tratamento de custo no momento em que requisitada pela produo.
5. (F) Somente um sistema de custos integrado Contabilidade Comercial que
permite o fornecimento rpido do valor dos estoques, o controle permanente do
mesmo e a utilizao do mtodo do preo mdio.
4 - Custo de Produo do Perodo
Devemos sempre atentar para o fato de que sob o aspecto contbil a despesa
reduz de imediato o patrimnio lquido, enquanto o custo primeiramente ativado em
uma conta de ativo circulante, para somente reduzir o patrimnio lquido no momento da
venda do produto.
CUSTO DE PRODUO DO PERODO (CPP): a totalidade de custos incorridos na
produo durante determinado perodo de tempo. composto por trs elementos:
materiais diretos, mo-de-obra direta e custos indiretos de fabricao.
i)

Materiais Diretos Consumidos (MD) referem-se a todo material que se


integra ao produto acabado e que possa ser includo diretamente no clculo do
custo do produto. o caso da madeira nos mveis ou do tecido nas camisas.
Portanto, so considerados materiais diretos:
- Matria-Prima;
- Insumos Secundrios;
- Material de Embalagem

ii)

Mo-de-Obra Direta (MOD) o custo de qualquer trabalho executado no


produto alterando a forma e natureza do material de que se compe. Inclui o
gasto total (salrios + encargos) com a mo-de-obra aproprivel diretamente ao
produto.

iii)

Custo Indireto de Fabricao (CIF) ou Gastos Gerais de Fabricao ou


Despesas Indiretas de Fabricao so os outros demais custos necessrios
operao da fbrica, porm genricos demais para serem lanados diretamente
aos produtos. o caso de:

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-

Materiais Indiretos;
Mo-de-Obra indireta;
Energia Eltrica;
Seguro e Aluguel da Fbrica;
Depreciao de Mquinas;

Assim, o custo de produo do perodo pode ser obtido pela frmula:


CPP = MD + MOD + CIF
CUSTO PRIMRIO (CP) o custo da matria-prima mais o custo da mo-de-obra
direta
CP = MD + MOD
OBS: Alguns autores tambm chamam o custo primrio de custo direto, por somente
possuir custos diretos. Porm, sabemos que, caso a empresa produza somente um tipo
de produto, todos os seus custos sero diretos, e portanto no valeria a igualdade entre
custo direto e custo primrio.
CUSTO DE TRANSFORMAO (CT) representa o gasto para transformar a matriaprima utilizada no produto final
CT = MOD + CIF
Exerccios de Fixao
2) Dados os valores abaixo apurados pela Indstria de mveis Velssagia S.A., que
produz vrios tipos de mveis, no ms de novembro de 20X5, calcule respectivamente o
custo primrio, o custo de produo, e o custo de transformao.
a - Energia Eltrica
15.000,00
b - Salrios dos supervisores
45.000,00
c - Madeira
300.000,00
d - Salrios dos operrios
150.000,00
e Lixas
2.000,00
f Depreciao de mquinas
20.000,00
Resoluo:
Em primeiro lugar, relembremos as frmulas dos custos:
MOD = Mo-de-Obra Direta
MD = Materiais Diretos
CIF = Custos Indiretos de Fabricao
Custo Primrio (CP) = MD + MOD
Custo de Transformao (CT) = MOD + CIF
Custo de Produo do Perodo (CPP) = MD + MOD + CIF
Assim,
MD = (c) + (e) = 300.000,00 + 2.000,00 = 302.000,00

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MOD = (d) = 150.000,00
CIF = (a) + (b) + (f) = 15.000,00 + 45.000,00 + 20.000,00 = 80.000,00
CP = MD + MOD = 302.000,00 + 150.000,00 = 452.000,00
CT = MOD + CIF = 150.000,00 + 80.000,00 = 230.000,00
CPP = MD + MOD + CIF = 302.000,00 + 150.000,00 + 80.000,00 = 532.000,00

5 - PRODUO CONJUNTA
Este tipo de produo caracteriza-se por um fluxo comum de produo at certo
ponto, denominado ponto de ciso - e do qual resultam vrios produtos da por diante.
CO-PRODUTOS OU PRODUTOS CONJUNTOS
So obtidos atravs do mesmo processo produtivo (produo conjunta). O
faturamento de todos eles considerado significativo para a empresa. Tambm so
considerados produtos principais. Ex: Os diferentes cortes de carne, tais como filmignon, alcatra, contra-fil, maminha, costela etc.
SUBPRODUTOS
So resultantes do mesmo processo produtivo, porm com faturamento no
significativo para a empresa, comparando com a receita dos produtos principais, embora
sua venda seja considerada praticamente certa. Ex: cascos, chifres e ossos do boi.
SUCATAS OU RESDUOS
So as sobras do processo produtivo, devido natureza da matria-prima (metal,
madeira, plsticos, fibras), resultante de quebras, estoque obsoleto, peas defeituosas
etc. Em seu estado normal, no possuem mercado garantido. Sua venda considerada
bastante incerta.
6-

SISTEMAS DE CUSTEIO

Na Contabilidade de Custos temos basicamente dois tipos de sistemas de custeio: o


custeio varivel e o custeio por absoro.
6.1- CUSTEIO POR ABSORO
o processo de apurao de custos, cujo objetivo ratear todos os custos incorridos
em cada fase da produo, independentemente de serem eles fixos ou
variveis. Um custo absorvido quando for atribudo a um produto ou unidade da
produo, de maneira que o Custo dos Produtos Vendidos ou os Estoques Finais
absorvero a totalidade dos custos do perodo. o mtodo de custeio aceito pela
legislao do Imposto de Renda e est de acordo com os princpios de contabilidade.
Na Demonstrao do Resultado do Exerccio teremos o seguinte esquema:
VENDAS BRUTAS
(-) DEDUES DE VENDAS

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Vendas Canceladas
Abatimentos e Desc. Incond. Concedidos
Tributos sobre Vendas
(=) VENDAS LQUIDAS
(-) CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS (*)
(=) RESULTADO INDUSTRIAL
(-) DESPESAS FIXAS E VARIVEIS
(=) LUCRO OPERACIONAL LQUIDO
(*) No Custeio por Absoro, o CPV contm a totalidade dos custos fixos e variveis.
6.2- CUSTEIO VARIVEL
Tambm conhecido como Custeio Direto, consiste em considerar como Custo de
Produo do Perodo somente os custos variveis incorridos. Os custos fixos, por
sua vez, sero tratados como Despesas, sendo encerrados diretamente contra o
resultado do perodo. Este mtodo no aceito pelo Imposto de Renda e contraria os
princpios de contabilidade.
Sendo assim, haver uma diferena em relao ao Custeio por Absoro na
apresentao da Demonstrao do Resultado do Exerccio. No custeio direto surge o
conceito de Margem de Contribuio, que a diferena entre as Vendas Lquidas e a
soma do Custo dos Produtos Vendidos (que s contm custos variveis), com as
Despesas Variveis (administrativas e de vendas). Deduzindo-se desta os Custos
Fixos e as Despesas Fixas, obtm-se o Lucro Operacional Lquido. Vejam o esquema
abaixo:
VENDAS BRUTAS
(-) DEDUES DE VENDAS
Vendas Canceladas
Abatimentos e Desc. Incond. Concedidos
Tributos sobre Vendas
(=) VENDAS LQUIDAS
(-) CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS (*)
(-) DESPESAS VARIVEIS
(=) MARGEM DE CONTRIBUIO
(-) DESPESAS E CUSTOS FIXOS
(=) LUCRO OPERACIONAL LQUIDO
(*) No Custeio Direto, o CPV somente contm custos variveis.
6.3 - EXEMPLO COMPARATIVO ENTRE CUSTEIO VARIVEL E CUSTEIO POR
ABSORO
A empresa industrial FABRIKA TUTO LTDA produziu 10.000 unidades no perodo,
totalmente acabadas. Sabendo que no havia estoques iniciais de produtos acabados e
de produtos em elaborao, que a empresa vendeu 7.000 unidades a R$ 5,00 cada uma
e tambm o seguinte:

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Custos Variveis (CV)
Custos Fixos (CF)
Despesas Variveis (DV)
Despesas Fixas (DF)

R$ 22.000,00
R$ 8.000,00
R$ 4.000,00
R$ 5.000,00

Elabore a DRE pelo custeio direto e pelo custeio por absoro:


i) CUSTEIO POR ABSORO:
Custo de Produo do Perodo (CPP):
CPP = CF + CV = 22.000 + 8.000 = 30.000
Custo da Produo Acabada (CPA):
Como no havia estoques iniciais e finais de produtos em elaborao, CPA = CPP =
30.000
Custo dos Produtos Vendidos (CPP):
CPP = CF + CV = 22.000 + 8.000 = 30.000
Custo Unitrio = $30.000 / 10.000,00 = $3,00
CPV = 7.000 x $3,00 = $ 21.000,00
DRE
VENDAS
(-) CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS (*)
(=) RESULTADO INDUSTRIAL
(-) DESPESAS FIXAS E VARIVEIS
(=) LUCRO OPERACIONAL LQUIDO

35.000,00
(21.000,00)
14.000,00
(9.000,00)
5.000,00

ii) CUSTEIO VARIVEL:


CPP = $22.000,00 = CV
Custo Unitrio = $22.000,00 / 10.000 = $2,20
CPV = 7.000 x $2,20 = $15.400,00
DRE
VENDAS BRUTAS
(-) CUSTO DOS PRODUTOS VENDIDOS (*)
(-) DESPESAS VARIVEIS
(=) MARGEM DE CONTRIBUIO
(-) DESPESAS E CUSTOS FIXOS
(=) LUCRO OPERACIONAL LQUIDO

35.000,00
(15.400,00)
(4.000,00)
15.600,00
(13.000,00)
2.600,00

Vantagens e Desvantagens do Custeio Varivel


1) Impede que aumentos de produo que no correspondam a aumentos de vendas
distoram o resultado (vantagem). Basta imaginar uma elevao na produo (de
10.000 para 16.000 unidades), mantendo-se a quantidade vendida, e ver que o

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lucro no custeio varivel permanece o mesmo. J no custeio por absoro o lucro
iria aumentar, pois o custo unitrio seria reduzido.
2) Torna o critrio mais objetivo, escapando da subjetividade do rateio dos CIF
(vantagem). Para saber qual o produto mais lucrativo ou se vale a pena
incrementar a produo para vender a outro cliente, bastaria se verificar a
margem de contribuio. Por isto mais til para a tomada de decises na
empresa.
3) Nem sempre possvel separar objetivamente a parcela fixa da varivel
(desvantagem).
4) O custeio varivel no aceito pela auditoria externa das empresas de capital
aberto e nem pela legislao do IR (desvantagem), visto que no obedece ao
Princpio da Competncia. Este princpio estabelece que os custos associados aos
produtos s podem ser reconhecidos no resultado medida que estes so
vendidos. Isto porque somente quando reconhecida a receita (na venda) que
devem ser deduzidos todos os sacrifcios necessrios sua obteno (Custos e
Despesas). Como o Custeio Varivel admite que todos os custos fixos sejam
deduzidos do resultado, mesmo que nem todos os produtos tenham sido vendidos,
ele violaria tais princpios.
Bom pessoal, tendo em vista que o assunto custos no est explicito no programa,
entendemos que isto ser suficiente caso alguma coisa seja cobrado na prova.

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