FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES FINANCIERAS

Y ADMINSTRATIVAS
CARRERA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD
CURSO:
ANALISIS E INTERPRETACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

PROFESOR:
ORLANDO BERMUDEZ GARCIA

TEMA:
INVESTIGACION FORMATIVA

ALUMNA:
CASTILLO DIAZ ALMENDRA

ANALISIS E INTERPRETACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

INTRODUCCION

Los estados financieros son documentos o informes que permiten conocer

la situacin financiera de una empresa, los recursos con los que cuenta, los
resultados que ha obtenido, la rentabilidad que ha generado, las entradas y
salidas de efectivo que ha tenido, entre otros aspectos financieros de sta.
Ya sea que se trate de gerentes, administradores,

inversionistas,

accionistas, socios, proveedores, bancos, agentes financieros, o entidades

gubernamentales, los estados financieros les permiten obtener informacin
de acuerdo a sus necesidades, analizarla y, en base a dicho anlisis, tomar
decisiones.
Los estados financieros suelen tener la misma estructura en todas las
empresas debido a que siguen principios y normas contables aceptadas
mundialmente; sin embargo, algunas de sus partidas podran

variar

dependiendo de la empresa, aunque por lo general, son lo suficientemente

similares como para permitir, por ejemplo, comparar el desempeo de una
empresas con otra.
La combinacin de todos los estados financieros sirve primariamente
para evaluar el rendimiento de una empresa y su salud financiera; as fue
durante mucho tiempo, cuando los
grandes capitanes de la industria
eran tambin los dueos de las
mismas y queran saber cmo lo
haban hecho (bien o mal), y lo sigue
siendo

para

muchas

pequeas y medianas.

empresas

Conocer los Estados Financieros es deber hacia donde marcha nuestro

negocio, es tener el detalle de la estructura financiera de la empresa, es
entender la evolucin de las operaciones y las cuentas de manera que se
pueda analizar la tendencia positiva o negativa de la situacin y los
resultados financieros.
El anlisis requiere de un conocimiento completo de la esencia de los
Estados Financieros, las partidas que la conforman, sus problemas y
limitaciones. Con esta base, quien analice los estados financieros podr
lograr mejores recomendaciones o tomar ptimas decisiones.

ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

El anlisis nos permite el cumplimiento de las metas, planes y desempeo

de las empresas en las reas ms importantes de la administracin. La
obtencin y el uso de los fondos los encontramos en el Balance General.
Los ingresos, gastos y utilidades resultantes el manejo de los fondos en las
diversas operaciones de la empresa, en el estado de resultados.
El anlisis financiero nos sirve para examinar las relaciones entre los datos
de los datos estados principales, con la finalidad de ver y evaluar la gestin
y el grado del xito alcanzado por la empresa.
El anlisis de los estados financieros no es solamente relevante para
quienes desempean la responsabilidad financiera en la empresa. Su
utilidad se extiende a todos aquellos agentes interesados en la empresa, su
situacin actual y la evolucin previsible de esta.
OBJETIVOS
Entre los principales objetivos tenemos:

Proporcionar informacin til a inversores y otorgantes

de crdito para predecir, comparar y evaluar los flujos de tesorera.
Proporcionar a los usuarios informacin para predecir, comparar y
evaluar la capacidad de generacin de beneficios de una empresa.

LA IMPORTANCIA DE LOS ANLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

El anlisis de estados financieros es un componente indispensable de la

mayor parte de las decisiones sobre prstamo, inversin y otras
cuestiones prximas, al facilita la toma de decisiones a los inversionistas o
terceros que estn interesados en la situacin econmica y financiera de la
empresa.
Sobre todo cuando se desea realizar una inversin, al convertirse en el
elemento principal de todo el conjunto de decisin que interesa al
inversionista o quien adquiere acciones. Su importancia relativa en el
conjunto de decisiones sobre inversin depende de las circunstancias y del
momento del mercado.
Los licenciados en administracin en ocasiones consideran poco tiempo al
anlisis financiero, en ocasiones por considerarlo un trabajo que debe ser
realizado por el contador de la empresa, sin embargo, no es el contador
quien debe tomar las decisiones; l solo proporciona informacin numrica
y es funcin del gerente financiero la toma de decisiones para la
maximizacin de los recurso monetarios en la empresa.
Distinguimos por lo tanto dos diferentes perspectivas en lo que al inters del
anlisis se refiere:
Perspectiva interna:
El anlisis financiero ser importante para quienes dirigen la empresa. A
travs del anlisis podrn tomar decisiones que corrijan desequilibrios, as
como analizar y anticipar tanto riesgos como oportunidades. En definitiva el
correcto conocimiento de las variables econmicas financieras de la
empresa permitir su gestin diaria adems de la planificacin de su
desarrollo futuro.
Perspectiva externa:
A todos aquellos agentes interesados en conocer la situacin y la evolucin
previsible. Dentro de esta categora encontraremos innumerables agentes
para quienes la evolucin de la empresa es relevante: los clientes, los
proveedores, los posibles inversores, diferentes tipos de acreedores,
analistas, empleados, reguladores, autoridades fiscales, laborales, etc.
Con el fin de conocer las debilidades y fortalezas de la empresa y para
poder efectuar estos anlisis necesitamos de herramientas tales como:
a) El anlisis vertical

b) El anlisis horizontal
c) Las razones financieras

Los puntos importes que implica el Anlisis son:

1. Posicin de liquides y flujo de efectivo
2. Nivel y efecto de endeudamiento
3. Obtencin y utilizacin de fondos
4. Rendimiento de inversiones de capitales
5. Manejo de inversiones en el activo circulante
6. Mrgenes de utilidad y su composicin
7. Rentabilidad de capitales propios
8. Cumplimiento de planes presupuestos y estndares
9. Solidez de la estructura del balance y su posicin financiera.

PARA REALIZAR UN ANLISIS A LOS ESTADOS FINANCIEROS SE DEBE

CONOCER LO SIGUIENTE

En la actualidad existen los llamados mtodos de anlisis financiero, que son los
procedimientos ms utilizados para simplificar, separar o reducir los datos
descriptivos y numricos que integran los estados financieros. Su objetivo es
medir las relaciones en un solo periodo, y los cambios presentados en varios
ejercicios contables.
Sin importar la metodologa en que base su desarrollo, el anlisis financiero
siempre concordar con los siguientes conceptos:

Rentabilidad: El rendimiento que generan los activos puestos en operacin.

Tasa de rendimiento: El porcentaje de utilidad en un periodo determinado.

Liquidez: La capacidad que tiene una empresa para pagar sus deudas
oportunamente.

A continuacin presentamos los principales mtodos de evaluacin de los estados

financieros:

Mtodo de anlisis vertical: Compara las cifras de los estados financieros en

forma vertical, en distintos momentos de tiempo; puede realizarse a travs de
porcentajes integrales o razones simples.

Mtodo de anlisis horizontal: Consiste en comparar estados financieros

homogneos en dos o ms periodos consecutivos, para determinar los
aumentos y disminuciones o variaciones de las cuentas de un periodo a otro.

El anlisis financiero es de gran importancia para la empresa, porque informa si

los cambios en las actividades y los resultados han sido positivos o negativos;
tambin permite definir cules merecen mayor atencin, y fomenta una adecuada
toma de decisiones.

CONCLUSIONES

El anlisis e interpretacin de los Estados Financieros constituye una herramienta de

gran utilidad para la toma de decisiones en la empresa; el cual est constituido por la
valoracin de varias razones e indicadores que miden la efectividad de la gestin
econmica de cualquier entidad, pero debe tenerse en cuenta que para una correcta
interpretacin se debe analizar la interaccin de varios indicadores, pues uno por si slo
no permite determinar la situacin financiera de la misma.
BIBLIOGRAFIA
http://mexico.smetoolkit.org/mexico/es/content/es/3646/An%C3%A1lisis-de-EstadosFinancieros
http://www.gestiopolis.com/analisis-e-interpretacion-de-estados-financieros/
http://www.academia.edu/8956949/Trabajo_ANALISIS_DE_ESTADOS_FINANCIEROS
http://www.eoi.es/wiki/index.php/Introducci%C3%B3n_al_an%C3%A1lisis_financiero_en_Finanzas