HISTORIA Y EVOLUCION DE LOS SEGUROS EN COLOMBIA

TERCERA ENTREGA

ELABORADO POR:
NUBIA YOLANDA ROCHA SEPLVEDA
JORGE LEONARDO HUERTAS MARTNEZ
NELSON EDUARDO CASTAEDA PULIDO
DEYSI CAROLINA RAMREZ LEIVA

TUTOR:
ERICK REN SANZ GALEANO

POLITCNICO GRANCOLOMBIANO
INTRODUCCION A LOS SEGUROS
BOGOTA
2013

CONTENIDO
INTRODUCCION................................................................................................... 3
TERCERA ENTREGA........................................................................4
VENTAJAS Y DESVENTAJAS............................................................................ 4
CONCLUSIONES Y OPINIONES.........................................................5
LOS SEGUROS EN COLOMBIA ENTRE 1989 - 2013......................................6
CONCLUSIONES................................................................................................. 10
BIBLIOGRAFIA.................................................................................................... 12

INTRODUCCION

El objetivo especifico de este ensayo es conocer la historia financiera y

economica de la
industria aseguradora en Colombia, las principales
modificaciones que en materia de legislacin ha sufrido la actividad
aseguradora en Colombia, lo cual incluye la evolucin de las aseguradoras y de
su Ente de Control, en materia de riesgos.
El trabajo analiza el desarrollo del mercado asegurador colombiano en tres
periodos principales de tiempo. El primer periodo comprendido entre 18741926, desarrollado principalmente por el nacimiento de la industria
aseguradora nacional con la creacion de la Compaa Colombiana de Seguros,
en medio de una republica que aun se encontraba en una etapa de formacion y
consolidacion, generando un mercado de seguros poco regulado y
caracterizado por la apertura para el desarrollo de la industria.
El segundo periodo, de 1927 a 1990, es un periodo de regulacion y proteccion
a la industria nacional de seguros. Se establece con la expedicion de la Ley 105
de 1927 mediante la cual se regula la actividad aseguradora por parte de la
Superintendencia Bancaria, que posteriormente le fueron asignadas las
funciones de vigilancia del sector asegurador en 1926. Asi mismo, una epoca
caracterizada por una fuerte inversion estatal con controles estrictos sobre las
tarifas de aseguramiento y busqueda de una organizacin gremial dirigida a
desarrollar una accion colectiva por parte de las compaias de seguros en
Colombia.
Finalmente, el ultimo periodo comprendido entre 1991 hasta la fecha, iniciando
con la liberalizacion comercial y financiera que facilito la inversion extranjera
directa en la industria aseguradora. Periodo marcado paralelamente por el
desarrollo acelerado de la seguridad social en Colombia, mediante el
establecimiento de seguros obligatorios en areas como la salud, riesgos
profesionales, accidentes de transito y el desarrollo de diselos de seguros
previsionales y rentas vitalicias para ahorradores y pensionados de las
Administradoras de Fondos Privados de Pensiones.
Como base de la preparacion de la presente investigacion se utilizaron fuentes
primarias de investigacion informacion sobre el origen y desarrollo de varias
empresas de seguros nacionales, as como bibliografia publicada en internet
sobre temas de seguros en colombia y consulta de materia de FASECOLDA
( Federacion de Aseguradores Colombianos).

TERCERA ENTREGA

VENTAJAS Y DESVENTAJAS

VENTAJAS PARA LOS

CONSUMIDORES
Amplia coberturas segn la
necesidad de quien desea
adquirirlas.

DESVENTAJAS PARA LAS COMPAIAS

facilidad
en
adquirir
el
servicio en el mercado por la
fuerza de ventas usadas por
las compaas de seguros.
El beneficio y proteccin que
da al adquirir un seguro.

Los malos estudios del riesgo

pueden presentar una mala
suscripcin en los contratos
de seguros
El mercadeo de los seguros
por personas no capacitadas
en
el
tema,
genera
inconformidades
al
consumidor por la mala venta
e informacin brindada.
La tercerizacin de la
prestacin de asistencias
bsicas por empresas no
especializadas o conocidas en
el mercado
La baja concientizacin del
beneficio de estos servicios.
La carga de la prueba es de la
aseguradora cuando la
reclamacin esta
debidamente soportada y por
alguna exclusin descrita en
el condicionado de la pliza
no tuviese cobertura.

Las asistencias adicionales

como un plus al servicio
bsico.
Proteccin tanto del que
brinda el servicio, como del
que lo adquiere segn las
normas establecidas.
Los contratos deben ser
claros, concisos y fciles de
comprender por quienes los
adquieren.

La buena fe del consumidor

se
presta
para
generar
fraudes en los seguros.

CONCLUSIONES Y OPINIONES

Podremos concluir que la necesidad de salvaguardar los bienes y la vida dio

apertura a la creacin de compaas con solvencia econmica que permitieran
crear amplios productos segn la necesidad de cada persona, siendo regidos
por normas, leyes y entes que vigilan esta actividad permitiendo la proteccin
del consumidor y solides de las compaas.
As mismo vemos que da a da la evolucin de este mercado se ha fortalecido
por las mltiples campaas donde dan a conocer la importancia que tiene el
adquirir este tipo de servicios.
Podemos decir que la necesidad de salvaguardar todo aquello que es
importante para nuestras vidas nos con lleva a invertir en un seguro que nos
dar tranquilidad en caso de un hecho fortuito y ajeno a nuestra voluntad.

LOS SEGUROS EN COLOMBIA ENTRE 1989 - 2013

A partir de 1989 comenz a gestarse el proceso de apertura de la economa

colombiana. Estas polticas contemplaban la negociacin de una serie de
acuerdos de libre comercio, entre ellos el Pacto Andino, el Grupo de los Tres,
que involucraron fuertemente al sector asegurado que fue uno de los primeros
a los que se le aplicaron normativas en la va de la libre competencia, (tanto en
productos como en tarifas) al eliminar el monopolio estatal de la compaa
Previsora S.A sobre los seguros que contrataba el Estado. A principios de la
dcada de los noventa, junto con la apertura, el Estado reform el sector
financiero con el fin de prevenir situaciones.
El inicio de la dcada de los noventa estuvo marcado por la introduccin de
reformas dirigidas a fortalecer la estabilidad macroeconmica, orientar la
economa hacia el exterior, mediante la apertura comercial, la flexibilizacin
laboral, la liberalizacin financiera, la eliminacin de las distorsiones de
precios, la apertura a la tecnologa moderna y costos de capital competitivos, y
la inversin en capital humano.
Concluyentemente la apertura comercial y la reforma financiera de 1990
fueron los acontecimientos de mayor trascendencia para la industria
aseguradora en varias dcadas. En esta nueva etapa se facilit la inversin
extranjera directa en la industria aseguradora, y elimin los controles de las
autoridades sobre las tarifas de los seguros. La liberalizacin financiera en el
sector asegurador se ampli de manera definitiva en el 2009 con la aprobacin
de una reforma financiera que prev que desde el 2012 los colombianos
puedan adquirir todos sus seguros, salvo los de la seguridad social, en el
exterior. Este perodo se caracteriz, asimismo, por el desarrollo acelerado de
la seguridad social en Colombia, mediante el establecimiento de seguros
obligatorios en reas como la salud, riesgos profesionales, accidentes de
trnsito y el desarrollo de esquemas de seguros previsionales y rentas vitalicias
para ahorradores y pensionados de las Administradoras de Fondos Privados de
Pensiones.
La Ley 45 de diciembre de 1990 o Ley de Reforma Financiera estuvo inspirada
por el propsito de establecer un conjunto de normas prudenciales que
garantizara la sanidad del sistema en lnea con los estndares internacionales.
El objetivo era liberar el sistema para hacerlo ms competitivo y eficiente,
permitiendo la inversin extranjera en Colombia. La nueva ley trajo
modificaciones importantes al sector asegurador colombiano.
Como vimos a travs de este recorrido histrico del mercado asegurador,
antes de la reforma el rgimen de seguros en Colombia estaba guiado por los
siguientes principios:

Rgimen de plizas y tarifas homogeneas para todas las compaas del

sector sujetas a la aprobacin previa del Estado (para los ramos de
incendio y lneas aliadas, vehculos automotores, sustraccin, manejo,
cumplimiento, transportes, vidrios planos, vida grupo y colectivo).

Excepciones para los ramos de seguros de aviacin, casco martimo y

ramos tcnicos (montaje de maquinaria, corriente dbil, etc.), que eran
por prctica generalizada ramos de libre competencia.
Exista entre las compaas de seguros convenios de comisiones
uniformes para los intermediarios de seguros. El porcentaje de las
primas que se poda ceder a reaseguradores del exterior, estaba limitado
a un monto anual mximo por ao.

La nueva Ley otorg libertad en la entrada participacin de capital extranjero

en compaas de seguros que operan en Colombia. Se eliminaron tanto la
uniformidad como la aprobacin por parte de la Superintendencia Bancaria,
tanto de las plizas como de las tarifas en todos los ramos de seguros. Se
estableci que las plizas deban estar a disposicin del ente regulador cuando
fueran requeridas. Se otorg libertad total de cesin a reaseguradores en el
exterior, y libertad para el establecimiento y negociacin de comisiones y se
introdujeron sanciones frente a acuerdos restrictivos de la competencia. En
cuanto a la proteccin de los consumidores de seguros, se reglament que la
informacin de las plizas deba ser clara y transparente, y que deban
aparecer los amparos y las exclusiones.
Asimismo las compaas deban guardar coherencia entre las notas tcnicas y
las plizas. Estableci un plazo de un mes contado a partir de la presentacin
de las pruebas del siniestro para que las aseguradoras atendieran el pago de
las reclamaciones, so pena de incurrir en el pago de intereses de mora a la
tasa ms onerosa que permita la ley. Se estableci un nuevo margen de
solvencia y capitales mnimos, facilidades para fusiones o divisiones, siempre y
cuando se cumpliera el nivel de solvencia requerido. Con relacin al
aseguramiento de
bienes oficiales se exigi que se hiciera mediante licitacin pblica, en igualdad
de condiciones tanto para las aseguradoras con capital estatal como para las
dems aseguradoras, bajo la salvedad de que algunos riesgos especiales
seran asumidos por compaas con capital estatal.
Otra modificacin de poltica fue el Decreto 839 de 1991 que reglament el
rgimen de reservas tcnicas y su inversin para las compaas de seguros. Se
establecieron las condiciones para el clculo de la reserva de riesgos en curso,
la reserva matemtica, la reserva de siniestro pendientes, la reserva de
desviacin de siniestralidad, y los depsitos retenidos a reaseguradores del
exterior.
De la misma manera, se reglamentaron las inversiones para las reservas y los
lmites de diversificacin. El estatuto de inversiones o Resolucin 49 de 1991
estableci todas las disposiciones en materia de inversin.
Con la proclamacin de la Constitucin Poltica de 1991, la Seguridad Social se
estableci como un servicio de carcter obligatorio cuya cobertura se ampliara
con el paso de los aos. De la misma forma, la Reforma a la Seguridad Social
del ao 1993 fue un desarrollo de los principios constitucionales de eficiencia,
globalidad y solidaridad consagrados en el artculo 48 de la Constitucin
Poltica. La reforma a la seguridad social en Colombia consagrada en la Ley 100

de 1993 implic para el pas importantes cambios en la nocin y

funcionamiento del hasta entonces seguro de accidentes de trabajo,
enfermedades profesionales, pensiones y rentas vitalicias. Colombia llev a
cabo su primera gran reforma pensional a principios de la dcada de los
noventa. Esta primera gran reforma hoy conocida como la Ley 100 permiti la
participacin del sector privado en la oferta de productos pensionales, en
conjunto con el sector estatal con el Instituto de Seguros Sociales (ISS). La Ley
100 de 1993 buscaba la mayor eficiencia por medio de la participacin del
sector privado en la Seguridad Social; adems buscaba cumplir con el principio
de solidaridad con una serie de subsidios cruzados que aumentaran la
cobertura en la poblacin ms vulnerable y persegua el principio de
universalidad dando cumplimiento al mandato constitucional de ampliar la
cobertura con el establecimiento de un esquema de ahorro individual con
solidaridad.
La apertura y la reforma financiera representaron un choque al funcionamiento
de la industria aseguradora, que registr, inicialmente, un ao negativo en
trminos de crecimiento de las primas emitidas al caer el 1,6%. El
comportamiento del sector asegurador durante 1991, en virtud de la nueva
reglamentacin, estuvo marcado por una guerra de tarifas, que llev a una
reduccin en las primas (Fasecolda 58, 1992). El promedio anual de
crecimiento econmico del pas entre los aos 1989 y 1997, fue de 4%.
Durante este perodo los seguros crecieron a una tasa del 8,1%.
Las modificaciones introducidas por la Ley 45 tuvieron impacto favorable en la
inversin extranjera directa en el sector asegurador. Durante 1991 e inicios de
1992 se presentaron cinco procesos de nueva inversin extranjera en el sector
asegurador. En octubre de 1999, AGF Grupo Allianz, una de las compaas
extrajeras ms importantes a nivel mundial, compr el 60% de la Colombiana
de Seguros, para entonces Colseguros, dejando el 40% restante al Grupo
Empresarial Bavaria. Posteriormente, en enero del ao 2002 adquiri el capital
restante.
Ya sobre finales de la dcada de los noventa, la crisis asitica hizo que las
condiciones financieras internacionales desmejoraran de manera abrupta. Lo
anterior, combinado con desbalances macroeconmicos fiscales y externos
desfavorables, ubic a la economa colombiana en una posicin vulnerable a la
crisis internacional. El crecimiento econmico de 1998 fue del 0,6%, y la cada
en 1999 del 4,2%. Las primas de seguros crecieron a tasas del 3% y del 2,8%
respectivamente, gracias al aumento registrado en los ramos de la seguridad
social, y personas, pues, al igual que en la crisis de 1982, pues los seguros de
automviles, transporte, cumplimiento y terremoto presentaron cadas en el
valor de las primas emitidas durante los dos aos ms agudos de la crisis. La
crisis tuvo otros efectos adversos sobre la industria aseguradora. El producto
de inversiones de portafolio se vio reducido, al registrarse prdidas en el
mercado de valores y el conjunto de la industria report cuantiosas prdidas en
sus resultados netos. Una reflexin importante durante este perodo es que las
compaas de capital nacional se vieron ms afectada por la crisis, al decrecer

incluso por debajo del PIB. La crisis econmica y financiera de 1999 indujo a las
autoridades a introducir cambios regulatorios para el sector financiero. En el
sector asegurador se introdujo el Decreto 094 del 2000 que modific el
Rgimen de Inversiones de las Compaas de Seguros e hizo menos flexibles
las inversiones de las reservas tcnicas.
Sobrepasada la crisis de fines de los noventa, el promedio anual de crecimiento
del PIB entre los aos 2000 y 2007 se aceler y fue de 4,6%. Como
consecuencia, se dio una recuperacin en la actividad aseguradora, en los
ramos de cumplimiento, terremoto y los otros ramos de daos. Los ramos de
seguridad social y personas impulsaron el crecimiento entre el ao 2000 y
2007, y con ello se logr que los seguros crecieran por encima del PIB durante
el perodo.
La desaceleracin de la economa colombiana entre los aos 2008 y 2010,
originada en el impacto adverso de la crisis financiera internacional, puso fin a
la temporada de crecimiento que experiment el pas. El choque negativo de la
actual crisis sobre la economa colombiana ha sido significativo sobre todo en
el sector manufacturero, el comercio y el empleo. Por estas mismas razones los
ramos de seguros ms golpeados con la crisis han sido los ramos de daos. Por
otra parte los ramos de la seguridad social mantienen desde el cierre del ao
2008 un crecimiento exponencial explicado por los ramos de rentas vitalicias.
Dado el adecuado esquema de regulacin y supervisin vigente, la apertura de
la economa colombiana, su solidez macroeconmica, el favorable entorno
social y poltico y la consolidacin de la seguridad democrtica, las
perspectivas del sector asegurador son favorables.

CONCLUSIONES
El objetivo de este ensayo fue desarrollar la historia empresarial y financiera de
la industria aseguradora en Colombia entre 1874 hasta la actualidad.

1874 y fines del siglo XIX: En un mercado de seguros poco regulado y

caracterizado por la apertura para el desarrollo de la industria, surgi la
Compaa Colombiana de Seguros, de capital nacional, como empresa
dominante en el mercado. Su xito frente a la competencia extranjera se
atribuye a las condiciones geogrficas y polticas de Colombia que daba
unas ventajas comparativas a una empresa nacional constituida por
accionistas que, al mismo tiempo eran los principales empresarios y
comerciantes del pas y grandes conocedores de los riesgos naturales y
polticos que enfrentaba el pas, lo que le permita a la empresa
establecer tarifas de aseguramiento adecuadas segn regiones
geogrficas y circunstancias polticas. Entre 1903 y 1927, en un
ambiente de paz y de prosperidad econmica, la Colombiana supo
sortear tambin la competencia de aseguradoras nacionales al
fusionarse con stas.
El perodo 1927-1990 fue uno de regulacin y proteccin a la industria
nacional de seguros. La intervencin del Estado surgi con la expedicin
de la Ley 105 de 1927, por la que se regul durante ms de 60 aos la
actividad aseguradora por parte de la Superintendencia Bancaria. En el
anlisis realizado se encontr que el marco de regulacin financiera fue
favorable al desarrollo de las aseguradoras de capital nacional,
particularmente en el ramo de vida, (las compaas nacionales crecieron
a un ritmo del 9,7%, mientras que las extranjeras lo hicieron al 6,6%).
Esta situacin, unida a los trastornos y controles provocados por La Gran
Depresin y la Segunda Guerra Mundial que desmotivaban la vinculacin
de capital extranjero, estimularon no slo el crecimiento de la
Colombiana sino tambin el surgimiento en 1939 de Seguros Bolvar y en
1944 de Suramericana, entidades que han liderado la actividad
aseguradora en Colombia. La segunda mitad del siglo XX se caracteriz
por establecimiento de otro gran nmero de empresas (72 en total)
principalmente de capital nacional, que pudieron subsistir gracias al
ambiente de controles estrictos a las tarifas establecidas para cada ramo
por parte del organismo supervisor que se justificaba con el curioso
argumento de evitar la competencia desleal.
El perodo 1990-2010 ha sido el de mayor apertura y competencia en la
actividad aseguradora. Se inici con la liberalizacin comercial y
financiera llevada a cabo a comienzos de la dcada de los noventa que
facilit la inversin extranjera da industria aseguradora, y elimin los
controles de las autoridades sobre las tarifas de los seguros. Este
perodo se caracteriz, asimismo, por el desarrollo acelerado de la
seguridad social en Colombia, mediante el establecimiento de seguros
obligatorios en reas como la salud, riesgos profesionales, accidentes de
trnsito y el desarrollo de esquemas de seguros previsionales y rentas
vitalicias para ahorradores y pensionados de las Administradoras de
Fondos Privados de Pensiones. Como resultado de las reformas
introducidas el sector asegurador ha registrado una transformacin. El
nmero de empresas se ha reducido y se ha incrementado la
participacin de las grandes aseguradoras del exterior, que representan

cerca de la mitad del mercado. La liberalizacin financiera en el sector

asegurador se ampliara de manera definitiva a partir del 2012 cundo
entre a regir el nuevo marco jurdico de la reforma financiera aprobada
en el 2009, que prev que los colombianos puedan adquirir todos sus
seguros, con algunas excepciones en el exterior. Para finalizar se destaca
el comportamiento positivo de la industria aseguradora en el largo plazo.

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economia.uniandes.edu.co/.../LAINDUSTRIAASEGURADORA_
[PDF]
Los seguros a traves de la historia - Seguros MAPFRE
www.mapfre.com/documentacion/publico/i18n/catalogo.../grupo.cmd?...