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Romero-Muci & Asociados. Despacho de Abogados \ Rif: J-30947327-1

Lara Marambio & Asociados \ Rif: J-00327665-0

Avance Legal
Febrero 2007

Ley de Reforma Parcial de la Ley de Impuesto sobre la Renta

relativa al: i) Rgimen de deducibilidad de los intereses
pagados a empresas relacionadas y ii) Tratamiento fiscal de las
diferencias en cambio.
Recientemente fue publicada en Gaceta
Oficial No. 38.628 del 16 de febrero de
2007 la Ley de Reforma Parcial del
Impuesto Sobre la Renta mediante la
cual: (i) Se incorpora una norma
referente a la deducibilidad de los
intereses pagados a personas que se
consideren partes relacionadas y (ii) se
modifica el anterior artculo 187 relativo
al momento en el que se consideran
realizadas las ganancias o prdidas
originadas en ajustes de activos o
pasivos en moneda extranjera o con
clusula de reajustabilidad basada en
variaciones cambiarias.
i) Rgimen de deducibilidad de los
intereses pagados a empresas
relacionadas
Conforme al nuevo artculo 118 de la
LISLR los intereses pagados directa o
indirectamente a personas que se
consideren partes vinculadas, sern
deducibles slo en la medida en que el
monto total de las deudas contradas

por el contribuyente no exceda su

patrimonio neto.
Asimismo, en dicho artculo se
establece que la porcin del monto de
las deudas contradas por el
contribuyente con partes vinculadas
que exceda del saldo promedio anual
del patrimonio neto del contribuyente
tendr el tratamiento de patrimonio
neto a los fines del ISLR.
Por ltimo, en el mencionado artculo se
seala que an cuando el monto total
de las deudas del contribuyente no
supere el monto de su patrimonio neto,
una deuda contrada directa o
indirectamente con personas vinculadas
tendr el tratamiento de patrimonio
neto a efectos del ISLR si la misma no
se contrata en condiciones de mercado.
En virtud de lo anterior, se establecen
como criterios para determinar si una
deuda se contrajo en condiciones de
mercado: (a) el nivel de
endeudamiento del contribuyente, (b)
la posibilidad de que dicho
contribuyente hubiera podido obtener

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ese prstamo de una parte
independiente sin la intervencin de
una parte vinculada, (c) el monto de la
deuda que dicho contribuyente hubiera
podido obtener de una parte
independiente sin la intervencin de
una parte vinculada, (d) la tasa de
inters que dicho contribuyente hubiera
obtenido de una parte independiente
sin la intervencin de su parte
vinculada, y (e) los trminos y
condiciones de la deuda que dicho
contribuyente hubiera obtenido de una
parte independiente sin la intervencin
de una parte vinculada.
ii) Tratamiento fiscal de las
diferencias en cambio.
En cuanto a las ganancias o prdidas
que se originen de ajustar los activos o
pasivos denominados en moneda
extranjera o con clusulas de
reajustabilidad basadas en variaciones
cambiarias, se establece como
momento en el que se considerarn
realizadas, el ejercicio fiscal en el que
las mismas sean exigibles, cobradas o
pagadas, lo que suceda primero.

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