COSTO DEL PRSTAMO II: CRONOGRAMA DE PAGOS Y COSTOS ADICIONALES

Debemos recordar que los bancos ofrecen distintas tasas de inters para un
determinado prstamo y cantidad, y la que ofrece una tasa de inters ms baja no es
necesariamente la que debemos escoger, pues puede estar cobrando distintos costos
adicionales, como mantenimiento de cuenta, seguros, portes, comisiones, entre otros,
que son cantidades comnmente fijas y pueden elevar el pago mensual efectuado. Las
tasas de inters pueden ser simples o efectivas (vase el cuadro 1). Estas ltimas son las
que las entidades financieras cobran por el crdito, y no incluyen los costos asociados al
crdito otorgad. Hay costos adicionales por los que debemos indagar (vase el cuadro 2).
Cuadro 2: Cronograma de pagos
Jos Enrique Matos es un prspero microempresario que tiene un negocio de conchas de
abanico, y para completar su produccin necesita un financiamiento de US$ 1 000,
monto que l est dispuesto a pagar en doce meses. Tras una evaluacin de siete
entidades financieras, Jos Enrique quiere evaluar las dos entidades que ms baja tasa
de inters ofrecen. El banco A le ofrece una tasa efectiva anual del 20 por ciento,
mientras que el banco B le ofrece una tasa efectiva anual del 25 por ciento. En primera
instancia, vemos que el banco A ofrece la tasa ms baja del mercado, y su opcin ms
cercana evidentemente es esa.

PERIO
DO
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
TOTAL

Lo que Jos Enrique debe tener en cuenta es que la tasa de inters no necesariamente
decide si el crdito que va a tomar es ms barato, como vamos a ver en el siguiente
ejemplo:
AMORTIZACI INTER CUOT GAST
PORT
SEG.
CUOT
N
S
A
OS
ES
DESGR A
Banco A
(A+I)
AV
TOTAL
76.55
15.31 91.86 6.67
1.00
1.03
100.5
Capital: US$ 1 000
5
Tasa efectiva mensual
77.72
14.14 91.86 6.67
1.00
1.03
100.5
(TEM):
1,53%
(Tasa
5
efectiva
anual:
20%)
78.91
12.95 91.86 6.67
1.00
1.03
100.5
5
Perodo: 12 meses
80.12
11.74 91.86 6.67
1.00
1.03
100.5
5
Periodo: meses
81.34
10.51 91.86 6.67
1.00
1.03
100.5
5
Amortizacin: fraccin
82.59
9.27
91.86 6.67
1.00
1.03
100.5
del prstamo incluido en
5
la cuota. La sumatoria
83.85
8.00
91.86 6.67
1.00
1.03
100.5
nos da el monto
5
85.14
6.72
91.86 6.67
1.00
1.03
100.5
Inters: costo del
5
prstamo. Necesitamos
86.44
5.42
91.86 6.67
1.00
1.03
100.5
la tasa para calcularlo
5
87.76
4.09
91.86 6.67
1.00
1.03
100.5
5
89.11
2.75
91.86 6.67
1.00
1.03
100.5
5
90.47
1.39
91.86 6.67
1.00
1.03
100.5
5
1000
102.2 1102. 80.00 12.00 12.36
1206.
8
28
64

 Cuota (A+I): amortizacin + Inters Gastos: diversos, ej. gastos de mantenimiento

Portes: gasto, moto fijo
Seg Desgrav.: seguro en caso de muerte o incapacidad total del deudor
Cuota total: Cantidad total pagada al banco mensualmente durante el plazo
establecido
Banco B
Capital: US$ 1 000
Tasa efectiva mensual (TEM): 1,88% (Tasa efectiva anual: 25%)
Perodo: 12 meses

PERIO
DO

AMORTIZACI
N

INTER
S

GAST
OS

PORT
ES

18.77
17.36
15.92
14.46
12.97
11.45
9.91

CUOT
A
(A+I)
93.85
93.85
93.85
93.85
93.85
93.85
93.85

1
2
3
4
5
6
7

75.08
76.49
77.92
79.38
80.87
82.39
83.94

8
9
10
11
12
TOTAL

85.51
87.12
88.75
90.42
92.12
1000

1.00
1.00
1.00
1.00
1.00
1.00
1.00

SEG.
DESGR
AV
0.5
0.5
05
0.5
0.5
0.5
0.5

CUOT
A
TOTAL
97.35
97.35
97.35
97.35
97.35
97.35
97.35

2.00
2.00
2.00
2.00
2.00
2.00
2.00

8.33
6.73
5.09
3.43
1.73
126.1
6

93.85
93.85
93.85
93.85
93.85
1126.
16

2.00
2.00
2.00
2.00
2.00
24.00

1.00
1.00
1.00
1.00
1.00
12.00

0.5
0.5
0.5
0.5
0.5
6.03

97.35
97.35
97.35
97.35
97.35
1168.
19

Dependiendo del monto a financiarse, la tasa de inters y el perodo, usualmente los

bancos efectan este tipo de ejercicio, denominado corrida, y solo le dirn a Jos
Enrique la cuota mensual a pagar y l podr comparar las opciones.
En el banco A, la cuota que va a pagar es de US$ 100,55 mensuales, mientras que en el
banco B pagar US$ 97,35 mensuales. Eso se debe a que, si bien el banco A ofrece la
tasa ms baja del mercado, los gastos administrativos y el seguro de desgravamen que
cobra son ms caros que en el banco B. Cabe destacar que los cobros adicionales
bancarios tambin pueden incluir la comisin de desembolso, mantenimiento de cuenta,
inters moratorio, inters compensatorio, gastos por atraso o morosidad, entre otros.