Curso Proyectos de Inversin

1. Aspectos generales
Es importante que las persona que tiene deseos de superacin y por consiguiente dentro
de esa superacin busquen opciones de inversin que les permita mejorar
econmicamente tengan en claro lo que es un proyecto de inversin y sobretodo lo
importante que es para el inversionista realizar un proyecto antes de realizar la
inversin.
1.1 DEFINICIN DE PROYECTOS
Un proyecto es el deseo de hacer algo: "tengo varios proyectos en la cabeza" o "estamos
proyectando salir de vacaciones "etc. En lenguaje tcnico la palabra "proyecto" es la
transformacin de esa voluntad o deseo en un plan concreto y pensado en todos sus
detalles, entre los que tenemos:
1 qu se va a hacer? Definicin -identificacin - producto
2. por qu? Fundamentacin - propsito
3. para qu? Objetivos - fin
4. cunto? Metas
5. dnde? Localizacin
6. cmo? Actividades
7. cundo? Cronograma
8. con qu y con quienes? Recursos - responsabilidades
9. bajo qu condiciones? Supuestos
Por tal motivo un proyecto de inversin es la recopilacin de informacin necesaria para
implementar una actividad productiva que permita a sus promotores obtener utilidades
(rentabilidad)
1.1.1 IMPORTANCIA DE LOS PROYECTOS
No todas las ideas empresariales pueden ser exitosas, sin embargo impulsar estas ideas
implica el uso de recursos propios o de terceros y el fracaso de nuestras ideas (como
empresa) puede significar la prdida total o parcial de dichos recursos; por tal motivo
para disminuir esas prdidas se elaboran los proyectos, porque a travs de ellos
podremos establecer en el presente si nuestras ideas son rentables econmica y
financieramente si son implementadas, all radica la importancia de elaborar los

proyectos antes de invertir sin mayores estudios, pudiendo perder en forma parcial o
total los recursos empleados.
1.2 DEFINICIN DE INVERSIN
Es la aplicacin de recursos financieros destinados a incrementar los activos fijos o
financieros de una entidad. Ejemplo: maquinaria, equipo, obras pblicas, bonos, ttulos,
valores, etc. Comprende la formacin bruta de capital fijo (FBKF) y la variacin de
existencias de bienes generados en el interior de una economa. Adquisicin de valores
o bienes de diversa ndole para obtener beneficios por la tenencia de los mismos que en
ningn caso comprende gastos o consumos, que sean por naturaleza opuestos a la
inversin.
1.3 DEFINICIN DE PROYECTOS DE INVERSIN
Es una propuesta de accin tcnico econmica para resolver una necesidad utilizando un
conjunto de recursos disponibles, los cuales pueden ser, recursos humanos, materiales y
tecnolgicos entre otros. Es un documento por escrito formado por una serie de estudios
que permiten al emprendedor que tiene la idea y a las instituciones que lo apoyan saber
si la idea es viable, se puede realizar y dar ganancias.
Responde a una decisin sobre uso de recursos con algn o algunos de los objetivos, de
incrementar, mantener o mejorar la produccin de bienes o la prestacin de servicios.
1.4 TIPOS DE PROYECTOS
1.4.1 PROYECTO DE INVERSIN PRIVADO.
Es realizado por un empresario particular para satisfacer sus objetivos. Los beneficios
que la espera del proyecto, son los resultados del valor de la venta de los productos
(bienes o servicios), que generara el proyecto.
1.4.2 PROYECTO DE INVERSIN PBLICA O SOCIAL
Busca cumplir con objetivos sociales a travs de metas gubernamentales o alternativas,
empleadas por programas de apoyo. Los terminas evolutivos estarn referidos al
termino de las metas bajo criterios de tiempo o alcances poblacionales.
1.5 EVALUACIN DE PROYECTOS DE INVERSIN
Cuando los inversionistas deciden utilizar sus recursos o de terceros en una actividad
productivo asumen un riesgo, el riesgo que puede significar fracasar en dicha
"experiencia" y por consiguiente ocasionarles prdidas. La evaluacin de un proyecto de
inversin tiene como propsito establecer en el presente si dicho proyecto es rentable
econmica y financieramente, de tal manera que los interesados pueda tomar una actitud
frente al mismo, en el sentido de implementarlo o no.

2. Identificacin de oportunidades
2.1 NECESIDADES HUMANAS
La Necesidad es una sensacin de apetencia de un determinado objeto, originada
biolgica o psicolgicamente. Las necesidades tienen carcter econmico si los recursos
de que se dispone para satisfacerlas son escasos, estas necesidades han permitido un
abanico de posibilidades para muchas personas que hoy en da se desenvuelven en el
mundo empresarial con mucho xito.
2.1.1 CLASIFICACIN
Se clasifican en:
2.1.1.1 Primarias
Son todas las que una sociedad considera imprescindibles para la supervivencia
humana, ejemplo alimentarse, vestirse, vivienda. etc
2.1.1.2 Secundarias
Son aquellas que no son tan imprescindible para el ser humano, ejemplo escuchar
msica, ir a bailar, etc.
2.1.1.3 Suntuarias
O de lujo, son aquellos relacionados con el ego de las personas, por ejemplo joyas,
viajes, prendas costosas, etc.
2.2 NECESIDADES EMPRESARIALES
Toda actividad productiva genera el consumo de una serie de recursos, sean estos
productivos, de mantenimiento, informacin, etc. los cuales deben ser atendidos en
forma oportuna para evitar problemas en el normal desenvolvimiento de la empresa.
2.3 IDENTIFICACIN DE OPORTUNIDADES
Las empresas se han ido edificando en funcin de oportunidades que ciertas personas
han podido identificar y han sabido aprovechar en su momento; estas oportunidades se
generan en funcin de problemas, que para darle solucin se tiene que ofrecer un
producto o un servicio, all radica la capacidad de las personas, la visin para detectar
estas oportunidades y materializarlas en negocios, as tenemos:
- Artculos de limpieza
- Productos de belleza

- Productos para transportar cosas

- Adornos, etc.
Como podemos apreciar detrs de estos ejemplos que permiten hoy a muchas personas
tener una micro, pequea, mediana o gran empresa tenemos necesidades humanas
atendidas, entonces el punto de partida para aquellas personas que an no han decidido
sobre que producto o servicio pueden crear su negocio o empresa, pero que tienen la
firme conviccin de ingresar a este mundo, tienen en las necesidades del ser humano un
abanico de posibilidades que maana ms tarde les permita forjar negocios o empresas
prometedoras a un corto o mediano plazo, que a su vez les permita los ingresos
econmicos para atender sus propias necesidades y adicionalmente generar puestos de
trabajo para personas cercanas a nosotros o tambin lejanas.
2.4 IDEAS POR EXPLOTAR
- Empresa de mantenimiento de Domicilios: por ejemplo nosotros apreciamos por
donde vamos que muchas casas presentan un grado de deterioro, que muy bien
permitira a personas dedicadas a este rubro darle el mantenimiento del caso
- Por ejemplo hoy en da no se aprecia un producto que permita a las personas o familias
preparar un pollo a la brasa en casa, porque no ofrecerles dicha oportunidad a travs de
un horno domstico
- Por ejemplo hoy en da hay una mayor predisposicin de las personas a consumir
cosas naturales, entonces porque no ofrecerles conservas de frutas en envases pequeos
y a un costo asequible.
- En el invierno y en donde predomina las bebidas calientes, porque no ofrecer caf con
leche o viceversa instantneo en sobre pequeos
- Artculos de limpieza como el lavavajillas, que son muy utilizados hoy en da por las
amas de casa principalmente, etc.
Como podemos notar en los ejemplos anteriores cada quin puede percibir una
necesidad que est all lista para ser atendida, solo falta que nos decidamos a iniciarnos
en el mundo de los negocios, la tarea puede ser complicada al inicio, pero si estas
convencido de que t proyecto es bueno, si estas "enamorado(a)"de tu proyecto, solo
falta que te decidas, porque hay que tener en claro que el mundo de los "exitosos" son
de aquellas personas que suean, pero a la vez luchan por poner en prctica dichos
sueos.
Segn lo expuesto anteriormente la decisin depende de cada uno de nosotros, porque al
fin y al cabo el que hace empresa no es alguien diferente a nosotros, no es un
superdotado, es una persona comn que lucha por realizar sus sueos.

3. Estudio de mercado
Todo estudio de mercado plantea una serie de interrogantes sobre aspectos bsicos como
son: cules son sus objetivos?, qu mtodos utilizar?, qu es el anlisis de la oferta y
la demanda?, cules son los mtodos de proyeccin de la oferta y demanda?, cmo
determinar el precio de un servicio?, cmo presentar un estudio de mercado?. A stas y
otras interrogantes se les da respuesta en este captulo enfocado al estudio de mercado
en la micro, pequea y mediana empresa.
3.1 DEFINICIN DE MERCADO
Es el lugar donde se llevan a cabo las transacciones econmicas, es decir, es el lugar
donde concurren demandantes y ofertantes.
3.2 OBJETIVO DEL ESTUDIO DE MERCADO
Un estudio de mercado debe servir para tener una nocin clara de la cantidad de
consumidores que habrn de adquirir el bien o servicio que se piensa vender, dentro de
un espacio definido, durante un periodo de mediano plazo y a qu precio estn
dispuestos a obtenerlo. Adicionalmente, el estudio de mercado va a indicar si las
caractersticas y especificaciones del servicio o producto corresponden a las que desea
comprar el cliente. Nos dir igualmente qu tipo de clientes son los interesados en
nuestros bienes, lo cual servir para orientar la produccin del negocio. Finalmente, el
estudio de mercado nos dar la informacin acerca del precio apropiado para colocar
nuestro bien o servicio y competir en el mercado, o bien imponer un nuevo precio por
alguna razn justificada.
Por otra parte, cuando el estudio se hace como paso inicial de un propsito de inversin,
ayuda a conocer el tamao indicado del negocio por instalar, con las previsiones
correspondientes para las ampliaciones posteriores, consecuentes del crecimiento
esperado de la empresa.
Finalmente, el estudio de mercado deber exponer los canales de distribucin
acostumbrados para el tipo de bien o servicio que se desea colocar y cul es su
funcionamiento.
3.3 SEGMENTACIN DE MERCADOS
Es el proceso de dividir el mercado en grupos de consumidores que se parezcan ms
entre s en relacin con algunos o algn criterio razonable. Los mercados se pueden
segmentar de acuerdo con varias dimensiones:
3.3.1 DEMOGRAFA
El mercado se divide en grupos de acuerdo con variables tales como sexo, edad,
ingresos, educacin, etnias, religin y nacionalidad. Lo ms comn es segmentar un
mercado combinando dos o ms variables demogrficas.

3.3.2 GEOGRAFA
Los mercados se dividen en diferentes unidades geogrficas, como pases, regiones,
departamentos, municipios, ciudades, comunas, barrios. Debe tenerse en cuenta que
algunos productos son sensibles a la cultura de una nacin, pueblo o regin.
3.3.3 PSICOGRAFA
El mercado se divide en diferentes grupos con base en caractersticas de los
compradores tales como clase social, estilo de vida, tipos de personalidad, actitudes de
la persona hacia si misma, hacia su trabajo, la familia, creencias y valores. La
segmentacin por actitudes se la conoce como segmentacin conductual y es
considerada por algunos mercadelogos como la mejor opcin para iniciar la
segmentacin de un mercado.
3.3.4 PATRONES DE UTILIZACIN DEL PRODUCTO
Se refiere a la forma en que los compradores utilizan el producto y la forma en que ste
encaja en sus procesos de percepcin de sus necesidades y deseos.
3.3.5 CATEGORA DE CLIENTES
Los mercados pueden dividirse de acuerdo al tamao de las cuentas y stas segn sean
del sector gubernamental, privado o sin nimo de lucro. En cada clasificacin el proceso
de decisin de compra tiene caractersticas diferentes y est determinado por distintas
reglas, normas y sistemas de evaluacin, y tambin por distintos niveles de
especializacin en la compra.
Las anteriores variables de segmentacin estn orientadas hacia los mercados de
consumo. Sin embargo, los mercados industriales pueden segmentarse utilizando
tambin estas variables pero tambin otra muy importante como es la segmentacin por
enfoque de nido.
3.3.6 SEGMENTACIN POR ENFOQUE DE NIDO
Se le llama de nido porque es una estructura de criterios que se va construyendo de
afuera hacia adentro. Estos criterios son factores demogrficos, variables operativas
tales como tamao de la cuenta, necesidad de servicios y de tecnologa; enfoques de
compra del cliente como son las estructuras de poder en la empresa, criterios y polticas
de compras; factores situacionales como la urgencia, el tamao del pedido y la
aplicacin especfica del producto. En el ncleo del nido estarn las caractersticas
personales del comprador como son su actitud hacia el riesgo, lealtad hacia el proveedor
y semejanzas entre vendedor y comprador.
3.4 RECOPILACIN DE INFORMACIN
Una de las cosas que debemos tener en claro, en el mundo de los negocios, es que existe
la necesidad de recopilar informacin sobre lo que piensan las personas (pblico
objetivo) del producto o servicio que le vamos a ofrecer. Un grave error nuestro sera
pensar que todos pueden tener el mismo pensamiento de nosotros frente al producto o

servicio que pensamos introducir al mercado, por tal motivo el proceso de recopilacin
de informacin tanto cuantitativa y cualitativamente nos permitir tomar decisiones
relacionadas con el producto o servicio a ofrecer; tambin nos permitir establecer una
poltica de precios, determinar los canales de distribucin que nos permita llegar de la
mejor manera a nuestro pblico objetivo, etc.
El procesamiento de la informacin contempla dos tipos de fuentes:
- Primarias.
Estas estn constituidas por el propio usuario o consumidor del producto, as tenemos.
Mtodo de observacin. Consiste en ir con el usuario y observar su conducta.
Mtodo de experimentacin. Consiste en usar u observar los cambios de conducta.
Acercamiento y conversacin directa del usuario.
- Secundaria.
Son aquellas que renen la informacin escrita que existe sobre el tema, ya sean
estadsticas del gobierno, libros, datos de la propia empresa.
Ajenas. A la empresa, como las estadsticas de las cmaras de comercio, las revistas
especializadas, etc.
Provenientes. de la empresa, como lo es toda informacin que se reciba a diario por el
solo funcionamiento de la empresa, como lo son las facturas de venta, esta informacin
puede no solo ser til sino la nica disponible por el estudio.
Por lo visto anteriormente, para realizar el estudio de mercado existen diversas tcnicas
de recopilacin de informacin, no vamos a profundizar en ellas, pero lo cierto es que
en un proyecto por lo general, la tcnica utilizada es el de las encuestas (fuente
primaria), la cual consiste en elaborar un cuestionario que luego ser aplicado a una
muestra representativa del universo en la cual podremos conocer la actitud del pblico
objetivo frente a nuestro producto o servicio y determinar si comercialmente es factible
nuestro proyecto.
3.5 UNIVERSO Y MUESTRA
3.5.1 UNIVERSO
Las fuentes de datos pueden ser personas, situaciones o hechos que se observan
directamente, o materiales bibliogrficos de diversa naturaleza. Las llamamos unidades
de datos y, a su conjunto, a la suma de todas las unidades, se le da el nombre de
universo o poblacin. Podramos decir que una poblacin o universo es, entonces, el
conjunto de todas las cosas que concuerdan con una determinada serie de
especificaciones. En general, toda investigacin puede considerarse como una bsqueda
de los datos apropiados que permitan resolver ciertos problemas de conocimiento. Estos

datos son obtenidos a travs de un conjunto de unidades que constituyen el universo

relevante para la investigacin.
Existen universos que resultan demasiado amplios para el investigador, pues ste no
tienen ni el tiempo ni los recursos para abordar el estudio de cada una de las unidades
que lo componen (el conjunto de ciudadanos de un pas, la flora de una regin o las
innumerables galaxias). Para resolver este inconveniente, se acude a la
operacionalizacin del universo mediante la extraccin de muestras
3.5.2 LA MUESTRA
Una muestra es un conjunto de unidades, una porcin del total, que nos representa la
conducta del universo en su conjunto.
Una muestra, en un sentido amplio, no es ms que eso, una parte del todo que llamamos
universo y que sirve para representarlo. Sin embargo, no todas las muestras resultan
tiles para llevar a cabo un trabajo de investigacin. Lo que se busca al emplear una
muestra es que, observando una porcin relativamente reducida de unidades, se
obtengan conclusiones semejantes a las que lograramos si estudiramos el universo
total. Cuando una muestra cumple con esta condicin, es decir, cuando nos refleja en
sus unidades lo que ocurre en el universo, la llamamos muestra representativa. Por lo
tanto, una muestra representativa contiene las caractersticas relevantes de la poblacin
en las mismas proporciones en que estn incluidas en tal poblacin. Sus conclusiones
son susceptibles de ser generalizadas al conjunto del universo, aunque para ello
debamos aadir un cierto margen de error en nuestras proyecciones
3.5.3 TAMAO DE LA MUESTRA
Al realizar un muestreo probabilstica nos debemos preguntar Cul es el nmero
mnimo de unidades de anlisis (personas, organizaciones, capitulo de telenovelas, etc),
que se necesitan para conformar una muestra.
En el tamao de una muestra de una poblacin tenemos que tener presente adems si es
conocida o no la varianza poblacional.
Para determinar el tamao de la muestra cuando los datos son cualitativos es decir para
el anlisis de fenmenos sociales o cuando se utilizan escalas nominales para verificar
la ausencia o presencia del fenmeno a estudiar, se recomienda la utilizacin de la
siguiente formula:
Siendo:
s 2 = es la varianza de la poblacin respecto a determinadas variables
S2 = es la varianza de la muestra, la cual podr determinarse en trminos de
probabilidad como p(1-p)
Se = es el error estndar que est dado por la diferencia entre (m - x) la media