Pubblic Economics

TAXATION : E XERCISES

AND

SOLUTIONS
C ONSUELO R. N AVA
University of Turin

Master in International Accounting 2014-2015

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P ERFECT

COMPETITION

Ex PC.1 Taxation
Consider a perfect competitive market with supply curve
Qs =

20
p
3

and demand curve

Qd = 80 4p
Compute
the equilibrium price and quantity when a specific tax equal to 2

is imposed on each sale

construct the associated graph

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P ERFECT

COMPETITION

Sol PC.1 Taxation

First I search the initial equilibrium

20
p = 80 4p
3
p = 7, 5

Qs = Qd

Q = 80 4 7, 5 = 50
Secondly I search the equilibrium given the introduction of a

specific tax t = 2. This mean that the net price received by the
producers is pN = p t = p 2. The supply curves become
0
Qs = 20
3 (p 2) and the supply moves up wrt the same
magnitude of the tax.

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P ERFECT

COMPETITION

Sol PC.1 Taxation

I compute now the new equilibrium:
0

Qs = Qd

20
(p 2) = 80 4p
3
0
p = 8, 75
0

Q = 45
pN = 8, 75 2 = 6, 75
The consumers burn 1,25 of the tax and the producers 0,75.

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Microeconomia prof. Barigozzi

Esercitazione 7
Viki Nellas

P ERFECT

COMPETITION

p * p N * 7,5 6,75 0,75

Mentre la parte di imposta che di fatto grava sui consumatori pari alla differenza nel prezzo che
essi pagano, ovvero:
p * p* 8,75 7,5 1,25

Sol PC.1 Taxation

b) Leffetto di unaccisa sullequilibrio di mercato si pu vedere anche graficamente:

p
O
A

20

pL*

B
C 7,5
pN*

E
E
F

D
O

D
45

50

Per vedere leffetto dellaccisa sul surplus totale, vediamo come variano sia il surplus del
consumatore sia quello del produttore a seguito dellimposta:
1) Surplus consumatore
prima dellimposta il surplus del consumatore pari allarea ACE, cio 50(20-7,5)/2=312,5
dopo limposta, il surplus del consumatore pari allarea AEB, cio:
20 8,75 45
253,125
SC ( E ' )
2

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P ERFECT

COMPETITION

Ex PC.2 Taxation
Consider the following competitive demand and supply curves
pd = 10 2Qd

ps = Qs + 1

Compute
1. the equilibrium and reports the result into a graph
2. consider a tax t = 3 on each unit burns by the producers, what is
the new equilibrium?
3. which is the price payed by consumers and received by
producers?
4. which is the equilibrium with and without tax if Qs = 2?
5. consider the tax is imposed on consumers, which is the new
equilibrium?
6. which is the final price payed by consumers and received by
producers?
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3.
4.
5.
6.

Qual il prezzo pagato dai consumatori e quale il prezzo netto incassato dai produttori?
Come si ripartisce effettivamente il gettito fiscale tra consumatori e produttori?
~
Come cambia lequilibrio con e senza imposta se QO 2 ? Disegnatelo
ERFECT
Supponete
ora che laCOMPETITION
tassa venga imposta a carico dei consumatori, qual il nuovo
equilibrio con la prima QO ? Ridisegnare
7. Qual il prezzo finale pagato dai consumatori e quale il prezzo incassato dai produttori?
8. Come si ripartisce il gettito fiscale tra consumatori e produttori? Confrontate il risultato con
quello del punto 4 e commentate.

Sol PC.2 Taxation

Soluzione

In equilibrium
1. In equilibrio p D

pO

pd = ps 10 102Q2Qd =Q Q1s + 1
D

3Q

Q = 3 Qp3 = 4
*

Sostituendo in una delle due funzioni ottengo anche p *

p
10

QO

4
QD

1
3

2. Il prezzo netto che ricevono i produttori p N pO t . Quindi la curva di offerta diviene:

p N QO 1 , pO 3 QO 1 , pO QO 4
Ricalcoliamo lequilibrio:
10 2QD QO 4
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P ERFECT

COMPETITION

Sol PC.2 Taxation

The net price of producers will be pN = ps t . The new supply

curve is pN = Qs + 1, ps 3 = Qs + 1, ps = Qs + 4. In equilibrium
p = ps 10 2Qd = Qs + 4

dprof. Barigozzi
Microeconomia
Esercitazione 7
Viki Nellas

Q = 2 p = 6

Sostituendo in una delle due funzioni ottengo anche p * ' 6

QO '

p
10

QO

6
4
QD

1
2 3

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P ERFECT

COMPETITION

Sol PC.2 Taxation

0

The consumer pay p = 6 and producers receive pN = 3, then

consumer pay 2/3 of the tax and producers 1/3

with a perfect rigid supply the equilibrium quantity is the same,
Microeconomia prof. Barigozzi

7
the net priceEsercitazione
received
by producers reduces of the magnitude of
Viki Nellas
the tax.

p
10

~
QO

QO

4
QD

1
2

6. La tassa questa volta a carico dei consumatori che pagano un prezzo lordo totale p L
Quindi la curva di domanda diviene: p L 10 2QD , p D 3 10 2QD , p D 7 2QD
Calcoliamo lequilibrio:

pD

t.
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P ERFECT

Sol PC.2 Taxation

COMPETITION
QD

The tax now is on consumers, so the gross price change

2

pg = pd + t, the demand curve is pg = 10 2Qd , pd = 7 2Qd .

the new equilibrium is
6. La tassa questa volta a carico dei consumatori che pagano un prezzo lordo totale p L
00 2Q , p
Quindi la curva di domanda diviene: p L 10002QD , p D 3 10
7 2QD
D
D
s
d
Calcoliamo lequilibrio:
7 2QD QS 1
0
3Q 6

7 2Q = Q 1 Q

=2 p

pD

t.

=3

The consumer pay p = 6 and producers receive pN = 3, then

Q '' 2
consumer pay
2/3 of the tax and producers 1/3
Sostituendo in una delle due funzioni ottengo anche p ' ' 3
*

QO '

p
10

QO

7
6
4
3

QD ' '
QD

1
2

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M ONOPOLY
Ex M.1 Taxation
Demand curve
P(Q) = 30 Q
Marginal revenue
RM(Q) = 30 2Q
Marginal cost:
MC = 4
Suppose that a tax is introduced for the firm pollution: this is a
specific tax equals to 2 per output unit.
Compute:
1. the equilibrium (price and quantity)
2. the new equilibrium after the tax
3. who has to pay the tax?

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M ONOPOLY
Sol M.1 Taxation
the equilibrium is founded in the point where MR = MC

30 2Q = 4 Q = 13 p = 17
the price is founded substituting the equilibrium quantity into the
demand curve
the introduction of a tax induce a modification of the marginal

costs MC 0 = 4 + 2 = 6 the new equilibrium is

0

30 2Q = 6 Q = 12 p = 18
the price paid by the consumers is 18 after the tax then half of it

is endured by consumers and half by producers which receive a

net price equals to 16.

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M ONOPOLY

Ex M.2 Taxation
Demand curve
Q(p) = 10 p
Total cost function
TC(Q) = 2Q
Compute:
1. equilibrium price and quantity, plot it in a graph
2. analyze the effect of a taxation t on each unit

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M ONOPOLY
Sol M.2 Taxation
1. First I compute marginal cost which are
MC =

dTC(Q)
=2
dQ

, then the marginal revenues are computing starting from the

total revenues TR(Q) = Q p(Q) where p(Q) is the inverse
demand p(Q) = 10 Q and TR(Q) = (10 Q)Q. I can now
compute marginal revenues
MR =

dTR(Q)
= 10 2Q
dQ

2. I can now compute the equilibrium:

MR = MC 10 2Q = 2 Q = 4, p = 6
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massimizza il profitto del monopolista quindi:

MR(Q)=MC(Q)

10 2Q = 2

M ONOPOLY

QM = (10 2)/2 = 4.

Il prezzo di mercato corrispondente :

pM = 10 QM = 10 4 = 6

Sol M.2 Taxationb) Rappresentazione grafica (per comodit inseriamo gi i risultati sullequilibrio
di concorrenza perfetta che calcoliamo al punto c))
p
I=10

A
pM=6

B
pCP=2

MC=2
C
D
MR
QM=4

QCP=8

c) Se il monopolista dovesse pagare un imposta per unit venduta pari a t, la

funzione di costo diventerebbe TC(Q)= 2Q+tQ. Di conseguenza il costo marginale
aumenterebbe a MC=2+t, configurando un nuovo punto di equilibrio (in C) con un
nuovo prezzo maggiore del precedente (B>D) e una nuova quantit (QM<QM)
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inferiore a quella calcolata al punto b).

M ONOPOLY

Sol M.2 Taxation

1. If a unitary tax is introduces, total cost are TC 0 = 2Q + tQ. First I
compute marginal cost associated
MC 0 =

dTC(Q)
=2+t
dQ

, then I can now compute the equilibrium:

MR = MC 0 10 2Q = 2 + t Q = 4 +

t
t
, p = 6 +
2
2

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D
MR
QM=4

Sol M.2

QCP=8

M ONOPOLY

c) Se il monopolista dovesse pagare un imposta per unit venduta pari a t, la

funzione di costo diventerebbe TC(Q)= 2Q+tQ. Di conseguenza il costo marginale
aumenterebbe a MC=2+t, configurando un nuovo punto di equilibrio (in C) con un
Taxation
nuovo prezzo maggiore del precedente (B>D) e una nuova quantit (QM<QM)
inferiore a quella calcolata al punto b).
p

Prima della
tassa:
SC=AED
SP=DEMH

C
E

Con la tassa:
SC=ABC
SP=BCNF
Gettito=FNLH

MC=2+t

MC=2
H

QM QM

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WAGE TAXATION

Ex W.1 Taxation
Consider the choice between leisure (L) and consumption associated
to the income (Y). The income derive only from the wage. The hour
wage is w and the total amount of hours is 24 h.
Compute
1. the equilibrium
2. introduce a tax t on the wage, define the new equilibrium

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WAGE TAXATION

Sol W.1 Taxation

1. budget constrain before the tax
Y = (24 L)w
2. budget constrain after the tax
Y = (24 L)w 0
where w 0 = w(1 t) is the net salary after the tax, i.e.
Y = (24 L)w(1 t)

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il suo
segno di
indeterminato,
dipendendo dalla forza relativa dei
mazione: Una riduzione dellimposta sul reddito dagenerale,
lavoro, pertanto,
sempre uno
strumento
politica
particolare considerato nel grafico, leffetto complessivo risulta una diminuzione
cace per aumentare il numero di ore lavorate nelleconomia.
(ovvero di un incremento della domanda di tempo libero), nel passaggio dal punto E al
Per determinare
di pressione derivante dallintroduzione di unimposta prop
AGE leccesso
AXATION
confrontiamo il relativo gettito con quello di unimposta a somma fissa. Unimposta
legata alle
sceltelibero
dellindividuo,
e dunque
mo un individuo la cui funzione di utilit, definita rispetto
a tempo
(L) e reddito
(Y), sianon modifica la convenienza relativa di tem
essafronteggia
quindi associato
un vincolo
di bilancio
dalle curve di indifferenza in figura. Tale individuo
un vincolo
di bilancio
che parallelo a quello in assenza di imposta, s
corrispondente
allimposta.
Il reddito disponibile ora pari al numero di or
combinazioni di reddito e tempo libero possibili. ammontare
Esso pertanto
rappresentato
da una retta
il salario w, a cui devessere sottratto lammontare dellimposta, T:
4 e 24w, essendo 24 il numero di ore disponibili per lavoro o tempo libero:
Y = (24 - L)w - T.
Y = (24-L)w.
Sol W.1 Taxation
Per ipotesi,del
lammontare
o, la scelta ottimale dellindividuo sar in corrispondenza
punto E deldellimposta
Grafico 1, ainsomma fissa tale da produrre la stessa
lindividuo
rispetto
allimposta
proporzionale:
, cio, del punto di tangenza del vincolo di bilancio con la curva di indifferenza pi alta il nuovo vincolo di bilancio sar dunque
indifferenza I. Lammontare di T indicato sullasse delle ordinate. Il punto scelto sar
esentata da I.

Reddito da lavoro

Reddito da lavoro
24w

24w

24w(1-t)

G
Eff. sost.
0

24w(1-t)

E
F

Eff. reddito

Grafico 1

I
I
24 Tempo libero

Eccesso di
pressione
0

A
B

I
I
24 Tempo libero

Grafico 2

pertanto,
il gettito
dellimposta proporzionale sul reddito e dellimpo
aliquota t: il salario
al netto
dell'imposta
mo ora unimposta proporzionale sul salario, di Confrontiamo,
corrispondenza dello stesso livello di utilit. Quella proporzionale (equilibrio nel pu
1-t) e il vincolo di bilancio diventa
Y = (24-L)w(1-t); porta lindividuo a lavorare 24-H ore e a guadagnare un reddito lordo pari al segment
unconseguibile,
reddito netto pari
ed entrate
fiscali pari ad FA. Daltra parte, limposta a somm
asse verticale, che rappresenta il massimo reddito
passaa HF
da 24w
a 24w(1-t),
punto
garantisce
stesso
livello
di utilit ma associata ad un gettito fiscale magg
sull'asse orizzontale resta immutata, dato che se non
si G)
lavora,
non silopaga
alcuna
imposta.
AB. La differenza,
BF, rappresenta
leccesso
notare, la nuova scelta ottimale avviene in corrispondenza
del punto
F, sulla curva
di di pressione, ovvero la perdita di gettito
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