Curso: Administracin de Cartera de Negocios

Especialidad: Adm. Privada

Aula :C2-2
Turno noche

nota

Prof. Mg. Nelly Mendez Gutierrez

AGRO INDUSTRIAL PARAMONGA S.A.A. es una empresa que se dedica a la produccin de
azcar de caa. De acuerdo al anlisis de estados financieros, responda las preguntas
expuestas posteriormente

AGRO INDUSTRIAL PARAMONGA S.A.A.

Estados Financieros Anuales - Individual
Balance General - Al 31 de Diciembre de 2009 y 2010 (en miles de nuevos soles)
Anlisis vertical
Cuenta

2009

2010

2009

2010

Activos
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al
Efectivo
Cuentas por Cobrar
Comerciales (neto)
Otras Cuentas por Cobrar
(neto)
Cuentas por Cobrar a
Entidades Relacionadas

11,597

26,481

2%

5%

12,426

14,114

2%

2%

8,553

14,374

2%

3%

2,069

26,969

0%

5%

Inventarios

13,835

12,713

3%

2%

Activos Biolgicos

39,800

41,963

8%

7%

Gastos Pagados por

Anticipado
Total Activos Corrientes

2,756

1,831

1%

0%

91,036

138,445

17%

24%

611

611

0%

0%

19,586

19,586

4%

3%

6,143

6,112

1%

1%

Activos No Corrientes
Otros Activos Financieros
Cuentas por Cobrar a
Entidades Relacionadas
Activos Biolgicos
Propiedades, Planta y Equipo
(neto)

408,728

404,806

78%

71%

Total Activos No Corrientes

435,068

431,115

83%

76%

TOTAL DE ACTIVOS

526,104

569,560

100%

100%

21,402

23,043

4%

4%

9,684

8,704

2%

2%

22,222

35,515

4%

6%

Pasivos y Patrimonio
Pasivos Corrientes
Otros Pasivos Financieros
Cuentas por Pagar
Comerciales
Otras Cuentas por Pagar

Cuentas por Pagar a

Entidades Relacionadas
Total Pasivos Corrientes

2,396

6,615

0%

1%

55,704

73,877

11%

13%

0%

0%

93,015

71,792

18%

13%

Pasivos No Corrientes
Otras Cuentas por Pagar

76973

76295

15%

13%

Total Pasivos No Corrientes

Otros Pasivos

169,988

148,087

32%

26%

Total Pasivos

225,692

221,964

43%

39%

332,710

332,710

63%

58%

31,895

77,828

6%

14%

Patrimonio
Capital Emitido
Resultados Acumulados
Otras Reservas de
Patrimonio

-64,193

-62,942

-12%

-11%

Total Patrimonio

300,412

347,596

57%

61%

TOTAL PASIVO Y
PATRIMONIO

526,104

569,560

100%

100%

Estado de Resultados - (en miles de Soles)

Analisis vertical
Cuenta

2009

2010

2009

Analisis horizontal
2010

2009-2010

2DT002-Ingresos de Actividades
Ordinarias
187104

Ventas Netas de Bienes

259833

100%

100%

0%

0%

259833

100%

100%

-122224

-148748

-65%

-57%

22%

64880

111085

35%

43%

71%

Prestacin de Servicios
2D01ST-Total de Ingresos de
Actividades Ordinarias

187104

Costo de Ventas
2D02ST-Ganancia (Prdida) Bruta

Gastos de Ventas y Distribucin

Gastos de Administracin
Otros Ingresos Operativos
Otros Gastos Operativos
2D03ST-Ganancia (Prdida) Operativa

39%

-5582

-5953

-3%

-2%

-18436

-25233

-10%

-10%

37%

7%

16397

7115

9%

3%

-57%

-13752

-14546

-7%

-6%

6%

43507

72468

23%

28%

67%
261%

506

1826

0%

1%

-8025

-8175

-4%

-3%

2%

7318

1319

4%

1%

-82%

2D04ST-Resultado antes de Impuesto

a las Ganancias

43306

67438

23%

26%

56%

Gasto por Impuesto a las Ganancias

-6626

-10225

-4%

-4%

54%

Ingresos Financieros
Gastos Financieros
Diferencias de Cambio neto

2D07ST-Ganancia (Prdida) Neta del

Ejercicio

a.
b.
c.
d.
e.
f.
g.
h.

39%

36680

57213

20%

22%

56%

Cmo estn estructuradas las inversiones y las deudas de la empresa?

Cul es la tendencia de la empresa en estos dos ltimos aos?
Puede pagar la empresa las obligaciones corrientes con sus recursos corrientes? Puede hacerlo slo con su disponible y exigible?
Cul es el monto de capital neto?
Hay concordancia entre la poltica de cobranzas y la poltica de pagos? Se est cumpliendo con la poltica de cobranzas?
Cuntos das demora el ciclo de conversin de efectivo?
Cunto es su nivel de endeudamiento respecto al activo total?
Cul es la relacin del Pasivo frente a su patrimonio, tiene Solvencia patrimonial?

i.
j.

Los activos generan la suficiente rentabilidad?

Los accionistas estaran satisfechos con los beneficios generados por la empresa?

estructura del balance general

activo
pasivo
patrimonio

569,560
221,964
347,596

100%
39%
61%

En la empresa el balance general esta estructurada por sus inversiones en un 100%

respaldados por deudas por terceros de 39% y por capitales propios de 61%.
b

En estos 2 aos analizados (tomando el 2009 y 2010), La empresa ha tendido a incrementar

su activo en 8%, principalmente debido al efectivo y equivalentes al efectivo
(+128%) y por sus cuentas por cobrar a entidades relacionadas (+1203%). Asimismo,
ha discminuido su pasivo en -2%, debido a los movimientos de Pasivo por sus cuentas por pagar a entida
(+176%)y por otras cuentas por pagar (+60%)
Se puede apreciar que la empresa a disminuido sus deudas por terceros y a su vez las inversiones van cr

Activos corrientes
Pasivos corrientes
Disponible + Exigibles

138,445
73,877

1.87

La empresa por cada S/. 1.00 que d

sobrandole S/. 0.87 para destinarlo

81,938

1.11

Tomando en cuanta solo el disponib

en un corto plazo por cada S/. 1.00

138,445
73,877

138,445

activo corriente
pasivo corriente

Periodo promedio de cobro

Periodo promedio de pago

Periodo de movilizacion de existencias

Ciclo de coversion de efectivo

Solvencia del activo

Solvencia patrimonial

64%

Las deudas con terceros representa

Rentabilidad neta del activo

10%

Los activos generan una rentabilida

Rentabilidad del patrimonio

16%

Los accionistas deben estar satisfec

20
21

Capital del trabajo neto es S/. 13844

Si tiene concordancia ya que cobro

31
29

257%

El activo cubre las obligaciones con terceros

Anlisis horizontal
2009-2010

128%
14%
68%
1203%
-8%
5%
-34%
52%

0%
0%
-1%
-1%
-1%
8%

8%
-10%
60%

176%
33%

-23%
-1%
-13%
-2%

0%
144%
-2%
16%
8%

Analisis horizontal
2009-2010

39%

39%
22%
71%
7%
37%
-57%
6%
67%
261%
2%
-82%
56%
54%

xigible?

0%

ncrementar

smo,
ntas por pagar a entidades relacionadas

z las inversiones van creciendo.

por cada S/. 1.00 que debe en un ao tiene S/. 1.87 para pagar
S/. 0.87 para destinarlo a otros pagos

cuanta solo el disponible y el exigible

plazo por cada S/. 1.00 que debe tiene S/. 1.11 para pagar.

rabajo neto es S/. 138445.

cordancia ya que cobro cada 20 dias y se paga cada 21 dias.

bligaciones con terceros en 275%

con terceros representan el 64% del patrimonio.

generan una rentabilidad neta del 10%

tas deben estar satisfechos ya que generan unas rentabilidad del 16% de sus aportes.