CRDITO RURAL

Recursos destinados ao financiamento agropecurio, com condies especiais definidas pela poltica
governamental.
As linhas de custeio financiam as despesas do dia a dia durante a produo, permitindo recursos para
utilizao em qualquer perodo da atividade.
As linhas de investimento permitem a aquisio dos bens indispensveis produo e modernizao
da agricultura brasileira, como por exemplo, mquinas e tratores.
Para a comercializao da produo, as linhas de crdito disponveis permitem melhor controle do
fluxo de caixa. Com dinheiro no bolso, a negociao de melhores condies de comercializao de sua
produo ficam facilitadas.
Beneficiados: produtores agrcolas, cooperativas e agroindstrias.
A produo e comercializao de safras agrcolas, assim como em outros pases, desfrutam de
subsdios no crdito.
A normatizao do crdito rural do BACEN, atravs do Manual de Crdito Rural. Principal (o resumo
deste Manual encontra-se ao final desta apostila).
Executor da poltica agrcola do governo mediante do crdito rural: Banco do Brasil.
Origem dos recursos p/ aplicao nas operaes de crdito rural:
Controlados:
a) os recursos obrigatrios (decorrentes da exigibilidade de depsito vista);
b) os das Operaes Oficiais de Crdito sob superviso do Ministrio da Fazenda;
c) os de qualquer fonte destinados ao crdito rural na forma da regulao aplicvel, quando sujeitos
subveno da Unio, sob a forma de equalizao de encargos financeiros, inclusive os recursos
administrados pelo Banco Nacional de Desenvolvimento Econmico e Social (BNDES);
d) os oriundos da poupana rural, quando aplicados segundo as condies definidas para os recursos
obrigatrios;
e) os dos fundos constitucionais de financiamento regional;
f) os do Fundo de Defesa da Economia Cafeeira (Funcaf).
No controlados: todos os demais.
MODALIDADES DE FINANCIAMENTOS
Investimento
Para bens ou servios que iro beneficiar vrios perodos de produo (safras). So mquinas e
implementos agrcolas, tratores, armazns e outros. Os recursos, em geral, so do BNDES, atravs do
FINAME (Agncia Especial de Financiamento Industrial) e FAT (Fundo de Amparo ao Trabalhador).
1 - So financiveis os seguintes investimentos fixos:
a) construo, reforma ou ampliao de benfeitorias e instalaes permanentes;
b) aquisio de mquinas e equipamentos de provvel durao til superior a 5 (cinco) anos;
c) obras de irrigao, audagem, drenagem, proteo e recuperao do solo;
d) desmatamento, destoca, florestamento e reflorestamento;
e) formao de lavouras permanentes;
f) formao ou recuperao de pastagens;
g) eletrificao e telefonia rural.
2 - So financiveis os seguintes investimentos semifixos:
a) aquisio de animais de pequeno, mdio e grande porte, para criao, recriao, engorda ou servio;
b) instalaes, mquinas e equipamentos de provvel durao til no superior a 5 (cinco) anos;
c) aquisio de veculos, tratores, colheitadeiras, implementos, embarcaes e aeronaves;
d) aquisio de equipamentos empregados na medio de lavouras.
3 - O oramento pode incluir verbas para:
a) despesas com projeto ou plano (custeio e administrao);
b) manuteno do beneficirio e de sua famlia, salvo quando se tratar de grande produtor (aquisio de
animais destinados produo necessria subsistncia, compra de medicamentos, agasalhos, roupas e
utilidades domsticas, construo ou reforma de benfeitorias e outros gastos indispensveis ao bem-estar
familiar);
c) recuperao ou reforma de mquinas, tratores, embarcaes, veculos e equipamentos, bem como
aquisio de acessrios ou peas de reposio, salvo se decorrente de sinistro coberto por seguro. (Res
3.137)
4 - As mquinas, tratores, veculos, embarcaes, aeronaves, equipamentos e implementos financiados
devem destinar-se especificamente agropecuria.
Nas operaes de investimento, o limite de crdito de R$385.000,00 (trezentos e oitenta e cinco
mil reais), por beneficirio/ano safra, em todo o Sistema Nacional de Crdito Rural (SNCR),
independentemente dos crditos obtidos para outras finalidades. Esse limite pode ser elevado

para at R$1.000.000,00 (um milho de reais) por beneficirio, observadas condies especficas.
(Res 4.342, 20 de junho de 2014 art 6)

Custeio
Para preparao do solo, plantio e manuteno das lavouras at a colheita. Inclui aquisio de adubos,
sementes, defensivos, etc. Os vencimentos dos emprstimos so coincidentes com as pocas de
comercializao das safras.
O limite de crdito de custeio rural, por beneficirio, em cada safra e em todo o Sistema Nacional de
Crdito Rural (SNCR), de R$1.200.000,00 (um milho e duzentos mil reais), devendo ser considerados,
na apurao desse limite, os crditos de custeio tomados com recursos controlados, exceto aqueles
tomados no mbito dos fundos constitucionais de financiamento regional. (Res 4.412, 02 de junho de
2015art 2)
Comercializao
Os emprstimos para comercializao incluem as operaes de descontos e os emprstimos do
governo federal. Nas operaes de desconto so negociadas as notas promissrias ou duplicatas rurais
emitidas na comercializao de produtos agrcolas.
Emprstimos do Governo Federal EGF so financiamentos p/estocagem aguardando preo melhor
de venda.
Aquisies do Governo Federal AGF so compras realizadas pelo governo p/garantir preos.
Prazos mximos para custeio:
Agrcola: 2 anos;
Pecurio: 1 ano;
Beneficiamento ou industrializao: 2 anos.
(estipula-se 90 dias aps a colheita)
Prazos para investimentos financiados:
a) investimento fixo: 12 (doze) anos;
b) investimento semifixo: 6 (seis) anos.
Ttulos de crdito rural:
Cdula Rural Pignoratcia *
Cdula Rural Hipotecria *
Cdula Rural Pignoratcia e Hipotecria *
Nota de Crdito Rural
Nota Promissria Rural
Duplicata Rural
* Cdula Rurais - So promessas de pagamento sem ou com garantia real cedularmente constituda, isto
, no prprio ttulo, dispensando documento parte. A garantia pode ser ofertada pelo prprio financiado,
ou por um terceiro. Embora seja considerada um ttulo civil, evidente sua comerciabilidade, por sujeitarse disciplina do direito cambirio. Exigem garantia real. Ttulo sem garantia real Nota de Crdito Rural.
CDULA RURAL PIGNORATCIA
A Cdula Rural Pignoratcia ou CRP, como conhecida no meio rural, extrada com base no penhor
rural e que passa a valer como titulo de crdito autnomo e negocivel. ttulo de ampla utilizao na
concesso do crdito rural, especialmente pelas instituies financeiras oficiais (bancos), e sua emisso,
atualmente, sob essa modalidade, d-se de prprio punho pelo devedor ou representante com poderes
especiais.
, tambm, um ttulo de crdito rural referente a mercadorias depositadas em armazns gerais.
Deve ser inscrito no registro imobilirio.
O crdito est inserido no ttulo mediante a garantia pignoratcia (do penhor rural ou mercantil).
O penhor se forma pela efetiva tradio que o devedor faz ao credor, ou algum o faz por ele, de um
objeto mvel, susceptvel de alienao.
CDULA RURAL HIPOTECRIA
, como a pignoratcia, um ttulo civil, lquido e certo e deve ser inscrito no registro imobilirio.
Tem como garantia uma hipoteca sem a complexidade e formalismo da hipoteca do Direito Civil, cria a
hipoteca cedular.
Obs: o prazo de uma hipoteca de 30 (trinta) anos, renovveis por igual perodo, desde que ambos os
lados concordem.
CDULA RURAL PIGNORATCIA E HIPOTECRIA
a unio de Cdula Rural Pignoratcia e Cdula Rural Hipotecria
Tem garantia conjunta: um penhor e uma hipoteca, de vez que se referem aos bens mveis e imveis.

Todas as cdulas devem obrigatoriamente ter os seguintes requisitos:

a denominao do tipo de Cdula Rural.
as condies de pagamento e a data do vencimento;
o nome do credor e a clusula ordem;
a descrio dos bens dado a penhor e dos dados em hipoteca;
a comisso de fiscalizao;
a praa de pagamento e a data e o lugar da emisso.
NOTA DE CRDITO RURAL
Constitui um ttulo de crdito civil, promessa de pagamento a prazo, sem garantia real, com a indicao
da finalidade ruralista a que se destina, taxa de juros e comisso de fiscalizao.
A utilizao do crdito pode ser parcelada e a sua amortizao peridica.
Para ter eficcia contra terceiros, h de ser levada inscrio no cartrio de registros de imveis.
NOTA PROMISSRIA RURAL
Ttulo de Crdito com promessa de pagar prazo, bens de natureza agrcola, pastoril ou extrativa.
Para ter eficcia contra terceiros, h de ser levada inscrio no cartrio de registros de imveis.
Comprador: Pessoa fsica.
DUPLICATA RURAL
Ttulo de Crdito utilizado nas vendas a prazo de quaisquer bens de natureza agrcola, extrativa ou
pastoril, quando efetuadas diretamente por produtores rurais ou por suas cooperativas.
O vendedor entrega ou remete ao comprador que devolver assinada (aceita).
Comprador: pessoa jurdica.
CDULA DO PRODUTOR RURAL
A cdula um ttulo pelo qual o emitente, produtor rural (pessoa fsica ou jurdica) ou cooperativa de
produo, vende antecipadamente certa quantidade de mercadoria, recebendo o valor negociado (ou
insumos) no ato da venda e comprometendo-se a entreg-la na qualidade e no local acordado em data
futura. A CPR foi regulamentada em 22 de agosto de 1994 pela Lei 8929.
O emissor (produtor rural ou cooperativa de produo) deve procurar uma instituio (banco ou
seguradora) que d garantia CPR.
Essa instituio, aps anlise do cadastro e das garantias do emissor, acrescenta seu aval ou agrega um
seguro. De posse da CPR avalizada ou segurada, o emissor pode negoci-la no mercado.
Dependendo da instituio que analisa o cadastro, podem ser exigidas certides negativas de nus,
hipoteca, alienao fiduciria de mquinas/implementos, penhora do produto ou outras garantias
cadastrais. A CPR pode ser negociada no mercado primrio, quando o emitente deseja adiantar recursos
para utilizar na produo de determinada mercadoria agropecuria, e no mercado secundrio, quando o
adquirente da CPR deseja negoci-la por meio de sua venda a outro agente interessado.
A negociao pode ser feita por intermdio do mercado de balco ou da Bolsa Brasileira de Mercadorias.
Pode-se utilizar tambm o leilo eletrnico do Banco do Brasil, que interliga as bolsas de mercadorias
regionais. No caso de o emitente no cumprir o compromisso de entrega por motivo de frustrao de
safra, a instituio avalista garantir a liquidao da operao com o comprador da CPR. Posteriormente,
cobrar do emissor um acordo para a prxima safra ou, em casos extremos, executar suas garantias.
Existe tambm a CPR financeira onde em vez de entregar o produto o emissor o liquida em dinheiro, ou
seja, liquida a CPR pelo preo do dia da mercadoria objeto de negociao, caracterizando assim a
equivalncia em produto.

CERTIFICADOS DE DEPSITOS BANCRIOS (CDBs) e RECIBOS DE DEPSITO BANCRIO

(RDBs).
Os CDBs e os RDBs, tambm conhecidos como depsitos a prazo, so os mecanismos de captao de
recursos mais utilizados pelos bancos comerciais e consistem em uma promessa de pagamento dos
recursos captados em uma data pactuada, acrescidos de remunerao. Estes recursos so,
posteriormente, aplicados pelos bancos, quando repassados aos agentes deficitrios da economia na
forma de emprstimos.
A principal diferena entre o CDB e o RDB que o primeiro pode ser transferido a outros investidores por
endosso nominativo, enquanto o segundo intransfervel.
Os CDBs poder ser prefixados, remunerados por uma taxa flutuante, ou ps-fixados. No caso dos
prefixados, cujas taxas so definidas no momento da aplicao, no h prazo mnimo ou mximo. Os
remunerados por uma taxa flutuante podem ser indexados taxa dos Depsitos Interfinanceiros (DIs) e
Taxa Selic. Assim como ocorre com os prefixados, no h prazo mnimo ou mximo para os CDBs
remunerados por taxas flutuantes. Os ps-fixados podem ser indexados TR, TJLP, TBF ou ndices de
preos acrescidos de uma taxa de juros tambm definidas no momento da aplicao. Para os

CDBs/RDBs indexados TR ou TJLP, o prazo mnimo de um ms; para os indexados TBF, de dois
meses; para os indexados aos ndices de preos, de um ano. Para todos eles, no h prazo mximo.
Sobre o ganho nominal das aplicaes , incide o imposto de renda recolhido pelo banco emissor no
momento do resgate do ttulo.
IOF: Tabela decrescente praticada pelo mercado. H incidncia sobre o valor dos rendimentos,
quando a aplicao for efetuada por prazo inferior a 30 dias.

PRAZOS MNIMOS:
Pr-fixados: no h;
Ps-fixados:
TR/TJLP 1 ms;
TBF 2 meses;
Flutuantes:
CDI/Taxa Mdia Selic:
exigido;
ndice de Preos: 1 ano.
(Circular Bacen 2.905)

no

As alquotas do IR so regressivas,
de acordo com o tempo em que o
valor ficar investido:
at 6 meses, a alquota de
22,50%;
de 6 meses a 1 ano, a
alquota de 20%;
de 1 a 2 anos, a alquota
de 17,50%;
acima de 2 anos, a alquota
de 15%.

Instrumentos de captao de Bancos Comerciais, Bancos de Investimentos, Bancos de Desenvolvimento

e Bancos Mltiplos.
As Cooperativas de Crdito e as Sociedades de Crdito, Financiamento e Investimento somente pode
utilizar o RDB como instrumento de captao.
CADERNETA DE POUPANA
A poupana, criada originalmente para captar recursos para o Sistema Financeiro Habitacional institudo
em 1964.
A poupana uma aplicao ps-fixada, pois apesar de a Taxa de Referncia ser vlida at a data de
aniversrio do ms seguinte, esta s divulgada pelo Bacen no dia til seguinte, ou seja, com um dia de
atraso em relao aplicao, de modo que o aplicador no tem como calcular com exatido o valor a
receber ao final da aplicao.
O rendimento da caderneta de poupana isenta de cobrana de imposto de renda para poupadores
pessoa fsica e empresas sem fins lucrativos.
Os valores depositados em poupana so atualizados com base na taxa referencial (TR), acrescida de
juros de 0,5% ao ms.
Os valores depositados e mantidos em depsito por prazo inferior a um ms no recebem nenhuma
remunerao.
Os rendimentos so calculados sobre o menor saldo apresentado pela conta no perodo base.
A TR utilizada aquela do dia do depsito.
O banco pode cobrar pela manuteno de conta de poupana desde que os depsitos de poupana
apresentem saldo igual ou inferior a R$ 20,00 e que no apresentem registros de depsitos ou saques
pelo perodo de 6 meses.
A data de remunerao de depsitos em cadernetas de poupana efetuados nos dias 29, 30 e 31 ser
o dia 1 de cada ms, aplicando-se o ndice correspondente ao dia 1 do ms anterior.
O depsito em conta de poupana feito em cheque vale para remunerao desde a data do depsito,
desde que no devolvido, e independentemente do prazo de sua liberao, devem ser considerados a
partir do dia do depsito.
Remunerao mensal;
Empresas sem fins lucrativos: TR + 05% a.m., crditos mensais.
Empresas com fins lucrativos: TR + 1,5 ao trimestre. Crditos trimestrais.
Imposto de Renda, somente para empresas com fins lucrativos: 22,5% sobre rendimentos.
Pode-se ter quantas contas quiser;

NOVA CADERNETA DE POUPANA

Com a publicao da Medida Provisria n 567/2012, publicada no Dirio Oficial da Unio no dia 04 de
maio de 2012, ficam alteradas as regras da caderneta de poupana. Assim, a partir do dia 04 de maio de

2012, novas cadernetas de poupana ou depsitos feitos nessa modalidade passaram a ter uma nova
regra de remunerao.
O rendimento passou de 6,17% ao ano (que os 0,5% ao ms acumulados no perodo de um ano), mais
a Taxa Referencial - TR, para 70% da taxa bsica de juros (Taxa Selic), mas somente quando a Selic for
igual ou menor que 8,5% ao ano.
Para os clientes de cadernetas j existentes, que realizaram depsitos depois do dia 04.05.2012, os
bancos abriram duas contas de poupana: uma com os depsitos feitos at o dia 03.05.2012 e outra com
os novos ingressos de dinheiro - ambas sob o mesmo CPF.
No momento de fazer um resgate da poupana o dinheiro sai prioritariamente da mais nova - de acordo
com o ministrio da Fazenda. No entanto, se o valor a ser sacado exceder o montante, o que faltar ser
tirado da conta antiga. Por exemplo, o correntista que quiser sacar R$ 300, mas s juntou R$ 200 na nova
poupana, ter retirado os R$ 200 da nova conta e R$ 100 da antiga.
Toda essa operacionalizao dever ser providenciada pelos bancos onde o poupador guarda o dinheiro.
No atual patamar da Selic, o rendimento da poupana permanece em 0,5% ao ms, o que d um total de
6,17% ao ano acrescido da TR (que tem o seu ndice determinado diariamente pelo Banco Central). Esse
pagamento de juros e TR depositado na conta poupana no dia do aniversrio (se voc depositou em 5
de abril os rendimentos so pagos em 5 de maio).
O dinheiro aplicado e retirado com menos de 30 dias no rende.
As demais regras da aplicao sero mantidas: iseno de Imposto de Renda e direcionamento dos
recursos da poupana para crdito habitacional e agrcola.

SISTEMA DE SEGUROS E PREVIDNCIA PRIVADA

Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP)
Conselho Nacional de Seguros Privados (CNSP) - rgo responsvel por fixar as diretrizes e normas da
poltica de seguros privados; composto pelo Ministro da Fazenda (Presidente), representante do
Ministrio da Justia, representante do Ministrio da Previdncia Social, Superintendente da
Superintendncia de Seguros Privados, representante do Banco Central do Brasil e representante da
Comisso de Valores Mobilirios. Dentre as funes do CNSP esto: regular a constituio, organizao,
funcionamento e fiscalizao dos que exercem atividades subordinadas ao SNSP, bem como a aplicao
das penalidades previstas; fixar as caractersticas gerais dos contratos de seguro, previdncia privada
aberta, capitalizao e resseguro; estabelecer as diretrizes gerais das operaes de resseguro;
prescrever os critrios de constituio das Sociedades Seguradoras, de Capitalizao, Entidades de
Previdncia Privada Aberta e Resseguradores, com fixao dos limites legais e tcnicos das respectivas
operaes e disciplinar a corretagem de seguros e a profisso de corretor.
Superintendncia de Seguros Privados (SUSEP)
Superintendncia de Seguros Privados (SUSEP) - autarquia vinculada ao Ministrio da Fazenda;
responsvel pelo controle e fiscalizao do mercado de seguro, previdncia privada aberta e
capitalizao. Dentre suas atribuies esto: fiscalizar a constituio, organizao, funcionamento e
operao das Sociedades Seguradoras, de Capitalizao, Entidades de Previdncia Privada Aberta e
Resseguradores, na qualidade de executora da poltica traada pelo CNSP; atuar no sentido de proteger
a captao de poupana popular que se efetua atravs das operaes de seguro, previdncia privada
aberta, de capitalizao e resseguro; zelar pela defesa dos interesses dos consumidores dos mercados
supervisionados; promover o aperfeioamento das instituies e dos instrumentos operacionais a eles
vinculados; promover a estabilidade dos mercados sob sua jurisdio; zelar pela liquidez e solvncia das
sociedades que integram o mercado; disciplinar e acompanhar os investimentos daquelas entidades, em
especial os efetuados em bens garantidores de provises tcnicas; cumprir e fazer cumprir as
deliberaes do CNSP e exercer as atividades que por este forem delegadas; prover os servios de
Secretaria Executiva do CNSP.
Conselho Nacional de Previdncia Complementar (CNPC)
Conselho Nacional de Previdncia Complementar (CNPC) um rgo colegiado que integra a estrutura
do Ministrio da Previdncia Social e cuja competncia regular o regime de previdncia complementar
operado pelas entidades fechadas de previdncia complementar (fundos de penso).
Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar (PREVIC)
A Superintendncia Nacional de Previdncia Complementar (PREVIC) uma autarquia vinculada ao
Ministrio da Previdncia Social, responsvel por fiscalizar as atividades das entidades fechadas de
previdncia complementar (fundos de penso). A Previc atua como entidade de fiscalizao e de
superviso das atividades das entidades fechadas de previdncia complementar e de execuo das
polticas para o regime de previdncia complementar operado pelas entidades fechadas de previdncia
complementar, observando, inclusive, as diretrizes estabelecidas pelo Conselho Monetrio Nacional e
pelo Conselho Nacional de Previdncia Complementar.
SOCIEDADES DE CAPITALIZAO
So entidades, constitudas sob a forma de sociedades annimas, que negociam contratos (ttulos de
capitalizao) que tm por objeto o depsito peridico de prestaes pecunirias pelo contratante, o qual

ter, depois de cumprido o prazo contratado, o direito de resgatar parte dos valores depositados
corrigidos por uma taxa de juros estabelecida contratualmente; conferindo, ainda, quando previsto, o
direito de concorrer a sorteios de prmios em dinheiro.
Suas diretrizes de atuao so traadas pelo Conselho Nacional de Seguros Privados.
So supervisionadas e fiscalizadas pela Superintendncia de Seguros Privados SUSEP.
PREVIDNCIA COMPLEMENTAR
INTRODUO: O Sistema Previdencirio Brasileiro integrado por trs regimes: o Regime Geral de
Previdncia Social, que a previdncia social bsica, o Regime Prprio do Servidor Pblico, cuja gesto
pblica e de filiao compulsria, e o Regime de Previdncia Complementar, de gesto privada,
facultativa e contributiva, que objetiva oferecer um benefcio adicional ao da previdncia social bsica,
melhorando a renda no momento da aposentadoria.
O Regime de Previdncia Complementar composto pelas Entidades Fechadas de Fundos de Penso
Instituidor Previdncia Complementar (EFPC), sem fins lucrativos, mais conhecidas como Fundos de
Penso, e pelas Entidades Abertas de Previdncia Complementar (EAPC), com fins lucrativos, mais
conhecidas como previdncia privada aberta. Diferentemente da previdncia pblica, os Fundos de
Penso adotam o regime de capitalizao, o que possibilita a constituio de reservas ao longo de
determinado perodo de tempo e que, posteriormente, so empregadas para pagamento dos benefcios.
Os Fundos de Penso atuam sob a forma de fundaes de direito privado ou de sociedade civil e no
possuem fins lucrativos, logo, as contribuies recebidas so investidas com vistas a acumular recursos
para pagamento futuro dos benefcios. So acessveis a empregados vinculados a alguma empresa
(patrocinador) ou a associados/membros de pessoas jurdicas de carter profissional, classista ou setorial
(instituidor). So tambm importantes instrumentos na gesto de recursos humanos e um grande fator no
fortalecimento do vnculo entre associados e suas respectivas entidades de classe.
ENTIDADES ABERTAS DE PREVIDNCIA COMPLEMENTAR
So entidades constitudas unicamente sob a forma de sociedades annimas e tm por objetivo instituir e
operar planos de benefcios de carter previdencirio concedidos em forma de renda continuada ou
pagamento nico, acessveis a quaisquer pessoas fsicas. So regidas pelo Decreto-Lei 73, de 21 de
novembro de 1966, e pela Lei Complementar 109, de 29 de maio de 2001. As funes do rgo regulador
e do rgo fiscalizador so exercidas pelo Ministrio da Fazenda, por intermdio do Conselho Nacional de
Seguros Privados (CNSP) e da Superintendncia de Seguros Privados (SUSEP).
ENTIDADES FECHADAS DE PREVIDNCIA COMPLEMENTAR
As entidades fechadas de previdncia complementar (fundos de penso) so organizadas sob a forma de
fundao ou sociedade civil, sem fins lucrativos e so acessveis, exclusivamente, aos empregados de
uma empresa ou grupo de empresas ou aos servidores da Unio, dos Estados, do Distrito Federal e dos
Municpios, entes denominados patrocinadores ou aos associados ou membros de pessoas jurdicas de
carter profissional, classista ou setorial, denominadas instituidores. As entidades de previdncia fechada
devem seguir as diretrizes estabelecidas pelo Conselho Monetrio Nacional, por meio da Resoluo
3.121, de 25 de setembro de 2003, no que tange aplicao dos recursos dos planos de benefcios.
Tambm so regidas pela Lei Complementar 109, de 29 de maio de 2001.
PLANOS DE SEGUROS
O seguro, como o prprio nome diz, surge da necessidade de segurana das pessoas diante das
incertezas e riscos que corremos na vida. Todos querem uma segurana, uma garantia futura que nos
proteja dos prejuzos e perdas de fatos inesperados.
O seguro o instrumento legal que permite aos segurados garantir, a cada membro do grupo, atravs
do segurador, a compensao econmica por um evento futuro e incerto, chamado risco. o caso de um
incndio, roubo ou acidente, evento que sabemos ser possvel, mas ningum capaz de prever quando
nem onde ou com quem.
Para garantir que as perdas sejam compensadas, cada pessoa do grupo paga um valor proporcional
ao risco corrido para o segurador. Este valor vai ser usado para pagar as indenizaes e tambm cobrir
os custos e lucros da seguradora. o segurador que assume os riscos pelo grupo em troca desta
remunerao, chamada de prmio.
O prmio uma forma de baixo custo para cobrir eventos ocasionais de pessoas que esto expostas a
riscos semelhantes. E deve ser proporcional ao risco de cada evento ocorrer. Clculos de probabilidades,
com base tambm na observao do comportamento destes eventos no passado, ajudam a estimar o
prmio.
Tipos de seguros
So trs os riscos bsicos que podem ser segurados: patrimnio, pessoa e responsabilidade.
Uma mesma aplice pode combinar a cobertura de diversos riscos destes grupos. Um seguro de carro,
por exemplo, cobre a perda patrimonial do veculo, a vida do segurado, e os danos que pode causar a
terceiros. Um seguro de imvel tambm pode cobrir perdas patrimoniais diversas, como incndio, roubo e
responsabilidade civil, caso um vidro, por exemplo, caia e atinja um terceiro.
A maioria dos seguros voltados para pessoas fsicas vendida como contrato padro. O segurado
apenas adere ao plano, sem poder discutir cada um dos seus parmetros.

Dessa forma, os contratos saem mais baratos, porque no preciso recalcular todos os parmetros a
cada proposta. Com a modernizao do mercado, alguns padres j foram diversificados. possvel, por
exemplo, encontrar seguros de automveis mais baratos apenas pelo fato de o contratante ser mulher ou
ter mais idade.
Seguro de veculos: Costuma ter o prazo de um ano, cobre a reparao dos danos ocorridos ao veculo
segurado ou causados por ele a terceiros ou a coisas. Os danos no cobertos devem vir relacionados no
contrato. Existe, ainda, a FRANQUIA, que o valor a partir do qual a seguradora passa a arcar com os
prejuzos. At este valor, o custo do segurado.
Seguro de vida: D cobertura aos riscos de morte natural ou acidental e invalidez por acidente ou
doena. Casos de suicdio, regra geral, esto excludos da cobertura. Seu pagamento costuma ser
mensal, por prazo indeterminado, havendo excees, de contratos por prazo determinado.
O prmio maior quanto maior for o nmero de coberturas escolhidas e o risco do prprio segurado,
que depende de sua expectativa de vida e do tipo de risco a que se expe. Pessoas com sade debilitada
pagam prmios maiores. Fumantes podem pagar mais. Pessoas que se expem em esportes radicais
tambm tm maior risco.
Seguro de acidentes pessoais: Oferece cobertura em caso de invalidez permanente, parcial ou total, ou
morte por acidente. Os contratos, regra geral, tm prazo de um ano. A nica diferena em relao ao
seguro de vida que no cobre morte natural. Como tem uma cobertura a menos, mais barato. Pblico
alvo: pessoas jovens, com boa sade e que no vem no horizonte probabilidade alta de morrer de causa
natural.
Seguro de viagem: cobre riscos de acidentes em viagem, como extravio de bagagem, despesas mdicohospitalares, odontolgicas, problemas jurdicos e at traslado do corpo, em caso de morte. No assume
os riscos de catstrofes naturais, como furaces e terremotos. Os contratos duram o tempo da viagem,
mas tambm podem cobrir viagens que aconteam durante um ano inteiro, no caso de pessoas que
viajam com freqncia. O seguro pode ser feito na prpria agncia de viagem, em bancos ou corretoras.
Seguro sade: D cobertura facultativa aos riscos que envolvem assistncia mdica hospitalar.
RESSEGURO: O resseguro uma prtica comum, feita em todo o mundo, como forma de preservar a
estabilidade das sociedades seguradoras e garantir a liquidao do sinistro ao segurado.Avalie, por
exemplo, quanto vale um satlite, ou, as jias da coroa britnica? possvel imaginar o prejuzo da
companhia seguradora do Titanic? Qual Seguradora poderia se responsabilizar pelo sinistro de um ou
mesmo vrios desses bens simultaneamente?
Para responder e solucionar essas questes que existe o resseguro. Como o nome sugere, resseguro
o seguro do seguro.
Quando uma companhia assume um contrato de seguro superior sua capacidade financeira, ela
necessita repassar esse risco, ou parte dele, a uma resseguradora.
RETROCESSO: Operao feita pelo ressegurador e que consiste na cesso de parte das
responsabilidades por ele aceitas a outro, ou outros resseguradores . Em outro enfoque: o resseguro de
um resseguro.
Os planos de retrocesso so, basicamente, da mesma natureza dos utilizados em operaes de
resseguro, deles diferindo apenas na condio dos participantes, pois enquanto o segurador direto faz
cesses em resseguro, o ressegurador faz retrocesses a outros resseguradores.
Em qualquer caso, tanto nas operaes de resseguro quanto nas de retrocesso, o ressegurador e o
retrocessionrio obrigam-se apenas com as entidades que lhes fizeram cesses ou retrocesses, nunca
com os segurados.
COSSEGURO: a operao que consiste na repartio de um mesmo risco, de um mesmo segurado,
entre duas ou mais seguradoras, podendo ser emitidas tantas aplices quantas forem as seguradoras ou
uma nica aplice, por uma das seguradoras denominada, neste caso, Seguradora Lder, no se
verificando, ainda assim, quebra do vnculo do segurado com cada uma das seguradoras que respondem,
isoladamente, perante ele, pela parcela de responsabilidade que assumiram.
As operaes de resseguro e retrocesso podem ser realizadas com os seguintes tipos de
resseguradores:
- ressegurador local: ressegurador sediado no Pas constitudo sob a forma de sociedade annima,
tendo por objeto exclusivo a realizao de operaes de resseguro e retrocesso;
- ressegurador admitido: ressegurador sediado no exterior, com escritrio de representao no
Pas, que, atendendo s exigncias previstas na Lei Complementar e nas normas aplicveis atividade
de resseguro e retrocesso, tenha sido cadastrado como tal no rgo fiscalizador de seguros para realizar
operaes de resseguro e retrocesso; e
- ressegurador eventual: empresa resseguradora estrangeira sediada no exterior sem escritrio de
representao no Pas que, atendendo s exigncias previstas na Lei Complementar e nas normas

aplicveis atividade de resseguro e retrocesso, tenha sido cadastrada como tal no rgo fiscalizador
de seguros para realizar operaes de resseguro e retrocesso.

TITULOS DE CAPITALIZAO
um papel do mercado mobilirio, nominativo, que pode ser adquirido prazo ou vista, normatizado
pelo CNSP Conselho Nacional de Seguros Privados e regulamentado e fiscalizado pela SUSEP Superintendncia Nacional de Seguros Privados.
um produto em que parte dos pagamentos realizados pelo subscritor usado para formar um capital,
segundo clusulas e regras aprovadas e mencionadas no prprio ttulo (Condies Gerais do Ttulo) e
que ser pago em moeda corrente num prazo mximo estabelecido.
PROPOSTA
No existe obrigatoriedade normativa de preenchimento e assinatura da proposta de subscrio para a
aquisio do ttulo. A aquisio pode ser feita diretamente com os canais de comercializao
disponibilizados pela sociedade de capitalizao.
No caso de existncia de proposta, o envio (a entrega) da proposta devidamente assinada representa a
concretizao da subscrio do Ttulo, sendo proibida a cobrana de qualquer taxa a ttulo de inscrio.
importante destacar que as Condies Gerais do ttulo devem estar disponveis ao subscritor no ato da
contratao. A disponibilizao das Condies Gerais em momento posterior ao da contratao constitui
violao s normas, sendo a Sociedade, portanto, passvel de penalidade.
SUBSCRITOR E TITULAR
Subscritor, que a pessoa que adquire o ttulo e assume o dever de efetuar os pagamentos, pode desde
que comunique por escrito Sociedade, a qualquer momento, e no somente no ato da contratao,
definir quem ser o titular, isto , quem assumir os direitos relativos ao ttulo, tais como o resgate e o
sorteio.
claro que subscritor e titular podem ser a mesma pessoa, isto , a pessoa que paga o ttulo a que
detm os direitos inerentes a ele.
Tambm possvel a cesso parcial do ttulo, ou seja, o subscritor pode ceder o resgate do ttulo para
uma associao, para um clube de futebol e outros.
Quando essa cesso feita automaticamente, isto , no ato da compra j est pr-definido que ocorrer a
cesso do direito de resgate para alguma instituio, obrigatrio que esta informao esteja claramente
disponvel para o subscritor. Em outras palavras, o subscritor tem que ser obrigatoriamente informado de
que ao comprar o ttulo est cedendo o direito de resgate instituio identificada no material de
comercializao.
PAGAMENTOS
Nos ttulos com vigncia igual a 12 meses, os pagamentos so obrigatoriamente fixos. J nos ttulos
com vigncia superior, facultada a atualizao dos pagamentos, a cada perodo de 12 meses, por
aplicao de um ndice oficial estabelecido no prprio ttulo.
RESGATES ANTECIPADOS
Alguns ttulos preveem prazo de carncia, isto , um perodo inicial em que o capital fica indisponvel ao
titular. Se o titular solicitar o resgate durante o perodo de carncia ou se o ttulo for cancelado, o resgate
s poder acontecer efetivamente (receber o dinheiro) aps o encerramento do perodo de carncia. em
casos de resgate antecipado, faculta-se a Sociedade de Capitalizao estipular uma penalidade de at
10% do capital constitudo.
Outra possibilidade, tambm, a de o ttulo prever Resgate Parcial, isto , resgata-se uma parte do
capital constitudo, valendo inclusive a aplicao de penalidade limitada novamente a 10%.
O ttulo de capitalizao dever informar nas suas Condies Gerais, em geral na forma de uma tabela,
os percentuais do capital constitudo a que o titular ter direito em funo do nmero de pagamentos
realizados.
Tipo de investimento que combina caractersticas de jogo e de poupana. Com os ttulos concorre-se a
prmios em dinheiro alm de haver o rendimento de parte do valor investido. Do valor aplicado, a
instituio financeira separa um percentual para a poupana, outro para o sorteio e um terceiro pra cobrir
despesas.
O percentual separado para a poupana rende TR (taxa referencial) ou outro indicador. Alm da
correo pelo indexador a instituio pode pagar um percentual de juros, que facultativo.
Normalmente rende menos que a poupana.
So interessantes para quem gosta de jogar, com a vantagem que, caso no ganhe, parte de seu
investimento ser recuperado.
Caso o investidor queira efetuar o resgate do valor investido antes do trmino do plano, receber um
percentual da parte reservada a poupana, cerca de 90%. S aps o trmino do plano possvel resgatar
100% deste valor.
Ttulo de capitalizao no a mesma coisa que caderneta de poupana. O ttulo de capitalizao
um produto comercializado somente pelas Sociedades de Capitalizao atravs de ttulos que so
previamente aprovados pela SUSEP. Seu capital de resgate ser sempre inferior ao capital constitudo

por aplicaes idnticas na caderneta de poupana, j que, dos pagamentos efetuados num ttulo,
desconta-se uma parte para custear as despesas administrativas das Sociedades de Capitalizao e,
quando h sorteios, uma parcela para custear as premiaes.