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EXERCCIOS - AMORTIZAO

1) Um banco concede um financiamento de R$ 80.000,00 para ser liquidado em 8 pagamentos mensais pelo SAC. A
operao realizada com carncia de 4 meses, sendo juros capitalizados neste perodo e incorporados ao saldo
devedor. A taxa efetiva de juros 2% am. Construir a planilha deste financiamento.
2) Um equipamento no valor de R$ 50.000,00 est sendo financiado por um banco pelo prazo de 6 anos. A taxa de
juros contratada de 21% aa pelo Sistema Francs. O banco concede ainda uma carncia de 3 anos para incio
dos pagamentos, sendo os juros cobrados neste perodo. Elaborar a planilha deste financiamento. PMT = R$
15.410,15
3) Uma pessoa adquiriu de uma construtora um apartamento no valor de R$ 70.000,00 pagando R$ 7.000,00 de
entrada. O restante foi financiado a 3% am, para ser amortizado em 12 meses, tabela Price. Pede-se: a) o valor da
parcela de juros referente 6 a prestao; b) qual o total das amortizaes pagas at 8 a prestao. PMT = R$
6.329,11
4) Em fevereiro de 2005 uma pessoa adquiriu um casa financiada pelo banco Esperana pelo prazo de 12 meses
pelo SAC. Sabendo-se que o valor financiado foi de R$ 60.000,00, que a taxa efetiva de juros cobrada pelo banco
19,561817% aa (1,5% am) e que a primeira prestao foi paga no ms de maro desse mesmo ano, calcule:
a) o valor das amortizaes pagas at julho de 2005;
b) o valor da prestao a vencer em dezembro de 2005;
c) o total de juros pagos durante o ano de 2005.
5) A empresa YY obteve um financiamento de R$ 75.000,00 do banco redondo S.A. para ser amortizado em 5
parcelas anuais pelo SAC. O financiamento foi concedido sem carncia. A taxa de juros do banco 24% aa e o
IOF de 4%, incidente sobre o valor do crdito e pago quando da liberao dos recursos. O banco cobra ainda uma
taxa de 1,5% ao final de cada ano, incidente sobre o saldo devedor, a ttulo de cobrir despesas administrativas de
concesso de crdito. Elabore a planilha do emprstimo levando-se em conta os encargos adicionais cobrados.
6) Um banco oferece um financiamento de R$ 18.000,00 para ser liquidado com 12 pagamentos mensais, podendo
na amortizao ser usado tanto o SAC como o Sistema Francs de Amortizao e a taxa de juros de 6% am. O
tomador do emprstimo est em dvida quanto ao sistema de amortizao que deve escolher. Para tanto,
necessita de informaes adicionais com relao ao comportamento das parcelas de financiamento. Pede-se
determinar: [PMT = R$ 2.146,99)
a) em qual pagamento as parcelas das prestaes se tornam iguais nos dois sistemas;
b) em qual pagamento as parcelas das amortizaes se tornam iguais nos dois sistemas.
7) Admita que em determinada data um banco conceda um financiamento a uma empresa com as seguintes
condies: [PMT = 54.019,19]
Valor do financiamento: R$ 260.000,00.
Amortizado pelo sistema Price 6 meses com carncia de 4 meses.
Juros de 3% am capitalizados mensalmente.
Os juros sero capitalizados e incorporados ao principal durante o perodo de carncia. Elabore a planilha
desse financiamento.
8) Faa um comparativo dos sistemas de amortizao, comparando os seguintes aspectos:
Amortizao;
Juros;
Prestao;
Caracterstica principal;
Exemplo de Aplicao;
Ponto(s) Positivo(s);
Ponto(s) Negativo(s).

EXERCCIOS - AMORTIZAO respostas


1
n
0
1
2
3
4
5
6
7
8
T

juros
1.600,00
1.400,00
1.200,00
1.000,00
800,00
600,00
400,00
200,00
7.200,00

amortizao
10.000,00
10.000,00
10.000,00
10.000,00
10.000,00
10.000,00
10.000,00
10.000,00
80.000,00

pagamento
11.600,00
11.400,00
11.200,00
11.000,00
10.800,00
10.600,00
10.400,00
10.200,00
87.200,00

saldo devedor
80.000,00
70.000,00
60.000,00
50.000,00
40.000,00
30.000,00
20.000,00
10.000,00
-

amortizao
-

4.910,15
5.941,28
7.188,95
8.698,63
10.525,34
12.735,66
50.000,02

pagamento
10.500,00
10.500,00
10.500,00
15.410,15
15.410,15
15.410,15
15.410,15
15.410,15
15.410,15
123.960,90

saldo devedor
50.000,00
50.000,00
50.000,00
50.000,00
45.089,85
39.148,57
31.959,62
23.260,99
12.735,65
(0,02)

amortizao
4.439,11
4.572,28
4.709,45
4.850,74
4.996,26
5.146,15
5.300,53
5.459,55
5.623,33
5.792,03
5.965,79
6.144,77
62.999,98

pagamento
6.329,11
6.329,11
6.329,11
6.329,11
6.329,11
6.329,11
6.329,11
6.329,11
6.329,11
6.329,11
6.329,11
6.329,11
75.949,32

saldo devedor
63.000,00
58.560,89
53.988,61
49.279,15
44.428,42
39.432,16
34.286,02
28.985,49
23.525,94
17.902,61
12.110,58
6.144,79
0,02

amortizao
5.000,00
5.000,00
5.000,00
5.000,00
5.000,00
5.000,00

pagamento
5.900,00
5.825,00
5.750,00
5.675,00
5.600,00
5.525,00

saldo devedor
60.000,00
55.000,00
50.000,00
45.000,00
40.000,00
35.000,00
30.000,00

2
n
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
T

juros
10.500,00
10.500,00
10.500,00
10.500,00
9.468,87
8.221,20
6.711,52
4.884,81
2.674,49
73.960,88

3
n
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
T
a)
b)

juros
1.890,00
1.756,83
1.619,66
1.478,37
1.332,85
1.182,96
1.028,58
869,56
705,78
537,08
363,32
184,34
12.949,34
R$ 1.182,96
R$ 39.474,06

4
n
0
1
2
3
4
5
6

juros
900,00
825,00
750,00
675,00
600,00
525,00

fev/05
mar/05
abr/05
mai/05
jun/05
jul/05
ago/05

7
8
9
10
11
12
T
a)
b)
c)

450,00
375,00
300,00
225,00
150,00
75,00
5.850,00
R$ 25.000,00
R$ 5.225,00
R$ 5.625,00

5.000,00
5.000,00
5.000,00
5.000,00
5.000,00
5.000,00
60.000,00

5.450,00
5.375,00
5.300,00
5.225,00
5.150,00
5.075,00
65.850,00

25.000,00
20.000,00
15.000,00
10.000,00
5.000,00
-

set/05
out/05
nov/05
dez/05
jan/06
fev/06

5
n
0
1
2
3
4
5
T

juros
1.500,00
1.200,00
900,00
600,00
300,00
4.500,00

amortizao
15.000,00
15.000,00
15.000,00
15.000,00
15.000,00
75.000,00

IOF
3.000,00

Taxa ADM.
900,00
675,00
450,00
225,00
2.250,00

3.000,00

pagamento
3.000,00
17.400,00
16.875,00
16.350,00
15.825,00
15.300,00
84.750,00

saldo devedor
75.000,00
60.000,00
45.000,00
30.000,00
15.000,00
-

6
SAC
n
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
T
a)
b)

juros

amortiza pagament
saldo
o
o
devedor
18.000,00
1.080,00
1.500,00
2.580,00 16.500,00
990,00
1.500,00
2.490,00 15.000,00
900,00
1.500,00
2.400,00 13.500,00
810,00
1.500,00
2.310,00 12.000,00
720,00
1.500,00
2.220,00 10.500,00
630,00
1.500,00
2.130,00
9.000,00
540,00
1.500,00
2.040,00
7.500,00
450,00
1.500,00
1.950,00
6.000,00
360,00
1.500,00
1.860,00
4.500,00
270,00
1.500,00
1.770,00
3.000,00
180,00
1.500,00
1.680,00
1.500,00
90,00
1.500,00
1.590,00
7.020,00 18.000,00 25.020,00
POR VOLTA DA SEXTA PRESTAO
POR VOLTA DA STIMA PRESTAO

PRICE
n
juros
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
T

1.080,00
1.015,98
948,12
876,19
799,94
719,12
633,44
542,63
446,37
344,33
236,17
121,52
7.763,82

7
n
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
T

juros
7.800,00
8.034,00
8.275,02
8.523,27
8.778,97
7.421,76
6.023,84
4.583,98
3.100,92
1.573,37
64.115,14

amortizao
-

45.240,22
46.597,43
47.995,35
49.435,21
50.918,27
52.445,82
292.632,29

pagamento
-

54.019,19
54.019,19
54.019,19
54.019,19
54.019,19
54.019,19
324.115,14

saldo devedor
260.000,00
267.800,00
275.834,00
284.109,02
292.632,29
247.392,07
200.794,64
152.799,29
103.364,08
52.445,81
(0,00)

amortizao
1.066,99
1.131,01
1.198,87
1.270,80
1.347,05
1.427,87
1.513,55
1.604,36
1.700,62
1.802,66
1.910,82
2.025,47
18.000,06

pagament
o
2.146,99
2.146,99
2.146,99
2.146,99
2.146,99
2.146,99
2.146,99
2.146,99
2.146,99
2.146,99
2.146,99
2.146,99
25.763,88

saldo
devedor
18.000,00
16.933,01
15.802,00
14.603,13
13.332,33
11.985,28
10.557,40
9.043,86
7.439,50
5.738,88
3.936,22
2.025,41
(0,06)

8
CARACTERSTIC
A

PRICE

SAC

SAM

NICO

AMERICANO

VARIVEL

ALEMO

AMORTIZAO

Crescente ao longo
do perodo.

Constante ao
longo do perodo.

Crescente, mdia
entre Price e SAC.

Sem amortizao
ao longo do
perodo.

Sem amortizao
ao longo do
perodo.

Conforme a
capacidade de
pagamento do
devedor.

Crescente ao
longo do perodo.

JUROS

Decrescente ao
longo do perodo.
Postecipados.

Decrescente ao
longo do perodo.
Postecipados.

Decrescente,
mdia entre Price
e SAC.
Postecipados.

Capitalizados e
pagos
integralmente no
final.
Postecipados.

Pagos sobre o
capital total a cada
perodo.
Postecipados

Pagos sobre o
saldo devedor a
cada perodo.
Postecipados

Decrescente ao
longo do perodo.
Antecipados.

PRESTAO

Fixa, calculada por


frmula ou
Calculadora
financeira.

Decrescente ao
longo do perodo.

Decrescente,
mdia entre Price
e SAC.

Pagamento nico
ao final.

Juros pagos a cada


perodo e Capital
pago no final.

CARACTERSTIC
A PRINCIPAL

Prestaes Fixas.

Amortizao
Constante.

Mdia entre
PRICE e SAC.

Pagamento nico
no final do
emprstimo.

O Capital pago
somente no final do
financiamento.

Conforme a
capacidade de
pagamento do
credor.
Flexvel,
pagamento
conforme a
capacidade do
devedor.

Fixa, calculada
por frmula ou
Calculadora
financeira.
Prestaes Fixas
com pagamento
dos juros do
primeiro perodo
antecipado.

EXEMPLO DE
APLICAO

Financiamento de
bens em geral.

Sistema
Financeiro de
Habitao.

Aplicao
bancria.

Pouco utilizado.

Financiamento de
carto de crdito.

Pouco utilizado
no Brasil.

PONTO(S)
POSITIVO(S)

Menor prestao
inicial.
Prestao Fixa.

Amortizao da
dvida mais
rpida.

No h
pagamentos
intermedirios.

No capitaliza os
juros ao longo do
financiamento.

Permite ao devedor
pagar conforme
sua capacidade.

Prestao fixa e
com valor menor
que no PRICE.

PONTO(S)
NEGATIVO(S)

Amortizao do
capital e pequena
no inicio.

Prestao mais
alta no inicio,
20% a 30% a
mais que no
PRICE.

Sistema
Financeiro de
Habitao.
Amortizao da
divida mais
rpida que na
PRICE.
Prestao mais
alta no inicio,
10% a 15% a
mais que no
PRICE.

O pagamento no
final do
financiamento
bastante elevado.

O pagamento no
final do
financiamento
bastante elevado.

Depende da
capacidade e da
persistncia do
devedor.

Com o pagamento
antecipado dos
juros, o capital
disponvel
diminui.